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Legislación consolidada

Real Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenacin, supervisin y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras.

Publicado en: BOE núm. 288, de 02/12/2015.
Entrada en vigor: 01/01/2016
Departamento: Ministerio de Economa y Competitividad
Referencia: BOE-A-2015-13057
Permalink ELI: https://www.boe.es/eli/es/rd/2015/11/20/1060

TEXTO ORIGINAL: Texto original publicado el 02/12/2015


[Bloque 1: #preambulo]

I

Con la aprobacin de la Ley 20/2015 de 14 de julio, de ordenacin, supervisin y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, en adelante LOSSEAR, se transpone parcialmente al ordenamiento jurdico espaol la Directiva 2009/138/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de 2009, sobre el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio, en adelante, Directiva Solvencia II, modificada principalmente por la Directiva 2014/51/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de abril de 2014, por la que se modifican las Directivas 2003/71/CE y2009/138/CE y los Reglamentos (CE) n. 1060/2009, (UE) n. 1094/2010 y (UE) n.1095/2010, en lo que respecta a los poderes de la Autoridad Europea de Supervisin (Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin) y de la Autoridad Europea de Supervisin (Autoridad Europea de Valores y Mercados), ms conocida como mnibus II. Esta normativa europea introduce importantes novedades, respecto de la normativa anterior, en cuanto al rgimen de solvencia al que estn sometidas las entidades aseguradoras y reaseguradoras para el acceso y el ejercicio de su actividad.

Este real decreto de ordenacin, supervisin y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras tiene como finalidad primordial completar la transposicin de la Directiva Solvencia II efectuada por la LOSSEAR en cuanto a aquellos de sus preceptos cuya transposicin no requiere de rango legal. Al tratarse de una materia eminentemente tcnica, son numerosos los preceptos legales que se remiten expresamente a un desarrollo reglamentario que complemente la regulacin contenida en la ley. A mayor abundamiento, la disposicin final decimosptima de la ley establece este mandato en trminos amplios. Sin perjuicio de lo anterior, este real decreto no agota la labor de desarrollo normativo necesario, aunque s constituye un elemento esencial del mismo. En este sentido es preciso mencionar el desarrollo del derecho derivado comunitario europeo en general y ms especficamente de las directrices y guas de la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin (AESPJ) que, en gran medida, habr de efectuarse posteriormente a travs de rdenes ministeriales o de circulares de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones. Adems, resulta relevante recordar que la normativa nacional, habr de convivir, evitando cualquier tipo de colisin, con la normativa de la Unin Europea que resulte de directa aplicacin en nuestro ordenamiento jurdico, la cual es cada vez ms abundante en este mbito normativo. A este respecto tiene especial significacin la reciente entrada en vigor del Reglamento Delegado (UE) 2015/35, de la Comisin de 10 de octubre por el que se completa la Directiva 2009/138/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo sobre el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio (Solvencia II).

Por otro lado, desde la entrada en vigor del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, la experiencia adquirida con su aplicacin aconseja introducir disposiciones que recojan criterios interpretativos y prcticas supervisoras con la finalidad de mejorar el rgimen anteriormente vigente, teniendo en cuenta las circunstancias en las que el sector asegurador espaol ha de desenvolverse actualmente, tanto en el contexto europeo como en el resto del mundo.

No obstante lo anterior, gran parte de las disposiciones del anterior reglamento se conservan en este real decreto, por resultar plenamente aplicables a la realidad actual, si bien, en muchos casos, con las lgicas actualizaciones que demanda la coherencia terminolgica y de contenido con el nuevo rgimen de Solvencia II.

En la formulacin y aplicacin de estas normas es preciso combinar la solvencia de las entidades aseguradoras y la proteccin de los consumidores y usuarios, con el fomento y desarrollo del mercado, especialmente considerando la efectividad del Espacio Econmico Europeo.

El real decreto, como la LOSSEAR, regula con un espritu omnicomprensivo las circunstancias atinentes a la evolucin de las entidades aseguradoras y reaseguradoras. Adems, contiene disposiciones relativas a los planes y fondos de pensiones, mediacin en seguros privados, Consorcio de Compensacin de Seguros, Ley de Contrato de Seguro, Ley sobre Responsabilidad Civil y Seguro en la Circulacin de Vehculos a Motor y Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras.

En cuanto a los criterios tcnicos empleados en la elaboracin de la norma, se ha optado por desarrollar exclusivamente aquellas materias de la LOSSEAR que se considera necesario ampliar. Esta solucin exige la mxima coordinacin entre la norma desarrollada y el presente texto, lo que se refleja en una plena identidad de la estructura de la LOSSEAR y este real decreto. La interrelacin entre la ley y el real decreto llevan a que sea precisa una consideracin conjunta de ambos para tener una visin global de la normativa en ellos contenida. En ejercicio de esta interpretacin sistemtica, las facultades reconocidas a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones se entendern sin perjuicio de las competencias que, en su caso, correspondan a las Comunidades Autnomas, de acuerdo con el artculo 19 de la Ley 29/2015, de 14 de julio.

Por otro lado, el legislador prefiri ordenar tan slo aquellos aspectos diferenciales de las entidades aseguradoras respecto al resto de entidades mercantiles. En todo aquello en lo que no se aprecia una singularidad propia de la actividad aseguradora, la remisin a la normativa general es completa y absoluta.

Conforme a la Ley 11/2007, de 22 de junio, de acceso electrnico de los ciudadanos a los Servicios Pblicos, los procedimientos regulados en este real decreto que impliquen comunicaciones de las entidades aseguradoras y reaseguradoras con la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, podrn ser cumplidos electrnicamente.

II

En cuanto a su estructura, el real decreto sigue fielmente la distribucin de la ley, distinguindose siete ttulos, diecisiete disposiciones adicionales, diecisiete disposiciones transitorias, una disposicin derogatoria, doce disposiciones finales y un anexo.

El ttulo I desarrolla las disposiciones generales de la ley, en concreto la delimitacin de su objeto y las operaciones que tienen la consideracin de seguro y reaseguro privado. Se contempla adems la posibilidad de formular consultas por los interesados dirigidas a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones cuando se susciten dudas concretas sobre este particular, as como la correlativa obligacin de sta de contestarlas emitiendo su criterio de forma motivada. Tambin se detallan, en su captulo II, las funciones y estructura de la Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones.

El ttulo II, que se refiere al acceso a la actividad aseguradora y reaseguradora, dedica cada uno de sus tres captulos a los tipos de entidades que pueden actuar en Espaa, diferenciados segn su origen. El primero, a las entidades aseguradoras y reaseguradoras espaolas. En l se regulan pormenorizadamente aspectos como el procedimiento de solicitud y aprobacin, la documentacin a aportar o los efectos de la autorizacin, entre los que destaca que la autorizacin concedida a una entidad para operar en todo el territorio espaol supone que tambin podr hacerlo en todo el territorio de la Unin Europea, que se conoce como pasaporte comunitario o licencia nica. Tambin regula este captulo las particularidades que afectan a la denominacin o el domicilio social de las entidades y aspectos concretos de gran importancia como el programa de actividades, los aumentos y reducciones del capital social o fondo mutual, el rgimen de adquisicin y reduccin de participaciones significativas y el registro administrativo. Ello hace preciso, delimitar su contenido y mecnica operativa. Contina este captulo con el desarrollo de los requisitos de honorabilidad y aptitud exigidos a los socios y a quienes ejerzan la direccin efectiva o las funciones fundamentales que integran el sistema de gobierno de la entidad. El segundo captulo del ttulo II contempla los requisitos a cumplir por las entidades aseguradoras y reaseguradoras autorizadas en otros estados de la Unin Europea que deseen actuar en Espaa en rgimen de derecho de establecimiento o libre prestacin de servicios, todo ello presidido por el principio de supervisin por el pas de origen y teniendo en cuenta las relaciones que las autoridades de supervisin de los Estados miembros han de mantener para que la supervisin resulte eficaz y eficiente. Finalmente, el captulo III regula las particularidades que comporta la autorizacin para el acceso a la actividad en Espaa de entidades aseguradoras y reaseguradoras de terceros pases, distinguiendo el rgimen especial aplicable a las sucursales de entidades aseguradoras suizas que operen en seguros distintos del seguro de vida, en virtud de la aplicacin de la Directiva 91/371/CEE, del Consejo, de 20 junio, referente a la aplicacin del Acuerdo entre la Comunidad Econmica Europea y la Confederacin Suiza, relativo al seguro directo distinto del seguro de vida.

El ttulo III aborda el ejercicio de la actividad aseguradora o reaseguradora. Su captuloI est dedicado al sistema de gobierno de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, materia a la que la Directiva Solvencia II otorga gran importancia, por lo que en este captulo se desarrollan tanto los requisitos generales que debe reunir el sistema de gobierno para garantizar una gestin sana y prudente de la actividad, como los especficos de cada una de las funciones fundamentales que lo integran. Tambin contiene este ttulo, en su captulo II, las normas de valoracin de activos y pasivos, las garantas financieras e inversiones a efectos de solvencia, siguiendo para ello las pautas marcadas en la ley. Asimismo se incluyen en este captulo cuestiones esenciales en el nuevo rgimen de solvencia como las reglas para el adecuado clculo de las provisiones tcnicas, la determinacin, clasificacin y admisibilidad de los fondos propios, o el clculo del capital de solvencia obligatorio, tanto mediante la frmula estndar como a travs de modelos internos. El captulo III regula la forma y contenido del informe financiero y de solvencia que debern elaborar peridicamente tanto las entidades aseguradoras y reaseguradoras como sus grupos, as como los plazos para su divulgacin y sus actualizaciones. El captulo IV contiene algunas disposiciones en relacin con las obligaciones contables de las entidades aseguradoras. El captulo V establece los procedimientos de autorizacin de las operaciones societarias, diferenciando entre la cesin de cartera y las modificaciones estructurales. Dentro de estas ltimas se distingue entre la transformacin societaria, la fusin, la cesin global del activo y pasivo y la escisin. Concurren dos especialidades en estas figuras; por un lado, las propias de la actividad aseguradora; de otro, las especficas de la naturaleza jurdica y econmica de estas entidades. Respecto de la primera, se destaca que la cesin de cartera supone el traspaso en bloque de contratos de seguros, con sus inherentes derechos y obligaciones. Los principios de claridad, transparencia, publicidad y seguridad jurdica deben presidir la transmisin de contratos en masa. Dentro de este mismo captulo tambin se regulan las particularidades del traslado del domicilio social al extranjero, as como de las agrupaciones de inters econmico y uniones temporales de empresas de las que formen parte entidades aseguradoras. El captulo VI contiene las disposiciones dedicadas a las conductas de mercado, regulando los aspectos relativos a estatutos, plizas y tarifas. En este captulo se concreta su contenido, se transponen las normas comunitarias sobre la materia y se regulan las particularidades en relacin con la publicidad de seguros y reaseguros. El captulo VII desarrolla los principios generales establecidos en la ley para la regulacin del rgimen especial de solvencia al que podran acogerse aquellas entidades que no realicen actividades en rgimen de derecho de establecimiento o libre prestacin de servicios en otros Estados miembros de la Unin Europea y no superen los lmites que se establecen, as como las mutualidades de previsin social que cumplan los requisitos para ello establecidos. El captulo VIII pone fin al ttulo III con las disposiciones especiales referidas al ejercicio simultneo de las actividades de seguro directo de vida y seguro directo distinto del seguro de vida, lo que slo es posible en el caso de entidades autorizadas para operar en ambos mbitos conforme a regmenes anteriores a la entrada en vigor de la ley.

El ttulo IV, referido a la supervisin de entidades aseguradoras y reaseguradoras, en su captulo I desarrolla determinados aspectos de la ley sobre esta materia, en particular, la informacin que debe divulgar la autoridad supervisora, la informacin que debern facilitar las entidades a efectos de supervisin, estadsticos y contables, sus plazos y las exenciones o limitaciones a su presentacin o la supervisin de las actividades y funciones externalizadas. En su captulo II especifica el contenido de la supervisin financiera y en el captulo III, aspectos de la supervisin por inspeccin de gran relevancia como los relativos al personal inspector o los que regulan las distintas fases del procedimiento, desde su iniciacin a la terminacin de las actuaciones inspectoras.

El ttulo V se dedica a la supervisin de grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras. El nuevo rgimen de solvencia II desplaza la atencin de la supervisin hacia a la solvencia del grupo a nivel europeo sin prescindir de la supervisin de las entidades a nivel individual. Este nuevo enfoque exige una estrecha colaboracin entre las autoridades de control bajo cuya jurisdiccin operen diferentes entidades pertenecientes a un mismo grupo, y supone la aparicin de nuevas figuras como el colegio de supervisores o el supervisor de grupo, que se regulan en el captulo I. El ncleo de esta regulacin se encuentra en el captulo II, referido a la situacin financiera del grupo. La seccin 1. regula el mtodo de clculo de la solvencia de grupo que con carcter general ser el basado en la consolidacin contable. No obstante, en determinados supuestos se podr utilizar, previa autorizacin, el mtodo de deduccin-agregacin o una combinacin de ambos. Se regulan determinadas especialidades del clculo de solvencia del grupo sobre el clculo a nivel de entidad individual, tales como la supresin del doble cmputo de fondos propios admisibles, la supresin de la creacin de capital intragrupo, las peculiaridades de determinadas entidades integradas en el grupo, como las sociedades de cartera de seguros intermedia y sociedades financieras mixtas de cartera intermedias, la determinacin de la equivalencia o de la equivalencia temporal respecto de entidades aseguradoras y reaseguradoras vinculadas de terceros pases. La seccin 1. de este captulo II finaliza con la regulacin de los grupos con gestin centralizada de riesgos. La seccin 2. se dedica a los otros dos pilares, junto a la solvencia, en los que se basa la supervisin financiera, la supervisin de la concentracin de riesgos intragrupo y la supervisin de las operaciones intragrupo. La seccin 3. pone fin al captulo II con la introduccin de algunas especialidades para la gestin de riesgos y el control interno a nivel de grupo. El captulo III recoge algunas disposiciones especficas aplicables a los grupos con matrices en la Unin Europea pero que no tengan la condicin de entidades aseguradoras o reaseguradoras y a los grupos con matrices situadas fuera de la Unin Europea. El captulo IV y ltimo del ttulo V contiene un solo artculo dedicado a las especialidades de los grupos mutuales.

El ttulo VI regula las situaciones de deterioro financiero de las entidades y las medidas de control especial. En concreto, se regula el contenido del plan de recuperacin y del plan de financiacin a corto plazo que deben presentar las entidades cuando sus fondos propios admisibles no alcancen para cubrir el capital de solvencia obligatorio o el capital mnimo obligatorio, respectivamente. Tambin se desarrolla el procedimiento de adopcin de medidas de control especial en lnea con la regulacin precedente introduciendo adaptaciones al nuevo rgimen de solvencia y las mejoras aconsejadas por la experiencia de su aplicacin. Es de destacar la atribucin al Consorcio de Compensacin de Seguros de nuevas funciones de colaboracin en la aplicacin de medidas de control especial adoptadas. En el caso de la intervencin administrativa, la regulacin mantiene y clarifica la distincin entre la intervencin adoptada para garantizar el correcto cumplimiento de otras medidas de control especial y la intervencin en la liquidacin.

El ttulo VII completa la regulacin contenida en la ley sobre la revocacin, disolucin y liquidacin de las entidades aseguradoras y reaseguradoras. El cese de la actividad est presidido en la ley por los principios de proteccin de los acreedores, en especial de los asegurados, agilidad y transparencia. La Administracin puede intervenir y tutelar el cese, fiscalizando el proceso de revocacin, disolucin, liquidacin y extincin. En relacin con la revocacin, el real decreto concreta lo que se entiende por falta de efectiva actividad y por abandono del domicilio social. En cuanto a la disolucin, recoge el cmputo del patrimonio neto a efectos de causa de disolucin, la obligatoriedad de comunicar a la autoridad de supervisin la existencia de causa de disolucin, as como el acuerdo de disolucin adoptado. Se regulan asimismo las peculiaridades del procedimiento de disolucin administrativa, remitindose expresamente para completarlas a las normas contenidas en la legislacin de las sociedades de capital o a la legislacin de cooperativas, cuando se trate de entidades con esta ltima forma jurdica. Por lo que se refiere a la liquidacin, cabe destacar la regulacin del vencimiento anticipado de los contratos de seguro, la cesin de oficio de la cartera de seguros en la liquidacin, la proteccin especial de los crditos por contrato de seguro o el proceso y la finalizacin de las operaciones de liquidacin. Mencin especial merece la regulacin que el captulo III de este ttulo VII dedica a la liquidacin por el Consorcio de Compensacin de Seguros, que desarrolla y completa las disposiciones sobre la materia recogidas en la ley. Entre otros aspectos, se recoge el plazo mximo de nueve meses de que dispone el Consorcio para determinar el porcentaje a ofrecer a los acreedores por contrato de seguro, y se distingue entre la liquidacin de entidades solventes y de entidades insolventes.

El real decreto contiene diecisiete disposiciones adicionales. La primera de ellas atribuye al Consorcio de Compensacin de Seguros la gestin del registro pblico de seguros obligatorios, creado ex novo por la ley, en cumplimiento de la Directiva SolvenciaII. En este registro debern figurar todos los seguros cuya obligatoriedad haya sido establecida por una ley estatal o autonmica y se habilita a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones para regular mediante resolucin la informacin a remitir al registro cuando se establezca un seguro obligatorio y el procedimiento de remisin. La disposicin adicional segunda regula el procedimiento de autorizacin administrativa para operar como entidad con cometido especial. La tercera establece la cuanta mxima de cobertura de la responsabilidad cuando tenga la consideracin de riesgo accesorio de conformidad con el anexo A) b) de la ley. La cuarta atribuye al Servicio de Reclamaciones de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la competencia para resolver las consultas, quejas y reclamaciones en relacin con los seguros de crdito y caucin cuando el tomador o el asegurado no sean profesionales o el riesgo no se refiera a una actividad profesional. La quinta establece el rgimen a aplicar para el clculo de las provisiones tcnicas a efectos contables. La sexta establece los importes que se computan como cuanta mnima de las provisiones tcnicas. La sptima aade la obligacin de informar en el programa de actividades a presentar para obtener y mantener la autorizacin administrativa como corredores de seguros de la estructura de la organizacin que incluya los sistemas de comercializacin, as como de las previsiones de ingresos y gastos para los tres primeros ejercicios de actividad y de la adecuacin a estos de los medios y recursos disponibles. La disposicin adicional octava precisa los actos sujetos a inscripcin en el registro administrativo especial de corredores de seguros y reaseguros, de sociedades de corredura de seguros y reaseguros y de sus altos cargos. La novena califica como prcticas abusivas, a efectos de lo dispuesto en los apartados 2.o) y 3.g) del artculo 55 de la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediacin en seguros y reaseguros privados, determinadas conductas. La dcima transpone lo dispuesto en la Directiva Solvencia II en relacin con el contravalor del euro en otras monedas nacionales de la Unin Europea. La undcima exige un conocimiento suficiente de la tcnica de la pericia aseguradora a los peritos de seguros, comisarios de averas, y liquidadores de averas que intervengan en un procedimiento de tasacin pericial contradictoria. La duodcima habilita a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones a desarrollar el rgimen de incompatibilidades y la formacin exigible a los colaboradores externos. La disposicin adicional decimotercera establece que las referencias normativas que efecten otras disposiciones al Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, se entendern efectuadas a los preceptos correspondientes de este real decreto. La disposicin adicional decimocuarta establece que las medidas contenidas en el real decreto no podrn suponer incremento de dotaciones ni gastos de personal. La disposicin adicional decimoquinta, referida a la distribucin de competencias, traslada, en determinados supuestos, las referencias hechas a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, a los rganos competentes de las Comunidades Autnomas. La disposicin adicional decimosexta prev que los ciudadanos puedan relacionarse con la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones por medios electrnicos. La disposicin adicional decimosptima establece la cobertura de responsabilidad civil de las agencias de suscripcin.

El real decreto contiene diecisiete disposiciones transitorias. La primera establece la posibilidad de aplicar un ajuste en la curva de tipos de inters sin riesgo para reducir el impacto que se producira en las provisiones tcnicas de vida por el cambio en el tipo de inters utilizado para su clculo. Este ajuste se podr aplicar previa autorizacin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones cuando se cumplan las condiciones que se establecen y se ir reduciendo de forma lineal cada ao hasta 2032, con el fin de que el citado impacto se produzca de manera progresiva. La disposicin transitoria segunda permite la aplicacin de un ajuste sobre el importe calculado de las provisiones tcnicas. Como en el caso anterior, se trata de reducir el impacto que provocara el cambio de sistema de clculo. La aplicacin de estas medidas transitorias est prevista en la Directiva Solvencia II. La disposicin transitoria tercera prev, para las entidades que apliquen las medidas transitorias primera o segunda, en el caso de que se observe incumplimiento del capital de solvencia obligatorio si no se aplicaran los ajustes permitidos por ellas, la necesidad de elaborar y presentar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones un plan de introduccin progresiva para restablecer el nivel de cobertura de fondos propios admisibles y as garantizar el cumplimiento del capital de solvencia obligatorio al final del periodo transitorio. La disposicin transitoria cuarta permite clasificar como fondos propios bsicos de nivel I, durante diez aos, aquellos elementos de fondos propios emitidos con anterioridad al 18 de enero de 2016 que cumplan los requisitos que en ella se establecen. La disposicin transitoria quinta dispone una medida sobre los submdulos de concentracin y de diferencial, dentro del riesgo de mercado, con el objetivo de distribuir en el tiempo el impacto del nuevo rgimen. La disposicin transitoria sexta contempla una medida sobre el submdulo de acciones, dentro del riesgo de mercado, permitiendo una distribucin progresiva de su impacto durante ocho aos. La disposicin transitoria sptima establece una medida sobre la inversin en valores negociables u otros instrumentos financieros basados en prstamos empaquetados, de forma que slo se hayan de aplicar los requisitos contemplados en el nuevo rgimen de solvencia los instrumentos emitidos antes del 1 de enero de 2011. La disposicin transitoria octava contempla una medida que permite solicitar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, hasta el 31 de marzo de 2022, la aprobacin de un modelo interno aplicable a una parte del grupo cuando la matriz ltima a la que se aplique est situada en Espaa y dicha parte constituya una fraccin diferenciada con un perfil de riesgo sustancialmente distinto al resto del grupo. La disposicin transitoria novena, relativa al informe sobre la situacin financiera y de solvencia, permite que no sea obligatorio hasta diciembre de 2020 incluir en la descripcin de la gestin de capital la indicacin separada de la exigencia de capital de solvencia obligatorio adicional o el impacto de los parmetros especficos a utilizar por desvos significativos frente a las hiptesis de clculo de la frmula estndar. La disposicin transitoria dcima introduce un rgimen transitorio de reduccin progresiva de los plazos de divulgacin del informe sobre la situacin financiera y de solvencia, tanto para entidades individuales como para grupos. La disposicin transitoria undcima ampla la anterior medida a la informacin anual a efectos de supervisin, estadsticos y contables que deber remitir al supervisor las entidades aseguradoras y sus grupos. La disposicin transitoria duodcima establece un plazo de seis meses para la adaptacin de los planes de pensiones preexistentes a lo que establece la disposicin final cuarta, por la que se modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones. La disposicin transitoria decimotercera especifica el contenido mnimo que habr de reunir el informe anual de progreso de la liquidacin de las entidades que, a partir del 1 de enero de 2016, no suscriban nuevos contratos. La disposicin transitoria decimocuarta especifica que todas las entidades aseguradoras y reaseguradoras, as como sus grupos, debern remitir la informacin peridica a la que se refiere el artculo 66 del Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, en los plazos establecidos en el citado artculo. La disposicin transitoria decimoquinta contiene el rgimen aplicable a las entidades que dispusieran del margen de solvencia mnimo exigido por la normativa que le resultaba de aplicacin el da anterior a la entrada en vigor del nuevo rgimen de solvencia, pero no dispongan, en el primer ao de aplicacin de este real decreto, de los fondos propios admisibles suficientes para cubrir el capital de solvencia obligatorio. A estas entidades se les permite tomar las medidas necesarias para adaptarse al nuevo rgimen hasta el 31 de diciembre de 2017. La disposicin transitoria decimosexta impide la distribucin de dividendos a las entidades autorizadas para aplicar las medidas transitorias sobre los tipos de inters sin riesgo o sobre las provisiones tcnicas cuando, sin la aplicacin de las citadas medidas, presentasen un dficit de capital de solvencia obligatorio o de capital mnimo obligatorio, o pudieran llegar a presentarlo como consecuencia de la distribucin de dividendos. La disposicin transitoria decimosptima contempla un rgimen de procedimiento sancionador simplificado en tanto no entre en vigor la Ley 39/2015, de1de octubre, de Procedimiento Administrativo Comn de las Administraciones Pblicas.

La disposicin derogatoria nica deroga cuantas disposiciones de igual o inferior rango se opongan a lo establecido en este real decreto y en especial el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, salvo lo dispuesto en los artculos 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22 y 23; y las disposiciones adicionales quinta y sexta. Tambin se deroga expresamente la disposicin transitoria quinta del Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, por el que se aprueba el Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras y el apartado tercero de la Resolucin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones de20 de octubre de 2008, sobre las obligaciones de informacin de las entidades aseguradoras que comercialicen planes de previsin asegurados.

La parte dispositiva se cierra con doce disposiciones finales. La disposicin final primera introduce determinadas modificaciones en el Reglamento sobre la instrumentacin de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, con la finalidad principal de adaptar al nuevo rgimen de Solvencia II las referencias normativas al tipo de inters aplicado en relacin con el valor de rescate de los seguros colectivos. La disposicin final segunda modifica dos artculos del Reglamento de mutualidades de previsin social, aprobado por Real Decreto 1430/2002, de 27 de diciembre, con el fin de precisar el rgimen jurdico de los socios protectores y de establecer la posibilidad de que personas que no ostenten la condicin de mutualistas puedan formar parte de la Junta Directiva, permitiendo as una mayor profesionalizacin del rgano de administracin de este tipo de entidades aseguradoras. La disposicin final tercera modifica el Reglamento del seguro de riesgos extraordinarios, aprobado por el Real Decreto 300/2004, de 20 de febrero, con objeto de recoger la extensin de la cobertura del seguro de riesgos extraordinarios a los daos en vehculos que slo tengan contratado el seguro obligatorio de responsabilidad civil de vehculos a motor. Asimismo, se introduce una mencin expresa a la cobertura de la inhabitabilidad de vivienda derivada de daos producidos por eventos extraordinarios. La disposicin final cuarta modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero. Se desarrollan aspectos puntuales de informacin y de la inversin en fondos de pensiones abiertos y garantas externas de rentabilidad de los planes de pensiones. La disposicin final quinta introduce en el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras, aprobado por Real Decreto 1317/2008, de 24 julio, las imprescindibles modificaciones que exige la coherencia con el nuevo rgimen de solvencia y adems se incorpora al Plan una sexta parte, conteniendo las normas sobre la formulacin de las cuentas anuales consolidadas de los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras, y que sustituye la regulacin vigente transitoriamente sobre esta materia contenida en el Plan de 1997. La disposicin final sexta modifica el artculo 84 de la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, sobre normas de valoracin de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras, con el fin de adecuar su terminologa al nuevo rgimen de solvencia y de aclarar que, con carcter general, se debe proceder a solicitar una nueva tasacin oficial antes de que transcurran dos aos desde la anterior. En la disposicin final sptima se habilita a las entidades aseguradoras para el acceso al ndice Nacional de Defunciones, con la finalidad de verificar la supervivencia de los beneficiarios que perciban rentas vitalicias o temporales derivadas de operaciones de seguro, o, en el caso de seguros de fallecimiento, poder agilizar el pago de las prestaciones a los beneficiarios de seguros. La disposicin final octava salvaguarda el rango normativo de las disposiciones de la orden ministerial modificada por la disposicin final anterior. La disposicin final novena contiene el ttulo competencial siguiendo la lnea marcada por la Ley 20/2015, de 14 de julio. La disposicin final dcima especifica las directivas de la Unin Europea cuya transposicin se completa mediante el presente real decreto. La disposicin final undcima habilita al Ministro de Economa y Competitividad para desarrollar, a propuesta de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones y previo informe de la Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones, el contenido de este real decreto cuando resulte necesario y la disposicin final duodcima dispone que la entrada en vigor del real decreto se producir el 1 de enero de 2016, en cumplimento de lo que establece la Directiva Solvencia II y en el mismo momento en el que se producir tambin la entrada en vigor de la ley.

Por ltimo, el anexo transpone el desglose para los diferentes mdulos y submdulos de riesgo de la frmula estndar para el clculo del capital de solvencia obligatorio que establece la Directiva Solvencia II.

III

Durante su proceso de elaboracin el proyecto fue sometido a consideracin de la Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones, en su reunin de 28 de mayo de2015 y sometido a audiencia pblica. Tambin han sido consultados el Ministerio de Empleo y Seguridad Social, el Ministerio de Sanidad, Servicios Sociales e Igualdad, el Ministerio de Justicia, la Agencia Espaola de Proteccin de Datos, el Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas, la Comisin Nacional de los Mercados y de la Competencia, el Banco de Espaa, la Comisin Nacional del Mercado de Valores y las Comunidades Autnomas.

En su virtud, a propuesta del Ministro de Economa y Competitividad, previa aprobacin del Ministro de Hacienda y Administraciones Pblicas, de acuerdo con el Consejo de Estado y previa deliberacin del Consejo de Ministros en su reunin del da 20 de noviembre de 2015,

DISPONGO:


[Bloque 2: #ti]

TTULO I

Disposiciones generales


[Bloque 3: #ci]

CAPTULO I

Objeto y mbito de aplicacin


[Bloque 4: #a1]

Artculo 1. Objeto.

Este real decreto tiene por objeto desarrollar la regulacin de la actividad aseguradora y reaseguradora privada efectuada por la Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenacin, supervisin y solvencia de entidades aseguradoras y reaseguradoras, as como completar la transposicin al ordenamiento jurdico nacional de la Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de 2009, sobre el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio (Directiva Solvencia II), todo ello con el fin ltimo de proteger los derechos de los tomadores, asegurados y beneficiarios, y de promover la transparencia y el desarrollo de la actividad aseguradora.


[Bloque 5: #a2]

Artculo 2. mbito de aplicacin.

1. En cuanto al mbito objetivo:

a) Tendrn la consideracin de actividades de seguro aquellas en las que concurran los requisitos previstos en la normativa reguladora del contrato de seguro.

b) No tendrn la consideracin de actividades de seguro privado la prestacin de servicios profesionales, los contratos de abono concertados para prestar servicios de conservacin, mantenimiento, reparacin y similares, siempre que en las obligaciones que asuman las partes no figure la cobertura de un riesgo tcnicamente asegurable, ni la mera obligacin de prestacin de servicios mecnicos al automvil realizada a sus socios por los clubes automovilsticos.

2 Por lo que se refiere al mbito subjetivo, no tendrn la consideracin de aseguradores aquellas personas que contando con infraestructura adecuada presten, alguno de los servicios citados en el apartado anterior, referidos a asistencia sanitaria, defensa jurdica, asistencia a personas o decesos, devengando su retribucin por cada uno de los actos que realicen y con independencia de la persona que los satisfaga.

3. Las dudas que puedan surgir sobre la calificacin de una operacin, a efectos de su sometimiento a la Ley 20/2015, de 14 de julio y sus normas de desarrollo, sern resueltas en va administrativa por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones. Cuando la duda se refiera a si la operacin forma parte de la Seguridad Social obligatoria se solicitar informe previo del Ministerio competente por razn de la materia.

A estos efectos, las entidades aseguradoras y cualquier persona que acredite ser titular de un inters legtimo podrn formular consultas mediante escrito dirigido a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en el que, con relacin a la cuestin planteada, se expresarn con claridad y con extensin necesaria los antecedentes y las circunstancias del caso, el objeto de la consulta y los dems datos, elementos y documentos que puedan contribuir a la formacin de juicio por parte de la Administracin. En dicho escrito se har constar el nombre, apellidos, denominacin o razn social, domicilio del interesado y, en su caso, de la persona que le represente, as como el lugar, fecha y firma de aqullos.

Si el escrito de consulta no reuniera los requisitos sealados en los apartados anteriores, se requerir al interesado para que, en un plazo de diez das, subsane la falta o acompae los documentos necesarios, con indicacin de que, si as no lo hiciera, su escrito ser archivado sin ms trmite.

En la contestacin, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones deber aplicar los criterios manifestados en contestaciones a consultas similares evacuadas con anterioridad salvo que considere oportuno cambiar el criterio, en cuyo caso deber motivar dicho cambio.

La contestacin se notificar al interesado en el plazo mximo de sesenta das hbiles, contados a partir de la recepcin de la consulta en la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones o, en su caso, de la subsanacin de las deficiencias advertidas y contra la misma, en su carcter de mera informacin y no de acto administrativo, no podr entablarse recurso alguno, sin perjuicio de que puedan impugnarse el acto o actos administrativos dictados de acuerdo con los criterios manifestados en la misma.


[Bloque 6: #cii]

CAPTULO II

rgano consultivo


[Bloque 7: #a3]

Artculo 3. Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones.

1. La Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones tendr atribuidas las siguientes funciones:

a) Informar los proyectos de disposiciones de carcter general sobre materias directamente relacionadas con los seguros privados, reaseguro, planes y fondos de pensiones y la mediacin en seguros y reaseguros, con el objeto de hacer efectivo el principio de audiencia de los sectores afectados en el procedimiento de elaboracin de tales disposiciones. El informe que emita no ser vinculante.

b) Realizar cuantos estudios e informes le sean solicitados por su Presidente.

c) Formular recomendaciones generales o de carcter particular en las materias sealadas en la letra a) y en relacin con los seguros obligatorios.

2. La Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones est constituida por un Presidente, un Vicepresidente, vocales y un Secretario.

3. Ser Presidente el Director General de Seguros y Fondos de Pensiones, al que corresponde ejercer, entre otras, las siguientes funciones:

a) Representar a dicho rgano consultivo.

b) Acordar su convocatoria.

c) Fijar el orden del da, moderar el desarrollo de las sesiones y suspenderlas, en su caso.

d) Visar las actas.

e) Solicitar la participacin de aquellas personas, entidades y organizaciones que considere conveniente.

f) Sealar los plazos para la presentacin de observaciones y votos particulares por los vocales.

g) Designar comisiones de trabajo para asuntos concretos.

4. El Vicepresidente de la Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones ser el Subdirector General de Seguros y Regulacin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, a quien compete sustituir al Presidente en caso de vacante, ausencia o enfermedad.

5. El Secretario, nombrado por el Director General de Seguros y Fondos de Pensiones entre funcionarios pertenecientes al Cuerpo Superior de Inspectores de Seguros del Estado con destino en la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, levantar acta de cada sesin que se celebre, en la que se harn constar los asistentes, el orden del da de la reunin, las circunstancias del lugar y tiempo en que se ha celebrado y los puntos principales de los asuntos tratados.

Las actas se aprobarn en la misma o en la siguiente reunin de la Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones.

En caso de ausencia o enfermedad, el Secretario ser sustituido por la persona que al efecto designe el Presidente de la Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones.

6. Sern vocales, el Secretario general tcnico del Ministerio de Economa y Competitividad, as como los Subdirectores generales de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones y el Abogado del Estado en dicho centro directivo.

A propuesta del Director General de Seguros y Fondos de Pensiones, previa consulta de las asociaciones e instituciones ms representativas en cada caso, sern nombrados cuatro vocales designados en representacin de las entidades aseguradoras, dos en representacin de las entidades gestoras de fondos de pensiones, dos en representacin de los mediadores de seguros titulados, uno en representacin de corporaciones de prestigio relacionadas con el seguro privado, uno en representacin de los actuarios de seguros, uno en nombre de los peritos de seguros y comisarios de averas, dos representantes de organizaciones sindicales y uno en representacin del Consejo General de las Cmaras de Comercio, Industria y Navegacin de Espaa, y uno en representacin del Consorcio de Compensacin de Seguros.

El Ministro de Justicia propondr el nombramiento de un vocal; asimismo, el Ministro de Educacin, Cultura y Deporte propondr el nombramiento de un vocal que recaer en un catedrtico de universidad en materia mercantil.

El Ministro de Sanidad Servicios Sociales e Igualdad propondr la designacin de dos vocales, en representacin de los consumidores.

Todos los vocales sern designados por el Ministro de Economa y Competitividad.

7. Corresponder a los vocales de la Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones:

a) Asistir a las reuniones y emitir por escrito las observaciones que consideren oportunas.

b) Cualesquiera otras relacionadas con las funciones de la Junta que les encomiende el Presidente.


[Bloque 8: #tii]

TTULO II

Acceso a la actividad aseguradora y reaseguradora


[Bloque 9: #ci-2]

CAPTULO I

Acceso a la actividad de las entidades aseguradoras y reaseguradoras espaolas


[Bloque 10: #s1]

Seccin 1. Condiciones de acceso a la actividad


[Bloque 11: #a4]

Artculo 4. Autorizacin administrativa.

1. La solicitud de autorizacin de acceso a la actividad aseguradora se presentar en la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones y deber ir acompaada de los siguientes documentos acreditativos del cumplimiento de los requisitos generales exigidos en el artculo 22 de la Ley 20/2015, de 14 de julio:

a) Copia autorizada de la escritura de constitucin debidamente inscrita en el Registro Mercantil y, en su caso, en el Registro de Sociedades Cooperativas, en la que conste la acreditacin de la efectividad de la suscripcin y desembolso del capital social o fondo mutual en los trminos establecidos en los artculos 33 y 34 de la Ley 20/2015, de14 de julio.

b) Relacin de todos los socios, con expresin de las participaciones que ostenten en el capital social o de las aportaciones al fondo mutual. Cuando se trate de socios que posean una participacin significativa se acompaar, cumplimentado individualmente, el cuestionario que contenga la informacin incluida en la lista que al efecto apruebe el Ministro de Economa y Competitividad para acreditar que se cumplen las condiciones de idoneidad a que se refiere el artculo 36 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

c) Relacin de los socios que tengan la condicin de entidad aseguradora, entidad de crdito o empresa de servicios de inversin, as como, en su caso, las participaciones, independientemente de su cuanta, de las que sea titular cualquier socio en una entidad aseguradora, una entidad de crdito o una empresa de servicios de inversin.

d) Descripcin detallada de aquellas relaciones que constituyan vnculos estrechos de acuerdo con lo definido en el artculo 9 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

e) Programa de actividades que contenga, al menos, las indicaciones y justificaciones previstas en los artculos 11 y 12.

f) Relacin de quienes, bajo cualquier ttulo, ejerzan la direccin efectiva o formen parte del sistema de gobierno de la entidad, o de la entidad dominante, a la que se acompaar, cumplimentado individualmente, el cuestionario que contenga la informacin prevista en la lista que al efecto apruebe el Ministro de Economa y Competitividad para acreditar que se cumplen las condiciones de honorabilidad y aptitud a que se refiere el artculo 38 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

g) Si la entidad pretende cubrir los riesgos del ramo de responsabilidad civil en vehculos terrestres automviles, excluida la responsabilidad del transportista, deber comunicar el nombre y direccin del representante designado en cada uno de los Estados miembros de la Unin Europea distinto a Espaa, encargado de la tramitacin y liquidacin de los siniestros ocurridos en un Estado miembro distinto al de residencia del perjudicado o en un pas firmante del sistema de Carta Verde.

h) Si la entidad pretende operar en el ramo de enfermedad, habr de indicar si va a garantizar riesgos en los que slo se otorguen prestaciones pecuniarias, riesgos en los que slo se garantice la prestacin de servicios, o si va a garantizar ambos tipos de riesgos.

i) Si la entidad pretende operar en el ramo de defensa jurdica, habr de indicar la modalidad de gestin elegida entre las opciones previstas en el anexo de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

2. La autorizacin o denegacin se adoptar y notificar a la entidad, en el plazo mximo de seis meses, por orden ministerial motivada de forma precisa, contra la cual podr interponerse recurso contencioso-administrativo.


[Bloque 12: #a5]

Artculo 5. Modificaciones de la documentacin aportada.

1. Las modificaciones de la documentacin aportada que hayan servido de base para el otorgamiento de la autorizacin administrativa de acceso a la actividad aseguradora se notificarn a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones remitiendo, en su caso, certificacin ntegra de los acuerdos de los rganos sociales competentes, dentro de los diez das siguientes a la aprobacin del acta correspondiente.

No obstante, en el supuesto de modificacin de la relacin de socios a que hace referencia el artculo 4, lo dispuesto en el prrafo anterior solamente ser aplicable cuando las participaciones tengan la calificacin de significativas o cuando, sin tener tal calificacin, sean iguales o superiores al cinco por ciento del capital o de los derechos de voto.

En el plazo mximo de un mes, a contar desde la fecha de su otorgamiento, se remitir a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones copia autorizada de la escritura de elevacin a pblicos de tales acuerdos, cuando ello proceda. En caso de que deban inscribirse tales acuerdos en el Registro Mercantil, la copia autorizada de la escritura a la que se refiere este prrafo se remitir a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en el plazo de un mes desde su inscripcin en el Registro.

Cualquier modificacin de los representantes designados en virtud de lo dispuesto en el artculo 4.1.g) deber ser comunicada al Consorcio de Compensacin de Seguros dentro de los diez das siguientes a contar desde la fecha de su modificacin.

2. Las modificaciones de la documentacin aportada notificados a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones o, en su caso, al Consorcio de Compensacin de Seguros cuando se trate de los representantes para la tramitacin y liquidacin de siniestros a los que se refiere el artculo 4.1.g), que determinen que la entidad aseguradora deje de cumplir alguno de los requisitos establecidos en la Ley 20/2015, de 14 de julio y en el real decreto para el otorgamiento de la autorizacin administrativa, darn lugar al inicio del procedimiento administrativo de revocacin, sin perjuicio del posible trmite de subsanacin previsto en el artculo 169.6 de la referida ley.


[Bloque 13: #a6]

Artculo 6. Efectos de la autorizacin.

1. La autorizacin determinar la inscripcin en el registro a que se refiere el artculo40 de la Ley 20/2015, de 14 de julio. Esta autorizacin permitir a las entidades aseguradoras practicar operaciones nicamente en los ramos para los que hayan sido autorizadas y, en su caso, en los riesgos accesorios o complementarios de los mismos, segn proceda, debiendo ajustar su rgimen de actuacin al programa de actividades, estatutos y dems requisitos determinantes de su concesin.

2. La autorizacin podr abarcar slo una parte de los riesgos correspondientes a un ramo, a instancia de la entidad aseguradora solicitante. En este supuesto, el procedimiento y requisitos de autorizacin sern los mismos que los previstos en la Ley 20/2015, de 14 de julio y en este real decreto para el ramo correspondiente, si bien, en el programa de actividades a que se refiere el artculo 32 de la referida ley y artculos 11 y 12 de este real decreto, las indicaciones, justificaciones y previsiones debern adecuarse a los riesgos concretos a los que se limite la solicitud de autorizacin.

3. En el ramo de enfermedad, la autorizacin podr concederse de modo independiente para los riesgos en los que exclusivamente se otorguen prestaciones pecuniarias o exclusivamente se preste el servicio de asistencia sanitaria.


[Bloque 14: #a7]

Artculo 7. Requisitos para la ampliacin de la autorizacin administrativa de entidades aseguradoras y reaseguradoras.

1. La ampliacin de la autorizacin administrativa para que una entidad aseguradora pueda extender su actividad a otros ramos distintos de los autorizados y la ampliacin de una autorizacin que comprenda slo una parte de los riesgos incluidos en un ramo o que permita a la entidad aseguradora ejercer su actividad en un territorio de mbito superior al inicialmente solicitado y autorizado, requerir autorizacin administrativa en los trminos expresados en el artculo 4.2 y estar sujeta a que la entidad aseguradora cumpla los siguientes requisitos:

a) Tener fondos propios bsicos admisibles para cubrir el capital mnimo obligatorio previsto en el artculo 78 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, as como fondos propios admisibles que cubran el capital de solvencia obligatorio previsto en el artculo 74 de la misma, en relacin con los ramos en los que ya estuviera autorizada para operar.

Asimismo, en relacin con los ramos en los que solicita la autorizacin, deber mantener fondos propios bsicos admisibles para cubrir en todo momento el capital mnimo obligatorio, as como fondos propios admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio.

b) Si para los ramos en los que solicita la extensin de actividad se requiere un capital social o fondo mutual y un importe mnimo absoluto del capital mnimo obligatorio ms elevados que los anteriores, deber disponer de ellos.

c) En el caso de entidades aseguradoras que ejerzan actividades de seguro en el ramo de vida y soliciten autorizacin administrativa para ampliar su actividad a los ramos1 (accidentes) o 2 (enfermedad) previstos en el anexo de la Ley 20/2015, de 14 de julio, o bien, en el caso de aquellas entidades que ejerciendo actividad en los ramos 1 (accidentes) o 2 (enfermedad), soliciten autorizacin administrativa para ampliar su actividad al ramo de vida, debern acreditar:

1. Que poseen fondos propios bsicos admisibles para cubrir el mnimo absoluto del capital mnimo obligatorio exigido a las entidades que realizan actividad en el ramo de vida, as como para cubrir el mnimo absoluto del capital mnimo obligatorio exigido a las entidades que realizan actividad en ramos distintos del de vida.

2. Que se comprometen a cubrir en todo momento las obligaciones financieras mnimas previstas en el artculo 157 en relacin con las entidades aseguradoras autorizadas para operar en el ramo de vida y en ramos distintos del de vida.

d) Presentar un programa de actividades en los trminos previstos en el artculo 32 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y artculos 11 y 12 de este real decreto.

2. La entidad aseguradora deber remitir la documentacin acreditativa del cumplimiento de los requisitos exigidos en el presente artculo y aportar certificacin del acuerdo adoptado por el rgano social competente dentro de los diez das siguientes a la aprobacin del acta correspondiente.

3. Tambin ser precisa autorizacin administrativa para que una entidad reaseguradora pueda extender su actividad a otra distinta de la inicialmente autorizada, que se otorgar siempre que cumpla los requisitos exigidos en los prrafos a), b) y d) del apartado 1.

4. En el supuesto previsto en el artculo 45.2.d) de la Ley 20/2015, de 14 de julio, las mutualidades de previsin social que deseen operar por ramos debern superar, al menos, uno de los dos importes previstos en el artculo 128.1.a) y b).


[Bloque 15: #a8]

Artculo 8. Organizaciones y agrupaciones de entidades aseguradoras.

Las organizaciones y agrupaciones previstas en los artculos 25 y 93 de la Ley20/2015, de 14 de julio, debern comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, con una antelacin de un mes, el inicio de su actividad, aportando:

a) Copia autorizada de la escritura de constitucin, debidamente inscrita, en su caso, en el Registro Mercantil.

b) Estatutos de la organizacin o agrupacin.

c) Memoria detallada de las actividades que vayan a realizar.

d) Informacin relativa a las entidades aseguradoras que las componen.


[Bloque 16: #a9]

Artculo 9. Denominacin social.

1. Ninguna entidad podr adoptar la denominacin que venga utilizando otra, que induzca a confusin o que haga alusin a otra actividad distinta de la propia aseguradora.

2. Queda prohibido incluir en la denominacin social palabras que puedan interpretarse como definidoras de la naturaleza jurdica pblica u oficial de la entidad, salvo que la misma tenga tal naturaleza.


[Bloque 17: #a10]

Artculo 10. Domicilio social.

1. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras tendrn su documentacin a disposicin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en el domicilio social que hayan comunicado para su inscripcin en el Registro administrativo al que se refiere el artculo 40 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

2. En el inmueble donde radique el domicilio social se har figurar de manera destacada la denominacin social de la entidad y, en caso de traslado, continuar el rtulo con indicacin del nuevo domicilio durante un plazo no inferior a tres meses.


[Bloque 18: #a11]

Artculo 11. Programa de actividades.

1. El programa de actividades a que se refiere el artculo 32 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, deber contener indicaciones o justificaciones completas y adecuadas, relativas, al menos, a:

a) Las razones, causas y objetivos del proyecto que se presenta.

b) Los ramos en los que se pretende operar, precisando la naturaleza de los riesgos o compromisos que la entidad aseguradora o reaseguradora se propone cubrir, as como las condiciones y caractersticas de los productos.

c) Los principios rectores y mbito geogrfico de actuacin.

d) La estructura de la organizacin, incluyendo los procedimientos de control interno establecidos.

e) Los sistemas de comercializacin.

f) Los medios de publicidad.

g) El sistema de gobierno.

h) Los medios destinados a cubrir las exigencias patrimoniales, financieras y de solvencia y a prestar la asistencia que, en su caso, se comprometa.

i) Los fondos propios bsicos admisibles para cubrir el mnimo absoluto del capital mnimo obligatorio.

j) La poltica en materia de reaseguro y retrocesin. En el caso de entidades reaseguradoras, el tipo de acuerdos de reaseguro que se propongan celebrar con entidades cedentes. En todo caso, las entidades aseguradoras y reaseguradoras establecern sus planes de reaseguro de tal modo que guarden relacin con su capacidad econmica para el adecuado equilibrio tcnico-financiero de la entidad.

k) Las previsiones de gastos de instalacin de los servicios administrativos y de los sistemas de comercializacin, as como los medios financieros destinados a hacer frente a dichos gastos.

l) Los mecanismos adoptados para la atencin y resolucin de las quejas y reclamaciones de los tomadores, asegurados, beneficiarios, terceros perjudicados y asociaciones.

m) Los procedimientos y rganos adecuados de control interno y de comunicacin para prevenir e impedir la realizacin de operaciones relacionadas con el blanqueo de capitales, en las condiciones establecidas en la normativa aplicable. En el caso de actuar a travs de mediadores de seguros, se establecern procedimientos y criterios especficos para garantizar el cumplimiento de las obligaciones exigidas en la citada normativa.

2. Adems de lo anterior, el programa de actividades deber incluir para los tres primeros ejercicios sociales:

a) Una previsin del balance.

b) Una previsin del estado de flujos de efectivo.

c) Sobre la base de la previsin del balance, una estimacin del futuro capital mnimo obligatorio y del futuro capital de solvencia obligatorio, as como el mtodo de clculo, hiptesis y su justificacin y, en su caso, otros estados financieros y contables utilizados para derivar tales estimaciones.

d) Las previsiones relativas a los medios financieros destinados a la cobertura del capital de solvencia obligatorio y del capital mnimo obligatorio.

e) En lo que respecta a los seguros distintos del seguro de vida y al reaseguro, la siguiente informacin:

1. Previsiones relativas a los gastos de gestin distintos de los gastos de instalacin, en particular los gastos generales corrientes y las comisiones.

2. Previsiones relativas a las primas o cuotas y a los siniestros.

f) En lo que respecta al seguro de vida, adems, un plan en el que se indiquen de forma detallada las previsiones de ingresos y gastos tanto para las operaciones directas y las aceptaciones de reaseguro como para las cesiones de reaseguro.

3. Cuando la solicitud de autorizacin sea para operar en el mbito nacional, deber contener la siguiente informacin:

a) El mbito territorial en el que la entidad aseguradora prev operar inicialmente.

b) La disposicin de medios para operar en dicho mbito territorial inicial.

c) Una previsin de medios para ampliar el mbito de actuacin en el territorio nacional.

Si la entidad aseguradora ampliase posteriormente su mbito de actuacin respecto al inicialmente previsto, deber comunicrselo a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones y aportar la documentacin justificativa de los medios con los que va a operar.


[Bloque 19: #a12]

Artculo 12. Peculiaridades del programa de actividades en los ramos 2, 17, 18 y 19 de la clasificacin de ramos del seguro distinto del seguro de vida contenida en el anexo de la Ley de ordenacin, supervisin y solvencia de entidades aseguradoras y reaseguradoras.

1. En los ramos de enfermedad, de defensa jurdica, de asistencia y de decesos, en los que la entidad aseguradora se propone garantizar la prestacin de un servicio, el programa de actividades deber contener, adems de lo previsto en el artculo 11, indicaciones y justificaciones relativas a la capacidad para organizar los servicios a los que se comprometa en los contratos. A estos efectos debern presentar, en su caso, los siguientes documentos:

a) Memoria explicativa de la infraestructura de la entidad, en la que se detallen los medios materiales y organizativos con que cuenta para la prestacin a realizar. Deber detallarse, igualmente, si los medios a emplear son propiedad de la entidad o de un tercero que no tenga la consideracin de asegurador, acompaando copia del acuerdo en virtud del cual acte.

b) Contrato de reaseguro de prestacin de servicios con una entidad aseguradora debidamente autorizada para operar en el Espacio Econmico Europeo y que haya justificado ante la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones o ante la autoridad de control de su domicilio social, si ste radica en otro estado miembro del Espacio Econmico Europeo, la capacidad para prestar los servicios.

2. En el ramo de defensa jurdica, las entidades que operen en varios ramos debern optar por una de las modalidades de gestin previstas en el anexo A) a) de la Ley 20/2015, de 14 de julio, especificando en el programa de actividades la modalidad elegida.


[Bloque 20: #a13]

Artculo 13. Ejecucin del programa de actividades.

Durante los tres primeros ejercicios, si la actividad de la entidad no se ajusta a su programa de actividades, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr adoptar las medidas oportunas para proteger los intereses de los tomadores, asegurados y beneficiarios de contratos de seguros, salvo que sea por haber desarrollado la actividad en un mbito territorial inferior al autorizado. A fin de verificar su ejecucin, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr requerir informacin detallada durante este perodo.


[Bloque 21: #a14]

Artculo 14. Aumentos y reducciones de capital social y fondo mutual. Aportaciones no dinerarias.

1. Los aumentos y reducciones de capital social o fondo mutual debern ser comunicados a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones de acuerdo con lo previsto en el artculo 5.

2. En los supuestos de aumento de capital social o fondo mutual mediante aportaciones no dinerarias, se deber adjuntar el informe de experto independiente, en los trminos de lo dispuesto en el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr iniciar procedimiento para la comprobacin del valor de los activos aportados, mediante la capitalizacin o imputacin de rendimientos, la aplicacin de precios medios en el mercado o de cotizaciones en mercados nacionales o extranjeros, el dictamen de peritos de la Administracin o cualquier otro medio de significacin semejante.

El procedimiento se iniciar mediante acuerdo, debidamente motivado, con referencia a los medios de comprobacin indicados, en el que se comunicar a la entidad la posible insuficiencia de los valores de los activos aportados, concediendo a la misma un plazo de quince das para formular alegaciones y presentar los documentos y justificaciones que estime pertinentes.

Transcurrido el plazo indicado, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones dictar resolucin en la que podr exigir a la entidad que proceda a la reduccin del capital social o fondo mutual o a aportar otros bienes complementarios.

En lo no regulado especficamente se aplicar la legislacin de procedimiento administrativo comn.

3. En cualquier documento que se cite la cifra de capital social debe hacerse referencia al suscrito y al desembolsado.


[Bloque 22: #a15]

Artculo 15. Socios. Evaluacin de la adquisicin de participaciones significativas en entidades aseguradoras y reaseguradoras.

1. Para apreciar la idoneidad de los socios a que se refiere el artculo 36 de la Ley20/2015, de 14 de julio, y con la finalidad de garantizar una gestin sana y prudente, toda persona fsica o jurdica que pretenda adquirir o incrementar una participacin significativa en una entidad aseguradora o reaseguradora, habr de aportar con la notificacin a la que se refiere el artculo 85.2 de la misma, un cuestionario, cumplimentado individualmente, que contenga la informacin que apruebe el Ministro de Economa y Competitividad.

El cuestionario detallar, conforme a los siguientes criterios, la informacin que se considera necesaria para llevar a cabo la evaluacin:

a) La honorabilidad comercial y profesional de quien se propone adquirir o incrementar la participacin significativa.

b) La honorabilidad comercial y profesional y la experiencia de quienes fueran a llevar la direccin efectiva de la entidad aseguradora o reaseguradora como consecuencia de la adquisicin o incremento propuesto.

c) La solvencia financiera de quienes se proponen adquirir o incrementar la participacin significativa, para atender los compromisos asumidos en relacin con el tipo de actividad que se ejerza o est previsto ejercer en la entidad aseguradora o reaseguradora.

d) La solvencia y capacidad de la entidad aseguradora o reaseguradora para cumplir de forma duradera con las normas de supervisin que le sean aplicables y, en particular, cuando proceda, si el grupo del que pasar a formar parte cuenta con una estructura que no impida ejercer una supervisin eficaz u obtener la informacin necesaria, y que permita proceder a un intercambio efectivo de informacin entre las autoridades competentes para llevar a cabo tal supervisin y determinar el reparto de responsabilidades entre las mismas.

e) La existencia de indicios racionales que permitan suponer que se estn efectuando o se han efectuado o intentado efectuar, operaciones de blanqueo de capitales o financiacin del terrorismo o, que la citada adquisicin pueda aumentar el riesgo de que se efecten tales operaciones.

f) La posibilidad de que la entidad quede expuesta de forma inapropiada al riesgo de las actividades no financieras de sus promotores o cuando, tratndose de actividades financieras, la estabilidad o el control de la entidad puedan quedar afectadas por el alto riesgo de aqullas.

La informacin a aportar deber referirse, en todo caso, a los siguientes aspectos:

a) Sobre el adquirente potencial y, en su caso, sobre cualquier persona que de forma efectiva dirija o controle sus actividades:

1. La identidad del adquirente potencial, la estructura del accionariado y la composicin de los rganos de administracin del adquirente potencial.

2. La honorabilidad comercial y profesional del adquirente potencial y, en su caso, de cualquier persona que, de forma efectiva, dirija o controle sus actividades.

3. La honorabilidad comercial y profesional y la experiencia de quienes fueran a llevar la direccin efectiva de la entidad aseguradora como consecuencia de la adquisicin o incremento propuestos.

4. La estructura detallada del grupo al que eventualmente pertenezca.

5. La existencia de vnculos o relaciones, financieras o no, del adquirente potencial con la entidad adquirida y su grupo.

6. La situacin patrimonial y financiera del adquirente potencial y del grupo al que eventualmente pertenezca.

7. La solvencia y capacidad de la entidad aseguradora para cumplir de forma duradera con las normas de ordenacin y supervisin que le sean aplicables y, en particular, cuando proceda, si el grupo del que pasara a formar parte cuenta con una estructura que permite ejercer una supervisin eficaz u obtener la informacin necesaria, y que permita proceder a un intercambio efectivo de informacin entre las autoridades competentes para llevar a cabo tal supervisin y determinar el reparto de responsabilidades entre las mismas.

8. Las evaluaciones realizadas por organismos internacionales de la normativa de prevencin del blanqueo de capitales y financiacin del terrorismo del pas de nacionalidad del adquirente potencial, salvo que sea la de un Estado miembro de la Unin Europea, as como la trayectoria en materia de prevencin del blanqueo de capitales y de la financiacin del terrorismo del adquirente potencial y de las entidades integradas en su grupo que no estn domiciliadas en la Unin Europea.

En el caso de Estados Miembros de la Unin Europea, la informacin sobre esta trayectoria se obtendr en la consulta que la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones realice a las autoridades supervisoras de este Estado de acuerdo con el artculo16.1.

b) Sobre la adquisicin propuesta:

1. La identidad de la entidad objeto de la adquisicin.

2. La finalidad de la adquisicin.

3. El grado de exposicin de la entidad al riesgo de las actividades no financieras de sus promotores o al riesgo de actividades financieras cuando la estabilidad o el control de la entidad puedan quedar afectadas.

4. La cuanta de la adquisicin, as como la forma y plazo en que se llevar a cabo.

5. Los efectos que tendrn la adquisicin sobre el capital y los derechos de voto antes y despus de la adquisicin propuesta.

6. La existencia de una accin concertada de manera expresa o tcita con terceros con relevancia para la operacin propuesta.

7. La existencia de acuerdos previstos con otros accionistas de la entidad objeto de la adquisicin.

8. Que no existan indicios racionales que permitan suponer:

i) Que, en relacin con la adquisicin propuesta, se estn efectuando o se han efectuado o intentado efectuar operaciones de blanqueo de dinero o financiacin del terrorismo en el sentido previsto en la normativa de prevencin de tales actividades; o

ii) Que la citada adquisicin no pueda aumentar el riesgo de que se efecten tales operaciones.

c) Sobre la financiacin de la adquisicin:

El origen de los recursos financieros empleados para la adquisicin, entidades a travs de las que se canalizarn y rgimen de disponibilidad de los mismos.

d) Adems, se exigir:

1. En el caso de una participacin significativa que produzca cambios en el control de la entidad, se detallar un plan de negocio, incluyendo informacin sobre el plan de desarrollo estratgico de la adquisicin, los estados financieros y otros datos provisionales. Asimismo, se detallarn las principales modificaciones en la entidad a adquirir previstas por el adquirente potencial. En particular, sobre el impacto que la adquisicin tendr en el sistema de gobierno, en la estructura y en los recursos disponibles, en los rganos de control interno y en los procedimientos para la prevencin del blanqueo de capitales y de la financiacin del terrorismo de la misma.

2. En el caso de una participacin significativa que no produzca cambios en el control de la entidad, se informar sobre la poltica del adquirente potencial en relacin con la adquisicin y sus intenciones respecto a la entidad adquirida, en particular, sobre su participacin en el gobierno de la entidad.

3. En los dos casos anteriores, los aspectos relativos a la honorabilidad comercial y profesional de administradores y directivos que vayan a dirigir la actividad de la entidad aseguradora como consecuencia de la adquisicin propuesta.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones dar publicidad al contenido de la citada lista de informacin en su pgina web o sede electrnica.

2. Tan pronto como reciba la notificacin a la que se refiere el artculo 85.2 de la Ley20/2015, de 14 de julio, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones solicitar, en los casos en que proceda con arreglo a la normativa vigente en materia de blanqueo de capitales, informe del Servicio Ejecutivo de la Comisin para la Prevencin del Blanqueo de Capitales e Infracciones Monetarias, a fin de obtener una valoracin adecuada de este criterio. Con dicha solicitud la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones remitir al Servicio Ejecutivo cuanta informacin haya recibido de quien se propone adquirir o incrementar la participacin o disponga, en ejercicio de sus competencias, que pueda ser relevante para la valoracin de este criterio. El Servicio Ejecutivo deber remitir el informe a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en el plazo mximo de treinta das hbiles a contar desde el da siguiente a aquel en que recibiese la solicitud con la informacin sealada.

El cmputo de los treinta das hbiles previsto para que el Servicio Ejecutivo de la Comisin para la Prevencin del Blanqueo de Capitales e Infracciones Monetarias remita su informe a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, se interrumpir en los mismos trminos en que sta interrumpa el cmputo del plazo de evaluacin de acuerdo con lo dispuesto en el apartado siguiente.

3. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones dispondr de un plazo mximo de sesenta das hbiles, a contar desde la fecha en que haya efectuado el acuse de recibo de la notificacin a que se refiere el artculo 85.2 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, para evaluar la operacin y, en su caso, oponerse a la adquisicin de la participacin significativa o de cada uno de sus incrementos que igualen o superen los lmites mencionados en los apartados 1 y 2 del artculo 85 de la misma o que conviertan a la entidad aseguradora en sociedad controlada por el titular de la participacin significativa.

El acuse de recibo se realizar por escrito en el plazo de dos das hbiles a contar desde la fecha de la recepcin de la notificacin por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, siempre que sta se acompae de toda la documentacin que resulte exigible, y en l se indicar la fecha exacta en que expira el plazo de evaluacin. Si la notificacin no contuviera toda la informacin exigible, se requerir a quien se propone adquirir o incrementar la participacin para que, en un plazo de diez das, subsane la falta o acompae la informacin preceptiva, con indicacin de que, si as no lo hiciera, se le tendr por desistido de la adquisicin propuesta.

Si lo considera necesario, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr solicitar informacin adicional a la que, con carcter general, procede exigir con arreglo a lo dispuesto en el presente artculo, para evaluar convenientemente la adquisicin propuesta. Esta solicitud se har por escrito y en ella se especificar la informacin adicional necesaria. Cuando la solicitud de informacin adicional se realice dentro de los cincuenta primeros das hbiles del plazo establecido en el prrafo primero de este apartado, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr interrumpir el cmputo del mismo, por una nica vez, durante el periodo que medie entre la fecha de la solicitud de informacin adicional y la fecha de recepcin de la misma. Esta interrupcin podr tener una duracin mxima de veinte das hbiles, que podr prolongarse hasta treinta das si la adquisicin o el incremento propuesto pretende realizarlo una persona fsica o jurdica que:

a) est domiciliada o autorizada fuera de la Unin Europea; o

b) no est sujeta a supervisin financiera en Espaa o en la Unin Europea.

4. La oposicin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones a la adquisicin o incremento pretendido deber fundarse en la falta de idoneidad del adquirente sobre la base de los criterios y aspectos establecidos en el apartado 1 de este artculo, o en que la informacin aportada para la evaluacin es incompleta. Si dicha Direccin General no se opone a la adquisicin o incremento de participacin significativa, podr fijar un plazo mximo para efectuar la adquisicin y prorrogarlo cuando proceda.

5. Si una vez finalizada la evaluacin, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones planteara objeciones a la adquisicin propuesta, informar de ello a quien se propone adquirir o incrementar la participacin, por escrito y motivando su decisin, en el plazo de dos das hbiles, sin que en ningn caso pueda sobrepasarse el plazo mximo para realizar la evaluacin. Si la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones no se pronunciara en el plazo de evaluacin, podr procederse a la adquisicin o incremento de la participacin.

6. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones no podr imponer condiciones previas en cuanto a la cuanta de la participacin que deba adquirirse, ni tendr en cuenta las necesidades econmicas del mercado al realizar la evaluacin.

7. La resolucin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones deber recoger, en su caso, las posibles observaciones o reservas expresadas por la autoridad responsable de la supervisin del adquirente.

A peticin del adquirente o de oficio, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr hacer pblicos los motivos que justifiquen su decisin, siempre que la informacin revelada no afecte a terceros ajenos a la operacin.

8. Cuando la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones reciba dos o ms notificaciones referidas a la misma entidad, tratar a todos los que pretendan adquirir una participacin de forma no discriminatoria.


[Bloque 23: #a16]

Artculo 16. Colaboracin entre autoridades supervisoras para la evaluacin de la adquisicin de participaciones significativas en entidades aseguradoras y reaseguradoras.

1. A los efectos de la evaluacin a que se refiere el artculo 15, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones consultar a las autoridades responsables de la supervisin de los adquirentes de otros Estados miembros del Espacio Econmico Europeo siempre que el adquirente sea:

a) Una entidad de crdito, una empresa de seguros o reaseguros, una empresa de servicios de inversin o una sociedad gestora de instituciones de inversin colectiva o de fondos de pensiones, autorizada en otro Estado miembro del Espacio Econmico Europeo.

b) La sociedad matriz de una entidad de crdito, una empresa de seguros o de reaseguros, una empresa de servicios de inversin o una sociedad gestora de instituciones de inversin colectiva o de fondos de pensiones, autorizada en otro Estado miembro del Espacio Econmico Europeo.

c) Una persona fsica o jurdica que ejerza el control de una entidad de crdito, una empresa de seguros o de reaseguros, una empresa de servicios de inversin o una sociedad gestora de instituciones de inversin colectiva o de fondos de pensiones, autorizada en otro Estado miembro del Espacio Econmico Europeo.

2. La Direccin General de Seguros y fondos de Pensiones, al realizar la evaluacin a que se refiere el apartado anterior, consultar, en el mbito de sus competencias, al Banco de Espaa y a la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

3. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones atender recprocamente las consultas que le remitan las autoridades competentes de otros Estados miembros, y, en su caso, el Banco de Espaa o la Comisin Nacional de Mercado de Valores. Adems, les facilitar de oficio y sin retrasos injustificados, toda la informacin que resulte esencial para la evaluacin, as como el resto de informacin que soliciten, siempre y cuando sta resulte oportuna para la evaluacin.


[Bloque 24: #a17]

Artculo 17. Cmputo de las participaciones significativas en entidades aseguradoras y reaseguradoras.

1. A efectos de lo dispuesto en el apartado 3 del artculo 85 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, las acciones, aportaciones o derechos de voto a integrar en el cmputo de una participacin incluirn:

a) Los adquiridos directamente por el adquirente potencial.

b) Los adquiridos a travs de sociedades controladas o participadas por el adquirente potencial.

c) Los adquiridos por sociedades integradas en el mismo grupo que el adquirente potencial, o participadas por entidades del grupo.

d) Los adquiridos por otras personas que acten por cuenta del adquirente potencial o concertadamente con l o con sociedades de su grupo.

En todo caso, se incluirn:

1. Los derechos de voto que puedan ejercerse en virtud de un acuerdo con un tercero que obligue al adquirente potencial y al propio tercero a adoptar, mediante el ejercicio concertado de los derechos de voto que poseen, una poltica comn duradera en relacin con la gestin de la entidad aseguradora o que tenga por objeto influir de manera relevante en la misma.

2. Los derechos de voto que puedan ejercerse en virtud de un acuerdo con un tercero, que prevea la transferencia temporal y a ttulo oneroso de los derechos de voto en cuestin.

e) Los que posea el adquirente potencial vinculados a acciones adquiridas a travs de persona interpuesta.

f) Los derechos de voto que puedan controlarse, declarando expresamente la intencin de ejercerlos, como consecuencia del depsito de las acciones correspondientes como garanta.

g) Los derechos de voto que puedan ejercerse en virtud de acuerdos de constitucin de un derecho de usufructo sobre acciones.

h) Los derechos de voto que estn vinculados a acciones depositadas en el adquirente potencial, siempre que ste pueda ejercerlos discrecionalmente en ausencia de instrucciones especficas por parte de los accionistas.

i) Los derechos de voto que el adquirente potencial pueda ejercer en calidad de representante, cuando los pueda ejercer discrecionalmente en ausencia de instrucciones especficas por parte de los accionistas.

j) Los derechos de voto que pueden ejercerse en virtud de acuerdos o negocios previstos en las letras f) a i), celebrados por una entidad controlada por el adquirente potencial.

2. Los derechos de voto se calcularn sobre la totalidad de las acciones que los atribuyan, incluso en los supuestos en que el ejercicio de tales derechos est suspendido.

3. A efectos de lo dispuesto en el apartado 3 del artculo 85 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, las acciones, aportaciones o derechos de voto a integrar en el cmputo de una participacin no incluirn:

a) Las acciones adquiridas exclusivamente a efectos de compensacin y liquidacin dentro del ciclo corto de liquidacin habitual. A estos efectos, la duracin mxima del ciclo corto de liquidacin habitual ser de tres das hbiles burstiles a partir de la operacin y se aplicar tanto a operaciones realizadas en un mercado secundario oficial o en otro mercado regulado como a las realizadas fuera de l. Los mismos principios se aplicarn tambin a operaciones realizadas sobre instrumentos financieros.

b) Las acciones que pueda poseer por haber proporcionado el aseguramiento o la colocacin de instrumentos financieros sobre la base de un compromiso firme, siempre que los derechos de voto correspondientes no se ejerzan o utilicen para intervenir en la administracin de la entidad aseguradora y se cedan en el plazo de un ao desde su adquisicin.

c) Las acciones posedas en virtud de una relacin contractual para la prestacin del servicio de administracin y custodia de valores, siempre que la entidad slo pueda ejercer los derechos de voto inherentes a dichas acciones con instrucciones formuladas por el propietario, por escrito o por medios electrnicos.

d) Las acciones o participaciones adquiridas por parte de un creador de mercado que acte en su condicin de tal, siempre que:

1. Est autorizado a operar como tal en virtud de las disposiciones que incorporen a su Derecho nacional la Directiva 2014/65/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de15de mayo de 2014, relativa a los mercados de instrumentos financieros y por la que se modifican la Directiva 2002/92/CE y la Directiva 2011/61/UE; y

2. No intervenga en la gestin de la entidad aseguradora de que se trate, ni ejerza influencia alguna sobre la misma para adquirir dichas acciones, ni respalde el precio de la accin de ninguna otra forma.

e) Las acciones o participaciones incorporadas a una cartera gestionada discrecional e individualizadamente, siempre que la empresa de servicios de inversin, sociedad gestora de instituciones de inversin colectiva o entidad de crdito, slo pueda ejercer los derechos de voto inherentes a dichas acciones con instrucciones precisas por parte del cliente.

4. Para llevar a cabo el cmputo de una participacin a efectos de lo dispuesto en el apartado 1, en el caso de que el adquirente potencial sea una entidad dominante de una sociedad gestora de instituciones de inversin colectiva o de una entidad que ejerza el control de una empresa de servicios de inversin, se tendr en cuenta lo siguiente:

a) La entidad dominante de una sociedad gestora de instituciones de inversin colectiva no estar obligada a agregar la proporcin de derechos de voto que atribuyen las acciones que posea a la proporcin de derechos de voto de las acciones que formen parte del patrimonio de las instituciones de inversin colectiva gestionadas por dicha sociedad gestora siempre que sta ejerza los derechos de voto independientemente de la entidad dominante.

No obstante lo anterior, se aplicar lo dispuesto en los apartados anteriores cuando la entidad dominante u otra entidad controlada por ella, haya invertido en acciones que integren el patrimonio de las instituciones de inversin colectiva gestionadas por la sociedad gestora y sta carezca de discrecionalidad para ejercer los derechos de voto correspondientes y pueda nicamente ejercerlos siguiendo las instrucciones directas o indirectas de la entidad dominante o de otra entidad controlada por ella.

b) La entidad que ejerza el control de una empresa que presta servicios de inversin no estar obligada a agregar la proporcin de los derechos de voto que atribuyan las acciones que posea a la proporcin que sta gestione de manera individualizada como consecuencia de la prestacin del servicio de gestin de carteras, siempre que se cumplan las siguientes condiciones:

1. Que la empresa de servicios de inversin, la entidad de crdito o la sociedad gestora de instituciones de inversin colectiva estn autorizadas para la prestacin del servicio de gestin de carteras en los trminos establecidos en el artculo 140.d) y 145 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por Real Decreto Legislativo4/2015, de 23 de octubre;

2. Que slo pueda ejercer los derechos de voto inherentes a dichas acciones siguiendo instrucciones formuladas por escrito o por medios electrnicos o, en su defecto, que cada uno de los servicios de gestin de cartera se preste de forma independiente de cualquier otro servicio y en condiciones equivalentes a las previstas en la Ley 35/2003, de5 noviembre, de instituciones de inversin colectiva, mediante la creacin de los oportunos mecanismos; y

3. Que ejerza sus derechos de voto independientemente de la entidad dominante.

No obstante lo dispuesto en este apartado, se aplicar lo previsto en los apartados anteriores cuando la entidad dominante u otra entidad controlada por ella haya invertido en acciones gestionadas por una empresa de servicios de inversin del grupo y sta no est facultada para ejercer los derechos de voto vinculados a dichas acciones y slo pueda ejercer los derechos de voto correspondientes a esas acciones siguiendo instrucciones directas o indirectas de la entidad dominante o de otra entidad controlada por ella.

