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Documento BOE-A-2014-8367

Real Decreto 681/2014, de 1 de agosto, por el que se modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero, el Reglamento sobre la instrumentacin de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, el Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, y el Real Decreto 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediacin de seguros y reaseguros privados en materia de informacin estadstico-contable y del negocio, y de competencia profesional.

TEXTO

Mediante este real decreto se acometen diferentes reformas en el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero, en el Reglamento sobre la instrumentacin de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, en el Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, y en el Real Decreto 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, en materia de informacin estadstico-contable y del negocio, y de competencia profesional. El orden de las normas modificadas se corresponde con la amplitud de la reforma que se realiza, comenzando con la del Reglamento de planes y fondos de pensiones que es la mayor y ms profunda de las modificaciones. La reforma del Reglamento sobre la instrumentacin de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios se aborda en segundo lugar por tener una vinculacin natural por razn de la materia con norma que le precede.

El artculo 1 modifica el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero.

El texto refundido de la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones, aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre, configura, junto con la normativa referente a seguros, el marco legal aplicable a los sistemas privados de ahorro finalista. El desarrollo de esta ley se establece en el Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero, que tanto en su redaccin inicial como en sus modificaciones posteriores actualiza, sistematiza y completa la adaptacin de la normativa reglamentaria en materia de planes y fondos de pensiones, contando asimismo con la experiencia acumulada en la materia, y tomando como referencia los desarrollos en el mbito de la Unin Europea.

La Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economa Sostenible, que entr en vigor el 6 de marzo de 2011, modific mediante su disposicin final decimotercera el texto refundido de la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones, aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre. Igualmente en esta ley se recogen varias disposiciones transitorias que completan esta modificacin legislativa. As, la disposicin transitoria tercera regula la adaptacin de los comercializadores de planes de pensiones individuales y de los contratos de comercializacin; la disposicin transitoria cuarta contiene el rgimen transitorio de los recursos propios de las entidades gestoras de fondos de pensiones; y la disposicin transitoria sexta se refiere a la cancelacin de asientos en el Registro Mercantil referidos a hechos no sujetos a inscripcin relacionados con los fondos de pensiones y remisin telemtica de solicitudes y comunicaciones. Tambin, la disposicin final trigsima primera contiene una previsin relativa al desarrollo reglamentario sobre difusin de informacin en poltica de inversin de fondos de pensiones.

Posteriormente, la Ley 27/2011, de 1 de agosto, sobre actualizacin, adecuacin y modernizacin del sistema de Seguridad Social, tambin modific varios preceptos del citado texto refundido de la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones, aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre, mediante la disposicin final tercera, la disposicin final cuarta, y la disposicin final undcima. Estas disposiciones finales entraron en vigor el 1 de enero de 2013, salvo la disposicin final tercera, que entr en vigor el 2 de agosto de 2011.

En materia de contingencias cubiertas por los planes de pensiones, se adaptan los preceptos correspondientes del reglamento a la modificacin del artculo 8.6 del texto refundido de la Ley de Planes y Fondos de Pensiones efectuada, con efectos de entrada en vigor el 1 de enero de 2013 y vigencia indefinida, por la disposicin final novena de la Ley 17/2012, de 27 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para el ao 2013. En su virtud se precisa en el reglamento la contingencia de jubilacin de los partcipes sin posibilidad de acceso a dicha situacin y los supuestos de anticipo de la prestacin del plan correspondiente a jubilacin.

En cuanto a la regulacin de las comisiones de control de los planes de pensiones de empleo, se modifican los preceptos reglamentarios para su adaptacin al artculo 7.2 del texto refundido de la Ley de regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones modificado, con fecha de efectos de entrada en vigor el 2 de agosto de 2011, por la Ley 27/2011, de 1 de agosto.

En relacin con los procedimientos de autorizacin e inscripcin administrativa y comunicaciones de datos registrales de los fondos de pensiones se adaptan las disposiciones del reglamento a lo previsto en los artculos 11 y 11 bis, entre otros, del texto refundido de la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones en su redaccin dada por la disposicin final decimotercera de la Ley 2/2011, de 4 de marzo, en virtud de la cual se agilizan los procedimientos introduciendo cauces telemticos, se suprime el requisito de autorizacin administrativa previa para las modificaciones y la inscripcin de los planes de pensiones en el Registro Mercantil y se reduce a tres meses el plazo para resolver las solicitudes de autorizacin e inscripcin. Asimismo, en materia de silencio administrativo se modifica la disposicin adicional segunda del reglamento recogiendo el criterio general de silencio positivo para los procedimientos de autorizacin e inscripcin de fondos de pensiones y de sus entidades gestoras y depositarias, de conformidad con el anexo I del Real Decreto-ley 8/2011, de 1 de julio, de medidas de apoyo a los deudores hipotecarios, de control del gasto pblico y cancelacin de deudas con empresas y autnomos contradas por las entidades locales, de fomento de la actividad empresarial e impulso de la rehabilitacin y de simplificacin administrativa.

En materia de movilizaciones de derechos consolidados y econmicos entre instrumentos de previsin social complementaria, se adaptan las disposiciones reglamentarias a las modificaciones del texto refundido de la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones introducidas por la Ley 2/2011, de 4 de marzo, se sistematizan los supuestos y se precisa la regulacin de la movilidad de los derechos econmicos de los trabajadores en los seguros colectivos de instrumentacin de compromisos por pensiones regulados en la disposicin adicional primera del citado texto refundido.

En relacin con la comercializacin de planes de pensiones individuales, as como respecto del rgimen de informacin a partcipes y beneficiarios, se desarrollan determinados aspectos relativos a la actividad del comercializador, y se revisan y actualizan las obligaciones de informacin a partcipes y beneficiarios con la finalidad de potenciar la transparencia y claridad en la informacin proporcionada sobre estos productos de ahorro-previsin, en sintona con las tendencias regulatorias nacionales e internaciones de otros sectores del sistema financiero y con las recomendaciones emanadas de organismos internacionales. Con esta finalidad se desarrolla el documento con los datos fundamentales para el partcipe que la entidad gestora y los comercializadores facilitarn a los potenciales partcipes para que conozcan las principales caractersticas y riesgos que comportan estos productos, el cual deber redactarse de forma objetiva, clara, precisa y en trminos inequvocos.

Con respecto al rgimen de inversiones, se adecua el marco normativo existente para clarificar ciertos aspectos referidos a las condiciones de aptitud exigidas a los activos, as como a los lmites de inversin aplicables. Se desarrolla el contenido de la declaracin comprensiva de los principios de la poltica de inversin de los fondos de pensiones y se introducen aspectos referentes a la utilizacin de criterios extra financieros (ticos, sociales, medioambientales y de buen gobierno) en la seleccin de inversiones, con la finalidad de adaptar la normativa a las tendencias existentes en el mbito internacional.