5. Las participaciones indirectas se tomarn por su valor cuando el adquirente potencial tenga el control de la sociedad interpuesta, y, por lo que resulte de aplicar el porcentaje de participacin en la interpuesta, en caso contrario.

Cuando una participacin significativa se ostente, total o parcialmente, de forma indirecta, los cambios en las personas o entidades a travs de las cuales dicha participacin se ostente debern ser comunicadas previamente a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, que podr oponerse segn lo previsto en el apartado 2 del artculo85 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

6. Se considerarn sociedades controladas aqullas en las que el adquirente potencial ostente el control por darse alguno de los supuestos previstos en el artculo 42 del Cdigo de Comercio, y participadas aqullas en las que se posea, de manera directa o indirecta, al menos un veinte por cien de los derechos de voto o del capital de una empresa o entidad.


[Bloque 25: #a18]

Artculo 18. Honorabilidad y aptitud de quienes ejerzan la direccin efectiva o desempeen funciones que integran el sistema de gobierno de la entidad.

1. Concurre honorabilidad comercial y profesional en quienes hayan venido mostrando una conducta personal, comercial y profesional que no genere dudas sobre su capacidad para desempear una gestin sana y prudente de la entidad.

2. Para valorar la concurrencia de honorabilidad comercial y profesional deber considerarse toda la informacin disponible, incluyendo:

a) La trayectoria del cargo en cuestin en su relacin con las autoridades de regulacin y supervisin; las razones por las que hubiera sido despedido o cesado en puestos o cargos anteriores; su historial de solvencia personal y de cumplimiento de sus obligaciones; o si hubiera estado inhabilitado conforme a la Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal, mientras no haya concluido el perodo de inhabilitacin fijado en la sentencia de calificacin del concurso y los quebrados y concursados no rehabilitados en procedimientos concursales anteriores a la entrada en vigor de la referida ley.

b) La condena por la comisin de delitos o faltas y la sancin por la comisin de infracciones administrativas teniendo en cuenta:

1. El carcter doloso o imprudente del delito, falta o infraccin administrativa.

2. Si la condena o sancin es o no firme.

3. La gravedad de la condena o sancin impuestas.

4. La tipificacin de los hechos que motivaron la condena o sancin, especialmente si se tratase de delitos contra el patrimonio, blanqueo de capitales, contra el orden socioeconmico y contra la Hacienda Pblica y la Seguridad Social, o supusiesen infraccin de las normas reguladoras del ejercicio de la actividad aseguradora, bancaria o del mercado de valores, o de proteccin de los consumidores.

5. Si los hechos que motivaron la condena o sancin se realizaron en provecho propio o en perjuicio de los intereses de terceros cuya administracin o gestin de negocios le hubiese sido confiada, y en su caso, la relevancia de los hechos por los que se produjo la condena o sancin en relacin con las funciones que tenga asignadas o vayan a asignarse al cargo en cuestin en la entidad aseguradora o reaseguradora.

6. La prescripcin de los hechos ilcitos de naturaleza penal o administrativa o la posible extincin de la responsabilidad penal.

7. La existencia de circunstancias atenuantes y la conducta posterior desde la comisin del delito o infraccin.

8. La reiteracin de condenas o sanciones por delitos, faltas o infracciones.

Las entidades cumplirn las obligaciones de suministro de informacin necesarias para la valoracin prevista en esta letra, remitiendo a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones un certificado de antecedentes penales de la persona objeto de valoracin, sin perjuicio de las competencias de dicha Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones para recabar directamente de la persona cuya honorabilidad sea objeto de valoracin toda la informacin complementaria que resulte necesaria para la evaluacin de los elementos a los que se refiere esta letra.

Asimismo, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones consultar las bases de datos de la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin, la Autoridad Bancaria Europea y la Autoridad Europea de Valores y Mercados sobre sanciones administrativas.

c) La existencia de investigaciones relevantes y fundadas, tanto en el mbito penal como administrativo, sobre alguno de los hechos mencionados en la letra b).4. anterior. No se considerar que hay falta de honorabilidad sobrevenida por la mera circunstancia de que, estando en el ejercicio de su cargo, un consejero, director general o asimilado, u otros empleados responsables de las funciones de gobierno de la entidad sean objeto de dichas investigaciones.

Si durante el ejercicio de su actividad concurriese en la persona evaluada alguna de las circunstancias anteriores, y esta resultase relevante para la evaluacin de su honorabilidad, la entidad aseguradora o reaseguradora lo comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en el plazo mximo de quince das hbiles desde su conocimiento.

Los miembros del rgano de administracin, directores generales o asimilados y otros empleados que sean responsables de las funciones de gobierno de la entidad aseguradora o reaseguradora, y que tuviesen conocimiento de que concurren en su persona alguna de las circunstancias descritas en este apartado, debern informar de ello a su entidad.

El tratamiento de los datos que las entidades aseguradoras y reaseguradoras lleven a cabo en el marco de lo dispuesto en este precepto deber limitarse a la exclusiva finalidad de suministro de la informacin a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, quedando expresamente limitado el nmero de personas de la entidad que dentro de su organizacin pueda tener acceso a dichos datos.

3. En relacin con la aptitud, se considerar que poseen conocimientos y experiencia adecuados para ejercer sus funciones en las entidades aseguradoras o reaseguradoras quienes cuenten con formacin del nivel y perfil adecuado, en particular en el rea de seguros y servicios financieros, y experiencia prctica derivada de sus anteriores ocupaciones durante periodos de tiempo suficientes. Se tendrn en cuenta para ello tanto los conocimientos adquiridos en un entorno acadmico como la experiencia en el desarrollo profesional de funciones similares a las que van a desarrollarse en otras entidades o empresas.

En la valoracin de la experiencia prctica y profesional deber prestarse especial atencin a la naturaleza y complejidad de los puestos desempeados, las competencias y poderes de decisin y responsabilidades asumidas, as como el nmero de personas a su cargo, el conocimiento tcnico alcanzado sobre el sector financiero y los riesgos que deben gestionar.

En todo caso, los criterios de conocimientos y experiencia se aplicarn valorando la naturaleza, tamao y complejidad de la actividad de cada entidad financiera y las concretas funciones y responsabilidades del puesto asignado a la persona evaluada.

Asimismo, el rgano de administracin de una entidad aseguradora o reaseguradora deber contar con miembros que, considerados en su conjunto, posean suficientes conocimientos y experiencia profesional en, al menos, las siguientes reas:

a) Seguros y mercados financieros.

b) Estrategias y modelos de negocio.

c) Sistema de gobierno.

d) Anlisis financiero y actuarial.

e) Marco regulatorio.


[Bloque 26: #a19]

Artculo 19. Registro administrativo.

Se abrir un libro para cada uno de los tipos de entidades y personas a que se refiere el artculo 40 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.


[Bloque 27: #a20]

Artculo 20. Inscripcin de los actos relativos a entidades aseguradoras y reaseguradoras y sus grupos.

1. Son actos sujetos a inscripcin en el Registro administrativo a que se refiere el artculo 40 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, la autorizacin inicial, la ampliacin de la autorizacin, los relativos al establecimiento de sucursales o al ejercicio de la actividad en libre prestacin de servicios previstos en la referida ley y en este real decreto, los cambios de denominacin social, los cambios de domicilio social, el aumento o reduccin del capital social o fondo mutual y otras modificaciones estatutarias, las participaciones significativas, la cesin de cartera, fusin, transformacin, cesin global de activos y pasivos, escisin, la pertenencia a un grupo, agrupaciones de inters econmico y uniones temporales de empresas, la revocacin de la autorizacin administrativa y la rehabilitacin de la misma, el acuerdo de disolucin, el nombramiento y cese de liquidadores, el domicilio de la oficina liquidadora, la intervencin en la liquidacin, la extincin y la cancelacin de la autorizacin para operar, as como las sanciones que, en su caso, se hubieran impuesto, salvo la de amonestacin privada. Sern igualmente objeto de inscripcin los apoderamientos otorgados a las agencias de suscripcin as como los ramos o riesgos que comprendan dichos apoderamientos.

2. En relacin a los grupos y subgrupos del artculo 40.1.c) de la Ley 20/2015, de 14 de julio, se inscribirn todas las entidades que formen parte de los mismos, con independencia de su naturaleza jurdica y objeto social, indicando su porcentaje de participacin.

3. Cuando la inscripcin en el registro traiga causa de acuerdos de la Administracin, el asiento se practicar de oficio con fundamento en el acto administrativo correspondiente. Cuando proceda de actos de las entidades, stas debern solicitar la inscripcin de los acuerdos correspondientes dentro de los quince das siguientes a la fecha en que se hubiesen adoptado, a cuyo efecto se remitir certificacin de los rganos sociales correspondientes.

En todo caso, deber presentarse la escritura pblica correspondiente, justificando su inscripcin en el Registro Mercantil, en el plazo de un mes desde su inscripcin en dicho Registro.


[Bloque 28: #a21]

Artculo 21. Inscripcin de los actos relativos a las personas que ejercen la direccin efectiva de entidades aseguradoras y reaseguradoras.

1. Son actos sujetos a inscripcin en el Registro administrativo a que se refiere el artculo 40 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, el nombramiento, la suspensin, revocacin, cese por cualquier causa y la inhabilitacin, as como las sanciones que, en su caso, se les hubieran impuesto, salvo la de amonestacin privada. Se consignarn el nombre y apellidos o denominacin social, el domicilio, la nacionalidad, el sexo, el nmero del documento nacional de identidad, y si se trata de extranjeros, en su caso, el del permiso de residencia o pasaporte. Cuando la direccin efectiva sea desempeada por personas jurdicas, se inscribirn los datos correspondientes a sus representantes designados.

2. Cuando la inscripcin traiga causa de acuerdos de la Administracin, el asiento se practicar de oficio con fundamento en el acto administrativo correspondiente. Cuando proceda de actos de las entidades aseguradoras, stas debern solicitar la inscripcin de los acuerdos correspondientes dentro de los quince das siguientes a la fecha en que se hubiesen acordado el nombramiento o la revocacin, a cuyo efecto se remitir certificacin de los rganos sociales correspondientes. Cuando sea exigible de acuerdo con la legislacin aplicable, se presentar la escritura pblica correspondiente, as como justificacin de su inscripcin en el Registro Mercantil, en el plazo de un mes desde su inscripcin en dicho Registro.


[Bloque 29: #a22]

Artculo 22. Inscripcin de los actos relativos a las organizaciones para la distribucin de la cobertura de riesgos entre entidades aseguradoras o para la prestacin de servicios comunes relacionados con la actividad de las mismas y sus altos cargos.

1. Son actos sujetos a inscripcin en el Registro administrativo al que se refiere el artculo 40 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, la comunicacin inicial de actividad, los cambios de denominacin, objeto y domicilio social, y dems modificaciones que afecten a las organizaciones a las que se refiere el presente artculo.

2. Tambin constar en el mencionado Registro, en el libro referente a la organizacin obligada, la relacin de entidades que la integran y de las personas a las que se confiere la administracin o direccin, debiendo constar los mismos datos que se establecen en el artculo 21.2.

3. Cuando la inscripcin en el registro traiga causa de acuerdos de la Administracin el asiento se practicar de oficio con fundamento en el acto administrativo correspondiente. Cuando proceda de actos de las organizaciones, stas debern solicitar la inscripcin de los acuerdos correspondientes dentro de los quince das siguientes a la fecha en que se hubieren adoptado, a cuyo efecto se remitir certificacin expedida por el rgano competente. Cuando sea exigible de acuerdo con la legislacin aplicable, se presentar la escritura pblica correspondiente, as como justificacin de su inscripcin en el Registro Mercantil, en el plazo de un mes desde su inscripcin en dicho Registro.


[Bloque 30: #a23]

Artculo 23. Inscripcin de las medidas de control especial.

1. Las medidas de control especial sern inscribibles en el Registro a que se refiere el artculo 40 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, cuando se acuerde dar publicidad a las mismas conforme a lo dispuesto en el artculo 213.

2. Se inscribirn en todo caso las medidas de control especial previstas en los artculos 163 y 165 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.


[Bloque 31: #a24]

Artculo 24. Cancelacin de la inscripcin de las sanciones impuestas.

Las inscripciones relativas a las sanciones impuestas se cancelarn en el Registro previsto en los artculos anteriores, de oficio o a instancia del interesado.

La cancelacin de oficio proceder cuando haya recado resolucin o sentencia firme estimatoria del recurso interpuesto contra la sancin.

El interesado tendr derecho a solicitar de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la cancelacin de la inscripcin de la sancin que le hubiera sido impuesta, siempre que no se haya incurrido en ninguna nueva infraccin, dentro de los dos aos siguientes a la fecha de la firmeza de la sancin para el caso de las infracciones leves, cinco aos en el caso de las graves y ocho aos en el caso de las muy graves.

La iniciacin de un expediente administrativo sancionador interrumpir los plazos previstos en el prrafo anterior. Si el procedimiento concluyese con la imposicin de una nueva sancin, la inscripcin de esta se cancelar cuando transcurra el plazo de cancelacin aplicable a la misma, salvo que el plazo de cancelacin de alguna sancin anterior inscrita fuese superior, en cuyo caso se atender a esta ltima fecha de cancelacin.

Producida la cancelacin, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones no podr tomar en consideracin las sanciones cuya inscripcin se hubiera cancelado a efectos de lo previsto en los artculos 36, 38 y 85 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y 15 de este real decreto.


[Bloque 32: #s2]

Seccin 2. Actividad de las entidades aseguradoras y reaseguradoras espaolas en rgimen de derecho de establecimiento y libre prestacin de servicios en la Unin Europea


[Bloque 33: #a25]

Artculo 25. Deber de informacin al tomador del seguro.

1. Antes de la celebracin por una entidad aseguradora espaola de un contrato de seguro, distinto al contrato de seguro por grandes riesgos, en rgimen de derecho de establecimiento o en rgimen de libre prestacin de servicios, la entidad deber informar al tomador del seguro de que est domiciliada en Espaa o, si es el caso, informar del Estado de la sucursal con la que vaya a celebrarse el contrato, lo que tambin deber constar en los documentos que a estos efectos se entreguen, en su caso, al tomador del seguro o a los asegurados.

2. La pliza y cualquier otro documento en que se formalice todo contrato de seguro en rgimen de derecho de establecimiento o en rgimen de libre prestacin de servicios, incluidos los contratos de seguro por grandes riesgos, debern indicar la direccin del domicilio social o, en su caso, de la sucursal de la entidad aseguradora espaola que proporcione la cobertura; y, tratndose de contratos de seguro de responsabilidad civil en vehculos terrestres automviles, excluida la responsabilidad del transportista, celebrados en rgimen de libre prestacin de servicios, deber hacerse constar tambin el nombre y la direccin del representante a que se refiere el artculo 58.1 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, cuando lo exija el Estado miembro de localizacin del riesgo.


[Bloque 34: #a26]

Artculo 26. Deber de informacin estadstica relativa a las actividades transfronterizas de las entidades aseguradoras espaolas.

1. De acuerdo con lo previsto en el artculo 49 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, las entidades aseguradoras espaolas que operen en rgimen de derecho de establecimiento o en rgimen de libre prestacin de servicios, debern informar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, separadamente para las operaciones realizadas en cada uno de dichos regmenes y por Estado miembro, sobre el importe de las primas, siniestros y comisiones,sin deduccin del reaseguro. La informacin se suministrar con separacin entre el seguro de vida y los seguros distintos del de vida, y dentro de stos por lneas de negocio.

En lo que respecta al seguro de responsabilidad civil en vehculos terrestres automviles (ramo 10), excluida la responsabilidad del transportista, la entidad informar tambin a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones de la frecuencia y el coste medio de los siniestros.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones suministrar dicha informacin, sobre una base agregada, a las autoridades de supervisin de los Estados miembros interesados que as lo soliciten.

2. En el caso de entidades aseguradoras espaolas que operen en rgimen de derecho de establecimiento, debern remitir a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones informacin sobre la actividad realizada en cada Estado miembro del Espacio Econmico Europeo de acuerdo con la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin.

Las entidades aseguradoras espaolas que operen en rgimen de libre prestacin de servicios debern informar separadamente de las operaciones que realicen desde la sede central de aquellas otras que se realicen desde las sucursales establecidas en otros Estados miembros.


[Bloque 35: #a27]

Artculo 27. Remisin general.

En todo lo dems, las entidades aseguradoras espaolas que operen en rgimen de derecho de establecimiento o en rgimen de libre prestacin de servicios se ajustarn a las disposiciones de la Ley 20/2015, de 14 de julio, con excepcin de las normas contenidas en el artculo 95.2 de la misma y 23.4 del texto refundido del Estatuto Legal del Consorcio de Compensacin de Seguros, aprobado por Real Decreto Legislativo 7/2004, de 29 de octubre, cuando los riesgos se encuentren localizados fuera de Espaa.


[Bloque 36: #a28]

Artculo 28. Establecimiento de sucursales.

1. Toda entidad aseguradora espaola que se proponga establecer una sucursal en el territorio de otro Estado miembro, lo comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, acompaando la siguiente informacin:

a) El Estado miembro en cuyo territorio se propone establecer la sucursal.

b) Programa de actividades, en el que se indicarn el tipo de operaciones previstas y la estructura orgnica de la sucursal.

c) Direccin en el Estado miembro de la sucursal en la que pueden reclamarle y entregarle los documentos.

d) Nombre del apoderado general de la sucursal, que deber estar dotado de poderes suficientes para obligar a la entidad frente a terceros y para representarla ante las autoridades y rganos judiciales del Estado miembro de la sucursal.

e) Si la entidad aseguradora pretende que su sucursal cubra los riesgos del ramo de responsabilidad civil en vehculos terrestres automviles, excluida la responsabilidad del transportista, deber declarar que se ha asociado a la oficina nacional y al fondo nacional de garanta del Estado miembro de la sucursal.

f) Si la entidad pretende cubrir los riesgos del ramo de defensa jurdica, la opcin elegida entre las distintas modalidades de gestin previstas en el anexo de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

2. El programa de actividades a que hace referencia el apartado anterior deber contener indicaciones o justificaciones relativas a:

a) Las operaciones que la entidad pretenda realizar, especificando la naturaleza de los riesgos o compromisos que pretenda garantizar, junto, en su caso, con los riesgos accesorios y complementarios, de acuerdo con lo dispuesto en el anexo de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

b) Los principios rectores en materia de reaseguro.

c) Las previsiones de gastos de instalacin de los servicios administrativos y, en su caso, de la red de produccin; los medios financieros destinados a hacer frente a los mismos y, si los riesgos a cubrir estn clasificados en el ramo 18 del apartado A a) del anexo de la Ley 20/2015, de 14 de julio, los medios de que dispone la entidad.

d) La estructura de la organizacin de la sucursal.

e) Las previsiones, para los tres primeros ejercicios sociales, de los gastos de gestin distintos de los de instalacin, as como de las primas o cuotas y de los siniestros para los seguros distintos al seguro de vida.

3. La entidad presentar la documentacin a la que se refieren los dos apartados anteriores en la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, acompaada de traduccin jurada a la lengua oficial del Estado miembro en el que la entidad aseguradora se proponga establecer la sucursal.

4. En el plazo de tres meses a partir de la recepcin de la informacin completa a que hacen referencia los apartados anteriores, y no habiendo objecin alguna, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones remitir a la autoridad supervisora del Estado miembro de la sucursal la traduccin jurada a que se hace referencia en el apartado 3, acompaando certificacin, en castellano, de que la entidad aseguradora dispone del capital de solvencia obligatorio legalmente exigible y de los ramos y riesgos en que se encuentra autorizada para operar, e indicando la denominacin precisa y la direccin del domicilio social de la misma. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones informar de dicha comunicacin a la entidad aseguradora.

5. Todo proyecto de modificacin de las informaciones contenidas en los prrafos b), c), o d) del apartado 1 deber ser notificado por la entidad aseguradora simultneamente a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones y a la autoridad supervisora del Estado miembro de la sucursal.

La entidad aseguradora deber presentar todos aquellos documentos en que se contengan dichas modificaciones en la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, acompaando traduccin jurada a la lengua oficial del Estado miembro de la sucursal.

En el plazo de un mes, a partir de la recepcin completa del proyecto de modificacin, y no concurriendo ninguno de los supuestos previstos en el artculo 47.3 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones remitir a la autoridad supervisora del Estado miembro de la sucursal la traduccin jurada a que hace referencia el prrafo anterior, e informar de dicha remisin a la entidad aseguradora.

La entidad aseguradora podr ajustar su actividad en rgimen de derecho de establecimiento al proyecto de modificacin desde que reciba la comunicacin de la autoridad supervisora del Estado miembro de la sucursal a que se refiere el apartado 47.4 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, o en su defecto, desde el transcurso del plazo de un mes a partir de la recepcin por sta de la informacin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones a que se refiere el presente artculo.


[Bloque 37: #a29]

Artculo 29. Comunicacin para operar en libre prestacin de servicios.

1. Toda entidad aseguradora espaola que se proponga ejercer por primera vez en uno o ms Estados miembros actividades en rgimen de libre prestacin de servicios, deber informar de su proyecto a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, indicando:

a) El Estado miembro en cuyo territorio se pretender operar.

b) La naturaleza de los riesgos o compromisos que la entidad aseguradora se proponga cubrir en el Estado miembro de la libre prestacin de servicios.

c) Si la entidad pretende cubrir los riesgos del ramo de responsabilidad civil en vehculos terrestres automviles, excluida la responsabilidad del transportista, la declaracin de la entidad de que se ha asociado a la oficina nacional y al fondo nacional de garanta del Estado miembro de la libre prestacin de servicios, as como el nombre y la direccin del representante encargado de atender las reclamaciones que presenten los terceros perjudicados con poderes suficientes para representar a la entidad aseguradora y defenderla ante los tribunales y autoridades administrativas de dicho Estado por lo que respecta a las citadas reclamaciones.

d) Si la entidad pretende cubrir los riesgos del ramo de defensa jurdica, la opcin elegida entre las distintas modalidades de gestin previstas en el anexo de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

La entidad presentar en la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la documentacin indicada acompaada de traduccin jurada a la lengua oficial del Estado miembro en el que la entidad aseguradora se proponga ejercer la actividad en rgimen de libre prestacin de servicios.

2. Si la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones no se opone al proyecto, en el plazo de un mes a partir de la recepcin de toda la documentacin que figura en el apartado 1, remitir a la autoridad supervisora del Estado miembro de la prestacin de servicios la traduccin jurada a que se refiere el anterior apartado, acompaada de certificacin en castellano de que la entidad aseguradora dispone del capital de solvencia obligatorio y de los ramos y riesgos en que se encuentre autorizada para operar, indicando la denominacin precisa y la direccin del domicilio social de la misma, e informar, al mismo tiempo, por correo certificado, a la entidad aseguradora del envo de este expediente.

3. La entidad aseguradora podr iniciar su actividad a partir de la fecha certificada en que la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones le notifique que ha cursado la comunicacin a que se refiere el apartado 2.

4. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr oponerse a la actividad en rgimen de libre prestacin de servicios, dictando al efecto resolucin motivada, que se notificar a la entidad en el plazo previsto en el apartado 2.

5. Todo proyecto de modificacin de la naturaleza de los riesgos o compromisos que la entidad aseguradora pretenda cubrir en rgimen de libre prestacin de servicios deber ser notificado por la entidad aseguradora a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

La entidad aseguradora deber presentar todos aquellos documentos en que se contengan dichas modificaciones en la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, acompaando traduccin jurada a la lengua oficial del Estado miembro de la prestacin de servicios.

En el plazo de un mes, a partir de la recepcin completa del proyecto de modificacin, y no habiendo objecin alguna, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones remitir a la autoridad supervisora del Estado miembro de la prestacin la traduccin jurada a que hace referencia el prrafo anterior, e informar de dicha remisin a la entidad aseguradora.

La entidad aseguradora podr comenzar su actividad en rgimen de libre prestacin de servicios de acuerdo con el proyecto de modificacin a partir de la fecha certificada en que la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones le notifique que ha cursado la comunicacin a que se refiere el prrafo anterior.


[Bloque 38: #cii-2]

CAPTULO II

Acceso a la actividad en Espaa de entidades aseguradoras y reaseguradoras de otros Estados miembros de la Unin Europea


[Bloque 39: #s1-2]

Seccin 1. Disposiciones generales para entidades aseguradoras y reaseguradoras


[Bloque 40: #a30]

Artculo 30. Ordenacin y supervisin de entidades aseguradoras autorizadas.

1. La falta de presentacin por las entidades aseguradoras domiciliadas en otro Estado miembro del Espacio Econmico Europeo que operen en Espaa en rgimen de derecho de establecimiento o en rgimen de libre prestacin de servicios de los documentos exigidos en el artculo 51.2 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, tendr la consideracin de situacin irregular prevista en el apartado tres del presente artculo, sin perjuicio, en su caso, de la sancin administrativa correspondiente.

A estos efectos, dichas entidades aseguradoras estarn sujetas a inspeccin por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en los trminos del artculo 109 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y del ttulo IV de este real decreto, siendo de aplicacin lo dispuesto en el artculo 94 de la referida ley y artculos 117 y siguientes de este real decreto, en relacin con los modelos de plizas.

2. En la inspeccin a que se refieren el artculo 109 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y el ttulo IV de este real decreto, se podr examinar la documentacin de las referidas entidades o solicitar que sea presentada o entregada toda la informacin que se considere necesaria para el ejercicio del control del cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias aplicables, as como de las condiciones en que ejercen su actividad en Espaa.

3. Si la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones comprobase que una entidad aseguradora de las referidas en el apartado 1 no respeta las normas legales y reglamentarias aludidas en ese apartado, le requerir para que, en el plazo que seale la citada Direccin, acomode su actuacin a dichas normas.

Si transcurrido el plazo, la entidad persiste en su situacin irregular, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones informar de ello a la autoridad supervisora del Estado miembro de origen, al objeto de que adopte las medidas pertinentes para que la entidad aseguradora ponga fin a esa situacin irregular y las notifique a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Si por falta de adaptacin de las medidas pertinentes o porque las adoptadas resultasen inadecuadas, persistiera la infraccin del ordenamiento jurdico, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr proceder de acuerdo con el artculo52.2 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

En caso de urgencia, las medidas a que se refiere el prrafo anterior podrn ser adoptadas por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, sin necesidad del requerimiento e informacin exigidos por el prrafo primero del artculo 52.2 de la Ley20/2015, de 14 de julio, debiendo informar inmediatamente de dichas medidas adoptadas a la autoridad de supervisin del Estado miembro de origen de la entidad aseguradora.


[Bloque 41: #s2-2]

Seccin 2. Actividad en rgimen de derecho de establecimiento de entidades aseguradoras y reaseguradoras domiciliadas en otros Estados miembros


[Bloque 42: #a31]

Artculo 31. Determinacin de las condiciones de ejercicio.

1. Cuando la autoridad de supervisin del Estado miembro de origen de la entidad aseguradora que pretenda operar en Espaa en rgimen de derecho de establecimiento comunique en la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones dicha intencin, deber acompaar la documentacin a que hace referencia el artculo 28, as como certificado que acredite que la entidad dispone del capital mnimo obligatorio, del capital de solvencia obligatorio y de los ramos o riesgos en que est autorizada para operar.

La documentacin indicada, exceptuando el certificado de solvencia, se presentar en castellano.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en el plazo de dos meses, contado a partir del momento en que reciba de la autoridad supervisora del Estado miembro de origen toda la documentacin sealada, podr indicar a la citada autoridad las condiciones en las que, por razones de inters general, deber ser ejercida la actividad en Espaa.

La sucursal podr establecerse y comenzar su actividad en Espaa desde que la autoridad supervisora del Estado miembro de origen le notifique que la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones da su conformidad o da a conocer las condiciones, en las que, por razones de inters general, debern de ser ejercidas las actividades en Espaa. En cualquier caso, la entidad aseguradora podr iniciar su actividad cuando concluya el plazo de dos meses previsto en el prrafo anterior, sin haber recibido dicha notificacin.

2. Todo proyecto de modificacin de la actividad aseguradora en rgimen de derecho de establecimiento que afecte a alguno de los aspectos referidos en el artculo 28.1 b) a e) deber ser notificado por la entidad aseguradora en la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones mediante traduccin jurada al castellano.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr, en el plazo de un mes a partir de la notificacin que figura en el apartado anterior, comunicar a la autoridad supervisora del Estado miembro de origen las condiciones en las que, por razones de inters general, deber ser ejercida la actividad aseguradora en Espaa.

La entidad aseguradora podr ajustar su actividad en rgimen de derecho de establecimiento de acuerdo al proyecto de modificacin desde que la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones d a conocer las condiciones de inters general aludidas en el prrafo anterior o, en su defecto, desde el transcurso del plazo de un mes a partir de la notificacin de la entidad a esa Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones y siempre que la autoridad supervisora del Estado miembro de origen haya remitido en ese plazo, al referido centro directivo, el proyecto de modificacin.

3. Tanto el establecimiento de la sucursal como la modificacin de la actividad son actos sujetos a inscripcin en el Registro administrativo previsto en el artculo 40 de la Ley20/2015, de 14 de julio.


[Bloque 43: #a32]

Artculo 32. Supervisin de sucursales en Espaa por las autoridades del Estado de origen.

A las actuaciones inspectoras que realice la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones a las sucursales en Espaa de las entidades aseguradoras domiciliadas en otro Estado miembro del Espacio Econmico Europeo, a los efectos de ejercer sobre ellos la supervisin que con arreglo al artculo 115 de Ley 20/2015, de 14 de julio, le corresponde, les ser de aplicacin lo dispuesto en los artculos 121 y 122 de la referida ley y en el TituloIV de este real decreto.


[Bloque 44: #a33]

Artculo 33. Entidades reaseguradoras domiciliadas en otros pases miembros del Espacio Econmico Europeo.

1. Las entidades reaseguradoras domiciliadas en pases miembros del Espacio Econmico Europeo distintos de Espaa que hayan obtenido la autorizacin para operar en el Estado miembro de origen, podrn ejercer sus actividades en Espaa en rgimen de derecho de establecimiento o de libre prestacin de servicios, sin que sea necesaria autorizacin administrativa ni comunicacin previa.

2. Las entidades reaseguradoras que operan en Espaa en rgimen de derecho de establecimiento o de libre prestacin de servicios debern respetar las disposiciones dictadas por razones de inters general y las de ordenacin y supervisin que, en su caso, resulten aplicables. Con la finalidad de comprobar este cumplimiento debern presentar en los mismos trminos que las entidades reaseguradoras espaolas todos los documentos que les exija la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones. A estos efectos, dichas entidades reaseguradoras estarn sujetas a la inspeccin por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en los trminos dispuestos en la Ley 20/2015, de 14 de julio y en el presente real decreto.

3. Ser aplicable lo previsto en el artculo 52.2 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, excepto la remisin al artculo 120 de la misma.

Podrn realizar publicidad de sus servicios en Espaa en los mismos trminos que las entidades aseguradoras espaolas y sujetas a idntica ordenacin y supervisin.

4. Cuando la autoridad supervisora de una entidad reaseguradora domiciliada en un Estado miembro del Espacio Econmico Europeo distinto de Espaa, que opere en ella en rgimen de derecho de establecimiento o en rgimen de libre prestacin de servicios, le revoque la autorizacin administrativa, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones prohibir a dicha entidad reaseguradora la contratacin en ambos regmenes. En este caso, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr adoptar, en colaboracin con la referida autoridad, las medidas de control especial previstas en la Ley20/2015, de 14 de julio.

5. Si sobre una entidad reaseguradora domiciliada en otro Estado miembro se hubiera adoptado por la autoridad supervisora de dicho Estado miembro la medida de control especial de prohibicin de disponer y solicitase de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones que adopte idntica medida sobre los bienes de la entidad reaseguradora situados en territorio espaol, con indicacin de aquellos que deban ser objeto de ella, la citada Direccin General adoptar tal medida.

6. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr requerir a las autoridades supervisoras de otros Estados miembros del Espacio Econmico Europeo informacin acerca del estado y desarrollo de los procedimientos de liquidacin que se lleven a cabo respecto a las entidades sometidas a la supervisin de dichas autoridades.

7. Si una entidad reaseguradora domiciliada en otro pas miembro del Espacio Econmico Europeo cede su cartera a una entidad aseguradora o reaseguradora espaola, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones habr de certificar, en el plazo de tres meses desde la recepcin de la solicitud por parte de la autoridad del Estado miembro de origen de la entidad reaseguradora cedente, que la cesionaria dispone, habida cuenta de la cesin, del margen de solvencia necesario. Si, transcurrido dicho plazo, la citada Direccin General no se hubiera pronunciado al respecto, se entender remitida la certificacin. En este caso, cuando el Estado miembro de origen de la cedente autorice la cesin, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones deber darle publicidad.

8. Ser aplicable a las sucursales en Espaa de entidades reaseguradoras domiciliadas en otro pas miembro del Espacio Econmico Europeo lo dispuesto en el artculo 115.3 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.


[Bloque 45: #s3]

Seccin 3. Actividad en rgimen de libre prestacin de servicios de entidades aseguradoras y reaseguradoras domiciliadas en otros Estados miembros


[Bloque 46: #a34]

Artculo 34. Inicio y modificacin de actividad.

1. Las entidades aseguradoras domiciliadas en otro Estado miembro del Espacio Econmico Europeo, podrn iniciar su actividad en Espaa en rgimen de libre prestacin de servicios desde que reciban la notificacin de que la autoridad supervisora del Estado miembro de origen de la entidad aseguradora ha remitido a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, junto con la comunicacin a que se refiere el artculo48.2 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, la siguiente informacin:

a) La denominacin precisa y la direccin del domicilio social de la entidad, y, en su caso, la direccin de la sucursal establecida en el Espacio Econmico Europeo desde la que pretende operar en dicho rgimen.

b) La naturaleza de los riesgos y compromisos que la entidad pretenda garantizar en Espaa, junto, en su caso, con los riesgos accesorios y complementarios, de acuerdo con el anexo de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

La documentacin indicada, exceptuado el certificado de solvencia, se presentar en castellano.

2. Todo proyecto de modificacin de la actividad aseguradora en rgimen de libre prestacin de servicios deber ser comunicado por la autoridad supervisora del Estado miembro de origen de la entidad aseguradora a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

La entidad aseguradora podr ajustar su actividad en rgimen de libre prestacin de servicios al proyecto de modificacin desde que haya sido notificada, por parte de las autoridades del Estado miembro de origen de la entidad aseguradora, la comunicacin a que se refiere el apartado anterior.

3. Tanto el inicio de la actividad en rgimen de libre prestacin de servicios como la modificacin de dicha actividad son actos sujetos a inscripcin en el Registro administrativo previsto en el artculo 40 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.


[Bloque 47: #s4]

Seccin 4. Rgimen de las agencias de suscripcin


[Bloque 48: #a35]

Artculo 35. Requisitos y procedimiento de autorizacin de las agencias de suscripcin.

1. Sern requisitos necesarios para obtener y conservar la autorizacin administrativa, los siguientes:

a) Ser sociedad mercantil cuyos estatutos prevean dentro del apartado correspondiente al objeto social, la realizacin de actividades como agencia de suscripcin.

b) Presentar y atenerse a un programa de actividades en el que se indiquen los riesgos que se van a suscribir, para qu entidades aseguradoras y en qu trminos, adjuntando los poderes otorgados, su estructura organizativa y procedimientos de control interno.

c) Indicar las aportaciones y participaciones en el capital social de los socios con participacin significativa, quienes debern ser idneos en los trminos de lo dispuesto en el artculo 36 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

d) Estar dirigidas efectivamente por personas que renan las condiciones necesarias de honorabilidad y de aptitud establecidas en artculo 38 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

e) Disponer, por cada una de las entidades aseguradoras que han suscrito un poder, de una cuenta separada del resto de recursos econmicos de la sociedad en la que nicamente se gestionen recursos econmicos en nombre y por cuenta de cada una de ellas.

2. La ampliacin de la autorizacin administrativa estar sujeta a que la agencia de suscripcin cumpla el requisito de presentar y atenerse a un programa de actividades en el que se indiquen los riesgos que se van a suscribir, para qu entidades aseguradoras y en qu trminos, adjuntando los poderes otorgados.

3. La solicitud para actuar como agencia de suscripcin se presentar en la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones y deber ir acompaada de los documentos acreditativos del cumplimiento de los requisitos a que se refiere el apartado primero. Tal peticin deber ser resuelta en el plazo de los tres meses siguientes a la fecha de presentacin de la solicitud de autorizacin. La solicitud de inscripcin ser denegada cuando no se acredite el cumplimiento de los requisitos exigidos para su concesin.


[Bloque 49: #ciii]

CAPTULO III

Acceso a la actividad en Espaa de entidades aseguradoras y reaseguradoras de terceros pases


[Bloque 50: #a36]

Artculo 36. Autorizacin de sucursales de entidades aseguradoras de terceros pases.

1. El Ministro de Economa y Competitividad podr conceder autorizacin administrativa a entidades aseguradoras domiciliadas en terceros pases no miembros de la Unin Europea para establecer sucursales en Espaa, al objeto de ejercer la actividad aseguradora, siempre que cumplan los siguientes requisitos:

a) Que se hallen debidamente autorizadas en su pas para operar en los ramos en que se propongan hacerlo en Espaa. A tales efectos, se deber aportar certificacin expedida por la autoridad que ejerza el control de la actividad aseguradora en su pas que indique las fechas en que la entidad fue autorizada para operar en cada uno de los ramos y los riesgos que garantiza efectivamente y que acredite que est constituida y opera en su pas de origen de conformidad con la legislacin del mismo. Si en dicho pas no existe autoridad que ejerza el control de la actividad aseguradora, la certificacin ser expedida por otra autoridad competente, debindose aportar con aqulla las cuentas anuales auditadas de los tres ltimos ejercicios sociales de la entidad. Los riesgos que garantice siempre debern estar localizados y sus compromisos asumidos en Espaa, sin que les sea de aplicacin la normativa referente a la actividad en rgimen de derecho de establecimiento y libre prestacin de servicios.

b) Que creen una sucursal general cuyo objeto est limitado a la actividad aseguradora, con domicilio permanente en Espaa, donde se conserve la contabilidad y documentacin propia de la actividad que desarrollen.

Deber aportarse testimonio fehaciente del documento por el que se establece la sucursal, debidamente inscrito en el Registro Mercantil.

c) Que designen un apoderado general, con domicilio y residencia en Espaa, que rena las condiciones exigidas por los artculos 38 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y 18 de este real decreto y con los ms amplios poderes mercantiles para obligar a la entidad aseguradora frente a terceros y representarla ante los tribunales y autoridades administrativas espaoles.

Si el apoderado general es una persona jurdica, deber tener su domicilio social en Espaa y designar, a su vez, para representarla una persona fsica que rena las condiciones antes indicadas. Dicho apoderado deber obtener previamente la aceptacin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, la cual podr denegarla o, en su caso, revocarla por carecer de los requisitos que para quienes ejercen cargos de administracin de entidades aseguradoras exige la Ley 20/2015, de 14 de julio. Quienes ejerzan la direccin efectiva debern reunir las condiciones de honorabilidad y aptitud exigidas por la referida ley y su normativa de desarrollo.

Deber acompaarse copia fehaciente de la escritura de apoderamiento e informaciones relativas a la actividad profesional de la persona propuesta, as como las actividades desarrolladas durante los diez aos precedentes, indicando si ha sido sancionado o si ha ejercido funciones de administracin o de direccin en entidades que hayan sido objeto de liquidacin administrativa o judicial.

d) Que aporten y mantengan en la sucursal en Espaa activos por un importe, igual al del mnimo absoluto previsto en el artculo 78.3 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, para el capital mnimo obligatorio, y deposite el 25 por 100 de este mnimo absoluto con carcter de fianza a disposicin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

e) Que acrediten que la entidad dispone en Espaa de un fondo de cuanta no inferior al capital social desembolsado o fondo mutual mnimos exigidos en los artculos 33 y 34 la Ley 20/2015, de 14 de julio, a las entidades aseguradoras espaolas, segn los ramos de seguros en que operen, que se denominar fondo permanente de la casa central.

Deber aportarse testimonio notarial de los asientos practicados en los libros de contabilidad que reflejen la aportacin del fondo permanente de la casa central.

f) Que se compromete a cubrir el capital de solvencia obligatorio y el capital mnimo obligatorio previstos en los artculos 74 y 78 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

g) Si la entidad pretende cubrir los riesgos del ramo de responsabilidad civil en vehculos terrestres automviles, excluida la responsabilidad del transportista, deber comunicar el nombre y direccin del representante designado en cada uno de los Estados de la Unin Europea distinto a Espaa, encargado de la tramitacin y liquidacin de los siniestros ocurridos en un Estado distinto al de residencia del perjudicado o en un pas firmante del sistema de certificado internacional del seguro del automvil (Carta Verde).

h) Que presenten y se atengan a un programa de actividades ajustado a lo dispuesto en el artculo 32 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y artculos 11 y 12 de este real decreto.

i) Que cumpla con las disposiciones establecidas en el artculo 65 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y artculos 44 a 47 de este real decreto, en relacin con el sistema de gobierno de la sucursal.

j) Que aporten los estatutos por los que se rige la entidad, as como relacin de los administradores, directores y de quienes bajo cualquier ttulo lleven la direccin efectiva de la entidad aseguradora, indicando nombre, domicilio y nacionalidad.

k) Que acompaen certificado de la autoridad supervisora de su pas de origen acreditativo de que dispone del capital de solvencia obligatorio y del capital mnimo obligatorio exigido por dicha legislacin, y de que sus provisiones tcnicas estn debidamente calculadas a la fecha de su expedicin.

l) Compromiso de someterse a las leyes espaolas.

2. La solicitud y documentos que la acompaen, as como la contabilidad y sus justificantes, se redactarn en castellano. No obstante, podrn presentarse en el idioma oficial del pas de la entidad siempre que se acompae traduccin jurada al castellano.

3. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr exigir la comunicacin de las bases tcnicas utilizadas para el clculo de las primas y de las provisiones tcnicas, sin que dicha exigencia pueda constituir una condicin previa para el ejercicio de la actividad.


[Bloque 51: #a37]

Artculo 37. Condiciones para el ejercicio de la actividad aseguradora.

La sucursal podr realizar su actividad aseguradora en Espaa con sometimiento a las disposiciones relativas a la actividad de entidades aseguradoras espaolas, salvo las relativas a la actividad en rgimen de derecho de establecimiento o libre prestacin de servicios, de modo que sus riesgos siempre debern estar localizados y sus compromisos asumidos en Espaa.

No obstante lo dispuesto en el prrafo anterior, se tendr en cuenta que:

a) Los activos que se correspondan con el capital de solvencia obligatorio de las sucursales debern estar localizados en Espaa hasta el importe del capital mnimo obligatorio, y en la parte que exceda del mismo en cualquier pas del Espacio Econmico Europeo.

b) Los modelos de plizas, bases tcnicas y tarifas de primas no precisarn aprobacin administrativa previa.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr requerir la presentacin de los modelos de plizas, bases tcnicas y tarifas de primas siempre que lo entienda pertinente, al objeto de controlar si respetan las disposiciones tcnicas y sobre contrato de seguro.


[Bloque 52: #a38]

Artculo 38. Garantas financieras de las sucursales de entidades aseguradoras y reaseguradoras domiciliadas en terceros pases.

En relacin con las garantas financieras exigibles a las sucursales de entidades aseguradoras y reaseguradoras domiciliadas en terceros pases, sern de aplicacin los siguientes requisitos:

a) A efectos del clculo del capital de solvencia obligatorio y del capital mnimo obligatorio, se tomarn en consideracin nicamente las operaciones realizadas por la sucursal.

b) El importe de los fondos propios admisibles necesario para cubrir el capital mnimo obligatorio y el mnimo absoluto de ese capital mnimo obligatorio, se constituir de conformidad con los artculos 73 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y 62 de este real decreto.

c) El importe de los fondos propios bsicos admisibles no podr ser inferior a la mitad del mnimo absoluto previsto en el artculo 78.3. La fianza depositada de conformidad con el artculo 36.1.d), se considerar incluida en los fondos propios bsicos admisibles a efectos de cobertura del capital mnimo obligatorio.


[Bloque 53: #a39]

Artculo 39. Ventajas en el rgimen de las sucursales de entidades domiciliadas en terceros pases autorizadas en varios Estados miembros.

A efectos de lo dispuesto en el artculo 107 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, las empresas autorizadas en varios Estados miembros podrn solicitar acogerse a las siguientes ventajas:

a) El capital de solvencia obligatorio previsto en el artculo 106 de la Ley 20/2015, de14 de julio, se calcular en funcin del conjunto de la actividad global que ejerzan en todos los Estados miembros y, por tanto, se tomarn en consideracin las operaciones efectuadas por el conjunto de las sucursales establecidas en la Unin Europea.

b) La fianza a que se refiere el artculo 36 se depositar en el Estado miembro de la autoridad supervisora que, conforme lo dispuesto en el artculo 107.2 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, se encargue de verificar la solvencia.

c) Los activos representativos del capital mnimo obligatorio estarn localizados en cualquiera de los Estados miembros en que tenga establecida una sucursal.


[Bloque 54: #a40]

Artculo 40. Informacin a la Comisin Europea y a otros Estados miembros sobre filiales de entidades aseguradoras y reaseguradoras de terceros pases.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones informar a la Comisin Europea, a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin y a las autoridades de supervisin de los restantes Estados miembros:

a) De cualquier autorizacin de una filial, directa o indirecta, cuando una o varias de sus empresas matrices se rijan por el derecho de un tercer pas. En estos casos, la informacin especificar la estructura del grupo de sociedades.

b) De cualquier adquisicin por parte de una empresa de un tercer pas de participaciones en una entidad aseguradora o reaseguradora espaola que hiciera de esta ltima una filial de la empresa de un tercer pas.


[Bloque 55: #a41]

Artculo 41. Rgimen especial de establecimiento de sucursales de las entidades aseguradoras suizas que operen en el mbito de seguros distintos del seguro de vida.

1. En el mbito de los seguros distintos al seguro de vida, el Ministro de Economa y Competitividad conceder autorizacin administrativa a entidades aseguradoras domiciliadas en la Confederacin Suiza para la apertura en Espaa de una sucursal, siempre que cumplan los siguientes requisitos:

a) Comunicacin de los estatutos por los que se rige la entidad, as como relacin de los administradores, directores y de quienes bajo cualquier ttulo lleven la direccin efectiva de la entidad aseguradora, indicando nombre, domicilio y nacionalidad.

b) Presentacin de un certificado expedido por la autoridad supervisora de su pas en el que se acredite:

1. Que la entidad solicitante adopta la forma jurdica de sociedad annima o sociedad cooperativa.

2. Que la entidad limita su objeto social a la actividad de seguros y a las operaciones definidas en el artculo 3 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, con exclusin de cualquier otra actividad comercial, en los trminos del artculo 5 de la misma.

3. Los ramos en que la empresa est autorizada para operar.

4. Que la sociedad dispone de fondos propios admisibles en cuanta suficiente para cubrir el capital mnimo obligatorio previsto en el artculo 78 de la Ley 20/2015, de 14 de julio o el capital de solvencia obligatorio al que se refiere el artculo 74 de la misma, cuando ste ltimo exceda de los importes mnimos absolutos previstos en el artculo 78.3 de la referida ley.

5. Los riesgos que efectivamente cubre.

6. La existencia de los medios financieros a que se refiere el artculo 11.1.h) y, si los riesgos que se van a cubrir estuvieren clasificados en el ramo 18 del apartado A) a) del anexo de la Ley 20/2015, de 14 de julio, los medios de que disponga la empresa para prestar la asistencia prometida.

c) Presentacin del programa de actividades ajustado a lo dispuesto en los artculos32 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y 11 y 12 de este real decreto, acompaado del balance y de la cuenta de prdidas y ganancias de la sociedad para cada uno de los tres ltimos ejercicios sociales. No obstante, cuando la sociedad haya operado durante menos de tres ejercicios sociales, slo deber facilitar dichas cuentas para los ejercicios cerrados si se tratase de la creacin de una nueva sociedad resultante de la fusin de sociedades existentes, o la creacin de una nueva sociedad por una o varias sociedades existentes a fin de operar en un ramo de seguro determinado, explotado anteriormente por una de las sociedades de que se trate.

d) Designacin de un apoderado general en los trminos y condiciones del artculo36.1.c). No ser necesaria la aceptacin previa del mismo por parte de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, pero s habr de cumplir los requisitos de honorabilidad y aptitud previstos en los artculos 38 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y 18 de este real decreto.

e) Si la entidad pretende cubrir los riesgos del ramo de responsabilidad civil en vehculos terrestres automviles, excluida la responsabilidad del transportista, deber comunicar el nombre y direccin del representante designado en cada uno de los Estados de la Unin Europea distinto a Espaa, encargado de la tramitacin y liquidacin de los siniestros ocurridos en un Estado distinto al de residencia del perjudicado o en un pas firmante del sistema de certificado internacional del seguro del automvil (Carta Verde).


[Bloque 56: #a42]

Artculo 42. Procedimiento de autorizacin de sucursales de las entidades aseguradoras suizas que operen en seguros distintos del seguro de vida.

1. La solicitud de autorizacin, acompaada de la documentacin a que se alude en el artculo precedente, se presentar en la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

2. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones recabar dictamen de la autoridad de supervisin suiza, remitiendo a sta ltima, a tal efecto, el programa de actividades acompaado de las observaciones que se estimen oportunas, todo ello en el plazo de un mes a partir de la recepcin de la solicitud. En caso de que la autoridad consultada no se pronuncie en el plazo de los tres meses siguientes a la recepcin de los documentos, el dictamen se reputar favorable.

3. La concesin o denegacin de la autorizacin se har por orden ministerial motivada, en el plazo mximo de seis meses a partir de la recepcin de la solicitud y de la documentacin complementaria. Con dicha orden, que se notificar a la sociedad interesada, se entender agotada la va administrativa. En ningn caso se entender autorizada la sucursal en virtud de actos presuntos por el transcurso del plazo referido.

4. Otorgada la autorizacin administrativa, se inscribirn la sucursal y su apoderado general en el Registro administrativo a que se refiere el artculo 40 de la Ley 20/2015, de14 de julio.


[Bloque 57: #a43]

Artculo 43. Entidades reaseguradoras de terceros pases.

1. Las sucursales de entidades reaseguradoras de terceros pases requerirn la previa autorizacin administrativa del Ministro de Economa y Competitividad, que se otorgar de acuerdo con lo previsto en el artculo 36, para actividades de reaseguro de vida, actividades de reaseguro distinto del de vida, o para todo tipo de actividades de reaseguro.

2. A las sucursales de entidades reaseguradoras domiciliadas en terceros pases les ser de aplicacin lo dispuesto en los artculos 89 y 90 de la Ley 20/2015, de 14 de julio. En caso de liquidacin, no les resultar aplicable lo dispuesto en el captulo III del ttulo VII.


[Bloque 58: #tiii]

TTULO III

Ejercicio de la actividad


[Bloque 59: #ci-3]

CAPTULO I

Sistema de gobierno de las entidades aseguradoras y reaseguradoras


[Bloque 60: #a44]

Artculo 44. Requisitos generales del sistema de gobierno.

1. Todas las entidades aseguradoras y reaseguradoras dispondrn de un sistema eficaz de gobierno que garantice la gestin sana y prudente de la actividad y que sea proporcionado a su naturaleza, el volumen y la complejidad de sus operaciones. El sistema de gobierno estar sujeto a una revisin interna peridica.

2. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras contarn con polticas escritas referidas, al menos, a la gestin de riesgos, el control y la auditora internos, y, en su caso, la externalizacin de funciones o actividades, y se asegurarn de su aplicacin.

Las polticas escritas debern ser aprobadas por el rgano de administracin de la entidad, se revisarn, al menos, anualmente y se adaptarn a los cambios significativos en el sistema o rea correspondiente.

3. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras adoptarn medidas razonables para asegurar la continuidad y la regularidad en la ejecucin de sus actividades, incluida la elaboracin de planes de contingencia. A tal fin, las entidades emplearn sistemas, recursos y procedimientos adecuados y proporcionados.


[Bloque 61: #a45]

Artculo 45. Gestin de riesgos.

1. El sistema de gestin de riesgos, previsto en el artculo 66 de la Ley 20/2015, de14 de julio, abarcar los que se tengan en cuenta en el clculo del capital de solvencia obligatorio, as como los que no se tengan en cuenta o se tengan en cuenta slo parcialmente en dicho clculo.

El sistema cubrir, al menos, las siguientes reas:

a) suscripcin y constitucin de reservas;

b) gestin de activos y pasivos;

c) inversiones, en particular, instrumentos derivados y compromisos similares;

d) gestin del riesgo de liquidez y de concentracin;

e) gestin del riesgo operacional; y

f) reaseguro y otras tcnicas de reduccin del riesgo.

Dentro del sistema de gobierno de la entidad, las polticas escritas en materia de gestin de riesgos comprendern, al menos, las referidas a estas reas.

2. Cuando las empresas de seguros y reaseguros apliquen el ajuste por casamiento contemplado en el artculo 55 o el ajuste por volatilidad contemplado en el artculo 57, se establecer un plan de tesorera que proyecte los flujos de caja entrantes y salientes en relacin con los activos y pasivos sujetos a estos ajustes.

3. Por lo que se refiere a la gestin de activos y pasivos, las empresas de seguros y de reaseguros, evaluarn peridicamente:

a) La sensibilidad de sus provisiones tcnicas y fondos propios admisibles para las hiptesis en las que se base la extrapolacin de la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo a que se refiere el artculo 54.

b) En caso de que se aplique el ajuste por casamiento a que se refiere el artculo 55:

1. La sensibilidad de sus provisiones tcnicas y fondos propios admisibles para las hiptesis en las que se basa el clculo del ajuste por casamiento, incluido el clculo del diferencial fundamental a que se refiere el artculo 56.1 b), y el posible efecto de una venta forzada de activos sobre sus fondos propios admisibles.

2. La sensibilidad de sus provisiones tcnicas y fondos propios admisibles para los cambios en la composicin de la cartera de activos asignados.

3. El impacto de la reduccin del ajuste por casamiento a cero.

c) en caso de que se aplique el ajuste por volatilidad a que se refiere el artculo 57:

1. La sensibilidad de sus provisiones tcnicas y fondos propios admisibles para las hiptesis en las que se basa el clculo del ajuste por volatilidad y el posible efecto de una venta forzada de activos en sus fondos propios admisibles.

2. El impacto de la reduccin del ajuste por volatilidad a cero.

Las empresas de seguros y reaseguros presentarn dichas evaluaciones contempladas en el apartado 3 a), b) y c), anualmente a la autoridad de supervisin como parte de la informacin a que se refiere el artculo 159. Cuando la reduccin a cero del ajuste por volatilidad d lugar al incumplimiento del capital de solvencia obligatorio la empresa presentar tambin un anlisis de las medidas que podra aplicar en tal situacin para restablecer el nivel de fondos propios admisibles correspondiente a la cobertura del capital de solvencia obligatorio o para reducir su perfil de riesgo, con el fin de cubrir el capital de solvencia obligatorio.

Cuando se aplique el ajuste por volatilidad a que se refiere el artculo 57, la poltica escrita en materia de gestin de riesgos a que se refiere el artculo 44, comprender una poltica sobre los criterios para la aplicacin del ajuste por volatilidad.

En lo que respecta al riesgo de las inversiones, las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern demostrar que se atienen a lo dispuesto en el artculo 79 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y sus normas de desarrollo, en materia de inversiones.

4. Cuando se utilice una evaluacin externa de la calificacin crediticia en el clculo de las provisiones tcnicas y del capital de solvencia obligatorio, las entidades aseguradoras y reaseguradoras evaluarn su idoneidad como parte de su gestin de riesgos, utilizando evaluaciones adicionales, siempre que sea posible, para evitar cualquier dependencia automtica de las mencionadas evaluaciones externas.

5. En el caso de las entidades aseguradoras y reaseguradoras que utilicen un modelo interno completo o parcial debidamente aprobado, la funcin de gestin de riesgos abarcar las siguientes tareas adicionales:

a) Concepcin y aplicacin del modelo interno.

b) Prueba y validacin del modelo interno.

c) Documentacin del modelo interno y de las posibles modificaciones ulteriores del mismo.

d) Anlisis del rendimiento del modelo interno y elaboracin de informes abreviados al respecto.

e) Informacin al rgano de administracin sobre el rendimiento del modelo interno, indicando los aspectos que deberan perfeccionarse, y sobre los avances realizados en la correccin de las deficiencias detectadas con anterioridad.


[Bloque 62: #a46]

Artculo 46. Evaluacin interna de riesgos y solvencia.

La evaluacin interna de riesgos y solvencia que habrn de realizar las entidades aseguradoras y reaseguradoras como parte de su sistema de gestin de riesgos abarcar, como mnimo, lo siguiente:

a) Las necesidades globales de solvencia teniendo en cuenta el perfil de riesgo especfico, los lmites de tolerancia de riesgo aprobados y la estrategia de negocio de la entidad.

A estos efectos, la entidad deber implantar procesos proporcionados a la naturaleza, el volumen y complejidad de los riesgos inherentes a su actividad y que le permitan determinar y evaluar adecuadamente los riesgos a los que se enfrenta a corto y largo plazo, y a los que est o podra estar expuesta. La entidad deber estar en condiciones de explicar los mtodos utilizados en dicha evaluacin.

b) El cumplimiento contino de los requerimientos de capital y de los requisitos en materia de provisiones tcnicas.

c) El anlisis sobre si el perfil de riesgo de la entidad se aparta y, en qu medida, de las hiptesis en que se basa el clculo de capital de solvencia obligatorio mediante la frmula estndar, o mediante su modelo interno completo o parcial.

Cuando la empresa de seguros o reaseguros aplique el ajuste de casamiento a que se refiere el artculo 55, el ajuste de volatilidad contemplado en el artculo 57 o las medidas transitorias a que se refieren las disposiciones finales dcima a duodcima de la Ley20/2015, de 14 de julio, realizar tambin la evaluacin del cumplimiento de los requisitos de capital a que se refiere el apartado b), tanto teniendo en cuenta estas adaptaciones y medidas transitorias como sin tenerla en cuenta.


[Bloque 63: #a47]

Artculo 47. Funcin actuarial.

Las entidades aseguradoras y reaseguradoras contarn con una funcin actuarial efectiva que se encargar de:

a) Coordinar el clculo de las provisiones tcnicas.

b) Cerciorarse de la adecuacin de las metodologas y los modelos subyacentes utilizados, as como de las hiptesis empleadas en el clculo de las provisiones tcnicas.

c) Evaluar la suficiencia y la calidad de los datos utilizados en el clculo de las provisiones tcnicas.

d) Cotejar el clculo de las mejores estimaciones con la experiencia anterior.

e) Informar al rgano de administracin sobre la fiabilidad y adecuacin del clculo de las provisiones tcnicas.

f) Supervisar el clculo de las provisiones tcnicas en los supuestos en que, por no disponerse de datos suficientes y de calidad adecuada, se utilicen aproximaciones, incluidos enfoques caso por caso, en relacin con el clculo de la mejor estimacin de las provisiones tcnicas.

g) Pronunciarse sobre la poltica general de suscripcin.

h) Pronunciarse sobre la adecuacin de los acuerdos de reaseguro.

i) Contribuir a la aplicacin efectiva del sistema de gestin de riesgos, en particular, en lo que respecta a la modelizacin del riesgo en que se basa el clculo de los requerimientos de capital, y la evaluacin interna de riesgos y solvencia.


[Bloque 64: #cii-3]

CAPTULO II

Valoracin de activos y pasivos, garantas financieras e inversiones


[Bloque 65: #s1-3]

Seccin 1. Normas sobre provisiones tcnicas


[Bloque 66: #a48]

Artculo 48. Clculo de las provisiones tcnicas: principios generales.

1. El valor de las provisiones tcnicas previsto en el artculo 69 de la Ley 20/2015, de14 de julio, ser igual a la suma de la mejor estimacin y de un margen de riesgo, calculndose ambos con arreglo a lo previsto en los apartados 2 y 3 siguientes.

2. La mejor estimacin se corresponder con la media de los flujos de caja futuros ponderada por su probabilidad, teniendo en cuenta el valor temporal del dinero mediante la aplicacin de la pertinente estructura temporal de tipos de inters sin riesgo, es decir, el valor actual esperado de los flujos de caja futuros.

El clculo de la mejor estimacin se basar en informacin actualizada y fiable y en hiptesis realistas y se realizar con arreglo a mtodos actuariales y estadsticos que sean suficientes, aplicables y pertinentes.

La proyeccin de flujos de caja utilizada en el clculo de la mejor estimacin tendr en cuenta la totalidad de las entradas y salidas de caja necesarias para liquidar las obligaciones de seguro y reaseguro durante todo su perodo de vigencia.

La mejor estimacin se calcular en trminos brutos, sin deducir los importes recuperables procedentes de los contratos de reaseguro y, en su caso, de las entidades con cometido especial. Dichos importes se calcularn por separado conforme a las disposiciones aplicables al efecto.

3. El margen de riesgo ser tal que se garantice que el valor de las provisiones tcnicas sea equivalente al importe que las entidades aseguradoras y reaseguradoras previsiblemente exigiran para poder asumir y cumplir las obligaciones de seguro y reaseguro.

4. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras calcularn la mejor estimacin y el margen de riesgo por separado.

No obstante, cuando los flujos de caja futuros asociados a las obligaciones de seguro o reaseguro puedan replicarse con fiabilidad utilizando instrumentos financieros para los cuales exista un valor de mercado fiable, el valor de las provisiones tcnicas asociadas con esos flujos de caja futuros se determinar a partir del valor de mercado de dichos instrumentos financieros. En tal caso, no ser necesario calcular por separado la mejor estimacin y el margen de riesgo.

5. En el supuesto de que las entidades aseguradoras y reaseguradoras calculen la mejor estimacin y el margen de riesgo por separado, el margen de riesgo ser igual al coste de financiar el capital de solvencia obligatorio exigible por asumir las obligaciones de seguro y reaseguro durante su perodo de vigencia.

La tasa utilizada para determinar el coste financiero citado en el prrafo anterior, tasa de coste del capital, ser igual al tipo adicional, por encima del tipo de inters sin riesgo pertinente, que tendra que satisfacer una entidad aseguradora o reaseguradora por mantener un importe de fondos propios admisibles, igual al capital de solvencia obligatorio exigible por asumir las obligaciones de seguro y de reaseguro durante su perodo de vigencia. Esta tasa ser la misma para todas las entidades aseguradoras y reaseguradoras y se revisar peridicamente de acuerdo con la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin.


[Bloque 67: #a49]

Artculo 49. Otros elementos que deben tenerse en cuenta en el clculo de las provisiones tcnicas.

1. Al calcular las provisiones tcnicas, las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern tener en cuenta:

a) todos los gastos en que incurrirn para cumplir las obligaciones de seguro y reaseguro;

b) la inflacin, incluida la correspondiente a los gastos y a los siniestros;

c) todos los pagos futuros a los tomadores y beneficiarios de seguros, incluidas las participaciones en beneficios discrecionales futuros, que la entidad aseguradora o reaseguradora tenga previsto realizar, con independencia de que tales pagos estn garantizados por contrato;

d) el valor de las garantas financieras y de las posibles opciones contractuales incluidas en los contratos de seguro y de reaseguro. Cualquier hiptesis aplicada con respecto a la probabilidad de que los tomadores de seguro ejerzan las opciones contractuales, incluidas las relativas a la resolucin y rescate, deber ser realista y basarse en informacin actual y fiable. Las hiptesis debern considerar, explcita o implcitamente, la influencia que futuros cambios en las condiciones financieras o de otro tipo, puedan tener sobre el ejercicio de tales opciones.

2. En aquellos contratos en los que el valor de rescate se hubiera establecido en funcin de la provisin de seguros de vida correspondiente a los mismos, se entender que el importe de sta ser, a efectos de determinar el valor de rescate, el resultante de aplicar las bases tcnicas utilizadas para el clculo de la prima.


[Bloque 68: #a50]

Artculo 50. Segmentacin de las obligaciones por grupos homogneos.

Al calcular las provisiones tcnicas, las entidades de seguros y de reaseguros segmentarn sus obligaciones de seguro y reaseguro en grupos de riesgo homogneos y, como mnimo, por lneas de negocio, de acuerdo con lo establecido en la normativa europea de directa aplicacin.


[Bloque 69: #a51]

Artculo 51. Importes recuperables de los contratos de reaseguro y de entidades con cometido especial.

1. Los importes recuperables por razn de reaseguro cedido podrn computarse entre los activos de la entidad aseguradora o reaseguradora. Dichos importes se valorarn de acuerdo con lo dispuesto para las provisiones tcnicas por seguro directo y reaseguro aceptado, con las siguientes normas especficas:

a) Deber tenerse en cuenta la diferencia temporal entre los recobros y los pagos directos.

b) El resultado del clculo se ajustar para tener en cuenta las prdidas esperadas por incumplimiento de la contraparte. El ajuste se basar en una evaluacin tanto de la probabilidad de incumplimiento de la contraparte como de la prdida media resultante.

2. Lo dispuesto en el nmero anterior ser aplicable a los importes recuperables derivados de operaciones que tengan efectos similares al reaseguro, realizadas por la entidad aseguradora o reaseguradora a travs de entidades de cometido especial. Para ello ser necesario que las entidades de cometido especial y las operaciones cumplan los requisitos que se establezcan por circular.


[Bloque 70: #a52]

Artculo 52. Calidad de los datos utilizados en el clculo de las provisiones tcnicas.

Las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern aplicar los procesos y procedimientos internos necesarios para garantizar la adecuacin, integridad y exactitud de los datos utilizados en el clculo de las provisiones tcnicas, as como que las hiptesis en las que se base el clculo se comparen peridicamente con la experiencia. Cuando la comparacin ponga de manifiesto una desviacin sistemtica entre la experiencia y los clculos realizados, la entidad deber efectuar los ajustes necesarios en los mtodos actuariales o en las hiptesis utilizadas.


[Bloque 71: #a53]

Artculo 53. Uso de aproximaciones en el clculo de provisiones tcnicas.

Cuando en circunstancias especficas, las entidades aseguradoras y reaseguradoras no dispongan de datos suficientes de calidad adecuada para aplicar un mtodo actuarial fiable a un conjunto o a un subconjunto de sus obligaciones de seguro o de reaseguro, o a los importes recuperables procedentes de los contratos de reaseguro o a las entidades con cometido especial, podrn utilizarse aproximaciones, incluidos mtodos caso a caso, para el clculo de la mejor estimacin.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr concretar mediante circular las circunstancias especficas y las aproximaciones a que se refiere el apartado anterior.


[Bloque 72: #a54]

Artculo 54. Estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo.

1. La estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo, a la que se hace referencia en el artculo 48.2, ser la que publique, para cada divisa, la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin sin perjuicio de los actos de ejecucin que adopte la Comisin Europea para cada moneda pertinente. Su determinacin se basar en la informacin procedente de los instrumentos financieros relevantes y ser coherente con la misma. Se tendrn en cuenta los instrumentos financieros relevantes correspondientes a vencimientos para los que los mercados de dichos instrumentos financieros, as como de bonos y obligaciones, sean profundos, lquidos y transparentes.

2. Con respecto a los vencimientos cuyos mercados de instrumentos financieros relevantes o para bonos y obligaciones no sean profundos, lquidos y transparentes, se extrapolar la estructura temporal pertinente de los tipos de inters sin riesgo.

La parte extrapolada de la estructura temporal pertinente de los tipos de inters sin riesgo se basar en tipos de inters futuros que converjan progresivamente desde uno o una serie de tipos futuros relativos a los vencimientos ms largos para los cuales los instrumentos financieros relevantes y bonos y obligaciones puedan observarse en un mercado profundo, lquido y transparente hasta un tipo de inters futuro ltimo.


[Bloque 73: #a55]

Artculo 55. Ajuste por casamiento de flujos de la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo.

1. Las empresas de seguro y reaseguro pueden aplicar un ajuste por casamiento a la estructura temporal pertinente de los tipos de inters sin riesgo para calcular la mejor estimacin de una cartera de obligaciones de seguro o reaseguro de vida, incluidas las prestaciones en forma de renta procedentes de contratos de seguro o reaseguro distintos del seguro de vida condicionados a la aprobacin previa de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando se cumplan las siguientes condiciones:

a) La empresa de seguros o de reaseguros ha asignado una cartera de activos, compuesta por bonos y obligaciones y otros activos con unas caractersticas similares de flujos de caja, para cubrir la mejor estimacin de la cartera de obligaciones de seguro o de reaseguro, y mantiene esa asignacin durante toda la vida de las obligaciones, excepto para mantener la replicacin de los flujos de caja esperados entre los activos y los pasivos cuando estos flujos de caja hayan cambiado de forma sustancial.

b) La cartera de obligaciones de seguro o de reaseguro a la que se aplica el ajuste por casamiento y la cartera de activos asignada estn identificadas, organizadas y gestionadas por separado respecto de otras actividades de las empresas, y la cartera de activos asignada no puede utilizarse para cubrir prdidas derivadas de otras actividades de las empresas.

c) Los flujos de caja esperados de la cartera de activos asignada replican cada uno de los flujos de caja esperados de la cartera de obligaciones de seguro o de reaseguro en la misma moneda y ninguna falta de correspondencia da lugar a riesgos materiales en relacin con los riesgos inherentes a las actividades de seguros a las que se les aplica un ajuste por casamiento.

d) En los contratos en los que se basa la cartera de obligaciones de seguro o de reaseguro no se tienen en cuenta las primas futuras.

e) Los nicos riesgos de suscripcin vinculados a la cartera de obligaciones de seguro o de reaseguro son los riesgos de longevidad, de gastos, de revisin y de mortalidad.

f) Si el riesgo de suscripcin vinculado a la cartera de obligaciones de seguro o de reaseguro incluye la mortalidad, la mejor estimacin de dicha cartera no aumenta en ms de un 5% en el caso de un impacto del riesgo de mortalidad evaluado segn los principios establecidos en el artculo 63.

g) Los contratos en los que se basan las obligaciones de seguro o de reaseguro no incluyen opcin alguna para el tomador del seguro o incluyen nicamente la opcin del rescate del seguro cuando el valor de dicho rescate no exceda el valor de los activos, determinado con arreglo al artculo 68 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, asignados a las obligaciones de seguro o de reaseguro en el momento en que se ejerce dicha opcin de rescate.

h) Los flujos de caja de la cartera de activos asignada son fijos y no pueden ser modificados por los emisores de los activos ni por terceros.

i) Las obligaciones de seguro o de reaseguro de un contrato de seguro o de reaseguro no se dividen en varias partes cuando forman la cartera de obligaciones de seguro o de reaseguro a los efectos del presente apartado.

No obstante, a lo dispuesto en el apartado 1.h), las empresas de seguros o de reaseguros podrn utilizar activos cuyos flujos de caja sean fijos, excepto por su dependencia de la inflacin, siempre que esos activos repliquen los flujos de caja de la cartera de obligaciones de seguro o de reaseguro que dependan de la inflacin.

En caso de que los emisores o terceros tengan derecho a modificar los flujos de caja de un activo de modo que el inversor reciba una compensacin suficiente que le permita obtener los mismos flujos de caja mediante la reinversin en activos de una calidad crediticia equivalente o superior, el derecho a modificar los flujos de caja no impedir que el activo sea admisible en la cartera asignada con arreglo al apartado 1. h).

2. Las empresas de seguros o de reaseguros que apliquen el ajuste por casamiento de flujos a una cartera de obligaciones de seguro o de reaseguro no podrn volver a adoptar sin conocimiento de la autoridad de supervisin el enfoque que no incluye dicho ajuste. Cuando una empresa de seguros o reaseguros que aplique el ajuste por casamiento de flujos deje de cumplir los requisitos establecidos en el apartado 1, informar inmediatamente de ello a la autoridad de supervisin y tomar las medidas necesarias para volver a cumplir dichos requisitos. Cuando dicha empresa no sea capaz de volver a cumplir dichos requisitos en el plazo de dos meses a partir de la fecha de incumplimiento, dejar de aplicar el ajuste por casamiento de flujos a todas sus obligaciones de seguro o de reaseguro y no podr aplicarlo de nuevo hasta que hayan transcurrido veinticuatro meses.

3. El ajuste por casamiento de flujos no se aplicar respecto a las obligaciones de seguro o de reaseguro cuando la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo para calcular la mejor estimacin sobre dichas obligaciones incluya un ajuste por volatilidad de conformidad con el artculo 57 o una medida transitoria sobre los tipos de inters sin riesgo con arreglo a la disposicin final decimoctava de la Ley 20/2015, de 14 de julio.


[Bloque 74: #a56]

Artculo 56. Clculo del ajuste por casamiento de flujos.

1. Para cada moneda, el ajuste por casamiento de flujos, contemplado en el artculo55, se calcular de conformidad con los principios siguientes:

a) El ajuste por casamiento de flujos ser igual a la diferencia entre los elementos siguientes:

1. El tipo efectivo anual, calculado como el tipo de descuento nico que, aplicado a los flujos de caja de la cartera de obligaciones de seguro o de reaseguro, da lugar a un valor igual al valor de la cartera de activos asignados determinado conforme al artculo68.1 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

2. El tipo efectivo anual, calculado como el tipo de descuento nico, que aplicado a los flujos de caja de la cartera de obligaciones de seguro o de reaseguro, da lugar a un valor igual al valor de la mejor estimacin de la cartera de obligaciones de seguro o de reaseguro teniendo en cuenta el valor temporal y utilizando para ello la estructura temporal bsica de tipos de inters sin riesgo.

b) El ajuste por casamiento de flujos no incluir el diferencial fundamental que refleja los riesgos retenidos por la empresa de seguros o de reaseguros.

c) Sin perjuicio de lo dispuesto en la letra a), el diferencial fundamental de crdito se incrementar cuando sea necesario para asegurar que el ajuste por casamiento de flujos de los activos con una calidad crediticia con calificacin inferior a BBB, o equivalente, no excede los ajustes por casamiento de flujos de los activos, de la misma duracin y clase, con una calidad crediticia calificada como BBB o equivalente.

d) La utilizacin de evaluaciones de crdito externas en el clculo del ajuste por casamiento de flujos se realizar de conformidad con lo establecido en reglamentos comunitarios.

e) En el caso de que los contratos de seguro o reaseguro incluyan primas futuras, para determinar los flujos de caja de la cartera de obligaciones, se incluirn todos los flujos probables de prestaciones y gastos derivados de los citados contratos pero no los flujos de primas.