En relacin con la actividad de las entidades gestoras y depositarias, se clarifican y desarrollan las funciones encomendadas a las mismas con el objeto de adaptarlas a la realidad de los mercados y para garantizar su adecuado cumplimiento. Con tal fin, en las entidades gestoras se aclaran aspectos tales como la funcin de control sobre la entidad depositaria, la conservacin y custodia de la documentacin relativa a los partcipes y beneficiarios, delegacin de funciones y se modifica el rgimen de comisiones aplicable a estas entidades; y respecto de las entidades depositarias se desarrolla la funcin de custodia, la funcin de control de la entidad gestora, la delegacin de funciones y se modifica el rgimen de comisiones aplicable a estas entidades.

Con objeto de transponer al ordenamiento jurdico espaol en materia de fondos de pensiones el artculo 19.1 de la Directiva 2003/41/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 3 de junio de 2003, relativa a las actividades y la supervisin de los fondos de pensiones de empleo, modificada por el artculo 62 de la Directiva 2011/61/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 8 de junio de 2011, relativa a los gestores de fondos de inversin alternativos y por la que se modifican las Directivas 2003/41/CE y2009/65/CE y los Reglamentos (CE) n. 1060/2009 y (UE) n. 1095/2010, este real decreto modifica el artculo 87, apartado 1, del Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones incluyendo la posibilidad de que las entidades gestoras de fondos de inversin alternativos puedan ser designadas para la gestin de las inversiones de los fondos de pensiones.

Tambin se transpone al ordenamiento jurdico espaol lo dispuesto en el artculo18.1 bis de la citada Directiva 2003/41/CE, modificada por el artculo 1 de la Directiva 2013/14/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 21 de mayo de 2013, que modifica la Directiva2003/41/CE, relativa a las actividades y la supervisin de fondos de pensiones de empleo, la Directiva 2009/65/CE, por la que se coordinan las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas sobre determinados organismos de inversin colectiva en valores mobiliarios (OICVM), y la Directiva 2011/61/UE, relativa a los gestores de fondos de inversin alternativos, en lo que atae a la dependencia excesiva de las calificaciones crediticias. A tal fin, se modifica el artculo 81 bis del Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones, sealando que, en todo caso, se evitar la dependencia exclusiva y automtica de las calificaciones crediticias en las polticas de inversin de los fondos de pensiones gestionados.

El artculo 2 modifica el Reglamento sobre la instrumentacin de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre.

Estas modificaciones se refieren al pago del derecho de rescate en los seguros colectivos que instrumentan compromisos por pensiones, al rgimen de informacin a asegurados y beneficiarios en este tipo de contratos y en los planes de previsin social empresarial.

El Real Decreto 633/2013, de 2 de agosto, por el que se modifican el Reglamento del Impuesto sobre Sociedades, aprobado por el Real Decreto 1777/2004, de 30 de julio, y el Real Decreto 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediacin de seguros y reaseguros privados en materia de informacin estadstico-contable y del negocio, y de competencia profesional, con objeto de reducir de cargas administrativas de los mediadores de seguros, suprimi la obligacin de remisin de la documentacin estadstico contable semestral. Se hace necesario proceder a adelantar la fecha de remisin de la documentacin estadstico contable (DEC anual) para no mermar la necesaria informacin con la que debe contar la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones para el ejercicio de sus funciones y con el fin de posibilitar el anlisis y presentacin al sector de los datos del negocio de los mediadores de seguros de forma ms actualizada.

El artculo 3 modifica diversos aspectos del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre.

El 20 de noviembre de 2012, la Comisin Europea aprob el nuevo sistema de Tax Lease para la financiacin de la construccin y adquisicin de buques. Con la finalidad de permitir una mayor diversificacin de las inversiones de las entidades aseguradoras, se considera conveniente incluir las inversiones en estos activos dentro del catlogo de activos aptos para la cobertura de provisiones tcnicas. Con ello, adems de permitir a las entidades aseguradoras una mayor diversificacin de sus carteras en activos considerados fiables, se promueve paralelamente la inversin en la industria naval, considerada estratgica.

Asimismo, resulta necesario adecuar las previsiones del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados a la Sentencia del Tribunal de Justicia de la Unin Europea de 1 de marzo de 2011, en el asunto C 236/09, denominado Test-Achats, en relacin con el artculo 5 de la Directiva del Consejo 2004/113/CE, de 13 de diciembre de 2004, por la que se aplica el principio de igualdad de trato entre hombres y mujeres al acceso a bienes y servicios y su suministro.

Esta sentencia ha declarado invlido el artculo 5.2 de la citada directiva, que permita a los Estados miembros, en determinadas condiciones, autorizar diferencias en funcin del sexo en las primas y prestaciones de seguro. La sentencia concluye que la posibilidad de que los Estados miembros afectados mantengan de modo ilimitado en el tiempo una excepcin a la norma de primas y prestaciones independientes del sexo, es contraria a la consecucin del objetivo de igualdad de trato entre mujeres y hombres. Por tanto establece que, a partir de 21 de diciembre de 2012, ya no podrn existir diferencias proporcionadas de las primas y prestaciones de las personas consideradas individualmente, en los casos en los que la consideracin del sexo constituya un factor determinante en la evaluacin del riesgo a partir de datos actuariales y estadsticos pertinentes y exactos. Dicha prohibicin abarca nicamente a las pensiones y seguros privados, voluntarios y separados del mbito laboral.

La Directiva del Consejo 2004/113/CE, de 13 de diciembre de 2004, fue incorporada al ordenamiento jurdico espaol por la Ley Orgnica 3/2007, de 22 de marzo, para la igualdad efectiva de mujeres y hombres, que regul la cuestin a la que se refiere la sentencia en su artculo 71.1 y en la disposicin transitoria quinta.

El cumplimiento de la mencionada sentencia del Tribunal de Justicia de la Unin Europea exige adaptar la legislacin a lo dispuesto en la misma. A estos efectos, la Ley 11/2013, de 26 de julio, de medidas de apoyo al emprendedor y de estmulo del crecimiento y de la creacin de empleo, en su disposicin final decimotercera, ha modificado la Ley Orgnica 3/2007, de 22 de marzo, eliminando la habilitacin contenida su artculo 71.1 que permita que reglamentariamente pudieran establecerse diferencias de trato entre mujeres y hombres en el clculo de las tarifas de los contratos de seguro, as como la posibilidad contenida en su disposicin transitoria quinta de mantener las bases tcnicas y las tarifas en las que el sexo constituyese un factor determinante de la evaluacin del riesgo.

Igualmente, la disposicin final decimocuarta de la mencionada Ley 11/2013, de 26 de julio, ha modificado el texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados, aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, mediante la inclusin de una nueva disposicin adicional duodcima, que consagra el principio de igualdad de trato y su mbito de aplicacin. Adems, la disposicin transitoria sexta de la Ley 11/2013, de 26 de julio, regula el momento a partir del cual los contratos no podrn contener esta diferenciacin en funcin del sexo, estableciendo que se entender por contrato celebrado despus del 21 de diciembre de 2012 la modificacin, prrroga, ratificacin o cualquier otra manifestacin de voluntad contractual que implique el consentimiento de todas la partes y tenga lugar con posterioridad a tal fecha.

Como complemento a lo anterior resulta necesario modificar el apartado 7 del artculo 76 del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, con la finalidad de adecuarlo a lo dispuesto en las modificaciones legales antes citadas, si bien no resulta ya procedente reproducir en el texto reglamentario la fecha a partir de la cual los contratos no podrn contener esta diferenciacin en funcin del sexo.

Han de modificarse tambin el apartado 3 del artculo 76 y el apartado 1.m) del artculo 105 del mencionado Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, para dar cumplimiento a lo dispuesto en el artculo 60.3 del texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados.

La Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economa Sostenible, en su disposicin final decimocuarta y la Ley 1/2013, de 14 de mayo, de medidas para reforzar la proteccin a los deudores hipotecarios, reestructuracin de deuda y alquiler social, en su disposicin final segunda, han modificado el artculo 60.3 del texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados, estableciendo junto a la obligacin, ya existente anteriormente, de proporcionar determinada informacin en los seguros de vida en los que el tomador asume el riesgo de la inversin, una nueva obligacin para las entidades aseguradoras en los seguros de vida en que el tomador no asuma el riesgo de la inversin, en los que habrn de informar de la rentabilidad esperada de la operacin considerando todos los costes.

Esta norma legal remite a desarrollo reglamentario las modalidades a las que resulta aplicable y la metodologa de clculo de la rentabilidad esperada.

Teniendo en cuenta lo anterior, en este real decreto se determinan las modalidades de seguros de vida en las que se establece la obligacin de informar, se define lo que se entiende por rentabilidad esperada y se regula la forma de ejercitar este derecho, previndose que la regulacin del mtodo de clculo de la rentabilidad esperada se desarrolle por orden ministerial. Asimismo, se habilita a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones para que, mediante resolucin, pueda excluir de la obligacin de informacin sobre la rentabilidad esperada otras operaciones de seguro de vida que tengan un alto grado de componente biomtrico.

Asimismo, se aade una disposicin transitoria undcima y se deroga la disposicin transitoria tercera del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, relativa al seguro de decesos.

La citada disposicin, que ahora se deroga, estableci, para las carteras de plizas existentes a la entrada en vigor del reglamento cuyas bases tcnicas no fueran conformes con lo establecido en el mismo, un sistema de dotaciones a la provisin del seguro de decesos basado en porcentajes de las primas devengadas, en lugar del valor de los compromisos asumidos, y, adems, no garantizaba la suficiencia de la provisin ni cuando se observasen en su dotacin los porcentajes sobre primas devengadas fijados en la disposicin transitoria tercera, ni cuando el importe de la provisin as constituida alcanzase los lmites establecidos en la misma. La experiencia acumulada desde la publicacin del reglamento muestra que, por regla general, las provisiones constituidas conforme a lo dispuesto en su disposicin transitoria tercera resultan insuficientes para reflejar el importe de las obligaciones asumidas por razn de los contratos de seguro a que dicha disposicin se refiere, y ello a pesar de haberse integrado en su importe las provisiones de envejecimiento, de estabilizacin o de desviacin de la siniestralidad dotadas en el pasado, a las que hace referencia el apartado 3 de la citada disposicin.

Por lo anterior, parece oportuno, a travs de esta nueva disposicin transitoria undcima, aplicar en el clculo de la provisin del seguro de decesos un solo sistema, el que establece el artculo 46 del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados.

Este rgimen consiste en conceder un periodo mximo de veinte aos para que las entidades, que a la entrada en vigor del reglamento tuvieran carteras de plizas cuyas bases tcnicas no fueran conformes a lo dispuesto en el mismo, puedan llegar a constituir la totalidad de la provisin, tal como previene el artculo 46 del reglamento, mediante un plan de dotaciones sistemtico, es decir, que responda a un esquema preestablecido y sea susceptible de seguimiento en cuanto a su ejecucin.

El artculo 4 modifica el Real Decreto 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediacin de seguros y reaseguros privados en materia de informacin estadstico-contable y del negocio, y de competencia profesional. Es necesario proceder a adelantar la fecha de remisin de la documentacin estadstico contable para no mermar la necesaria informacin con la que debe contar la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones para el ejercicio de sus funciones.

La disposicin transitoria nica del este real decreto regula las obligaciones de adaptacin a las previsiones del mismo.

Por ltimo, este real decreto incluye una disposicin derogatoria nica y cinco disposiciones finales. La disposicin final primera es la relativa al ttulo competencial de la norma. Por la disposicin final segunda se modifican los artculos 19 y 20 de la Orden EHA/407/2008, de 7 de febrero, por la que se desarrolla la normativa de planes y fondos de pensiones en materia financiero-actuarial, del rgimen de inversiones y de procedimientos registrales. La disposicin final tercera autoriza al Ministro de Economa y Competitividad a modificar la disposicin final anterior. La disposicin final cuarta recoge la transposicin al ordenamiento jurdico espaol de determinadas directivas europeas. Finalmente, la disposicin final quinta establece su entrada en vigor.

Este real decreto se dicta haciendo uso de la autorizacin contenida en la disposicin final segunda de la Ley 26/2006, de 17 de julio, en la disposicin final segunda del texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados, aprobado por el Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre y en la disposicin final tercera del texto refundido de la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre.

En su virtud, a propuesta del Ministro de Economa y Competitividad, con la aprobacin previa del Ministro de Hacienda y Administraciones Pblicas, de acuerdo con el Consejo de Estado y previa deliberacin del Consejo de Ministros en su reunin del da 1 de agosto de 2014,

DISPONGO:

Artculo 1. Modificacin del Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero.

El Reglamento de planes y fondos de pensiones, aprobado por Real Decreto304/2004, de 20 de febrero, queda modificado como sigue:

Uno. El apartado 2. del prrafo a) del artculo 7 queda redactado como sigue:

2. Cuando no sea posible el acceso de un partcipe a la jubilacin, la contingencia se entender producida a partir de que cumpla los 65 aos de edad, en el momento en que el partcipe no ejerza o haya cesado en la actividad laboral o profesional, y no se encuentre cotizando para la contingencia de jubilacin en ningn rgimen de la Seguridad Social.