2. A efectos del apartado 1.b), el diferencial fundamental ser:

a) Igual a la suma de:

1. El diferencial de crdito correspondiente a la probabilidad de impago de los activos.

2. El diferencial de crdito correspondiente a la prdida esperada resultante de la rebaja de la calificacin de los activos.

b) Para las exposiciones a las Administraciones y los bancos centrales de los Estados miembros, no ser inferior al 30% de la media a largo plazo del diferencial con respecto al tipo de inters sin riesgo correspondiente a activos de la misma duracin, calidad crediticia y clase, conforme a lo observado en los mercados financieros.

c) Para activos distintos de las exposiciones a las Administraciones y los bancos centrales de los Estados miembros, no ser inferior al 35% de la media a largo plazo del diferencial con respecto al tipo de inters sin riesgo correspondiente a activos de la misma duracin, calidad crediticia y clase, conforme a lo observado en los mercados financieros.

d) El diferencial fundamental para cada duracin, calidad crediticia y clase de activo relevante ser el publicado por la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin, para cada divisa relevante, sin perjuicio de lo que establezcan los actos de ejecucin que adopte la Comisin Europea al respecto para cada moneda pertinente.

3. La probabilidad de impago contemplada en el apartado 2.a).1., se basar en las estadsticas de impago a largo plazo que sean pertinentes para el activo en cuestin en relacin con su duracin, calidad crediticia y clase.

4. Cuando no pueda obtenerse un diferencial de crdito fiable a partir de las estadsticas de impago mencionadas en el apartado 2.a), el diferencial fundamental ser igual al porcentaje de la media a largo plazo del diferencial con respecto al tipo de inters sin riesgo establecido en el apartado 2.b) y c).


[Bloque 75: #a57]

Artculo 57. Ajuste por volatilidad de la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo.

1. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras pueden aplicar un ajuste por volatilidad a la estructura temporal pertinente de los tipos de inters sin riesgo, con las caractersticas descritas en los apartados siguientes.

2. Para cada moneda relevante, el ajuste por volatilidad de la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo se basar en el diferencial entre los tipos de inters que pudieran obtenerse de los activos incluidos en una cartera de referencia para dicha moneda y los tipos de la estructura temporal pertinente de tipos de inters bsicos sin riesgo para dicha moneda. El ajuste por volatilidad para la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo, para cada mercado nacional relevante, ser el publicado por la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin, sin perjuicio de lo que establezcan los actos de ejecucin que adopte la Comisin Europea al respecto para cada moneda pertinente.

No se aplicar ningn ajuste por volatilidad a la estructura temporal pertinente de los tipos de inters sin riesgo para calcular la mejor estimacin, respecto a las monedas y a los mercados nacionales en los que el ajuste por volatilidad no se establezca en dichos actos de ejecucin.

La cartera de referencia para una moneda ser representativa de los activos denominados en dicha moneda y en los que inviertan las empresas de seguros y de reaseguros para cubrir la mejor estimacin de las obligaciones de seguro y de reaseguro denominadas en dicha moneda.

3. El importe del ajuste por volatilidad para los tipos de inters sin riesgo ser igual al65% del diferencial para la moneda corregido segn el riesgo.

El diferencial para la moneda corregido segn el riesgo ser el resultado de la resta entre el diferencial mencionado en el apartado anterior y la parte de dicho diferencial atribuible a una evaluacin realista de las prdidas esperadas, los riesgos de crdito imprevistos o cualquier otro riesgo de los activos.

El ajuste por volatilidad se aplicar solamente a los tipos de inters sin riesgo pertinente de la estructura temporal que no se obtengan mediante extrapolacin con arreglo al artculo 54. La extrapolacin de la estructura temporal de los tipos de inters sin riesgo pertinente se basar en dichos tipos de inters sin riesgo ajustados.

4. Para cada pas pertinente, el ajuste por volatilidad para los tipos de inters sin riesgo contemplado en el apartado 3 para la moneda de dicho pas se incrementar, antes de la aplicacin del factor del 65%, por el resultado de restar el diferencial para el pas corregido segn el riesgo menos el doble del diferencial para la moneda corregido segn el riesgo, siempre que dicho resultado sea positivo y el diferencial para el pas corregido segn el riesgo supere los 100 puntos bsicos. El ajuste por volatilidad aumentado se aplicar al clculo de la mejor estimacin de las obligaciones de seguro y de reaseguro de los productos vendidos en el mercado de seguros de dicho pas. El diferencial para el pas corregido segn el riesgo se calcula de la misma manera que el diferencial para la moneda corregido segn el riesgo para dicho pas, pero basndose en una cartera de referencia representativa de los activos en los que han invertido las empresas de seguros y de reaseguros para cubrir la mejor estimacin de las obligaciones de seguro y de reaseguro de productos vendidos en el mercado asegurador de dicho pas y denominados en su moneda.

5. El ajuste por volatilidad no se aplicar respecto a las obligaciones de seguro cuando la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo para calcular la mejor estimacin sobre dichas obligaciones incluya un ajuste por casamiento de flujos segn el artculo 55.

6. No obstante lo dispuesto en los artculos 74 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y 63 de este real decreto, el capital de solvencia obligatorio no cubrir el riesgo de prdida de fondos propios bsicos que se derive de los cambios en el ajuste por volatilidad.


[Bloque 76: #a58]

Artculo 58. Provisiones tcnicas del seguro de decesos.

1. La provisin del seguro de decesos se calcular de acuerdo con lo establecido en este real decreto y la normativa de la Unin Europea directamente aplicable para los seguros de vida y teniendo en cuenta los lmites del contrato aplicables.

2. La base de clculo de la provisin del seguro de decesos ser la prima de tarifa. El clculo se efectuar mediante un mtodo prospectivo de capitalizacin individual, sin que ello signifique que existe un derecho de disposicin del tomador sobre dicha provisin, salvo que est expresamente concedido en el contrato. No obstante, podrn utilizarse mtodos de capitalizacin basados en grupos homogneos de riesgo.

3. Las futuras decisiones de gestin de la entidad aseguradora se tendrn en consideracin para la fijacin de las hiptesis de clculo anteriormente detalladas cuando cumplan los requisitos establecidos en la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin. Las hiptesis sobre futuras decisiones de gestin de la entidad aseguradora, que se consideren en el clculo, se establecern segn la evolucin del resto de hiptesis, de manera que se consiga una estimacin general de la provisin estable, prudente, objetiva y fiable, todo ello en consideracin a la naturaleza y duracin del seguro.


[Bloque 77: #s2-3]

Seccin 2. Fondos propios


[Bloque 78: #a59]

Artculo 59. Determinacin de los fondos propios.

1. Los fondos propios bsicos estarn integrados por:

a) El excedente de los activos con respecto a los pasivos valorados conforme a los artculos 68 y 71 a 73 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y sus normas de desarrollo. Del excedente se deducir el importe de las acciones propias que posea la entidad aseguradora o reaseguradora.

En el caso de entidades aseguradoras autorizadas para la gestin de fondos de pensiones, la cantidad computable se minorar en el importe del capital social desembolsado afecto a tal actividad, as como en el importe de las reservas, que se correspondan con los recursos propios mnimos exigidos por la normativa reguladora de planes y fondos de pensiones.

b) Los pasivos subordinados.

2. Los fondos propios complementarios estarn constituidos por elementos que puedan ser exigidos para absorber prdidas, distintos de los fondos propios bsicos. Los fondos propios complementarios podrn comprender los siguientes elementos, en la medida en que no sean fondos propios bsicos:

a) El capital social o el fondo mutual no desembolsados ni exigidos.

b) Las cartas de crdito y garantas.

c) Cualesquiera otros compromisos legalmente vinculantes recibidos por las empresas de seguros y de reaseguros.

Cuando se trate de mutuas o mutualidades de previsin social, los fondos propios complementarios podrn incluir, asimismo, las derramas futuras que dicha entidad pueda exigir a sus mutualistas durante los doce meses siguientes.

Cuando un elemento de los fondos propios complementarios tenga un valor nominal fijo, el importe de dicho elemento ser igual a su valor nominal, siempre que ste refleje adecuadamente su capacidad de absorcin de prdidas.

En el supuesto de que un elemento de los fondos propios complementarios haya sido desembolsado o exigido pasar a formar parte del activo, integrndose en los fondos propios bsicos y dejar de formar parte de los fondos propios complementarios.

3. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones aprobar, segn proceda:

a) Un importe monetario para cada elemento de los fondos propios complementarios; o

b) Un mtodo para determinar el importe de cada elemento de los fondos propios complementarios, en cuyo caso se aprobar el importe determinado con arreglo a este mtodo por un plazo definido.

4. Para la autorizacin de cada uno de los elementos de los fondos propios complementarios prevista en el artculo 71.1 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones basar su aprobacin en la evaluacin de lo siguiente:

a) La consideracin de las contrapartes afectadas, en lo que respecta a su capacidad de pago y su disposicin a pagar.

b) La posibilidad de recuperar los fondos, habida cuenta de la forma jurdica del elemento, as como de cualesquiera condiciones que pudieran impedir que sean efectivamente desembolsados o reclamado su pago.

c) Toda informacin sobre el resultado de las exigencias anteriores de tales fondos propios complementarios realizadas por las empresas de seguros y de reaseguros, en la medida en que dicha informacin pueda utilizarse con fiabilidad para evaluar los resultados esperados de exigencias futuras.


[Bloque 79: #a60]

Artculo 60. Clasificacin de los fondos propios en niveles.

1. Los elementos de los fondos propios se clasificarn en los tres niveles indicados en el apartado 4 de este artculo, dependiendo de si se trata de elementos de fondos propios bsicos o complementarios y de en qu medida posean las siguientes caractersticas:

a) Disponibilidad permanente: el elemento est totalmente disponible, o puede ser exigido, para absorber prdidas tanto si la entidad est en funcionamiento como en caso de liquidacin.

b) Subordinacin: en caso de liquidacin, el importe total del elemento est disponible para absorber prdidas y no se admite el reembolso del elemento a su tenedor hasta tanto no se hayan satisfecho todas las dems obligaciones, incluidas las obligaciones derivadas de los contratos de seguro y de reaseguro.

2. Al evaluar en qu medida los elementos de los fondos propios poseen y mantienen en el tiempo las caractersticas mencionadas en el apartado 1, deber considerarse apropiadamente la duracin del elemento, concretamente si ste tiene una duracin definida o no. Cuando se trate de un elemento de los fondos propios con duracin definida, deber tenerse en cuenta la suficiencia de la duracin del elemento comparada con la duracin de las obligaciones de seguro y reaseguro de la entidad.

3. Adems, deber tenerse en cuenta si el elemento est libre de:

a) Obligaciones o incentivos para el reembolso del importe nominal.

b) Gastos fijos obligatorios.

c) Cualquier otro compromiso presente o futuro distinto de su aportacin a la entidad aseguradora o reaseguradora.

4. Los elementos de los fondos propios se clasificarn en los tres niveles siguientes:

a) Nivel 1: Elementos de los fondos propios bsicos cuando posean en grado sustancial las caractersticas sealadas en el apartado 1, a) y b), habida cuenta de los factores sealados en los apartados 2 y 3.

b) Nivel 2: Elementos de los fondos propios bsicos cuando posean en grado sustancial las caractersticas sealadas en el apartado 1, b), y los elementos de los fondos propios complementarios cuando posean en grado sustancial las caractersticas sealadas en el apartado 1, a) y b), habida cuenta, en ambos casos, de los factores sealados en los apartados 2 y 3.

c) Nivel 3: Todos los elementos de los fondos propios bsicos y complementarios que no se incluyan en los dos niveles anteriores.

5. El procedimiento de autorizacin previsto en artculo 72.3 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, para la inclusin de elementos no incorporados a la lista de los elementos de los fondos propios regulados en la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin, se regir por lo dispuesto en el prrafo cuarto del artculo 71.1 de la referida ley.


[Bloque 80: #a61]

Artculo 61. Clasificacin de los fondos propios especficos de los seguros.

1. Los fondos propios bsicos y complementarios se clasificarn en los niveles siguientes:

a) Los fondos excedentarios constituidos por los beneficios acumulados que no se han destinado a ser distribuidos a los tomadores y a los beneficiarios de seguros, y que cumplan los criterios establecidos en el artculo 60.4 a), no considerndose obligaciones derivadas de los contratos de seguros o reaseguros, en el nivel 1.

b) Las cartas de crdito y garantas administradas en beneficio de los acreedores de seguros por un administrador fiduciario independiente y emitidas por entidades de crdito autorizadas de conformidad con la Directiva 2013/36/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crdito y a la supervisin prudencial de las entidades de crdito y las empresas de inversin, por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE y se derogan las Directivas2006/48/CE y 2006/49/CE, en el nivel 2.

2. Las derramas futuras que las mutuas pudieran exigir a sus miembros mediante contribuciones adicionales durante los siguientes doce meses, se clasificarn en el nivel 2 cuando posean en grado sustancial las caractersticas sealadas en el artculo 60.1 a) yb), habida cuenta de lo dispuesto en los apartados 2 y 3 del mismo artculo.


[Bloque 81: #a62]

Artculo 62. Admisibilidad de fondos propios y lmites aplicables a los niveles 1, 2 y 3.

1. En lo que respecta a la cobertura del capital de solvencia obligatorio, el importe admisible de los elementos correspondientes a los niveles 2 y 3 estar sujeto a lmites cuantitativos. Estos lmites se fijarn de manera que se garantice al menos el cumplimiento de las condiciones siguientes:

a) La proporcin que los elementos del nivel 1 supongan respecto de los fondos propios admisibles sea superior a un tercio del importe total de fondos propios admisibles.

b) El importe admisible de los elementos del nivel 3 representen menos de un tercio del importe total de fondos propios admisibles.

2. En lo que respecta al cumplimiento del requisito del capital mnimo obligatorio, el importe de los elementos de los fondos propios bsicos admisibles para la cobertura del capital mnimo obligatorio clasificados en el nivel 2 estar sujeto a lmites cuantitativos. Estos lmites se fijarn de manera que se garantice al menos que la proporcin de los elementos del nivel 1 en los fondos propios bsicos admisibles sea superior a la mitad del importe total de fondos propios bsicos admisibles.

3. El importe admisible de fondos propios para la cobertura del capital de solvencia obligatorio establecido en el artculo 74 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, ser igual a la suma del importe del nivel 1, del importe admisible del nivel 2 y del importe admisible del nivel 3.


[Bloque 82: #s3-2]

Seccin 3. Capital de solvencia obligatorio


[Bloque 83: #ss1]

Subseccin 1. Normas generales


[Bloque 84: #a63]

Artculo 63. Clculo del capital de solvencia obligatorio.

1. El clculo del capital de solvencia obligatorio tendr en cuenta todos los riesgos cuantificables a los que una entidad aseguradora o reaseguradora est expuesta. Cubrir las actividades existentes y las nuevas actividades que se espere realizar en los siguientes doce meses. En relacin con las actividades existentes, deber cubrir exclusivamente las prdidas inesperadas.

El capital de solvencia obligatorio ser igual al valor en riesgo de los fondos propios bsicos de una entidad aseguradora o reaseguradora, con un nivel de confianza del 99,5 por ciento y un horizonte temporal de un ao.

2. El capital de solvencia obligatorio cubrir, como mnimo, los siguientes riesgos:

a) Riesgo de suscripcin en el seguro distinto del seguro de vida.

b) Riesgo de suscripcin en el seguro de vida.

c) Riesgo de suscripcin del seguro de enfermedad.

d) Riesgo de mercado.

e) Riesgo de crdito.

f) Riesgo operacional.

3. El efecto de las tcnicas de reduccin del riesgo se tendr en cuenta al calcular el capital de solvencia obligatorio siempre que el riesgo de crdito y otros riesgos derivados del uso de tales tcnicas se reflejen apropiadamente en el capital de solvencia obligatorio, y se cumplan las disposiciones de desarrollo que se establezcan al efecto.


[Bloque 85: #a64]

Artculo 64. Mtodos de clculo del capital de solvencia obligatorio.

1. El capital de solvencia obligatorio podr calcularse, teniendo en cuenta lo previsto en la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin, de acuerdo con los mtodos siguientes:

a) Mediante el uso de la frmula estndar, aplicando en dicha frmula los parmetros que se determinen con carcter general.

b) Mediante el uso de la frmula estndar, aplicando en dicha frmula los parmetros especficos de la entidad. Dichos parmetros podrn utilizarse en el clculo de los mdulos de riesgo de suscripcin del seguro de vida, del seguro distinto al seguro de vida y del seguro de enfermedad y se determinarn mediante mtodos normalizados a partir de datos internos de la entidad de que se trate o de datos que resulten directamente pertinentes para las operaciones de dicha entidad.

c) Mediante el uso de la frmula estndar, pero con determinadas simplificaciones en los puntos del clculo en que se permita esta opcin de acuerdo con la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin y siempre que la naturaleza, volumen y complejidad de los riesgos que asuman as lo justifique. El uso de simplificaciones en unos aspectos del clculo ser compatible con el uso de parmetros especficos de la entidad en otros aspectos.

d) Mediante el uso de la frmula estndar para determinados aspectos del clculo combinada con modelos internos parciales, que cubran el clculo en otros aspectos.

e) Mediante el uso de modelos internos completos que cubran todos los aspectos relevantes y con impacto significativo en el perfil de riesgo de la entidad y, por tanto, en su capital de solvencia obligatorio.

2. La utilizacin de parmetros especficos o de modelos internos requerir aprobacin administrativa previa, a solicitud de la entidad, en los trminos y condiciones que se establezcan en la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin.

3. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr requerir mediante resolucin motivada que se efecte el clculo del capital de solvencia obligatorio con parmetros especficos de la entidad o con modelos internos cuando el perfil de riesgo de la entidad se aparte significativamente de las hiptesis aplicadas en el clculo de la frmula estndar.


[Bloque 86: #a65]

Artculo 65. Exigencia de capital de solvencia obligatorio adicional.

1. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr exigir un capital adicional a la entidad aseguradora o reaseguradora supervisada mediante resolucin motivada, tras las actuaciones de supervisin y con carcter excepcional, en los supuestos siguientes:

a) Cuando el perfil de riesgo de la entidad aseguradora o reaseguradora se aparte significativamente de las hiptesis en que se basa el capital de solvencia obligatorio calculado mediante la frmula estndar y la exigencia de un modelo interno sea inadecuada o no haya sido eficaz, o se est desarrollando un modelo interno parcial o completo.

b) Cuando el perfil de riesgo de la entidad aseguradora o reaseguradora se aparte significativamente de las hiptesis en que se basa el capital de solvencia obligatorio calculado mediante un modelo interno completo o parcial porque ciertos riesgos cuantificables no se tienen suficientemente en cuenta, y la adaptacin del modelo, en un plazo adecuado, con vistas a reflejar mejor el perfil de riesgo considerado haya resultado imposible.

c) Cuando el sistema de gobierno de la entidad aseguradora o reaseguradora se aparte significativamente de lo dispuesto en la Ley 20/2015, de 14 de julio o en sus normas de desarrollo, y estas desviaciones impidan identificar, medir, controlar, gestionar y notificar correctamente los riesgos a los que se expone o podra exponerse, y la aplicacin de otras medidas, por s mismas, no pueda subsanar suficientemente las deficiencias en un plazo adecuado.

d) Cuando la entidad aseguradora o reaseguradora aplique el ajuste por casamiento o el ajuste por volatilidad a los que se refieren los artculos 55 y 57 o las disposiciones transitorias primera y segunda y el perfil de riesgo de esa entidad se desve considerablemente de las hiptesis que subyacen en estos ajustes y medidas transitorias.

2. En los supuestos sealados en el apartado 1.a) y 1.b), el capital adicional se calcular de tal forma que el capital de solvencia obligatorio de la entidad cumpla lo dispuesto en el artculo 63.1.

En los supuestos sealados en el apartado 1.c), el capital adicional ser proporcional a los riesgos significativos derivados de las deficiencias que dieron lugar a la resolucin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones de imponer dicho capital adicional.

En las circunstancias expuestas en el apartado 1.d), el capital adicional ser proporcional a los riesgos significativos derivados de la desviacin a que se refiere ese apartado.

3. En los supuestos sealados en el apartado 1.b) y 1.c), la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones verificar que la entidad aseguradora o reaseguradoraadopta las medidas necesarias para subsanar las deficiencias que hayan motivado la exigencia del capital adicional.

4. La suma del capital de solvencia obligatorio inicial y del capital adicional impuesto dar lugar al nuevo capital de solvencia obligatorio.

No obstante, el capital de solvencia obligatorio no incluir el capital adicional impuesto de conformidad con el apartado 1.c), a efectos de la determinacin del margen de riesgo para el clculo de las provisiones tcnicas.


[Bloque 87: #a66]

Artculo 66. Procedimiento para exigencia de capital de solvencia obligatorio adicional.

1. La exigencia de un capital de solvencia obligatorio adicional se har en un procedimiento administrativo tramitado con arreglo a la legislacin de procedimiento administrativo comn aplicable, o a las normas del procedimiento de supervisin por inspeccin, segn proceda.

Slo se tramitar un procedimiento por cada entidad aseguradora, de modo que si ya se ha exigido un capital de solvencia obligatorio adicional a una entidad aseguradora y es preciso, en virtud de revisiones o inspecciones ulteriores, modificar dicha exigencia de capital adicional, la supresin del capital adicional anteriormente exigido ser incorporada a la resolucin en la que se adopte la nueva exigencia de capital adicional.

2. La exigencia de capital adicional ser revisada, al menos, una vez al ao y se suprimir por resolucin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones cuando la entidad haya subsanado las deficiencias que, con arreglo al artculo 65, determinaron su exigencia.


[Bloque 88: #a67]

Artculo 67. Informacin sobre la exigencia de capital de solvencia obligatorio adicional.

1. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones facilitar anualmente a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin informacin acerca del capital adicional medio exigido por entidad y la distribucin de los capitales adicionales exigidos durante el ao anterior, en porcentaje del capital de solvencia obligatorio, segn las siguientes categoras: entidades aseguradoras y reaseguradoras conjuntamente; entidades de seguros de vida; entidades de seguros distintos del de vida; entidades aseguradoras que realizan actividades de seguro de vida y de seguros no de vida; y entidades reaseguradoras.

2. En relacin con cada una de las indicaciones anteriores, se informar de la proporcin de los capitales adicionales exigidos por cada uno de los motivos recogidos en el artculo 65.


[Bloque 89: #ss2]

Subseccin 2. Frmula estndar


[Bloque 90: #a68]

Artculo 68. Estructura de la frmula estndar.

El capital de solvencia obligatorio calculado con arreglo a la frmula estndar ser igual a la suma de los siguientes elementos:

a) El capital de solvencia obligatorio bsico.

b) El capital de solvencia obligatorio por riesgo operacional.

c) El importe del ajuste destinado a tener en cuenta la capacidad de absorcin de prdidas de las provisiones tcnicas y los impuestos diferidos.


[Bloque 91: #a69]

Artculo 69. Configuracin del capital de solvencia obligatorio bsico.

1. El capital de solvencia obligatorio bsico se obtendr mediante la agregacin de mdulos de riesgo, en los trminos y condiciones establecidos, comprendiendo, al menos, los siguientes:

a) Riesgo de suscripcin en el seguro distinto del seguro de vida.

b) Riesgo de suscripcin en el seguro de vida.

c) Riesgo de suscripcin del seguro de enfermedad.

d) Riesgo de mercado.

e) Riesgo de incumplimiento de la contraparte.

2. Cuando proceda, en la configuracin de los diferentes mdulos de riesgo se tendrn en cuenta los efectos de diversificacin.

3. La configuracin y las especificaciones de los mdulos de riesgo sern idnticas para todas las entidades aseguradoras y reaseguradoras, por lo que respecta tanto al capital de solvencia obligatorio bsico, como a cualquier clculo simplificado realizado conforme a lo dispuesto en el artculo64.1.c).

4. En relacin con los riesgos derivados de catstrofes, podrn utilizarse especificaciones geogrficas, cuando proceda, para el clculo de los mdulos de riesgo de suscripcin del seguro de vida, del seguro distinto del seguro de vida y del seguro de enfermedad.

5. Cada uno de los mdulos de riesgo mencionados en el apartado 1 se calibrar en funcin del valor en riesgo, con un nivel de confianza del 99,5 por ciento, en un horizonte temporal de un ao.

6. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern tener en cuenta otros mdulos de riesgo adicionales a los establecidos en este artculo en funcin de su perfil de riesgo. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr exigir a dichas entidades que consideren estos riesgos adicionales para el clculo del capital de solvencia obligatorio.


[Bloque 92: #a70]

Artculo 70. Clculo del capital de solvencia obligatorio mediante la frmula estndar.

1. Para el clculo del capital obligatorio bsico, los mdulos de riesgo individuales se agregarn de conformidad con lo dispuesto en el apartado 1 del anexo y en la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin, teniendo en cuenta lo siguiente:

a) El riesgo de suscripcin en el seguro distinto del seguro de vida reflejar el riesgo derivado de las obligaciones de los seguros distintos del seguro de vida, atendiendo a los eventos cubiertos y a los procesos seguidos en el ejercicio de la actividad. Este mdulo tendr en cuenta la incertidumbre de los resultados de las entidades aseguradoras y reaseguradoras en relacin con las obligaciones de seguro y de reaseguro ya existentes y las nuevas actividades que se espere realizar en los siguientes doce meses.

b) El riesgo de suscripcin en el seguro de vida reflejar el riesgo derivado de las obligaciones de seguro de vida, atendiendo a los eventos cubiertos y a los procesos seguidos en el ejercicio de la actividad.

c) El riesgo de suscripcin del seguro de enfermedad reflejar el riesgo que se derive de las obligaciones resultantes de la suscripcin de dichos contratos, se utilicen o no bases tcnicas similares a las del seguro de vida, como consecuencia tanto de los eventos cubiertos, como de los procesos seguidos en el ejercicio de la actividad.

d) El riesgo de mercado pondr de manifiesto el riesgo derivado del nivel o de la volatilidad de los precios de mercado de los instrumentos financieros que influyan en el valor de los activos y pasivos de la entidad. Reflejar adecuadamente, en su caso, la falta de correspondencia estructural entre los activos y los pasivos, en particular por lo que atae a la duracin.

e) El riesgo de incumplimiento de la contraparte reflejar las posibles prdidas derivadas del incumplimiento inesperado o deterioro de la calidad crediticia de las contrapartes y los deudores de las entidades aseguradoras y reaseguradoras en los siguientes doce meses.

2. El capital obligatorio por riesgo operacional reflejar los riesgos operacionales siempre que no estn ya incluidos en los mdulos de riesgo recogidos en el apartado 1. Se calcular conforme a lo establecido en la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin.

El riesgo operacional incluir los riesgos legales, pero no los riesgos derivados de decisiones estratgicas ni los riesgos de reputacin.

En los contratos de seguro de vida, cuando el riesgo de inversin recaiga sobre los tomadores, para el clculo del capital obligatorio por riesgo operacional se tomar en consideracin el importe de los gastos anuales ocasionados por esas obligaciones de seguro.

En las operaciones de seguro y de reaseguro distintas de las mencionadas en el prrafo anterior, el clculo del capital obligatorio por riesgo operacional tomar en consideracin el volumen de esas operaciones, que se determinar a partir de las primas devengadas y las provisiones tcnicas constituidas en relacin con esas obligaciones de seguro y de reaseguro. En este caso, el capital obligatorio por los riesgos operacionales no sobrepasar el 30% del capital de solvencia obligatorio bsico correspondiente a tales operaciones de seguro y de reaseguro.

3. El ajuste destinado a tener en cuenta la capacidad de absorcin de prdidas de las provisiones tcnicas y los impuestos diferidos deber reflejar la posible compensacin de las prdidas inesperadas mediante un descenso simultneo de las provisiones tcnicas o los impuestos diferidos, o una combinacin de ambos y se determinar de acuerdo con lo dispuesto en la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr regular mediante circular los requisitos y condiciones para la aplicacin de dicho ajuste.

El ajuste tendr en cuenta el efecto de reduccin del riesgo generado por futuras prestaciones discrecionales de los contratos de seguro, en la medida en que las empresas de seguros y de reaseguros puedan demostrar que una reduccin de esas prestaciones puede servir para cubrir prdidas inesperadas cuando se produzcan. El efecto de reduccin del riesgo de las futuras prestaciones discrecionales no ser mayor que la suma de las provisiones tcnicas y los impuestos diferidos correspondientes a esas futuras prestaciones discrecionales.

A efectos de lo establecido en el prrafo anterior, el valor de las futuras prestaciones discrecionales en circunstancias adversas se comparar con el valor de esas mismas prestaciones segn un clculo basado en la mejor estimacin.

4. Para las mutualidades de previsin social que no operen por ramos, por no haber obtenido autorizacin para ampliacin de prestaciones en los trminos del artculo 45 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, el capital de solvencia obligatorio ser de tres cuartas partes del resultante de la aplicacin de los apartados 1, 2 y 3.

Para las mutualidades que prevean en sus estatutos la posibilidad de realizar derramas de cuotas o de reducir las prestaciones y el importe anual de cuotas devengadas no supere los 5.000.000 de euros durante tres aos consecutivos, la fraccin del capital de solvencia obligatorio a la que se refiere el prrafo anterior se reducir a la mitad. Si la cifra de cuotas sealada se superase durante tres aos consecutivos, a partir del cuarto ejercicio la relacin ser de las tres cuartas partes.


[Bloque 93: #a71]

Artculo 71. Mdulo de riesgo de suscripcin del seguro distinto del seguro de vida del capital obligatorio bsico.

El mdulo de riesgo de suscripcin del seguro distinto del seguro de vida se calcular, con arreglo a lo establecido en el apartado 2 del anexo, como una combinacin del capital obligatorio correspondiente, al menos, a los siguientes submdulos:

a) Riesgo de prdida o de modificacin adversa del valor de las responsabilidades derivadas de los seguros debido a fluctuaciones en relacin con el momento de ocurrencia, la frecuencia y gravedad de los sucesos asegurados, y en el momento y el importe de la liquidacin de siniestros (riesgo de prima y de reserva en los seguros distintos del seguro de vida).

b) Riesgo de prdida o de modificacin adversa del valor de las responsabilidades derivadas de los seguros debido a una notable incertidumbre en las hiptesis de tarificacin y constitucin de provisiones correspondientes a sucesos extremos o excepcionales (riesgo de catstrofe en los seguros distintos del seguro de vida).


[Bloque 94: #a72]

Artculo 72. Mdulo de riesgo de suscripcin del seguro de vida del capital obligatorio bsico.

El mdulo de riesgo de suscripcin del seguro de vida se calcular, con arreglo a lo establecido en el apartado 3 del anexo, como una combinacin de los capitales obligatorios correspondientes, al menos, a los siguientes submdulos:

a) Riesgo de prdida o de modificacin adversa del valor de los compromisos contrados en virtud de los seguros debido a variaciones en el nivel, la tendencia o la volatilidad de las tasas de mortalidad, para aquellos casos en que un aumento de la tasa de mortalidad genere un aumento en el valor de los compromisos contrados en virtud de los seguros (riesgo de mortalidad).

b) Riesgo de prdida o de modificacin adversa del valor de los compromisos contrados en virtud de los seguros debido a variaciones en el nivel, la tendencia o volatilidad de las tasas de mortalidad, para aquellos casos en que un descenso de la tasa de mortalidad genere un aumento en el valor de los compromisos contrados en virtud de los seguros (riesgo de longevidad).

c) Riesgo de prdida o de modificacin adversa del valor de los compromisos contrados en virtud de los seguros debido a variaciones en el nivel, la tendencia o volatilidad de las tasas de invalidez, enfermedad y morbilidad (riesgo de discapacidad y morbilidad).

d) Riesgo de prdida o de modificacin adversa del valor de los compromisos contrados en virtud de los seguros debido a variaciones en el nivel, la tendencia o volatilidad de los gastos de ejecucin de los contratos de seguro o de reaseguro (riesgo de gastos en el seguro de vida).

e) Riesgo de prdida o de modificacin adversa del valor de los compromisos contrados en virtud de los seguros debido a variaciones en el nivel, la tendencia o volatilidad de las tasas de revisin aplicables a las prestaciones en forma de renta, debido a modificaciones de la legislacin o variaciones en el estado de salud de la persona asegurada (riesgo de revisin).

f) Riesgo de prdida o de modificacin adversa del valor de los compromisos contrados en virtud de los seguros debido a variaciones en el nivel o la volatilidad de las tasas de discontinuidad, cancelacin, renovacin y rescate de las plizas (riesgo de reduccin).

g) Riesgo de prdida o de modificacin adversa del valor de los compromisos contrados en virtud de los seguros debido a una notable incertidumbre en las hiptesis de tarificacin y constitucin de provisiones correspondientes a sucesos extremos o extraordinarios (riesgo de catstrofe en los seguros de vida).


[Bloque 95: #a73]

Artculo 73. Mdulo de riesgo de suscripcin del seguro de enfermedad del capital obligatorio bsico.

El mdulo de riesgo de suscripcin del seguro de enfermedad se calcular, con arreglo a lo establecido en los apartados 2 o 3 del anexo, segn se usen tcnicas no similares o similares a vida, como una combinacin de los capitales obligatorios correspondientes, al menos, a los siguientes submdulos:

a) Riesgo de prdida o de modificacin adversa del valor de las responsabilidades contradas en virtud de los seguros debido a variaciones en el nivel, la tendencia o volatilidad de los gastos de ejecucin de los contratos de seguro o de reaseguro.

b) Riesgo de prdida o de modificacin adversa del valor de las responsabilidades contradas en virtud de los seguros debido a fluctuaciones en relacin con el momento de ocurrencia, la frecuencia y gravedad de los hechos asegurados, as como el momento e importe de la liquidacin de siniestros en la fecha de constitucin de las provisiones.

c) Riesgo de prdida o de modificacin adversa del valor de las responsabilidades contradas en virtud de los seguros debido a una notable incertidumbre en las hiptesis de tarificacin y constitucin de provisiones correspondientes a brotes de grandes epidemias, as como la acumulacin excepcional de riesgos en esas circunstancias extremas.


[Bloque 96: #a74]

Artculo 74. Mdulo de riesgo de mercado del capital obligatorio bsico.

1. El mdulo de riesgo de mercado se calcular, con arreglo a lo establecido en el apartado 4 del anexo, como una combinacin de los capitales obligatorios correspondientes, al menos, a los siguientes submdulos:

a) Sensibilidad del valor de los activos, los pasivos y los instrumentos financieros frente a las variaciones en la estructura temporal de los tipos de inters o la volatilidad de los tipos de inters (riesgo de tipo de inters).

b) Sensibilidad del valor de los activos, los pasivos y los instrumentos financieros frente a las variaciones en el nivel o la volatilidad de los precios de mercado de las acciones (riesgo de acciones).

c) Sensibilidad del valor de los activos, los pasivos y los instrumentos financieros frente a las variaciones en el nivel o la volatilidad de los precios de mercado de la propiedad inmobiliaria (riesgo inmobiliario).

d) Sensibilidad del valor de los activos, los pasivos y los instrumentos financieros frente a las variaciones en el nivel o la volatilidad de los diferenciales de crdito en relacin con la estructura temporal de tipos de inters sin riesgo (riesgo de diferencial).

e) Sensibilidad del valor de los activos, los pasivos y los instrumentos financieros frente a las variaciones en el nivel o la volatilidad de los tipos de cambio de divisas (riesgo de divisa).

f) Riesgos adicionales a que est expuesta una entidad aseguradora o reaseguradora como consecuencia, bien de una falta de diversificacin de la cartera de activos o bien de una importante exposicin al riesgo de incumplimiento de un mismo emisor de valores o de un grupo de emisores vinculados (concentraciones de riesgo de mercado).

2. El submdulo de riesgo de acciones calculado con arreglo a la frmula estndar comprender un ajuste simtrico del requisito de capital propio destinado a cubrir el riesgo que se deriva de variaciones en el nivel de los precios de las acciones. Dicho ajuste ser publicado por la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin (AESPJ).

El ajuste simtrico se basar en una funcin del nivel actual de un ndice de las acciones y un nivel medio ponderado de dicho ndice. El promedio ponderado se calcular durante un plazo adecuado, que ser igual para todas las entidades aseguradoras y reaseguradoras.

El ajuste simtrico no dar lugar a la aplicacin de una carga de capital propio que sea inferior o superior en 10 puntos porcentuales al requisito estndar de capital propio.


[Bloque 97: #a75]

Artculo 75. Submdulo de riesgo de renta variable basado en la duracin.

1. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr autorizar la aplicacin de un submdulo de riesgo de renta variable del capital de solvencia obligatorio, calibrado utilizando la medida del valor en riesgo, durante un perodo que sea coherente con el perodo de mantenimiento de las inversiones de renta variable de la entidad afectada, con un nivel de confianza que ofrezca a los tomadores y los beneficiarios de seguros un nivel de proteccin equivalente al establecido en el artculo 63.1. El plazo mximo para resolver este procedimiento ser de seis meses.

2. Podrn solicitarlo las entidades aseguradoras que acten en el ramo de vida e instrumenten compromisos por pensiones o garanticen prestaciones por jubilacin en las que las primas abonadas para esas prestaciones tengan una deduccin fiscal autorizada para los tomadores de seguros, cuando:

a) Todos los activos y pasivos correspondientes a estas actividades estn delimitados, gestionados y organizados por separado respecto de otras actividades de las entidades aseguradoras, sin ninguna posibilidad de transferencia.

b) Las actividades de la entidad a las cuales se aplica el enfoque recogido en este apartado, se efectan nicamente en Espaa.

c) La duracin media de los pasivos correspondientes a esta actividad que mantiene la entidad sobrepasan la media de doce aos.

3. En el clculo del capital de solvencia obligatorio, estos activos y pasivos se tendrn plenamente en cuenta a los efectos de evaluar los efectos de diversificacin, sin perjuicio de la necesidad de salvaguardar los intereses de los tomadores y beneficiarios de seguros en otros Estados miembros.

4. La situacin de solvencia y liquidez, as como las estrategias, los procesos y los procedimientos de informacin de la entidad afectada con respecto a la gestin de activos y pasivos, debern garantizar de forma continua que la entidad es capaz de mantener inversiones de renta variable durante un perodo coherente con el perodo de mantenimiento tpico para dichas inversiones en el caso de la entidad en cuestin.

5. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras no podrn volver a aplicar el sistema de clculo establecido en el artculo 74, salvo en circunstancias debidamente justificadas y previa autorizacin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.


[Bloque 98: #a76]

Artculo 76. Peculiaridades del clculo del capital de solvencia obligatorio para el seguro de decesos.

1. El capital de solvencia obligatorio para el riesgo de suscripcin y para el riesgo de tipo de inters en el seguro de decesos podr calcularse conforme al rgimen general del seguro de vida, o conforme al rgimen simplificado que se apruebe mediante orden ministerial.

2. Cuando se aplique dicho rgimen simplificado, se calcular por separado el importe resultante de cada uno de los submdulos del riesgo de suscripcin del seguro de decesos y cada uno de esos importes se sumar al correspondiente submdulo de riesgo de suscripcin del seguro de vida.

3. De igual forma, cuando se aplique dicho rgimen simplificado, a los efectos de determinar si aplica el escenario de subida o de bajada de la estructura de tipos de inters en las reglas de requerimientos de capital del riesgo de tipo de inters para el total de la entidad, se calcularn por separado, para el seguro de decesos y para el resto de ramos, los importes, a la baja y al alza, resultantes de aplicar las modificaciones de tipos de inters previstas en la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin. Los citados importes obtenidos a la baja y al alza para el ramo de decesos y para el resto de ramos se sumarn respectivamente por separado dando lugar a un escenario agregado a la baja y a un escenario agregado al alza. Se tomar como importe del submdulo de riesgo de tipo de inters el mayor de los dos.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, podr mediante resolucin motivada, exigir a una empresa que cese en la utilizacin del rgimen simplificado, si considera que el mismo no es adecuado al perfil de riesgo de la entidad.


[Bloque 99: #a77]

Artculo 77. Mdulo de riesgo de incumplimiento de la contraparte del capital obligatorio bsico.

1. El mdulo de riesgo de incumplimiento de la contraparte abarcar los contratos destinados a mitigar riesgos, tales como los contratos de reaseguro, de titulizacin y de derivados, as como los crditos sobre intermediarios y otros riesgos de crdito no incluidos en el submdulo de riesgo de diferencial. El mdulo tendr debidamente en cuenta las garantas u otras fianzas posedas por la entidad aseguradora o reaseguradora o por cuenta suya y los riesgos asociados a dichas garantas y fianzas.

2. El mdulo de riesgo de incumplimiento de la contraparte reflejar, para cada contraparte, la exposicin global de la entidad aseguradora o reaseguradora frente a esa contraparte, sea cual sea la naturaleza jurdica de sus obligaciones contractuales con respecto a esa entidad.


[Bloque 100: #ss3]

Subseccin 3. Modelos internos


[Bloque 101: #a78]

Artculo 78. Clculo del capital de solvencia obligatorio mediante modelos internos.

1. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras podrn calcular el capital de solvencia obligatorio utilizando un modelo interno, completo o parcial, previa autorizacin del Ministro de Economa y Competitividad, y mientras mantengan el cumplimiento tanto de los requisitos establecidos en esta subseccin como de los fijados en la propia autorizacin administrativa. La citada autorizacin se conceder en los trminos y condiciones que establezca en la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin.

2. Mediante resolucin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr exigirse a las entidades aseguradoras y reaseguradoras a las que se haya autorizado el uso de un modelo interno, que presenten una estimacin del capital de solvencia obligatorio calculado con arreglo a la frmula estndar.

3. Una vez autorizado el uso de un modelo interno, el capital de solvencia obligatorio calculado mediante el modelo interno slo podr volverse a calcular con arreglo a la frmula estndar en circunstancias debidamente justificadas y previa autorizacin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.


[Bloque 102: #a79]

Artculo 79. Autorizacin de modelos internos.

1. En toda solicitud de autorizacin de un modelo interno, las entidades aseguradoras y reaseguradoras presentarn, como mnimo, justificacin de que el modelo interno satisface los requisitos establecidos en los artculos 83 a 88.

2. La aplicacin de un modelo o de datos obtenidos externamente a la entidad individualmente considerada, no eximir de la justificacin y cumplimiento continuado de los requisitos que sobre el modelo interno establecen los artculos citados.

3. Si la solicitud de autorizacin se refiere a un modelo interno parcial, los requisitos citados se adaptarn para tener en cuenta el alcance limitado de la aplicacin del modelo.

4. El Ministro de Economa y Competitividad autorizar la utilizacin del modelo interno cuando los sistemas de que dispone la entidad aseguradora o reaseguradora para la identificacin, la medida, el seguimiento, la gestin y los sistemas de informacin del riesgo sean suficientes y, en particular, cuando el modelo interno cumpla los requisitos a que se refiere el apartado 1.


[Bloque 103: #a80]

Artculo 80. Requisitos adicionales para la autorizacin de modelos internos parciales.

1. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras podrn utilizar modelos internos parciales para el clculo de uno o varios de los elementos indicados en el artculo 68.

Asimismo, podr aplicarse un modelo parcial al conjunto de la actividad de las entidades aseguradoras o reaseguradoras, o nicamente a uno o varios de los segmentos principales de su actividad.

2. Cuando se trate de un modelo interno parcial, el Ministro de Economa y Competitividad lo autorizar si satisface, adems de los requisitos establecidos en el artculo 79, las siguientes condiciones:

a) La entidad deber justificar los criterios objetivos que fundamentan el mbito de aplicacin elegido para el modelo interno parcial que, salvo causa suficientemente acreditada, deber dar prioridad a las principales reas de riesgo y de negocio de la entidad.

b) La entidad deber justificar que, bien desde el inicio de la aplicacin del modelo interno parcial o bien al trmino del plan de transicin que se presente, el modelo cubrir los principales riesgos u operaciones de seguro dentro del mdulo o mdulos de riesgo concretos considerados.

c) El capital de solvencia obligatorio resultante refleja mejor el perfil de riesgo de la entidad y, en particular, es acorde con los principios establecidos para el clculo del capital de solvencia obligatorio.

d) La concepcin del modelo interno parcial es coherente con los principios establecidos en el clculo del capital de solvencia obligatorio, de modo que pueda integrarse plenamente en la frmula estndar de determinacin del capital de solvencia obligatorio.

3. Al examinar una solicitud de autorizacin de un modelo interno parcial aplicable slo a ciertos submdulos de un mdulo de riesgo concreto, o a algunos segmentos de actividad de una entidad aseguradora o reaseguradora con respecto a un mdulo de riesgo concreto, o a partes de ambos, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr exigir a la entidad que presente un plan de transicin realizable con alta probabilidad, que tenga por objeto ampliar el alcance del modelo con el fin de dar cumplimiento a lo establecido en el apartado 2.b).

El plan de transicin detallar el modo en que las entidades aseguradoras o reaseguradoras tienen previsto la ampliacin del alcance del modelo a otros submdulos o segmentos de actividad, a fin de tener la seguridad de que el modelo se aplique a una parte predominante de sus operaciones de seguro.


[Bloque 104: #a81]

Artculo 81. Poltica de modificacin de modelos internos.

1. La autorizacin de un modelo interno por parte del Ministro de Economa y Competitividad incluir la aprobacin de la poltica que la entidad debe aplicar para futuras modificaciones del modelo. La citada poltica identificar las modificaciones que se califican como de mayor y menor relevancia.

2. Las modificaciones de mayor relevancia del modelo interno, as como los cambios en la propia poltica de modificaciones, estarn supeditadas a la autorizacin previa del Ministro de Economa y Competitividad, en los trminos y condiciones que se establezcan en normativa de la Unin Europea de directa aplicacin.

3. Las modificaciones de menor relevancia del modelo interno slo estarn sometidas a comunicacin previa a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, que deber ir acompaada de la documentacin detallada de las razones objetivas que justifican el cambio. Las entidades notificarn las citadas modificaciones de forma agrupada trimestralmente.

Cuando varias modificaciones menores puedan conjuntamente tener un efecto similar a una modificacin mayor, dichos cambios menores se agruparn y tendrn la consideracin de modificacin mayor, quedando supeditadas a autorizacin previa del Ministro de Economa y Competitividad.


[Bloque 105: #a82]

Artculo 82. Incumplimiento del modelo interno.

1. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras que, tras haber sido autorizadas por el Ministro de Economa y Competitividad para aplicar un modelo interno, dejen de cumplir los requisitos establecidos en su autorizacin, debern cumplir una de las siguientes opciones:

a) Presentar ante la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la documentacin justificativa que acredite que el incumplimiento carece de efectos significativos.

b) Presentar ante la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, en el plazo de un mes desde el incumplimiento, un plan dirigido a restablecer la situacin en un plazo no superior a seis meses.

2. Si las entidades que han optado por la opcin del apartado 1.b) no aplican el plan mencionado en dicho apartado, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr exigirles que vuelvan a calcular el capital de solvencia obligatorio conforme a la frmula estndar.


[Bloque 106: #a83]

Artculo 83. Uso del modelo interno en la toma de decisiones y en las actividades de gestin.

1. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern acreditar que el modelo interno se utiliza en todas las reas relevantes y desempea una funcin importante en el sistema de gobierno de la entidad y, en particular, por lo que respecta a:

a) El sistema de gestin de riesgos y los procesos de toma de decisiones.

b) Los procesos de evaluacin y asignacin del capital econmico y de solvencia, incluida la evaluacin interna de riesgos y solvencia a que se refiere el artculo 66 de la Ley20/2015, de 14 de julio y el artculo 46 de este real decreto.

2. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern acreditar que la frecuencia de clculo del capital de solvencia obligatorio a travs del modelo interno est en consonancia con la frecuencia con la que aplican ese modelo interno a los dems fines mencionados en el apartado anterior.


[Bloque 107: #a84]

Artculo 84. Normas de calidad estadstica de los modelos internos.

1. Los mtodos utilizados para efectuar el clculo de la distribucin de probabilidad en que se base el modelo interno se fundamentarn en tcnicas actuariales y estadsticas adecuadas que sean aplicables y pertinentes, y guardarn coherencia con los mtodos aplicados para calcular las provisiones tcnicas.

2. Los mtodos aplicados para el clculo de la distribucin de probabilidad prevista se basarn en informacin actualizada y fiable, y en hiptesis realistas.

Las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern estar en disposicin de justificar ante la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones las hiptesis aplicadas en el modelo interno.

3. Los datos utilizados en el modelo interno debern ser exactos, completos y adecuados, de tal forma que reflejen el perfil de riesgo especfico de la entidad.

Las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern actualizar al menos anualmente las series de datos utilizadas en el clculo de la distribucin de probabilidad prevista.

4. No se exigir ningn mtodo concreto para el clculo de la distribucin de probabilidad prevista.

Sea cual sea el mtodo de clculo elegido, el modelo interno deber permitir la clasificacin de los riesgos de tal manera que exista la garanta de que se aplicar extensamente y ocupar un lugar destacado en el sistema de gobierno de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, en particular en lo que atae a su sistema de gestin de riesgos y sus procesos de toma de decisiones, as como a la asignacin del capital, de conformidad con el artculo 83.

5. El modelo interno deber cubrir todos los riesgos significativos a que estn expuestas las entidades aseguradoras y reaseguradoras. Los modelos internos cubrirn, como mnimo, los riesgos que se mencionan en el artculo 63.2.

6. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras podrn tener en cuenta en su modelo interno, para valorar los efectos de la diversificacin, las dependencias existentes dentro de una misma categora de riesgos, as como entre las distintas categoras de riesgos, siempre que la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones considere que el sistema utilizado para evaluar los efectos de la diversificacin es adecuado.

7. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras podrn tener en cuenta plenamente el efecto de las tcnicas de reduccin de riesgos en su modelo interno, a condicin de que el riesgo de crdito y otros riesgos derivados del uso de tcnicas de reduccin de riesgos se reflejen adecuadamente en dicho modelo.

8. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern evaluar con exactitud en su modelo interno, los riesgos especficamente vinculados a las garantas financieras y posibles opciones contractuales, siempre que resulten significativos. Asimismo, debern evaluar los riesgos asociados a las opciones del tomador y a sus propias opciones contractuales. A estos efectos, debern tener en cuenta las consecuencias que los futuros cambios en las condiciones financieras y de otro tipo puedan tener sobre el ejercicio de tales opciones.

9. En su modelo interno, las entidades aseguradoras y reaseguradoras podrn tener en cuenta futuras decisiones de gestin en caso de presentarse determinadas circunstancias, siempre que exista evidencia objetiva de que tales acciones sern adoptadas con alto grado de confianza y de que sus efectos sern los previstos. En este caso, la entidad deber prever el periodo de tiempo necesario para ejecutar tales decisiones.

10. En su modelo interno, las entidades aseguradoras y reaseguradoras tendrn en cuenta todos los pagos que prevean efectuar a los tomadores y beneficiarios, estn o no contractualmente garantizados.


[Bloque 108: #a85]

Artculo 85. Normas de calibracin de los modelos internos.

1. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras podrn aplicar, a efectos de su modelo interno, un horizonte temporal o una medida del riesgo distintos de los establecidos en el artculo 74.1 de la Ley 20/2015, de 14 de julio siempre y cuando los resultados del modelo interno puedan ser utilizados por esas entidades para calcular el capital de solvencia obligatorio de forma tal que se justifique ante la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones que dicho capital supone para los tomadores, beneficiarios y terceros perjudicados un nivel de proteccin equivalente.

2. Siempre que sea posible, las entidades aseguradoras y reaseguradoras calcularn el capital de solvencia obligatorio directamente a partir de la distribucin de probabilidad prevista generada por su modelo interno, utilizando la medida del valor en riesgo establecida en el artculo 74.1 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

3. Cuando las entidades aseguradoras y reaseguradoras no puedan hallar el capital de solvencia obligatorio directamente a partir de la distribucin de probabilidad prevista generada por el modelo interno, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr autorizar el uso de aproximaciones en el proceso de clculo del capital de solvencia obligatorio, a condicin de que puedan demostrar a la citada Direccin General que los tomadores gozarn de un nivel de proteccin equivalente al derivado de la aplicacin del artculo 74.1 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

4. Con el fin de comprobar la calibracin del modelo interno y verificar que sus especificaciones son acordes con las prcticas de mercado generalmente aceptadas, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr exigir a las entidades aseguradoras y reaseguradoras que apliquen su modelo interno a carteras de referencia y que utilicen hiptesis basadas en datos externos, en lugar de internos.


[Bloque 109: #a86]

Artculo 86. Asignacin de prdidas y ganancias.

1. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras analizarn, con periodicidad mnima anual, las causas y orgenes de las prdidas y ganancias que se deriven de cada uno de los principales segmentos de actividad.

2. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern demostrar el modo en que la categorizacin del riesgo elegida en el modelo interno explica las causas y orgenes de las prdidas y ganancias.

3. La categorizacin del riesgo y la asignacin de las prdidas y ganancias debern reflejar el perfil de riesgo de las entidades aseguradoras y reaseguradoras.


[Bloque 110: #a87]

Artculo 87. Normas de validacin de los modelos internos.

1. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern prever un ciclo peridico de validacin de los modelos, dirigido a comprobar su funcionamiento, verificar que sus especificaciones sigan siendo adecuadas y comparar sus resultados con los obtenidos en la realidad.

2. El proceso de validacin de los modelos se fundamentar en un soporte estadstico eficaz que permita a las entidades aseguradoras y reaseguradoras justificar ante la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones que los requisitos de capital resultantes son adecuados.

3. Los mtodos estadsticos aplicados debern servir para comprobar la validez de la distribucin de probabilidad prevista tanto a la vista de las prdidas experimentadas, como de cualquier nuevo dato relevante e informacin pertinente a ese respecto.

4. El proceso de validacin de los modelos incluir un anlisis de la estabilidad del modelo interno y, en particular, de la sensibilidad de los resultados del modelo interno frente a las modificaciones de las principales hiptesis aplicadas. Comprender tambin el examen de la exactitud, integridad y adecuacin de los datos utilizados por el modelo interno, de tal forma que reflejen en todo momento el perfil de riesgo especfico de la entidad.


[Bloque 111: #a88]

Artculo 88. Documentacin de los modelos internos.

1. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern justificar documentalmente la estructura y los detalles de funcionamiento de su modelo interno.

2. El contenido de la documentacin incluir la justificacin de que se cumple lo dispuesto en los artculos 83 a 87, una descripcin detallada de la teora, las hiptesis y los fundamentos matemticos y empricos en que se base el modelo interno, toda posible circunstancia en la que el modelo interno pueda no funcionar eficazmente, toda modificacin que introduzcan en su modelo interno conforme a lo establecido en el artculo81, y cualquier otro extremo relevante a efectos de garantizar que se cumplen las exigencias para el clculo del capital de solvencia obligatorio.


[Bloque 112: #s4-2]

Seccin 4. Inversiones


[Bloque 113: #a89]

Artculo 89. Normas sobre inversiones de las entidades aseguradoras y reaseguradoras.

1. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern invertir sus recursos con arreglo al principio de prudencia. A estos efectos debern cumplir lo siguiente:

a) Invertirn slo en activos e instrumentos cuyos riesgos puedan determinar, medir, vigilar, gestionar y controlar debidamente adems de informar adecuadamente de ellos a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones. Dichos riesgos se tendrn en cuenta en la evaluacin de las necesidades globales de solvencia dentro de la evaluacin interna de riesgos y solvencia.

b) Invertirn de forma que quede garantizada la liquidez, seguridad y rentabilidad del conjunto de la cartera de activos, en especial de aquellos que cubren el capital mnimo obligatorio y el capital de solvencia obligatorio.

c) Garantizarn que la localizacin de los activos permita en todo momento su disponibilidad por parte de la entidad aseguradora o reaseguradora.

d) Los activos que representan las provisiones tcnicas los invertirn de forma que sea coherente con la naturaleza y duracin de las obligaciones derivadas de los contratos de seguro y reaseguro y buscando el inters general de todos los tomadores y beneficiarios. En caso de conflicto de intereses, deben buscar el mayor beneficio de los tomadores y beneficiarios. Deben tenerse en cuenta los objetivos dados a conocer por la entidad en materia de inversiones.

e) La inversin en instrumentos derivados se admitir en la medida en que contribuyan a reducir los riesgos de inversin o a facilitar la gestin eficaz de la cartera.

f) La inversin en activos no negociados en mercados organizados deber mantenerse en niveles prudentes.

g) Los activos estarn diversificados de manera adecuada a fin de evitar una dependencia excesiva de un nico activo, emisor o grupo de empresas, o una determinada zona geogrfica, as como un exceso de acumulacin de riesgos en la cartera en su conjunto.

Las inversiones en activos emitidos por un mismo emisor o por emisores pertenecientes a un mismo grupo no debern exponer a la entidad a una concentracin excesiva de riesgo.

2. Se deber respetar lo que establezca al respecto la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin.

3. Sin perjuicio de lo anterior, los bienes inmuebles debern ser objeto de tasacin por una entidad tasadora autorizada para valoracin de bienes en el mercado hipotecario con arreglo a lo establecido en las normas de valoracin de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras aprobadas por el Ministerio de Economa y Competitividad.


[Bloque 114: #a90]

Artculo 90. Activos que representan las provisiones tcnicas en aquellos seguros de vida en los que el tomador asuma el riesgo de la inversin.

1. Para los activos que representan las provisiones tcnicas en aquellos seguros de vida en los que el tomador asuma el riesgo de la inversin se deber respetar el artculo89.1 a), b), c) y d).

2. Debern respetarse adems las siguientes normas:

a) Cuando las prestaciones estipuladas en un contrato estn directamente vinculadas al valor de las acciones y participaciones de Instituciones de Inversin Colectiva en valores mobiliarios segn est definido en la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva, o al valor de los activos contenidos en un fondo interno en posesin de la entidad aseguradora, generalmente dividido en participaciones, las provisiones tcnicas correspondientes a dichas prestaciones debern estar representadas lo ms estrechamente posible por dichas participaciones o, si stas no se hubieran determinado, por dichos activos.

b) Cuando las prestaciones estipuladas en un contrato estn directamente vinculadas a un ndice de acciones o a un valor de referencia distinto de los contemplados en el apartado a), las provisiones tcnicas respecto de dichas prestaciones debern estar reflejadas lo ms estrechamente posible a las participaciones que se considere que representan el valor de referencia o, en el caso en que las participaciones no se hubieran determinado, por activos de una seguridad y de una negociabilidad adecuadas que correspondan lo ms estrechamente posible a aquellos en los que se fundamenta el valor de referencia.

c) Cuando las prestaciones a que se refieren los apartados a) y b) incluyan un tipo de inters garantizado u otra prestacin garantizada, los activos de cobertura de las correspondientes provisiones tcnicas adicionales estarn sujetos a lo dispuesto en el artculo 89.1 e), f) y g).


[Bloque 115: #ciii-2]

CAPTULO III

Informacin pblica sobre la situacin financiera y de solvencia


[Bloque 116: #a91]

Artculo 91. Forma del informe sobre la situacin financiera y de solvencia.

1. El informe sobre la situacin financiera y de solvencia se podr elaborar de forma completa o contener referencias a informacin publicada en virtud de otros requisitos legales o reglamentarios y que sea equivalente en su naturaleza y en su mbito.

2. El informe sobre la situacin financiera y de solvencia estar sometido a revisin. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones determinar a travs de circular el contenido del informe especial de revisin de la situacin financiera y de solvencia, y el responsable de su elaboracin.


[Bloque 117: #a92]

Artculo 92. Contenido del informe sobre la situacin financiera y de solvencia.

1. El informe sobre la situacin financiera y de solvencia incluir lo siguiente:

a) Descripcin de la actividad y de los resultados de la entidad.

b) Descripcin del sistema de gobierno de la entidad y evaluacin de su adecuacin con respecto al perfil de riesgo de la entidad.

c) Descripcin, por separado para cada categora de riesgo, de la exposicin, concentracin, reduccin y sensibilidad al riesgo.

d) Descripcin, por separado para los activos, las provisiones tcnicas y otros pasivos, de las bases y los mtodos empleados para su valoracin, junto con una explicacin de las diferencias significativas existentes, en su caso, en las bases y los mtodos para la valoracin en los estados financieros.

e) Descripcin de la gestin del capital, que incluir, al menos, lo siguiente:

1. La estructura y el importe de los fondos propios, as como su calidad.

2. El importe del capital de solvencia obligatorio y del capital mnimo obligatorio.

3. La opcin contemplada en el artculo 75 para el clculo del capital de solvencia obligatorio.

4. La informacin que permita entender convenientemente las principales diferencias entre las hiptesis de base de la frmula estndar y las del modelo interno utilizado, en su caso, por la entidad para calcular su capital de solvencia obligatorio.

5. El importe de todo posible dficit con respecto al capital mnimo obligatorio o de cualquier dficit significativo con respecto al capital de solvencia obligatorio durante el perodo de referencia, aun cuando se haya corregido posteriormente, junto con una explicacin de su origen y sus consecuencias y las medidas correctoras adoptadas.

f) Las entidades aseguradoras acogidas al rgimen especial de solvencia, debern incluir expresamente la mencin de estar acogidas a dicho rgimen especial.

2. Cuando sea de aplicacin el ajuste por casamiento previsto en el artculo 55, la descripcin a que se refiere el apartado 1.d) incluir una descripcin del ajuste por casamiento, de la cartera de obligaciones y activos asignados, as como una cuantificacin del efecto de no aplicar el ajuste por casamiento en la situacin financiera de la entidad.

La descripcin a que se refiere el apartado 1.d) tambin incluir una declaracin sobre si la entidad utiliza el ajuste por volatilidad previsto en el artculo 57, as como una cuantificacin del efecto de un cambio a cero de dicho ajuste en la situacin financiera de la entidad.

3. La descripcin a que se refiere el apartado 1.e). 1., incluir un anlisis de cualesquiera cambios significativos respecto al anterior perodo de referencia y una explicacin de las diferencias importantes existentes, en su caso, con respecto al valor de tales elementos en los estados financieros, as como una breve descripcin de la transferibilidad del capital.

4. La indicacin del capital de solvencia obligatorio a que se refiere el apartado1.e).2., especificar por separado, en su caso:

a) El importe calculado de conformidad con la frmula estndar o los modelos internos.

b) Cualquier exigencia de capital de solvencia obligatorio adicional impuesta con arreglo al artculo 76 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

c) El impacto de los parmetros especficos que la entidad aseguradora o reaseguradora debe usar con arreglo a lo dispuesto en el artculo 64.2.

d) Informacin concisa sobre la motivacin de la resolucin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones para exigir tanto capital de solvencia obligatorio adicional como el uso de los parmetros especficos.

La publicacin del capital de solvencia obligatorio se acompaar, cuando proceda, de la indicacin de que su importe final est subordinado a una evaluacin de supervisin.


[Bloque 118: #a93]

Artculo 93. Plazos de divulgacin del informe sobre la situacin financiera y de solvencia.

1. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern divulgar su informe sobre la situacin financiera y de solvencia en el plazo establecido en la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin.

2. Para la divulgacin del informe sobre la situacin financiera y de solvencia de grupo, el plazo previsto en el apartado anterior se extender al que se establezca en la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin.

3. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern divulgar y remitir a la Direccin General de Seguros y fondos de Pensiones el informe especial de revisin de la situacin financiera y de solvencia en los plazos sealados en los apartados 1 y 2.


[Bloque 119: #a94]

Artculo 94. Actualizaciones del informe sobre la situacin financiera y de solvencia e informacin voluntaria adicional.

1. Se consideran circunstancias importantes que afectan de forma significativa a la informacin publicada en el informe sobre la situacin financiera y de solvencia y que supondrn la publicacin de la oportuna informacin sobre su naturaleza y sus efectos, al menos, las siguientes:

a) Cuando se observe un dficit con respecto al capital mnimo obligatorio y la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones considere que la entidad no podr presentar un plan de financiacin adecuado a corto plazo o no se presente dicho plan en el plazo de un mes, a partir de la constatacin del incumplimiento.

b) Cuando se observe un dficit significativo con respecto al capital de solvencia obligatorio y no se presente a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones un plan de recuperacin adecuado en el plazo de dos meses, a partir de la constatacin del incumplimiento.

2. Cuando se produzca alguna de las circunstancias recogidas en el apartado anterior, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones exigir a la entidad que publique de inmediato el importe del dficit, junto con una explicacin de su origen y sus consecuencias y las posibles medidas correctoras adoptadas.

3. Cuando, en el caso a que se refiere el apartado 1.a), pese a que el plan de financiacin a corto plazo se hubiera considerado inicialmente adecuado, el dficit con respecto al capital mnimo obligatorio no se hubiera corregido tres meses despus de haberse constatado o, en el caso a que se refiere el apartado 1.b), pese a que el plan de recuperacin se hubiera considerado inicialmente adecuado, el dficit significativo con respecto al capital de solvencia obligatorio no se hubiera corregido seis meses despus de haberse constatado, deber publicarse al trmino de dichos plazos respectivamente, el importe del dficit, junto con una explicacin de su origen y sus consecuencias y las posibles medidas correctoras adoptadas, as como las posibles medidas correctoras adicionales posteriormente previstas.


[Bloque 120: #civ]

CAPTULO IV

Obligaciones contables


[Bloque 121: #a95]

Artculo 95. Contabilidad de las entidades aseguradoras y reaseguradoras.

La contabilidad de las operaciones de las entidades aseguradoras y reaseguradoras se ajustar a las normas contenidas en el Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras aprobado por Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, y en las disposiciones que lo desarrollen. En su defecto, sern aplicables las normas del Plan General de Contabilidad, del Cdigo de Comercio y las dems disposiciones de la legislacin mercantil en materia contable.


[Bloque 122: #a96]

Artculo 96. Libros y registros contables de las entidades aseguradoras y reaseguradoras.

1. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras llevarn los libros de contabilidad exigidos por el Cdigo de Comercio y otras disposiciones que les sean de aplicacin, incluyendo con carcter obligatorio el libro mayor, que recoger, para cada una de las cuentas, los cargos y abonos que en ellas se realicen, debiendo concordar en todo momento con las anotaciones realizadas en el libro diario.

Debern tener, adems, los registros que a continuacin se detallan:

a) De cuentas. Deber recoger las cuentas utilizadas por la entidad para el reflejo de sus operaciones en el libro diario, con desgloses en subcuentas, as como las principales relaciones contables relativas a las mismas en cuanto no estn definidas en el Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras.

b) De plizas y suplementos emitidos, y anulaciones. Este registro deber contener los datos relevantes de cada pliza de seguro o suplemento en relacin con sus elementos personales, caractersticas del riesgo cubierto y condiciones econmicas del contrato.

Las plizas deben ser emitidas con numeracin correlativa, pudiendo comprender varias series, segn los criterios de clasificacin utilizados. Los suplementos emitidos, que incluirn los que se correspondan con extornos de primas, han de ser relacionados con la pliza de la que procedan.

Cuando se produzca la anulacin de una pliza o suplemento se har constar tal circunstancia y su fecha en los registros afectados.

c) De siniestros. Los siniestros se registrarn tan pronto sean conocidos por la entidad, debiendo atriburseles una numeracin correlativa, por orden cronolgico, dentro de cada una de las series que se establezcan conforme a los criterios de clasificacin de siniestros que utilice la entidad.

La informacin que, como mnimo, debe contener este registro se referir a la pliza de la que procede cada siniestro; fechas de ocurrencia y declaracin; valoracin inicial asignada; pagos o consignaciones posteriores, con indicacin separada de los recobros que se hayan producido; la mejor estimacin de la provisin de siniestros constituida al comienzo del ejercicio; la mejor estimacin de la provisin de siniestros al cierre del perodo; fecha de la ltima valoracin del siniestro; y los pagos e importes recuperables de reaseguro. Tambin se indicar si existe reclamacin judicial, administrativa, ante el defensor del asegurado de la entidad, o de cualquier otra ndole.

Se entender cumplida la obligacin de llevanza de este registro aun cuando la informacin sealada en este apartado est contenida en diferentes ficheros informticos, siempre que sea posible establecer una correlacin e integracin gil y sencilla entre el contenido de los mismos.

En el caso de ramos o riesgos que lo requieran, la entidad podr adaptar el contenido del registro de siniestros a las caractersticas de dichos seguros, comunicando a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones su estructura y forma de gestin.

d) De clculo de las provisiones tcnicas. Para cada una de las provisiones tcnicas, se llevarn separadamente los registros correspondientes al seguro directo, al reaseguro aceptado y al reaseguro cedido.

e) De inversiones. Este inventario comprender todos los datos necesarios para una adecuada gestin de las inversiones conforme a las caractersticas de cada activo. En todo caso y para cada una de las inversiones de la entidad, incluidas la tesorera y las operaciones con instrumentos derivados, este registro contendr la descripcin, situacin, asignacin y valoracin a efectos contables y de solvencia a la fecha de referencia, as como, en su caso, la inclusin de los mismos como activos asignados a efectos de liquidacin, de acuerdo con lo previsto en el artculo 179.3 de la Ley 20/2015, de 14 de julio. Asimismo, indicar la entidad depositaria de los activos financieros y el concepto en el que se realiza su depsito.

En el caso de que existan afecciones a ramos o riesgos o a contratos de seguro individualizados se identificarn inequvocamente los mismos y los bienes afectados.

En todo caso ser preciso identificar las inversiones especficamente asignadas a:

1. Las carteras de obligaciones de seguro o de reaseguro a las que se aplique el ajuste por casamiento al que se refiere el artculo 55.

2. Plizas que reconocen participacin en beneficios.

3. Plizas en las que el valor de rescate se referencie o vincule a unos activos especficos.

4. Operaciones de cobertura de activos, pasivos e instrumentos derivados.

5. Carteras en las que se utilice el submdulo de renta variable basado en duraciones.

El registro de inversiones recoger, en todo caso, un resumen de la situacin de las inversiones al trmino de cada trimestre.

La asignacin de activos a efectos de liquidacin deber mantenerse actualizada por las entidades en todo momento. Slo podrn modificarse los activos asignados inicialmente cuando resulte oportuna su realizacin, mediante venta o vencimiento de la inversin, para el pago de las prestaciones que garantizan o bien para su sustitucin por otros activos que se adecuen mejor a su finalidad.

En caso de modificacin, deber dejarse constancia de su fecha, motivo y activos de sustitucin, en su caso.

El valor total de los activos asignados, evaluados conforme a lo indicado en este real decreto, no deber ser en ningn momento inferior al valor contable de las provisiones tcnicas.

Desde el momento en que se acuerde la disolucin de una entidad aseguradora, la asignacin de los activos a los que se refiere este apartado no podr modificarse, excepto para la correccin de errores puramente materiales, salvo autorizacin previa de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr retrotraer y dejar sin efecto las modificaciones en el registro especial de activos a efectos de liquidacin, efectuadas con anterioridad al acuerdo de disolucin, cuando se verifique que tales cambios no han respondido a los criterios aplicados durante el perodo de funcionamiento normal del negocio, no respetan la normativa vigente o carecen de justificacin suficiente.

Sin perjuicio de lo indicado en los prrafos anteriores, en relacin con el ramo de seguro de que se trate, los liquidadores aadirn a los activos asignados a dicho ramo, los que se deriven de los rendimientos obtenidos y de las primas recibidas con posterioridad al acuerdo dedisolucin.

f) De contratos de reaseguro aceptado y cedido. Este registro comprender los datos identificativos de cada uno de los contratos de reaseguro celebrados por la entidad, separando los de reaseguro aceptado y los de reaseguro cedido y, dentro de ellos, distinguiendo en secciones diferentes los datos identificativos de los tratados obligatorios y los de las cesiones o aceptaciones facultativas.

Para cada contrato se recogern los datos relevantes sobre los elementos personales, caractersticas de los riesgos reasegurados, condiciones de la cobertura en reaseguro y todas las circunstancias del contrato con incidencia econmica.

2. Los registros a que se refiere el apartado anterior debern conservarse en soportes informticos, siempre que cuenten con las debidas garantas de seguridad que impidan su manipulacin indebida.

3. En el caso de entidades autorizadas para operar simultneamente en el ramo de vida y en ramos distintos del de vida, los libros y registros anteriores se mantendrn en secciones separadas.

4. Los libros y registros mencionados en este artculo no podrn llevarse con un retraso superior a tres meses.

5. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, mediante circular, podr dictar normas de llevanza y especificaciones tcnicas de los libros y registros a los que se refiere este artculo.


[Bloque 123: #a97]

Artculo 97. Obligaciones contables de las entidades aseguradoras y reaseguradoras.

1. El ejercicio econmico de toda clase de entidades aseguradoras coincidir con el ao natural.

2. Sin perjuicio de lo indicado en el apartado anterior, las entidades aseguradoras debern elaborar, al menos trimestralmente, el balance, las cuentas tcnicas y no tcnicas de resultados y un estado de solvencia que incluya el capital de solvencia obligatorio y el capital mnimo obligatorio.

En el estado de solvencia, el capital de solvencia obligatorio a considerar ser el ltimo capital de solvencia calculado.

Las cuentas tcnicas de resultados y el capital mnimo obligatorio, se referirn por separado tanto a la actividad de seguros de vida como a la de seguros distintos del seguro de vida.

3. Las entidades aseguradoras llevarn y conservarn los libros, registros, correspondencia, documentacin y justificantes concernientes a su negocio, debidamente ordenados, en los trminos establecidos por la legislacin mercantil. No obstante, en el caso de riesgos que puedan dar lugar a siniestros de manifestacin diferida, se conservar la documentacin correspondiente durante un plazo acorde al periodo esperado de manifestacin de los siniestros.

4. Las entidades aseguradoras debern remitir a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones las cuentas anuales y el informe de gestin, as como el informe de auditora de las cuentas anuales antes del 10 de julio del ao siguiente a aqul al que se refieran, salvo que la entidad realice una actividad exclusivamente reaseguradora en cuyo caso el plazo finalizar el da 10 de octubre.

Las entidades obligadas a formular cuentas consolidadas debern remitir a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones las cuentas anuales consolidadas y el informe de gestin, as como el informe de auditora de dichas cuentas anuales antes del 10 de julio del ao siguiente a aqul al que se refieran, salvo que la entidad obligada realice una actividad exclusivamente reaseguradora o forme parte del grupo una entidad reaseguradora, en cuyo caso el plazo finalizar el da 10 de octubre.


[Bloque 124: #a98]

Artculo 98. Auditora de las cuentas anuales de entidades aseguradoras y reaseguradoras.

1. Las cuentas anuales individuales y las cuentas anuales consolidadas de las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern ser revisadas por los auditores de cuentas.

2. Siempre que existan irregularidades en la contabilidad que dificulten notablemente conocer la verdadera situacin patrimonial de la entidad o se trate de entidades sometidas a medidas de control especial, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr exigir a las entidades aseguradoras y reaseguradoras, mediante requerimientos individualizados, la revisin por el auditor de cuentas de la entidad o de otro auditor de cuestiones especficas, con el alcance que considere necesario para el adecuado control de aqullas, siempre que no supongan una vulneracin del deber de independencia al que stos se encuentran sujetos, de acuerdo con la normativa reguladora de la actividad de auditora de cuentas.


[Bloque 125: #cv]

CAPTULO V

Operaciones societarias


[Bloque 126: #s1-4]

Seccin 1. Cesin de cartera


[Bloque 127: #a99]

Artculo 99. Cesin de cartera entre entidades aseguradoras espaolas.

1. Las entidades aseguradoras espaolas podrn ceder entre s los contratos de seguro que integren la cartera de uno o ms ramos en los que operen, excepto las mutualidades de previsin social que slo podrn adquirir las carteras de entidades de su misma clase.

2. De acuerdo con el artculo 89.3 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, sern admisibles cesiones parciales de cartera de un ramo en los siguientes casos:

a) Cuando comprenda la totalidad de las plizas de una parte de los riesgos incluidos en un ramo.

b) Cuando comprenda la totalidad de las plizas que, perteneciendo a un ramo, correspondan a una determinada zona geogrfica.

c) Cuando comprenda la totalidad de las plizas que, dentro de un ramo, puedan agruparse atendiendo a cualquier otro criterio objetivo, que habr de quedar determinado claramente en el convenio de cesin.

En ningn caso se considerar que constituye un criterio objetivo la cesin de plizas de seguros reguladas en el Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento de instrumentacin de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, correspondientes a una empresa o grupos de empresas.

3. La cesin de cartera se ajustar a las siguientes reglas:

a) No ser causa de resolucin de los contratos de seguro cedidos siempre que la entidad aseguradora cesionaria quede subrogada en todos los derechos y obligaciones que incumban a la cedente en cada uno de los contratos, salvo que se trate de mutualidades de previsin social.

b) No obstante lo dispuesto en la letra anterior, en el caso de cesin parcial de la cartera de un ramo, los tomadores podrn resolver los contratos de seguro, a cuyo efecto debern ser debidamente notificados conforme a lo dispuesto en el artculo 100.

c) La entidad cesionaria deber tener autorizacin administrativa para operar en los ramos correspondientes a la cartera cedida.

d) Despus de la cesin, la cesionaria deber tener provisiones tcnicas suficientes y fondos propios admisibles suficientes para cubrir el capital de solvencia obligatorio.

e) Las relaciones laborales existentes en el momento de la cesin se regirn por lo dispuesto en el artculo 44 del texto refundido de la Ley del Estatuto de los Trabajadores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/1995, de 24 de marzo.


[Bloque 128: #a100]

Artculo 100. Procedimiento de autorizacin de la cesin de cartera de las entidades aseguradoras espaolas.

1. La cesin de cartera requerir autorizacin del Ministro de Economa y Competitividad, para lo cual deber aportarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la siguiente documentacin:

a) Certificacin de los acuerdos adoptados por los rganos sociales competentes de las entidades aprobando el convenio de cesin y, en su caso, la disolucin de la cedente o cedentes, o la modificacin del objeto social.

b) Convenio de cesin de cartera suscrito por los representantes de las entidades, en el que se especificar:

1. Inventario detallado de elementos patrimoniales de activo y pasivo que se ceden.

2. Fecha de toma de efecto de la cesin.

3. Precio de la cesin.

4. Efecto condicionado a la autorizacin administrativa de la cesin.

c) Balances de situacin y cuentas de prdidas y ganancias de las entidades interesadas, cerrados dentro de los seis meses anteriores a la fecha de adopcin del acuerdo de cesin de cartera por los rganos sociales competentes, junto con un informe sobre las modificaciones patrimoniales significativas que hayan podido tener lugar con posterioridad y adjuntando asimismo los informes emitidos por los auditores de cuentas de las entidades.

d) Estimacin del estado de solvencia que incluya el capital de solvencia obligatorio y el capital mnimo obligatorio de la entidad cesionaria para el caso de que se lleve a efecto la cesin, as como de la entidad cedente en el supuesto de que contine su actividad aseguradora.

2. Una vez presentada la documentacin precitada junto con la solicitud de autorizacin, mediante resolucin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones se acordar la apertura del perodo de informacin pblica, autorizando a la entidad interesada a publicar anuncios en su sitio web, en uno de los diarios de mayor circulacin de la provincia donde la cedente tenga su domicilio social, y en otro diario de mbito nacional, dando a conocer el proyecto de cesin y advirtiendo a los tomadores de su derecho a comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, en el plazo de un mes desde la ltima publicacin, las razones que, en su caso, pudieran tener para estar disconformes con la cesin. No obstante, podr prescindirse de dicha informacin pblica cuando se deniegue la autorizacin por no reunir los requisitos legalmente exigibles para la cesin.

3. Una vez transcurrido el plazo a que se refiere el apartado anterior, previo informe de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, el Ministro de Economa y Competitividad, visto el expediente abierto al efecto y examinadas las manifestaciones de disconformidad que se hubieren efectuado, dictar la orden ministerial que proceda sobre la operacin de cesin de cartera. Dicha orden declarar, en su caso, la revocacin de la autorizacin administrativa de la cedente y se publicar en el Boletn Oficial del Estado.

4. Una vez autorizada, la cesin se formalizar en escritura pblica, la cual deber recoger los acuerdos de cesin, traspaso patrimonial, y en su caso de disolucin. El notario autorizante remitir la escritura en la que se recojan los acuerdos de forma telemtica al Registro Mercantil del domicilio social de las entidades participantes en la cesin para su inscripcin, salvo que alguna de las partes intervinientes en el otorgamiento no le autorice para ello. En este caso, el notario entregar una copia electrnica de la escritura pblica a las entidades y remitir otra por medios telemticos y con firma electrnica al Registro Mercantil para su inscripcin. En la remisin referida se incorporar la copia electrnica de la escritura y los documentos acreditativos de la preceptiva autorizacin administrativa. El Registrador Mercantil remitir de oficio a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones por medio telemtico una certificacin autorizada con su firma electrnica, acreditativa del asiento practicado, acompaada de una copia electrnica de la escritura pblica. Si se tratara de una sociedad cooperativa se inscribir en el Registro de Sociedades Cooperativas correspondiente.

5. La autorizacin administrativa concedida a la entidad cedente para ejercer la actividad aseguradora quedar revocada en cuanto al ramo o ramos totalmente cedidos.

6. En aquellos supuestos en los que los tomadores de seguro puedan resolver los contratos, deber notificrseles individualmente tal derecho. El derecho de resolucin podr ser ejercitado en el plazo de un mes contado desde la publicacin en el Boletn Oficial del Estado de la orden ministerial, teniendo derecho, adems, al reembolso de la parte de prima no consumida.

7. En el caso de que proceda la comunicacin de la operacin a la Comisin Nacional de los Mercados y la Competencia, conforme a lo previsto en la Ley 15/2007, de 3 de julio, de Defensa de la Competencia, los partcipes comunicarn la realizacin de dicha notificacin a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, la cual suspender el procedimiento previsto en este artculo hasta la terminacin del procedimiento iniciado por la Comisin Nacional de los Mercados y la Competencia o, en su caso, hasta el levantamiento de la suspensin de la operacin de concentracin acordada eventualmente por dicha Comisin de acuerdo con el artculo 9.6 de la Ley 15/2007, de 3 de julio.


[Bloque 129: #a101]

Artculo 101. Cesin de cartera por una entidad aseguradora espaola de los contratos suscritos en rgimen de derecho de establecimiento o en rgimen de libre prestacin de servicios, o que pasen a estar suscritos en cualquiera de esos regmenes.

1. La cesin de cartera por una entidad aseguradora espaola de los contratos suscritos en rgimen de derecho de establecimiento o en rgimen de libre prestacin de servicios o que, en virtud de la cesin, pasen a estar suscritos en cualquiera de ambos regmenes, a un cesionario domiciliado en la Unin Europea, incluida Espaa, o a las sucursales del cesionario establecidas en un Estado miembro, precisar de la conformidad de la autoridad supervisora del Estado miembro del compromiso o localizacin del riesgo, de la certificacin de que la cesionaria dispone, habida cuenta de la cesin, de los fondos propios admisibles suficientes para cubrir el capital de solvencia obligatorio, expedida por la autoridad supervisora del Estado miembro de origen del cesionario, y en los contratos suscritos en rgimen de derecho de establecimiento, de la consulta a la autoridad supervisora del Estado miembro de la sucursal cedente.

2. Si los Estados miembros no contestan a las solicitudes de conformidad, certificacin o consulta en el plazo de tres meses desde su recepcin, se entender otorgada tal conformidad, expedida la certificacin y evacuada la consulta, respectivamente.

3. Aprobada la cesin de cartera regulada en este artculo mediante orden ministerial, y publicada sta en el Boletn Oficial del Estado, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones lo comunicar a las autoridades de supervisin de los Estados miembros del compromiso o de localizacin del riesgo.

4 .Los tomadores tendrn derecho a resolver los contratos de seguro afectados por la cesin de cartera regulada en este precepto. En el caso de aquellos tomadores de seguros en los que Espaa sea el Estado miembro del compromiso o de localizacin del riesgo, el plazo para ejercitar dicho derecho ser de un mes desde la publicacin a que se refiere el apartado anterior.

5. En todo lo dems, dicha cesin de cartera se ajustar a lo dispuesto en el artculo100, teniendo en cuenta que la apertura del perodo de informacin pblica slo proceder cuando Espaa sea el Estado del compromiso o de localizacin del riesgo.


[Bloque 130: #a102]

Artculo 102. Cesin de cartera de entidades que operen en Espaa domiciliadas en otro Estado miembro.

1. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones deber prestar su conformidad para la cesin de cartera de los contratos de seguro de una entidad aseguradora domiciliada en otro Estado miembro cuando Espaa sea el Estado miembro del compromiso o localizacin del riesgo.

Asimismo, deber ser consultada cuando la cedente sea una sucursal establecida en Espaa de una entidad aseguradora domiciliada en otro Estado miembro.

Finalmente, cuando la cesionaria sea una entidad aseguradora espaola, dicha Direccin General deber certificar que la cesionaria dispone, habida cuenta de la cesin, de los fondos propios admisibles suficientes para cubrir el capital de solvencia obligatorio.

2. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones deber expresar su criterio en el plazo de tres meses desde la recepcin de la peticin de conformidad, formulacin de consulta o solicitud de certificacin remitida por el Estado miembro de origen de la entidad aseguradora cedente. Si, transcurrido dicho plazo, la citada Direccin General no se hubiera pronunciado al respecto, se entender otorgada la conformidad, evacuada la consulta o remitida la certificacin.

Se denegar la certificacin cuando se haya exigido a la entidad aseguradora un plan de recuperacin, conforme al artculo156 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, o un plan de financiacin, conforme al artculo157 de la referida ley, y en tanto se considere que los derechos de los tomadores de seguro no estn suficientemente garantizados.

3. Cuando Espaa sea el Estado miembro del compromiso o de localizacin del riesgo, se exigir a la entidad cedente que notifique individualmente a los tomadores el derecho a resolver los contratos de seguro que, suscritos en rgimen de derecho de establecimiento o de libre prestacin de servicios, resulten afectados por la cesin o que, como consecuencia de ella, pasen a cualquiera de estos regmenes, as como el derecho al reembolso de la parte de prima no consumida. Una vez que la autoridad de supervisin del Estado miembro de origen de la cedente haya dado su autorizacin a la cesin, comunicndola a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, con especificacin de la fecha de efecto, sta proceder a publicar en el Boletn Oficial del Estado la cesin autorizada, pudiendo ejercitarse el derecho de resolucin de los contratos en el plazo de un mes a contar desde dicha publicacin.


[Bloque 131: #a103]

Artculo 103. Cesin de cartera de sucursales en Espaa de entidades aseguradoras domiciliadas en terceros pases.

1. Slo ser admisible la cesin de cartera de sucursales en Espaa de entidades aseguradoras domiciliadas en terceros pases cuando la cesionaria sea:

a) Una entidad aseguradora espaola o domiciliada en otro Estado miembro.

b) Una sucursal establecida en Espaa de una entidad aseguradora domiciliada en otro Estado miembro o en terceros pases.

c) Una sucursal establecida en los restantes Estados miembros de una entidad aseguradora espaola o domiciliada en cualquiera de los restantes Estados miembros.

2. La cesin de cartera se sujetar a lo dispuesto en el artculo 100 y, en su caso, requerir, previamente al otorgamiento de la autorizacin administrativa, la certificacin de la autoridad competente del Estado miembro del cesionario de que ste dispone, habida cuenta de la cesin, de los fondos propios admisibles necesarios para cubrir el capital de solvencia obligatorio. Tal certificacin deber expedirse dentro de los tres meses siguientes a la recepcin de la peticin formulada por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones y se entender extendida de conformidad si, transcurrido el citado plazo, la certificacin no es expedida.

3. Si la cesionaria es una entidad aseguradora domiciliada en otro Estado miembro o una sucursal establecida en l, los tomadores del seguro tendrn derecho a resolver los contratos de seguro afectados por la cesin en los mismos trminos establecidos en el artculo 101.4.


[Bloque 132: #a104]

Artculo 104. Cesin de cartera a una sucursal en Espaa de entidades aseguradoras domiciliadas en terceros pases.

1. Slo ser admisible la cesin de cartera a una sucursal en Espaa de entidades aseguradoras domiciliadas en terceros pases cuando la cedente sea:

a) Una entidad aseguradora espaola.

b) Una sucursal establecida en Espaa de entidades aseguradoras domiciliadas en otros Estados miembros o en terceros pases.

2. Si la cedente es una entidad aseguradora espaola o una sucursal en Espaa de entidades aseguradoras domiciliadas en terceros pases, la cesin de cartera se ajustar a lo dispuesto en el artculo 100.

Si la cedente es una sucursal en Espaa de una entidad aseguradora domiciliada en cualquiera de los restantes Estados miembros, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones deber prestar su conformidad para la cesin y, previamente, certificar si la sucursal de la entidad aseguradora domiciliada en terceros pases dispone, habida cuenta de la cesin, de los fondos propios admisibles necesarios para cubrir el capital de solvencia obligatorio, en los trminos del artculo 102.


[Bloque 133: #a105]

Artculo 105. Cesin de cartera de entidades reaseguradoras.

1. La cesin de cartera de las entidades reaseguradoras espaolas se regir por lo dispuesto en el artculo 100.

2. La cesin podr ser de toda la cartera, de todos los contratos de reaseguro de vida o de todos los contratos de reaseguro distinto del de vida.

Tambin podrn realizarse cesiones parciales, que no incluyan todos los contratos de reaseguro de vida o de reaseguro distinto del de vida.

3. En las cesiones de cartera que comprendan contratos suscritos en rgimen de derecho de establecimiento o en rgimen de libre prestacin de servicios o que, en virtud de la cesin, pasen a estar suscritos en cualquiera de ambos regmenes, a un cesionario domiciliado en la Unin Europea, se precisar la certificacin de que el cesionario dispone, habida cuenta de la cesin, de los fondos propios admisibles suficientes para cubrir el capital de solvencia obligatorio, expedida por la autoridad supervisora del Estado miembro de origen del cesionario.

4. Cuando la cesionaria sea una entidad reaseguradora espaola, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones certificar que la cesionaria dispone, en su caso, y habida cuenta de la cesin, de los fondos propios admisibles suficientes para cubrir el capital de solvencia obligatorio, en el plazo indicado en el artculo 102 y con los mismos efectos en caso de falta de pronunciamiento expreso por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

5. La cesin de cartera podr dar lugar a la resolucin de los contratos de reaseguro celebrados por las entidades aseguradoras con la reaseguradora cedente, si en el plazo de un mes desde que sea comunicada la cesin a las aseguradoras afectadas por la operacin, stas manifiestan expresamente su deseo de resolver el contrato.

6. Se denegar la certificacin cuando se haya exigido a la entidad reaseguradora un plan de recuperacin, conforme al artculo156 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, o un plan de financiacin, conforme al artculo157 de la referida ley, y en tanto se considere que las obligaciones contractuales de la entidad reaseguradora no estn suficientemente garantizadas.

7. Cuando la Autoridad supervisora del Estado miembro de origen de la cedente autorice la cesin, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones deber dar publicidad a la operacin en su pgina web una vez recibida la comunicacin de la citada Autoridad supervisora.


[Bloque 134: #s2-4]

Seccin 2. Modificaciones estructurales


[Bloque 135: #ss1-2]

Subseccin 1. Transformacin


[Bloque 136: #a106]

Artculo 106. Transformacin de entidades aseguradoras.

1. El rgimen de transformacin de entidades aseguradoras ser el siguiente:

a) Las sociedades annimas de seguros y de reaseguros podrn transformarse en sociedades annimas europeas de seguros y de reaseguros.

b) Las mutuas de seguros podrn transformarse en sociedades annimas de seguros.

c) Las cooperativas de seguros podrn transformarse en sociedades annimas de seguros y en sociedades cooperativas europeas de seguros.

d) Las mutualidades de previsin social podrn transformarse en mutuas de seguros y en sociedades annimas de seguros.

2. Cualquier transformacin de una entidad aseguradora en una sociedad de tipo distinto a los previstos anteriormente, sea o no aseguradora, ser nula.

3. En la transformacin de entidades aseguradoras resultar de aplicacin lo dispuesto en el artculo 99.3. d) y e).

4. En caso de transformacin de mutuas o mutualidades de previsin social, los mutualistas que no hubieran votado a favor del acuerdo podrn separarse de la sociedad que se transforma, en los trminos previstos en el artculo 15 de la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de sociedades mercantiles.

En la valoracin de las participaciones sociales que corresponden al socio que se separa se tendrn en cuenta las aportaciones que realiz al fondo mutual y el reembolso de la parte de la prima no consumida de los contratos de seguro que se resuelvan.


[Bloque 137: #a107]

Artculo 107. Procedimiento de autorizacin de la transformacin de entidades aseguradoras.

1. La transformacin de una entidad aseguradora en otra de naturaleza jurdica o clase distinta, requerir autorizacin del Ministro de Economa y Competitividad, a cuyo efecto deber aportarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la siguiente documentacin:

a) Certificacin del acuerdo adoptado por el rgano social competente de la entidad, aprobando el proyecto de transformacin.

b) Proyecto de transformacin suscrito por el representante legal de la entidad, en el que se especificarn las causas de la transformacin, la fecha de efecto de la misma, el texto estatutario por el que se regir la entidad, adaptado a la legislacin aplicable a la sociedad resultante, segn su naturaleza, el rgimen de liquidacin de los contratos de seguro para aquellos tomadores que ejerciten el derecho de resolucin, el capital social o fondo mutual resultante y, en su caso, el programa de actividades ajustado a lo establecido en el presente real decreto.

c) Acreditacin de que, una vez adoptado el acuerdo de transformacin, se ha hecho pblico conforme a lo establecido en la normativa mercantil.

d) Balance de situacin y cuenta de prdidas y ganancias de la entidad interesada, cerrados dentro de los seis meses anteriores a la fecha de adopcin del acuerdo de transformacin por el rgano social competente, junto con un informe sobre las modificaciones patrimoniales significativas que hayan podido tener lugar con posterioridad y adjuntando asimismo el informe emitido por el auditor de cuentas de la entidad.

e) Estimacin del estado de solvencia que incluya el capital de solvencia obligatorio y el capital mnimo obligatorio de la entidad una vez se haya transformado.

2. Una vez presentada la documentacin relacionada junto con la solicitud de autorizacin, mediante resolucin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones se acordar la apertura del perodo de informacin pblica, autorizando a la entidad a publicar anuncios en uno de los diarios de mayor circulacin de la provincia donde tenga su domicilio social, y en otro diario de mbito nacional, dando a conocer el proyecto de transformacin y advirtiendo a los tomadores de su derecho a comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, en el plazo de un mes desde la ltima publicacin, las razones que, en su caso, pudieran tener para estar disconformes con la transformacin. No obstante, podr prescindirse de dicha informacin pblica cuando se deniegue la autorizacin por no reunir los requisitos legalmente exigibles para la transformacin.

3. Transcurrido el plazo a que se refiere el apartado anterior, previo informe de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, el Ministro de Economa y Competitividad, visto el expediente abierto al efecto y examinadas las manifestaciones de disconformidad que se hubiesen efectuado, dictar la orden ministerial que proceda sobre la operacin de transformacin. Dicha orden declarar, en su caso, la cancelacin provisional de la inscripcin de la entidad que se transforma y la inscripcin provisional de la entidad resultante en el Registro administrativo al que se refiere el artculo 40 de la Ley20/2015, de 14 de julio, que sern definitivas en la misma fecha en la que se produzca su preceptiva inscripcin en el Registro Mercantil y, en su caso, en el Registro de Sociedades Cooperativas correspondiente. La orden se publicar en el Boletn Oficial del Estado.

4. Autorizada la transformacin se formalizar en escritura pblica, la cual deber recoger, adems de cuantas otras menciones resulten preceptivas, el acuerdo de transformacin, las liquidaciones efectuadas a los socios, el balance final de la entidad que se transforma y las modificaciones estatutarias correspondientes. El notario autorizante remitir la escritura en la que se recojan el acuerdo de forma telemtica al Registro Mercantil del domicilio social de la entidad para su inscripcin, salvo que esta no le autorice para ello. En este caso, el notario entregar una copia electrnica de la escritura pblica a la entidad, quien deber remitirla por medios telemticos con firma electrnica al Registro Mercantil para su inscripcin. En la remisin referida se incorporar la copia electrnica de la escritura y los documentos acreditativos de la preceptiva autorizacin administrativa. El Registrador Mercantil remitir de oficio a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones por medio telemtico una certificacin autorizada con su firma electrnica, acreditativa del asiento practicado, acompaada de una copia electrnica de la escritura pblica. Si se tratara de una sociedad cooperativa se inscribir en el Registro de Sociedades Cooperativas correspondiente.

Se deber remitir en el plazo mximo de un mes, a contar desde la fecha de su otorgamiento, copia autorizada de dicha escritura a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, as como justificacin de su inscripcin en el Registro Mercantil y, en su caso, en el Registro de Sociedades Cooperativas correspondiente en el plazo de un mes desde que sta se hubiese producido.

5. La autorizacin administrativa para el ejercicio de la actividad aseguradora concedida a la entidad que se transforma subsistir a favor de la entidad resultante de la transformacin siempre que siga reuniendo los requisitos necesarios para mantenerla.

6. La transformacin ser causa suficiente para que los tomadores puedan resolver los contratos de seguros que tuvieran concertados con la entidad, teniendo derecho, adems, al reembolso de la parte de prima no consumida, siendo de aplicacin lo dispuesto en el artculo 100.6.


[Bloque 138: #a108]

Artculo 108. Traslado del domicilio social al extranjero.

1. El traslado al extranjero del domicilio social de una entidad aseguradora o reaseguradora domiciliada en Espaa requerir autorizacin del Ministro de Economa y Competitividad, a cuyo efecto deber aportarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la siguiente documentacin:

a) Certificacin del acuerdo adoptado por el rgano social competente de la entidad, aprobando el proyecto de traslado.

b) Proyecto de traslado suscrito por el representante legal de la entidad, en el que se especificarn las causas del traslado, la fecha de efecto del mismo y el rgimen de liquidacin de los contratos de seguro para aquellos tomadores que ejerciten el derecho de resolucin.

c) Acreditacin de que, una vez adoptado el acuerdo de traslado, se ha hecho pblico conforme a lo establecido en la normativa mercantil.

d) Balance de situacin y cuenta de prdidas y ganancias de la entidad, cerrados dentro de los seis meses anteriores a la fecha de adopcin del acuerdo de traslado por el rgano social competente, junto con un informe sobre las modificaciones patrimoniales significativas que hayan podido tener lugar con posterioridad y adjuntando asimismo el informe emitido por el auditor de cuentas de la entidad.

e) Estimacin del estado de solvencia que incluya el capital de solvencia obligatorio y el capital mnimo obligatorio de la entidad para el caso de que se lleve a efecto la operacin.

2. Una vez presentada la documentacin relacionada junto con la solicitud de autorizacin, mediante resolucin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones se acordar la apertura del perodo de informacin pblica, autorizando a la entidad a publicar anuncios en el sitio web de la entidad, en uno de los diarios de mayor circulacin en la provincia donde tenga su domicilio social y en otro diario de mbito nacional, dando a conocer el proyecto de traslado del domicilio social y advirtiendo a los tomadores de su derecho a comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, en el plazo de un mes desde la publicacin, las razones que, en su caso, pudieran tener para estar disconformes con el traslado del domicilio social. No obstante, podr prescindirse de dicha informacin pblica cuando se deniegue la autorizacin por no reunir los requisitos legalmente exigibles para el traslado.

3. Transcurrido el plazo a que se refiere el apartado anterior, el Ministro de Economa y Competitividad, visto el expediente abierto al efecto y examinadas las manifestaciones de disconformidad que se hubiesen efectuado, dictar la orden ministerial que proceda sobre la operacin de traslado del domicilio social.

4. Autorizado el traslado del domicilio social al extranjero, se formalizar en escritura pblica y se inscribir en el Registro Mercantil. El notario autorizante remitir la escritura en la que se recojan el acuerdo de forma telemtica al Registro Mercantil del domicilio social de la entidad para su inscripcin, salvo que esta no le autorice para ello. En este caso, el notario entregar una copia electrnica de la escritura pblica a la entidad, quien deber remitirla por medios telemticos con firma electrnica al Registro Mercantil para su inscripcin. En la remisin referida se incorporar la copia electrnica de la escritura y los documentos acreditativos de la preceptiva autorizacin administrativa. El Registrador Mercantil remitir de oficio a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones por medio telemtico una certificacin autorizada con su firma electrnica, acreditativa del asiento practicado, acompaada de una copia electrnica de la escritura pblica. Si se tratara de una sociedad cooperativa se inscribir en el Registro de Sociedades Cooperativas correspondiente.

Se deber remitir en el plazo mximo de un mes, a contar desde la fecha de su otorgamiento, copia autorizada de dicha escritura a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, as como la justificacin de su inscripcin en el Registro Mercantil en el plazo de un mes desde que sta se hubiese producido.

5. El traslado del domicilio social ser causa suficiente para que los tomadores puedan resolver los contratos de seguros que tuvieran concertados con la entidad, teniendo derecho, adems, al reembolso de la parte de prima no consumida, siendo de aplicacin lo dispuesto en el artculo 100.6.


[Bloque 139: #ss2-2]

Subseccin 2. Fusin


[Bloque 140: #a109]

Artculo 109. Fusin de entidades aseguradoras.

1. Cualesquiera entidades aseguradoras podrn fusionarse en una sociedad annima de seguros. Las sociedades annimas de seguros podrn absorber entidades aseguradoras, cualquiera que sea la forma que stas revistan.

2. Las mutuas y cooperativas de seguros podrn, adems, fusionarse en entidades de su misma naturaleza y forma, y nicamente podrn absorber a otras entidades aseguradoras con forma distinta a la de sociedad annima de seguros. No obstante esta ltima limitacin, las mutuas y cooperativas podrn absorber entidades de cualquier naturaleza ntegramente participadas por ellas.

3. Las mutualidades de previsin social podrn fusionarse con entidades de su misma naturaleza y forma, y nicamente podrn absorber entidades de su misma forma jurdica.

4. Las entidades aseguradoras no podrn fusionarse con entidades no aseguradoras, ni absorberlas ni ser absorbidas por entidades no aseguradoras.

5. En la fusin y absorcin de entidades aseguradoras ser de aplicacin lo dispuesto en el artculo 99.3. a), c), d) y e).


[Bloque 141: #a110]

Artculo 110. Procedimiento de autorizacin de la fusin de entidades aseguradoras.

1. La fusin requerir autorizacin del Ministro de Economa y Competitividad, a cuyo efecto deber aportarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la siguiente documentacin:

a) Certificacin de los acuerdos adoptados por los rganos competentes de las entidades aprobando el proyecto de fusin y, en su caso, la disolucin de las entidades absorbidas as como el traspaso en bloque de sus patrimonios a la absorbente. En su caso, dichos acuerdos incluirn tambin el de creacin de una nueva entidad, que deber cumplir los requisitos establecidos en la Ley 20/2015, de 14 de julio y en este real decreto para el acceso a la actividad aseguradora.

b) Causas de la fusin y proyecto de fusin, precisando la fecha de toma de efecto de la misma y condicionando su eficacia a la autorizacin administrativa, as como proyecto de estatutos en caso de creacin de nueva entidad.

c) En el caso de que surja de la fusin una entidad de nueva creacin, documentacin acreditativa del cumplimiento de los requisitos establecidos en la Ley 20/2015, de 14 de julio y en este real decreto para el acceso a la actividad aseguradora.

d) Acreditacin de que, una vez adoptado el acuerdo de fusin, se ha hecho pblico conforme a lo establecido en la normativa mercantil.

e) Balances de situacin y cuentas de prdidas y ganancias de las entidades interesadas, cerrados dentro de los seis meses anteriores a la fecha de adopcin del proyecto de fusin, junto con un informe sobre las modificaciones patrimoniales significativas que hayan podido tener lugar con posterioridad y adjuntando asimismo los informes emitidos por los auditores de cuentas de las entidades.

f) Balance consolidado y estimacin del estado de solvencia que incluya el capital de solvencia obligatorio y el capital mnimo obligatorio de la absorbente o de la nueva entidad para el caso de que se lleve a efecto la misma.

2. Presentada dicha documentacin junto con la solicitud de autorizacin, mediante resolucin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones se acordar la apertura del perodo de informacin pblica, autorizando a las entidades interesadas la publicacin de anuncios en uno de los diarios de mayor circulacin de las provincias donde tengan su domicilio social, y en otro diario de mbito nacional, dando a conocer el proyecto de fusin y advirtiendo a los tomadores de su derecho a comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, en el plazo de un mes desde la ltima publicacin, las razones que, en su caso, pudieran tener para estar disconformes con la fusin. No obstante, podr prescindirse de dicha informacin pblica cuando se deniegue la autorizacin por no reunir los requisitos legalmente exigibles para la fusin.

3. Transcurrido el plazo a que se refiere el apartado anterior, previo informe de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, el Ministro de Economa y Competitividad, visto el expediente abierto al efecto y examinadas las manifestaciones de disconformidad que se hubieren efectuado, dictar la orden ministerial que proceda sobre la operacin de fusin. Dicha orden declarar la extincin y cancelacin en el Registro administrativo al que se refiere el artculo 40 de la Ley 20/2015, de 14 de julio de las entidades que hayan de extinguirse. En su caso, la orden incluir la autorizacin administrativa e inscripcin provisional en el registro administrativo de la nueva entidad que se constituya, que sern definitivas a la misma fecha en la que se produzca la preceptiva inscripcin en el Registro Mercantil y, en su caso, en el Registro de Sociedades Cooperativas correspondiente. Dicha orden se publicar en el Boletn Oficial del Estado.

4. Autorizada la fusin se otorgar la correspondiente escritura pblica. El notario autorizante remitir la escritura en la que se recojan los acuerdos de forma telemtica al Registro Mercantil del domicilio social de las entidades participantes en la fusin para su inscripcin, salvo que alguna de las partes intervinientes en el otorgamiento no le autorice para ello. En este caso, el notario entregar una copia electrnica de la escritura pblica a las entidades, quien deber remitirla por medios telemticos con firma electrnica al Registro Mercantil para su inscripcin. En la remisin referida se incorporar la copia electrnica de la escritura y los documentos acreditativos de la preceptiva autorizacin administrativa. El Registrador Mercantil remitir de oficio a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones por medio telemtico una certificacin autorizada con su firma electrnica, acreditativa del asiento practicado, acompaada de una copia electrnica de la escritura pblica. Si se tratara de una sociedad cooperativa se inscribir en el Registro de Sociedades Cooperativas correspondiente.

5. La autorizacin administrativa para el ejercicio de la actividad aseguradora concedida a las entidades fusionadas o absorbidas quedar revocada. En los trminos del apartado 3, se conceder nueva autorizacin a la entidad resultante de la fusin, en el sentido que proceda, en sustitucin de las autorizaciones extinguidas.

6. En aquellos supuestos en los que los tomadores de seguro puedan resolver los contratos, tendrn derecho al reembolso de la parte de prima no consumida, siendo de aplicacin lo dispuesto en el artculo 100.6.

7. En el caso de que proceda la comunicacin de la operacin a la Comisin Nacional de los Mercados y la Competencia, conforme a lo previsto en la Ley 15/2007, de 3 de julio, de Defensa de la Competencia, los partcipes comunicarn la realizacin de dicha notificacin a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, la cual suspender el procedimiento previsto en este artculo hasta la terminacin del procedimiento iniciado por la Comisin Nacional de los Mercados y la Competencia o, en su caso, hasta el levantamiento de la suspensin de la operacin de concentracin acordada eventualmente por dicha Comisin de acuerdo con el artculo 9.6 de la Ley 15/2007, de 3 de julio.


[Bloque 142: #a111]

Artculo 111. Fusiones transfronterizas.

1. La absorcin de una entidad aseguradora espaola por otra domiciliada en otro Estado miembro precisar de la conformidad de la autoridad supervisora del Estado miembro del compromiso o localizacin del riesgo, de la certificacin de que la absorbente dispone, habida cuenta de la fusin, de los fondos propios admisibles suficientes para cubrir el capital de solvencia obligatorio, expedida por la autoridad supervisora del Estado miembro de origen de la absorbente, y en los contratos suscritos por la absorbida en rgimen de derecho de establecimiento, de la consulta a la autoridad supervisora del Estado miembro de la sucursal.

2. Cuando como consecuencia de una fusin transfronteriza los contratos suscritos por una entidad aseguradora espaola pasen a estar suscritos en rgimen de derecho de establecimiento o en rgimen de libre prestacin de servicios, resultar de aplicacin lo dispuesto en el artculo 101.


[Bloque 143: #ss3-2]

Subseccin 3. Cesin global de activo y pasivo


[Bloque 144: #a112]

Artculo 112. Cesin global de activo y pasivo.

En la cesin global de activo y pasivo resultarn de aplicacin los preceptos relativos a la fusin.

No obstante la limitacin sealada en el artculo 109.2, las mutuas y cooperativas de seguros podrn ser beneficiarias de la cesin global de activo y pasivo, en los trminos previstos en la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles, realizada por cualquier entidad.


[Bloque 145: #ss4]

Subseccin 4. Escisin.


[Bloque 146: #a113]

Artculo 113. Escisin de entidades aseguradoras.

1. La escisin deber hacerse por ramos de seguro completos, o bien comprender la totalidad de las plizas que, perteneciendo a uno o ms ramos, correspondan a una determinada zona geogrfica.

2. La escisin de entidades aseguradoras estar sujeta a las mismas limitaciones y deber cumplir idnticos requisitos que la fusin de ellas.

Adems, no podr escindirse de una entidad no aseguradora parte de su patrimonio para traspasarse en bloque a una entidad aseguradora, salvo que excepcionalmente el Ministro de Economa y Competitividad lo autorice, siempre que la incorporacin patrimonial derivada de la escisin permita un ejercicio de la actividad ms adecuado y la entidad aseguradora beneficiaria de la escisin no asuma obligaciones en virtud de aquella, sin perjuicio de la responsabilidad solidaria regulada en el artculo 80 de la Ley3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles.


[Bloque 147: #a114]

Artculo 114. Procedimiento de autorizacin de la escisin de entidades aseguradoras.

1. La escisin requerir la autorizacin del Ministro de Economa y Competitividad, a cuyo efecto deber aportarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la documentacin que se detalla en los siguientes apartados.

2. Si la escisin tiene por objeto la fusin entre s de las partes escindidas de dos o ms entidades, la absorcin de stas por otra entidad aseguradora ya existente o la combinacin de ambas situaciones, la documentacin a aportar ser la establecida para los casos de fusin previstos en el artculo 110.

3. Si la escisin tiene por objeto la creacin de nuevas entidades independientes que prosigan la actividad aseguradora, deber aportarse la siguiente documentacin:

a) Certificacin del acuerdo adoptado por el rgano social competente de la misma aprobando el proyecto de escisin para la constitucin de una nueva entidad mediante el traspaso del patrimonio escindido.

b) Respecto de las entidades nuevas que resulten de la escisin documentacin acreditativa del cumplimiento de los requisitos establecidos en la Ley 20/2015, de 14 de julio y en este real decreto para el acceso a la actividad aseguradora.

c) Causas de la escisin y proyecto de escisin precisando la fecha de toma de efecto de la misma y condicionando su eficacia a la autorizacin administrativa, as como proyecto de estatutos.

d) Inventario detallado de elementos patrimoniales de activo y pasivo que se traspasan a las nuevas entidades.

e) Balance de situacin y cuenta de prdidas y ganancias, de las entidades interesadas, cerrados dentro de los seis meses anteriores a la fecha de adopcin del acuerdo de escisin, junto con un informe sobre las modificaciones patrimoniales significativas que hayan podido tener lugar con posterioridad y adjuntando asimismo los informes emitidos por los auditores de cuentas de las entidades.

f) Estimacin del estado de solvencia que incluya el capital de solvencia obligatorio y el capital mnimo obligatorio para el caso de que se lleve a efecto la escisin, tanto de la entidad escindida como de las nuevas que se creen.

4. Presentada la documentacin relacionada junto con la solicitud de autorizacin, mediante resolucin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones se acordar la apertura del perodo de informacin pblica, autorizando a la entidad interesada a publicar anuncios en su sitio web, en uno de los diarios de mayor circulacin de la provincia donde tenga su domicilio social y en otro diario de mbito nacional, dando a conocer el proyecto de escisin y advirtiendo a los tomadores de su derecho a comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, en el plazo de un mes desde la ltima publicacin, las razones que, en su caso, pudieran tener para estar disconformes con la escisin. No obstante, podr prescindirse de dicha informacin pblica cuando se deniegue la autorizacin por no reunir los requisitos legalmente exigibles para la escisin.

5. Transcurrido el plazo a que se refiere el apartado anterior, el Ministro de Economa y Competitividad, visto el expediente abierto al efecto y examinadas las manifestaciones de disconformidad que se hubieran efectuado, dictar la orden ministerial que proceda sobre la operacin de escisin. Dicha orden declarar, en su caso, la extincin de la entidad escindida y la cancelacin de su inscripcin en el Registro administrativo a que se refiere el artculo 40 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

En su caso, la orden incluir la autorizacin administrativa e inscripcin provisional en el Registro administrativo al que se refiere el artculo 40 de la Ley 20/2015, de 14 de julio de la nueva entidad que se constituye, que sern definitivas a la misma fecha en la que se produzca la preceptiva inscripcin en el Registro Mercantil o en el Registro de Sociedades Cooperativas correspondiente. Dicha orden se publicar en el Boletn Oficial del Estado.

6. Autorizada la escisin se formalizar en escritura pblica, la cual deber recoger, adems de cuantas otras menciones resulten preceptivas, los acuerdos de escisin, la constitucin de una nueva entidad, en su caso, el traspaso patrimonial y el balance inicial de la nueva entidad. El notario autorizante remitir la escritura en la que se recojan los acuerdos de forma telemtica al Registro Mercantil del domicilio social de las entidades participantes en la escisin para su inscripcin, salvo que alguna de las partes intervinientes en el otorgamiento no le autorice para ello. En este caso, el notario entregar una copia electrnica de la escritura pblica a las entidades, quien deber remitirla por medios telemticos con firma electrnica al Registro Mercantil para su inscripcin. En la remisin referida se incorporar la copia electrnica de la escritura y los documentos acreditativos de la preceptiva autorizacin administrativa. El Registrador Mercantil remitir de oficio a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones por medio telemtico una certificacin autorizada con su firma electrnica, acreditativa del asiento practicado, acompaada de una copia electrnica de la escritura pblica. En el caso de sociedades cooperativas, dicha escritura pblica se inscribir en el Registro de Sociedades Cooperativas correspondiente.

Se deber remitir en el plazo mximo de un mes, a contar desde la fecha de su otorgamiento, copia autorizada de dicha escritura a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, acreditando asimismo su inscripcin en el Registro Mercantil en el plazo de un mes desde que sta se hubiera producido.

7. En aquellos supuestos en los que los tomadores de seguro puedan resolver los contratos, tendrn derecho al reembolso de la parte de prima no consumida, siendo de aplicacin lo dispuesto en el artculo 100.6.

En todo caso, cuando se trate de mutualidades de previsin social, los tomadores tendrn derecho a resolver los contratos de seguro.

8. La autorizacin administrativa concedida a la entidad escindida subsistir en favor de la misma con las modificaciones que procedan y se conceder autorizacin a las nuevas que, en su caso, se creen.

9. Cuando la escisin suponga el traspaso de la parte segregada a una entidad ya existente, se entender aplicable al procedimiento regulado en este artculo lo dispuesto en el artculo 110.7.


[Bloque 148: #s3-3]

Seccin 3. Agrupaciones y uniones temporales de entidades aseguradoras o reaseguradoras


[Bloque 149: #a115]

Artculo 115. Agrupaciones de inters econmico y uniones temporales de empresas.

1. Las agrupaciones de inters econmico y uniones temporales de empresas que se constituyan, presentarn en la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones informacin acerca de las entidades que las integran, de los accionistas y de las personas a las que se les confiere la administracin y direccin, as como una copia autorizada del documento de formalizacin y los estatutos por los que se vayan a regir.

2. Se debern comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones las modificaciones que, respecto a la documentacin inicialmente aportada, se produzcan con posterioridad. La comunicacin se deber realizar en el plazo de diez das desde la adopcin de los correspondientes acuerdos.


[Bloque 150: #cvi]

CAPTULO VI

Conductas de mercado


[Bloque 151: #s1-5]

Seccin 1. Estatutos, plizas y tarifas


[Bloque 152: #a116]

Artculo 116. Estatutos.

Los estatutos de las entidades aseguradoras debern contener, en todo caso, los siguientes extremos:

a) La denominacin y domicilio social de la entidad, ajustados a lo dispuesto en los artculos 29 y 30 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y 9 y 10 de este real decreto.

b) El sometimiento de la entidad a la normativa especfica sobre ordenacin, supervisin y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras y disposiciones complementarias.

c) El objeto de la entidad y el mbito territorial en que se desarrollar su actividad.


[Bloque 153: #a117]

Artculo 117. Plizas y tarifas de primas.

1. Los modelos de plizas de seguros, las bases tcnicas y tarifas debern estar a disposicin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en el domicilio social de la entidad.

2. La pliza de seguro ser redactada de forma que sea de fcil comprensin. En caso de extravo de la pliza, el asegurador, a peticin del tomador del seguro o, en su defecto, del asegurado o beneficiario, tendr obligacin de expedir copia o duplicado de la misma, la cual tendr idntica eficacia que la original. La peticin se har por escrito en el que se expliquen las circunstancias del caso, se aporten las pruebas de haberlo notificado a quienes resulten titulares de algn derecho en virtud de la pliza y el solicitante se comprometa a devolver la pliza original si apareciese y a indemnizar al asegurador de los perjuicios que le irrogue la reclamacin de un tercero.

3. En los seguros colectivos de vida, con carcter general, se podr efectuar la incorporacin de los asegurados directamente a la pliza a solicitud del tomador. No obstante, adems de la pliza, ser precisa la suscripcin por los asegurados de boletines de adhesin en los siguientes casos:

a) Aquellos seguros en los que los asegurados deban contribuir al pago de primas.

b) Aquellos seguros en los que existiendo imputacin fiscal de las contribuciones empresariales, la misma no sea obligatoria de acuerdo con la legislacin vigente.

No ser necesaria la suscripcin del boletn de adhesin en los seguros colectivos que sirvan para el aseguramiento de planes de pensiones ni en los planes de previsin social empresarial, pudiendo procederse a la incorporacin de los asegurados directamente a solicitud del tomador en los trminos sealados.

Una vez suscrito el boletn de adhesin o, en su caso, incorporado el asegurado al contrato, el asegurador emitir y entregar un certificado individual de seguro. En el caso en que se hubiese efectuado la incorporacin de asegurados directamente a la pliza a solicitud del tomador, el certificado individual de seguro indicar un plazo, no inferior a un mes, durante el cual el asegurado podr oponerse expresamente a su incorporacin al colectivo asegurado. Asimismo, en los seguros temporales de fallecimiento o invalidez, el asegurador emitir y entregar certificados individuales de seguro con motivo de la renovacin del contrato.

4. La prima de tarifa estar integrada por la prima pura o de riesgo, por el recargo de seguridad, en su caso, y por los recargos necesarios para compensar a la entidad de los gastos de administracin y de adquisicin, incluidos entre estos ltimos los de mantenimiento del negocio, as como por el posible margen o recargo de beneficio o excedente. Los gastos de gestin de los siniestros se incluirn en todo caso en la prima pura.

5. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr prohibir la utilizacin de las plizas y tarifas de primas que no cumplan lo dispuesto en la Ley 20/2015, de 14 de julio o en este real decreto. A estos efectos, se instruir el correspondiente procedimiento administrativo en el que podr acordarse como medida provisional la suspensin de la utilizacin de las plizas o las tarifas de primas.

En la resolucin que ponga fin al procedimiento administrativo se conceder un plazo improrrogable de seis meses para que la entidad aseguradora acomode sus plizas y tarifas de primas a lo dispuesto en la Ley 20/2015, de 14 de julio y en este real decreto. El incumplimiento de este plazo podr considerarse constitutivo de infraccin muy grave, conforme al artculo 194.6 de la referida ley, o grave, conforme al artculo 195.5 de la misma, y dar lugar al inicio del procedimiento sancionador correspondiente.

Todo lo anterior se entiende sin perjuicio de la aplicacin de la Ley 15/2007, de 3 de julio, de Defensa de la Competencia, en los trminos que en ella se establecen, a las prcticas contrarias a la libertad de competencia.


[Bloque 154: #a118]

Artculo 118. Normas generales sobre bases tcnicas.

1. Las bases tcnicas, que debern ser suscritas por un actuario de seguros, comprendern, en cuanto proceda segn la estructura administrativa y organizacin comercial de la entidad, los siguientes apartados:

a) Informacin genrica. En ella se dar explicacin del riesgo asegurable conforme a la pliza respectiva, los factores de riesgo considerados en la tarifa y los sistemas de tarificacin utilizados.

b) Informacin estadstica sobre el riesgo. Se aportar informacin sobre la estadstica que se haya utilizado, indicando el tamao de la muestra, las fuentes y mtodo de obtencin de la misma y el perodo a que se refiera.

c) Recargo de seguridad. Se destinar a cubrir las desviaciones aleatorias desfavorables de la siniestralidad esperada, y deber calcularse sobre la prima pura. Se determinar, de acuerdo con las caractersticas de la informacin estadstica utilizada, atendiendo al tipo, composicin y tamao de la cartera, fondos propios admisibles y al volumen de cesiones al reaseguro, as como al perodo que se haya considerado para el planteamiento de la solvencia, que no podr ser inferior a tres aos, debiendo especificarse la probabilidad de insolvencia que, en relacin con dicho perodo, se haya tenido en cuenta.

d) Recargos para gastos de gestin. Se detallar cuanta, suficiencia y adecuacin de los recargos para gastos de administracin y de adquisicin, incluidos entre estos ltimos los de mantenimiento del negocio, justificados en funcin de la organizacin administrativa y comercial, actual y prevista en la entidad interesada, teniendo en cuenta si se trata de seguros individuales o de grupo.

e) Recargo para beneficio o excedente. Se destinar a remunerar los recursos financieros e incrementar los fondos propios de la entidad.

f) Clculo de la prima. En funcin de las bases estadsticas y financieras si procede, se establecer la equivalencia actuarial para fijar la prima pura que corresponda al riesgo a cubrir y a los gastos de gestin de los siniestros. Tomando como base la prima pura y los recargos, se obtendr la prima de tarifa o comercial. Si se admiten primas fraccionadas y fraccionarias, se justificar la base y el recargo para calcularlas, concretando que estas ltimas son liberatorias por el perodo de seguro a que correspondan.

g) Clculo de las provisiones tcnicas. Las bases tcnicas reflejarn las metodologas y los modelos subyacentes utilizados en el clculo de las provisiones tcnicas, as como las hiptesis empleadas en su clculo.

2. Si, incumpliendo las previsiones de la base tcnica, durante dos ejercicios consecutivos los recargos para gastos de gestin son insuficientes para atender los gastos reales de administracin y adquisicin definidos conforme al Plan de Contabilidad de las entidades aseguradoras, deber procederse a la adecuacin de las bases tcnicas.

3. No ser de aplicacin lo previsto en el apartado anterior cuando el exceso de gastos sea debido a circunstancias excepcionales y que previsiblemente no vayan a seguir producindose en el futuro y as se acredite ante la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.


[Bloque 155: #a119]

Artculo 119. Peculiaridades de las bases tcnicas de los seguros de vida.

1. La base tcnica especificar la metodologa de clculo de la provisin de seguros de vida, as como el tipo de inters utilizado en el clculo de la prima. En el caso de que alguno de los recargos de gestin no exista por hallarse implcito en el tipo de inters garantizado, dicha circunstancia deber explicitarse y cuantificarse.

La utilizacin de tipos de inters para el clculo de las primas superiores a los previstos en la normativa para el clculo de la provisin de seguros de vida no podr tener carcter sistemtico y permanente.

En caso de utilizacin de los ajustes contemplados en los artculos 55 y 57 el inters tcnico mximo a utilizar en el clculo de las primas deber adecuarse a lo previsto en los mencionados artculos para el tipo de inters aplicable al clculo de la provisin de seguros de vida.

En cualquier caso, las entidades aseguradoras que no tengan suficiencia de fondos propios admisibles para cubrir tanto el capital mnimo obligatorio como el capital de solvencia obligatorio o respecto de las cuales se hayan adoptado medidas de control especial, no podrn aplicar al clculo de las primas de los nuevos compromisos un tipo de inters tcnico superior al regulado en el artculo 48.2 ms el ajuste por volatilidad previsto en el artculo 57.

2. Adems, las bases tcnicas de los seguros de vida han de contener:

a) Los criterios de seleccin de riesgos que haya decidido aplicar cada entidad, determinando, entre otros, las edades de admisin, perodos de carencia, supuestos de exigencia de reconocimiento mdico previo, nmero mnimo de personas para la aplicacin de las tarifas de primas de los seguros colectivos o de grupo y mdulos de fijacin de capitales asegurados en estos seguros, en su caso.

b) Las frmulas para determinar los valores garantizados para los casos de rescate, reduccin de capital asegurado y anticipos. Los valores resultantes han de ser concordantes con los que figuran en las plizas.

c) El sistema de clculo utilizado y los criterios de imputacin de la participacin en beneficios a los asegurados, cuando se conceda, teniendo en cuenta los siguientes elementos:

1. Las entidades aseguradoras podrn conceder a sus asegurados participacin en los beneficios obtenidos, mediante el sistema que deseen, referido a los resultados tcnicos, a los financieros o a la combinacin de ambos.

2. En las bases tcnicas habrn de detallar el sistema que decidan y precisarn el modelo de cuenta y los criterios de imputacin que permitan el clculo y clara comprobacin de tales resultados.


[Bloque 156: #a120]

Artculo 120. Peculiaridades de las bases tcnicas de los seguros de decesos.

1. Las bases tcnicas de los seguros de decesos debern reflejar las modificaciones en la cobertura del asegurador ante evoluciones del coste de los servicios funerarios. Se consideran servicios funerarios los de sepelio y cualesquiera otros, directa e ntimamente relacionados con el fallecimiento del asegurado, que se presten a sus allegados y cuya realizacin no tendra objeto si no fuera con ocasin del fallecimiento del asegurado.

2. Las bases tcnicas debern garantizar que el coste del servicio considerado ser suficiente en el momento en que comience la cobertura del seguro. Asimismo debern establecer el mecanismo para mantener actualizado dicho coste en todo momento en funcin de los incrementos esperados del mismo. Igualmente debern contemplar la adaptacin de las primas a las posibles variaciones en el coste de los servicios.

3. Teniendo en cuenta lo anterior, se utilizar en la determinacin de la prima y de la provisin del seguro de decesos tcnica anloga a la del seguro de vida.


[Bloque 157: #a121]

Artculo 121. Peculiaridades de las bases tcnicas de los seguros de enfermedad.

1. Las entidades aseguradoras que operen en el ramo de enfermedad podrn utilizar tablas de morbilidad que definan el riesgo en funcin de la edad. En este caso debern utilizar, en la determinacin de la prima, tcnica anloga a la del seguro de vida, pudindose aplicar los principios de la capitalizacin colectiva. Lo anterior ser igualmente de aplicacin a la cobertura de los riesgos de asistencia sanitaria.

2. En ningn caso los riesgos y costes relacionados con el embarazo y el parto podrn suponer diferencias en primas ni en prestaciones.


[Bloque 158: #s2-5]

Seccin 2. Deber de informacin


[Bloque 159: #a122]

Artculo 122. Deber general de informacin a facilitar a los tomadores de seguros o asegurados.

1. Antes de la celebracin de un contrato de seguro, distinto al contrato de seguro para grandes riesgos, la entidad aseguradora deber informar al tomador, por escrito o en soporte electrnico, del nombre del Estado miembro en el que est establecido el domicilio social de la entidad, de su denominacin social, de su forma jurdica y de su domicilio social o, en su caso, de la direccin de la sucursal con la que se vaya a celebrar el contrato.

2. Antes de celebrar un contrato de seguro distinto al seguro de vida, si el tomador es una persona fsica, o en cualquier contrato de seguro de vida, la entidad aseguradora deber informar al tomador, por escrito o en soporte electrnico, sobre los siguientes extremos:

a) Sobre la legislacin aplicable al contrato cuando las partes no tengan libertad de eleccin o, en caso contrario, sobre la propuesta por el asegurador.

b) Sobre las diferentes instancias de reclamacin, tanto internas como externas, utilizables en caso de conflicto, as como el procedimiento a seguir.

3. Las informaciones mencionadas en los dos apartados anteriores debern figurar en la pliza o en el documento de cobertura provisional de forma clara y precisa.

4. En los seguros colectivos o de grupo, el asegurador deber suministrar la informacin que afecte a los derechos y obligaciones de los asegurados, con anterioridad a la firma del boletn de adhesin cuando proceda dicha firma o, durante la vigencia del contrato en caso contrario, salvo que dicha obligacin sea asumida por el tomador del seguro.

En los boletines de adhesin y certificados de seguro deber figurar la informacin que afecte a los derechos y obligaciones de los asegurados. El asegurador informar por escrito, o mediante soporte electrnico duradero, sobre cualquier cambio en el contenido de dichos documentos.

5. La informacin previa contendr una referencia concreta al informe sobre la situacin financiera y de solvencia del asegurador, regulado en el artculo 80 de la Ley20/2015, de 14 de julio, que permita al tomador del seguro acceder con facilidad a esta informacin.

6. Las disposiciones contenidas en esta seccin se aplicarn sin perjuicio de lo establecido para el contrato de seguro en la legislacin sobre comercializacin a distancia de los servicios financieros destinados a los consumidores.

7. El Ministro de Economa y Competitividad, previo informe de la Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones, podr dictar normas de desarrollo y establecer obligaciones adicionales de informacin previa y durante la vigencia del seguro.


[Bloque 160: #a123]

Artculo 123. Informacin en los contratos de seguro ofrecidos en rgimen de derecho de establecimiento o de libre prestacin de servicios.

1. Las entidades aseguradoras domiciliadas en otro Estado miembro del Espacio Econmico Europeo que operen en Espaa en rgimen de derecho de establecimiento o en rgimen de libre prestacin de servicios estarn sujetas, en los contratos que celebren en ambos regmenes, al mismo deber de informacin al tomador del seguro y, en su caso, al asegurado, que a las entidades aseguradoras espaolas imponen los artculos 96 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y 122 a 126 de este real decreto.

En particular, y antes de celebrar el contrato de seguro, la entidad aseguradora habr de informar al tomador acerca del Estado miembro en el que est situado su domicilio social o, en su caso, la sucursal desde la que se proporcione la cobertura. A estos efectos, en la proposicin de seguro y en la pliza del contrato de seguro deber constar la direccin del domicilio social o, en su caso, de la sucursal del asegurador que proporcione la cobertura.

Asimismo, debern mencionar expresamente la no aplicacin de la normativa espaola en materia de liquidacin de la entidad.

2. Tratndose de contratos de seguro de responsabilidad civil en vehculos terrestres automviles, excluida la responsabilidad del transportista, celebrados en rgimen de libre prestacin de servicios, en el documento de cobertura provisional y en la pliza, en su caso, deber constar tambin el nombre y la direccin del representante a que se refiere el artculo 58.1.a) de la Ley 20/2015, de 14 de julio.


[Bloque 161: #a124]

Artculo 124. Deber particular de informacin en los seguros de vida.

1. Sin perjuicio de lo dispuesto en los dos artculos anteriores, antes de la celebracin de un contrato de seguro sobre la vida, el asegurador habr de suministrar al tomador del seguro, por escrito o en soporte electrnico duradero, de forma clara y precisa, la siguiente informacin:

a) Definicin de las garantas y opciones ofrecidas.

b) Periodo de vigencia del contrato.

c) Condiciones para su rescisin.

d) Condiciones, plazos y vencimientos de las primas.

e) Mtodo de clculo y de asignacin de las participaciones en beneficios.

f) Indicacin de los valores de rescate y de reduccin y naturaleza de las garantas correspondientes; en el caso de que stas no puedan ser establecidas exactamente en el momento de la suscripcin, indicacin del mecanismo de clculo as como de los valores mnimos.

g) Primas relativas a cada garanta, ya sea principal o complementaria, cuando dicha informacin resulte adecuada.

h) En los contratos de capital variable, definicin de las unidades de cuenta a las que estn sujetas las prestaciones e indicacin de los activos representativos.

i) Modalidades y plazo para el ejercicio del derecho de resolucin y, en su caso, formalidades necesarias para el ejercicio de la facultad unilateral de desistimiento a que se refiere el artculo 83.a) de la ley 50/1980, de 8 de octubre, de contrato de seguro.

j) Indicaciones generales relativas al rgimen fiscal aplicable.

k) Informacin especfica para permitir una comprensin adecuada de los riesgos subyacentes al contrato que asume el tomador del seguro.

2. Durante la vigencia del contrato de seguro sobre la vida, el asegurador habr de suministrar al tomador del seguro, por escrito o en soporte electrnico duradero, de forma clara y precisa, informacin sobre las modificaciones que se produzcan relativas a:

a) Las condiciones generales y particulares.

b) La denominacin o razn social del asegurador, la forma jurdica o el domicilio social y, en su caso, la direccin de la sucursal con la cual se haya celebrado el contrato.

3. En caso de emitirse un suplemento de pliza o de modificarse la legislacin aplicable al contrato, el tomador del seguro deber recibir toda la informacin contenida en el apartado 1.

4. En los seguros en los que el tomador asuma el riesgo de la inversin se informar de forma clara y precisa de que el importe que se va a percibir depender de fluctuaciones en los mercados financieros, ajenas al control del asegurador y cuyos resultados histricos no son indicadores de resultados futuros. Asimismo, se especificar el importe, base de clculo y periodicidad de todos los gastos inherentes a la operacin.

5. En los seguros de vida en que el tomador no asuma el riesgo de la inversin y haya que dotar provisin matemtica se informar de la rentabilidad esperada de la operacin, con las exclusiones que determine el Ministro de Economa y Competitividad por existir un componente principal de riesgo biomtrico.

La rentabilidad esperada de la operacin de seguro es el tipo de inters anual que iguala los valores actuales de las prestaciones esperadas que se puedan percibir en la operacin por todos los conceptos y los pagos esperados de prima.

Mediante circular se regular el mecanismo de clculo de esta rentabilidad esperada, considerando al menos los factores del perodo al que afecta la garanta, las tablas biomtricas, el pago de primas futuras o la posible existencia de participacin en beneficios.

El tomador de seguro podr solicitar a la entidad aseguradora el detalle del clculo de la rentabilidad esperada debiendo ser entregado por sta en un plazo mximo de diez das. La informacin facilitada debe ser completa y fcilmente comprensible para el tomador de seguro.

Se habilita a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones para que mediante resolucin pueda precisar las operaciones de seguros de vida que tengan un alto grado de componente biomtrico que se excluyan de la obligacin de informacin de la rentabilidad esperada.

6. En el caso de seguros con participacin en beneficios, el asegurador deber informar por escrito anualmente al tomador del seguro de la situacin de sus derechos, incorporando la participacin en los beneficios. Adems, si el asegurador ha facilitado cifras sobre la evolucin potencial de la participacin en los beneficios, deber informar al tomador del seguro de las desviaciones entre la evolucin efectiva y los datos iniciales.

7. Si en la proposicin de seguro o en el propio contrato de seguro de vida, el asegurador facilita cifras relativas al importe de pagos potenciales, aparte de los pagos acordados por contrato, deber proporcionar al tomador del seguro un modelo de clculo del que resulte el pago potencial al vencimiento, aplicando la base de clculo de la prima y utilizando tres tipos de inters diferentes. Esto no se aplicar a los seguros y contratos de duracin determinada. El asegurador deber informar al tomador del seguro, de manera clara y comprensible, que el modelo de clculo est basado en supuestos hipotticos y que el tomador del seguro no debe inferir obligaciones contractuales del citado modelo de clculo.

8. En relacin con los seguros a los que resulta de aplicacin el Reglamento n.1286/2014, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de noviembre de 2014, sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversin minorista vinculados y los productos de inversin basados en seguros, no ser necesario suministrar la informacin establecida en el presente artculo en la medida en que la misma se entienda debidamente suministrada con arreglo al documento de datos fundamentales a que hace referencia la citada normativa comunitaria.

9. Las mutualidades de previsin social que tengan reconocido en su reglamento de cotizaciones y prestaciones un sistema financiero-actuarial que establezca que la prestacin a obtener por el mutualista estar en relacin directa con las cotizaciones efectivamente realizadas e imputadas y que los resultados totales al cierre del ejercicio, positivos o negativos, una vez cubiertas las obligaciones legales y de solvencia de la entidad, se trasladen a las provisiones de los mutualistas activos, debern explicar claramente en la informacin previa que las prestaciones a percibir no estn preestablecidas de una manera fija, sino que podrn ser inferiores o superiores en funcin de los resultados negativos o positivos que se obtengan en cada ejercicio.


[Bloque 162: #a125]

Artculo 125. Deber particular de informacin en los seguros de decesos.

Adems de las obligaciones generales de informacin establecidas en el artculo 96 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y en el artculo 122 de este real decreto, antes de la celebracin del contrato de seguro de decesos, la entidad aseguradora habr de suministrar al tomador del seguro, en cualquiera de las modalidades de cobertura del seguro de decesos, por escrito o en soporte electrnico duradero, de forma clara y precisa, la siguiente informacin:

a) Identificacin de la modalidad que se est ofertando conforme a la siguiente tipificacin: a prima nivelada, natural, seminatural, mixta por combinacin de las anteriores, o a prima nica.

b) Definicin de la modalidad que se est ofertando, caractersticas y mtodo de clculo de la prima inicial y primas sucesivas.

c) Identificacin de los factores de riesgo objetivos a considerar en la tasa de prima a aplicar en las sucesivas renovaciones de la pliza: edad del asegurado, variaciones en el capital asegurado o evolucin en los costes de los servicios funerarios.

d) Cuadro evolutivo estimado de las primas comerciales anuales hasta que el asegurado alcance la edad de noventa aos, elaborado conforme a las siguientes especificaciones:

1. Detalle de la evolucin previsible de las primas comerciales anuales a partir de la edad del asegurado en el momento de la contratacin de la pliza, expresadas en tasas sobre mil euros de capital asegurado inicial.

2. Detalle de la evolucin de los capitales asegurados.

e) Informacin sobre las actualizaciones de capitales asegurados o de prestaciones y de primas a aplicar en las renovaciones, as como el plazo previo al vencimiento y la forma en la que se van a comunicar al tomador del seguro.

f) Garantas accesorias opcionales a la cobertura de decesos que se ofrecen en la misma pliza, con indicacin del importe de la prima correspondiente a cada una de ellas cuando correspondan a otro ramo de seguro.

g) Condiciones de resolucin del contrato.

h) Existencia, o no, del derecho de rehabilitacin de la pliza y normas por las que se rige, en su caso.

i) Lmites y condiciones relativos a la libertad de eleccin del prestador.


[Bloque 163: #a126]

Artculo 126. Deber particular de informacin en los seguros de enfermedad.

1. Adems de las obligaciones generales de informacin establecidas en el artculo96 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y en el artculo 122 de este real decreto, antes de celebrar un contrato de seguro de enfermedad, el asegurador deber informar al tomador, por escrito o en soporte electrnico duradero, sobre los extremos siguientes:

a) Identificacin de los factores de riesgo objetivos a considerar en la tasa de prima a aplicar en las sucesivas renovaciones de la pliza, en cualquiera de las modalidades de cobertura del seguro de enfermedad.

b) Garantas accesorias opcionales a la cobertura de enfermedad que se ofrecen en la misma pliza, con indicacin del importe de la prima correspondiente a cada una de ellas cuando correspondan a otro ramo de seguro.

c) Condiciones de resolucin del contrato y renuncia, en su caso, a la oposicin a la prrroga por parte del asegurador en las renovaciones.

d) Existencia, o no, del derecho de rehabilitacin de la pliza y normas por las que se rige, en su caso.

e) Lmites y condiciones relativos a la libertad de eleccin del prestador.

2. Sin perjuicio de lo anterior, las entidades aseguradoras informarn, antes de cada anualidad de vigencia del contrato, de las actualizaciones de capitales asegurados, prestaciones y cuadro mdico, en su caso. En las modalidades de seguro individual o de plizas familiares, se deber informar, adems, antes de la contratacin, de las tarifas de prima estndar aplicables para todos los tramos de edad o que se delimiten en funcin de cualquier otro criterio objetivo de adscripcin de los asegurados. Esta informacin deber figurar actualizada y fcilmente accesible en el sitio web de la entidad y estar a disposicin del asegurado en sus oficinas. La entidad comunicar al tomador la modificacin de la estructura de tramos existente en el momento de la contratacin.


[Bloque 164: #a127]

Artculo 127. Publicidad.

1. Toda publicidad que suponga la oferta de seguros privados se ajustar con carcter general a lo previsto en la Ley 34/1988, de 11 de noviembre, General de Publicidad y disposiciones de desarrollo.

2. La publicidad que realicen las entidades aseguradoras deber transmitir a sus destinatarios una informacin veraz, eficaz y suficiente sobre las caractersticas esenciales de la operacin, servicio o producto de seguros y, al menos, tendr que cumplir los requisitos siguientes:

a) Identificacin de la entidad aseguradora que asume la cobertura de los riesgos o compromisos, destacada de forma suficiente mediante nombres comerciales o marcas, salvo que stas puedan inducir a confusin, en cuyo caso se emplear la denominacin social.

b) Indicacin del tipo de contrato de seguro que se oferta.

3. Tendr la consideracin de publicidad toda forma de comunicacin por la que se ofrezcan operaciones de seguro o se divulgue informacin sobre las mismas, cualquiera que sea el medio utilizado para ello, incluidas las circulares y cartas personalizadas que formen parte de una campaa de difusin.

4. La publicidad de las entidades aseguradoras no est sujeta a autorizacin administrativa, ni debe ser objeto de remisin sistemtica previa a su utilizacin a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, aunque las entidades aseguradoras que pretendan efectuar campaas publicitarias de elevado coste o amplio mbito de difusin podrn formular consulta previa a su inicio a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

A tal efecto, se remitir una reproduccin adecuada, segn el medio de difusin a emplear, de los textos, bocetos, composicin grfica o filmaciones a utilizar, con indicacin de tamaos y duracin de la campaa y, en su caso, tiempos de exhibicin.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones resolver sobre las citadas consultas en el plazo mximo de quince das hbiles, contados desde la fecha de recepcin de la solicitud acompaada de la documentacin prevista en el prrafo anterior.

5. En todo caso, la publicidad deber estar disponible en todo momento para su supervisin por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

6. En el caso de entidades aseguradoras domiciliadas en otros pases miembros del Espacio Econmico Europeo que ejerzan actividad en Espaa, podrn realizar publicidad de sus servicios en Espaa en los mismos trminos que las entidades aseguradoras espaolas y sujetas a idntica ordenacin y supervisin.


[Bloque 165: #cvii]

CAPTULO VII

Rgimen especial de solvencia


[Bloque 166: #s1-6]

Seccin 1. mbito de aplicacin


[Bloque 167: #a128]

Artculo 128. mbito de aplicacin.

1. Las entidades aseguradoras podrn acogerse al rgimen especial de solvencia regulado en este captulo previa autorizacin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando acrediten que, conforme al artculo 101.1 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, han cumplido todas las condiciones siguientes:

a) Los ingresos brutos anuales por primas devengadas no exceden de 5 millones de euros.

b) El importe bruto total de provisiones tcnicas, sin considerar los importes recuperables procedentes de los contratos de reaseguro cedido y de las entidades con cometido especial, no excede de 25 millones de euros.

c) Si la entidad aseguradora pertenece a un grupo, el importe bruto total de las provisiones tcnicas del grupo, sin considerar los importes recuperables procedentes de los contratos de reaseguro cedido y de las entidades con cometido especial, no excede de25 millones de euros;

d) La entidad aseguradora no realiza actividades de seguro o reaseguro en los ramos de crdito, caucin o responsabilidad civil excepto si se trata de riesgos accesorios, de acuerdo con lo previsto en el apartado A, letra b), del anexo de la Ley 20/2015, de 14 de julio;

e) Las operaciones de reaseguro realizadas por la entidad aseguradora no generan ingresos brutos anuales por primas devengadas de reaseguro aceptado que excedan de500.000 euros o del diez por ciento de sus ingresos brutos anuales por primas devengadas, ni un importe bruto de provisiones tcnicas del reaseguro aceptado que excede de 2,5 millones de euros o del diez por ciento de sus provisiones tcnicas brutas, sin considerar los importes recuperables procedentes de los contratos de reaseguro cedido y de las entidades con cometido especial.

2. Tambin podrn acogerse al rgimen especial de solvencia regulado en este captulo, previa autorizacin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, las entidades aseguradoras que acrediten que se encuentran en alguna de las situaciones previstas en el artculo 101.2 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

3. En el caso de entidades aseguradoras que pertenezcan a un grupo sujeto a supervisin de acuerdo a lo previsto en el artculo 132 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, debern adems acreditar que todas las entidades del grupo cumplen con los requisitos necesarios para acogerse a dicho rgimen. En el caso de que el grupo est formado nicamente por entidades acogidas al rgimen especial de solvencia, no sern de aplicacin a dicho grupo las obligaciones exigidas en el ttulo V de la referida ley.

4. Las entidades que soliciten autorizacin administrativa para ejercer actividades de seguro y reaseguro no podrn acogerse inicialmente al rgimen especial de solvencia de acuerdo con el artculo 101.5 de la Ley 20/2015, de 14 de julio. Tampoco podrn acogerse aquellas que, estando autorizadas para operar a 1 de enero de 2016, tengan unos importes brutos anuales por primas devengadas o de provisiones tcnicas sin considerar los importes recuperables procedentes de los contratos de reaseguro cedido y de las entidades con cometido especial, superiores a los establecidos en el apartado 1 anterior, o que prevean superaren los cinco aos siguientes cualquiera de esos importes.


[Bloque 168: #s2-6]

Seccin 2. Valoracin de provisiones tcnicas


[Bloque 169: #a129]

Artculo 129. Enumeracin de las provisiones tcnicas.

1. Las provisiones tcnicas a considerar son las siguientes:

a) De primas

b) De seguros de vida.

c) De participacin en beneficios y para extornos.

d) De siniestros pendientes.

e) Del seguro de decesos.

f) Del seguro de enfermedad.

g) De desviaciones en las operaciones de capitalizacin por sorteo.

2. Las provisiones tcnicas aplicables al reaseguro aceptado y cedido sern las recogidas en los prrafos a) a d).

El importe correspondiente a las provisiones tcnicas del reaseguro aceptado y cedido deber calcularse en la forma prevista en este real decreto, teniendo en cuenta, en su caso, las condiciones especficas de los contratos de reaseguro suscritos.

El clculo de las provisiones por operaciones de reaseguro aceptado, tomar como base los datos que facilite la entidad cedente, incrementndolos en cuanto proceda de acuerdo con la experiencia de la propia entidad.

3. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras contarn con una funcin actuarial efectiva, en los trminos previstos en el artculo 47.


[Bloque 170: #a130]

Artculo 130. Provisin de primas.

1. La provisin de primas deber estar constituida por la fraccin de las primas devengadas en el ejercicio que deba imputarse al perodo comprendido entre la fecha del cierre y el trmino del perodo de cobertura.

2. La provisin de primas se calcular pliza a pliza.

La base de clculo de esta provisin estar constituida por las primas de tarifa devengadas en el ejercicio deducido el recargo para gastos de adquisicin.

La imputacin temporal de la prima se realizar de acuerdo con la distribucin temporal de la siniestralidad a lo largo del perodo de cobertura del contrato.

3. La provisin de primas ser objeto de ajuste cuando exista insuficiencia de la prima con respecto a los siniestros y gastos futuros.

Se entender que existe insuficiencia cuando el resultado de la cuenta tcnica, para cada ramo o producto comercial, sea negativo en los dos ltimos aos. Si hubiera insuficiencia se calcular el porcentaje que represente el resultado acumulado de la cuenta tcnica, para cada ramo o producto comercial, de los dos ltimos aos respecto del volumen de primas periodificadas netas de reaseguro, excluyendo el ajuste mencionado en este apartado, acumuladas en los dos ltimos aos.

Las cuantas de los ajustes sern:

a) el valor absoluto resultante de multiplicar el porcentaje previsto en el prrafo anterior por la provisin de primas del seguro directo correspondiente al ejercicio de clculo.

b) el valor absoluto resultante de multiplicar el porcentaje previsto en el prrafo anterior por la provisin de primas del reaseguro cedido correspondiente al ejercicio de clculo.