Dos. El apartado 2 del artculo 8 queda redactado como sigue:

2. Las especificaciones de los planes de pensiones tambin podrn prever el pago anticipado de la prestacin correspondiente a la jubilacin en caso de que el partcipe, cualquiera que sea su edad, extinga su relacin laboral y pase a situacin legal de desempleo en los casos contemplados en los artculos 49.1.g), 51, 52, y 57 bis del texto refundido de la Ley del Estatuto de los Trabajadores.

Tres. Los apartados 3, 4 y 5 del artculo 10 quedan redactados como sigue:

3. El beneficiario del plan de pensiones o su representante legal, conforme a lo previsto en las especificaciones del plan, deber solicitar la prestacin sealando en su caso la forma elegida para el cobro de la misma y presentar la documentacin acreditativa que proceda segn lo previsto en las especificaciones.

Segn lo previsto en las especificaciones, la comunicacin y acreditacin documental podr presentarse ante las entidades gestora o depositaria o promotora del plan de pensiones, ante el comercializador, en su caso, o ante la comisin de control del plan en el caso de los planes de empleo y asociados, viniendo obligado el receptor a realizar las actuaciones necesarias encaminadas al reconocimiento y efectividad de la prestacin.

4. El reconocimiento del derecho a la prestacin deber ser notificado al beneficiario mediante escrito firmado por la entidad gestora, dentro del plazo mximo de quince das hbiles desde la presentacin de la documentacin completa correspondiente, indicndole la forma, modalidad y cuanta de la prestacin, periodicidad y vencimientos, formas de revalorizacin, posibles reversiones, y grado de aseguramiento o garanta, informando en su caso del riesgo a cargo del beneficiario, y dems elementos definitorios de la prestacin, segn lo previsto en las especificaciones o de acuerdo a la opcin sealada por aquel.

Si se tratase de un capital inmediato, deber ser abonado al beneficiario dentro del plazo mximo de 7 das hbiles desde que ste presentase la documentacin correspondiente. No obstante, las especificaciones de los planes de empleo y asociados que prevean el pago de las prestaciones definidas en forma de capital podrn extender dicho plazo de pago hasta un mes como mximo.

5. En los supuestos excepcionales de liquidez previstos en el artculo 9 de este reglamento, de acuerdo a lo previsto en las especificaciones, y con las condiciones o limitaciones que stas establezcan, los derechos consolidados podrn hacerse efectivos mediante un pago o en pagos sucesivos, en tanto se mantengan dichas situaciones debidamente acreditadas. Los derechos solicitados debern ser abonados dentro del plazo mximo de 7 das hbiles desde que el partcipe presente la documentacin acreditativa correspondiente. No obstante, las especificaciones de los planes de empleo y asociados que prevean el pago de las prestaciones definidas en forma de capital podrn extender dicho plazo de pago hasta un mes como mximo.

Cuatro. El apartado 2 del artculo 11 queda redactado como sigue:

2. En el caso de anticipo de la prestacin correspondiente a jubilacin a que se refiere el artculo 8.2 de este reglamento, el beneficiario podr reanudar las aportaciones para cualesquiera contingencias susceptibles de acaecer, incluida la jubilacin, una vez que hubiere percibido aquella ntegramente o suspendido el cobro asignando expresamente el remanente a dichas contingencias.

Cinco. El prrafo a) del apartado 3 del artculo 11 queda redactado como sigue:

a) De no ser posible el acceso a la jubilacin, esta contingencia se entender producida a partir de que el interesado cumpla los 65 aos de edad. Lo anterior tambin podr aplicarse cuando el Rgimen de Seguridad Social correspondiente prevea la jubilacin por incapacidad y sta se produzca antes de la edad ordinaria de jubilacin.

Seis. El apartado 1 del artculo 17 queda redactado como sigue:

1. La titularidad de los recursos patrimoniales afectos a cada plan corresponder a los partcipes y beneficiarios.

Los activos que integran el patrimonio del fondo de pensiones corresponden colectiva y proporcionalmente a todos los planes adscritos al mismo y a todos los partcipes y beneficiarios de stos, a excepcin del supuesto previsto en el artculo 65, y los derivados del aseguramiento o garanta del plan o de sus prestaciones, y de las obligaciones y responsabilidades contractuales derivadas del mismo. Tambin se excepta de esta regla general la atribucin de la rentabilidad pactada respecto de la amortizacin del dficit o de los fondos pendientes de trasvase en planes de reequilibrio formalizados al amparo de las disposiciones transitorias cuarta, quinta y sexta de la ley.

No obstante, el Ministro de Economa y Competitividad podr regular las condiciones bajo las cuales podr efectuarse la asignacin especfica de activos o carteras de un plan de pensiones de empleo a diferentes subplanes o colectivos integrados en ste.

Sin perjuicio de lo anterior, el Ministro de Economa y Competitividad podr regular las condiciones en que podrn asignarse inversiones del patrimonio del fondo de pensiones de empleo con el fin de utilizar su tasa interna de rendimiento como tipo de inters tcnico.

Cada plan de pensiones implicar unas aportaciones y unas prestaciones, de acuerdo con el sistema y la modalidad en que se inscriba el plan y en funcin de las condiciones contractuales previstas en ste.

Las aportaciones del promotor a los planes de pensiones de empleo tendrn el carcter de irrevocables.

Las aportaciones a un plan de pensiones son irrevocables desde el momento en que resulten exigibles segn sus prescripciones, con independencia de su desembolso efectivo.

Siete. El apartado 6 del artculo 21 queda redactado como sigue:

6. Las especificaciones y base tcnica del plan debern contemplar la incidencia del margen de solvencia, en la cuanta de las aportaciones y/o prestaciones y en la determinacin de los derechos consolidados de los partcipes.

Ocho. El apartado 1 del artculo 23 queda redactado como sigue:

1. El sistema financiero y actuarial de los planes de empleo de cualquier modalidad y de los planes asociados de prestacin definida y mixtos, deber ser revisado, al menos cada tres aos, con el concurso necesario de un actuario independiente y, en su caso, adems de aquellos otros profesionales independientes que sean precisos para desarrollar un anlisis completo del desenvolvimiento actuarial y financiero del plan de pensiones.

Los profesionales que participen en la revisin debern ser necesariamente personas distintas al actuario o expertos que intervengan en el desenvolvimiento ordinario del plan de pensiones, sin que se extienda tal limitacin a las personas o entidades que realicen funciones de auditora de las cuentas.