El ajuste por operaciones de reaseguro aceptado deber efectuarse conforme a lo dispuesto en los apartados precedentes.

4. Cuando durante dos ejercicios consecutivos sea necesario efectuar el ajuste regulado en este artculo, la entidad deber presentar en la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones informe actuarial sobre la revisin necesaria de las bases tcnicas para alcanzar la suficiencia de la prima en el que, al menos se identifiquen las causas que han provocado la insuficiencia, las medidas adoptadas por la entidad y el plazo estimado en el que surtirn efecto.


[Bloque 171: #a131]

Artculo 131. La provisin de seguros de vida.

1. La provisin de seguros de vida deber representar el valor de las obligaciones del asegurador neto de las obligaciones del tomador por razn de seguros sobre la vida a la fecha de cierre del ejercicio.

2. La provisin de seguros de vida comprender:

a) En los seguros cuyo perodo de cobertura sea igual o inferior al ao, la provisin de primas.

b) En los dems seguros, la provisin matemtica.

3. La provisin matemtica, que en ningn momento podr ser negativa, se calcular como la diferencia entre el valor actual actuarial de las obligaciones futuras del asegurador y las del tomador o, en su caso, del asegurado.

Para calcular el valor actual actuarial de las obligaciones futuras del asegurador se tendr en cuenta lo siguiente:

a) No se podr incluir entre los flujos de pagos futuros las participaciones en beneficios discrecionales futuras.

b) No se tendrn en cuenta hiptesis sobre el ejercicio de rescate u otras posibles opciones contractuales.

c) No se tendrn en cuenta las potenciales acciones futuras de la direccin de la entidad.

La base de clculo de esta provisin ser la prima de tarifa devengada en el ejercicio. El clculo se realizar pliza a pliza, por un sistema de capitalizacin individual y aplicando un mtodo prospectivo, salvo que no fuera posible por las caractersticas del contrato considerado o se demuestre que las provisiones obtenidas sobre la base de un mtodo retrospectivo no son inferiores a las que resultaran de la utilizacin de un mtodo prospectivo. En las plizas colectivas este clculo se efectuar separadamente para cada asegurado.

4. El importe de la provisin matemtica que ha de figurar en el balance podr determinarse mediante interpolacin lineal de las provisiones correspondientes a los vencimientos anterior y posterior a la fecha de cierre de aqul, e incluir la periodificacin de la prima, teniendo en cuenta el carcter liberatorio o no de dicha prima.


[Bloque 172: #a132]

Artculo 132. Tipo de inters.

1. En la provisin de seguros de vida, para calcular el valor actual actuarial de las obligaciones futuras del asegurador y las del tomador o, en su caso, del asegurado, se utilizar la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo, prevista en el artculo54, incluyendo el componente relativo al ajuste por volatilidad previsto en el artculo 57.

Sin perjuicio de lo anterior, las empresas de seguro y reaseguro pueden aplicar el ajuste por casamiento a la estructura temporal pertinente de los tipos de inters sin riesgo previsto en el artculo 55, condicionado a la aprobacin previa de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, siempre y cuando se cumplan las condiciones mencionadas en dicho artculo. El procedimiento para su solicitud ser el establecido en la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin.

2. En seguros con participacin en beneficios, esta provisin no podr calcularse a un tipo de inters superior al utilizado para el clculo de la prima.


[Bloque 173: #a133]

Artculo 133. Tablas de mortalidad, de supervivencia, de invalidez y de morbilidad.

1. Las tablas de mortalidad, de supervivencia, de invalidez y de morbilidad debern cumplir los siguientes requisitos:

a) Estar basadas en experiencia nacional o extranjera, ajustada a tratamientos estadstico-actuariales generalmente aceptados.

b) La mortalidad, supervivencia, invalidez y morbilidad reflejadas en las mismas debern encontrarse dentro de los intervalos de confianza generalmente admitidos para la experiencia espaola.

c) El final del perodo de observacin considerado para la elaboracin de las tablas no podr ser anterior en ms de veinte aos a la fecha de clculo de la provisin.

d) Cuando se utilicen tablas basadas en la experiencia propia del colectivo asegurado, la informacin estadstica en la que se basen deber cumplir los requisitos de homogeneidad y representatividad del riesgo, incluyendo sobre el mismo informacin suficiente que permita una inferencia estadstica e indicando el tamao de la muestra, su mtodo de obtencin y el perodo a que se refiere, el cual deber adecuarse a lo previsto en el prrafo c) anterior.

e) En los seguros de supervivencia, debern incorporar el efecto del tanto de disminucin de la mortalidad considerando una evolucin desfavorable de la misma, salvo que ya haya sido tenido en cuenta en el cmputo del perodo de observacin a que se refiere el prrafo c) anterior.

No obstante lo anterior, en el clculo de la provisin de seguros de vida podrn utilizarse tablas ms prudentes que, sin cumplir alguno de los requisitos anteriores, tengan un margen de seguridad superior al que resulta de stos.

2. Si en la fecha de clculo de la provisin de seguros de vida se constatara la inadecuacin de las tablas inicialmente utilizadas al comportamiento real del colectivo asegurado, siempre que sobre la evolucin real del riesgo exista informacin suficiente como para permitir una inferencia estadstica, se efectuar si procede una sobredotacin de la provisin de seguros de vida para reflejar las nuevas probabilidades.


[Bloque 174: #a134]

Artculo 134. Gastos de administracin y adquisicin.

1. La provisin de seguros de vida se calcular teniendo en cuenta los recargos de gestin previstos en las bases tcnicas.

2. Si, incumpliendo las previsiones de la base tcnica, durante dos ejercicios consecutivos los recargos para gastos de administracin y adquisicin son insuficientes para atender los gastos reales de administracin y adquisicin respectivamente, definidos conforme al Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras, la provisin de seguros de vida se calcular teniendo en cuenta la nueva circunstancia.

3. No ser de aplicacin lo previsto en el nmero anterior cuando el exceso de gastos sea debido a circunstancias excepcionales y que previsiblemente no vayan a seguir producindose en el futuro y as se acredite ante la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.


[Bloque 175: #a135]

Artculo 135. Rescates.

1. El importe de las provisiones de seguros de vida para cada contrato deber ser en todo momento, y como mnimo, igual al valor de rescate garantizado.

2. En aquellos contratos en los que el valor de rescate se hubiera establecido en funcin de la provisin de seguros de vida correspondiente a los mismos, se entender que el importe de sta ser, a estos efectos, el resultante de aplicar las bases tcnicas utilizadas para el clculo de la prima. Dicho valor no podr minorarse en el importe de las comisiones descontadas pendientes de amortizar o conceptos similares, en la medida en que no estn expresamente previstos en el contrato de seguro.


[Bloque 176: #a136]

Artculo 136. Provisin de seguros de vida cuando el tomador asume el riesgo de la inversin y asimilados.

1. La provisin de los seguros de vida en los que contractualmente se haya estipulado que el riesgo de inversin ser soportado ntegramente por el tomador se determinar en funcin de los activos especficamente afectos o de los ndices o activos que se hayan fijado como referencia para determinar el valor econmico de sus derechos. No sern aplicables al clculo de esta provisin las disposiciones establecidas en el artculo 132.

2. Se efectuarn las dotaciones a la provisin de seguros de vida que procedan para reflejar los riesgos derivados de estas operaciones que no sean efectivamente asumidos por el tomador. En particular, podrn considerarse coberturas estticas o dinmicas bajo escenarios prudentes de variacin de las hiptesis involucradas, en los trminos que establezca mediante circular la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.


[Bloque 177: #a137]

Artculo 137. Provisin de participacin en beneficios y para extornos.

1. Esta provisin recoger el importe de los beneficios devengados en favor de los tomadores, asegurados o beneficiarios y el de las primas que proceda restituir a los tomadores o asegurados, en su caso, en virtud del comportamiento experimentado por el riesgo asegurado, en tanto no hayan sido asignados individualmente a cada uno de aqullos.

2. Los seguros distintos del seguro de vida que garanticen el reembolso de primas bajo determinadas condiciones o prestaciones asimilables incluirn en esta provisin las obligaciones correspondientes a dicha garanta, calculadas conforme a las siguientes normas:

a) Se incluirn en la provisin todas las obligaciones por los contratos que sobre la base de la informacin existente al cierre del ejercicio sean susceptibles de dar lugar a las prestaciones citadas.

b) La provisin a dotar comprender el importe de las primas a reembolsar o prestaciones a satisfacer imputables al perodo o perodos del contrato ya transcurridos en el momento de cierre del ejercicio.


[Bloque 178: #a138]

Artculo 138. Provisin de siniestros pendientes.

1. La provisin de siniestros pendientes deber representar el importe total de las obligaciones pendientes del asegurador derivadas de los siniestros ocurridos con anterioridad a la fecha de cierre del ejercicio y ser igual a la diferencia entre su coste total estimado o cierto y el conjunto de los importes ya pagados por razn de tales siniestros.

Dicho coste incluir los gastos tanto externos como internos de gestin y tramitacin de los expedientes, cualquiera que sea su origen, producidos y por producir hasta la total liquidacin y pago del siniestro. Los recobros o cantidades a recuperar por el ejercicio de las acciones que correspondan al asegurador frente a las personas responsables del siniestro no podrn deducirse del importe de la provisin.

La provisin deber tener en cuenta todos los factores y circunstancias que influyan en su coste final y ser suficiente en todo momento para hacer frente a las obligaciones pendientes a las fechas en que hayan de realizarse los pagos.

2. Para determinar el importe de la provisin, los siniestros se clasificaran por aos de ocurrencia, y su clculo se realizar, al menos, por ramos de seguro.

3. Cada siniestro ser objeto de una valoracin individual.

4. En los ramos 2, 17, 18 y 19 de los establecidos en el apartado A) del anexo de la Ley 20/2015, de 14 de julio, en los que la entidad aseguradora garantice la prestacin de una asistencia mediante la celebracin de un contrato de reaseguro de prestacin de servicios por el que se cede tanto el riesgo como el coste de la siniestralidad al reasegurador, podr calcularse una nica provisin de siniestros pendientes de carcter global tanto para el seguro directo y en su caso el reaseguro aceptado por un lado, como para el reaseguro cedido por otro lado, por la parte cuyo riesgo y siniestralidad se ceda.

Para estos mismos ramos, el clculo de la provisin de siniestros pendientes global de seguro directo y en su caso reaseguro aceptado, en los supuestos en que no se tenga informacin suficiente, podr basarse bien en la informacin suministrada por el reasegurador, bien en costes medios sectoriales o bien en mtodos propios de la entidad aseguradora.

5. A salvo de lo sealado en el nmero anterior, cuando la informacin sobre los siniestros no permita una estimacin adecuada del importe de la provisin, sta deber dotarse, como mnimo, y sin perjuicio de posteriores correcciones, por la diferencia entre las primas de riesgo devengadas en el ejercicio, en la parte imputable al mismo, y los pagos por siniestros ocurridos en el ejercicio.

6. La provisin de siniestros pendientes estar integrada por la provisin de siniestros pendientes de liquidacin o pago, la provisin de siniestros pendientes de declaracin y la provisin de gastos internos de liquidacin de siniestros.

Para las operaciones de reaseguro aceptado, podr calcularse una nica provisin de siniestros pendientes de carcter global.


[Bloque 179: #a139]

Artculo 139. Provisin de siniestros pendientes de liquidacin o pago.

1. Incluir el importe de todos aquellos siniestros ocurridos y declarados antes del cierre del ejercicio. Formarn parte de ella los gastos de carcter externo inherentes a la liquidacin de siniestros y, en su caso, los intereses de demora y las penalizaciones legalmente establecidas en las que haya incurrido la entidad.

2. Cuando la indemnizacin haya de pagarse en forma de renta, la provisin a constituir se calcular conforme a las normas establecidas en este real decreto para la provisin de seguros de vida.

3. La provisin incluir las participaciones en beneficios y extornos que se hayan asignado a tomadores, asegurados o beneficiarios y que se encuentren pendientes de pago.


[Bloque 180: #a140]

Artculo 140. Provisin de siniestros pendientes de declaracin.

1. La provisin de siniestros pendientes de declaracin deber recoger el importe estimado de los siniestros ocurridos antes del cierre del ejercicio y no declarados en esa fecha.

2. Se determinar aplicando un porcentaje del quince por ciento a la provisin de siniestros pendientes de liquidacin o pago del seguro directo.


[Bloque 181: #a141]

Artculo 141. Provisin de gastos internos de liquidacin de siniestros.

1. Esta provisin deber dotarse por importe suficiente para afrontar los gastos internos de la entidad, necesarios para la total finalizacin de los siniestros que han de incluirse en la provisin de siniestros pendientes tanto del seguro directo como del reaseguro aceptado.

2. Se determinar en funcin de la relacin existente entre los gastos internos imputables a las prestaciones, resultantes de la reclasificacin de gastos por destino establecida en el Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras y el importe de la siniestralidad. El porcentaje resultante deber multiplicarse, al menos, por el cincuenta por ciento del importe de la provisin para prestaciones pendientes de liquidacin o pago ms el cien por cien del importe de la provisin de siniestros pendientes de declaracin.


[Bloque 182: #a142]

Artculo 142. Provisin del seguro de decesos.

Las entidades que operen en el ramo de decesos constituirn la provisin del seguro de decesos atendiendo al planteamiento actuarial de la operacin, utilizando la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo prevista en el artculo 54, incluyendo, en su caso, el componente relativo al ajuste por volatilidad previsto en el artculo 57.


[Bloque 183: #a143]

Artculo 143. Provisin del seguro de enfermedad.

Cuando en el seguro de enfermedad, incluidas las coberturas de asistencia sanitaria, se utilicen bases tcnicas formuladas conforme a lo dispuesto en el artculo 121, esta provisin, que deber representar el valor de las obligaciones del asegurador por razn de tales seguros a la fecha de cierre del ejercicio neto de las del tomador, se calcular utilizando tcnica anloga a la del seguro de vida.


[Bloque 184: #a144]

Artculo 144. Provisin de desviaciones en las operaciones de capitalizacin por sorteo.

Esta provisin, que tendr carcter acumulativo, se constituir para hacer frente a las desviaciones que tengan su origen en los sorteos con que se relacionen los sistemas de premios o amortizacin anticipada que adopten las entidades, y se integrar por la parte de las cuotas destinada a atender dichas desviaciones que no haya sido consumida durante el ejercicio. Las desviaciones que eventualmente se produzcan entre la amortizacin real y la prevista en las respectivas bases de clculo se afectarn a esta provisin, sin que su importe pueda ser negativo.


[Bloque 185: #s3-4]

Seccin 3. Valoracin de inversiones


[Bloque 186: #a145]

Artculo 145. Normas sobre inversiones de las entidades aseguradoras.

1. Las entidades aseguradoras sometidas al rgimen especial de solvencia aplicarn el artculo 79 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y el artculo 89 de este reglamento salvo lo establecido en el apartado 1 e).

2. Las entidades aseguradoras sometidas al rgimen especial de solvencia no podrn invertir en derivados y estructurados, salvo, en su caso, los admitidos para la determinacin del ajuste por casamiento, ni en cualquier otro activo que se determine mediante orden ministerial.


[Bloque 187: #s4-3]

Seccin 4. Fondos propios. Valoracin de activos y pasivos


[Bloque 188: #a146]

Artculo 146. Determinacin de los fondos propios.

Los fondos propios se determinarn, clasificarn y serncomputables para la cobertura del capital de solvencia obligatorio y del capital mnimo obligatorio, conforme a lo indicado en losartculos 59 a 62 con las particularidades previstas en el artculo siguiente.


[Bloque 189: #a147]

Artculo 147. Valoracin de activos.

1. A efectos de la determinacin de los fondos propios por diferencia entre activos y pasivos, las entidades aseguradoras sometidas al rgimen especial de solvencia valorarn los activos que se relacionan en este apartado de acuerdo con las normas establecidas en el artculo 68 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, deducindose, en todo caso, de las referidas valoraciones cuantos gastos y tributos indirectos que, previsiblemente y conforme a una valoracin prudente de su importe, pudieran originarse en la transmisin o realizacin. Este sistema valorativo ser de aplicacin a los siguientes activos:

a) Instrumentos financieros que cumplan alguna de las siguientes caractersticas:

1. Estn admitidos a negociacin en mercados regulados en el mbito de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE) y sean susceptibles de trfico generalizado e impersonal en un mercado financiero y que no hayan sido emitidos por la propia aseguradora o entidad de su mismo grupo.

2. Estn emitidos o garantizados suficientemente por organismos internacionales a los que pertenezca un Estado miembro del Espacio Econmico Europeo o por una entidad de crdito o aseguradora autorizada para operar por medio de establecimiento en algn Estado miembro del Espacio Econmico Europeo o por una entidad cuyas acciones se negocien en un mercado regulado. Se entienden incluidos en este apartado los depsitos en entidades de crdito autorizadas para operar por medio de establecimiento en algn Estado miembro del Espacio Econmico Europeo.

3. Sean financiaciones concedidas al Estado, comunidades autnomas, corporaciones locales, sociedades estatales o a entidades pblicas del Espacio Econmico Europeo, ya se trate de financiaciones concedidas por la entidad aseguradora o de crditos adquiridos por sta con posterioridad a la concesin de la referida financiacin, siempre que ofrezcan garantas respecto a su seguridad, bien por la calidad del prestatario o bien por las garantas aportadas.

4. Se trate de depsitos en empresas cedentes por operaciones de reaseguro aceptado o crditos frente a los reaseguradores por su participacin en la provisin de prestaciones.

5. Se trate de acciones nominativas y participaciones de sociedades cuya actividad exclusiva consista en la gestin de activos por cuenta de entidades aseguradoras y fondos de pensiones, cuando al menos el 90 por 100 del capital pertenezca a una o varias de estas entidades.

6. Otras participaciones segn lo previsto en el artculo 9.4 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

7. Se trate de crditos pignoraticios, siempre que el objeto de la garanta sea alguno de los activos enumerados en el presente apartado.

8. Se trate de crditos frente a mediadores y tomadores de seguro con antigedad no superior a tres meses.

b) Bienes inmuebles, derechos reales inmobiliarios y crditos hipotecarios, siempre que se trate de primera hipoteca constituida sobre inmuebles que renan los requisitos establecidos a continuacin:

Los bienes inmuebles y los derechos reales inmobiliarios debern reunir los siguientes requisitos:

1. Estar inscritos en el Registro de la Propiedad a nombre de la entidad aseguradora.

2. Estar asegurados contra el riesgo de incendio y otros daos al continente, por entidad distinta del titular del inmueble y por importe no inferior al valor de construccin fijado en la ltima tasacin que se hubiese realizado.

3. Ser objeto de tasacin por una entidad tasadora autorizada para valoracin de bienes en el mercado hipotecario con arreglo a lo establecido en las normas de valoracin de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras aprobadas por el Ministerio de Economa y Competitividad.

c) Instituciones de inversin colectiva:

1. Establecidas en el Espacio Econmico Europeo y sometidas a coordinacin de conformidad con la Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de julio de 2009, por la que se coordinan las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas sobre determinados organismos de inversin colectiva en valores mobiliarios (OICVM).

2. De carcter financiero que, no encontrndose incluidas en el apartado anterior, estn reguladas en la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva, y dems disposiciones de desarrollo.

3. Inmobiliarias establecidas en el Espacio Econmico Europeo, siempre que estn sujetas a autorizacin y supervisin de una autoridad de control de cualquier Estado miembro del Espacio Econmico Europeo.

d) Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metlica que se negocien en mercados de divisas de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE).

e) Otros activos no enumerados anteriormente cuando renan las condiciones que el Ministro de Economa y Competitividad establezca.

2. Todos los bienes y derechos enumerados en las letras anteriores, salvo los crditos frente a reaseguradores, debern hallarse situados en Estados miembros del Espacio Econmico Europeo. No obstante, en los casos en que por su naturaleza as se requiera, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, motivadamente, podr autorizar su situacin fuera del mbito territorial antes mencionado.

En todo caso, los valores negociables en que se materialice la inversin de las provisiones tcnicas debern estar depositados en intermediarios financieros autorizados para operar por medio de establecimiento en algn Estado miembro del Espacio Econmico Europeo o, si se tratase de valores representados por medio de anotaciones en cuenta, debern respetarse sus normas especficas. En el caso de tratarse de anotaciones en cuenta con registro contable fuera del Espacio Econmico Europeo y dentro de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE), debern estar garantizadas suficientemente por una entidad de crdito autorizada para operar por medio de establecimiento en algn Estado miembro del Espacio Econmico Europeo.

3. Las participaciones previstas en el apartado 1.a).6. se valorarn en todo caso por el valor terico contable.

4. Los crditos previstos en el apartado 1.a).8. se valorarn en todo caso por el valor contable, considerando el deterioro relativo a los mismos.

5. Lo dispuesto en este artculo y en la circular de desarrollo que pueda dictar la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en relacin a los activos y pasivos, en ningn caso podrn determinar la existencia de una lista cerrada de activos aptos para las inversiones de las provisiones tcnicas.

6. La valoracin de activos distintos a los incluidos en los apartados 1, 3 y 4 anteriores no se podr tener en cuenta a los efectos del clculo de los fondos propios por diferencia entre activos y pasivos. Tampoco se tendrn en cuenta a los efectos del clculo del capital de solvencia obligatorio.


[Bloque 190: #s5]

Seccin 5. Capital de solvencia obligatorio y capital mnimo obligatorio


[Bloque 191: #a148]

Artculo 148. Clculo del capital de solvencia obligatorio y del capital mnimo obligatorio en el rgimen especial de solvencia.

1. Las entidades aseguradoras debern cubrir en todo momento el capital de solvencia obligatorio con los fondos propios admisibles.

2. El capital de solvencia obligatorio ser igual a la suma de los siguientes elementos:

a) El capital de solvencia obligatorio bsico.

b) El capital de solvencia obligatorio por riesgo operacional.

c) El importe del ajuste destinado a tener en cuenta la capacidad de absorcin de prdidas de las provisiones tcnicas y los impuestos diferidos.

3. El capital de solvencia obligatorio bsico se obtendr mediante la agregacin de mdulos de riesgo, segn la matriz de correlaciones prevista en el artculo 70, comprendiendo, al menos, los siguientes:

a) Riesgo de suscripcin en el seguro distinto del seguro de vida.

b) Riesgo de suscripcin en el seguro de vida.

c) Riesgo de suscripcin del seguro de enfermedad.

d) Riesgo de mercado.

e) Riesgo de incumplimiento de la contraparte.

4. El capital de solvencia por riesgo operacional ser el previsto en el artculo 70 del rgimen general.

5. El ajuste destinado a tener en cuenta la capacidad de absorcin de prdidas de los impuestos diferidos se determinar de acuerdo con lo dispuesto para el rgimen general en el artculo 70.3.

6. Para las mutualidades de previsin social incluidas en este rgimen especial de solvencia, el capital de solvencia obligatorio ser de tres cuartas partes del recogido en los apartados 3, 4 y 5.

Para las mutualidades que prevean en sus estatutos la posibilidad de realizar derramas de cuotas o de reducir las prestaciones y el importe anual de cuotas devengadas no supere los 5.000.000 de euros durante tres aos consecutivos, la fraccin de capital de solvencia obligatorio a que se refiere el prrafo anterior se reducir a la mitad. Si la cifra de cuotas sealadas se superase durante tres aos consecutivos, a partir del cuarto ejercicio la relacin ser de las tres cuartas partes.

Para las mutualidades de previsin social cuyo objeto exclusivo sea otorgar prestaciones o subsidios de docencia o educacin, el capital de solvencia obligatorio exigido ser de la cuarta parte.

7. Las entidades aseguradoras autorizadas para aplicar el ajuste por casamiento de flujos de la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo, previsto en el artculo 57, debern calcular un capital de solvencia obligatorio nocional por cada cartera sujeta a ajuste por casamiento, as como para la parte restante de la entidad, como si dichas carteras sujetas a ajuste por casamiento y la parte restante de la empresa fueran empresas separadas.

Las entidades aseguradoras calcularn su capital de solvencia obligatorio como la suma del capital de solvencia obligatorio nocional correspondiente a cada cartera sujeta a ajuste por casamiento y a la parte restante de la entidad.

El capital de solvencia obligatorio nocional por cada cartera sujeta a ajuste por casamiento se determinar agregando los capitales obligatorios correspondientes a cada submdulo y mdulo de riesgo del capital de solvencia obligatorio bsico.

Las entidades aseguradoras supondrn que no hay diversificacin de riesgos entre cada una de las carteras sujetas a ajuste por casamiento y la parte restante de la entidad.

8. El capital mnimo obligatorio regulado en el artculo 78 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, ser un tercio del capital de solvencia obligatorio para las entidades acogidas a este rgimen especial sin perjuicio de los mnimos absolutos para el mismo recogidos en dicho artculo.


[Bloque 192: #a149]

Artculo 149. Mdulo de riesgo de suscripcin del seguro distinto del seguro de vida del capital obligatorio bsico en el rgimen especial de solvencia.

1. El capital de solvencia por el riesgo de suscripcin en el seguro distinto del seguro de vida se determinar, bien en funcin del importe anual de las primas, bien en funcin de la siniestralidad. El capital de solvencia ser igual al que resulte ms elevado de los obtenidos por los procedimientos citados.

No obstante, cuando el importe obtenido resultara inferior al del ejercicio anterior, el capital de solvencia se determinar multiplicando el del ejercicio anterior por el coeficiente resultante de dividir la provisin tcnica de siniestros pendientes neta de reaseguro constituida al cierre y la constituida al inicio del ejercicio, sin que el coeficiente as calculado pueda ser, en ningn caso, superior a 1.

2. El capital de solvencia en funcin de las primas se determinar en la forma siguiente:

a) En el concepto de primas se incluirn las devengadas por seguro directo en el ejercicio que se contemple, netas de sus anulaciones y extornos, ms las primas aceptadas en reaseguro en el mismo ejercicio, o bien, si fuera ms elevado, el de las primas imputadas por seguro directo en el ejercicio que se contemple, netas de sus anulaciones y extornos, ms las primas aceptadas en reaseguro en el mismo ejercicio.

b) Hasta 61.300.000 euros de primas se aplicar el 34 por ciento, y al exceso, si lo hubiera, se aplicar el 30 por ciento, sumndose ambos resultados.

c) La cuanta obtenida segn se dispone en el prrafo anterior se multiplicar por la relacin existente en los ltimos tres ejercicios, entre el importe de la siniestralidad neta de reaseguro cedido y retrocedido, y el importe bruto de dicha siniestralidad.

3. El capital de solvencia en funcin de los siniestros se determinar en la forma siguiente:

a) En el importe de los siniestros se incluirn los pagados por negocio directo en el ejercicio que se contemple y en los dos anteriores, sin deduccin por reaseguro cedido ni retrocedido; se incluirn tambin los siniestros pagados por aceptaciones en reaseguro y las provisiones de siniestros pendientes por seguro directo y reaseguro aceptado constituidas al cierre del ejercicio contemplado.

b) De la suma obtenida segn el prrafo a) se deducir el importe de los recobros por siniestros efectuados en los perodos a que dicho apartado se refiere, ms el de las provisiones de siniestros pendientes constituidas al cierre del ejercicio anterior al perodo contemplado tanto por seguro directo como por reaseguro aceptado.

c) Al tercio de la cifra resultante segn el prrafo b), con el lmite de 42.900.000 euros, se aplicar el 49 por ciento, y al exceso, si lo hubiera, se aplicar el 44 por ciento, sumndose ambos resultados.

d) La cuanta obtenida segn el prrafo anterior se multiplicar por la relacin existente en los tres ltimos ejercicios, entre el importe de la siniestralidad neta de reaseguro cedido y retrocedido y el importe bruto de dicha siniestralidad.


[Bloque 193: #a150]

Artculo 150. Mdulo de riesgo de suscripcin del seguro de vida del capital obligatorio bsico en el rgimen especial de solvencia.

1. El capital de solvencia por el riesgo de suscripcin en el seguro de vida se determinar como la suma de los importes que resulten de los clculos de los apartados siguientes:

a) Se multiplicar el 4,2 por ciento del importe de las provisiones de seguros de vida por seguro directo, sin deducir el reaseguro cedido, y por reaseguro aceptado, por la relacin que exista, en el ejercicio que se contemple, entre el importe de las provisiones de seguros de vida, deducidas las correspondientes al reaseguro cedido y retrocedido, y el importe bruto de las mismas.

Tratndose de seguros de vida vinculados a la evolucin de activos especficamente afectos o de ndices o activos que se hayan fijado como referencia, y para las operaciones de gestin de fondos colectivos de jubilacin, en la medida en que la entidad no asuma un riesgo de inversin, se aplicar el 1,05 por ciento de la provisin cuando el importe destinado a cubrir los gastos de gestin se fije para un perodo superior a cinco aos, o, en su defecto, el 26 por ciento de los gastos de administracin netos de dicha actividad correspondientes al ltimo ejercicio.

Para las operaciones de capitalizacin que no lleven implcita la cobertura de ningn riesgo inherente a la vida humana se aplicar el 4,2 por ciento del importe de las provisiones de seguros de vida constituidas.

Para las operaciones tontinas, definidas en el apartado B. 4 del Anexo de la Ley20/2015, de 14 de julio, se aplicar el 1,05 por ciento del activo de las asociaciones.

b) Para los contratos cuyos capitales en riesgo sean positivos se multiplicar el 0,315 por ciento de los capitales en riesgo, sin deducir reaseguro cedido ni retrocedido, por la relacin existente, en el ejercicio que se contemple, entre los capitales en riesgo deducido el reaseguro cedido y retrocedido y el importe bruto de dichos capitales.

Se aplicar el 0,105 por ciento en los seguros temporales para caso de muerte con una duracin residual mxima de tres aos y el 0,158 por ciento, cuando la duracin residual sea superior a tres aos y no sobrepase los cinco.

2. Para las mutualidades que operen en los riesgos comprendidos en el artculo15.1.b) del Reglamento de mutualidades de previsin social aprobado por Real Decreto 1430/2002, de 27 de diciembre,, que prevean en sus estatutos la posibilidad de realizar derramas de cuotas o de reducir prestaciones o cuenten con socios protectores que se comprometan a asumir, en el caso que sea necesario, los compromisos de las mutualidades con sus asegurados, y el importe anual de cuotas devengadas no supere60.000 euros durante tres aos consecutivos, el capital de solvencia por el riesgo de suscripcin se determinar por el 10 por ciento de las cuotas o aportaciones netas de anulaciones y de reaseguro. Si la cifra de cuotas sealada se superase durante tres aos consecutivos, a partir del cuarto ejercicio, estas mutualidades aplicarn lo dispuesto en el apartado 1.


[Bloque 194: #a151]

Artculo 151. Mdulo de riesgo de suscripcin del seguro de enfermedad del capital obligatorio bsico en el rgimen especial de solvencia.

El capital de solvencia por el riesgo de suscripcin del seguro de enfermedad se determinar segn lo previsto en los artculos 150 o 149, segn se usen o no tcnicas similares a vida.


[Bloque 195: #a152]

Artculo 152. Mdulo de riesgo de mercado del capital obligatorio bsico en el rgimen especial de solvencia.

1. El capital de solvencia por riesgo de mercado se determinar por la agregacin del requerimiento de capital de los riesgos de inters, acciones e instituciones de inversin colectiva, inmuebles, diferencial, concentracin y divisa segn la matriz de correlaciones prevista para el rgimen general en el artculo 74.

2. El capital de solvencia por el riesgo de tipo de inters se determinar como el 3,6 por ciento del valor de los activos expuestos al citado riesgo.

3. El capital de solvencia por el riesgo de acciones y de instituciones de inversin colectiva se determinar como el 30 por ciento de su valor.

4. El riesgo de inmuebles se determinar como el 25 por ciento de su valor.

5. El capital de solvencia por el riesgo de diferencial se determinar como el 3 por ciento del valor de los activos expuestos al citado riesgo.

6. El capital de solvencia por el riesgo de concentracin ser:

a) Para cada inmueble o derecho real inmobiliario, el 12 por ciento del importe del valor de los mismos que exceda del 10 por ciento del valor total de los activos a los efectos de determinar los fondos propios.

El indicado lmite ser, asimismo, aplicable cuando se trate de inmuebles y derechos reales inmobiliarios lo suficientemente prximos y de similar naturaleza como para que puedan considerarse como una misma inversin.

b) Para cada emisor, prestatario o garante de valores o derechos mobiliarios, el 12 por ciento del importe del valor de los mismos que exceda del 11 por ciento del valor total de los activos a los efectos de determinar los fondos propios.

c) En el caso de inversin en acciones o participaciones en sociedades dependientes de entidades aseguradoras que gestionan activos por cuenta de entidades aseguradoras, para el cmputo de los lmites anteriores, se acumularn al valor de cada categora de activos de los que sea titular directamente la entidad, el que resultara de computar los activos correspondientes a las sociedades dependientes en funcin de su porcentaje de participacin.

d) No se considerar capital de solvencia por riesgo de concentracin para las acciones y participaciones en instituciones de inversin colectiva.

e) No se considerar capital de solvencia por riesgo de concentracin para los activos financieros emitidos o garantizados suficientemente por organizaciones internacionales a las que pertenezcan Estados miembros del Espacio Econmico Europeo, ni en este mismo mbito los emitidos por Estados, as como los crditos frente a las citadas contrapartes.

7. El capital de solvencia por el riesgo de divisa se determinar por el exceso de activos no congruentes sobre determinados lmites. Por activos no congruentes se entiende aquellos en que la moneda en que sean realizables no se corresponde con la moneda en que son exigibles las obligaciones derivadas del cumplimiento de los contratos de seguro y reaseguro suscritos. Los lmites son los siguientes:

a) El 7 por ciento de los activos expresados o realizables en otras monedas.

b) El 20 por ciento de los compromisos expresados en la correspondiente moneda.


[Bloque 196: #a153]

Artculo 153. Mdulo de riesgo de incumplimiento de la contraparte del capital obligatorio bsico en el rgimen especial de solvencia.

1. En el caso de que de las cuentas anuales de la entidad reaseguradora que presta proteccin se deduzca motivadamente que la solvencia actual o futura del reasegurador pueda verse afectada, el capital de solvencia por riesgo de contraparte se determinar como la reduccin del capital de solvencia por riesgo de suscripcin en el importe correspondiente a la cesin total al reaseguro.

Se presume que el reaseguro goza de calidad suficiente cuando la entidad reaseguradora tenga como mnimo una calificacin de BBB o equivalente otorgada por una agencia de calificacin de reconocido prestigio y, en todo caso, cuando la entidad reaseguradora est sujeta a supervisin de la autoridad de control de otro Estado miembro del Espacio Econmico Europeo.

2. En otro caso, el capital de solvencia por riesgo de contraparte se determinar como la suma de:

a) La reduccin del capital de solvencia por riesgo de suscripcin en el seguro distinto del seguro de vida en el importe correspondiente a una cesin al reaseguro superior al 50 por ciento del importe del capital de solvencia por riesgo de suscripcin en el seguro distinto al seguro de vida.

b) La reduccin del capital de solvencia por riesgo de suscripcin en el seguro de vida en el importe correspondiente a una cesin al reaseguro superior al 15 por ciento de la parte del capital de solvencia por riesgo de suscripcin en el seguro de vida que se calcula en funcin de las provisiones de seguro de vida o al 50 por ciento de la parte que se calcula en funcin de los capitales en riesgo.

c) La reduccin del capital de solvencia por riesgo de suscripcin del seguro de enfermedad, segn lo previsto en las letras a) y b).


[Bloque 197: #s6]

Seccin 6. Sistema de gobierno


[Bloque 198: #a154]

Artculo 154. Requisitos de Sistema de Gobierno en el rgimen especial de solvencia.

Las entidades que se acojan a este rgimen especial estn sujetas a los requisitos de sistema de gobierno establecidos con carcter general, excepto en lo relativo a la evaluacin interna de riesgos y de solvencia prevista en el artculo 66.2 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, la cual comprender como mnimo lo previsto en el artculo 46. a) de este real decreto.


[Bloque 199: #cviii]

CAPTULO VIII

Ejercicio simultneo de la actividad de seguro de vida y de seguro distinto del de vida


[Bloque 200: #a155]

Artculo 155. Entidades aseguradoras autorizadas para operar simultneamente en seguros de vida y en seguros distintos del de vida.

1. Las entidades aseguradoras autorizadas conforme a lo dispuesto en el artculo 31 apartados 2 y 3 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, para realizar operaciones de seguro de vida y operaciones de seguro distinto del de vida, debern llevar una gestin separada de ambas actividades

2. Las entidades aseguradoras que, conforme a regmenes vigentes con anterioridad, se hallasen autorizadas para realizar simultneamente operaciones de seguro de vida y operaciones de seguro distinto del de vida a la entrada en vigor de este real decreto, podrn seguir simultanendolas, siempre que lleven una gestin separada de ambas actividades.


[Bloque 201: #a156]

Artculo 156. Gestin separada de las operaciones de seguro de vida y de seguros distintos del de vida.

La gestin separada de las operaciones de seguro de vida y de seguros distintos del de vida se organizar de forma que ambas actividades sean independientes.

Los intereses respectivos de los tomadores de un seguro de vida y de los tomadores de un seguro distinto del seguro de vida no podrn verse perjudicados y, en particular, los beneficios procedentes del seguro de vida aprovecharn a los tomadores de un seguro de vida como si la entidad aseguradora practicara nicamente la actividad de seguro de vida.


[Bloque 202: #a157]

Artculo 157. Obligaciones derivadas de la gestin separada de las operaciones de seguro de vida y de seguros distintos del de vida.

1. Las entidades aseguradoras autorizadas para operar simultneamente en seguros de vida y en seguros distintos del de vida debern:

a) Llevar una contabilidad separada para cada tipo de operaciones.

b) Disponer, como mnimo, de un capital social o fondo mutual igual a la suma, por un lado, del requerido para el ramo de vida y, por el otro, del requerido para el ramo distinto del de vida en el que operen, o bien para el ramo distinto del de vida en que se exija el importe ms elevado, en caso de operar en varios.

c) Calcular, partiendo de las cuentas separadas, un capital mnimo obligatorio nocional en relacin con su actividad de seguro de vida, determinado como si la entidad slo ejerciera esa actividad, y un capital mnimo obligatorio nocional en relacin con su actividad de seguro distinto del de vida, determinado como si la entidad slo ejerciera esa actividad.

d) Cubrir, por un importe equivalente de elementos de los fondos propios bsicos admisibles, un capital mnimo obligatorio nocional referido a la actividad de seguro de vida, y un capital mnimo obligatorio nocional referido a la actividad de seguro distinto del de vida.

Las obligaciones financieras mnimas referidas a la actividad de seguro de vida y la actividad de seguro distinto del de vida no podrn ser soportadas por la otra actividad.

e) Una vez cumplidas las obligaciones financieras mnimas, y siempre que se informe a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, la entidad podr utilizar a efectos de la cobertura del capital de solvencia obligatorio los elementos explcitos de los fondos propios admisibles todava disponibles para una u otra actividad.

f) Los datos contables debern establecerse de forma que muestren las fuentes de los resultados para los seguros de vida y para los seguros distintos del de vida por separado. El conjunto de los ingresos y de los gastos sern desglosados en funcin de su origen. Los elementos comunes a las dos actividades se contabilizarn segn una clave de reparto que deber ser aprobada por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

g) Las entidades aseguradoras establecern, sobre la base de los datos contables, un documento que muestre de forma clara los elementos correspondientes a los fondos propios bsicos admisibles que cubran cada uno de los capitales mnimos obligatorios nocionales a que se refiere el apartado c).

2. En caso de insuficiencia de los elementos de los fondos propios bsicos admisibles correspondientes a una de las actividades para cubrir las obligaciones financieras mnimas a que se refiere el apartado 1.c), la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones aplicar a la actividad deficitaria las medidas previstas en la Ley 20/2015, de 14 de julio, con independencia de los resultados obtenidos en la otra actividad.

No obstante lo dispuesto en apartado 1.d) segundo prrafo, estas medidas podrn suponer la autorizacin de un traspaso de elementos explcitos de los fondos propios bsicos admisibles de una actividad a otra.

3. El incumplimiento de las obligaciones sealadas en el presente artculo determinar la disolucin administrativa de la entidad aseguradora, salvo que en el procedimiento administrativo de disolucin sta opte por realizar exclusivamente operaciones de seguro de vida u operaciones de seguro directo distinto del seguro de vida.


[Bloque 203: #tiv]

TITULO IV

Supervisin de entidades aseguradoras y reaseguradoras


[Bloque 204: #ci-4]

CAPTULO I

Principios generales


[Bloque 205: #a158]

Artculo 158. Transparencia de la actuacin supervisora.

1. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones con objeto de velar por la transparencia en la supervisin, divulgar la siguiente informacin:

a) El texto de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas, y las orientaciones generales en el mbito de la regulacin de los seguros.

b) Los criterios generales y mtodos, incluidas las herramientas de carcter cuantitativo necesarias en el proceso de supervisin.

c) Los datos estadsticos agregados sobre los aspectos fundamentales de la aplicacin de las normas prudenciales.

d) La decisin sobre la forma de ejercicio de las opciones previstas en la normativa comunitaria. Esta decisin adoptar la forma de resolucin o circular y contendr la opcin aplicable al mbito nacional.

e) Los objetivos de la supervisin y las principales funciones y actuaciones supervisoras.

f) Las guas tcnicas, conforme a lo establecido en el artculo 111 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

2. La divulgacin de esta informacin deber permitir comparar los planteamientos en materia de supervisin aplicados en Espaa con los adoptados por las autoridades de supervisin de los diferentes Estados miembros.

3. La informacin se divulgar a travs del sitio web de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

4. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr requerir a las entidades y grupos supervisados una explicacin de los motivos por los que en su caso se hubieran separado de las guas tcnicas.


[Bloque 206: #a159]

Artculo 159. Informacin que deber facilitarse a efectos de supervisin, estadsticos y contables.

1. La informacin que las entidades aseguradoras y reaseguradoras y sus grupos suministrarn a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones a efectos de lo dispuesto en el artculo 114 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, incluir la necesaria para llevar a cabo las siguientes actuaciones:

a) Para evaluar el sistema de gobierno de las entidades, la actividad que desarrollan, los principios de valoracin aplicados a efectos de solvencia, los riesgos asumidos y los sistemas de gestin de riesgos, as como la estructura de su capital, sus necesidades de capital y su gestin.

b) Para tomar las decisiones pertinentes en el ejercicio de las facultades de supervisin.

c) Para el cumplimiento de las necesidades estadsticas y para el seguimiento de la informacin contable.

2. Esta informacin deber ajustarse a los siguientes principios:

a) Deber reflejar la naturaleza, el tamao y la complejidad de la actividad de la entidad y, en particular, los riesgos inherentes a dicha actividad.

b) Deber ser accesible, comparable y coherente en el tiempo y ser completa en todos sus aspectos significativos.

c) Deber ser pertinente, fiable y comprensible.

3. La informacin cuantitativa a efectos de supervisin, estadsticos y contables se ajustar a los modelos aprobados por el Ministro de Economa y Competitividad mediante orden.

4. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr recabar aclaracin sobre la documentacin recibida al objeto de obtener la informacin prevista en este artculo.


[Bloque 207: #a160]

Artculo 160. Plazos de presentacin de la informacin a efectos de supervisin, estadsticos y contables.

1. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern remitir a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en los plazos previstos en el artculo 312 del Reglamento Delegado (UE) 2015/35 de la Comisin, de 10 de octubre:

a) Informacin anual a efectos de supervisin, estadsticos y contables, as como el informe regular de supervisin.

b) Informacin trimestral a efectos de supervisin, estadsticos y contables.

2. Para la informacin a efectos de supervisin, estadsticos y contables de grupo, los plazos previstos en el apartado 1 se ampliarn en seis semanas, conforme al artculo373 del Reglamento Delegado (UE) 2015/35 de la Comisin, de 10 de octubre, salvo en lo referente al informe sobre la evaluacin interna de riesgos y de la solvencia previsto en el apartado 4.

3. No obstante lo dispuesto en el apartado 1, las entidades acogidas al rgimen especial de solvencia regulado en el captulo VII del ttulo III, solo estn obligadas a remitir informacin trimestral a efectos de supervisin, estadsticos y contables trimestralmente cuando se encuentren en alguna de las siguientes circunstancias:

a) Que las primas devengadas en el ejercicio por seguro directo ms reaseguro aceptado superen la cifra de 1.200.000 euros. La obligacin cesar cuando deje de alcanzarse el referido lmite durante dos ejercicios seguidos.

b) Que operen en el ramo de seguro de vida.

c) Que se encuentren sometidas a procedimiento administrativo de adopcin de medidas de control especial, cuando as se requiera por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, de disolucin, o de revocacin de la autorizacin administrativa, o bien se encuentren en periodo de liquidacin no asumida por el Consorcio de Compensacin de Seguros.

En todo caso, las entidades acogidas al rgimen especial que no resulten obligadas a remitir informacin trimestral a efectos de supervisin, estadsticos y contable debern remitir con esta periodicidad los balances, la cuenta de prdidas y ganancias y un estado de solvencia que incluya el capital de solvencia obligatorio y el capital mnimo obligatorio.

En el estado de solvencia, el capital de solvencia obligatorio a considerar ser el ltimo capital de solvencia calculado.

4. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras y sus grupos debern remitir a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones el informe sobre la evaluacin interna de riesgos y su solvencia en el plazo establecido en la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin.


[Bloque 208: #a161]

Artculo 161. Limitacin de la presentacin de informacin peridica a efectos de supervisin, estadsticos y contables.

1. Sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 78.6 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, en aquellos casos en que se exija la informacin a efectos de supervisin, estadsticos y contables con una frecuencia inferior al ao, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr limitar la presentacin de informacin peridica, cuando:

a) La informacin sea excesivamente gravosa de acuerdo con la naturaleza, tamao y complejidad de los riesgos inherentes a la actividad de la entidad.

b) La informacin sea suministrada al menos anualmente.

2. Esta limitacin slo se conceder a las entidades que, en su conjunto no representen ms de un veinte por ciento del mercado de seguros y reaseguros nacional de vida y de no vida, respectivamente.

La cuota de mercado de vida se calcular en funcin de las provisiones tcnicas brutas y la cuota de mercado de los seguros distintos del de vida se calcular en funcin de las primas brutas emitidas.

Al conceder esta limitacin, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones deber dar preferencia a las entidades de menor tamao.

3. Esta limitacin no ser aplicable en el caso de que la entidad forme parte de un grupo en el sentido previsto en el artculo 132 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, salvo si la entidad puede demostrar que la informacin es excesivamente gravosa de acuerdo con la naturaleza, tamao y complejidad de los riesgos inherentes a la actividad del grupo.

4. Para determinar si la presentacin de informacin es excesivamente gravosa, en relacin con la naturaleza, tamao y complejidad de los riesgos inherentes a la actividad de la entidad, se tendrn en cuenta, al menos, los siguientes aspectos:

a) El volumen de primas, provisiones tcnicas y activos de la entidad.

b) La volatilidad de los siniestros y prestaciones cubiertas por la entidad.

c) Los riesgos de mercado procedentes de las inversiones de la entidad.

d) El nivel de concentracin de los riesgos.

e) El nmero total de ramos de seguros de vida y de seguros distintos del seguro de vida para los que se concede la autorizacin.

f) Los posibles efectos de la gestin de activos de la entidad sobre la estabilidad financiera.

g) Los sistemas y estructuras de la entidad para proporcionar la informacin a efectos de supervisin y la poltica escrita prevista en el artculo 114.4 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

h) La idoneidad del sistema de gobierno de la entidad.

i) El nivel de fondos propios que cubre el capital de solvencia obligatorio y el capital mnimo obligatorio.

j) Si la entidad aseguradora es cautiva, en los trminos previstos en el artculo 6.2 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, que nicamente cubra los riesgos asociados al grupo industrial o comercial al que pertenezca.


[Bloque 209: #a162]

Artculo 162. Exencin o limitacin de la presentacin de informacin detallada a efectos de supervisin, estadsticos y contables.

1. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr eximir o limitar, de acuerdo con la delimitacin de cada concepto que establezca la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin, la presentacin de informacin detallando todos los elementos, uno por uno, cuando:

a) La informacin sea excesivamente gravosa de acuerdo con la naturaleza, tamao y complejidad de los riesgos inherentes a la actividad de la entidad.

b) La presentacin de la informacin no sea necesaria para la supervisin efectiva de la entidad.

c) La exencin no socave la estabilidad de los sistemas afectados de la Unin Europea.

d) La entidad sea capaz de proporcionar la informacin a peticin del supervisor.

2. En estos casos se estar a lo previsto en el artculo 161, apartados 2, 3 y 4.


[Bloque 210: #a163]

Artculo 163. Informacin sobre la limitacin o exencin en la presentacin de informacin a efectos de supervisin, estadsticos y contables.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones facilitar anualmente a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin informacin acerca del nmero de entidades de seguros y de reaseguros que se benefician de la limitacin de presentacin de informacin peridica y del nmero de entidades aseguradoras y reaseguradoras que se benefician de la exencin o limitacin de presentacin de informacin detallando todos los elementos, junto con su volumen de requisitos de capital, primas, provisiones tcnicas y activos, medidos respectivamente en forma de porcentajes del volumen total de requisitos de capital, primas, provisiones tcnicas y activos de las entidades aseguradoras y reaseguradoras espaolas.


[Bloque 211: #a164]

Artculo 164. Supervisin de funciones y actividades externalizadas.

1. Cuando las entidades aseguradoras o reaseguradoras externalicen una funcin o una actividad de seguro o reaseguro, quien preste el servicio externalizado colaborar con la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en relacin con la supervisin de la funcin o actividad externalizada y facilitar la informacin que le sea requerida relativa a tales funciones o actividades a dicha Direccin General as como a las propias entidades aseguradoras o reaseguradoras y a sus auditores de cuentas.

Las entidades aseguradoras y reaseguradoras que externalicen funciones o actividades adoptarn las medidas necesarias para garantizar que se cumplan las citadas obligaciones de informacin y acceso por parte de quien les preste el servicio externalizado.

2. Cuando los locales de quienes presten el servicio externalizado se encuentren en otro Estado miembro, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones realizar las actuaciones de supervisin en esos locales, por s misma o por medio de personas que designe para ello, previo informe a las autoridades competentes del citado Estado miembro. Cuando quien preste el servicio no est sujeto a un rgimen especfico de supervisin, se informar a las autoridades de supervisin de seguros de dicho Estado.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr delegar la realizacin de tales actuaciones en las autoridades de supervisin del Estado miembro en que se site el proveedor del servicio, si as se acordara entre ambas autoridades.

Cuando la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones comunique a las autoridades de supervisin del Estado miembro de acogida que tiene la intencin de realizar una inspeccin con arreglo a este apartado, y cuando en la prctica se le prohba ejercer su derecho a realizar dicha inspeccin, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr remitir el asunto a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin y solicitar su asistencia. Esta autoridad tendr derecho a participar en las inspecciones cuando sean efectuadas de forma conjunta por dos o ms autoridades de supervisin.


[Bloque 212: #a165]

Artculo 165. Actuaciones inspectoras sobre la presencia permanente de las entidades aseguradoras.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr realizar actuaciones inspectoras en los lugares en los que una entidad aseguradora desarrolle actividad en Espaa en rgimen de libre prestacin de servicios, para comprobar si la estructura de la organizacin de la que, en su caso, disponga la entidad en Espaa es asimilable a una presencia permanente y, por tanto, al rgimen de derecho de establecimiento.


[Bloque 213: #cii-4]

CAPTULO II

Supervisin financiera


[Bloque 214: #a166]

Artculo 166. Contenido de la supervisin financiera.

En el desarrollo de la supervisin financiera establecida en el artculo 117 de la Ley20/2015, de 14 de julio, se revisar y evaluar el cumplimiento de los siguientes aspectos:

a) El sistema de gobierno de la entidad, incluida la evaluacin interna de riesgos y solvencia.

b) Las provisiones tcnicas.

c) Los requisitos de capital.

d) Las normas de inversin.

e) Las caractersticas cualitativas y cuantitativas de los fondos propios

f) Los requisitos aplicados a los modelos internos completos y parciales, cuando la entidad los utilice.


[Bloque 215: #ciii-3]

CAPTULO III

Supervisin por inspeccin


[Bloque 216: #a167]

Artculo 167. Personal inspector.

1. Las actuaciones de inspeccin de seguros se realizarn por los funcionarios del Cuerpo Superior de Inspectores de Seguros del Estado.

2. Los funcionarios pertenecientes a cuerpos tcnicos de la Administracin General del Estado y a cuerpos superiores y tcnicos de sistemas y tecnologa de la informacin de la Administracin General del Estado podrn colaborar con el inspector o inspectores actuantes siempre que desempeen puestos de trabajo en la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones y figuren designados en el acuerdo a que se refiere el artculo 168.

3. La firma del acta de inspeccin contemplada en el artculo 172, ya sea previa o definitiva, corresponder a los funcionarios del Cuerpo Superior de Inspectores de Seguros del Estado.


[Bloque 217: #a168]

Artculo 168. Iniciacin del procedimiento de supervisin por inspeccin.

1. El procedimiento administrativo de supervisin por inspeccin se iniciar mediante acuerdo de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, que se notificar a la entidad o a la persona inspeccionada.

2. En dicho acuerdo se identificar a quienes se encomienden las actuaciones inspectoras y se har constar el objeto de las comprobaciones a desarrollar.


[Bloque 218: #a169]

Artculo 169. Desarrollo de las actuaciones inspectoras.

1. Cuando las actuaciones inspectoras se desarrollen en el domicilio social, agencias, sucursales, delegaciones, oficinas, locales, o en cualquier otro lugar donde se desarrolle actividad de la entidad o persona inspeccionada o se encuentre la documentacin requerida, sta pondr a disposicin de la inspeccin el espacio fsico y los medios auxiliares necesarios para facilitar la realizacin de las citadas actuaciones.

2. La inspeccin podr requerir a la entidad o persona inspeccionada que enve comunicaciones a terceros solicitando aclaraciones o informaciones con la finalidad de confirmar saldos o determinar la veracidad de los hechos manifestados por la entidad o persona inspeccionada, la autenticidad de los documentos exhibidos a la inspeccin, o el alcance y las consecuencias de determinadas operaciones.

La inspeccin podr exigir que el texto de la comunicacin cuente con su autorizacin y que, en su caso, la contestacin a la misma sea remitida directamente a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

3. Las autoridades, los responsables de oficinas o dependencias pblicas y quienes en general ejerzan funciones pblicas debern prestar a la inspeccin, a instancia de sta o de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, el apoyo, concurso, auxilio y proteccin que sean precisos.


[Bloque 219: #a170]

Artculo 170. Excusa, negativa o resistencia a la actuacin inspectora.

1. Se considerar excusa, negativa o resistencia a la actuacin inspectora toda accin u omisin de la entidad o personas con quienes se entiendan las actuaciones, que tienda a dilatar indebidamente, entorpecer o impedir stas.

2. En particular, se considerar excusa, negativa o resistencia a la actuacin inspectora:

a) Las actuaciones que tiendan a dificultar la entrega inmediata al representante de la entidad o a la persona inspeccionada, o a sus agentes o empleados, del acuerdo de iniciacin del procedimiento de supervisin por inspeccin, de las diligencias extendidas durante la actividad inspectora, de las actas previas o definitivas, o de cualquier comunicacin escrita de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones o de los funcionarios a quienes se encomienden las actuaciones de comprobacin.

b) La incomparecencia de la persona requerida por la inspeccin, con arreglo a las leyes vigentes, en el lugar, da y hora que se le hubiese sealado en tiempo y forma para la iniciacin, desarrollo o terminacin de las actuaciones, salvo que medie causa suficiente que sea debidamente justificada.

c) La negativa a exhibir los libros, registros y documentos de llevanza y conservacin obligatorias.

d) La omisin o negativa a facilitar los datos, informes, justificantes y antecedentes que sean requeridos por la inspeccin, as como la alteracin o manipulacin de los mismos.

e) Negar o dificultar indebidamente el acceso o la permanencia de la inspeccin en el domicilio social, las agencias, sucursales, locales y oficinas donde se desarrolle actividad de la entidad o persona inspeccionada o se encuentre la documentacin requerida, as como obstaculizar la localizacin de dichos lugares.

f) Las actitudes que supongan amenazas o coacciones a la inspeccin, o que dilaten indebidamente las comprobaciones inspectoras.


[Bloque 220: #a171]

Artculo 171. Diligencias.

1. La inspeccin podr extender diligencias para hacer constar los hechos o circunstancias que se pongan de manifiesto durante el curso de las actuaciones inspectoras, las manifestaciones de las personas con quienes se entienden dichas actuaciones, as como la formulacin de requerimientos a la entidad o persona inspeccionada.

2. De las diligencias que extienda la inspeccin se entregar un ejemplar a la persona con quien se entiendan las actuaciones. Si sta se negare a recibirla, se le remitir por cualquiera de los medios admitidos en derecho, y si se negare a firmar la diligencia, o no pudiera, se har constar en la misma esta circunstancia, sin perjuicio de la entrega a dicha persona del duplicado correspondiente.

Cuando la naturaleza de las actuaciones inspectoras cuyo resultado se refleje en una diligencia no requiera la presencia de una persona con quien se entiendan tales actuaciones, o dicha persona se encontrare ausente, la diligencia se firmar nicamente por la inspeccin, y se remitir un ejemplar de la misma al interesado con arreglo a derecho.


[Bloque 221: #a172]

Artculo 172. Formalizacin del acta de inspeccin.

1. El acta reflejar su carcter de previa o definitiva, se extender por duplicado y se firmar por el representante legal de la entidad inspeccionada o por persona con poder suficiente para ello o, en su caso, por la persona inspeccionada, y por los funcionarios a que se refiere el artculo 167.2, designados en el acuerdo, debiendo ambas partes rubricar todas las hojas de los dos ejemplares del cuerpo principal del acta de inspeccin que se extienda.

La firma del acta por la entidad o persona inspeccionada, salvo que medie declaracin expresa en contrario, no equivaldr a su conformidad con los hechos, ni con su valoracin y conclusiones recogidas en la misma.

2. Uno de los ejemplares del acta se entregar al firmante de la misma. En caso de negativa a firmar el acta o a la recepcin de la misma, los inspectores lo harn constar por escrito y la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones notificar el acta en el domicilio de la entidad o persona inspeccionada. Si se rechazase la notificacin, se har constar en el expediente y se tendr por efectuado el trmite siguindose el procedimiento.

3. El acta de inspeccin incluir una relacin de los anexos que formen parte de la misma, y la inspeccin entregar, junto con el cuerpo principal del acta de inspeccin, una copia de los mismos, salvo en el supuesto de que el anexo incluya exclusivamente documentacin aportada en el transcurso de las actuaciones inspectoras por la entidad o persona inspeccionada, en cuyo caso se har constar dicha circunstancia en la relacin de anexos.


[Bloque 222: #a173]

Artculo 173. Terminacin de las actuaciones inspectoras.

Las actuaciones inspectoras concluirn:

a) Con el levantamiento del acta de inspeccin definitiva.

b) Por el transcurso de 6 meses sin actuacin inspectora alguna, por causas no imputables a la entidad o persona inspeccionada.

c) Por acuerdo de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones notificado a la entidad o persona inspeccionada en virtud del cual no se estime necesario continuar las comprobaciones inspectoras.


[Bloque 223: #a174]

Artculo 174. Deber de comunicacin.

Los representantes legales de las entidades inspeccionadas debern dar cuenta del acta de inspeccin y de la resolucin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones al rgano de administracin en la primera reunin que celebre despus de aqullas. Igualmente debern dar cuenta de tales documentos a la Junta general o Asamblea general cuando as lo disponga la citada resolucin.


[Bloque 224: #tv]

TTULO V

Supervisin de grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras


[Bloque 225: #ci-5]

CAPTULO I

Ejercicio de la supervisin de grupos


[Bloque 226: #a175]

Artculo 175. Asuncin de la funcin de supervisor de grupo por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en supuestos especiales.

1. Aun no dndose las circunstancias indicadas en el artculo 134.2 de la Ley20/2015, de 14 de julio, las autoridades de supervisin afectadas, previa solicitud de cualquiera de ellas, podrn decidir conjuntamente que la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones asuma las funciones de supervisor de grupo, cuando dicha atribucin resultara adecuada, habida cuenta de la estructura del grupo y la importancia relativa de las actividades desarrolladas por las entidades aseguradoras y reaseguradoras en diferentes pases.

A estos efectos, cualquiera de las autoridades de supervisin afectadas podr solicitar que se abra un debate para decidir si la aplicacin de los criterios establecidos en el artculo 134.2 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, resulta adecuada. Este debate slo podr celebrase una vez al ao.

La asuncin de las funciones de supervisor de grupo por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, fuera de los casos indicados en el artculo 134.2 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, requerir decisin conjunta del colegio de supervisores adoptada en los tres meses siguientes a la solicitud del debate. Antes de adoptar una decisin, las autoridades de supervisin afectadas darn al grupo la oportunidad de manifestar su opinin.

En caso de ser designada supervisor de grupo, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, mediante resolucin, notificar al grupo la decisin conjunta plenamente motivada.

Si, dentro de este plazo de tres meses, alguna de dichas autoridades hubiera remitido el asunto a la Autoridad Europea de Supervisores de Seguros y Pensiones de Jubilacin, se aplazar la decisin conjunta hasta el pronunciamiento de sta, que deber adoptar su decisin en el plazo de un mes desde la remisin. La posterior decisin conjunta ser definitiva, se tomar motivadamente de conformidad con el pronunciamiento de la Autoridad Europea de Supervisores de Seguros y Pensiones de Jubilacin y se notificar al grupo y al colegio de supervisores por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, en el caso de que hubiera sido designada supervisor de grupo.

El asunto no se remitir a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin una vez finalizado el plazo de tres meses o tras haberse adoptado una decisin conjunta.

2. Si no se hubiera alcanzado una decisin conjunta entre todas las autoridades de supervisin, esta funcin ser ejercida por la autoridad de supervisin determinada con arreglo a lo dispuesto en el artculo 134.2 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.


[Bloque 227: #a176]

Artculo 176. Excepciones a la asuncin de la funcin de supervisor de grupo por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

1. Aun concurriendo las circunstancias indicadas en el artculo 134.2 de la Ley20/2015, de 14 de julio, las autoridades de supervisin afectadas, previa solicitud de cualquiera de ellas, podrn adoptar una decisin conjunta para que la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones no asuma las funciones de supervisor de grupo, cuando su asuncin fuera inadecuada, habida cuenta de la estructura del grupo y la importancia relativa de las actividades desarrolladas por las entidades aseguradoras y reaseguradoras en diferentes pases.

A estos efectos, cualquiera de las autoridades de supervisin afectadas podr solicitar que se abra un debate para decidir si la aplicacin de los criterios establecidos en el artculo 134.2 de la Ley 20/2015, de 14 de julio resulta adecuada. Este debate slo podr celebrase una vez al ao.

La no asuncin de las funciones de supervisor de grupo requerir decisin conjunta de las autoridades de supervisin afectadas, adoptada en el plazo de tres meses desde que cualquiera de las autoridades planteara el debate. Antes de adoptar una decisin, las autoridades de supervisin afectadas darn al grupo la oportunidad de manifestar su opinin.

El supervisor de grupo designado notificar al grupo la decisin conjunta plenamente motivada.

Si, dentro de este plazo de tres meses, alguna de dichas autoridades hubiera remitido el asunto a la Autoridad Europea de Supervisores de Seguros y Pensiones de Jubilacin, se aplazar la decisin conjunta hasta el pronunciamiento de sta, que deber adoptar su decisin en el plazo de un mes desde la remisin. La posterior decisin conjunta ser definitiva, se tomar motivadamente de conformidad con el pronunciamiento de la Autoridad Europea de Supervisores de Seguros y Pensiones de Jubilacin y se notificar al grupo y al colegio de supervisores por el supervisor de grupo designado.

El asunto no se remitir a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin una vez finalizado el plazo de tres meses o tras haberse adoptado una decisin conjunta.

2. Si finalmente no se hubiera alcanzado una decisin conjunta entre todas las autoridades de supervisin afectadas para establecer una excepcin a los criterios contemplados en el artculo 134.2 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones ejercer la funcin de supervisor de grupo.


[Bloque 228: #a177]

Artculo 177. Colegios de Supervisores.

1. A fin de facilitar el ejercicio de las tareas de supervisin de grupo, se establecer un colegio de supervisores.

Entre los miembros del colegio de supervisores se incluirn el supervisor de grupo, las autoridades de supervisin de todos los Estados miembros en los que est situado el domicilio social de todas las entidades filiales y la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin. Ser presidido por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones cuando sea el supervisor de grupo.

Las autoridades de supervisin de las sucursales importantes y de las entidades vinculadas estarn autorizadas a participar tambin en el colegio de supervisores. No obstante, su participacin estar limitada slo a lograr el objetivo de un intercambio eficaz de informacin.

El funcionamiento efectivo del colegio de supervisores podr requerir que un nmero reducido de autoridades de supervisin dentro del mismo lleven a cabo determinadas actividades.

El colegio de supervisores velar por que los procesos de cooperacin, intercambio de informacin y consulta entre las autoridades de supervisin del colegio de supervisores se apliquen con arreglo al ttulo V de la Ley 20/2015, de 14 de julio, con vistas a promover la convergencia de sus respectivas decisiones y actividades.

2. Cuando el supervisor de grupo no desempee las tareas a que se refiere el artculo135.1 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, o cuando los miembros del colegio de supervisores no cooperen en la medida exigida en dicho apartado, cualquiera de las autoridades de supervisin afectadas podr remitir el asunto a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin y solicitar su asistencia.

3. Sin perjuicio de otras medidas que se puedan adoptar conforme a la normativa aplicable, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones basar la creacin y funcionamiento de los colegios de supervisores en los que participe en acuerdos de coordinacin celebrados con las otras autoridades de supervisin afectadas por la supervisin de un grupo de entidades aseguradoras o reaseguradoras. En caso de divergencia de puntos de vista respecto de los acuerdos de coordinacin, cualquiera de los miembros del colegio de supervisores podr remitir el asunto a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin y solicitar su asistencia. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo, adoptar su decisin definitiva de conformidad con la decisin de la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin y la transmitir a las dems autoridades de supervisin afectadas.

4. Sin perjuicio de otras medidas que se deriven de la aplicacin de la normativa comunitaria europea, los acuerdos de coordinacin, especificarn los procedimientos para la adopcin de decisiones en cuanto a la aprobacin de modelos internos de grupo, la exigencia de capital adicional yel ejercicio de las funciones de los supervisores de grupo, la consulta a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin, en los casos en que proceda, y la consulta entre autoridades y cooperacin entre ellas.

5. Sin perjuicio de los derechos y obligaciones asignados por la Ley 20/2015, de 14 de julio, su normativa de desarrollo y la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin, al supervisor de grupo y a otras autoridades supervisoras, los acuerdos de coordinacin podrn encomendar tareas adicionales al supervisor de grupo, a las dems autoridades de supervisin o a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin, si de ello se deriva una supervisin ms eficiente del grupo y no se obstaculizan las actuaciones de supervisin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones con respecto a las funciones que le encomienda de forma individual la mencionada normativa.

6. En el caso de que la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones sea supervisor de grupo, trasmitir a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin la informacin sobre el funcionamiento del colegio de supervisores y cualesquiera otras dificultades encontradas en el mismo que sean relevantes de cara a las revisiones que haga la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin sobre el funcionamiento de los colegios de supervisores. Cuando la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones no sea supervisor de grupo velar porque dicho supervisor de grupo remita a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin la anterior informacin.


[Bloque 229: #a178]

Artculo 178. Acceso a la informacin y verificacin.

1. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo, podr limitar la informacin exigida a efectos de supervisin a nivel grupo con una frecuencia inferior al ao, cuando todas las entidades aseguradoras y reaseguradores del grupo disfruten de la limitacin de conformidad con el artculo 161, teniendo en cuenta la naturaleza, tamao y complejidad de los riesgos inherentes a la actividad del grupo.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo podr eximir de la presentacin de informacin detallando todos los elementos, uno por uno, a nivel de grupo, cuando todas las entidades aseguradoras y reaseguradores del grupo, disfruten de la exencin de conformidad con el artculo 162, teniendo en cuenta la naturaleza, tamao y complejidad de los riesgos inherentes a la actividad del grupo y el objetivo de estabilidad financiera.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones facilitar anualmente a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin informacin acerca del nmero de grupos que se benefician de la limitacin de presentacin de informacin peridica a efectos de supervisin y el nmero de grupos que se benefician de la exencin de presentacin de informacin detallando todos los elementos, uno por uno a que se refiere este apartado, junto con su volumen de requisitos de capital, primas, provisiones tcnicas y activos, medidos respectivamente en forma de porcentajes del volumen total de requisitos de capital, primas, provisiones tcnicas y activos de todos los grupos.

2. Si la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones considera pertinente verificar la informacin referida a una entidad que forme parte de un grupo, ya sea o no regulada, y est domiciliada en otro Estado miembro, deber solicitar a las autoridades de supervisin de ese Estado miembro que efecten la verificacin.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr realizar directamente la verificacin de esa entidad en el Estado miembro donde est domiciliada, previa autorizacin de la autoridad supervisora de ese Estado. En todo caso, podr participar en la verificacin cuando no proceda directamente a ella.

Cuando no se haya dado curso, en un plazo de dos semanas, a la solicitud presentada a otra autoridad de supervisin para que efecte una verificacin con arreglo al presente apartado, o cuando en la prctica se prohba a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones ejercer su derecho a participar con arreglo al prrafo anterior, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr remitir el asunto a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin y solicitar su asistencia.

3. Cuando la autoridad supervisora de otro Estado miembro considere pertinente verificar la informacin referida a una entidad, sea o no regulada, que forme parte de un grupo y est domiciliada en Espaa, deber solicitarlo a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, dentro de sus competencias, efectuar la verificacin directamente o autorizando a la autoridad supervisora que le solicit la verificacin a efectuarla ella misma, que, en todo caso, podr participar en la verificacin cuando no proceda a hacerla directamente. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones informar al supervisor de grupo de la decisin adoptada.

La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin est facultada para participar en las verificaciones cuando sean efectuadas de forma conjunta por dos o ms autoridades de supervisin.


[Bloque 230: #a179]

Artculo 179. Cooperacin e intercambio de informacin entre las autoridades de supervisin.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones colaborar con las autoridades supervisoras de las entidades aseguradoras y reaseguradoras individuales dentro de un grupo y con el supervisor de grupo, en particular en los casos en que una entidad aseguradora o reaseguradora del grupo afronte dificultades financieras.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones facilitar sin demora a las dems autoridades supervisoras afectadas, y demandar de stas, toda informacin pertinente tan pronto como est disponible o intercambiarn informacin, previa solicitud, para permitir y facilitar el ejercicio de las labores de supervisin respectivas. La informacin a comunicar deber incluir, al menos, la referente a actuaciones del grupo y de las autoridades supervisoras, y la informacin proporcionada por el grupo.

Cuando una autoridad de supervisin no haya comunicado la informacin pertinente o cuando una solicitud de cooperacin y, en particular, de intercambio de la informacin pertinente, se haya denegado o no se haya dado curso a la misma en un plazo de dos semanas, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr remitir el asunto a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin (AESPJ).


[Bloque 231: #cii-5]

CAPTULO II

Situacin financiera del grupo


[Bloque 232: #s1-7]

Seccin 1. Solvencia de grupo


[Bloque 233: #ss1-3]

Subseccin 1. Principios generales


[Bloque 234: #a180]

Artculo 180. Supervisin de la solvencia de grupo

1. El clculo de la solvencia del grupo se realizar al menos anualmente y la informacin sobre el mismo se presentar, con la periodicidad que se determine en las normas que resulten de aplicacin, a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones cuando sea el supervisor de grupo por la entidad participante o, en caso de que el grupo no est encabezado por una entidad aseguradora o reaseguradora, por la sociedad de cartera de seguros o sociedad financiera mixta de cartera o por la entidad del grupo que determine la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones previa consulta a las dems autoridades de supervisin afectadas y al propio grupo.

2. Las entidades obligadas conforme al apartado anterior, debern mantener un control permanente del capital de solvencia obligatorio del grupo.

En caso de que el perfil de riesgo del grupo se aparte significativamente de las hiptesis en las que se basa el ltimo clculo del capital de solvencia obligatorio de grupo notificado, se proceder inmediatamente a un nuevo clculo del capital de solvencia obligatorio y a su presentacin a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo.

Cuando haya indicios de que el perfil de riesgo del grupo ha variado significativamente desde la ltima informacin presentada sobre el capital de solvencia obligatorio del grupo, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, como supervisor de grupo, requerir que dicho capital de solvencia obligatorio vuelva a calcularse.

3. En caso de insuficiencia de fondos propios admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio o cuando exista riesgo de insuficiencia en los tres meses siguientes, se aplicar lo dispuesto en los artculos 156, 160 y 166 de la Ley 20/2015, de 14 de julio. La entidad participante, deber comunicar esta circunstancia, tan pronto como sea posible, a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones cuando sea supervisor de grupo, quin informar a las dems autoridades de supervisin afectadas.


[Bloque 235: #a181]

Artculo 181. Informe sobre la situacin financiera y de solvencia a nivel de grupo.

1. Antes de dar su autorizacin para la elaboracin de un solo informe que comprenda la informacin sobre la situacin financiera y de solvencia a nivel de grupo y a nivel de cualquiera de las filiales integrantes del grupo, que debe ser identificable individualmente, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones consultar a las otras autoridades supervisoras afectadas y tendr en consideracin sus observaciones y reservas. El plazo mximo para resolver ser de seis meses.

2. Si el informe nico a que se refiere el apartado 1 no incluye informacin que la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, u otra autoridad supervisora que haya autorizado a la filial dentro del grupo, exija de entidades comparables, y si esa omisin se considera significativa, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones o la otra autoridad de supervisin podrn exigir a la filial afectada que revele la informacin adicional necesaria.

3. El informe sobre la situacin financiera y de solvencia a nivel de grupo estar sometido a revisin. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones determinar a travs de circular el contenido del informe especial de revisin de la situacin financiera y de solvencia, y el responsable de su elaboracin.


[Bloque 236: #a182]

Artculo 182. Publicidad de la estructura del grupo.

Las entidades aseguradoras y reaseguradoras, las sociedades de cartera de seguros y las sociedades financieras mixtas de cartera, publicarn en sus pginas web con periodicidad anual, a nivel de grupo, la estructura jurdica y la estructura de gobernanza y organizativa, incluida una descripcin de todas las filiales, sociedades vinculadas materiales y sucursales significativas que pertenezcan al grupo.

En caso de no disponer de pgina web, las entidades anteriores debern enviar una copia electrnica de esta informacin a quien lo solicite, en un plazo mximo de diez das. La solicitud podr estar referida a la informacin de los ltimos cinco aos como mximo.


[Bloque 237: #ss2-3]

Subseccin 2. Mtodos de clculo


[Bloque 238: #a183]

Artculo 183. Mtodo basado en la consolidacin contable.

1. El clculo de la solvencia de grupo de la entidad aseguradora o reaseguradora participante se efectuar a partir de las cuentas consolidadas.

La solvencia de grupo de la entidad aseguradora o reaseguradora participante resultar de la diferencia entre las siguientes magnitudes:

a) Los fondos propios admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio, calculados a partir de los datos consolidados; y

b) El capital de solvencia obligatorio a nivel de grupo, calculado a partir de los datos consolidados (capital de solvencia obligatorio de grupo consolidado).

En el clculo de los fondos propios admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio y en el del capital de solvencia obligatorio a nivel de grupo basado en datos consolidados, se aplicar lo dispuesto en las secciones 2. y 3. del captulo II del ttulo III de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

2. El capital de solvencia obligatorio de grupo consolidado, se calcular con arreglo, bien a la frmula estndar, o bien a un modelo interno aprobado.

3. El capital de solvencia obligatorio de grupo consolidado est integrado, como mnimo, por la suma de lo siguiente:

a) El capital mnimo obligatorio de la entidad aseguradora o reaseguradora participante; y

b) La parte proporcional del capital mnimo obligatorio de las entidades aseguradoras o reaseguradoras vinculadas.

Dicho mnimo deber estar cubierto por fondos propios bsicos admisibles en los trminos del artculo 78.1 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

A fin de determinar si los citados fondos propios admisibles pueden considerarse aptos para cubrir el capital mnimo de solvencia obligatorio de grupo consolidado se aplicarn, con las adaptaciones necesarias, los principios establecidos en los artculos 187 a 196. Asimismo, ser de aplicacin, con las adaptaciones necesarias, lo dispuesto en el artculo157 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.


[Bloque 239: #a184]

Artculo 184. Modelo interno del grupo consolidado y de las entidades aseguradoras y reaseguradoras del grupo.

1. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, en su funcin de supervisor de grupo, informar a las dems autoridades de supervisin miembros del colegio de supervisores afectadas acerca de la solicitud de autorizacin de un modelo interno de grupo y les remitir la solicitud completa tan pronto como sta se presente. Cooperar con ellas para adoptar una posicin conjunta acerca de si procede o no conceder dicha autorizacin y determinar las condiciones, en su caso, a las que sta quede supeditada, en un plazo no superior a seis meses a contar desde la fecha en que haya recibido la solicitud completa.

Si, en el plazo de seis meses a que se refiere el prrafo anterior, cualquiera de las autoridades de supervisin afectadas hubiera remitido el asunto a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin, el Ministro de Economa y Competitividad, aplazar su decisin a la espera de la que la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin pueda adoptar y resolver de conformidad con la decisin de sta. Esta decisin se considerar definitiva y habr de ser aplicada por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones y por el resto de las autoridades de supervisin afectadas.

La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin adoptar su decisin en el plazo de un mes.

No obstante lo anterior, si la Junta de Supervisores de la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin, rechazase la decisin propuesta por el panel independiente, creado por la Junta de Supervisores para facilitar una solucin imparcial a las diferencias entre las autoridades de supervisin afectadas, el Ministro de Economa y Competitividad adoptar la decisin final. Esta decisin se considerar definitiva y habr de ser aplicada por las autoridades de supervisin afectadas.

El asunto no se remitir a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin una vez finalizado el plazo de seis meses o tras haberse adoptado una decisin conjunta.

Cuando todas las autoridades de supervisin afectadas hayan adoptado la posicin conjunta a que se refiere prrafo segundo del presente apartado, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, como supervisor de grupo, lo comunicar al solicitante.

2. En ausencia de una posicin conjunta de las autoridades de supervisin afectadas en un plazo de seis meses a partir de la fecha en que la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones hubiese recibido la solicitud completa, el Ministro de Economa y Competitividad deber resolver sobre la solicitud, teniendo en cuenta las posibles observaciones o reservas manifestadas por las dems autoridades de supervisin afectadas durante el plazo establecido en el apartado 1.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones comunicar al solicitante y a las dems autoridades de supervisin afectadas la decisin adoptada. Esta decisin se considerar definitiva y habr de ser aplicada por las autoridades de supervisin afectadas.

3. Cuando la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones considere que el perfil de riesgo de una entidad aseguradora o reaseguradora, de cuya supervisin sea responsable, se aparta significativamente de las hiptesis en que se basa el modelo interno que haya sido autorizado a nivel de grupo, y en tanto la entidad considerada no haya respondido adecuadamente a los requerimientos que se le hayan efectuado, podr, de conformidad con el artculo65, exigir a dicha entidad aseguradora o reaseguradora un capital adicional al capital de solvencia obligatorio que se derive de la aplicacin del referido modelo interno.

En circunstancias excepcionales en las que resulte inapropiada la exigencia de capital adicional, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr exigir a la entidad considerada que calcule su capital de solvencia obligatorio con arreglo a la frmula estndar. De conformidad con el artculo65, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr exigir a la entidad aseguradora o reaseguradora un capital adicional al capital de solvencia obligatorio derivado de aplicar la frmula estndar.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones comunicar la resolucin motivada que contenga su decisin tanto a la entidad aseguradora o reaseguradora como al resto de los supervisores de grupo.


[Bloque 240: #a185]

Artculo 185. Exigencia de capital de solvencia obligatorio adicional de grupo consolidado.

Para determinar si el capital de solvencia obligatorio de grupo consolidado refleja adecuadamente el perfil de riesgo del grupo, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo, vigilar la posibilidad de que se planteen a nivel de grupo las situaciones previstas en el artculo 65, en particular cuando:

a) cualquier riesgo especfico existente a nivel de grupo no quede suficientemente cubierto por la frmula estndar o el modelo interno utilizado, debido a que sea difcil de cuantificar;

b) se exija por las autoridades de supervisin afectadas un capital adicional sobre el capital de solvencia obligatorio de las entidades aseguradoras o reaseguradoras vinculadas.

En tales supuestos ser de aplicacin, con las adaptaciones necesarias, lo dispuesto en el artculo 76 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.


[Bloque 241: #a186]

Artculo 186. Mtodo de deduccin y agregacin.

1. Cuando se emplee el mtodo de deduccin y agregacin, la solvencia de grupo de la entidad aseguradora o reaseguradora participante ser la diferencia entre las siguientes magnitudes:

a) Los fondos propios admisibles de grupo agregados, con arreglo a lo previsto en el apartado 2; y

b) El valor, en la entidad aseguradora o reaseguradora participante, de las entidades aseguradoras o reaseguradoras vinculadas y el capital de solvencia obligatorio de grupo agregado, calculado conforme a lo previsto en el apartado 3.

2. Los fondos propios admisibles de grupo agregado sern la suma de lo siguiente:

a) Los fondos propios admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio de la entidad aseguradora o reaseguradora participante; y

b) La parte proporcional de la entidad aseguradora o reaseguradora participante en los fondos propios admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio de las entidades aseguradoras o reaseguradoras vinculadas.

3. El capital de solvencia obligatorio de grupo agregado ser la suma de lo siguiente:

a) El capital de solvencia obligatorio de la entidad aseguradora o reaseguradora participante; y

b) La parte proporcional del capital de solvencia obligatorio de las entidades aseguradoras o reaseguradoras vinculadas.

4. Cuando la participacin en las empresas de seguros o de reaseguros vinculadas consista, total o parcialmente, en una propiedad indirecta, el valor en la empresa de seguros o de reaseguros participante de las empresas de seguros o de reaseguros vinculadas incorporar el valor de dicha propiedad indirecta, teniendo en cuenta las participaciones sucesivas pertinentes, y los elementos contemplados en el apartado 2, letra b), y el apartado 3, letra b), incluirn, respectivamente, las correspondientes partes proporcionales de los fondos propios admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio de las empresas de seguros o de reaseguros vinculadas y del capital de solvencia obligatorio de las empresas de seguros o de reaseguros vinculadas.

5. En caso de que se solicite autorizacin para calcular el capital de solvencia obligatorio de las empresas de seguros y de reaseguros del grupo, con arreglo a un modelo interno presentado, bien por una empresa de seguros o de reaseguros y sus empresas vinculadas, o bien conjuntamente por las empresas vinculadas a una sociedad de cartera de seguros o a una sociedad financiera mixta de cartera, se aplicar, con las adaptaciones necesarias el artculo 147 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y el artculo 184 de este real decreto.

6. A la hora de determinar si el capital de solvencia obligatorio de grupo agregado, calculado con arreglo a lo previsto en el apartado 3, refleja adecuadamente el perfil de riesgo del grupo, las autoridades de supervisin afectadas prestarn particular atencin a todo riesgo especfico existente a nivel de grupo que no quede suficientemente cubierto, debido a su difcil cuantificacin.

En caso de que el perfil de riesgo del grupo se aparte significativamente de las hiptesis en las que se basa el capital de solvencia obligatorio de grupo agregado, podr imponerse un incremento sobre el capital de solvencia obligatorio de grupo agregado.

En estos supuestos ser de aplicacin, con las adaptaciones necesarias, lo dispuesto en el artculo 65 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.


[Bloque 242: #a187]

Artculo 187. Inclusin de la participacin proporcional.

1. En el clculo de la solvencia de grupo, se tendr en cuenta la participacin proporcional que posea la entidad participante en sus entidades vinculadas.

Esta participacin proporcional corresponder:

a) Si se emplea el mtodo de consolidacin contable, a los porcentajes utilizados para confeccionar las cuentas consolidadas; o

b) Si se emplea el mtodo de deduccin y agregacin, a la proporcin de capital suscrito que posea, directa o indirectamente, la entidad participante.

No obstante, y con independencia del mtodo aplicado, cuando la entidad vinculada sea una entidad filial y no disponga de fondos propios admisibles en cuanta suficiente para cubrir el capital de solvencia obligatorio, habr de computarse el total del dficit de solvencia de la filial.

Cuando a juicio de las autoridades de supervisin, la responsabilidad de la entidad matriz que posea una participacin en el capital se limite estrictamente a dicha participacin, el supervisor de grupo podr permitir que el dficit de solvencia de la entidad filial se tenga en cuenta de manera proporcional.

2. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo, determinar, previa consulta a las dems autoridades de supervisin y al propio grupo, la participacin proporcional que haya de computarse en los siguientes casos:

a) Cuando no existan vnculos de capital entre algunas de las entidades de un grupo;

b) Cuando las autoridades de supervisin hayan determinado que la posesin, directa o indirecta, de derechos de voto o de capital de una entidad debe asimilarse a una participacin, por ejercerse efectivamente sobre esa entidad, en su opinin, una influencia notable;

c) Cuando las autoridades de supervisin hayan determinado que una entidad es entidad matriz de otra porque, en su opinin, la primera ejerce de manera efectiva una influencia dominante en esa otra entidad.


[Bloque 243: #a188]

Artculo 188. Supresin del doble cmputo de los fondos propios admisibles.

1. No se permitir el doble cmputo de los fondos propios admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio entre las distintas entidades aseguradoras o reaseguradoras que se hayan tenido en cuenta en ese clculo.

A tal efecto, en el clculo de la solvencia de grupo y en caso de que no est previsto en los mtodos previstos en los artculos 183 y 186, se excluirn los importes siguientes:

a) El valor de todo activo de la entidad aseguradora o reaseguradora participante que represente la financiacin de fondos propios admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio de una de sus entidades aseguradoras o reaseguradoras vinculadas;

b) El valor de todo activo de una entidad aseguradora o reaseguradora vinculada a la entidad aseguradora o reaseguradora participante que represente la financiacin de fondos propios admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio de dicha entidad aseguradora o reaseguradora participante;

c) El valor de todo activo de una entidad aseguradora o reaseguradora vinculada a la entidad aseguradora o reaseguradora participante que represente la financiacin de fondos propios admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio de cualquier otra entidad aseguradora o reaseguradora vinculada a dicha entidad aseguradora o reaseguradora participante.

2. Sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado 1, los elementos que se mencionan a continuacin slo podrn computarse en la medida en que sean admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio de la entidad vinculada considerada:

a) Los fondos excedentarios de una entidad aseguradora o reaseguradora de vida, vinculada a la entidad aseguradora o reaseguradora participante, respecto de la cual se calcule la solvencia de grupo, de acuerdo con lo dispuesto en el artculo 72.2 de la Ley20/2015, de 14 de julio y 59 de este real decreto;

b) Todo capital suscrito y no desembolsado de una entidad aseguradora o reaseguradora vinculada a la entidad aseguradora o reaseguradora participante respecto de la cual se calcule la solvencia de grupo.

No obstante, se excluirn en todo caso del clculo los siguientes elementos:

a) Todo capital suscrito y no desembolsado que represente una obligacin potencial para la entidad participante;

b) Todo capital suscrito y no desembolsado de la entidad aseguradora o reaseguradora participante que represente una obligacin potencial para la entidad aseguradora o reaseguradora vinculada;

c) Todo capital suscrito y no desembolsado de una entidad aseguradora o reaseguradora vinculada que represente una obligacin potencial para otra entidad aseguradora o reaseguradora vinculada a la misma entidad aseguradora o reaseguradora participante.

3. Cuando las autoridades de supervisin consideren que determinados fondos propios admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio de una entidad aseguradora o reaseguradora vinculada, distintos de los contemplados en el apartado 2, no pueden estar realmente disponibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio de la entidad de aseguradora o reaseguradora participante respecto de la cual se calcule la solvencia de grupo, dichos fondos propios slo podrn computarse en la medida en que sean admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio de la entidad vinculada.

4. La suma de fondos propios contemplados en los apartados 2 y 3 no podr superar el capital de solvencia obligatorio de la entidad aseguradora o reaseguradora vinculada.

5. Los fondos propios admisibles de una entidad aseguradora o reaseguradora vinculada a la entidad aseguradora o reaseguradora participante respecto de la cual se calcule la solvencia de grupo, que estn sujetos a la autorizacin previa de las autoridades de supervisin de acuerdo con lo dispuesto en los artculos 71.1 y 72.3 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, slo podrn computarse en la medida en que hayan sido debidamente autorizados por las autoridades responsables de la supervisin de dicha entidad vinculada.


[Bloque 244: #a189]

Artculo 189. Supresin de la creacin de capital intragrupo.

1. En el clculo de la solvencia de grupo, no se tomarn en consideracin aquellos fondos propios admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio que procedan de una financiacin recproca entre la entidad aseguradora o reaseguradora participante y cualquiera de las siguientes:

a) Una empresa vinculada;

b) Una empresa participante;

c) Otra empresa vinculada a cualquiera de sus empresas participantes

2. En el clculo de la solvencia de grupo no se tendrn en cuenta los fondos propios admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio de una entidad aseguradora o reaseguradora vinculada a la entidad aseguradora o reaseguradora participante respecto de la cual se calcule la solvencia del grupo, cuando los fondos propios considerados procedan de una financiacin recproca con cualquier otra entidad vinculada a dicha entidad de seguros o reaseguros participante.

3. Se considerar que existe financiacin recproca, como mnimo, cuando una entidad aseguradora o reaseguradora, o cualquiera de sus entidades vinculadas, posea participaciones en otra entidad que, directa o indirectamente, posea fondos propios admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio de la primera entidad, o bien conceda prstamos a esta otra entidad.


[Bloque 245: #a190]

Artculo 190. Valoracin.

Los activos y los pasivos se valorarn con arreglo a lo previsto en el artculo 68 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.


[Bloque 246: #ss3-3]

Subseccin 3. Clculo de la solvencia de grupo segn el tipo de entidad vinculada


[Bloque 247: #a191]

Artculo 191. Entidades aseguradoras y reaseguradoras vinculadas.

El clculo de la solvencia de grupo se realizar integrando los importes correspondientes a cada una de las entidades aseguradoras o reaseguradoras vinculadas.

Cuando una entidad aseguradora o reaseguradora vinculada tenga su domicilio social en otro Estado miembro, en el clculo de la solvencia de grupo se tomar en consideracin, respecto de la entidad vinculada, el capital de solvencia obligatorio y los fondos propios admisibles para cubrirlo que establezca ese otro Estado miembro.


[Bloque 248: #a192]

Artculo 192. Equivalencia respecto de entidades aseguradoras y reaseguradoras vinculadas de terceros pases.

1. A efectos del clculo de la solvencia de grupo por el mtodo de deduccin-agregacin de una entidad aseguradora o reaseguradora participante en una entidad aseguradora o reaseguradora de un tercer pas, esta ltima ser tratada como una entidad vinculada.

No obstante, cuando el tercer pas en el que tenga su domicilio social dicha entidad sujete a sta a autorizacin administrativa previa y a un rgimen de solvencia equivalente, como mnimo, al establecido para las entidades aseguradoras y reaseguradoras de la Unin Europea, en el clculo de la solvencia de grupo se tomar en consideracin, respecto de dicha entidad, el capital de solvencia obligatorio y los fondos propios admisibles para cubrirlo que establezca el tercer pas considerado.

2. Se verificar la equivalencia del rgimen prudencial, de acuerdo con los apartados siguientes:

a) Esta equivalencia ser determinada por la Comisin Europea en base a los criterios que sta especifique, con la asistencia de la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin.

El listado de regmenes prudenciales equivalentes ser publicado por la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin en su sitio web y se mantendr actualizado. Las decisiones de la Comisin se revisarn peridicamente con objeto de mantenerse actualizadas para atender a cualquier modificacin sustancial del rgimen de supervisin de la Unin Europea y del rgimen de supervisin del tercer pas.

b) Cuando no se cumplan todos los criterios establecidos en el apartado a), la equivalencia puede ser determinada de forma temporal por la Comisin Europea, con la asistencia de la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin de acuerdo con los criterios que se establezcan en la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin.

El listado de los terceros pases para los que se ha determinado un rgimen de solvencia temporalmente equivalente ser publicado por la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin en su sitio web y se mantendr actualizado. Las decisiones de la Comisin se revisarn regularmente con objeto de mantenerse actualizadas con los informes de los progresos realizados por el tercer pas, que sern presentados a la Comisin anualmente para su evaluacin con la ayuda de la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin.

El rgimen de equivalencia temporal ser de diez aos o concluir cuando dicha decisin sea revocada o en la fecha en que, de conformidad con el apartado a), el rgimen prudencial de ese tercer pas se considere equivalente, si esta ltima fecha es anterior. El rgimen de equivalencia temporal estar sujeto a renovaciones por perodos adicionales de diez aos cuando la Comisin Europea lo determine con la asistencia de la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin.

c) Cuando no se haya adoptado ninguna decisin con arreglo a los apartados a) y b), corresponder a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo verificar, de oficio o a instancia de la entidad participante la equivalencia del rgimen de solvencia del tercer pas.

Al proceder a dicha verificacin, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones consultar, con la asistencia de la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin, a las dems autoridades de supervisin afectadas, antes de adoptar una decisin en cuanto a la equivalencia. Esta decisin se tomar de acuerdo con los criterios adoptados por la Comisin Europea con arreglo al apartado a), as como con las decisiones previas adoptadas bilateralmente con respecto a ese tercer pas, excepto cuando sea necesario atender a modificaciones sustanciales introducidas en el rgimen de supervisin espaol o en el rgimen de supervisin de ese tercer pas.

En caso de desacuerdo entre las autoridades de supervisin en cuanto a la decisin sobre la equivalencia adoptada, se podr remitir el asunto a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin y solicitar su asistencia en un plazo de tres meses a partir de la notificacin de la decisin de la Direccin General de Seguros y Fondos de pensiones, cuando acte como supervisor de grupo.


[Bloque 249: #a193]

Artculo 193. Determinacin de la equivalencia temporal respecto de entidades aseguradoras y reaseguradoras vinculadas de terceros pases.

Tal y como se establece en el apartado 2.b) del artculo anterior, cuando no se cumplan todos los criterios establecidos en el apartado 2.a) del citado artculo, la equivalencia de un tercer pas puede ser determinada de forma temporal por la Comisin Europea, con la asistencia de la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin de acuerdo con los siguientes criterios:

a) ese tercer pas puede demostrar que existe actualmente en vigor un rgimen de solvencia que puede considerarse equivalente o, en su caso, que puede ser adoptado y aplicado por ese tercer pas

b) el tercer pas tiene un rgimen de solvencia basado en el riesgo y establece requisitos de solvencia cuantitativos y cualitativos, as como requisitos en relacin con la informacin presentada a efectos de supervisin y transparencia

c) la legislacin vigente del tercer pas permite, en principio, la cooperacin e intercambio de informacin confidencial de supervisin con la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin (AESPJ) y con las autoridades de supervisin definidas en el artculo 7 de la Ley 20/2015, de 14 de julio;

d) el tercer pas dispone de un sistema independiente de supervisin;

e) el tercer pas ha establecido una obligacin de secreto profesional para todas las personas que actan en nombre de sus autoridades de supervisin.


[Bloque 250: #a194]

Artculo 194. Sociedades de cartera de seguros intermedias y sociedades financieras mixtas de cartera intermedias.

1. Al calcular la solvencia de grupo de una entidad aseguradora o reaseguradora que posea, a travs de una sociedad de cartera de seguros o de una sociedad financiera mixta de cartera, una participacin en una entidad aseguradora o reaseguradora vinculada o en una entidad aseguradora o reaseguradora de un tercer pas, se tomar en consideracin la situacin de dicha sociedad de cartera de seguros o sociedad financiera mixta de cartera.

A efectos exclusivamente de este clculo, la sociedad de cartera de seguros intermedia o sociedad financiera mixta de cartera intermedia tendr la misma consideracin que una entidad aseguradora o reaseguradora, por lo que para la determinacin del capital de solvencia obligatorio y de los fondos admisibles para cubrir el mismo, le ser de aplicacin lo dispuesto en las secciones 2. y 3. del captulo II del ttulo III de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

2. En caso de que una empresa de cartera de seguros intermedia o sociedad financiera mixta de cartera intermedia posea deuda subordinada u otros fondos propios admisibles sujetos a limitaciones conforme a lo previsto en el artculo 62, tales fondos se reconocern como fondos propios admisibles por los importes que arroje la aplicacin de los lmites establecidos en el artculo 62 al total de fondos propios admisibles existentes a nivel de grupo en relacin con el capital de solvencia obligatorio a nivel de grupo.

Aquellos fondos propios admisibles de una sociedad de cartera de seguros intermedia o sociedad financiera mixta de cartera intermedia que, de estar en posesin de una entidad aseguradora o reaseguradora, requeriran, de acuerdo con lo dispuesto en el artculo 71.1 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, autorizacin previa por parte de las autoridades de supervisin, slo podrn incluirse en el clculo de la solvencia de grupo si han sido debidamente autorizados por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones cuando sea el supervisor de grupo. Este procedimiento de autorizacin se regir por lo dispuesto en el prrafo cuarto del artculo 71.1 de la referida ley.


[Bloque 251: #a195]

Artculo 195. Entidades de crdito, empresas de servicios de inversin e instituciones financieras vinculadas.

Cuando se calcule la solvencia de grupo de una entidad aseguradora o reaseguradora que sea una entidad participante en una entidad de crdito, empresa de servicios de inversin o institucin financiera, tal y como se definen en el artculo 6 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo, podr autorizar la aplicacin del mtodo de consolidacin contable (mtodo1) o del mtodo de deduccin y agregacin (mtodo 2) establecidos en el anexo del Real Decreto 1332/2005, de 11 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisin de los conglomerados financieros y por la que se modifican otras leyes del sector financiero. No obstante, el mtodo1 previsto en dicho anexo slo se autorizar si la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo, considera adecuado el nivel de gestin integrada y de control interno de las entidades que se incluiran en la consolidacin. El mtodo que se elija deber aplicarse de manera coherente a lo largo del tiempo.

No obstante, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo, podr, de oficio o a instancia de la entidad participante, acordar que se deduzcan de los fondos propios admisibles a efectos de la solvencia de grupo, toda participacin en una entidad de crdito, empresa de servicios de inversin o entidad financiera.


[Bloque 252: #a196]

Artculo 196. Falta de informacin sobre entidades vinculadas.

Si la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo, no pudiera disponer de la informacin necesaria para el clculo de la solvencia de grupo de una entidad aseguradora o reaseguradora, relativa a una entidad vinculada que tenga su domicilio social en otro Estado miembro o en un tercer pas, el valor contable de dicha entidad en la entidad aseguradora o reaseguradora participante se deducir de los fondos propios admisibles a efectos de la solvencia de grupo. En tal caso, no se aceptar como fondos propios admisibles a efectos de la solvencia de grupo ninguna plusvala latente asociada a dicha participacin.


[Bloque 253: #ss4-2]

Subseccin 4. Grupos con gestin centralizada de riesgos


[Bloque 254: #a197]

Artculo 197. Rgimen de grupos con gestin centralizada de riesgos.

A efectos del clculo del capital de solvencia obligatorio del grupo, podr autorizarse el rgimen de grupos con gestin centralizada de riesgos a las entidades aseguradoras o reaseguradoras filiales de una entidad aseguradora o reaseguradora o de una sociedad de cartera de seguros o de una sociedad financiera mixta de cartera matriz, cuando se cumplan las siguientes condiciones:

a) que la filial no haya sido excluida de la supervisin de grupo conforme al artculo133.2 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y se incluya en la supervisin de grupo efectuada por el supervisor de grupo a nivel de la entidad matriz;

b) que los procesos de gestin de riesgos y los mecanismos de control interno de la entidad matriz engloben a la filial, y la entidad matriz demuestre, a satisfaccin de las autoridades de supervisin afectadas, que efecta una gestin prudente de la filial;

c) que la entidad matriz haya obtenido la autorizacin del supervisor de grupo para efectuar la evaluacin interna de los riesgos y la solvencia a nivel de grupo y a nivel de la filial simultneamente y elabore un nico documento que abarque tales evaluaciones;

d) que la entidad matriz haya obtenido la autorizacin del supervisor de grupo para elaborar un nico informe sobre la situacin financiera y de solvencia a nivel de grupo y a nivel de la filial;

e) que la entidad matriz haya obtenido autorizacin para acogerse al rgimen de grupos con gestin centralizada de riesgos.


[Bloque 255: #a198]

Artculo 198. Autorizacin para acogerse al rgimen de grupos con gestin centralizada de riesgos.

1. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones colaborar con el resto de autoridades de supervisin afectadas a fin de conceder o no la autorizacin para acogerse al rgimen de grupo con gestin centralizada de riesgos y determinar, en su caso, las condiciones a las cuales deber supeditarse la autorizacin.

2. La solicitud habr de presentarse exclusivamente ante la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones cuando se trate de filiales autorizadas en Espaa. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones informar y transmitir la solicitud completa a las dems autoridades de supervisin afectadas.

3. Las autoridades de supervisin afectadas harn cuanto de ellas dependa para adoptar una decisin conjunta sobre la solicitud, en un plazo no superior a tres meses, a contar desde la fecha en que todas las autoridades de supervisin en el colegio de supervisores hayan recibido la solicitud completa.

Si, en el plazo de tres meses a que se refiere el prrafo anterior, cualquiera de las autoridades de supervisin afectadas hubiera remitido el asunto a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin, el supervisor de grupo aplazar su decisin a la espera de la que la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin pueda adoptar y resolver de conformidad con la decisin de esta. Esta decisin se considerar definitiva y habr de ser aplicada por las autoridades de supervisin afectadas.

La Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin adoptar su decisin en el plazo de un mes.

No obstante lo anterior, si la Junta de Supervisores de la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin rechazase la decisin propuesta por el panel independiente, creado por la Junta de Supervisores para facilitar una solucin imparcial de las diferencias entre las autoridades de supervisin afectadas, el supervisor de grupo adoptar la decisin final. Esta decisin se considerar definitiva y habr de ser aplicada por las autoridades de supervisin afectadas.

El asunto no se remitir a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin una vez finalizado el plazo de tres meses o tras haberse adoptado una decisin conjunta.

4. El rgimen de gestin centralizada de riesgos se aplicar en las mismas condiciones, con las necesarias adaptaciones, a las entidades aseguradoras y reaseguradoras que sean filiales de una sociedad de cartera de seguros o de una sociedad financiera mixta de cartera.

5. Cuando las autoridades de supervisin afectadas hayan adoptado la decisin conjunta a que se refiere el apartado 3, la autoridad de supervisin que haya autorizado a la filial notificar al solicitante la decisin, que estar plenamente motivada. La decisin conjunta se considerar determinante y habr de ser respetada por las autoridades de supervisin afectadas.

6. En ausencia de una decisin conjunta de las autoridades de supervisin afectadas en el plazo de tres meses fijado en el apartado 3, el supervisor de grupo adoptar su propia decisin respecto a la solicitud.

Durante dicho perodo, el supervisor de grupo tendr debidamente en cuenta lo siguiente:

a) las posibles observaciones o reservas manifestadas por las autoridades de supervisin afectadas;

b) las posibles reservas manifestadas por las dems autoridades de supervisin en el colegio.

La decisin estar plenamente motivada e incluir una explicacin de cualquier desviacin significativa con respecto a las reservas manifestadas por las dems autoridades de supervisin afectadas. El supervisor de grupo entregar al solicitante y a las dems autoridades de supervisin afectadas una copia de la decisin. La decisin se considerar determinante y habr de ser respetada por las autoridades de supervisin afectadas.


[Bloque 256: #a199]

Artculo 199. Determinacin del capital de solvencia obligatorio de la filial.

1. No obstante lo dispuesto en relacin con el modelo interno de grupo en el artculo147 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, el capital de solvencia obligatorio de la filial se calcular con arreglo a lo dispuesto en los apartados2 y 3 de este artculo.

2. Cuando el capital de solvencia obligatorio de la filial se calcule con arreglo a un modelo interno aprobado a nivel de grupo y la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones considere que el perfil de riesgo de la filial, de cuya supervisin es responsable, se aparta significativamente de ese modelo interno, y en tanto la entidad considerada no responda adecuadamente a los requerimientos formulados por la citada Direccin General, sta podr proponer que se exija un capital de solvencia obligatorio adicional al que se deriva de la aplicacin del referido modelo o, en circunstancias excepcionales en las que resulte inapropiado tal capital adicional, exigir a la entidad que calcule su capital de solvencia obligatorio con arreglo a la frmula estndar.

3. Cuando el capital de solvencia obligatorio de la filial se calcule con arreglo a la frmula estndar y la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones considere que el perfil de riesgo de la filial, de cuya supervisin es responsable, se aparta significativamente de las hiptesis en las que se basa dicha frmula, y en tanto la entidad considerada no responda adecuadamente a los requerimientos formulados por la citada Direccin General, sta podr proponer, en casos excepcionales, que se exija a la entidad que sustituya un subconjunto de parmetros utilizados en el mtodo de clculo por parmetros especficos de esa entidad cuando se calculen los mdulos de riesgo de suscripcin de seguro de vida, seguro distinto del seguro de vida y seguro de enfermedad, o en los supuestos referidos en el artculo65 exigir un capital de solvencia obligatorio adicional de esa filial.

4. Cuando se d alguno de los supuestos previstos en los apartados 2 y 3, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones debatir su propuesta en el colegio de supervisores y comunicar los motivos de tal propuesta tanto a la filial como al colegio de supervisores.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones har todo lo posible por lograr un acuerdo sobre su propuesta o sobre cualesquiera otras posibles medidas en el seno del colegio de supervisores.

Este acuerdo se considerar definitivo y habr de ser aplicado por las autoridades de supervisin afectadas.

En caso de desacuerdo entre la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones y el supervisor de grupo y dentro del plazo de un mes a contar desde la propuesta de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cualquiera de ellos podr remitir el asunto a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin y solicitar su asistencia. En este caso, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones aplazar su decisin hasta el pronunciamiento de dicha Autoridad, que deber producirse en el plazo de un mes desde la remisin y resolver de conformidad con la decisin de sta. Esta decisin se considerar definitiva, deber motivarse plenamente, se notificar a la filial y al colegio de supervisores y habr de ser aplicada por las autoridades de supervisin afectadas.


[Bloque 257: #a200]

Artculo 200. Incumplimiento con respecto al capital de solvencia obligatorio y al capital mnimo obligatorio de la filial.

1. En caso de incumplimiento de una filial con respecto al capital de solvencia obligatorio, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea responsable de su supervisin, transmitir al colegio de supervisores el plan de recuperacin presentado por la filial con el fin de lograr, en el plazo de seis meses desde que se constat por primera vez el incumplimiento con respecto al capital de solvencia obligatorio, el restablecimiento del nivel de fondos propios admisibles o la reduccin de su perfil de riesgo de modo que se cubra el capital de solvencia obligatorio.

El colegio de supervisores har todo lo posible por lograr un acuerdo sobre la propuesta de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones respecto de la aprobacin del plan de recuperacin en el plazo de cuatro meses desde que se observ por primera vez el incumplimiento con respecto al capital de solvencia obligatorio.

A falta de un acuerdo, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones decidir sobre la aprobacin del plan de recuperacin, teniendo en cuenta las observaciones y las reservas de las dems autoridades de supervisin en el colegio de supervisores.

2. En caso de incumplimiento por una filial con respecto al capital mnimo obligatorio, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea responsable de su supervisin, transmitir al colegio de supervisores el plan de financiacin a corto plazo presentado por la filial con el fin de lograr, en el plazo de tres meses desde que se constat por primera vez el incumplimiento con respecto al capital mnimo obligatorio, el restablecimiento del nivel de fondos propios admisibles que cubre el capital mnimo obligatorio o la reduccin de su perfil de riesgo de modo que se cumpla el capital mnimo obligatorio. Asimismo, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones informar al colegio de supervisores de cualquier medida adoptada para reforzar el capital mnimo obligatorio en la filial.

3. Cuando la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones detecte el deterioro de la situacin financiera de una filial sujeta a su supervisin y concurra alguna de las circunstancias que puedan dar lugar a la adopcin de medidas de control especial, lo notificar sin demora al colegio de supervisores. Con excepcin de las situaciones de emergencia, el colegio de supervisores examinar las medidas que se han de adoptar.

El colegio de supervisores har todo lo posible por lograr un acuerdo sobre las medidas propuestas en el plazo de un mes a partir de la fecha de la comunicacin.

A falta de un acuerdo, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones decidir si las medidas propuestas deben ser adoptadas, teniendo debidamente en cuenta las observaciones y las reservas de las dems autoridades de supervisin en el colegio de supervisores.

4. En el caso de desacuerdo entre la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones y el supervisor del grupo en cuanto a la aprobacin del plan de recuperacin, incluida la prrroga del periodo de recuperacin, dentro del plazo de cuatro meses a que se refiere el apartado 1 o en cuanto a la aprobacin de las medidas propuestas dentro del plazo de un mes a que se refiere el apartado 3, cualquier supervisor podr remitir el asunto a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin y solicitar su asistencia. En tales casos, dicha autoridad adoptar su decisin en el plazo de un mes a partir de la remisin.

La remisin a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin si existe desacuerdo, slo podr realizarse dentro del plazo de cuatro meses o de un mes respectivamente, recogidos en el prrafo anterior, y nicamente si no se trata de situaciones de emergencia en el caso de incumplimiento del capital mnimo obligatorio.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones aplazar su decisin a la espera de la que adopte la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin y resolver de conformidad con la decisin de sta. Esta decisin se considerar definitiva, deber motivarse plenamente, se notificar a la filial y al colegio de supervisores y habr de ser aplicada por las autoridades de supervisin afectadas.


[Bloque 258: #a201]

Artculo 201. Terminacin de la aplicacin del rgimen de grupos con gestin centralizada de riesgos.

1. El rgimen de grupos con gestin centralizada de riesgos dejar de ser aplicable a una filial en los supuestos siguientes:

a) Cuando el supervisor de grupo haya decidido no incluir a la filial en la supervisin de grupo.

b) Cuando los procesos de gestin de riesgos y los mecanismos de control interno de la entidad matriz no engloben a la filial o la entidad matriz haya dejado de efectuar una gestin prudente de la filial, y el grupo no restablezca la situacin de cumplimiento de esta condicin en un plazo adecuado.

c) Cuando la entidad matriz no tenga ya autorizacin del supervisor de grupo para efectuar la evaluacin interna de los riesgos y la solvencia a nivel de grupo y a nivel de la filial simultneamente, as como cuando la entidad matriz no tenga ya autorizacin del supervisor de grupo para elaborar un nico informe sobre la situacin financiera y de solvencia a nivel de grupo y a nivel de la filial.

2. En el supuesto al que se refiere el apartado 1.a), cuando la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, en su funcin de supervisor de grupo, previa consulta al resto de autoridades supervisoras afectadas, decida dejar de incluir a la filial en la supervisin de grupo que lleva a cabo, deber informar inmediatamente a las autoridades de supervisin afectadas y a la entidad matriz.

3. En los supuestos a los que se refiere el apartado 1, prrafos b) y c), corresponder a la entidad matriz velar por que se cumplan las condiciones de manera permanente. En caso de incumplimiento, informar sin demora a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, bien en su condicin de supervisor de grupo o de supervisor de la filial afectada. La entidad matriz deber presentar un plan dirigido a restablecer la situacin de cumplimiento en un plazo adecuado.

4. Sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado 3, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo, comprobar al menos una vez al ao, de oficio, que se siguen cumpliendo las condiciones a que se refiere el artculo 197, prrafosb), c) yd). La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones efectuar asimismo dicha comprobacin a instancia de las correspondientes autoridades de supervisin.

Cuando la verificacin realizada ponga de manifiesto deficiencias, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, como supervisor de grupo, exigir a la entidad matriz que presente un plan encaminado a restablecer la situacin de cumplimiento en un plazo razonable.

Si la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, en sus funciones de supervisor de grupo, y tras consultar a las dems autoridades de supervisin afectadas, comprueba que el plan a que se refieren los apartados anteriores resulta insuficiente o que no est siendo aplicado dentro del plazo convenido, considerar que las condiciones contempladas en el artculo197, prrafosb), c) yd), han dejado de cumplirse e informar inmediatamente a las autoridades de supervisin afectadas.

5. Una vez terminada la aplicacin del rgimen de grupos con gestin centralizada de riesgos, podr volver a aplicarse si la entidad matriz presenta una nueva solicitud y obtiene una decisin favorable de conformidad con el procedimiento establecido en el artculo198.


[Bloque 259: #s2-7]

Seccin 2. Concentracin de riesgo y operaciones intragrupo


[Bloque 260: #a202]

Artculo 202. Supervisin de la concentracin de riesgo.

1. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras, las sociedades de cartera de seguros y las sociedades financieras mixtas de cartera estn obligadas a notificar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo, trimestralmente, toda posible concentracin de riesgo significativa a nivel de grupo.

La informacin deber ser facilitada por la entidad aseguradora o reaseguradora que figure a la cabeza del grupo. Cuando el grupo no est encabezado por una entidad aseguradora o reaseguradora, esta obligacin corresponder a la sociedad de cartera de seguros o sociedad financiera mixta de cartera o la entidad aseguradora o reaseguradora del grupo que determine la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en su funcin de supervisor de grupo, previa consulta con las dems autoridades de supervisin afectadas y con el grupo.

2. Las concentraciones de riesgo estarn sujetas al procedimiento de supervisin por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones cuando sea el supervisor de grupo.

Al supervisar las concentraciones de riesgo, se verificar, en particular, el posible riesgo de contagio dentro del grupo, el riesgo de conflicto de intereses y el nivel o volumen de los riesgos.

3. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo, previa consulta con las dems autoridades de supervisin afectadas y con el grupo, decidir:

a) La categora de riesgos sobre los que debern informar, en toda circunstancia, las entidades aseguradoras y reaseguradoras del grupo, atendiendo a las caractersticas del grupo especfico considerado y a su estructura de gestin de riesgos.

b) Los umbrales apropiados basados en el capital de solvencia obligatorio o en las provisiones tcnicas, o en ambos, a fin de determinar las concentraciones de riesgo significativas sujetas a notificacin.


[Bloque 261: #a203]

Artculo 203. Supervisin de las operaciones intragrupo.

1. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras, las sociedades de cartera de seguros y las sociedades financieras mixtas de cartera estn obligadas a notificar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo, trimestralmente, todas las operaciones significativas que realicen dentro del grupo, incluidas las realizadas con una persona fsica vinculada a cualquier entidad del grupo mediante vnculos estrechos.

En todo caso, las operaciones intragrupo consideradas muy significativas se notificarn tan pronto como sean conocidas.

La informacin necesaria deber ser facilitada por la entidad aseguradora o reaseguradora que figure a la cabeza del grupo. Cuando el grupo no est encabezado por una entidad aseguradora o reaseguradora, esta obligacin corresponder a la sociedad de cartera de seguros o sociedad financiera mixta de cartera o la entidad aseguradora o reaseguradora del grupo que determine la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones previa consulta con las dems autoridades de supervisin afectadas y con el grupo.

2. Las operaciones intragrupo estarn sujetas al procedimiento de supervisin por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones cuando sea supervisor de grupo.

3. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones cuando sea el supervisor de grupo, previa consulta con las dems autoridades de supervisin afectadas y con el grupo, decidir la categora de operaciones intragrupo que deban notificar, en toda circunstancia, las entidades aseguradoras y reaseguradoras de un determinado grupo. Ser de aplicacin, con las adaptaciones necesarias, el artculo 202.3.


[Bloque 262: #a204]

Artculo 204. Exclusiones a la supervisin de la concentracin de riesgo y de las operaciones intragrupo.

1. Cuando la entidad aseguradora o reaseguradora, la sociedad de cartera de seguros o sociedad financiera mixta de cartera, matriz ltima con domicilio social en la Unin Europea, que se refiere el artculo 140.1 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, sea una filial de una entidad sujeta a supervisin adicional de acuerdo a lo dispuesto en el artculo3 de la Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisin de los conglomerados financieros y por la que se modifican otras leyes del sector financiero, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo, previa consulta a las dems autoridades de supervisin afectadas, podr decidir no ejercer la supervisin de la concentracin de riesgo, de las operaciones intragrupo o ambas, sobre dicha entidad matriz ltima.

2. En aquellos grupos donde la entidad aseguradora o reaseguradora participante, o la sociedad de cartera de seguros o sociedad financiera mixta de cartera con domicilio social en la Unin Europea, sea bien una empresa vinculada a una entidad regulada o sea ella misma una entidad regulada o una sociedad financiera mixta de cartera sujeta a supervisin adicional con arreglo a lo dispuesto en el artculo 3 de la Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisin de los conglomerados financieros y por la que se modifican otras leyes del sector financiero, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo, previa consulta con las dems autoridades de supervisin afectadas, podr decidir no ejercer, a nivel de esa entidad aseguradora o reaseguradora participante o de esa sociedad de cartera de seguros o sociedad financiera mixta de cartera, la supervisin de la concentracin de riesgo, de la operaciones intragrupo o ambas.


[Bloque 263: #s3-5]

Seccin 3. Gestin de riesgos y control interno


[Bloque 264: #a205]

Artculo 205. Supervisin del sistema de gobierno del grupo.

1. El sistema de control interno del grupo comprender, al menos, lo siguiente:

a) los mecanismos apropiados, con respecto a la solvencia del grupo, que permitan identificar y medir todos los riesgos significativos existentes, y cubrir adecuadamente esos riesgos con fondos propios admisibles;

b) los procedimientos de informacin y de contabilidad fiables de cara a la vigilancia y gestin de las operaciones intragrupo y la concentracin de riesgo.

2. Los mecanismos y procedimientos a que se refiere el apartado 1 estarn sujetos al procedimiento de supervisin por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones cuando sta sea supervisor de grupo.

3. Cuando el clculo de la solvencia a nivel de grupo se lleve a cabo conforme al mtodo basado en la consolidacin contable, la entidad aseguradora o reaseguradora participante o la sociedad de cartera de seguros o la sociedad financiera mixta de cartera facilitar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, en su funcin de supervisor de grupo, explicacin suficiente sobre la diferencia entre la suma del capital de solvencia obligatorio de todas las entidades de seguros o de reaseguros vinculadas del grupo y el capital de solvencia obligatorio de grupo consolidado.

4. La entidad aseguradora o reaseguradora participante o la sociedad de cartera de seguros o la sociedad financiera mixta de cartera, previa autorizacin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones cuando sea supervisor de grupo, podr efectuar la evaluacin interna de riesgos y solvencia, o de cualquiera de sus partes, a nivel de grupo y a nivel de alguna filial simultneamente; en estos casos, elaborar un nico documento que abarque todas las evaluaciones. El plazo mximo para resolver ser de seis meses.

Antes de autorizar, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones consultar a los miembros del colegio de supervisores y tendr debidamente en cuenta sus observaciones o reservas.

Cuando el grupo ejerza la facultad recogida en el prrafo anterior, presentar el documento a todas las autoridades de supervisin afectadas al mismo tiempo. El ejercicio de esta facultad no eximir a las filiales afectadas de la obligacin de garantizar el cumplimiento de todos los requisitos establecidos en relacin con su evaluacin interna de riesgos y solvencia conforme al artculo 66 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.


[Bloque 265: #ciii-4]

CAPTULO III

Disposiciones especficas para determinadas clases de grupos


[Bloque 266: #s1-8]

Seccin 1. Grupos con matrices en la Unin Europea distintas de entidades aseguradoras y reaseguradoras


[Bloque 267: #a206]

Artculo 206. Sociedades de cartera de seguros. Sociedades financieras mixtas de cartera. Sociedades mixtas de cartera de seguros.

1. Cuando las entidades aseguradoras y reaseguradoras sean filiales de una sociedad de cartera de seguros o de una sociedad financiera mixta de cartera, el clculo de la solvencia de grupo se efectuar a nivel de la sociedad de cartera de seguros o de la sociedad financiera mixta de cartera.

A efectos del mencionado clculo, la entidad matriz tendr la misma consideracin que una entidad aseguradora o reaseguradora por lo que se refiere al capital de solvencia obligatorio y a los fondos propios admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio.

2. Todas las personas que dirijan una sociedad de cartera de seguros o una sociedad financiera mixta de cartera de manera efectiva debern cumplir las exigencias de aptitud y honorabilidad conforme a lo dispuesto en el artculo 38 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, para las entidades aseguradoras y reaseguradoras.

3. Cuando la entidad matriz de una o varias entidades aseguradoras o reaseguradoras sea una sociedad mixta de cartera de seguros, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones ejercer la supervisin general de las operaciones efectuadas entre esas entidades aseguradoras o reaseguradoras y la sociedad mixta de cartera de seguros y sus entidades vinculadas. Ser de aplicacin, con las adaptaciones necesarias, los artculos136 a 139 y 153 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, y el artculo 178.


[Bloque 268: #s2-8]

Seccin 2. Grupos con entidades matrices fuera de la Unin Europea


[Bloque 269: #a207]

Artculo 207. Supervisin equivalente.

En el caso de que la supervisin de grupo en el tercer pas sea considerada equivalente, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones recurrir a la supervisin equivalente ejercida por las autoridades supervisoras del tercer pas, aplicndose lo previsto en las secciones 1. y 2., del Captulo II, del Ttulo V y en los artculos 144 y 153 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, y en el Captulo I, del Ttulo V y en los artculos 182 y 194.2 de este real decreto.


[Bloque 270: #a208]

Artculo 208. Determinacin por la Comisin Europea de la equivalencia temporal de terceros pases en los que estn domiciliadas entidades aseguradoras y reaseguradoras matrices del grupo.

Tal y como se establece en el apartado b) del artculo 154.1 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, cuando no se cumplan todos los criterios establecidos en el apartado a) del citado artculo, la equivalencia puede ser determinada de forma temporal por la Comisin Europea, con la asistencia de la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin, si ese tercer pas cumple como mnimo los criterios siguientes:

a) El tercer pas se ha comprometido por escrito con la Unin Europea a adoptar y aplicar un rgimen prudencial que pueda considerarse equivalente, antes de que finalice dicho perodo temporal y a iniciar el proceso de evaluacin del rgimen de equivalencia.

b) Ha establecido un programa de trabajo para cumplir el compromiso contemplado en la letra a).

c) Ha asignado recursos suficientes al cumplimiento del compromiso contemplado en la letra a).

d) Cuenta con un rgimen prudencial basado en el riesgo y establece requisitos de solvencia cuantitativos y cualitativos, as como requisitos en relacin con la informacin presentada a efectos de supervisin y transparencia y con la supervisin de grupo.

e) Ha asumido la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin y con las autoridades de supervisin definidas en el artculo 7 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, acuerdos por escrito en materia de cooperacin e intercambio de informacin confidencial de supervisin.

f) Dispone de un sistema independiente de supervisin.

g) Ha establecido una obligacin de secreto profesional para todas las personas que acten en nombre de sus autoridades de supervisin, en particular en materia de intercambio de informacin con la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin y con las autoridades de supervisin definidas en el artculo 7 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.


[Bloque 271: #a209]

Artculo 209. Falta de equivalencia de la supervisin de grupos de terceros pases.

1. Cuando la supervisin de grupos en el tercer pas no sea considerada equivalente, o cuando un Estado miembro no aplique la equivalencia temporal en el caso de que exista una entidad aseguradora o reaseguradora situada en un Estado miembro cuyo balance total sea superior al balance total de la empresa matriz situada en un tercer pas, se aplicarn a esas entidades aseguradoras y reaseguradoras, el captulo II, secciones 1. y2. y el captulo III del Ttulo V de la Ley 20/2015, de 14 de julio, a excepcin del artculo150, o uno de los mtodos previstos en el apartado 2. Asimismo ser aplicable lo establecido en el captulo I del Ttulo V de este real decreto.

Los principios generales y mtodos establecidos en el captulo II, secciones 1. y 2. y en el captulo III del Ttulo V de la Ley 20/2015, de 14 de julio, sern aplicables en relacin con la sociedad de cartera de seguros, la sociedad financiera mixta de cartera y las entidades aseguradoras o reaseguradoras de terceros pases.

A efectos exclusivamente del clculo de la solvencia del grupo, la entidad matriz se asimilar a una entidad aseguradora o reaseguradora con domicilio en Espaa por lo que se refiere a los fondos propios admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio y a la exigencia de un capital de solvencia obligatorio, que se determinar con arreglo a los principios establecidos en el artculo 194 cuando se trate de una sociedad de cartera de seguros o sociedad financiera mixta de cartera, y conforme a lo principios establecidos en el artculo192, cuando se trate de una entidad aseguradora o reaseguradora de un tercer pas.

2. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr aplicar otros mtodos que garanticen una adecuada supervisin de las entidades aseguradoras y reaseguradoras de un grupo. Estos mtodos debern ser aprobados previa consulta con las dems autoridades supervisoras afectadas y notificados a stas y a la Comisin Europea una vez acordados.

En particular, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr exigir la constitucin de una sociedad de cartera de seguros o sociedad financiera mixta de cartera que tenga su domicilio social en la Unin Europea, y aplicar lo dispuesto en el presente ttulo a las entidades aseguradoras y reaseguradoras del grupo a cuya cabeza figure esa sociedad de cartera de seguros o sociedad financiera mixta de cartera.


[Bloque 272: #a210]

Artculo 210. Entidades matrices fuera de la Unin Europea: niveles.

Cuando la entidad matriz con domicilio en un tercer pas sea, a su vez, filial de una sociedad de cartera de seguros o sociedad financiera mixta de cartera cuyo domicilio social se halle tambin fuera de la Unin Europea, o de una entidad aseguradora o reaseguradora de un tercer pas, la verificacin de la equivalencia se realizar slo en el nivel de la entidad matriz ltima que sea una sociedad de cartera de seguros de un tercer pas, una sociedad financiera mixta de cartera de un tercer pas o una entidad aseguradora o reaseguradora de un tercer pas.

No obstante, cuando no exista supervisin equivalente, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr efectuar una nueva verificacin en un nivel inferior en el que exista una entidad matriz de una entidad aseguradora o reaseguradora, ya sea una sociedad de cartera de seguros de un tercer pas una sociedad financiera mixta de cartera de un tercer pas o una entidad aseguradora o reaseguradora de un tercer pas. En este supuesto, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones explicar su decisin al grupo y se aplicar lo dispuesto en el artculo 143 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.


[Bloque 273: #civ-2]

CAPTULO IV

Grupos mutuales


[Bloque 274: #a211]

Artculo 211. Grupos mutuales.

1. Las mutuas de seguros podrn constituir grupos mutuales, mediante la creacin de una sociedad de grupo mutual, que ser una sociedad annima participada por todas ellas. Esta entidad ser considerada la entidad matriz a los efectos de la normativa de ordenacin, supervisin y solvencia y le corresponder la direccin de las polticas financieras y de explotacin de todas las entidades el grupo. Su objeto social exclusivo ser el establecimiento y la administracin de vnculos de solidaridad financiera slidos y sostenibles entre entidades que formen parte del grupo, as como el diseo y ejecucin de polticas estratgicas y comerciales del grupo y la prestacin de servicios comunes. Las mutualidades de previsin social tambin podrn formar grupos mutuales entre ellas o con mutuas de seguros.

2. Cada mutua o mutualidad de previsin social slo podr formar parte de un grupo mutual.

3. La sociedad de grupo mutual no tendr la consideracin de entidad aseguradora, pero estar sujeta a lo dispuesto en la Ley 20/2015, de 14 de julio, y a sus disposiciones de desarrollo.

4. Corresponder a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo, la autorizacin de la constitucin, modificacin y disolucin del grupo mutual, a cuyo efecto se tramitar el correspondiente expediente administrativo, que ser resuelto en un plazo mximo de 6 meses. Transcurrido este plazo sin haberse notificado resolucin expresa se entender desestimada la solicitud.

5. La sociedad de grupo mutual se regir por lo dispuesto en sus estatutos y en los convenios de adhesin suscritos con cada una de las entidades integrantes del grupo. Estos convenios de adhesin debern incluir los derechos y obligaciones, tanto polticos como financieros, de cada una de las entidades del grupo, hacia el resto de las entidades del grupo y hacia la propia sociedad matriz, as como aspectos relativos a las estrategias comerciales y operativas del grupo. La duracin de estos convenios ser como mnimo de diez aos y debern incluir un rgimen de penalizaciones por baja que refuerce la permanencia y estabilidad de las entidades en el grupo. Los convenios de adhesin se elevarn a escritura pblica y se depositarn en el Registro Mercantil.

6. La asamblea general de mutualistas de cada una de las entidades integrantes del grupo mutual, deber aprobar el convenio de adhesin inicial y sus modificaciones posteriores. Estos convenios de adhesin debern tambin ser autorizados por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo.

7. El abandono de un grupo mutual por cualquiera de sus entidades integrantes requerir un preaviso al resto de entidades del grupo mutual de dos aos y deber ser objeto de comunicacin previa a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando sea el supervisor de grupo, que podr oponerse al mismo cuando suponga un incumplimiento de las obligaciones financieras asumidas en el contrato de grupo mutual.

8. Cuando una mutua o mutualidad de previsin social, cuyo domicilio social est en Espaa, pretenda incorporarse o pretenda abandonar un grupo mutual cuya matriz tenga su domicilio social en otro pas de la Unin Europea, deber comunicarlo previamente a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones

9. Los grupos mutuales estarn sujetos a supervisin de grupo de conformidad con las mismas normas que se aplican a los grupos constituidos sobre la base de vnculos de capital. Asimismo, el compromiso mutuo de solvencia y liquidez entre las entidades del grupo mutual, nopodr en ningn caso poner en peligro la solvencia a nivel individual de las entidades integrantes del grupo, ni los compromisos que stas tienen asumidos con sus asegurados.

10. Las operaciones societarias que afecten a cualquiera de las mutuas integrantes del grupo supondrn la modificacin del grupo mutual.


[Bloque 275: #tvi]

TTULO VI

Situaciones de deterioro financiero. Medidas de control especial


[Bloque 276: #ci-6]

CAPTULO I

Situaciones de deterioro financiero


[Bloque 277: #a212]

Artculo 212. Situaciones adversas excepcionales y contenido del plan de recuperacin y del plan de financiacin a corto plazo.

1. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr solicitar a la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin que declare la concurrencia de situaciones adversas excepcionales que afecten a entidades aseguradoras o reaseguradoras que representen una cuota importante del mercado o de la lnea de negocio afectada cuando, en la situacin financiera de stas, incidan seria o negativamente una o ms de las siguientes circunstancias:

a) Una cada de los mercados financieros imprevista brusca y profunda.

b) Un entorno persistente de bajos tipos de inters.

c) Un acontecimiento de consecuencias catastrficas.

Cuando concurra alguna situacin adversa excepcional declarada por la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr prorrogar el plazo previsto en el artculo 156.2 de la Ley por un periodo mximo de hasta siete aos teniendo en cuenta todos los factores pertinentes, incluida la duracin media de las provisiones tcnicas.

La entidad aseguradora o reaseguradora a la que se haya concedido la prrroga del plazo al que se refiere el apartado anterior deber presentar cada tres meses a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones un informe sobre los progresos realizados en el que expondr las medidas adoptadas y los progresos registrados para restablecer el nivel de fondos propios admisibles correspondientes a la cobertura del capital de solvencia obligatorio o para reducir su perfil de riesgo de manera que se cubra el capital de solvencia obligatorio.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones revocar la prrroga concedida si el informe sobre los progresos realizados muestra que no se han registrado progresos suficientes, entre la fecha en que se constat el incumplimiento con respecto al capital de solvencia obligatorio y la fecha de la presentacin del informe sobre los progresos realizados, para lograr el restablecimiento del nivel de fondos propios admisibles correspondiente a la cobertura del capital de solvencia obligatorio o para reducir el perfil de riesgo con el fin de cubrir el capital de solvencia obligatorio.

2. El plan de recuperacin y el plan de financiacin a corto plazo que deba presentar una entidad aseguradora o reaseguradora conforme a lo dispuesto en los artculos 156 y157 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, respectivamente, contendr como mnimo indicaciones y justificaciones sobre lo siguiente:

a) Las estimaciones de los gastos de gestin, en especial las comisiones y los gastos generales corrientes.

b) Las estimaciones de los ingresos y gastos relativos a las operaciones de seguro directo, a las aceptaciones en reaseguro y a las cesiones en reaseguro.

c) Una previsin de los balances de situacin.

d) Las estimaciones de los recursos financieros relacionados con las provisiones tcnicas, y las de los que cubran el capital de solvencia obligatorio y el capital mnimo obligatorio.

e) La poltica global de reaseguro.

f) Las causas que han provocado el incumplimiento, las medidas a adoptar por la entidad y el plazo estimado en el que se adoptarn y ejecutarn, que no podr sobrepasar los plazos previstos en los artculos 156 y 157 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, salvo que tratndose de cesiones de cartera o modificaciones estructurales la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones acuerde ampliar el plazo previa solicitud de la entidad.


[Bloque 278: #cii-6]

CAPTULO II

Procedimiento


[Bloque 279: #a213]

Artculo 213. Procedimiento de adopcin de medidas de control especial.

1. La adopcin de medidas de control especial se efectuar en un procedimiento administrativo tramitado con arreglo a las normas del procedimiento de supervisin por inspeccin, con las siguientes peculiaridades:

a) El procedimiento de medidas de control especial se iniciar por resolucin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, dictada tras la realizacin de inspecciones u otro tipo de comprobaciones.

b) Slo se tramitar un procedimiento por cada entidad de modo que si se han adoptado medidas de control especial sobre una entidad y es preciso, en virtud de comprobaciones o inspecciones ulteriores, acordar nuevas medidas, sustituir o dejar sin efecto, total o parcialmente las ya adoptadas, la ratificacin o cesacin de estas ltimas, segn proceda, sern incorporadas a la resolucin en la que se adopten las nuevas medidas de control especial.

c) Iniciado el procedimiento, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr adoptar, como medidas provisionales, las referidas en el artculo 160 de la Ley20/2015, de 14 de julio.

d) Excepcionalmente, podr prescindirse de la audiencia de la entidad aseguradora o reaseguradora afectada cuando tal trmite origine un retraso tal que comprometa gravemente la efectividad de la medida adoptada, los derechos de los asegurados o los intereses econmicos afectados. En este supuesto, la resolucin que adopte la medida de control especial deber expresar las razones que motivaron la urgencia de su adopcin y dicha medida deber ser ratificada o dejada sin efecto previa audiencia del interesado.

2. Las medidas de control especial se dejarn sin efecto por resolucin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones cuando hayan cesado las situaciones que determinaron su adopcin y queden, adems, debidamente garantizados los derechos de los tomadores, asegurados, beneficiarios y terceros perjudicados.

3. En los casos de incumplimiento de las medidas de control especial y cuando los derechos de los asegurados o los intereses econmicos afectados lo justifiquen, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr dar publicidad a las medidas adoptadas, previa audiencia de la entidad interesada.

Adems, a los actos de la entidad aseguradora con vulneracin de las medidas de control especial previstas en el artculo 161 c) y d) de la Ley 20/2015, de 14 de julio les ser de aplicacin lo dispuesto en el artculo 24 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, para las operaciones realizadas sin autorizacin administrativa.

4. El procedimiento de medidas de control especial terminar por resolucin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones o, para el caso en que en el mismo no se hayan adoptado ninguna de las medidas de control especial previstas o hayan sido dejadas sin efecto, por el transcurso de seis meses sin actuacin alguna por causas no imputables a la entidad, en cuyo caso la resolucin que se dicte deber declarar la caducidad producida.


[Bloque 280: #a214]

Artculo 214. Funciones de colaboracin del Consorcio de Compensacin de Seguros en relacin con las medidas de control especial adoptadas.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr solicitar la colaboracin del Consorcio de Compensacin de Seguros, de forma motivada, para que, en relacin con las medidas de control especial adoptadas, lleve a cabo:

a) El seguimiento de los planes de financiacin o de recuperacin a que se refieren los apartados a) y b) del art 160.1 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

b) La emisin de informe no vinculante sobre las propuestas de autorizacin para la realizacin de actos de gestin o disposicin prohibidos o limitados del art 160.1, apartadosc) y d), y 161.a) de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

c) Informes sobre la ejecucin y grado de cumplimiento de las medidas a que se refiere el artculo 161.f) de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

d) Las funciones que se determinen en relacin con las revisiones de cuestiones especficas por el auditor de cuentas de la entidad o por otro auditor a las que se refiere el artculo 161.j) de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

e) Apoyo para la realizacin de las funciones que tienen asignadas los interventores nombrados.


[Bloque 281: #ciii-5]

CAPTULO III

Intervencin administrativa


[Bloque 282: #a215]

Artculo 215. Intervencin administrativa de las entidades aseguradoras.

1. Con arreglo a lo dispuesto en los artculos 163 y 178.2.a) de la Ley 20/2015, de 14 de julio, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr acordar:

a) La intervencin de la liquidacin de la entidad para salvaguardar los intereses de los tomadores y asegurados, beneficiarios y perjudicados o de otras entidades aseguradoras.

b) La intervencin de la entidad aseguradora para garantizar el correcto cumplimiento de las medidas de control especial que, en su caso, se hubiesen adoptado.

2. Las tareas de intervencin sern desempeadas por funcionarios del Cuerpo Superior de Inspectores de Seguros del Estado. Sern designados por el Director General de Seguros y Fondos de Pensiones, y en ningn caso ostentarn la representacin de la entidad.


[Bloque 283: #a216]

Artculo 216. Intervencin para garantizar el correcto cumplimiento de las medidas de control especial.

1. Adoptadas medidas de control especial para una aseguradora, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr acordar la intervencin para garantizar el cumplimiento de aqullas, determinando las funciones que sta puede realizar de entre las siguientes:

a) Autorizar la disposicin de bienes sobre los que se haya adoptado la medida prevista en los artculos 160.1.c) y de la Ley 20/2015, de 14 de julio, siempre que el importe obtenido se ingrese en cuenta abierta en una entidad de crdito, sometida a la misma medida de control especial.

b) Autorizar la adquisicin, con cargo a fondos sometidos a la medida de control especial citada en la letra anterior, de bienes que, automticamente, quedarn sometidos a la misma medida de control especial. A estos efectos, la autorizacin especificar dicho extremo y ser inscribible en los registros pblicos correspondientes.

c) Autorizar que, con cargo a los fondos provenientes de la disposicin de bienes de acuerdo con la letra a) anterior, se puedan realizar pagos destinados a satisfacer los derechos de los tomadores, asegurados, beneficiarios y terceros perjudicados.

d) Autorizar la realizacin de los actos de gestin y disposicin, la contratacin de nuevos seguros o la admisin de nuevos socios.

e) Cualquiera otra que se estime necesaria.

2. La actuacin de la intervencin se ajustar a las siguientes normas:

a) Extender diligencia en la que haga constar su toma de posesin, las personas que asisten, las incidencias y posibles dificultades para el desarrollo de sus funciones de intervencin.

b) Podr acreditar sus actuaciones y comprobaciones en informes, diligencias, autorizaciones o denegaciones, de las que entregar copia al representante legal de la entidad.

c) Podr extender diligencias para documentar los requerimientos y las advertencias que, en su caso, formule a la entidad. Las manifestaciones que la entidad desee formular se harn constar en documento separado.


[Bloque 284: #a217]

Artculo 217. Intervencin en la liquidacin.

1. En el ejercicio de sus funciones la intervencin en la liquidacin tendr las siguientes facultades:

a) Fiscalizar la administracin y contabilidad de las entidades intervenidas.

b) Velar por la garanta de los intereses de los tomadores, asegurados, beneficiarios y terceros perjudicados, as como por la conservacin y el adecuado destino de los bienes sociales.

c) Controlar la labor de los liquidadores para que sta se ajuste estrictamente a lo establecido en la Ley 20/2015, de 14 de julio, en el presente real decreto y dems disposiciones aplicables.

d) Elevar informe a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones acerca de la memoria a la que se refiere el artculo 224.2.b). A estos efectos, los interventores podrn solicitar de los liquidadores la informacin, las aclaraciones y la documentacin que sea necesaria para evaluar la informacin incluida en aqulla.

e) Instar a los liquidadores el ejercicio de las acciones que procedan para la reintegracin o reconstitucin del patrimonio.

f) Intervenir los movimientos de fondos, elementos de activo o de pasivo y, en general, todas las operaciones sociales.

g) Proponer a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la sustitucin de los liquidadores cuando incumplan las normas que para la proteccin de los tomadores, asegurados, beneficiarios y terceros perjudicados se establecen en la Ley 20/2015, de 14 de julio, en el presente real decreto o las que rigen la liquidacin, o bien la dificulten o la retrasen.

h) Proponer a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la remisin al Ministerio Fiscal de los antecedentes precisos cuando existan actuaciones que pudieran tener carcter delictivo, y poner de manifiesto a dicha Direccin General los hechos que pudiesen dar lugar a la imposicin de sanciones administrativas.

i) Proponer a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, cuando concurran los presupuestos previstos en la Ley 20/2015, de 14 de julio y en este real decreto, la adopcin de las medidas de control especial que se estimen necesarias.

j) Todas aquellas facultades que expresamente se les atribuya en la resolucin por la que se disponga la intervencin administrativa de la entidad o en la que se designen los interventores.

2. Todos los pagos y disposiciones de activos requerirn la autorizacin previa del interventor, salvo aquellos que hayan sido previamente autorizados por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

A efectos de agilizar el procedimiento de autorizacin de pagos, la intervencin podr fijar la periodicidad con la que los liquidadores deban remitir la relacin detallada de los pagos a realizar en el respectivo perodo.

3. Los depositarios de bienes de la entidad intervenida no podrn disponer ni permitir que se disponga de los mismos ni de sus rendimientos sin autorizacin de la intervencin, desde el momento en que se les hubiese notificado la existencia de la intervencin administrativa de la entidad.

4. Los acreedores de la entidad mantendrn y podrn ejercitar todos sus derechos y acciones frente a la misma, sin perjuicio de las facultades que corresponden a la intervencin.

5. La intervencin ajustar su actuacin a las siguientes normas:

a) Extender diligencia en el domicilio social de la entidad, en la que har constar su toma de posesin, las personas que asisten, las incidencias y posibles dificultades para la liquidacin y para el desarrollo de sus funciones de intervencin, y si concurre alguna causa por la que proceda que la liquidacin sea asumida por el Consorcio de Compensacin de Seguros a que se refiere el artculo 183 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

b) Podr acreditar sus actuaciones y comprobaciones en informes, diligencias, autorizaciones o denegaciones, de las que entregar copia al representante legal de la entidad.

c) Podr extender diligencias para documentar los requerimientos y las advertencias que, en su caso, formule a la entidad. Las manifestaciones que la entidad desee formular se harn constar en documento separado.

d) Requerir a los liquidadores o a los administradores para que faciliten, en el ms breve plazo posible, toda la documentacin necesaria para conocer los valores reales del activo y pasivo a fin de poder determinar la verdadera situacin de la entidad y comprobar si sta se encuentra en condiciones de cumplir sus obligaciones.

e) Adoptar las medidas necesarias para el ms efectivo control de las variaciones en el patrimonio de la entidad, efectuando anotaciones en los registros que procedan, cursando las oportunas notificaciones a los depositarios de bienes y valores propiedad de la misma y a las entidades de crdito en las que existan cuentas de la entidad intervenida, comunicndoles que no podrn efectuarse disposiciones sin su expresa autorizacin.

f) Ordenar a los liquidadores y a la organizacin administrativa y comercial de la entidad que se abstengan de realizar pagos sin su intervencin, salvo que se adapten a las instrucciones que para ello dicte, y que los ingresos sean realizados nica y exclusivamente en las entidades y cuentas sealadas por la propia intervencin.

g) Instar a los liquidadores para que la liquidacin concluya en el plazo ms breve posible, particularmente en lo que se refiere al pago de siniestros, de extornos, de impuestos, de retribuciones del personal y al cumplimiento de sentencias judiciales.

6. La intervencin cesar cuando hayan desaparecido las causas que la motivaron; cuando se haya producido declaracin judicial de concurso; cuando, conforme al artculo183 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, el Ministro de Economa y Competitividad acuerde que la liquidacin sea asumida por el Consorcio de Compensacin de Seguros; o cuando concluya la liquidacin.

7. Los acuerdos de intervencin y el cese de la misma se notificaran a las autoridades supervisoras de los restantes Estados Miembros, se inscribirn en el Registro Mercantil, y se publicarn en el sitio web de la entidad, en el Boletn Oficial del Estado y en el Diario Oficial de la Unin Europea.


[Bloque 285: #tvii]

TTULO VII

Revocacin, disolucin y liquidacin


[Bloque 286: #ci-7]

CAPTULO I

Revocacin de la autorizacin administrativa


[Bloque 287: #a218]

Artculo 218. Falta de efectiva actividad y abandono del domicilio social.

1. A efectos de lo dispuesto en el artculo 169.3.b) de la Ley 20/2015, de 14 de julio, se entender que se produce una falta de efectiva actividad en un ramo cuando se aprecie, durante dos ejercicios sociales consecutivos, que el volumen anual de negocio de la entidad aseguradora correspondiente al ramo sea inferior a las siguientes cantidades:

a) 60.000 euros al ao en los ramos comprendidos en el prrafo a) del apartado 1 del artculo 33 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

b) 18.000 euros al ao en los ramos comprendidos en el prrafo b) del apartado 1 del artculo 33 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

En el caso de entidades aseguradoras que nicamente practiquen el seguro de asistencia sanitaria y limiten su actividad a un mbito territorial con menos de 2.000.000 de habitantes, se reducir a la mitad.

c) 30.000 euros al ao en los ramos comprendidos en el prrafo c) del apartado 1 del artculo 33 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

2. No ser de aplicacin lo dispuesto en el prrafo anterior a aquellas entidades aseguradoras que durante el perodo previsto en el mismo justifiquen fundadamente a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones esa falta de actividad y su posible subsanacin.

3. A los efectos de lo dispuesto en el artculo 169.4.b) de la Ley 20/2015, de 14 de julio, se considerar causa de revocacin el abandono por la entidad del domicilio social que hubiese sido notificado a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, ignorndose su paradero, y no compareciendo sin causa justificada ante la misma en el plazo de quince das desde que fuese emplazada para hacerlo mediante anuncio publicado en el Boletn Oficial del Estado.


[Bloque 288: #cii-7]

CAPTULO II

Disolucin y liquidacin de entidades aseguradoras y reaseguradoras


[Bloque 289: #s1-9]

Seccin 1. Disolucin


[Bloque 290: #a219]

Artculo 219. Cmputo del patrimonio neto a efectos de causa de disolucin.

A efectos de las causas de disolucin se entender por:

a) Patrimonio neto, el patrimonio neto definido en el artculo 36.1.c) del Cdigo de Comercio ms los pasivos subordinados efectivamente desembolsados que se encuadren dentro de la definicin de fondos propios bsicos de nivel 1, 2 y 3, conforme a lo dispuesto en los artculos 59 y 60.

b) Capital social, el capital social suscrito.


[Bloque 291: #a220]

Artculo 220. Comunicacin de la existencia de causa de disolucin.

Conocida la existencia de causa de disolucin, sta deber comunicarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en el plazo mximo de quince das, mediante escrito que indique la causa de la que se trate, el plazo o da en que se reunir la junta o asamblea general para la adopcin del acuerdo, as como las dems circunstancias que se consideren oportunas. De igual forma, una vez adoptado el acuerdo de disolucin, se informar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, en el plazo mximo de tres das, mediante escrito detallando los extremos y medidas adoptados.


[Bloque 292: #a221]

Artculo 221. Procedimiento de disolucin administrativa.

1. El procedimiento administrativo de disolucin se iniciar de oficio o a solicitud de los administradores y se notificar a la entidad afectada, a la que se conceder un plazo de alegaciones de quince das. Recibidas las alegaciones o tras el transcurso del plazo concedido sin haberse recibido, el Ministro de Economa y Competitividad, previo informe de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, acordar, si procede, la disolucin de la entidad, sin que sea necesaria, a estos efectos, la convocatoria de su junta o asamblea general. El acuerdo de disolucin contendr la revocacin de la autorizacin administrativa de la entidad para todos los ramos en los que opere la entidad aseguradora y pondr fin a la va administrativa.

2. En todo lo no regulado expresamente en los artculos anteriores y en cuanto no se oponga a ellos, se aplicarn las normas contenidas en los artculos 360 a 370 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo1/2010, de 2 de julio. No obstante, las cooperativas de seguros se regirn por las reglas de disolucin contenidas en la legislacin de cooperativas.