Nueve. Los apartados 5 y 6 del artculo 23 quedan redactados como sigue:

5. El Ministro de Economa y Competitividad podr desarrollar el contenido y fijar los criterios que deban ser utilizados en las revisiones actuariales y financieras.

6. Las entidades gestoras debern remitir, por medios electrnicos a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones las revisiones actuariales y financieras dentro de los seis meses siguientes desde la terminacin del ltimo ejercicio econmico revisado.

Diez. El apartado 2 del artculo 24 queda redactado como sigue:

2. La liquidacin de los planes de pensiones se ajustar a lo dispuesto en sus especificaciones que, en todo caso, debern respetar la garanta individualizada de las prestaciones causadas y prever la integracin de los derechos consolidados de los partcipes y, en su caso, de los derechos derivados de las prestaciones causadas que permanezcan en el plan, en otros planes de pensiones, en planes de previsin asegurados o en planes de previsin social empresarial.

En los planes del sistema de empleo la integracin de derechos consolidados de los partcipes se har, necesariamente, en el plan o planes del sistema de empleo en los que los partcipes puedan ostentar tal condicin o en el plan o planes de previsin social empresarial en los que los partcipes puedan ostentar la condicin de asegurados o, en su defecto, en planes del sistema individual o asociado o en planes de previsin asegurados.

Las especificaciones de los planes de empleo podrn prever la posibilidad de que la comisin de control designe un plan de pensiones de destino de los derechos consolidados y/o econmicos en el caso de que los partcipes y/o beneficiarios de un plan de empleo en liquidacin no hayan designado, en el plazo previsto para ello en especificaciones, el destino de aquellos.

En todo caso, sern requisitos previos para la terminacin del plan la garanta individualizada de las prestaciones causadas y la integracin de los derechos consolidados de los partcipes en otro plan de pensiones o en un plan de previsin asegurado o en un plan de previsin social empresarial.

Once. Los apartados 2 y 3 del artculo 27 quedan redactados como sigue:

2. La comisin promotora estar formada y operar de acuerdo con lo previsto en la seccin 2. de este captulo para la comisin de control de un plan de pensiones de empleo con las peculiaridades previstas en este artculo. Con carcter general deber garantizarse la representacin paritaria de la representacin del promotor, si bien, en virtud de acuerdo de negociacin colectiva podr establecerse una distribucin distinta.

En los planes de pensiones del sistema de empleo podrn establecerse procedimientos de designacin directa de los miembros de la comisin promotora por parte de la comisin negociadora, o en su defecto, por parte de la comisin paritaria de interpretacin y aplicacin del convenio colectivo estatutario u otros rganos de composicin paritaria previstos en el mismo, o bien, podr establecerse la designacin de los representantes de los empleados por acuerdo de la mayora de los representantes de los trabajadores en la empresa.

Cuando se prevea la designacin directa por la comisin negociadora del convenio u otro rgano o comisin paritarios, cada parte designar, respectivamente, a los representantes del promotor y a los de los trabajadores en la comisin promotora del plan.

La designacin directa de los miembros de la comisin promotora podr recaer en la totalidad o parte de los miembros de la comisin negociadora o de otro rgano o comisin paritarios antes citados o de los referidos representantes de empresas y/o los trabajadores con independencia de que sean o no potenciales partcipes.

En el caso de los planes de empleo de promocin conjunta, la designacin directa de la comisin promotora se ajustar a lo previsto en el artculo 40.

La designacin directa de los miembros de la comisin promotora podr ser revocada en cualquier momento en los trminos previstos en el artculo 31.2 para la comisin de control.

3. A falta de la designacin directa prevista en el apartado anterior, el promotor instar un proceso electoral para la eleccin de los representantes del personal en la comisin promotora.

Sern electores y elegibles los empleados del promotor que renan las condiciones sealadas en las especificaciones del plan para acceder a ste como partcipes.

El proceso electoral se ajustar a lo previsto en el artculo 31.3 para la comisin de control del plan.

Doce. El apartado 1 del artculo 30 queda redactado como sigue:

1. La comisin de control del plan de pensiones de empleo estar formada por representantes del promotor o promotores y representantes de los partcipes y, en su caso, de los beneficiarios, con arreglo a los siguientes criterios:

a) Con carcter general, el nmero de miembros de la comisin de control del plan ser el fijado en las especificaciones, garantizndose la atribucin del 50 por ciento de los miembros y, en todo caso, del conjunto de votos a los representantes designados por el promotor o promotores frente a la representacin de los partcipes y beneficiarios.

No obstante, en virtud de acuerdo de negociacin colectiva, podr establecerse una distribucin de representantes distinta de la prevista con carcter general en el prrafo anterior, sin perjuicio de la necesaria aplicacin de lo previsto en el artculo 32, y debiendo garantizarse la representacin del promotor y de los partcipes.

b) Las especificaciones sealarn el nmero y distribucin de los respectivos representantes de los partcipes y de los beneficiarios. No obstante, los representantes de los partcipes podrn ostentar la representacin de los beneficiarios del plan de pensiones si as se establece en el plan con carcter general, o en tanto el colectivo de beneficiarios no alcance el nmero, porcentaje o condiciones exigidas por las especificaciones del plan, en su caso, para tener una representacin especfica.

Lo previsto en este apartado se entiende sin perjuicio de la aplicacin, en su caso, de lo dispuesto en el artculo 31.2.b).

Los planes de pensiones del sistema de empleo podrn prever la representacin especfica en la comisin de control de los partcipes y, en su caso, de los beneficiarios de cada uno o de alguno o algunos de los subplanes que se definan dentro del mismo plan.

Cuando en el desarrollo del plan ste quedara sin partcipes, la representacin atribuida a ellos corresponder a los beneficiarios.

Trece. Los apartados 2 y 3 del artculo 31 quedan redactados como sigue:

2. En los planes de pensiones del sistema de empleo podrn establecerse procedimientos de designacin directa de los miembros de la comisin de control en los siguientes trminos:

a) Las especificaciones podrn prever que la comisin negociadora o, en su defecto, la comisin paritaria de interpretacin y aplicacin del convenio colectivo estatutario u otros rganos de composicin paritaria regulados en el mismo, puedan designar a los miembros de la comisin de control o bien establecer procedimientos de designacin directa de dichos miembros.

Igualmente, las especificaciones de los planes de pensiones del sistema de empleo podrn prever la designacin directa de los representantes de los partcipes y, en su caso, de los partcipes que han cesado la relacin laboral y de los beneficiarios, por acuerdo de la mayora de los representantes de los trabajadores en la empresa.