[Bloque 293: #s2-9]

Seccin 2. Liquidacin


[Bloque 294: #a222]

Artculo 222. Vencimiento anticipado de los contratos de seguro.

1. Durante el perodo de liquidacin, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, a iniciativa propia o a peticin de los liquidadores o administradores de la entidad o de los interventores, podr determinar la fecha de vencimiento anticipado de la totalidad o de parte de los contratos de seguro.

2. La resolucin que al efecto dicte la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones ser notificada a la entidad y deber ser publicada en el Boletn Oficial del Estado con una antelacin de, al menos, quince das naturales a la fecha en que haya de tener efecto el vencimiento anticipado de los contratos, perodo durante el cual los liquidadores debern notificarlo individualmente a los tomadores o asegurados, en su caso. As mismo se publicar en el sitio web de la entidad.

3. En los supuestos en los que concurran circunstancias excepcionales que aconsejen no demorar la fecha de vencimiento, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr declarar la fecha de vencimiento anticipado de los contratos de seguro sin sujecin al plazo previsto en el apartado anterior y requerir a los liquidadores para que en el plazo de diez das naturales hagan pblico el acuerdo en el sitio web de la entidad y en dos diarios de los de mayor circulacin en el mbito territorial de actuacin de la entidad aseguradora, sin perjuicio de que deban realizar la comunicacin individualizada a los tomadores de seguro, en un plazo de quince das naturales a contar desde la notificacin de la resolucin.


[Bloque 295: #a223]

Artculo 223. Cesin de oficio de la cartera de seguros en la liquidacin.

1. Si la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones estimara conveniente proceder de oficio a la cesin de cartera, de acuerdo con lo dispuesto en el artculo 185.5 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, podr publicar en el Boletn Oficial del Estado y en el Diario Oficial de la Unin Europea la resolucin por la que se pone de manifiesto esta intencin, y requerir a la entidad cedente para que tenga a disposicin de las entidades aseguradoras interesadas, en el lugar y durante el plazo que se seale en la publicacin, la documentacin relativa a la cartera a ceder. De esta obligacin se excluye aquella informacin que permita a las entidades aseguradoras interesadas dirigirse directamente a los tomadores, asegurados o mediadores de seguro.

Finalizado el plazo previsto para examinar la documentacin de la entidad cedente, sta en el plazo mximo de quince das remitir a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones las ofertas recibidas, indicando, en su caso, el orden de preferencia justificando debidamente la propuesta.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones dictar resolucin sealando la entidad cesionaria, para lo cual, junto al orden de preferencia antes sealado, considerar especialmente la situacin patrimonial, la organizacin administrativa y contable, y la experiencia de las entidades interesadas.

2. Una vez determinada la entidad cesionaria, el procedimiento de cesin de oficio de la cartera de seguros se ajustar a los preceptos de la Ley 20/2015, de 14 de julio, y del presente real decreto, en la medida que sean conformes con su naturaleza.


[Bloque 296: #a224]

Artculo 224. Documentacin a remitir a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones por los administradores y por los liquidadores.

1. Una vez acordada la disolucin, los administradores o los liquidadores de la entidad debern remitir a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la siguiente documentacin:

a) Certificacin acreditativa del acuerdo de disolucin adoptado por los rganos sociales competentes de la entidad, que se remitir dentro de los tres das siguientes al de la fecha de su adopcin.

b) Certificacin acreditativa del acuerdo adoptado por los rganos competentes de la entidad nombrando liquidadores, que se remitir dentro de los tres das siguientes a aqul en que hubiesen sido nombrados y en la que, al menos, se har constar:

1. Liquidadores designados, consignando los datos que deben constar en el Registro de los altos cargos de entidades aseguradoras y reaseguradoras previsto en el artculo 40 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

2. Domicilio de la oficina liquidadora.

3. Remuneracin que se les asigne, salvo que lo efecten gratuitamente, en cuyo caso, se har constar as expresamente.

c) Justificacin de haber publicado el acuerdo de disolucin y el llamamiento a los acreedores no conocidos, dentro de los tres das siguientes a aqul en que se hubiesen realizado la publicacin y el llamamiento.

2. Adems, los liquidadores de la entidad debern remitir a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, o a los interventores si la liquidacin fuese intervenida, la siguiente informacin:

a) En el plazo de un mes desde la fecha de su nombramiento:

1. Descripcin de la estructura de la organizacin que se proyecte mantener en el transcurso del perodo de liquidacin y de los medios propios o ajenos que se propone destinar a garantizar la atencin a los acreedores de la entidad durante dicho perodo.

2. Balance de situacin con referencia a la fecha del acuerdo de disolucin.

3. Inventario a valor liquidativo de los bienes y derechos que componen el activo de la entidad y una relacin de los acreedores conocidos de la misma, referidos a la fecha de comienzo de la liquidacin, especificando la naturaleza, cuanta y justificacin de sus crditos.

4. Plazos estimados para la realizacin de las distintas clases de activos, para el pago de las deudas de la entidad, con especial mencin a los plazos de liquidacin de las contradas por la entidad por razn de contratos de seguro, y para la finalizacin de la liquidacin. Los liquidadores incluirn las explicaciones necesarias para justificar los plazos propuestos.

5. Medidas a adoptar, en su caso, para la cesin parcial o total de la cartera de contratos de seguro o el rescate o resolucin anticipada de los mismos.

6. Cualesquiera otros extremos que pudieran tener incidencia en la liquidacin de la entidad.

b) Con periodicidad semestral: Memoria sobre la marcha de la liquidacin, las desviaciones observadas y las medidas correctoras a adoptar. No obstante, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, o los interventores si la liquidacin fuese intervenida, podrn requerir esta informacin trimestralmente.

3. Si al final de la liquidacin quedasen deudas de la entidad reconocidas por la misma no cobradas por sus acreedores, los liquidadores procedern a la consignacin en depsito en la forma prevista en el artculo 394.2 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio.


[Bloque 297: #a225]

Artculo 225. Deber de colaboracin de los antiguos administradores y gestores.

Quienes, bajo cualquier ttulo, hubiesen llevado la direccin efectiva de la entidad al tiempo de su disolucin y los que lo hubieran hecho en los cinco aos anteriores a la fecha de la misma, vendrn obligados a colaborar con los liquidadores en los actos de liquidacin que se relacionen con operaciones del perodo en que aqullos ostentaron tales cargos y a informar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, a su requerimiento, sobre los hechos ocurridos durante el ejercicio de sus funciones.

Igual obligacin incumbir a quienes hubiesen desempeado cargos como liquidadores de la entidad.


[Bloque 298: #a226]

Artculo 226. Informacin a los acreedores.

1. Los liquidadores debern informar a los acreedores sobre:

a) La situacin de la entidad, en particular, si se ha determinado el vencimiento anticipado del perodo de duracin de los contratos de seguro que integren la cartera de la entidad en liquidacin y sobre su fecha.

b) La forma en que han de solicitar el reconocimiento de sus crditos, mediante comunicacin individual a los conocidos o a travs de anuncios, aprobados en su caso por el interventor, que se publicarn en el sitio web de la entidad, en el Boletn Oficial del Registro Mercantil y en dos diarios, al menos, de los de mayor circulacin en el mbito de actuacin de la entidad en liquidacin, cuando sean desconocidos o bien se ignore su domicilio.

La comunicacin se referir a los plazos que debern respetarse, a las consecuencias derivadas del incumplimiento de dichos plazos, al rgano competente para aceptar la presentacin de los crditos o las observaciones relativas a stos y a cualesquiera otras medidas. Se indicar asimismo si deben presentar sus crditos los acreedores cuyos crditos tengan preferencia o disfruten de una garanta real.

En el caso de los crditos por razn de contrato de seguro, la comunicacin indicar, adems, las repercusiones generales del procedimiento de liquidacin en los contratos de seguro, as como los derechos y obligaciones de los asegurados respecto de tales contratos.

La comunicacin se podr efectuar por medios telemticos, informticos o electrnicos, que permitan dejar constancia fehaciente de su recepcin, cuando se disponga de los datos necesarios para practicarla por estos medios.

2. Cuando el acreedor conocido tenga su domicilio en otro Estado miembro, la informacin anterior se facilitar en castellano, si bien el escrito deber llevar, en todas las lenguas oficiales de la Unin Europea, el encabezamiento Convocatoria para la presentacin de crditos. Plazos aplicables o Convocatoria para la presentacin de observaciones sobre los crditos. Plazos aplicables, segn proceda. No obstante, cuando el acreedor lo sea por un contrato de seguro, la informacin se facilitar en la lengua oficial o en una de las lenguas oficiales del Estado miembro donde radique su domicilio.

3. Los acreedores con domicilio en un Estado miembro podrn presentar los escritos de reclamacin de crditos o de observaciones sobre los crditos en la lengua oficial o en una de las lenguas oficiales del Estado donde radique su domicilio, si bien el escrito deber llevar el encabezamiento Presentacin de crditos o, en su caso, Presentacin de observaciones sobre los crditos en castellano.


[Bloque 299: #a227]

Artculo 227. Finalizacin de las operaciones de liquidacin.

1. Una vez concluidas las operaciones de liquidacin, y a efectos de que, en su caso, el Ministro de Economa y Competitividad declare extinguida la entidad segn lo dispuesto en el artculo 181.6 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, los liquidadores debern remitir a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones copia autorizada de la escritura pblica prevista en el artculo 247.2 del Reglamento del Registro Mercantil.

2. En los casos en los que conforme al artculo 181.6 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, proceda, por excepcin, cancelar los asientos en el Registro Administrativo sin declaracin de extincin de la entidad, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, comunicar de oficio al Registro Mercantil, y al Registro de Cooperativas en su caso, donde conste inscrita la sociedad, este supuesto y los administradores debern remitir a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, junto con la solicitud, la siguiente documentacin:

a) Memoria explicativa del proceso de liquidacin de las operaciones de seguro.

b) Balance de la entidad una vez finalizada la liquidacin de las operaciones de seguro.


[Bloque 300: #ciii-6]

CAPTULO III

Liquidacin por el Consorcio de Compensacin de Seguros


[Bloque 301: #a228]

Artculo 228. Compra de crditos con cargo a recursos del Consorcio de Compensacin de Seguros.

Antes del transcurso del plazo de nueve meses desde que haya asumido sus funciones liquidadoras, el Consorcio deber haber procedido a acordar el porcentaje a ofrecer a los acreedores por contrato de seguro una vez aplicados, en su caso, los beneficios de liquidacin. Slo por causas justificadas, debidamente acreditadas ante la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, podr superar el mencionado plazo.


[Bloque 302: #a229]

Artculo 229. Liquidacin de entidades solventes.

1. En el supuesto de que se constate la solvencia de la entidad aseguradora en liquidacin por el Consorcio, ste podr optar por llevar a cabo el proceso de liquidacin conforme a lo previsto en el captulo II del ttulo VII, pudiendo abonar sus crditos a los acreedores con cargo a los fondos propios de la entidad a medida que stos sean lquidos y exigibles, sin necesidad de convocar Junta de Acreedores. En tal caso, una vez satisfechos todos los crditos y los derivados de gastos de liquidacin, se aprobar el balance final, que deber ser ratificado por la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones antes de proceder al reparto del haber social entre accionistas o mutualistas conforme a lo dispuesto en los artculos 391 a 394 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio. La consignacin en depsito de las cuotas no reclamadas o de los crditos que no hayan podido ser satisfechos tendr lugar en el propio Consorcio a disposicin de sus legtimos dueos durante un plazo de veinte aos, transcurrido el cual sin haber sido reclamadas se ingresarn en el Tesoro Pblico, al que se informar de la consignacin.

2. Aunque la liquidacin de una entidad solvente se lleve a cabo en la forma prevista en el apartado 1, el Consorcio podr, por razones de falta de liquidez de la entidad u otras circunstancias que lo aconsejen, aplicar los beneficios de liquidacin previstos en el artculo 186.1 de la Ley 20/2015, de 14 de julio. En tal caso, el Consorcio podr resarcirse de los crditos adquiridos a medida que la entidad tenga la liquidez necesaria para ello.

En el supuesto contemplado en este apartado, y en lo que no se oponga a sus previsiones, ser tambin de aplicacin lo previsto en los dems artculos de este captulo. Asimismo, se estar, en su caso, a lo dispuesto en el artculo 59.2, ltimo inciso, de la Ley22/2003, de 9 de julio, Concursal.

3. En relacin con los activos y pasivos sobrevenidos con posterioridad a la liquidacin, ser de aplicacin lo dispuesto en los artculos 398, 399 y 400 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital aprobado por el Real Decreto Legislativo1/2010, de 2 de julio.


[Bloque 303: #a230]

Artculo 230. Liquidacin de entidades insolventes.

1. En caso de insolvencia de la entidad en liquidacin, el Consorcio no estar obligado a solicitar la declaracin judicial de concurso salvo que el plan de liquidacin formulado no fuera aprobado en junta de acreedores. La misma solicitud se podr formular en cualquier momento del perodo de liquidacin anterior a la junta de acreedores cuando estimase que, dadas las circunstancias concurrentes en la entidad aseguradora cuya liquidacin tiene encomendada, sufrirn grave perjuicio los crditos de los acreedores si no tuviera lugar dicha declaracin judicial de concurso.

2. Hasta la ratificacin del plan de liquidacin, el Consorcio no podr realizar el pago de sus crditos a los acreedores de la entidad aseguradora, salvo lo dispuesto en los artculos 186 y 187 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

3. Los gastos que sean precisos para la liquidacin, incluidos los correspondientes a las participaciones en otras entidades, podrn ser satisfechos con cargo a los propios recursos del Consorcio. Su recuperacin, en el caso de que se haya aprobado el plan de liquidacin por la Junta de Acreedores, quedar condicionada a que sean totalmente satisfechos los dems crditos reconocidos en la liquidacin.

4. El plan de liquidacin comprender una informacin sobre las medidas adoptadas con arreglo al artculo 186 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, el balance y la lista provisional de acreedores. El activo del balance deber ser lquido, salvo que la enajenacin de algn bien no se haya considerado procedente o sta haya sido imposible y, tratndose de crditos, sea presumible que esperar su cobro efectivo retrasara notablemente la liquidacin. La lista provisional de acreedores se formular con arreglo al orden de prelacin del artculo 179 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y por la cuanta que corresponda a cada uno de ellos.

Finalmente, el plan de liquidacin contendr la propuesta respecto del importe que, con arreglo al activo y pasivo del balance y el orden de prelacin de crditos, deba satisfacerse a cada uno de los acreedores.


[Bloque 304: #daprimera]

Disposicin adicional primera. Registro de seguros obligatorios.

1. El Registro de seguros obligatorios, al que se refiere el apartado 3 de la disposicin adicional segunda de la Ley 20/2015 de 14 de julio, contendr toda la informacin actualizada relativa a los seguros obligatorios. El contenido de la informacin y las especificaciones sobre el procedimiento de remisin se establecern mediante resolucin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

2. El acceso a los datos del Registro de seguros obligatorios ser pblico, a travs de la web del Consorcio de Compensacin de Seguros.

3. La gestin del Registro corresponde al Consorcio de Compensacin de Seguros. Todas las operaciones que requieran esta gestin se realizarn por medios electrnicos.

4. El Consorcio de Compensacin de Seguros elaborar anualmente, sobre la base de los datos disponibles a 31 de diciembre, un informe del contenido del registro, que ser puesto a disposicin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones y, a travs de sta, a los rganos de las Comunidades Autnomas competentes en la materia.


[Bloque 305: #dasegunda]

Disposicin adicional segunda. Procedimiento de autorizacin de las entidades con cometido especial.

La solicitud de autorizacin administrativa para operar como entidad de cometido especial se presentar en la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones y deber ir acompaada de los siguientes documentos e informacin:

a) Copia autorizada de la escritura de constitucin.

b) Estatutos.

c) mbito de autorizacin.

En todo lo dems estas entidades se regirn por lo dispuesto en la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin.


[Bloque 306: #datercera]

Disposicin adicional tercera. Cuanta mxima de cobertura de responsabilidad civil como riesgo accesorio.

Se podr actualizar por orden ministerial el lmite de 61.000 euros que se establece como cuanta mxima de cobertura de responsabilidad civil cuando tenga la consideracin de riesgo accesorio conforme a lo establecido en el anexo A) b) de la Ley 20/2015, de 14 de julio, siempre que dicho importe no supere el valor asegurado respecto del riesgo principal.


[Bloque 307: #dacuaa]

Disposicin adicional cuarta. Consultas, quejas y reclamaciones relacionadas con los seguros de crdito y caucin.

El Servicio de Reclamaciones de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, ser competente para atender y resolver las consultas, quejas y reclamaciones relacionadas con los seguros de crdito y caucin cuando el tomador o el asegurado no ejerzan a ttulo profesional, una actividad industrial, comercial o liberal, o el riesgo se refiere a dicha actividad.


[Bloque 308: #daquinta]

Disposicin adicional quinta. Rgimen de clculo de las provisiones tcnicas a efectos contables.

1. En desarrollo de lo establecido en la disposicin adicional decimoctava de la Ley20/2015, de 14 de julio, para el clculo de las provisiones tcnicas a efectos contables se aplicarn los siguientes artculos del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre:

Artculo 29. Concepto y enumeracin de las provisiones tcnicas.

Artculo 30. Provisin de primas no consumidas.

Artculo 31. Provisin de riesgos en curso.

Artculo 32. Provisin de seguros de vida.

Artculo 33. Tipo de inters aplicable para el clculo de la provisin de seguros de vida.

Artculo 34. Tablas de mortalidad, de supervivencia, de invalidez y de morbilidad.

Artculo 35. Gastos de administracin.

Artculo 36. Rescates.

Artculo 37. Provisin de seguros de vida cuando el tomador asume el riesgo de la inversin y asimilados.

Artculo 38. Provisin de participacin en beneficios y para extornos.

Artculo 39. Provisin de prestaciones.

Artculo 40. Provisin de prestaciones pendientes de liquidacin o pago.

Artculo 41. Provisin de siniestros pendientes de declaracin.

Artculo 42. Provisin de gastos internos de liquidacin de siniestros.

Artculo 43. Mtodos estadsticos de clculo de la provisin de prestaciones.

Artculo 44. Provisin de siniestros pendientes de declaracin en riesgos de manifestacin diferida.

Artculo 45. Reserva de estabilizacin.

Artculo 46. Provisin del seguro de decesos.

Artculo 47. Provisin del seguro de enfermedad.

Artculo 48. Provisin de desviaciones en las operaciones de capitalizacin por sorteo.

Artculo 48 bis. Provisin de gestin de riesgos derivados de la internacionalizacin asegurados por cuenta del Estado.

Disposicin adicional cuarta. Seguros agrarios combinados.

Disposicin adicional dcima. Adaptacin a la terminologa del Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras.

Disposicin transitoria primera. Provisin de riesgos en curso.

Disposicin transitoria segunda. Seguros de vida.

Disposicin transitoria undcima. Dotacin a la provisin del Seguro de decesos.

2. En lo referente al tipo de inters a utilizar en el clculo de la provisin de seguros de vida para los contratos celebrados antes del 1 de enero de 2016 las entidades aseguradoras y reaseguradoras aplicarn el artculo 33 del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados. No obstante, las entidades que utilicen para el citado clculo lo previsto en los apartados 1.a).1. y 1.b).1. del artculo 33 del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, podrn optar por no aplicar dicho tipo de inters y adaptarse a la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo prevista en el artculo 54 de este real decreto, incluyendo, en su caso, el componente relativo al ajuste por volatilidad previsto en el artculo 57 de este real decreto, siempre que, en tal caso, las dotaciones adicionales se efecten anualmente siguiendo un mtodo de clculo lineal. El plazo mximo de adaptacin ser de diez aos a contar desde el 31 de diciembre de 2015.

Las entidades que opten por adaptarse a la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo, no podrn con posterioridad aplicar el tipo de inters previsto para los apartados 1.a).1. y 1.b).1. del artculo 33 del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados.

3. Para los contratos de seguro de vida celebrados a partir del 1 de enero de 2016, sujetos a los apartados 1.a).1. y 1.b).1. del artculo 33 del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern utilizar como tipo de inters mximo el resultante de la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo prevista en el artculo 54, incluyendo el componente relativo al ajuste por volatilidad previsto en el artculo 57. Para el resto de contratos de seguro de vida celebrados a partir del 1 de enero de 2016, las entidades seguirn utilizando como tipo de inters para el clculo de la provisin de seguros de vida cualquiera de los apartados del artculo 33 del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, a excepcin de lo previsto en sus incisos 1.a).1. y 1.b).1..

4. En desarrollo de lo establecido en la disposicin adicional decimoctava de la Ley20/2015 de 14 de julio, para el clculo de las provisiones tcnicas a efectos contables, se aplicar lo dispuesto en la Orden EHA/339/2007, de 16 de febrero, por la que se desarrollan determinados preceptos de la normativa reguladora de los seguros privados.

5. En el ramo de vida, los gastos de adquisicin activados a efectos contables no podrn superar para cada pliza el valor de la provisin matemtica a prima de inventario del primer ejercicio contabilizada en el pasivo del balance.

6. Para el clculo de la provisin contable del seguro de decesos, la opcin prevista en el apartado 2 anterior ser igualmente aplicable para los contratos celebrados antes del1 de enero de 2016, sin perjuicio de la aplicabilidad de lo previsto en la Disposicin transitoria undcima del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre. Para los contratos del seguro de decesos celebrados a partir del 1 de enero de 2016 las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern utilizar como tipo mximo el resultante de la estructura temporal libre de riesgo prevista en el artculo 54, incluyendo el componente relativo al ajuste por volatilidad previsto en el artculo 57.

7. Para poder realizar los clculos citados en los prrafos anteriores conforme a la normativa mencionada debern permanecer actualizadas sus bases tcnicas correspondientes conforme a los artculos 77, 78, 79 y 80 del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre.

8. Para el clculo de las provisiones tcnicas a efectos contables de las mutualidades de previsin social y de las entidades aseguradoras acogidas al rgimen especial de solvencia, se aplicar lo establecido en los apartados anteriores.


[Bloque 309: #dasexta]

Disposicin adicional sexta. Dotacin de las provisiones tcnicas. Cuanta mnima.

1. Las dotaciones a efectuar a las provisiones tcnicas conforme a los mtodos previstos y permitidos a efectos contables, as como las adicionales que, en su caso, se efecten para adaptarse a lo previsto en este real decreto a dichos efectos, tendrn a todos los efectos la consideracin de cuanta mnima para la constitucin de las citadas provisiones tcnicas.

2. No obstante lo anterior, la provisin tcnica de prestaciones estimada por mtodos estadsticos, a los que se refiere el artculo 43 del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados aprobado por el Real Decreto 2486/1998, tendr la consideracin de cuanta mnima en el importe menor de las siguientes cuantas:

a) La provisin resultante de la aplicacin del mtodo estadstico del ejercicio.

b) La provisin tcnica de prestaciones al trmino del ejercicio en curso x estimada por mtodos estadsticos ponderada por el cociente existente entre: en el numerador, la parte de la provisin tcnica de prestaciones al trmino del ejercicio en curso x estimada por mtodos estadsticos, y correspondiente a los siniestros ocurridos con anterioridad al ejercicio x, ms los pagos en los ejercicios X-2, X-1 y x de siniestros ocurridos en los ejercicios X-3 y anteriores, ms los pagos en X- 1 y x de siniestros ocurridos en X-2, ms los pagos en x de los siniestros ocurridos en X-1, y en el denominador, la suma de las provisiones tcnicas de prestaciones estimadas por mtodos estadsticos del ejercicio X-3, ms la provisin del ejercicio X-2 correspondiente slo a los siniestros de X-2, ms provisin del ejercicio X-1 correspondiente slo a los siniestros de X-1.

Donde:

X y X-i: son el ejercicio en curso y cada uno de los respectivos ejercicios anteriores X-i.

PTPx: es la PTP del ejercicio x estimada por mtodos estadsticos.

PTPxx-1: es la PTP en el ejercicio x correspondiente a los siniestros ocurridos en el ejercicio x-1 y en ejercicios anteriores estimada por mtodos estadsticos.

PTPx-3x-n: es la PTP en el ejercicio x-3 correspondiente a los siniestros ocurridos en el ejercicio x-3 y en los n ejercicios anteriores estimada por mtodos estadsticos.

PTPx-2x-2: es la PTP en el ejercicio x-2 correspondiente a los siniestros ocurridos en el ejercicio x-2 estimada por mtodos estadsticos.

PTPx-1x-1: es la PTP en el ejercicio x-1 correspondiente a los siniestros ocurridos en el ejercicio x-1 estimada por mtodos estadsticos.

Pagosx-ix-3: son los pagos correspondientes a los siniestros ocurridos en el ejercicio x-3 y ejercicios anteriores, pero realizados en los ejercicios x-2, x-1 y x.

Pagosx-ix-2: son los pagos correspondientes a los siniestros ocurridos en el ejercicio x-2, pero realizados en los ejercicios x-1 y x.

Pagosxx-1: son los pagos correspondientes a los siniestros ocurridos en el ejercicio x-1, y realizados en el ejercicio x.

3. Sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado anterior, en los tres primeros ejercicios en los que a fecha de cierre de los estados contables resulte de aplicacin un mtodo estadstico a los que se refiere el artculo 43 del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, tendr la consideracin de cuanta mnima de la provisin tcnica de prestaciones el importe que haga que la siniestralidad del ejercicio no exceda del resultado de aplicar al importe de las primas periodificadas del ejercicio, el porcentaje determinado por la proporcin en que se encuentre la siniestralidad de los cinco ejercicios inmediatamente anteriores al perodo impositivo, en relacin a las primas periodificadas habidas en los cinco ejercicios referidos.

Para el clculo mencionado no se tendrn en cuenta aquellos datos que hubieran sido excluidos en la aplicacin del mtodo estadstico.


[Bloque 310: #daseptima]

Disposicin adicional sptima. Programa de actividades de los corredores de seguros.

El programa de actividades que debern presentar los corredores de seguros como requisito necesario para obtener y mantener la inscripcin en el Registro administrativo especial de mediadores de seguros, corredores de reaseguros y de sus altos cargos deber incluir la estructura de la organizacin, que incluya los sistemas de comercializacin.

Adems, para los tres primeros ejercicios sociales, deber contener un plan en el que se indiquen de forma detallada las previsiones de ingresos y gastos, en particular los gastos generales corrientes, y las previsiones relativas a primas de seguro que se van a intermediar, con la justificacin de las previsiones que prevea y de la adecuacin a stas de los medios y recursos disponibles.


[Bloque 311: #daoctava]

Disposicin adicional octava. Registro administrativo especial de mediadores de seguros, corredores de reaseguros y de sus altos cargos.

1. En el Registro administrativo especial de mediadores de seguros, corredores de reaseguros y de sus altos cargos, debern inscribirse los mediadores de seguros, y los corredores de reaseguros, indicando el nombre y apellidos o la denominacin social, en su caso el sexo, la nacionalidad, el nmero de documento nacional de identidad o de identificacin fiscal, el domicilio de la sede profesional o social, el mbito de actuacin, el nmero de inscripcin, as como las modificaciones de los estatutos que por su objeto deban constar en el registro administrativo, la mencin al dominio o a la direccin de Internet, las participaciones significativas, las agrupaciones de inters econmico y las uniones temporales de empresas, la cancelacin de la inscripcin y la inhabilitacin para el desempeo de la actividad de mediacin, as como las sanciones que se hubieran impuesto, salvo la de amonestacin privada. Tambin se inscribirn los actos relativos al ejercicio de la actividad en rgimen de derecho de establecimiento o en libre prestacin de servicios en cada uno de los Estados miembros del Espacio Econmico Europeo

Adicionalmente, en el caso de las personas jurdicas, y respecto a los cargos de administracin y de direccin responsables de las actividades de mediacin, se inscribirn la fecha del nombramiento, la suspensin, revocacin o cese de los mismos por cualquier causa, la inhabilitacin y las sanciones que, en su caso, se les hubieran impuesto, salvo la de amonestacin privada. Se consignarn el nombre y apellidos o denominacin social, en su caso el sexo, el domicilio, la nacionalidad, el nmero del documento nacional de identidad o de identificacin fiscal, y si se trata de extranjeros, en su caso, el del permiso de residencia o pasaporte vigentes. Cuando dichos cargos sean desempeados por personas jurdicas, se inscribirn los datos correspondientes a sus representantes designados.

2. Sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado anterior, se inscribir igualmente:

a) En relacin con los mediadores de seguros, la designacin del titular del departamento o servicio de atencin al cliente y, si procede, del defensor del cliente.

b) En relacin con los corredores de seguros y de reaseguros, la situacin de inactividad.

c) En relacin con los agentes de seguros, exclusivos o vinculados, se har mencin a las entidades aseguradoras con la que tienen suscrito contrato de agencia de seguros; y, en el caso de los agentes de seguros exclusivos, se har mencin a las autorizaciones que obtengan para ejercer su actividad de mediacin de seguros con otra entidad aseguradora, indicando los productos de seguro en los que pueden mediar para la misma, as como las fechas de inicio y fin de dicha autorizacin.

d) En el caso de los operadores de banca-seguros se inscribir, adems, la red o las redes de las entidades de crdito o de los establecimientos financieros de crdito a travs de las cuales el operador de banca-seguros intermedia los seguros.

3. Cuando la inscripcin en el registro traiga causa en acuerdos de la Administracin el asiento se practicar de oficio con fundamento en el acto administrativo correspondiente. Cuando proceda de actos del administrado deber presentarse escrito firmado por el interesado o por el representante legal de la sociedad dentro de los diez das siguientes al de adopcin de los acuerdos, presentando la documentacin acreditativa fehaciente o, en su caso, la escritura pblica en el plazo de un mes desde su inscripcin en el Registro Mercantil.

4. Las inscripciones relativas a las sanciones impuestas se cancelarn de oficio o a instancia del interesado.

La cancelacin de oficio proceder cuando haya recado resolucin o sentencia firme estimatoria del recurso interpuesto contra la sancin.

El interesado tendr derecho a solicitar de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la cancelacin de la inscripcin de la sancin que le hubiera sido impuesta, siempre que no se haya incurrido en ninguna nueva infraccin, dentro de los dos aos siguientes a la fecha de la firmeza de la sancin para el caso de las infracciones leves, cinco aos en el caso de las graves y ocho aos en el caso de las muy graves.

La iniciacin de un expediente administrativo sancionador interrumpir los plazos previstos en el prrafo anterior. Si el procedimiento concluyese con la imposicin de una nueva sancin, las anotaciones pendientes se cancelarn cuando transcurra el plazo de cancelacin aplicable a la misma, salvo que el que restase por correr de la anterior fuese superior, en cuyo caso se atender a la fecha de su vencimiento.

Producida la cancelacin, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones no podr tomar en consideracin las sanciones cuya inscripcin se hubiera cancelado a efectos de valorar los requisitos de honorabilidad comercial y profesional en los trminos previstos en la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediacin en seguros y reaseguros privados.


[Bloque 312: #danovena]

Disposicin adicional novena. Prcticas abusivas.

Se considerar incluida dentro de las prcticas abusivas a las que se refieren los apartados 2.o y 3.g) del artculo 55 de la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediacin de seguros y reaseguros privados, cualquier conducta tendente al traspaso a otra entidad aseguradora, con nuevo cobro de comisin descontada, de plizas sobre las que previamente se haya cobrado comisin descontada de otra aseguradora y sta no haya sido devuelta, en la parte proporcional del perodo no transcurrido.


[Bloque 313: #dadecima]

Disposicin adicional dcima. Contravalor del Euro.

Siempre que en la normativa reguladora de ordenacin supervisin y solvencia de entidades aseguradoras y reaseguradoras se haga referencia al euro, el contravalor en la moneda nacional que deber tomarse en consideracin a partir del 31 de diciembre de cada ao ser el del ltimo da del mes de octubre precedente para el que estn disponibles los contravalores del euro en todas las monedas del Espacio Econmico Europeo.


[Bloque 314: #daundecima]

Disposicin adicional undcima. Peritos de seguros, Comisarios de Averas y Liquidadores de averas.

Los peritos de seguros, comisarios de averas y liquidadores de averas que intervengan en el procedimiento de tasacin pericial contradictoria debern tener conocimiento suficiente de la tcnica de la pericia aseguradora. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr desarrollar por circular los mecanismos de acreditacin de conocimientos exigibles a los peritos de seguros, comisarios de averas y liquidadores de averas.


[Bloque 315: #daduodecima]

Disposicin adicional duodcima. Colaboradores externos de los mediadores de seguros.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr desarrollar por circular la formacin y otros aspectos del rgimen aplicable a los colaboradores externos regulados en el artculo 8 de la ley 26/2006, de 17 de julio, de mediacin de seguros y reaseguros privados.


[Bloque 316: #dadecimotercera]

Disposicin adicional decimotercera. Remisiones normativas.

Las referencias normativas efectuadas en otras disposiciones al Real Decreto2486/1998, de 20 de noviembre, por el que se aprueba el Reglamento Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, se entendern efectuadas a los preceptos correspondientes de este real decreto.


[Bloque 317: #dadecimocuaa]

Disposicin adicional decimocuarta. Control de gastos de personal.

Las medidas incluidas en esta norma no podrn suponer un incremento de dotaciones ni de otros gastos de personal.


[Bloque 318: #dadecimoquinta]

Disposicin adicional decimoquinta. Distribucin de competencias.

Las referencias a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones se entendern realizadas al rgano competente de la Comunidad Autnoma cuando corresponda de acuerdo con la distribucin de competencias prevista en el artculo 19 de la Ley 20/2015, de 14 de julio.


[Bloque 319: #dadecimosexta]

Disposicin adicional decimosexta. Acceso electrnico a los servicios de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Los ciudadanos podrn relacionarse con la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones para ejercer sus derechos por medios electrnicos, informticos o telemticos en los trminos previstos para cada procedimiento.


[Bloque 320: #dadecimoseptima]

Disposicin adicional decimosptima. Cobertura de responsabilidad civil de las agencias de suscripcin.

Las agencias de suscripcin dispondrn de un seguro de responsabilidad civil profesional o cualquier otra garanta financiera que cubra en todo el territorio del Espacio Econmico Europeo las responsabilidades que pudieran surgir por negligencia profesional con la cuanta de al menos un milln y medio de euros por siniestro y, en suma, dos millones de euros para todos los siniestros correspondientes a un determinado ao.


[Bloque 321: #dtprimera]

Disposicin transitoria primera. Medida transitoria sobre los tipos de inters sin riesgo.

1. Previa aprobacin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, las entidades aseguradoras y reaseguradoras podrn aplicar un ajuste transitorio a la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo. El plazo mximo para resolver ser de seis meses.

2. El ajuste se calcular, para cada moneda, como un porcentaje de una diferencia teniendo en cuenta:

a) El porcentaje se reducir linealmente al final de cada ao, pasando del 100por cien durante el ao que comienza el 1 de enero de 2016 al 0 por cien el 1 de enero de 2032.

b) La diferencia se calcular restando los siguientes importes:

1. El tipo de inters determinado por la entidad aseguradora y reaseguradora con arreglo al artculo 33 y la disposicin transitoria segunda del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, aprobado por el Real Decreto 2486/1998.

2. El tipo efectivo anual, calculado como el tipo de descuento nico que, aplicado a los flujos de caja de la cartera de obligaciones admisibles de seguro o de reaseguro, da lugar a un valor igual al valor de la mejor estimacin de la cartera de obligaciones admisibles de seguro o de reaseguro teniendo en cuenta el valor temporal y utilizando para ello la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo mencionada en el artculo 54.

Cuando las entidades aseguradoras y reaseguradoras apliquen el ajuste por volatilidad del artculo 57, la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo ser la que incorpora el correspondiente ajuste.

3. El ajuste solo ser admisible para las obligaciones de seguro y reaseguro que cumplan los siguientes requisitos:

a) Se deriven de contratos celebrados antes de la entrada en vigor de la Ley 20/2015, de 14 de julio, excluidas las renovaciones de contratos en dicha fecha o con posterioridad a ella.

b) Las provisiones tcnicas correspondientes, con anterioridad a la entrada en vigor de la Ley 20/2015, de 14 de julio, se calculen conforme al Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados.

c) No se aplique, para dichas obligaciones, el artculo 55.

4. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras que apliquen el apartado 1 debern cumplir los siguientes requisitos:

a) No podrn incluir las obligaciones admisibles de seguro y reaseguro en el clculo del ajuste por volatilidad previsto en el artculo 57.

b) No podrn aplicar la disposicin transitoria segunda (medida transitoria sobre las provisiones tcnicas).

c) Debern publicar, como parte de su informe sobre la situacin financiera y de solvencia contemplado en el artculo 80 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, la aplicacin de esta estructura temporal de tipos de inters sin riesgo transitoria y la cuantificacin del impacto de no aplicar esta medida transitoria en su situacin financiera.

d) Debern contar con una poltica de la entidad en relacin a la aplicacin de la medida transitoria que recoja, en particular, las normas establecidas para coordinar la aplicacin de esta medida con cualquier operacin que suponga la reduccin de fondos propios.

e) Deber disponer con un plan de proyeccin de la situacin financiera y de solvencia durante el periodo transitorio, de tal forma que se garantice que:

1. Durante el periodo transitorio se prev que los fondos propios admisibles sern suficientes para cubrir el capital de solvencia obligatorio y el capital mnimo obligatorio, teniendo en cuenta la aplicacin de esta medida transitoria y los dems regmenes transitorios que se prev aplicar, as como la posible poltica de distribucin de resultados de la entidad.

2. Al trmino del rgimen transitorio se prev que los fondos propios admisibles sern suficientes para cubrir el capital de solvencia obligatorio y el capital mnimo obligatorio.

5. Esta medida transitoria podr ser aplicada, en su caso, a nivel de grupo previa autorizacin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

6. Las entidades incluidas en el rgimen especial de solvencia tambin podrn acogerse a esta disposicin transitoria.


[Bloque 322: #dtsegunda]

Disposicin transitoria segunda. Medida transitoria sobre las provisiones tcnicas.

1. Previa aprobacin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, las entidades aseguradoras y reaseguradoras podrn aplicar una deduccin transitoria a las provisiones tcnicas. El plazo mximo para resolver ser de seis meses.

2. La deduccin podr aplicarse al nivel de los grupos de riesgo homogneos del artculo 50.

3. La deduccin transitoria se calcular como un porcentaje mximo de una diferencia teniendo en cuenta que:

a) El porcentaje mximo se reducir linealmente al final de cada ao, pasando del100por cien durante el ao que comienza el 1 de enero de 2016 al 0 por cien el 1 de enero de 2032.

b) La diferencia se calcular restando los siguientes importes:

1. Las provisiones tcnicas una vez deducidos los importes recuperables procedentes de los contratos de reaseguro y de las entidades con cometido especial, calculados conforme al artculo 51 en la fecha de la entrada en vigor de la Ley 20/2015, de14 de julio. Cuando las empresas de seguros y reaseguros apliquen, en la fecha de entrada en vigor de la ley, el artculo 57, la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo ser la que incorpora el correspondiente ajuste a dicha fecha.

2. Las provisiones tcnicas una vez deducidos los importes recuperables procedentes de los contratos de reaseguro calculados, de conformidad con el Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados aprobado por el Real Decreto2486/1998, a 31 de diciembre de 2015.

4. A peticin del adquirente o de oficio, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr aprobar que los importes de las provisiones tcnicas, incluido, en su caso, el importe correspondiente al ajuste de volatilidad, que se empleen para calcular la deduccin transitoria, se recalculen cada veinticuatro meses o con mayor frecuencia cuando haya variado materialmente el perfil de riesgo de la entidad.

5. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr limitar esta deduccin transitoria cuando considere que su aplicacin pudiera suponer una reduccin de los recursos financieros exigibles a la entidad con respecto a los calculados de acuerdo con la normativa vigente antes de la entrada en vigor de la Ley 20/2015 de 14 de julio, a31 de diciembre de 2015.

6. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras que pretendan aplicar lo dispuesto en el apartado 1 debern cumplir los siguientes requisitos:

a) No podrn aplicar la disposicin transitoria primera.

b) Debern publicar, como parte de su informe sobre la situacin financiera y de solvencia contemplado en el artculo 80 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, la aplicacin de esta deduccin transitoria, y la cuantificacin del impacto de no aplicar esta medida transitoria en su situacin financiera.

c) Debern contar con una poltica de la entidad en relacin a la aplicacin de la medida transitoria que recoja, en particular, las normas establecidas para coordinar la aplicacin de esta medida con cualquier operacin que suponga la reduccin de fondos propios.

d) Deber disponer de un plan de proyeccin de la situacin financiera y de solvencia durante el periodo transitorio, de tal forma que se garantice que:

1. Durante el periodo transitorio se prev que los fondos propios admisibles sern suficientes para cubrir el capital de solvencia obligatorio y el capital mnimo obligatorio, teniendo en cuenta la aplicacin de esta medida transitoria y los dems regmenes transitorios que se prev aplicar, as como la posible poltica de distribucin de resultados de la entidad.

2. Al trmino del rgimen transitorio se prev que los fondos propios admisibles sern suficientes para cubrir el capital de solvencia obligatorio y el capital mnimo obligatorio.

7. Esta medida transitoria podr ser aplicada, en su caso, a nivel de grupo previa autorizacin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

8. Las entidades incluidas en el rgimen especial de solvencia tambin podrn acogerse a esta disposicin transitoria.


[Bloque 323: #dttercera]

Disposicin transitoria tercera. Incumplimiento del capital de solvencia obligatorio sin la aplicacin de la medida transitoria sobre los tipos de inters sin riesgo o sobre las provisiones tcnicas.

1. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras que apliquen la medida transitoria establecida en la disposicin transitoria primera o en la disposicin transitoria segunda informarn a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones tan pronto como observen que no van a cumplir con el capital de solvencia obligatorio sin la aplicacin de dichas medidas transitorias.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones exigir a la entidad aseguradora o reaseguradora adoptar las medidas necesarias para garantizar el cumplimiento con respecto al capital de solvencia obligatorio al final del perodo transitorio.

2. En el plazo de dos meses a partir de la observacin del incumplimiento del capital de solvencia obligatorio sin la aplicacin de dichas medidas transitorias, la entidad aseguradora o reaseguradora presentar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones un plan de introduccin progresiva en el que expongan las medidas planeadas para establecer el nivel de fondos propios admisibles correspondiente a la cobertura del capital de solvencia obligatorio o para reducir su perfil de riesgo, a fin de garantizar el cumplimiento del capital de solvencia obligatorio al final del perodo transitorio.

La entidad aseguradora o reaseguradora podr actualizar el plan durante el perodo transitorio.

3. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras que no cumplan con el capital de solvencia obligatorio sin la aplicacin de dichas medidas transitorias, debern presentar anualmente a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones un informe sobre los progresos realizados en el que expongan las medidas adoptadas y los progresos registrados para garantizar el cumplimiento del capital de solvencia obligatorio al final del perodo transitorio.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones revocar la aprobacin de la aplicacin de las medidas transitorias cuando el informe sobre los progresos realizados indique que el cumplimiento en relacin con el capital de solvencia obligatorio al final del perodo transitorio no es realista.


[Bloque 324: #dtcuaa]

Disposicin transitoria cuarta. Medida transitoria para la clasificacin de los fondos propios.

1. No obstante lo dispuesto en el artculo 60, se incluirn en los fondos propios bsicos de nivel 1 por un periodo mximo de diez aos despus del 1 de enero de 2016, los elementos de los fondos propios bsicos que cumplan los siguientes requisitos:

a) Se hayan emitido con anterioridad al 18 de enero de 2015.

b) A 31 de diciembre de 2015, se hubieran podido utilizar para cubrir como mximo el 50 por ciento del margen de solvencia, calculado conforme a la normativa en vigor en dicha fecha.

c) Que sin la aplicacin de esta medida transitoria, no se podran clasificar en el nivel1 o en el nivel 2 conforme al artculo 60.

2. No obstante lo dispuesto en el artculo 60, se incluirn en los fondos propios bsicos de nivel 2 por un periodo mximo de diez aos despus del 1 de enero de 2016, los elementos de los fondos propios bsicos que cumplan los siguientes requisitos:

a) Se hayan emitido con anterioridad al 18 de enero de 2015.

b) A 31 de diciembre de 2015, se hubieran podido utilizar para cubrir como mximo el 25 por ciento del margen de solvencia, calculado conforme a la normativa en vigor en dicha fecha.

3. Esta medida transitoria podr ser aplicada, en su caso, a nivel de grupo.

4. Las entidades incluidas en el rgimen especial de solvencia tambin podrn acogerse a esta disposicin transitoria.


[Bloque 325: #dtquinta]

Disposicin transitoria quinta. Medida transitoria sobre los submdulos de concentracin y de diferencial del riesgo de mercado.

1. No obstante lo dispuesto en el artculo 74.1 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y en el artculo 63.1 del presente real decreto, al calcular el submdulo de riesgo de concentracin y el submdulo de riesgo de diferencial de acuerdo con la frmula estndar en relacin con las exposiciones a las administraciones centrales o los bancos centrales de los Estados miembros denominadas y financiadas en la moneda nacional de cualquier otro Estado miembro se utilizarn los siguientes parmetros generales:

a) Hasta el 31 de diciembre de 2017, los parmetros generales sern los mismos que los que se aplicaran a tales exposiciones denominadas y financiadas en su moneda nacional.

b) En 2018, los parmetros generales que correspondera utilizar se reducirn en un80 por ciento.

c) En 2019, los parmetros generales que correspondera utilizar se reducirn en un50 por ciento.

d) A partir del 1 de enero de 2020, los parmetros generales no se reducirn.

2. Esta medida transitoria podr ser aplicada, en su caso, a nivel de grupo.


[Bloque 326: #dtsexta]

Disposicin transitoria sexta. Medida transitoria sobre el submdulo de riesgo de mercado de acciones.

No obstante lo dispuesto en el artculo 74.1 de la Ley 20/2015, de 14 de julio y en el artculo 63.1 del presente real decreto al calcular el submdulo de riesgo de acciones de acuerdo con la formula estndar sin la opcin establecida en el artculo 75, para las acciones adquiridas por la entidad antes del 1 de enero de 2016 o en esa misma fecha, se utilizarn los parmetros generales que resulten del promedio ponderado de los siguientes valores:

a) El parmetro general que se utilizar al calcular el submdulo de riesgo de renta variable de conformidad con el artculo 75.

b) El parmetro general que se utilizar al calcular el submdulo de riesgo de renta variable de conformidad con la formula estndar sin la opcin establecida en el artculo 75.

La ponderacin del parmetro del apartado b), se incrementar como mnimo linealmente al final de cada ao, pasando del 0 % durante el ao que comienza el 1 de enero de 2016 al 100 % el 1 de enero de 2023.


[Bloque 327: #dtseptima]

Disposicin transitoria sptima. Medida transitoria sobre la inversin en valores negociables u otros instrumentos financieros basados en prstamos empaquetados.

1. Las entidades aseguradoras o reaseguradoras que inviertan en valores negociables u otros instrumentos financieros basados en prstamos empaquetados emitidos antes del 1 de enero de 2011, slo aplicarn los requisitos contemplados para la inversin en esta clase de valores o instrumentos en la normativa de la Unin Europea de directa aplicacin, en los casos en que se aadan nuevas exposiciones subyacentes o se sustituyan las existentes a partir del 31 de diciembre de 2014.

2. Esta medida transitoria podr ser aplicada, en su caso, a nivel de grupo.


[Bloque 328: #dtoctava]

Disposicin transitoria octava. Medida transitoria para solicitar la aprobacin de un modelo interno de grupo aplicable a una parte del grupo.

Una entidad aseguradora o reaseguradora que sea matriz ltima podr solicitar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, hasta el 31 de marzo de 2022, la aprobacin de un modelo interno de grupo aplicable a una parte del mismo cuando tanto la entidad a la que le aplique como la matriz ltima estn situadas en Espaa y dicha parte constituya una fraccin diferenciada con un perfil de riesgo sustancialmente distinto al del resto del grupo.


[Bloque 329: #dtnovena]

Disposicin transitoria novena. Informe sobre la situacin financiera y de solvencia.

Sin perjuicio de la informacin que obligatoriamente deba publicarse en virtud de cualesquiera otros requisitos legales o reglamentarios, hasta el 31 de diciembre de 2020 no ser obligatorio que las entidades aseguradoras o reaseguradoras incluyan, en la descripcin de la gestin del capital contenida en el informe sobre la situacin financiera y de solvencia al que se refiere el artculo 92, la indicacin separada de la exigencia de capital de solvencia obligatorio adicional o el impacto de los parmetros especficos que la entidad aseguradora o reaseguradora debe utilizar por desviaciones significativas frente a las hiptesis de base del clculo de la frmula estndar.


[Bloque 330: #dtdecima]

Disposicin transitoria dcima. Plazos de divulgacin del informe sobre la situacin financiera y de solvencia.

1. Los plazos para que las entidades aseguradoras y reaseguradoras divulguen el informe sobre la situacin financiera y de solvencia, previstos en el artculo 93, sern para los ejercicios econmicos que finalicen el 31 de diciembre de los aos 2016, 2017 y 2018, de veinte, dieciocho y diecisis semanas, respectivamente.

2. Para la divulgacin del informe sobre la situacin financiera y de solvencia de grupo los plazos previstos en el apartado anterior se ampliarn en seis semanas.

3. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras debern divulgar y remitir a la Direccin General de Seguros y fondos de Pensiones el informe especial de revisin de la situacin financiera y de solvencia en los plazos sealados en los apartados 1 y 2.


[Bloque 331: #dtundecima]

Disposicin transitoria undcima. Plazos de presentacin de la informacin a efectos de supervisin, estadsticos y contables.

1. Los plazos para que las entidades aseguradoras y reaseguradoras presenten la informacin anual a efectos de supervisin, estadsticos y contables, as como el informe regular de supervisin, previstos en el artculo 160 sern, para los ejercicios econmicos que finalicen el 31 de diciembre de los aos 2016, 2017 y 2018, de veinte, dieciocho y diecisis semanas, respectivamente.

2. Los plazos para que las entidades aseguradoras y reaseguradoras presenten la informacin trimestral a efectos de supervisin, estadsticos y contables, previstos en el artculo 160 sern, para los ejercicios econmicos correspondientes a los aos 2016, 2017 y 2018, de ocho, siete y seis semanas, respectivamente.

3. Para la presentacin de informacin a efectos de supervisin, estadsticos y contables de grupo, los plazos previstos en los apartados anteriores se ampliarn en seis semanas.


[Bloque 332: #dtduodecima]

Disposicin transitoria duodcima. Adaptacin de los planes de pensiones preexistentes a lo establecido en la disposicin final cuarta, por la que se modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero.

Las especificaciones de los planes de pensiones, los boletines de adhesin a los mismos y los documentos con los datos fundamentales para el partcipe de los planes individuales, debern adaptarse a lo establecido en la disposicin final cuarta de este real decreto en el plazo de seis meses desde su entrada en vigor.


[Bloque 333: #dtdecimotercera]

Disposicin transitoria decimotercera. Entidades aseguradoras y reaseguradoras que a partir del 1 de enero de 2016 no suscriban nuevos contratos.

A los efectos de dar cumplimiento al requisito establecido en la Disposicin transitoria undcima.3 b) de la Ley 20/2015, de 14 de julio, el informe anual de progreso deber contar como mnimo con el siguiente contenido:

a) Contratos vigentes a 31 de diciembre de cada ao, con detalle de las garantas asociadas a cada uno de ellos, as como de los contratos de reaseguros u otras medidas de mitigacin de riesgos que les afecten.

b) Prestaciones pagadas a lo largo del ao y siniestros pendientes de tramitacin a31 de diciembre, comparando lo previsto por la entidad en sus estimaciones con la experiencia del ejercicio y valorando, en su caso, el efecto de las desviaciones observadas en la terminacin de las actividades de la sociedad antes de 1 de enero de 2019

c) Clculo de provisiones tcnicas y estado de cobertura, teniendo en cuenta los requisitos normativos vigentes hasta 31 de diciembre de 2015

d) Estructura operativa de la entidad con relacin a las unidades organizativas, personal y medios con los que se cuentan para garantizar el desarrollo de las operaciones pendientes.

e) Cualquier otra circunstancia que pudiera afectar al cumplimiento del compromiso inicial de terminacin de las actividades de la sociedad antes del 1 de enero de 2019.

Sin perjuicio de lo anterior la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr requerir a las entidades que se encuentren en este rgimen cualquier informacin adicional necesaria para comprobar el adecuado cumplimiento de los requisitos establecidos en la Disposicin transitoria undcima de la Ley 20/2015, de 14 de julio


[Bloque 334: #dtdecimocuaa]

Disposicin transitoria decimocuarta. Deber de informacin de las entidades aseguradoras y reaseguradoras respecto al ejercicio 2015 a presentar en el 2016.

Todas las entidades aseguradoras y reaseguradoras, as como sus grupos, debern remitir la informacin correspondiente al ejercicio 2015, a la que se refiere el artculo 66 del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, en los plazos establecidos en el citado artculo.


[Bloque 335: #dtdecimoquinta]

Disposicin transitoria decimoquinta. Rgimen transitorio del capital de solvencia obligatorio.

No obstante lo dispuesto en el artculo 156 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, las entidades aseguradoras y reaseguradoras que, el da anterior a la entrada en vigor de este real decreto, dispongan de la cuanta mnima del margen de solvencia obligatorio a que se refieren los artculos 61 y 62 del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, pero no dispongan, en el primer ao de aplicacin de este real decreto, de los fondos propios admisibles suficientes para cubrir el capital de solvencia obligatorio regulado en la seccin tercera del captulo II, tomarn las medidas necesarias para establecer el nivel de fondos propios admisibles correspondiente a la cobertura del capital de solvencia obligatorio o la reduccin de su perfil de riesgo para asegurar que dispone del capital de solvencia obligatorio, como muy tarde, a 31 de diciembre de 2017.

La entidad aseguradora o reaseguradora que se encuentre en esta situacin lo comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en el plazo mximo de 15 das desde que lo conozca, informando de las medidas que pretende adoptar para asegurar el cumplimiento de su requerimiento de capital en la fecha lmite. Asimismo habr de presentar un informe trimestral en el que expondr las medidas adoptadas y los progresos registrados para restablecer el nivel de fondos propios admisibles correspondiente a la cobertura de su requerimiento de capital o para reducir su perfil de riesgo. Este informe se presentar durante el mes siguiente al final del trimestre al que corresponde.

Lo dispuesto en el prrafo anterior tambin ser aplicable a las entidades que se encuentren en la circunstancia prevista en el apartado 1 de la disposicin transitoria novena de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

La prrroga establecida en el prrafo primero se revocar si el informe presentado muestra que no se han registrado progresos suficientes para lograr el restablecimiento del nivel de fondos propios admisibles correspondiente a la cobertura del capital de solvencia obligatorio o para reducir el perfil de riesgo con el fin de cubrir el capital de solvencia obligatorio entre la fecha en que se constat el incumplimiento con respecto al capital de solvencia obligatorio y la fecha de la presentacin del informe.

Lo anterior no impedir la aplicacin de las medidas de control especial que resulten procedentes, en su caso.

Lo dispuesto en esta disposicin transitoria, as como en la disposicin transitoria novena de la Ley 20/2015, de 14 de julio, le resultar aplicable tambin a las entidades incluidas en el rgimen especial de solvencia. Asimismo, ser aplicable, con las adaptaciones necesarias, a nivel de grupo.


[Bloque 336: #dtdecimosexta]

Disposicin transitoria decimosexta. Distribucin de dividendos o derramas.

Las entidades autorizadas para aplicar las medidas transitorias sobre los tipos de inters sin riesgo o sobre las provisiones tcnicas no podrn, salvo autorizacin previa, repartir dividendos o derramas, cuando sin la aplicacin de las citadas medidas presentasen un dficit de capital de solvencia obligatorio o de capital mnimo obligatorio, o pudieran llegar a presentarlo como consecuencia de la distribucin de dividendos o derramas.


[Bloque 337: #dtdecimoseptima]

Disposicin transitoria decimosptima. Procedimiento sancionador simplificado.

Hasta que entre en vigor la Ley 39/2015, de 1 de octubre, del Procedimiento Administrativo Comn de las Administraciones Pblicas, el procedimiento simplificado a que hace referencia el artculo 210 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, se regir por lo dispuesto en el artculo 10 del Real Decreto 2119/1993, de 3 diciembre, sobre el procedimiento sancionador aplicable a los sujetos que actan en los mercados financieros.


[Bloque 338: #ddunica]

Disposicin derogatoria nica. Derogacin normativa.

Quedan derogadas cuantas disposiciones de igual o inferior rango se opongan a lo establecido en este real decreto y, en particular, las siguientes:

a) El Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, por el que se aprueba el Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, salvo lo dispuesto en:

i) el artculo 11, en lo que no se oponga al artculo 41.3 de la Ley 20/2015, de 14 de julio;

ii) los artculos 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22 y 23;

iii) las disposiciones adicionales quinta y sexta;

iv) y los artculos que regulan el rgimen del clculo de provisiones tcnicas a efectos contables recogidos en la disposicin adicional quinta de este real decreto.

Las referencias contenidas en estos preceptos al texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados, aprobado por Real Decreto Legislativo6/2004, de 29 de octubre, se entendern realizadas a los correspondientes artculos de la Ley 20/2015, de 14 de julio.

b) Los artculos 7, 11, 12, 13, 14, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 29.1, y 29.2 del Reglamento de mutualidades de previsin social, aprobado por el Real Decreto 1430/2002, de 27 de diciembre, mantenindose vigentes el resto de los artculos en lo que no se opongan a lo dispuesto en la ley.

c) Los artculos 85, 86 y 87 de la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, sobre normas de valoracin de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras.

d) La disposicin transitoria quinta, normas para la formulacin de las cuentas de los grupos consolidables de entidades aseguradoras del Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, por el que se aprueba el Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras.

e) El apartado tercero de la Resolucin, de 20 de octubre de 2008, de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, sobre las obligaciones de informacin de las entidades aseguradoras que comercialicen planes de previsin asegurados.


[Bloque 339: #dfprimera]

Disposicin final primera. Modificacin del Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento sobre la instrumentacin de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios.

Se modifica el Reglamento sobre la instrumentacin de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por Real Decreto1588/1999, de 15 de octubre, en los siguientes trminos:

Uno. El apartado 2 del artculo 29 queda redactado como sigue:

2. A efectos de la cuantificacin del derecho de rescate de los contratos regulados en este captulo, se aplicarn las siguientes normas:

a) Cuando para un determinado contrato, el inters tcnico aplicado no incluya el componente relativo al ajuste por casamiento de flujos de la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo previsto en el artculo 55 del Real Decreto1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenacin, supervisin y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, la cuanta del derecho de rescate no podr ser inferior al valor de las provisiones de seguros de vida correspondientes a la pliza.

No obstante, en caso de que el tomador ejercite el derecho de rescate previsto en el apartado 1.a) o 1.b) de este artculo, podr acordarse expresamente en el contrato de seguro que instrumente compromisos por pensiones que el valor de rescate no pueda ser inferior al valor de realizacin de los activos que representen la inversin de las provisiones de seguro de vida correspondientes. A tal efecto, dichos activos debern estar identificados, recogidos en el registro de inversiones y comunicados al tomador.

b) Cuando para un determinado contrato, el inters tcnico aplicado incluya el componente relativo al ajuste por casamiento de flujos de la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo previsto en el artculo 55 del Real Decreto1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenacin, supervisin y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, la cuanta del derecho de rescate deber ser igual al valor de realizacin de los activos que representen la inversin de las provisiones de seguros de vida correspondientes.

c) Si existiese dficit en la cobertura de las provisiones correspondientes, tal dficit no ser repercutible en el derecho de rescate.

d) A la cuanta del derecho de rescate no se le podr aplicar ningn tipo de penalizaciones o descuentos.

En el caso del derecho de rescate del trabajador asegurado, cuando las condiciones contractuales refieran el valor de rescate al valor de realizacin de los activos correspondientes a la pliza, deber preverse en el contrato la facultad del asegurado de permanecer en el seguro colectivo en caso de cese de la relacin laboral con el tomador.

e) A efectos de lo previsto en este apartado se entender por valor de realizacin de los activos su valor de mercado, definido como tal en el plan de contabilidad de las entidades aseguradoras.

Dos. El apartado 2 del artculo 33 queda redactado como sigue:

2. El tipo de inters tcnico aplicable a los seguros regulados en este captulo ser el que resulte de la aplicacin de las normas contenidas en el Real Decreto1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenacin, supervisin y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras.

El Ministro de Economa y Competitividad podr establecer la informacin que se habr de remitir por las entidades aseguradoras sobre los contratos de seguro regulados en este captulo a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Tres. Se modifica el apartado 2 del artculo 34, que queda redactado como sigue:

2. Al menos anualmente el trabajador asegurado y los beneficiarios que ya perciban sus prestaciones con cargo al contrato de seguro debern recibir la siguiente informacin:

a) Certificacin de la entidad aseguradora indicando el nmero de pliza, las contingencias cubiertas y las prestaciones individualmente garantizadas.

Si el contrato contempla la existencia de derechos econmicos en caso de cese o extincin de la relacin laboral, la certificacin anual deber hacer referencia a la existencia de tales derechos as como, en su caso, advertir expresamente de la eventual diferencia que pudiera existir entre el valor de mercado de los activos correspondientes y el importe de la provisin de seguros de vida.

b) Valor de las primas satisfechas por el tomador en el ejercicio anterior.

c) Valor de la provisin de seguros de vida a 31 de diciembre del ejercicio anterior. Se deber distinguir la parte de la provisin de seguros de vida correspondiente a primas pagadas antes del 1 de enero de 2007, si las hubiere.

La informacin prevista en este apartado tendr el carcter de mnima, pudiendo ampliarse mediante acuerdo colectivo en la empresa.

Cuatro. Se modifica la letra b) del apartado 4 de la disposicin adicional nica, que queda redactada como sigue:

b) Con periodicidad al menos anual, la entidad aseguradora remitir a cada asegurado del plan de previsin social empresarial:

1. Certificado individual de seguro en el que conste su pertenencia al plan de previsin social empresarial, indicando el nmero de pliza, sus datos personales, las contingencias cubiertas y las prestaciones individualmente garantizadas por la aseguradora.

2. Certificacin a efectos fiscales del valor de las primas imputadas que, en cumplimiento del plan, haya satisfecho el tomador en el ejercicio anterior.

3. Valor de la provisin matemtica a 31 de diciembre del ejercicio anterior, distinguindose la parte correspondiente a primas pagadas antes del 1 de enero de2007, si las hubiere.

4. Valor de rescate en caso de cese de la relacin laboral y condiciones en las que se permite la movilizacin a otro instrumento de previsin social.

Cinco. Se modifica el apartado 5 de la disposicin adicional nica, que queda redactado como sigue:

5. El tomador de un plan de previsin social empresarial nicamente podr ejercer el derecho de rescate para integrar todos los compromisos instrumentados en el plan de previsin social empresarial en otro plan de previsin social empresarial o en un plan de pensiones promovido por la empresa. En ambos casos, la nueva aseguradora o el plan de pensiones, asumirn la cobertura total de los compromisos por pensiones transferidos. El importe del derecho de rescate deber ser abonado directamente a la nueva aseguradora del nuevo plan de previsin social empresarial o al fondo de pensiones en el que se integre el plan de pensiones.

Ser admisible que el pago del valor de rescate se realice mediante el traspaso de los activos, neto de los gastos precisos para efectuar los correspondientes cambios de titularidad.

Cuando se realicen cobros parciales de derechos econmicos por contingencias o por los supuestos excepcionales de liquidez regulados en el texto refundido de la Ley de Planes y Fondos de Pensiones, o se efecten movilizaciones parciales de los citados derechos, la solicitud del asegurado deber incluir indicacin referente a si los derechos econmicos que desea percibir o movilizar corresponden a primas anteriores o posteriores a 1 de enero de 2007, si las hubiera.

En el supuesto de movilizaciones parciales, los derechos econmicos a movilizar se calcularn de forma proporcional segn correspondan a primas anteriores y posteriores a dicha fecha, cuando stas existan, y el asegurado no haya realizado la indicacin sealada en el prrafo anterior.

Seis. Se aade una disposicin transitoria nica que queda redactada como sigue:

Disposicin transitoria nica. Contratos de seguros que asignan inversiones conforme al apartado 2 del artculo 33 del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de20 de noviembre.

En los contratos de seguros que a la entrada en vigor del Real Decreto1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenacin, supervisin y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, contaran con inversiones asignadas conforme al apartado 2 del artculo 33 del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, y no incluyan el componente relativo al ajuste por casamiento de flujos de la estructura temporal pertinente de tipos de inters sin riesgo previsto en el artculo 55 del Real Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenacin, supervisin y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, la cuanta del derecho de rescate deber ser igual al valor de realizacin de los activos que representen la inversin de las provisiones de seguros de vida correspondientes.


[Bloque 340: #dfsegunda]

Disposicin final segunda. Modificacin del Real Decreto 1430/2002, de 27 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento de mutualidades de previsin social.

Se modifica el Reglamento de mutualidades de previsin social, aprobado por el Real Decreto 1430/2002, de 27 de diciembre, en los siguientes trminos:

Uno. Se modifica la letra g) del apartado 1 del artculo 10, que queda redactado como sigue:

g) Indicacin de los socios protectores y obligaciones que asuman en relacin con la mutualidad, detallando, en concreto, el rgimen de entrada y salida de los mismos en el mbito de la mutualidad as como el carcter de las aportaciones y su articulacin en el funcionamiento econmico y contable de la entidad.

Dos. Se modifica el prrafo primero apartado 2 del artculo 39, que queda redactado como sigue:

2. Los miembros de la junta directiva habrn de ser mutualistas al menos en dos terceras partes; no obstante, caso de existir entidades o personas protectoras, los estatutos sociales podrn determinar que los protectores o sus representantes formen parte de la junta directiva. La participacin del protector en la junta directiva en ningn caso podr suponer el control efectivo de este rgano societario.


[Bloque 341: #dftercera]

Disposicin final tercera. Modificacin del Real Decreto 300/2004, de 20 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento del seguro de riesgos extraordinarios.

Se modifica el Reglamento del seguro de riesgos extraordinarios, aprobado por Real Decreto 300/2004, de 20 de febrero, en los siguientes trminos:

Uno. Se modifica el apartado 1.a) del artculo 4, que pasa a tener la siguiente redaccin:

1. El seguro de riesgos extraordinarios amparar, conforme legalmente se determina, a los asegurados de las plizas que se indican a continuacin, en las cuales es obligatorio el recargo a favor del Consorcio de Compensacin de Seguros:

a) En los seguros contra daos: las plizas de vehculos terrestres, vehculos ferroviarios, incendios y eventos de la naturaleza, otros daos en los bienes (robo, rotura de cristales, daos a maquinaria, equipos electrnicos y ordenadores), responsabilidad civil en vehculos terrestres automviles y las de prdidas pecuniarias diversas, que contemplen coberturas de las citadas en el artculo 3.2 o coberturas de inhabitabilidad o desalojo forzoso de viviendas, o prdidas de alquileres de viviendas; as como modalidades combinadas de ellos o cuando se contraten de forma complementaria.

No obstante, quedan excluidas, en todo caso, las plizas de los seguros agrarios combinados, cualquiera que sea el bien objeto del seguro, as como cualesquiera otras que cubran producciones agropecuarias susceptibles de aseguramiento a travs del sistema de los seguros agrarios combinados por encontrarse contempladas en los planes que anualmente aprueba el Gobierno, cualquiera que sea la delimitacin de las coberturas que prevea dicho sistema, as como las plizas que cubran los riesgos derivados del transporte de mercancas, y de la construccin y montaje, incluidas la plizas suscritas en cumplimiento de la Ley 38/1999, de 5 de noviembre, de Ordenacin de la Edificacin.

Las plizas que cubriendo producciones agropecuarias no incluidas en un plan anual de seguros agrarios combinados, se encuentren en vigor en el momento de la inclusin de dichas producciones en un nuevo plan, se entendern excluidas de la obligacin de pagar el recargo a favor del Consorcio de Compensacin de Seguros y, en consecuencia, de la cobertura otorgada por ste, por aplicacin del prrafo anterior, a partir de su vencimiento o renovacin, y a ms tardar en el plazo de un ao desde la aprobacin por el Gobierno del plan anual en el que pasen a estar incluidas las producciones.

Dos. Se modifican los apartados 1 y 4 del artculo 5, que pasan a tener la siguiente redaccin:

1. La cobertura de los riesgos extraordinarios alcanzar a los mismos bienes o personas, as como las mismas sumas aseguradas que se hayan establecido en las plizas de seguro a efectos de la cobertura de los riesgos ordinarios, sin perjuicio de lo establecido en los apartados 3 y 4 de este artculo.

4. No obstante lo dispuesto en el apartado 1:

a) En las plizas que cubran daos propios a los vehculos a motor la cobertura de riesgos extraordinarios por el Consorcio de Compensacin de Seguros garantizar la totalidad del inters asegurable aunque la pliza ordinaria slo lo haga parcialmente.

b) Cuando los vehculos nicamente cuenten con una pliza de responsabilidad civil en vehculos terrestres automviles, la cobertura de riesgos extraordinarios por el Consorcio de Compensacin de Seguros garantizar el valor del vehculo en el estado en que se encuentre en el momento inmediatamente anterior a la ocurrencia del siniestro segn precios de compra de general aceptacin en el mercado.

Tres. Se modifica el art 9, que pasa a tener la siguiente redaccin:

Artculo 9. Franquicia.

1. En los seguros contra daos en las cosas y responsabilidad civil en vehculos terrestres, se aplicar la franquicia que, en su caso, fije el Ministro de Economa y Competitividad a propuesta del Consorcio de Compensacin de Seguros.

2. En los seguros de personas no se efectuar deduccin por franquicia.


[Bloque 342: #dfcuaa]

Disposicin final cuarta. Modificacin del Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento de planes y fondos de pensiones.

Se modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero, en los siguientes trminos:

Uno. Se modifican los apartados 4 y 5 del artculo 10, que quedan redactados como sigue:

4. El reconocimiento del derecho a la prestacin deber ser notificado al beneficiario mediante escrito firmado por la entidad gestora, dentro del plazo mximo de quince das hbiles desde la presentacin de la documentacin correspondiente, indicndole la forma, modalidad y cuanta de la prestacin, periodicidad y vencimientos, formas de revalorizacin, posibles reversiones, y grado de aseguramiento o garanta, informando en su caso del riesgo a cargo del beneficiario, y dems elementos definitorios de la prestacin, segn lo previsto en las especificaciones o de acuerdo a la opcin sealada por aqul.

Si se tratase de un capital inmediato, deber ser abonado al beneficiario dentro del plazo mximo de 7 das hbiles desde que ste presentase la documentacin correspondiente. No obstante, las especificaciones de los planes de empleo y asociados en los que la jubilacin opere bajo la modalidad de prestacin definida podrn extender dicho plazo hasta un mximo de 30 das hbiles cuando as se justifique por razones de la necesaria intervencin de terceras personas o entidades en la cuantificacin del derecho consolidado.

5. En los supuestos excepcionales de liquidez de enfermedad grave y desempleo de larga duracin previstos en el artculo 9 de este reglamento, de acuerdo a lo previsto en las especificaciones, y con las condiciones o limitaciones que stas establezcan, los derechos consolidados podrn hacerse efectivos mediante un pago o en pagos sucesivos, en tanto se mantengan dichas situaciones debidamente acreditadas.

Los derechos solicitados debern ser abonados dentro del plazo mximo de 7 das hbiles desde que el partcipe presente la documentacin acreditativa correspondiente. No obstante, las especificaciones de los planes de empleo y asociados en los que la jubilacin opere bajo la modalidad de prestacin definida podrn extender dicho plazo hasta un mximo de 30 das hbiles cuando as se justifique por razones de la necesaria intervencin de terceras personas o entidades en la cuantificacin del derecho consolidado.

Dos. Se introduce un nuevo artculo 10 bis, con la siguiente redaccin:

Artculo 10 bis. Antigedad de las aportaciones en caso de cobro o movilizacin parcial de derechos consolidados.

Cuando se realicen cobros parciales de derechos consolidados por contingencias o por los supuestos excepcionales de liquidez regulados en el texto refundido de la ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones, aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre, y en este reglamento, o se efecten movilizaciones parciales de los citados derechos, la solicitud del partcipe deber incluir indicacin referente a si los derechos consolidados que desea percibir o movilizar corresponden a aportaciones anteriores o posteriores a 1 de enero de 2007, si las hubiera.

En el supuesto de movilizaciones parciales, los derechos consolidados a movilizar se calcularn de forma proporcional segn correspondan a aportaciones anteriores y posteriores a dicha fecha, cuando stas existan, y el partcipe no haya realizado la indicacin sealada en el prrafo anterior.

Tres. El ltimo prrafo de la letra a) del artculo 16 queda redactado como sigue:

Lo dispuesto anteriormente se entiende sin perjuicio de la posibilidad de que las entidades financieras asuman compromisos de revalorizacin de los derechos consolidados a una fecha determinada, en los trminos del artculo 77 de este reglamento.

Cuatro. Se aade una letra k) al artculo 18 con la siguiente redaccin:

k) Criterios para seleccionar las aportaciones de las que deriven los derechos consolidados o econmicos en los casos de cobros parciales o movilizaciones parciales.

Cinco. Se modifica el apartado 2 del artculo 34, que queda redactado como sigue:

2. Con periodicidad al menos anual, la entidad gestora del fondo de pensiones en el que el plan se encuentre integrado remitir a cada partcipe de los planes de empleo una certificacin sobre el total de las aportaciones, directas o imputadas, realizadas en el ao natural y el valor, al final del mismo, del total de sus derechos consolidados en el plan, distinguindose la parte correspondiente a aportaciones realizadas antes del 1 de enero de 2007, si las hubiere.

Las especificaciones podrn prever plazos inferiores al sealado anteriormente para remitir dicha informacin.

La certificacin a que se refiere este apartado deber contener un resumen sobre la determinacin de las contingencias cubiertas, el destino de las aportaciones y las reglas de incompatibilidad sobre aqullas.

En su caso, la certificacin indicar la cuanta de los excesos de aportacin del partcipe advertidos sobre los mximos establecidos y el deber de comunicar el medio para el abono de la devolucin.