La designacin de los miembros de la comisin de control podr coincidir con todos o parte de los componentes de la comisin negociadora o de la comisin paritaria de interpretacin y aplicacin del convenio u rgano paritario o representantes de los trabajadores a que se refieren los prrafos anteriores con independencia de que sean o no partcipes o beneficiarios.

b) Cuando la suma de partcipes que hayan cesado la relacin laboral con el promotor y de beneficiarios supere el 20 por ciento del colectivo total del plan, deber designarse al menos un miembro de la comisin de control que proceda de entre los mismos.

Cuando el nmero de partcipes que hayan cesado la relacin laboral con el promotor y de beneficiarios supere el 20 por ciento del colectivo total del plan, deber efectuarse un proceso electoral si as lo solicitan al menos un tercio de los mismos, debiendo celebrarse en el plazo previsto en las especificaciones a tal efecto. En este caso, las especificaciones del plan podrn optar por ordenar la celebracin de un proceso electoral para la eleccin de todos los representantes de partcipes y beneficiarios en la comisin de control, sin que sea obligatoria la representacin especfica establecida en el prrafo anterior.

c) Las designaciones directas de los miembros de la comisin de control podrn ser revocadas en cualquier momento por las partes respectivas, que designarn los sustitutos.

3. A falta de designacin directa prevista en el apartado anterior, la eleccin de los representantes de los partcipes y beneficiarios se realizar mediante proceso electoral conforme a los siguientes criterios:

a) Sern electores y elegibles todos los partcipes del plan, incluidos los partcipes que hayan cesado la relacin laboral con el promotor, con independencia de que realicen o no aportaciones, as como todos los beneficiarios que mantengan derechos econmicos en el plan.

En el caso de menores de edad o incapacitados judicialmente, la condicin de electores y elegibles se ejercer por sus representantes legales.

Si las especificaciones del plan prevn representaciones especificas en la comisin de control de distintos colectivos o subplanes, se formarn los respectivos colegios electorales de los integrantes de cada colectivo o subplan para la eleccin de sus representantes especficos. En caso de que no se prevean representaciones especficas se formar un nico colegio electoral para la eleccin del conjunto de representantes.

Los sindicatos de trabajadores legalmente constituidos tendrn derecho a presentar candidatos partcipes y, en su caso, candidatos beneficiarios.

Las candidaturas debern estar avaladas por sindicatos o por la firma de un porcentaje de un 10 por ciento de integrantes del correspondiente colegio electoral.

b) Para el desarrollo de las elecciones se formar la correspondiente junta o mesa electoral y se facilitar o pondr a disposicin de los electores la informacin necesaria sobre la convocatoria, calendario, presentacin y proclamacin de candidaturas y condiciones del proceso.

La entidad gestora facilitar la informacin referida en el prrafo anterior a los partcipes que hayan cesado la relacin laboral con el promotor y beneficiarios o les indicar el lugar o medio donde estar disponible dicha informacin debiendo en todo caso entregarla a quienes lo soliciten expresamente. Esta obligacin podr ser asumida por el promotor del plan.

En orden a recabar firmas para avalar candidaturas, se informar sobre estas a los electores del respectivo colegio en los trminos establecidos en los prrafos anteriores, salvaguardando las garantas establecidas en Ley Orgnica 15/1999, de 13 de diciembre, de proteccin de datos de carcter personal.

c) El sistema de voto para la eleccin de representantes de los partcipes y beneficiarios en la comisin de control del plan se ajustar a lo previsto en las especificaciones.

El voto ser libre, personal, directo y secreto, pudiendo establecerse en las especificaciones diferentes sistemas o mecanismos de emisin del voto, incluido el voto por correo.

En los procesos de eleccin de los miembros de la comisin de control del plan, en ningn caso el voto podr ponderarse por los derechos econmicos atribuibles a cada elector o a sus colegios o colectivos.

d) En el supuesto de sistema electoral regulado en este apartado el promotor podr designar y revocar a sus representantes en la comisin de control en cualquier momento, mediante comunicacin dirigida a la comisin de control.

e) Lo previsto en este apartado ser igualmente aplicable a los procesos electorales previstos en el apartado 2.b) la letra b) del apartado 2 de este artculo.

Catorce. Los apartados 1 y 2 del artculo 32 quedan redactados como sigue:

1. La comisin de control del plan se reunir al menos una vez en cada ejercicio, y de cada sesin se levantar el acta correspondiente, que deber ser firmada por el presidente y por el secretario de la comisin de control, de la cual se remitir copia a la entidad gestora. La comisin de control deber elaborar y custodiar dichas actas, las cuales debern mantenerse a disposicin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Las decisiones de la comisin de control del plan se adoptarn de acuerdo con las mayoras estipuladas en las especificaciones del plan, resultando admisible que dichas especificaciones prevean mayoras cualificadas. Cada miembro de la comisin de control tendr un voto, que podr delegarse en otro miembro de la comisin.

2. Cuando el plan de pensiones sea de aportacin definida para la contingencia de jubilacin, las decisiones que afecten a la poltica de inversin del fondo de pensiones incluirn, al menos, el voto favorable de la mitad de los representantes de los partcipes en la comisin de control.

A efectos de lo previsto en el prrafo anterior, los miembros de la comisin de control que, en su caso, representen conjuntamente a colectivos integrados por partcipes y beneficiarios, se computarn como representantes de partcipes.

Necesariamente se consideran decisiones que afectan a la poltica de inversin los acuerdos que, en su caso, corresponda adoptar a la comisin de control del plan relativos a:

a) La eleccin y cambio de fondo de pensiones.

b) La delegacin en la entidad gestora de funciones y facultades relativas a los derechos derivados de las inversiones, as como la contratacin de la gestin y/o depsito de activos con terceras entidades.

c) El ejercicio de derechos inherentes a los ttulos y dems activos.

d) La seleccin, adquisicin, disposicin, realizacin o garanta de activos.

e) La canalizacin de recursos del plan a otro fondo o adscripcin del plan a varios fondos.

Lo dispuesto en este apartado ser igualmente aplicable respecto de los subplanes de aportacin definida para la contingencia de jubilacin que, conforme a lo previsto en el artculo 66, se instrumenten en fondos de pensiones distintos de los que instrumenten otros subplanes.

Quince. Los apartados 1 y 2 del artculo 33 quedan redactados como sigue:

1. La modificacin de las especificaciones de los planes de pensiones del sistema de empleo se podr realizar mediante los procedimientos y acuerdos previstos en ellas. El acuerdo de modificacin podr ser adoptado por la comisin de control del plan con el rgimen de mayoras establecido en las especificaciones.

No obstante, en los planes de pensiones del sistema de empleo las especificaciones podrn prever que la modificacin del rgimen de prestaciones y aportaciones o cualesquiera otros extremos y, en su caso, la consiguiente adaptacin de la base tcnica pueda ser acordada, conforme a lo previsto en este reglamento, mediante acuerdo entre la empresa y los representantes de los trabajadores. En este caso, la comisin de control deber incorporar de forma inmediata a las especificaciones y/o a la base tcnica las modificaciones acordadas.

2. El sistema financiero y actuarial de los planes deber ser revisado al menos cada tres aos por actuario independiente designado por la comisin de control, conforme a lo establecido en el artculo 23.

Si as lo prevn las especificaciones de los planes de pensiones, todas o parte de las comisiones de control de los planes de empleo integrados en un Fondo de Pensiones de Empleo podrn designar a un actuario revisor para que realice de forma conjunta la revisin de los planes de pensiones, siempre que los referidos planes sean de la modalidad de aportacin definida para jubilacin. En este supuesto la revisin de los aspectos actuariales deber individualizarse para cada uno de los planes de pensiones, sin perjuicio de que la revisin de la parte financiera sea comn y se lleve a cabo a nivel de fondo de pensiones.

Si, como resultado de la revisin, se planteara la necesidad o conveniencia de introducir variaciones en las aportaciones y contribuciones, en las prestaciones previstas, o en otros aspectos con incidencia en el desenvolvimiento financiero-actuarial, se someter a la comisin de control del plan para que proponga o acuerde lo que estime procedente, de conformidad con lo previsto en las especificaciones del plan.

En su caso, a los efectos de lo previsto en el artculo 6.1.c) sobre las aportaciones excepcionales de la empresa cuando sean precisas para garantizar las prestaciones en curso o los derechos de los partcipes de planes que incluyan regmenes de prestacin definida para la jubilacin, se deber determinar expresa y separadamente el dficit correspondiente a las pensiones ya causadas de los beneficiarios existentes a la fecha de la referida revisin o dictamen actuarial. En ningn caso se computar a estos efectos el dficit generado como consecuencia de la existencia de lmites de aportacin a planes de pensiones.

Diecisis. Los apartados 3 y 4 del artculo 35 quedan redactados como sigue:

3. Los derechos consolidados de los partcipes en los planes de pensiones del sistema de empleo no podrn movilizarse a otros planes de pensiones o a planes de previsin asegurados o a planes de previsin social empresarial, salvo en el supuesto de extincin de la relacin laboral y slo si estuviese previsto en las especificaciones del plan, o por terminacin del plan de pensiones.

Para la movilizacin, el partcipe deber dirigirse a la entidad gestora o aseguradora de destino, para iniciar su traspaso.

A tal fin, el partcipe deber presentar la solicitud de movilizacin que deber incluir la identificacin del plan y fondo de pensiones de origen desde el que se realizar la movilizacin, as como, en su caso, el importe a movilizar y una autorizacin del partcipe a la entidad gestora o aseguradora de destino para que, en su nombre, pueda solicitar a la gestora del fondo de origen la movilizacin de los derechos consolidados, as como toda la informacin financiera y fiscal necesaria para realizarlo.

La solicitud deber realizarse mediante escrito firmado por el partcipe o cualquier otro medio del que quede constancia para aquel y el receptor de su contenido y presentacin.

En el plazo mximo de 2 das hbiles desde que la entidad aseguradora o entidad gestora de destino disponga de la totalidad de la documentacin necesaria, sta deber, adems de comprobar el cumplimiento de los requisitos establecidos reglamentariamente para la movilizacin de tales derechos, solicitar a la gestora del fondo de origen el traspaso de los derechos, con indicacin, al menos, del plan y fondo de pensiones de destino, el depositario de ste y los datos de la cuenta del fondo de pensiones de destino a la que debe efectuarse la transferencia, o, en el caso de movilizacin a un plan de previsin asegurado o a un plan de previsin social empresarial, con indicacin, al menos, del plan de previsin asegurado o plan de previsin social empresarial, entidad aseguradora de destino y los datos de la cuenta de destino a la que debe efectuarse la transferencia.

En un plazo mximo de 20 das hbiles a contar desde la recepcin por parte de la entidad gestora de origen de la comunicacin de la solicitud, sta entidad deber ordenar la transferencia bancaria y remitir a la gestora o aseguradora de destino toda la informacin relevante del partcipe, debiendo comunicar a ste el contenido de dicha informacin. No obstante, las especificaciones de los planes de empleo en los que la jubilacin opere bajo la modalidad de prestacin definida podrn extender dicho plazo hasta un mximo de 30 das hbiles cuando as se justifique por razones de la necesaria intervencin de terceras personas o entidades en la cuantificacin del derecho consolidado.

La entidad gestora o aseguradora de destino conservar la documentacin derivada de las movilizaciones a disposicin de la entidad gestora de origen, de las entidades depositarias de los fondos de origen y de destino, as como a disposicin de las autoridades competentes.

En los procedimientos de movilizaciones regulados en este artculo se autoriza que la transmisin de la solicitud de traspaso, la transferencia de efectivo y la transmisin de la informacin entre las entidades intervinientes, puedan realizarse a travs del Sistema Nacional de Compensacin Electrnica, mediante las operaciones que, para estos supuestos, se habiliten en dicho Sistema.

No se podrn movilizar los derechos consolidados cuando, en orden a instrumentar compromisos por pensiones del promotor referidos a partcipes que hubieran extinguido su relacin laboral con aquel, las especificaciones prevean la continuidad de las aportaciones del promotor a su favor y, en su caso, las del partcipe que tuvieren carcter obligatorio.

Si las especificaciones lo prevn, el partcipe que hubiera extinguido o suspendido su relacin laboral con el promotor podr realizar aportaciones voluntarias al plan de pensiones, siempre y cuando no haya movilizado sus derechos consolidados.

4. Para la determinacin del derecho consolidado al producirse la extincin o suspensin de la relacin laboral, la provisin matemtica o fondo de capitalizacin mnimo garantizado correspondiente al partcipe se calcularn conforme al mismo sistema financiero-actuarial, mtodo e hiptesis que le seran aplicables como empleado en activo.

Sin perjuicio de lo anterior, en caso de extincin o suspensin de la relacin laboral, las especificaciones podrn prever la no inclusin en el derecho consolidado de la parte del margen de solvencia del plan correspondiente al partcipe. Asimismo, las especificaciones podrn prever los ajustes que se estimen pertinentes en el valor del derecho consolidado, en atencin a la cuenta de posicin del plan de pensiones.

Lo establecido en los prrafos anteriores ser aplicable tanto a efectos de movilizacin del derecho consolidado como en caso de permanencia del interesado en el plan.