Seis. Se modifica el prrafo tercero del apartado 3 del artculo 35, que queda redactado como sigue:

A tal fin, el partcipe deber presentar la solicitud de movilizacin que deber incluir la identificacin del plan y fondo de pensiones de origen desde el que se realizar la movilizacin, as como, en su caso, el importe a movilizar y una autorizacin del partcipe a la entidad gestora o aseguradora de destino para que, en su nombre, pueda solicitar a la gestora del fondo de origen la movilizacin de los derechos consolidados, as como toda la informacin financiera y fiscal necesaria para realizarlo. En caso de movilizacin parcial de derechos consolidados, la solicitud del partcipe deber incluir indicacin referente a si los derechos consolidados que desea movilizar corresponden a aportaciones anteriores o posteriores a 1 de enero de 2007, si las hubiera. Los derechos consolidados a movilizar se calcularn de forma proporcional segn correspondan a aportaciones anteriores y posteriores a dicha fecha, cuando stas existan, y el partcipe no haya realizado la indicacin sealada anteriormente.

Siete. Se modifica la letra h) del apartado 1 del artculo 48, que queda redactada como sigue:

h) Ausencia de garanta de rentabilidad con advertencia de la posibilidad de incurrir en prdidas y referencia, en su caso, a la existencia de garanta financiera externa, otorgada por una entidad financiera directamente al plan de pensiones o bien a los partcipes individualmente.

En caso de que la garanta haya sido otorgada directamente al plan se incluir referencia a la misma con indicacin de los aspectos mencionados en el prrafo tercero del artculo 77, sealando adems que la garanta es exigible a la entidad garante, que se obliga a satisfacerla directamente al plan de pensiones en el que se integrar como mayor valor de los derechos consolidados de los partcipes.

Ocho. Se modifican las letras k) y m) del apartado 1 del artculo 48, que quedan redactadas como sigue:

k) Formas de cobro y procedimiento para la solicitud de las prestaciones por parte del beneficiario, con especial referencia a la fecha de valoracin de los derechos consolidados, as como, en caso de cobros parciales, el criterio para seleccionar las aportaciones de las que derivan los derechos consolidados o econmicos objeto de cobro, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 10 bis de este reglamento, y en su caso, posibilidad de aseguramiento de las prestaciones con identificacin de la denominacin y domicilio de la entidad aseguradora.

m) Movilidad de los derechos consolidados e indicaciones sobre el clculo del derecho consolidado, condiciones, procedimientos y plazos para la movilizacin de derechos consolidados o econmicos, indicando la fecha de valoracin de los derechos a estos efectos, as como, en caso de movilizaciones parciales, el criterio para seleccionar las aportaciones de las que derivan los derechos consolidados o econmicos objeto de traspaso, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 10 bis de este reglamento.

Nueve. Se modifica el apartado 4 del artculo 48, que queda redactado como sigue:

4. Con periodicidad anual, la entidad gestora del fondo de pensiones remitir a cada partcipe de los planes individuales una certificacin sobre el total de las aportaciones realizadas en el ao natural y el valor, al final del mismo, del total de sus derechos consolidados, distinguindose la parte correspondiente a aportaciones realizadas antes del 1 de enero de 2007, si las hubiera.

La certificacin a que se refiere este apartado deber contener un resumen sobre la determinacin de las contingencias cubiertas, el destino de las aportaciones y las reglas de incompatibilidad sobre aqullas.

En su caso, la certificacin indicar la cuanta de los excesos de aportacin advertidos y el deber de comunicar el medio para el abono de la devolucin.

Diez. El apartado 9 del artculo 48 queda redactado como sigue:

9. Las especificaciones de los planes de pensiones del sistema individual, podrn modificarse por acuerdo del promotor, previa comunicacin por ste o por la entidad gestora o depositaria correspondiente, con al menos un mes de antelacin a la fecha de efectos, a los partcipes y beneficiarios.

Las modificaciones de la poltica de inversin del fondo en que se integre el plan y de las comisiones de gestin y depsito aplicadas, el establecimiento y modificacin de las garantas reguladas en el artculo 77, as como los acuerdos de sustitucin de gestora o depositaria del fondo de pensiones y los cambios de dichas entidades por fusin o escisin, debern notificarse a los partcipes y beneficiarios con al menos un mes de antelacin a la fecha de efectos.

Once. Se modifica el segundo prrafo del apartado 4 del artculo 50, que queda redactado como sigue:

A tal fin, el partcipe deber presentar la solicitud de movilizacin que deber incluir la identificacin del plan y fondo de pensiones de origen desde el que se realizar la movilizacin, as como, en su caso, el importe a movilizar y una autorizacin del partcipe a la entidad gestora o aseguradora de destino para que, en su nombre, pueda solicitar a la gestora del fondo de origen la movilizacin de los derechos consolidados, as como toda la informacin financiera y fiscal necesaria para realizarlo. En caso de movilizacin parcial de derechos consolidados, la solicitud del partcipe deber incluir indicacin referente a si los derechos consolidados que desea movilizar corresponden a aportaciones anteriores o posteriores a 1 de enero de 2007, si las hubiera. Los derechos consolidados a movilizar se calcularn de forma proporcional segn correspondan a aportaciones anteriores y posteriores a dicha fecha, cuando stas existan, y el partcipe no haya realizado la indicacin sealada anteriormente.

Doce. Se modifica el artculo 65, que queda redactado como sigue:

La comisin de control de un plan de pensiones de empleo adscrito a un fondo podr acordar la canalizacin de recursos de su cuenta de posicin a otros fondos de pensiones de empleo autorizados para operar como abiertos, en las siguientes condiciones:

a) El plan de pensiones de empleo inversor mantendr una cuenta de participacin en el fondo de empleo abierto que podr ser movilizable a otro fondo de empleo abierto, o reintegrable en el fondo en el que est integrado el plan inversor.

Corresponde a la comisin de control del fondo abierto aceptar la apertura de dicha cuenta de participacin, pudiendo delegar tal facultad en alguno de sus miembros, en una subcomisin o en su gestora.

b) La cuenta de participacin del plan en el fondo abierto se considerar un activo del fondo de empleo al que est adscrito el plan inversor, asignado individualmente a la cuenta de posicin de ste.

En el activo del fondo al que est adscrito el plan inversor, a la cuenta de participacin del plan no le sern aplicables los lmites de diversificacin de inversiones previstos en este reglamento. En cuanto a las comisiones de gestin y depsito imputables a dicha cuenta, se estar a lo previsto al efecto en el artculo84.

El fondo de empleo abierto no podr garantizar una rentabilidad mnima por la participacin de un plan inversor.

c) La instrumentacin del cobro de aportaciones y pago de prestaciones del plan se realizar en el fondo al que est adscrito, correspondiendo a su gestora la certificacin y movilizacin de los derechos consolidados, el reconocimiento y abono de las prestaciones y la cuantificacin de la cuenta de posicin del plan.

d) La gestora del fondo abierto deber informar a la comisin de control del plan de empleo inversor de los cambios en las normas de funcionamiento y en la poltica de inversin del fondo abierto, y con la periodicidad que se pacte, que ser como mnimo anual, informar a dicha comisin sobre el estado y movimientos de la cuenta de participacin y sobre las inversiones del fondo de pensiones abierto. Asimismo, la gestora del fondo de pensiones abierto deber facilitar diariamente la referida informacin a la gestora del fondo al que est adscrito el plan inversor.

Trece. Se introduce un nuevo artculo 68 bis, con la siguiente redaccin:

Artculo 68 bis. Canalizacin de recursos de un plan de pensiones individual o asociado adscrito a un fondo a otros fondos de pensiones abiertos.

El promotor de un plan de pensiones individual o la comisin de control de un plan de pensiones asociado adscrito a un fondo podrn acordar la canalizacin de recursos de su cuenta de posicin a otros fondos de pensiones personales autorizados para operar como abiertos, en las siguientes condiciones:

a) El plan de pensiones individual o asociado inversor mantendr una cuenta de participacin en el fondo personal abierto que podr ser movilizable a otro fondo personal abierto, o reintegrable en el fondo en el que est integrado el plan inversor.

Corresponde a la comisin de control del fondo abierto aceptar la apertura de dicha cuenta de participacin, pudiendo delegar tal facultad en alguno de sus miembros, en una subcomisin o en su gestora. A falta de comisin de control del fondo abierto, dicha facultad le corresponde a la entidad gestora.

b) La cuenta de participacin del plan en el fondo abierto se considerar un activo del fondo personal al que est adscrito el plan inversor, asignado individualmente a la cuenta de posicin de ste.

En el activo del fondo al que est adscrito el plan inversor, a la cuenta de participacin del plan no le sern aplicables los lmites de diversificacin de inversiones previstos en este reglamento. En cuanto a las comisiones de gestin y depsito imputables a dicha cuenta, se estar a lo previsto al efecto en el artculo 84.

El fondo personal abierto no podr garantizar una rentabilidad mnima por la participacin de un plan inversor.

c) La instrumentacin del cobro de aportaciones y pago de prestaciones del plan se realizar en el fondo al que est adscrito, correspondiendo a su gestora la certificacin y movilizacin de los derechos consolidados, el reconocimiento y abono de las prestaciones y la cuantificacin de la cuenta de posicin del plan.

La gestora del fondo abierto deber informar al promotor del plan de pensiones individual o a la comisin de control del plan asociado inversor de los cambios en las normas de funcionamiento y en la poltica de inversin del fondo abierto, y con la periodicidad que se pacte, que ser como mnimo anual, informar a dicho promotor o comisin de control del plan sobre el estado y movimientos de la cuenta de participacin y sobre las inversiones del fondo de pensiones abierto. Asimismo, la gestora del fondo de pensiones abierto deber facilitar diariamente la referida informacin a la gestora del fondo al que est adscrito el plan inversor.

Catorce. El ltimo prrafo del apartado 4 del artculo 69 queda redactado como sigue:

En el caso de los planes de pensiones para los que una entidad financiera haya ofrecido una garanta externa en los trminos establecidos en el artculo 77 de este reglamento deber recogerse expresamente esta circunstancia en la declaracin comprensiva de los principios de la poltica de inversin.

Quince. Se modifica el apartado 3 del artculo 71, que queda redactado como sigue:

3. Los fondos de pensiones debern valorar diariamente a precios de mercado sus operaciones en derivados. No obstante, en aquellos planes de pensiones en los que exista una garanta otorgada por una entidad financiera cuya poltica de inversin tenga como finalidad alcanzar un objetivo concreto de rentabilidad en el que se utilicen instrumentos financieros derivados, se permitir durante el periodo inicial de comercializacin, que no podr ser superior a tres meses, que no se valoren las posiciones en instrumentos financieros derivados, siempre que as se haya previsto en la declaracin de la poltica de inversin del fondo de pensiones en el que est integrado el plan de pensiones.

Diecisis. Se modifica el artculo 76, que queda redactado como sigue:

La comisin de control de un fondo de pensiones de empleo o personal podr acordar la inversin en fondos de pensiones, de la misma categora, autorizados para operar como abiertos en las siguientes condiciones:

a) El fondo de pensiones inversor mantendr una cuenta de participacin en el fondo abierto que podr ser movilizable a otro fondo de pensiones abierto. Un mismo fondo podr mantener cuenta de participacin en ms de un fondo abierto.

Corresponde a la comisin de control del fondo abierto aceptar la apertura de dicha cuenta, pudiendo delegar tal facultad en una subcomisin o en la gestora del fondo. A falta de comisin de control del fondo abierto, dicha facultad le corresponde a la entidad gestora.

b) La participacin en el fondo abierto no podr asignarse a un plan o planes determinados de los adscritos al fondo inversor, sino que se considerar un activo del fondo de pensiones inversor asignado colectiva y proporcionalmente a todos los planes adscritos a aqul.

En el activo del fondo de pensiones inversor, a la cuenta de participacin en un fondo abierto no le sern de aplicacin los lmites de diversificacin de inversiones de los fondos de pensiones previstos en este reglamento, en relacin con el patrimonio del fondo inversor. En lo relativo a las comisiones de gestin y depsito imputables a dicha cuenta, se aplicar lo previsto al efecto en el artculo 84.

El fondo abierto no podr garantizar una rentabilidad mnima por la participacin de fondos de pensiones inversores.

c) En el fondo inversor se instrumentar el cobro de aportaciones y pago de prestaciones de los planes adscritos al fondo, correspondiendo a su gestora la certificacin y movilizacin de los derechos consolidados, el reconocimiento y abono de las prestaciones y la cuantificacin de las cuentas de posicin de los planes adscritos.

d) La gestora del fondo abierto deber informar a la comisin de control del fondo inversor de los cambios en las normas de funcionamiento y en la poltica de inversin del fondo abierto, y con la periodicidad que se pacte, que ser como mnimo anual, informar a dicha comisin sobre el estado y movimientos de la cuenta de participacin y sobre las inversiones del fondo de pensiones abierto. Asimismo, la gestora del fondo abierto facilitar diariamente la referida informacin a la gestora del fondo inversor.

Diecisiete. Se modifica el artculo 77, que queda redactado como sigue:

Las entidades financieras, en los trminos permitidos por su normativa especfica, podrn otorgar garantas, incluidas las concertadas mediante contratos de seguro, referidas a la obtencin de un determinado valor liquidativo o del derecho consolidado en una fecha determinada en los planes de pensiones individuales o asociados de aportacin definida.

Las referidas garantas podrn ser otorgadas al plan de pensiones directamente mediante documento de garanta suscrito por la entidad garante con el plan, o bien a los partcipes individualmente en documento de garanta suscrito por la entidad garante con el partcipe. Cuando la garanta se instrumente mediante contrato de seguro se formalizar la correspondiente pliza de seguro de vida suscrita por la aseguradora con el plan si se trata de una garanta otorgada al plan de pensiones directamente o, en su caso, mediante pliza de seguro individual suscrita por la aseguradora con el partcipe si se trata de garanta otorgada a los partcipes individualmente.

En dicho documento de garanta o pliza de seguro se especificarn clara y detalladamente la identidad de la entidad garante, el objeto de la garanta y la rentabilidad o parmetro de referencia, el plan al que se refiere, la duracin, condiciones de mantenimiento y posibles causas de suspensin o rescisin de la garanta, la compensacin a entregar al plan o, en su caso, a partcipes y beneficiarios a los que se otorgue individualmente en caso de suspensin o rescisin unilateral de la misma, las circunstancias, tiempo y forma en que podr exigirse su ejecucin, forma de determinar la cuanta a compensar o abonar por la entidad financiera y, en su caso, lmites cuantitativos de la garanta. Si la informacin hace referencia a una terica rentabilidad implcita en la operacin, deber informarse de su equivalente calculada sobre una base anual.

Cuando se trate de garantas otorgadas a los partcipes individualmente, en el documento de garanta, del cual se entregar copia al partcipe, o en la pliza de seguro individual, se har constar expresamente que la garanta es exigible a la entidad garante, que se obliga a satisfacerla directamente al usuario, sin que pueda exigirse o considerarse como prestacin del plan de pensiones, aportacin al plan o incremento de derechos consolidados en el plan, siendo esa garanta ajena e independiente de los derechos y obligaciones derivados de la pertenencia al plan de pensiones.

Cuando se trate de garantas otorgadas al plan de pensiones directamente, en el documento de garanta o en la pliza de seguro correspondiente se har constar expresamente que la garanta es exigible a la entidad garante, que se obliga a satisfacerla directamente al plan de pensiones en el que se integrar como mayor valor de los derechos consolidados de los partcipes. De acuerdo con lo establecido en los artculos 48.1 y 101.2, cuando exista garanta externa otorgada al plan directamente, el documento de datos fundamentales para el partcipe en el caso de planes individuales, o el boletn de adhesin en el caso de los planes asociados, debern incluir indicaciones sobre los aspectos mencionados en el prrafo tercero de este artculo.

Respecto de un mismo plan de pensiones podrn concurrir las garantas previstas en este artculo otorgadas por una misma o distintas entidades financieras.

Las referidas garantas, tanto las instituidas entre la entidad garante y el plan, como las otorgadas directamente a los partcipes, no podrn condicionarse a las actuaciones en materia de inversiones de las comisiones de control o de la gestora del fondo o de terceras entidades con las que se haya contratado la gestin de las inversiones del fondo de pensiones, sin perjuicio de los conciertos sobre el particular entre la entidad garante y aqullas.

Las entidades gestoras de fondos de pensiones no podrn asumir las garantas a que se refiere este artculo. Se exceptan las entidades gestoras que con arreglo a lo dispuesto en el artculo 80 tengan la naturaleza de entidades aseguradoras, las cuales podrn asumir dichas garantas.

Los planes o fondos de pensiones respecto de los cuales la entidad garante ofrezca su garanta slo podrn contener en su denominacin el trmino garanta, garantizado, seguro, asegurado u otros equivalentes cuando el importe de la garanta cubra a la fecha de vencimiento de la misma, como mnimo, la totalidad de lo aportado hasta la finalizacin de la garanta. En ningn caso las garantas reguladas en este artculo supondrn la asuncin de riesgos o garanta de prestaciones determinadas por parte del plan de pensiones o del fondo de pensiones correspondiente.

Todo lo anterior se entiende sin perjuicio de lo dispuesto en la Ley 34/1988, de11 de noviembre, General de Publicidad, y disposiciones de desarrollo.

Dieciocho. Se modifica el apartado 2 del artculo 80, que queda redactado como sigue:

2. A efectos de lo previsto en el citado prrafo a) del artculo 78.1, para la cobertura del mnimo inicial de 600.000 euros y recursos adicionales requeridos en funcin del activo de los fondos gestionados, las aseguradoras podrn computar el capital o fondo mutual desembolsados, la reserva legal, las reservas de revalorizacin de elementos patrimoniales por aplicacin de norma legal, la prima de emisin de acciones, las reservas voluntarias y la parte del saldo acreedor de la cuenta de prdidas y ganancias que se destine a incrementar reservas voluntarias.

En todo caso, la exigencia de recursos propios para la actividad como gestora de fondos de pensiones se considera adicional a las exigencias de fondos propios bsicos requeridos para el ejercicio de la actividad aseguradora.

No obstante, no ser necesario incrementar el importe del capital social de la entidad aseguradora por encima de la cuanta exigida en su normativa especfica siempre y cuando disponga de fondos propios bsicos adicionales a los requeridos para su actividad aseguradora en cuanta suficiente para cubrir los requisitos del artculo 78.1 de este reglamento.

Diecinueve. Se modifica el artculo 85 bis, que queda redactado como sigue:

1. Las entidades gestoras, las entidades depositarias, las entidades comercializadoras de planes de pensiones, quienes desempeen cargos de administracin y direccin en todas ellas, sus empleados, agentes y apoderados, as como los miembros de las comisiones de control de los planes y de los fondos de pensiones estarn sujetos a las normas de conducta previstas en este reglamento y en su normativa de desarrollo.

2. Las entidades gestoras, las entidades depositarias, las entidades diferentes de una entidad gestora que gestionen los activos de un fondo de pensiones y las entidades comercializadoras debern elaborar un reglamento interno de conducta, de obligado cumplimiento, que regular la actuacin de sus rganos de administracin, empleados y representantes.

Cuando las entidades referidas en el prrafo anterior ya tengan, en aplicacin de otra normativa, la obligacin de elaborar un reglamento interno de conducta, podrn integrar en ste las normas especficas referidas a su actividad en el mbito de los planes y fondos de pensiones.

3. Los reglamentos internos de conducta debern estar inspirados en las normas de conducta de los mercados de valores. Se habilita al Ministro de Economa y Competitividad para, a propuesta de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, desarrollar y adaptar lo establecido en dichas normas a las especialidades propias de la actividad en el mbito de los planes y fondos de pensiones.

Especficamente, los reglamentos internos de conducta debern establecer procedimientos de control interno que acrediten que las decisiones de inversin a favor de un determinado fondo de pensiones o cliente, se adopta con carcter previo a la transmisin de la orden al intermediario. Asimismo, deber disponer de criterios, objetivos y preestablecidos, para la distribucin o desglose de operaciones que afecten a varios fondos de pensiones o clientes, que garanticen la equidad y no discriminacin entre ellos.

4. Los reglamentos internos de conducta de la entidad gestora y de la entidad depositaria elaborados segn lo previsto en este Reglamento debern remitirse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones junto a la solicitud de autorizacin administrativa en el caso de la entidad gestora y, al tiempo de la solicitud de inscripcin en el registro especial de entidades depositarias, en el caso de entidades depositarias. Tales reglamentos internos de conducta estarn a disposicin de las comisiones de control de los fondos de pensiones gestionados o respecto de los que se preste el servicio de depsito.

5. El incumplimiento de lo previsto en los reglamentos internos de conducta podr dar lugar a la imposicin de las correspondientes sanciones administrativas, en los trminos previstos en el texto refundido de la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones.

Veinte. Se modifica la letra f) del apartado 2 del artculo 101, que queda redactada como sigue:

f) Rgimen de prestaciones, posibles beneficiarios, formas de cobro y grado de aseguramiento o garanta de las prestaciones, con identificacin, en su caso, de la denominacin y domicilio social de la entidad aseguradora o garante.

Procedimiento para la solicitud de las prestaciones por parte del beneficiario, con especial referencia a la fecha de valoracin de los derechos consolidados a efectos del pago de prestaciones, as como, en caso de cobros parciales, el criterio para seleccionar las aportaciones de las que derivan los derechos consolidados o econmicos objeto de cobro, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 10 bis de este reglamento.

Veintiuno. Se modifica la letra i) del apartado 2 del artculo 101, que queda redactada como sigue:

i) Indicaciones sobre el clculo del derecho consolidado, condiciones, procedimientos y plazos para la movilizacin de derechos consolidados o econmicos, indicando la fecha de valoracin de los derechos a estos efectos, as como, en caso de movilizaciones parciales, el criterio para seleccionar las aportaciones de las que derivan los derechos consolidados o econmicos objeto de traspaso, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 10 bis de este reglamento.

Veintids. Se aade un nuevo punto 4. en la letra m) del apartado 2 del artculo 101, con la siguiente redaccin:

4. En el caso de los planes de pensiones de aportacin definida se destacar expresamente que no garantizan rentabilidad, advirtindose de la posibilidad de incurrir en prdidas. No obstante, cuando el plan de pensiones asociado cuente con una garanta financiera externa de las previstas en el artculo 77, otorgada al plan de pensiones directamente, el boletn de adhesin incluir referencia a la misma con indicacin de los aspectos mencionados en el prrafo tercero de dicho artculo 77 y sealando que la garanta es exigible a la entidad garante, que se obliga a satisfacerla directamente al plan de pensiones en el que se integrar como mayor valor de los derechos consolidados de los partcipes. Cuando se trate de una garanta otorgada a los partcipes directamente, el boletn de adhesin podr incluir referencia a la misma indicndose que el detalle y condiciones de aqulla figuran en contrato individual aparte.

Veintitrs. Se modifica el punto 3. de la letra h) del apartado 3 del artculo 101, que queda redactado como sigue:

3. Se destacar expresamente que los planes de pensiones individuales no garantizan rentabilidad, advirtindose de la posibilidad de incurrir en prdidas. No obstante, cuando el plan de pensiones cuente con una garanta financiera externa de las previstas en el artculo 77, otorgada al plan de pensiones directamente, el boletn de adhesin incluir referencia a la misma sin perjuicio de la informacin sobre dicha garanta en el documento con los datos fundamentales para el partcipe de conformidad con lo dispuesto en el artculo 48. Cuando se trate de una garanta otorgada a los partcipes directamente, el boletn de adhesin podr hacer referencia a la misma, indicndose que el detalle y condiciones de aqulla figuran en contrato individual aparte.

Veinticuatro. Se modifica el prrafo tercero de la disposicin adicional quinta, que queda redactado como sigue:

A tal fin, el asegurado deber presentar la solicitud de movilizacin que deber incluir la identificacin del plan de previsin asegurado de origen desde el que se realizar la movilizacin y la entidad aseguradora de origen, as como, en su caso, el importe a movilizar y una autorizacin del tomador o beneficiario a la entidad aseguradora o entidad gestora de destino para que, en su nombre, pueda solicitar a la entidad aseguradora de origen la movilizacin de la provisin matemtica, as como toda la informacin financiera y fiscal necesaria para realizarlo. En caso de movilizacin parcial de derechos econmicos, la solicitud del asegurado deber incluir indicacin referente a si los derechos econmicos que desea movilizar corresponden a primas anteriores o posteriores a 1 de enero de 2007, si las hubiera. Los derechos econmicos a movilizar se calcularn de forma proporcional segn correspondan a primas anteriores y posteriores a dicha fecha, cuando stas existan, y el asegurado no haya realizado la indicacin sealada anteriormente.

Veinticinco. Se modifica el prrafo tercero de la disposicin adicional sexta que queda redactado como sigue:

A tal fin, el asegurado deber acompaar a su solicitud la identificacin del plan de previsin social empresarial y entidad aseguradora de origen desde el que se realizar la movilizacin, as como, en su caso, el importe a movilizar y una autorizacin del asegurado a la aseguradora o entidad gestora de destino para que, en su nombre, pueda solicitar a la aseguradora del plan de previsin social empresarial de origen la movilizacin de los derechos econmicos, as como toda la informacin financiera y fiscal necesaria para realizarlo. En caso de movilizacin parcial de derechos econmicos, la solicitud del asegurado deber incluir indicacin referente a si los derechos econmicos que desea movilizar corresponden a primas anteriores o posteriores a 1 de enero de 2007, si las hubiera. Los derechos econmicos a movilizar se calcularn de forma proporcional segn correspondan a primas anteriores y posteriores a dicha fecha, cuando stas existan, y el asegurado no haya realizado la indicacin sealada anteriormente.

Veintisis. La disposicin adicional sptima queda redactada como sigue:

Disposicin adicional sptima. Homogeneizacin de las obligaciones de informacin.

1. A efectos de mejorar y homogeneizar la informacin previa a la contratacin, as como la informacin peridica, el Ministro de Economa y Competitividad establecer las obligaciones de informacin a partcipes, asegurados y mutualistas en los instrumentos de previsin social complementarios que reducen la base imponible general del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas, segn el artculo 51 de la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas y de modificacin parcial de las leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio, en lo que no est regulado en normas de rango superior o de la Unin Europea de directa aplicacin.

2. Sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado anterior, con periodicidad anual las entidades aseguradoras remitirn a cada tomador de los planes de previsin asegurados una certificacin sobre el total de las primas pagadas en cada ao natural y el valor, al final del ao natural, de la participacin en beneficios que se le haya asignado, en su caso, y de su provisin matemtica distinguindose la parte correspondiente a primas abonadas antes del 1 de enero de 2007, si las hubiera.

Si el contrato cuenta con inversiones afectas se deber advertir expresamente y de manera destacada de que pudiera existir una eventual diferencia entre el valor de mercado de los activos correspondientes y el importe de la provisin matemtica para el caso de movilizacin o disposicin anticipada.

Cuando ello proceda, la certificacin indicar la cuanta de los excesos de primas advertidos sobre el lmite financiero legalmente establecido y el deber de comunicar el medio para el abono de la devolucin.

3. Las mutualidades de previsin social debern igualmente, con carcter anual, remitir a cada mutualista un certificado con el contenido regulado en el apartado 2 anterior en relacin con los contratos de seguro contemplados en el artculo 51.2 de la Ley 35/2006, de 28 de noviembre.

No obstante, la informacin anual a los mutualistas relativa a los contratos de seguro que instrumentan compromisos por pensiones, a los que se refiere el punto3. de la letra a) de dicho artculo 51.2, se regir por lo dispuesto en el Reglamento sobre la instrumentacin de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por Real Decreto1588/1999, de 15 de octubre.

Veintisiete. Se aade una nueva disposicin adicional octava, con la siguiente redaccin:

Disposicin adicional octava. Antigedad de las aportaciones en caso de cobro o movilizacin parcial e inembargabilidad en los planes de pensiones y en los sistemas de previsin social complementaria anlogos a los planes de pensiones.

1. Cuando se realicen cobros parciales de derechos econmicos por contingencias o por los supuestos de liquidez regulados en el texto refundido de la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones y en este reglamento, o se efecten movilizaciones parciales de los citados derechos, la solicitud del asegurado deber incluir indicacin referente a si los derechos econmicos que desea percibir o movilizar corresponden a primas anteriores o posteriores a 1 de enero de 2007, si las hubiera. Los derechos econmicos a movilizar se calcularn de forma proporcional segn correspondan a primas anteriores y posteriores a dicha fecha, cuando stas existan, y el asegurado no haya realizado la indicacin sealada anteriormente.

En caso de que el asegurado, mutualista o beneficiario sea titular de derechos susceptibles de embargo en varios planes de pensiones, planes de previsin asegurados y planes de previsin social empresarial, sern embargables en primer lugar los derechos en planes de pensiones del sistema individual y asociado y planes de previsin asegurados, y en ltimo trmino los derechos en planes de pensiones de empleo, planes de previsin social empresarial.

Veintiocho. Se introduce una nueva disposicin transitoria sptima, con la siguiente redaccin:

Disposicin transitoria sptima. Movilizaciones de derechos consolidados correspondientes a aportaciones realizadas a planes de pensiones y sistemas de previsin social complementarios anlogos con anterioridad a 1 de enero de2016.

En la informacin a remitir por las entidades de origen a las entidades de destino en las movilizaciones de derechos consolidados o econmicos que se soliciten por los partcipes o asegurados no ser preciso incluir detalle de las cuantas y fechas de cada una de las aportaciones realizadas o primas abonadas antes de 1 de enero de 2016, si bien, se deber informar de la cuanta de los derechos consolidados o econmicos objeto de traspaso correspondientes a las mismas, as como de la parte de las mismas que se corresponde con aportaciones realizadas antes del 1 de enero de 2007.


[Bloque 343: #dfquinta]

Disposicin final quinta. Modificacin del Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, por el que se aprueba el Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras.

Se modifica el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, por el que se aprueba el Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, en los siguientes trminos:

Uno. El ttulo de la norma queda redactado como sigue:

Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, por el que se aprueba el Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras y reaseguradoras y normas sobre la formulacin de las cuentas anuales consolidadas de los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras.

Dos. El artculo 2 queda redactado como sigue:

Las cinco primeras partes del Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras y reaseguradoras sern de aplicacin obligatoria para todas las entidades aseguradoras y reaseguradoras espaolas comprendidas en el captulo I del ttulo II de la Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenacin, supervisin y solvencia de las entidades aseguradoras y, cualquiera que sea la forma que adopten con arreglo a lo previsto en su artculo 27, as como para las sucursales de entidades aseguradoras y reaseguradoras domiciliadas en terceros pases, no miembros del Espacio Econmico Europeo, establecidas en Espaa.

No obstante lo dispuesto en el prrafo anterior, la cuarta y quinta parte slo sern de aplicacin obligatoria en relacin con el desarrollo de grupos, subgrupos y cuentas de tres dgitos, as como sus definiciones y relaciones contables.

En el caso de que la entidad necesite utilizar cuentas de tres dgitos no previstas en el presente Plan, se utilizarn, en su caso, las recogidas en el Plan General de Contabilidad. Las mutualidades de previsin social que otorguen prestaciones sociales, debern habilitar las cuentas y subcuentas necesarias dentro del subgrupo65 con la finalidad de registrar el movimiento de las operaciones a que estas prestaciones sociales den lugar. Tanto los gastos originados por el otorgamiento de estas prestaciones sociales, que no sern objeto de reclasificacin, como los ingresos, debern imputarse a la cuenta no tcnica.

La sexta parte del Plan ser de aplicacin a los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras definidos en el artculo 84.3 de la Ley de Ordenacin, Supervisin y Solvencia de Entidades aseguradoras y reaseguradoras, cuando conforme a los dispuesto en el artculo 43 bis del Cdigo de Comercio, no apliquen las normas internacionales de informacin financiera adoptadas por los reglamentos de la Unin Europea.

Tres. El segundo prrafo del artculo 4 queda redactado como sigue:

A estos efectos, las contingencias previstas en el artculo 44 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenacin, supervisin y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, para las mutualidades de previsin social, se asimilarn a las actividades contempladas en el apartado anterior, en funcin de lo que disponen los artculos 15, 16 y 19 del Reglamento de Mutualidades de Previsin Social, aprobado por Real Decreto 1430/2002, de 27 de diciembre.

Cuatro. Se suprime la disposicin transitoria quinta. Normas para la formulacin de cuentas de los grupos consolidables de entidades aseguradoras.

Cinco. El apartado 4 de la norma de registro y valoracin segunda de la segunda parte del Plan queda redactado como sigue:

4. Valor razonable de los inmuebles.

Se entender, a los efectos de esta norma y de las subsiguientes, que el valor razonable de los inmuebles ser el valor de tasacin otorgado por una entidad tasadora autorizada para la valoracin de bienes en el mercado hipotecario, con arreglo a las normas de valoracin de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras aprobadas por el Ministerio de Economa y Competitividad.

Seis. El prrafo octavo del apartado 2.7 de la norma de registro y valoracin octava de la segunda parte del Plan queda redactado como sigue:

Se entender por suceso aislado ajeno al control de la entidad, entre otros, los siguientes sucesos:

a) Un deterioro significativo en la solvencia del emisor.

b) Cambios en los requerimientos de capitales econmicos.

c) Rescates de plizas que excedan de las estimaciones de rescates realizadas por la entidad en base a proyecciones que contemplen su experiencia en los 5 ltimos ejercicios y la realidad de variables financieras observables en los mercados.

Siete. Los apartados 1 y 2 de la norma de registro y valoracin 9. de la segunda parte del Plan quedan redactados como sigue:

1. Marco general de los contratos de seguros.

Todo contrato calificado como contrato de seguro conforme a la Ley de ordenacin, supervisin y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, la Ley de contrato de seguro y dems disposiciones de desarrollo, se contabilizar segn lo dispuesto en la quinta parte de este Plan para los contratos de seguros.

2. Provisiones tcnicas.

La valoracin de las provisiones tcnicas se efectuar conforme a lo dispuesto en la disposicin adicional quinta del Real Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de ordenacin, supervisin y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras. La cuanta resultante no se modificar por los distintos criterios de valoracin aplicables a los instrumentos financieros.

Atendiendo a lo establecido en la quinta parte de este Plan, la reserva de estabilizacin se reconocer en el patrimonio neto. Anualmente su importe se incrementar, en la cuanta exigida en la normativa de ordenacin y supervisin de los seguros privados, con cargo al patrimonio neto. Su importe nicamente podr ser dispuesto para compensar las desviaciones de la siniestralidad del ejercicio de propia retencin. El recargo de seguridad no ser objeto de periodificacin contable.

Ocho. La norma 1. de la tercera parte del Plan queda redactado como sigue:

1. Documentos que integran las cuentas anuales.

Las cuentas anuales comprenden el balance, la cuenta de prdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria. Estos documentos forman una unidad y deben ser redactados de conformidad con lo dispuesto en el artculo 83 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenacin supervisin y solvencia de entidades aseguradoras y reaseguradoras y en el presente Plan, con la finalidad de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera y de los resultados de la entidad.

Nueve. El apartado 5 de la norma 2. de la tercera parte del Plan queda redactado como sigue:

5. Las entidades que operen simultneamente en el ramo de vida y en los ramos distintos del de vida debern llevar contabilidad separada para ambos tipos de actividad, con referencia a los siguientes conceptos:

a) Cuentas tcnicas de prdidas y ganancias.

b) Los fondos propios admisibles para la cobertura del capital mnimo obligatorio.

c) Las provisiones tcnicas y su inversin.

Diez. El prrafo primero de la norma 9. de la tercera parte del Plan queda redactado como sigue:

La memoria, completa, ampla y comenta la informacin contenida en los otros documentos que integran las cuentas anuales. Se formular teniendo en cuenta que:

Once. El apartado V).A.24.7 de los Modelos de Cuentas Anuales de la tercera parte del Plan queda redactado como sigue:

7. En el caso de que la entidad pertenezca a un grupo de entidades aseguradoras y reaseguradoras, conforme a lo dispuesto en el artculo 84.3 de Ley20/2015, de 14 de julio, de ordenacin supervisin y solvencia de entidades aseguradoras y reaseguradoras, se indicar el nombre del grupo y el de la entidad obligada a presentar la informacin a efectos estadsticos y contables en la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, la descripcin de las sociedades incluidas a estos efectos en el permetro de la consolidacin, el objeto social y los mtodos de consolidacin aplicados a cada una de estas sociedades.

Adems, en el caso de que la entidad pertenezca a un grupo sujeto a supervisin, de acuerdo a lo previsto en el artculo 132 de la Ley 20/2015, de 14 de julio, se indicar el nombre del grupo y el de la entidad obligada a presentar la informacin a efectos de supervisin en la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, el mbito de aplicacin de la supervisin de grupo, el objeto social de las entidades incluidas en el mismo, el mtodo de clculo de la solvencia del grupo y el mtodo de valoracin aplicado a cada entidad del grupo.

Asimismo, se facilitar informacin sobre la sujecin del grupo a lo dispuesto en la Ley 5/2005, de 22 de abril, de supervisin de los conglomerados financieros y por la que se modifican otras leyes del sector financiero y en el Real Decreto 1332/2005, de 11 de noviembre, que desarrolla la anterior, por concurrir en el mismo las circunstancias previstas en las citadas normas a efectos de su constitucin como conglomerado financiero o grupo mixto no consolidable.

Doce. Se suprimen los apartados V).A.27 de los Modelos de Cuentas Anuales de la tercera parte del Plan, referido al Estado de cobertura de provisiones tcnicas y V).A.28 de los Modelos de Cuentas Anuales de la tercera parte del Plan referido al Estado del margen de solvencia y del fondo de garanta.

Trece. El primer prrafo del apartado V).B de los Modelos de Cuentas Anuales de la tercera parte del Plan queda redactado como sigue:

En la memoria abreviada se incluirn los desgloses de informacin requeridos en los apartados que a continuacin se precisan referidos al contenido de la memoria normal:

“1. Actividad de la entidad.

2. Bases de presentacin de las cuentas anuales.

3. Aplicacin de resultados.

4. Normas de registro y valoracin.

8. Comisiones activadas y otros gastos de adquisicin activados.

11. Moneda Extranjera.

13. Ingresos y gastos.

14. Provisiones y contingencias.

15. Informacin sobre medio ambiente.

16. Retribuciones a largo plazo al personal.

17. Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio.

18. Subvenciones, donaciones y legados.

19. Combinaciones de negocios.

20. Negocios conjuntos.

21. Activos en venta y operaciones interrumpidas.

22. Hechos posteriores al cierre.

23. Operaciones con partes vinculadas.

24. Otra informacin.

25. Informacin segmentada.”

Catorce. Se aade una sexta parte al Plan con el ttulo Normas sobre la formulacin de las cuentas anuales consolidadas de los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras, con el contenido siguiente:

SEXTA PARTE

Normas sobre la formulacin de las cuentas anuales consolidadas de los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras

La formulacin de las cuentas anuales consolidadas de los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras, tal y como se definen en el artculo 84.3 de la Ley20/2015, de 14 de julio, de ordenacin supervisin y solvencia de entidades aseguradoras y reaseguradoras, cuando conforme a los dispuesto en el artculo 43 bis del Cdigo de Comercio, no se apliquen las normas internacionales de informacin financiera adoptadas por los reglamentos de la Unin Europea, se regir por las normas contenidas en el Cdigo de Comercio, en el Real Decreto1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprueban las Normas para la Formulacin de Cuentas Anuales Consolidadas, y en las disposiciones que lo desarrollen, con las particularidades que a continuacin se indican:

1. Las referencias hechas a las normas de registro y valoracin del PGC han de entenderse realizadas a las equivalentes normas de registro y valoracin del PCEA.

2. Homogeneizacin valorativa.

Cuando se integren entidades no aseguradoras sujetas a reglas contables diferentes se mantendrn estas sin que resulte necesario proceder a su homogeneizacin. En caso de filiales no pertenecientes al Espacio Econmico Europeo no ser necesario armonizar previamente las partidas correspondientes a la provisiones tcnicas de dichas sociedades.

3. Eliminaciones.

Se efectuarn las eliminaciones que correspondan por ingresos y gastos recprocos y crditos y dbitos por operaciones internas de seguro.

4. Estructura de las cuentas anuales consolidadas.

La estructura de las cuentas anuales consolidadas se adaptar a lo establecido en el anexo.

5. La memoria consolidada recoger, adems la siguiente informacin:

a) Operaciones de reaseguro y coaseguro.

Se informar de las operaciones realizadas en reaseguro y coaseguro entre empresas del grupo de entidades aseguradoras y reaseguradoras, especificando los resultados que se hayan producido. En particular, se suministrar informacin sobre:

– Ingresos y gastos tcnicos por operaciones de reaseguro aceptado y de reaseguro cedido.

– Otros ingresos y gastos no tcnicos.

– Saldos por operaciones de reaseguro aceptado y cedido.

– Saldo por operaciones de coaseguro.

– Depsitos constituidos por reaseguro aceptado y depsitos recibidos por reaseguro cedido y retrocedido.

– Provisiones tcnicas por reaseguro aceptado o cedido.

b) Informacin sobre el balance consolidado.

Cuando se incluyan en el balance consolidado sociedades a las que se haya aplicado el mtodo de integracin global en cuyos balances individuales figuren activos y pasivos distintos de los que figuran en los balances de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, se registrarn, segn corresponda, en las partidas otros activos u otros pasivos del balance consolidado del grupo y sobre las referidas cuentas se suministrar en la memoria el oportuno desglose, as como la informacin que, de acuerdo a su naturaleza se exige en las Normas para la Formulacin de Cuentas Anuales Consolidadas aprobadas por el Real Decreto1159/2010, de 17 de septiembre.

c) Informacin sobre la cuenta de prdidas y ganancias consolidada.

Reclasificaciones en la cuenta de prdidas y ganancias consolidada.

Cuando intervengan en la consolidacin entidades no aseguradoras o reaseguradoras que se consoliden por integracin global con el resto de entidades aseguradoras y reaseguradoras del grupo, se efectuarn las reclasificaciones de ingresos y gastos que resulten necesarias para su inclusin en la cuenta de prdidas y ganancias bajo la denominacin que corresponda a su verdadera naturaleza desde el punto de vista de la actividad aseguradora. Sobre dichas reclasificaciones, la composicin de los ingresos y gastos que se han visto afectadas por las mismas y sobre los criterios seguidos para su realizacin, se suministrar detallada informacin en la memoria.

d) Otra informacin:

La informacin exigida a las entidades aseguradoras individuales en los apartados 25 y 26 de la memoria individual del presente plan en la medida en que sea aplicable a nivel de grupo.

MODELOS DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS DE LOS GRUPOS DE ENTIDADES ASEGURADORAS Y REASEGURADORAS

ACTIVO CONSOLIDADO

A-1) Efectivo y otros medios lquidos equivalentes

A-2) Cartera de negociacin

I. Instrumentos de patrimonio

II. Valores representativos de deuda

III. Derivados

IV. Otros

A-3) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias

I. Instrumentos de patrimonio

II. Valores representativos de deuda

III. Instrumentos hbridos

IV. Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversin

V. Otros

A.4) Activos financieros disponibles para la venta

I. Instrumentos de patrimonio

II. Valores representativos de deuda

III. Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversin

IV. Otros

A-5) Prstamos y partidas a cobrar

I. Valores representativos de deuda

II. Prstamos

1. Anticipos sobre plizas

2. Prstamos a entidades del grupo y asociadas

a) Entidades asociadas

b) Entidades multigrupo

c) Otros

3. Prstamos a otras partes vinculadas

III. Depsitos en entidades de crdito

IV. Depsitos constituidos por reaseguro aceptado

V. Crditos por operaciones de seguro directo

1. Tomadores de seguro

2. Mediadores

VI. Crditos por operaciones de reaseguro

VII. Crditos por operaciones de coaseguro

VIII. Desembolsos exigidos

IX. Otros crditos

1. Crditos con las Administraciones Pblicas

2. Resto de crditos

A-6) Cartera de inversin a vencimiento

A-7) Derivados de cobertura

A-8) Participacin del reaseguro en las provisiones tcnicas

I. Provisin para primas no consumidas

II. Provisin de seguros de vida

III. Provisin para prestaciones

IV. Otras provisiones tcnicas

A-9) Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias

I. Inmovilizado material

II. Inversiones inmobiliarias

A-10) Inmovilizado intangible

I. Fondo de comercio

1. Fondo de comercio de consolidacin

2. Otros

II. Derechos econmicos derivados de carteras de plizas adquiridas a mediadores

III. Otro activo intangible

A-11) Participaciones en sociedades puestas en equivalencia

I. Entidades asociadas

II. Entidades multigrupo

A-12) Activos fiscales

I. Activos por impuesto corriente

II. Activos por impuesto diferido

A-13) Otros activos

I. Activos y derechos de reembolsos por retribuciones a largo plazo al personal

II. Comisiones anticipadas y otros costes de adquisicin

III Periodificaciones

IV. Resto de activos

A-14) Activos y grupos de activos en venta

TOTAL ACTIVO

PASIVO Y PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO

A) PASIVO

A-1) Pasivos financieros mantenidos para negociar

A-2) Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias

A-3) Dbitos y partidas a pagar

I. Pasivos subordinados

II. Depsitos recibidos por reaseguro cedido

III. Deudas por operaciones de seguro

1. Deudas con asegurados

2. Deudas con mediadores

3. Deudas condicionadas

IV. Deudas por operaciones de reaseguro

V. Deudas por operaciones de coaseguro

VI. Obligaciones y otros valores negociables

VII. Deudas con entidades de crdito

VIII. Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro

IX. Otras deudas:

1. Deudas con las Administraciones pblicas

2. Otras deudas con entidades del grupo y asociadas

a) Entidades asociadas

b) Entidades multigrupo

c) Otros

3. Resto de otras deudas

A-4) Derivados de cobertura

A-5) Provisiones tcnicas

I. Provisin para primas no consumidas

II. Provisin para riesgos en curso

III. Provisin de seguros de vida

1. Provisin para primas no consumidas

2. Provisin para riesgos en curso

3. Provisin matemtica

4. Provisin de seguros de vida cuando el riesgo de la inversin lo asume el tomador

IV. Provisin para prestaciones

V. Provisin para participacin en beneficios y para extornos

VI. Otras provisiones tcnicas

A-6) Provisiones no tcnicas

I. Provisiones para impuestos y otras contingencias legales

II. Provisin para pensiones y obligaciones similares

III. Provisin para pagos por convenios de liquidacin

IV. Otras provisiones no tcnicas

A-7) Pasivos fiscales

I. Pasivos por impuesto corriente

II. Pasivos por impuesto diferido

A-8) Resto de pasivos

I. Periodificaciones

II. Pasivos por asimetras contables

III. Comisiones y otros costes de adquisicin del reaseguro cedido

IV. Otros pasivos

A-9) Pasivos vinculados con activos mantenidos para la venta

TOTAL PASIVO

B) PATRIMONIO NETO

B-1) Fondos propios

I. Capital o fondo mutual

1. Capital escriturado o fondo mutual

2. (Capital no exigido)

II. Prima de emisin

III. Reservas

1. Legal y estatutarias

2. Reserva de estabilizacin

3. Reservas en sociedades consolidadas

4. Reservas en sociedades puestas en equivalencia

5. Otras reservas

IV. (Acciones propias y de la sociedad dominante)

V. Resultados de ejercicios anteriores atribuidos a la sociedad dominante

1. Remanente

2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores atribuidos a la sociedad dominante)

VI. Otras aportaciones de socios y mutualistas

VII. Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante

1. Prdidas y ganancias consolidadas

2. (Prdidas y ganancias socios externos)

VIII. (Dividendo a cuenta y reserva de estabilizacin a cuenta)

IX. Otros instrumentos de patrimonio neto

B-2) Ajustes por cambios de valor:

I. Activos financieros disponibles para la venta

II. Operaciones de cobertura

III. Diferencias de cambio y conversin

IV. Correccin de asimetras contables

V. Sociedades puestas en equivalencia

VI. Otros ajustes

B-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos

B-4) Socios externos

TOTAL PATRIMONIO NETO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

20XX

20XX-1

I. CUENTA TCNICA-SEGURO NO VIDA

I.1 Primas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro

a) Primas devengadas

a1) Seguro directo

a2) Reaseguro aceptado

a3) Variacin de la correccin por deterioro de las primas pendientes de cobro (+ -)

b) Primas del reaseguro cedido (-)

c) Variacin de la provisin para primas no consumidas y para riesgos en curso (+ -)

c1) Seguro directo

c2) Reaseguro aceptado

d) Variacin de la provisin para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ -)

I.2 Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones.

a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias

b) Ingresos procedentes de inversiones financieras

c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones

c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

c2) De inversiones financieras

d) Beneficios en realizacin del inmovilizado material y de las inversiones

d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

d2) De inversiones financieras

e) Ingresos de entidades incluidas en la consolidacin

e1) Participacin en beneficios de entidades puestas en equivalencia

e2) Beneficios por la enajenacin de participaciones en sociedades puestas en equivalencia

e3) Beneficios por la enajenacin de participaciones en sociedades consolidadas

I.3 Otros Ingresos Tcnicos

I.4 Siniestralidad del Ejercicio, Neta de Reaseguro

a) Prestaciones y gastos pagados

a1) Seguro directo

a2) Reaseguro aceptado

a3) Reaseguro cedido (-)

b) Variacin de la provisin para prestaciones (+ -)

b1) Seguro directo

b2) Reaseguro aceptado

b3) Reaseguro cedido (-)

c) Gastos imputables a prestaciones

I.5 Variacin de otras Provisiones Tcnicas, Netas de Reaseguro (+ -)

I.6 Participacin en Beneficios y Extornos

a) Prestaciones y gastos por participacin en beneficios y extornos.

b) Variacin de la provisin para participacin en beneficios y extornos (+ -)

I.7 Gastos de Explotacin Netos

a) Gastos de adquisicin

b) Gastos de administracin

c) Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido

I.8 Otros Gastos Tcnicos (+ -)

a) Variacin del deterioro por insolvencias (+ -)

b) Variacin del deterioro del inmovilizado (+ -)

c) Variacin de prestaciones por convenios de liquidacin de siniestros (+ -)

d) Otros

I.9 Gastos del inmovilizado material y de las inversiones

a) Gastos de gestin de las inversiones

a1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

a2) Gastos de inversiones y cuentas financieras

b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones

b1) Amortizacin del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

b3) Deterioro de inversiones financieras

c) Prdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones

c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

c2) De las inversiones financieras

e) Gastos de entidades incluidas en la consolidacin

e1) Participacin en prdidas de entidades puestas en equivalencia

e2) Prdidas por la enajenacin de participaciones en sociedades puestas en equivalencia

e3) Prdidas por la enajenacin de participaciones en sociedades consolidadas

I.10 Subtotal (Resultado de la Cuenta Tcnica del Seguro No Vida)

II. CUENTA TCNICA SEGURO DE VIDA

II.1 Primas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro

a) Primas devengadas

a1) Seguro directo

a2) Reaseguro aceptado

a3) Variacin de la correccin por deterioro de las primas pendientes de cobro (+ -)

b) Primas del reaseguro cedido (-)

c) Variacin de la provisin para primas no consumidas y para riesgos en curso(+ -)

c1) Seguro directo

c2) Reaseguro aceptado

d) Variacin de la provisin para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ -)

II.2 Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones

a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias

b) Ingresos procedentes de inversiones financieras

c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones

c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

c2) De inversiones financieras

d) Beneficios en realizacin del inmovilizado material y de las inversiones

d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

d2) De inversiones financieras

e) Ingresos de entidades incluidas en la consolidacin

e1) Participacin en beneficios de entidades puestas en equivalencia

e2) Beneficios por la enajenacin de participaciones en sociedades puestas en equivalencia

e3) Beneficios por la enajenacin de participaciones en sociedades consolidadas

II.3 Ingresos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversin

II.4 Otros Ingresos Tcnicos

II.5 Siniestralidad del Ejercicio, Neta de Reaseguro

a) Prestaciones y gastos pagados

a1) Seguro directo

a2) Reaseguro aceptado

a3) Reaseguro cedido (-)

b) Variacin de la provisin para prestaciones (+ -)

b1) Seguro directo

b2) Reaseguro aceptado

b3) Reaseguro cedido (-)

c) Gastos imputables a prestaciones

II.6 Variacin de Otras Provisiones Tcnicas Netas de Reaseguro (+ -)

a) Provisiones para seguros de vida

a1) Seguro directo

a2) Reaseguro aceptado

a3) Reaseguro cedido (-)

b) Provisiones para seguros de vida cuando el riesgo de inversin lo asuman los tomadores de seguros

c) Otras provisiones tcnicas

II.7 Participacin en Beneficios y Extornos.

a) Prestaciones y gastos por participacin en beneficios y extornos

b) Variacin de la provisin para participacin en beneficios y extornos (+ -)

II.8 Gastos de Explotacin Netos

a) Gastos de adquisicin

b) Gastos de administracin

c) Comisiones y participaciones del reaseguro cedido y retrocedido

II.9 Otros Gastos Tcnicos.

a) Variacin del deterioro por insolvencias (+ -)

b) Variacin del deterioro del inmovilizado (+ -)

c) Otros

II.10 Gastos del inmovilizado material y de las inversiones

a) Gastos de Gestin del inmovilizado material y de las inversiones

a1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

a2) Gastos de inversiones y cuentas financieras

b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones

b1) Amortizacin del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

b3) Deterioro de inversiones financieras

c) Prdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones

c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

c2) De las inversiones financieras

e) Gastos de entidades incluidas en la consolidacin

e1) Participacin en prdidas de entidades puestas en equivalencia

e2) Prdidas por la enajenacin de participaciones en sociedades puestas en equivalencia

e3) Prdidas por la enajenacin de participaciones en sociedades consolidadas

II.11 Gastos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversin

II.12 Subtotal. (Resultado de la Cuenta Tcnica del Seguro de Vida)

III. CUENTA NO TCNICA

III.1 Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones

a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias

b) Ingresos procedentes de las inversiones financieras

c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones

c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

c2) De inversiones financieras

d) Beneficios en realizacin del inmovilizado material y de las inversiones

d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

d2) De inversiones financieras

e) Ingresos de entidades incluidas en la consolidacin

e1) Participacin en beneficios de entidades puestas en equivalencia

e2) Beneficios por la enajenacin de participaciones en sociedades puestas en equivalencia

e3) Beneficios por la enajenacin de participaciones en sociedades consolidadas

f) Diferencias negativas de consolidacin

f1) Sociedades consolidadas

f2) Sociedades puestas en equivalencia

III.2 Gastos del inmovilizado material y de las inversiones

a) Gastos de gestin de las inversiones

a1) Gastos de inversiones y cuentas financieras

a2) Gastos de inversiones materiales

b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones

b1) Amortizacin del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

b3) Deterioro de inversiones financieras

c) Prdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones

c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias

c2) De las inversiones financieras

e) Gastos de entidades incluidas en la consolidacin

e1) Participacin en prdidas de entidades puestas en equivalencia

e2) Prdidas por la enajenacin de participaciones en sociedades puestas en equivalencia

e3) Prdidas por la enajenacin de participaciones en sociedades consolidadas

III.3 Otros Ingresos

a) Ingresos por la administracin de fondos de pensiones

b) Resto de ingresos

III.4 Otros Gastos

a) Gastos por la administracin de fondos de pensiones

b) Resto de gastos

III.5 Subtotal. (Resultado de la Cuenta No Tcnica)

III.6 Resultado antes de impuestos (I.10 + II.12 + III.5)

III.7 Impuesto sobre Beneficios

III.8 Resultado procedente de operaciones continuadas (III.6 + III.7)

III.9 Resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos (+ -)

III.10 Resultado del Ejercicio Consolidado ( III.8 + III.9)

a) Resultado atribuido a la sociedad dominante

b) Resultado atribuido a socios externos

ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS CONSOLIDADOS RECONOCIDOS

20XX

20XX-1

I) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO

II) OTROS INGRESOS Y GASTOS CONSOLIDADOS RECONOCIDOS

II.1 Activos financieros disponibles para la venta

Ganancias y prdidas por valoracin

Importes transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias

Otras reclasificaciones

II.2 Coberturas de los flujos de efectivo

Ganancias y prdidas por valoracin

Importes transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias

Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas

Otras reclasificaciones

II.3 Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero

Ganancias y prdidas por valoracin

Importes transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias

Otras reclasificaciones

II.4 Diferencias de cambio y conversin

Ganancias y prdidas por valoracin

Importes transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias

Otras reclasificaciones

II.5 Correccin de asimetras contables

Ganancias y prdidas por valoracin

Importes transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias

Otras reclasificaciones

II.6 Activos mantenidos para la venta

Ganancias y prdidas por valoracin

Importes transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias

Otras reclasificaciones

II.7 Ganancias / (prdidas) actuariales por retribuciones a largo plazo al personal

II.8 Entidades valoradas por puesta en equivalencia

Ganancias y prdidas por valoracin

Importes transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias

Otras reclasificaciones

II.9 Otros ingresos y gastos reconocidos

II.10 Impuesto sobre beneficios

III) TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS CONSOLIDADOS RECONOCIDOS

III.1 Atribuidos en la entidad dominante

III.2 Atribuidos a socios externos

ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL… de 20XX

Capital

Prima de emisin

Reservas y resultados de ejercicios anteriores (*)

(Acciones propias y de la sociedad dominante)

Otras aportaciones de socios o mutualistas

Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante

(Dividendo a cuenta)

Otros instrumentos de patrimonio

Ajustes por cambios de valor

Subvenciones donaciones y legados recibidos

Socios externos

TOTAL

A. SALDO, FINAL DEL AO 200X - 2

I. Ajustes por cambios de criterio 200X-2 y anteriores.

II. Ajustes por errores 200X-2 y anteriores.

B. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AO 200X-1

I. Total ingresos y gastos consolidado reconocidos.

II. Operaciones con socios o mutualistas

1. Aumentos (reducciones) de capital o fondo mutual

2. Condonaciones de deudas.

3. (–) Distribucin de dividendos o derramas activas

4. Operaciones con acciones o participaciones propias y de la sociedad dominante (netas).

5. Incremento (reduccin) de patrimonio neto resultante de una combinacin de negocios.

6. Adquisiciones (ventas) de participaciones de socios externos

7. Otras operaciones con socios o mutualistas

III. Otras variaciones del patrimonio neto.

C. SALDO, FINAL DEL AO 200X - 1

I. Ajustes por cambios de criterio 200X-1.

II. Ajustes por errores 200X-1.

D. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AO 200X

I. Total ingresos y gastos consolidados reconocidos.

II. Operaciones con socios o mutualistas

1. Aumentos (reducciones) de capital o fondo mutual

2. Condonaciones de deudas.

3. (–) Distribucin de dividendos o derramas activas

4. Operaciones con acciones o participaciones propias y de la sociedad dominante (netas).

5. Incremento (reduccin) de patrimonio neto resultante de una combinacin de negocios.

6. Adquisiciones (ventas) de participaciones de socios externos

7. Otras operaciones con socios o mutualistas

III. Otras variaciones del patrimonio neto.

E. SALDO, FINAL DEL AO 200X

(*) Incluye reservas en sociedades consolidadas y reservas en sociedades puestas en equivalencia.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO

Notas en la memoria

Total

20XX

20XX-1

A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIN

A.1) Actividad aseguradora

1. Cobros seguro directo, coaseguro y reaseguro aceptado

2. Pagos seguro directo, coaseguro y reaseguro aceptado

3. Cobros reaseguro cedido

4. Pagos reaseguro cedido

5. Recobro de prestaciones

6. Pagos de retribuciones a mediadores

7. Otros cobros de explotacin

8. Otros pagos de explotacin

9. Total cobros de efectivo de la actividad aseguradora (1+3+5+7) = I

10. Total pagos de efectivo de la actividad aseguradora (2+4+6+8) = II

A.2) Otras actividades de explotacin

1. Cobros de actividades de gestin de fondos de pensiones

2. Pagos de actividades de gestin de fondos de pensiones

3. Cobros de otras actividades

4. Pagos de otras actividades

5. Total cobros de efectivo de otras actividades de explotacin (1+3) = III

6. Total pagos de efectivo de otras actividades de explotacin (2+4) = IV

7. Cobros y pagos por impuesto sobre beneficios (V)

A.3) Total flujos de efectivo netos de actividades de explotacin (I-II+III-IV + - V)

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIN

B.1) Cobros de actividades de inversin

1. Inmovilizado material

2. Inversiones inmobiliarias

3. Activos intangibles

4. Instrumentos financieros

5. Entidades del grupo, multigrupo y asociadas

6. Intereses cobrados

7. Dividendos cobrados

8. Unidad de negocio

9. Otros cobros relacionados con actividades de inversin

10. Total cobros de efectivo de las actividades de inversin (1+2+3+4+5+6+7+8+9) = VI

B.2) Pagos de actividades de inversin

1. Inmovilizado material

2. Inversiones inmobiliarias

3. Activos intangibles

4. Instrumentos financieros

5. Entidades del grupo, multigrupo y asociadas

6. Unidad de negocio

7. Otros pagos relacionados con actividades de inversin

8. Total pagos de efectivo de las actividades de inversin (1+2+3+4+5+6+7) = VII

B.3) Total flujos de efectivo de actividades de inversin (VI - VII)

C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIN

C.1) Cobros de actividades de financiacin

1. Pasivos subordinados

2. Cobros por emisin de instrumentos de patrimonio y ampliacin de capital

3. Derramas activas y aportaciones de los socios o mutualistas

4. Enajenacin de valores propios y de la sociedad dominante

5. Otros cobros relacionados con actividades de financiacin

6. Venta de participaciones a socios externos

7. Total cobros de efectivo de las actividades de financiacin (1+2+3+4+5+6) = VIII

C.2) Pagos de actividades de financiacin

1. Dividendos a los accionistas

2. Intereses pagados

3. Pasivos subordinados

4. Pagos por devolucin de aportaciones a los accionistas

5. Derramas pasivas y devolucin de aportaciones a los mutualistas

6. Adquisicin de valores propios y de la sociedad dominante

7. Otros pagos relacionados con actividades de financiacin

8. Adquisicin de participaciones a socios externos

8. Total pagos de efectivo de las actividades de financiacin (1+2+3+4+5+6+7+8) = IX

C.3) Total flujos de efectivo netos de actividades de financiacin (VIII - IX)

Efecto de las variaciones de los tipos de cambio (X)

Total aumento / disminuciones de efectivo y equivalentes (A.3 + B.3 + C.3 + - X)

Efectivo y equivalentes al inicio del periodo

Efectivo y equivalentes al final del periodo

Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo

1. Caja y bancos

2. Otros activos financieros

3. Descubiertos bancarios reintegrables a la vista

Total Efectivo y equivalentes al final del periodo (1 + 2 - 3)


[Bloque 344: #dfsexta]

Disposicin final sexta. Modificacin de la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, sobre normas de valoracin de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras.

Uno. Se modifica el apartado b) del artculo 2, que queda redactado en los siguientes trminos:

b) Determinacin del valor razonable a efectos del apartado 4 de la norma de registro y valoracin segunda de la segunda parte del Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, aprobado por el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, y determinacin de la valoracin de activos a efectos del artculo 68 de la Ley 20/2015, de 14 de julio de ordenacin, supervisin y solvencia de entidades aseguradoras y reaseguradoras.

Dos. Se modifica el ttulo del captulo I del Ttulo IV, que queda redactado en los siguientes trminos: Valoracin de inmuebles de entidades aseguradoras a efectos de la determinacin de su valor razonable.

Tres. Se modifican los apartados 1y 2 del artculo 82, que queda redactado en los siguientes trminos:

1. Las entidades aseguradoras debern informar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones de cualquier incidencia que pudiera producir una alteracin relevante en el valor de los inmuebles y de los derechos reales inmobiliarios, o en las circunstancias que pudieran afectar a los mismos.

2. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr requerir, tanto a la entidad aseguradora propietaria del inmueble y de los derechos reales inmobiliarios como a la entidad tasadora autorizada que hubiese emitido el informe, las aclaraciones necesarias y la presentacin de documentos distintos a los mencionados expresamente en la presente Orden si fuese preciso para verificar o revisar las circunstancias, clculos y valores incorporados al informe.

Cuatro Se modifica el artculo 83, que queda redactado en los siguientes trminos:

Cuando la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones acuerde comprobar la valoracin realizada por entidades tasadoras autorizadas, lo comunicar por escrito a la entidad aseguradora titular del inmueble o del derecho real inmobiliario. Ambas entidades debern entregar la documentacin que les sea solicitada y dar las mximas facilidades para realizar la citada comprobacin; en caso contrario, se proceder por el tcnico actuante a levantar diligencia de constancia de hechos.

Cinco. Se modifica el apartado 1 del artculo 84, que queda redactado en los siguientes trminos:

1. Las entidades aseguradoras solicitarn de una entidad tasadora autorizada la revisin de las valoraciones de los inmuebles de su propiedad y de los derechos reales inmobiliarios inscritos a su favor, antes de que hayan transcurrido dos aos desde la anterior valoracin y, con independencia de la antigedad de la anterior tasacin, siempre que se pudiera haber producido una alteracin relevante en el valor de los mismos. Excepcionalmente, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr reducir el plazo de los dos aos, con carcter general o para determinada clase de inmuebles y derechos reales inmobiliarios, cuando por las especiales circunstancias que afectasen al mercado inmobiliario fuese necesario para evitar sobrevaloraciones de los inmuebles.


[Bloque 345: #dfseptima]

Disposicin final sptima. Modificacin de la Orden de 25 de febrero de 2000 por la que se crea y regula el ndice Nacional de Defunciones.

Uno. Se modifica el apartado Segundo, que queda redactado en los siguientes trminos:

Segundo. Su finalidad y uso ser proveer de datos sobre el estado vital de las personas a los sistemas de informacin utilizados para la gestin de pacientes, para la gestin y el control sanitario, para el mantenimiento de registros de enfermedades, para la vigilancia en salud pblica, para la obtencin de estadsticas y para la ejecucin de estudios epidemiolgicos o de investigacin sanitaria; verificar la supervivencia de los beneficiarios de rentas vitalicias o temporales derivadas de operaciones de seguro, y agilizar el pago de las prestaciones a los beneficiarios de seguros en caso de fallecimiento del asegurado.

Dos Se modifica el apartado Sexto, que queda redactado en los siguientes trminos:

Sexto. Los datos personales contenidos en el ndice Nacional de Defunciones podrn ser cedidos para los fines y usos previstos en el apartado segundo nicamente a entidades, organismos o instituciones pertenecientes a alguno de los grupos siguientes:

a) Centros o establecimientos sanitarios de titularidad pblica o privada, destinados al diagnstico y/o tratamiento mdico y/o quirrgico de enfermos ingresados o atendidos de forma ambulatoria.

b) Administraciones pblicas sanitarias.

c) Centros de investigacin de carcter pblico.

d) Las entidades aseguradoras autorizadas para operar en Espaa en los ramos de vida o accidentes.

Para ello debern formular la correspondiente solicitud motivada, que deber ser resuelta en un plazo mximo de un mes a contar desde su recepcin, advirtiendo expresamente a los cesionarios de su obligacin de dedicarlos exclusivamente a la finalidad para la que se ceden.

Los centros o establecimientos sanitarios que sean de titularidad privada debern, adems, estar autorizados por la comunidad autnoma correspondiente para los fines sealados, y constar en el Registro General de centros, servicios y establecimientos sanitarios del Ministerio de Sanidad, Servicios Sociales e Igualdad.


[Bloque 346: #dfoctava]

Disposicin final octava. Salvaguardia del rango normativo.

Las modificaciones introducidas, por la disposicin final sexta y la disposicin final sptima, en la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, sobre normas de valoracin de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras; y en la Orden de 25 de febrero de 2000 por la que se crea y regula el ndice Nacional de Defunciones, respectivamente, mantendrn el rango normativo de orden ministerial.


[Bloque 347: #dfnovena]

Disposicin final novena. Ttulo competencial.

Conforme a lo establecido en la disposicin final decimocuarta de la Ley 20/2015, de14 de julio, de ordenacin, supervisin y solvencia de entidades aseguradoras y reaseguradoras, las disposiciones contenidas en este real decreto, se dictan al amparo del artculo 149.1.11. y 13. de la Constitucin, que atribuye al Estado las competencias para establecer las bases de la ordenacin de los seguros y las bases y coordinacin de la planificacin general de la actividad econmica, respectivamente. Se exceptan de lo anterior los artculos:

a) 3, 19 a 24, 40,166, 167 y disposicin adicional octava, que no tendrn carcter bsico.

b) 44, el captulo II, el captulo IV y el captulo V del Ttulo III, 122 a 126, 127 apartados 1 a 3, 219, 222, 225 y 226 que se dictan al amparo del 149.1.6. de la Constitucin, que atribuye al Estado la competencia exclusiva en materia de legislacin mercantil.


[Bloque 348: #dfdecima]

Disposicin final dcima. Incorporacin del Derecho de la Unin Europea.

Mediante este real decreto se completa la transposicin al derecho espaol de la Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de2009, sobre el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio (SolvenciaII) modificada por la Directiva 2014/51/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de abril de 2014, por la que se modifican las Directivas 2003/71/CE y2009/138/CE y los Reglamentos (CE) n. 1060/2009, (UE) n. 1094/2010 y (UE) n.1095/2010 en lo que respecta a los poderes de la Autoridad Europea de Supervisin (Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilacin) y de la Autoridad Europea de Supervisin (Autoridad Europea de Valores y Mercados) (mnibus II).

Igualmente se incorpora la Directiva 2011/89/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 16 de diciembre de 2011 por la que se modifican las Directivas 98/78/CE,2002/67/CE, 2006/48/CE y 2009/138/CE, en lo relativo a la supervisin adicional de las entidades financieras que forman parte de un conglomerado financiero.


[Bloque 349: #dfundecima]

Disposicin final undcima. Habilitacin normativa.

Se faculta al Ministro de Economa y Competitividad, a propuesta de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones y previo informe de la Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones, para realizar el desarrollo normativo de las disposiciones contenidas en este real decreto en cuanto sea necesario y para mejor ejecucin y desarrollo del mismo.


[Bloque 350: #dfduodecima]

Disposicin final duodcima. Entrada en vigor.

Este real decreto entrar en vigor el 1 de enero de 2016.

No obstante lo anterior, el apartado dos de la disposicin final cuarta entrar en vigor el 1 de julio de 2016; y la disposicin adicional decimosptima, el da siguiente de su publicacin.


[Bloque 351: #firma]

Dado en Madrid, el 20 de noviembre de 2015.

FELIPE R.

El Ministro de Economa y Competitividad,

LUIS DE GUINDOS JURADO


[Bloque 352: #an]

ANEXO

Frmula estndar del Capital de Solvencia Obligatorio (SCR)

1. Clculo del capital de solvencia obligatorio bsico

El capital de solvencia obligatorio bsico, que establece el artculo 69.1, ser igual al resultado de aplicar la siguiente frmula, en la que SCRi representa el mdulo de riesgo i, SCRj representa el mdulo de riesgo j, e i y j significa que la suma de los diferentes trminos debe cubrir todas las combinaciones posibles de i y j:

Imagen: /datos/imagenes/disp/2015/288/13057_001.png

Para este clculo SCRi y SCRj se sustituyen por:

– SCR no de vida, que representa el mdulo de riesgo de suscripcin del seguro no de vida.

– SCR de vida, que representa el mdulo de riesgo de suscripcin del seguro de vida.

– SCR enfermedad, que representa el mdulo de riesgo de suscripcin del seguro de enfermedad.

– SCR mercado, que representa el mdulo de riesgo de mercado.

– SCR incumplimiento, que representa el mdulo de riesgo de incumplimiento de la contraparte.

El factor Corri,j representa el concepto que figura en la fila i y la columna j de la siguiente matriz de correlaciones:

i

j

Mercado

Incumplimiento

Vida

Enfermedad

Distinto del de vida

Mercado

1

0,25

0,25

0,25

0,25

Incumplimiento

0,25

1

0,25

0,25

0,5

Vida

0,25

0,25

1

0,25

0

Enfermedad

0,25

0,25

0,25

1

0

Distinto del de vida

0,25

0,5

0

0

1

2. Clculo del mdulo de riesgo de suscripcin del seguro distinto del seguro de vida

El mdulo de riesgo de suscripcin del seguro distinto del seguro de vida, que establece el artculo 71, ser igual al resultado de aplicar la siguiente frmula, en la que SCRi representa el submdulo i, SCRj representa el submdulo j, e i y j significa que la suma de los diferentes trminos debe cubrir todas las combinaciones posibles de i y j:

Imagen: /datos/imagenes/disp/2015/288/13057_002.png

Para este clculo SCRi y SCRj se sustituyen por:

– SCR primas y reservas nv, que representa el submdulo de primas y reservas del seguro distinto del seguro de vida.

– SCR catstrofe nv, que representa el submdulo de riesgo de catstrofe del seguro distinto del seguro de vida.

3. Clculo del mdulo de riesgo de suscripcin del seguro de vida

El mdulo de riesgo de suscripcin de seguro de vida, que establece el artculo 72, ser igual al resultado de aplicar la siguiente frmula, en la que SCRi representa el submdulo i, SCRj representa el submdulo j, e i y j significa que la suma de los diferentes trminos debe cubrir todas las combinaciones posibles de i y j:

Imagen: /datos/imagenes/disp/2015/288/13057_003.png

Para este clculo SCRi y SCRj se sustituyen por:

– SCR mortalidad, que representa el submdulo de riesgo de mortalidad.

– SCR longevidad, que representa el submdulo de riesgo de longevidad.

– SCR discapacidad, que representa el submdulo de riesgo de discapacidad.

– SCR gastos vida, que representa el submdulo de riesgo de gastos del seguro de vida.

– SCR revisin, que representa el submdulo de riesgo de revisin.

– SCR caducidad, que representa el submdulo de riesgo de caducidad.

– SCR catstrofe vida, que representa el submdulo de riesgo de catstrofe del seguro de vida.

4. Clculo del mdulo de riesgo de mercado

El mdulo de riesgo de mercado, que establece el artculo 74, ser igual al resultado de aplicar la siguiente frmula, en la que SCRi representa el submdulo i, SCRj representa el submdulo j, e i y j significa que la suma de los diferentes trminos debe cubrir todas las combinaciones posibles de i y j:

Imagen: /datos/imagenes/disp/2015/288/13057_004.png

Para este clculo SCRi y SCRj se sustituyen por:

– SCR tipo de inters, que representa el submdulo de riesgo de tipo de inters;

– SCR renta variable, que representa el submdulo de riesgo de renta variable;

– SCR inmobiliario, que representa el submdulo de riesgo inmobiliario;

– SCR diferencial, que representa el submdulo de riesgo de diferencial;

– SCR concentracin, que representa el submdulo de concentracin de riesgo de mercado;

– SCR divisa, que representa el submdulo de riesgo de divisa B.

Este documento es de carácter informativo y no tiene valor jurídico.

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