Sin perjuicio de lo establecido en los prrafos anteriores, no ser admisible la aplicacin de penalizaciones por movilizacin del derecho consolidado, salvo, en su caso, las derivadas de la rescisin parcial de los contratos con entidades de seguros o financieras referidos a riesgos o prestaciones y en relacin con el valor de realizacin de las inversiones afectas. En estos supuestos las especificaciones del plan de pensiones debern prever la posibilidad de permanencia del partcipe en el contrato concertado y en el plan de pensiones para evitar dichas penalizaciones. En todo caso los contratos debern detallar las condiciones de valoracin y clculo empleadas para determinar el derecho consolidado.

Diecisiete. El apartado 2 del artculo 36 queda redactado como sigue:

2. En el caso de que las entidades resultantes de la escisin de la entidad promotora de un plan de empleo se subroguen en las obligaciones de esta ltima con los colectivos de partcipes y, en su caso, de beneficiarios del plan, dichas entidades pasarn a ser promotoras del plan, y debern adaptarse las especificaciones de ste a las condiciones de funcionamiento de los planes de promocin conjunta dentro del plazo de 12 meses desde la fecha de efectos de la subrogacin.

No obstante, las empresas resultantes en las que se haya acordado la segregacin de su colectivo del plan inicial podrn promover nuevos planes de empleo o, en su caso, contratar como tomadores nuevos planes de previsin social empresarial, a los que se transferirn los derechos consolidados de su colectivo de empleados partcipes y, en su caso, los derechos econmicos de los beneficiarios.

Cuando la promocin de los nuevos planes implique un cambio de fondo de pensiones, o la contratacin de nuevos planes de previsin social empresarial, se efectuar el traslado de los derechos de los partcipes y beneficiarios afectados en el plazo de un mes desde que se acredite ante la gestora del fondo de pensiones de origen la formalizacin de los nuevos instrumentos, plazo que la comisin de control del fondo podr extender hasta tres meses si el saldo es superior al 10 por ciento de la cuenta de posicin del plan. Dicho traslado no dar lugar a descuento o penalizacin alguna sobre los derechos econmicos de los partcipes y beneficiarios afectados.

Dieciocho. El prrafo a) del artculo 40 queda redactado como sigue:

a) Mediante acuerdo colectivo estatutario de mbito supraempresarial podr establecerse el proyecto inicial de un plan de pensiones del sistema de empleo de promocin conjunta para las empresas incluidas en su mbito. La comisin promotora podr ser designada directamente por la comisin negociadora del convenio o, en su defecto, por la comisin paritaria para la interpretacin y aplicacin del convenio u otros rganos paritarios regulados en el mismo o por la representacin de las empresas y de los trabajadores en el referido mbito. La designacin podr recaer en dichos representantes o componentes de las citadas comisiones u rganos paritarios.

El proyecto incluir al menos las especificaciones, y, en su caso, la base tcnica, generales. El plan de pensiones promovido en el mbito supraempresarial podr formalizarse mediante su admisin en el fondo de pensiones, sin perjuicio de la posterior adhesin de las empresas mediante la suscripcin de los correspondientes anexos.

Diecinueve. Los apartados 1, 2 y 3 del artculo 41 quedan redactados como sigue:

1. La composicin y funcionamiento de las comisiones de control de los planes de empleo de promocin conjunta se ajustar a lo previsto en la seccin 2. de este captulo para la comisin de control de un plan de empleo, con las particularidades que se sealan en este artculo.

La comisin de control del plan estar formada por representantes de los promotores, de los partcipes y, en su caso, de los beneficiarios.

2. En los planes de empleo de promocin conjunta podrn establecerse sistemas de representacin conjunta o agregada en la comisin de control de los colectivos de promotores, partcipes y, en su caso, beneficiarios, respectivamente:

a) Representacin conjunta.

En este sistema, la comisin de control estar formada por representantes que representen conjuntamente al colectivo de promotores, al de partcipes y, en su caso, al de beneficiarios del plan, respectivamente, sin diferenciar especficamente por empresas.

Las especificaciones podrn atribuir la representacin de los beneficiarios a los representantes de los partcipes, sin perjuicio de lo previsto en el apartado 3 de este artculo.

En este sistema, la incorporacin de una nueva empresa al plan no alterar necesariamente la composicin de su comisin de control hasta su prxima renovacin.

b) Representacin agregada.

En este sistema, la comisin de control estar formada con representantes especficos de los elementos personales de cada empresa, esto es, de cada promotor, de sus partcipes y de sus beneficiarios.

La representacin de los beneficiarios podr atribuirse a los representantes de los partcipes, sin perjuicio de lo previsto en el apartado 3 de este artculo.

En el sistema de representacin agregada, si las especificaciones lo prevn, el nmero total de representantes en la comisin de control de los elementos personales del plan de pensiones correspondientes a cada empresa, en su caso, podr asignarse en atencin al nmero de partcipes y beneficiarios correspondientes a sta. En ningn caso ser admisible la atribucin de representaciones en funcin del inters econmico de cada promotor o colectivo.

La incorporacin al plan de una nueva empresa supondr la incorporacin a la comisin de control de representantes de sus elementos personales, que debern ser designados o elegidos en el plazo previsto en las especificaciones, que no podr ser superior a 12 meses desde el acuerdo de admisin.

3. En los planes de pensiones de empleo de promocin conjunta podrn establecerse procedimientos de designacin directa de la comisiones de control del plan conforme a lo previsto en este apartado.

En los planes de pensiones de empleo de promocin conjunta constituidos en virtud de acuerdos de negociacin colectiva estatutaria de mbito supraempresarial, se podr prever que la comisin negociadora o, en su defecto, la comisin paritaria de interpretacin y aplicacin del convenio colectivo estatutario u otros rganos de composicin paritaria regulados en el mismo puedan designar a los miembros de la comisin de control, o bien, prever la designacin directa de dichos miembros por parte de la representacin de empresas y de trabajadores en dicho mbito.

Asimismo, en el sistema de representacin agregada, se podr prever la designacin directa de los representantes de partcipes y beneficiarios de cada empresa promotora por acuerdo de la mayora de los representantes de los trabajadores en sta o por la comisin negociadora del convenio colectivo estatutario u otros rganos o comisiones de composicin paritaria regulados en el mismo.

La designacin de los representantes en la comisin de control podr coincidir con todos o parte de los componentes de la comisin negociadora u rgano paritario o representantes de las partes referidas, aun cuando no fueran partcipes o beneficiarios del plan de pensiones.

Para la designacin directa y su revocacin ser aplicable lo dispuesto en el artculo 31.2.

En los sistemas de representacin conjunta con designacin directa, cuando la suma de partcipes que hayan cesado la relacin laboral con los promotores y de beneficiarios supere el 20 por ciento del colectivo total del plan, deber designarse al menos un miembro de la comisin de control que proceda de entre los mismos.

Asimismo, cuando el nmero de partcipes que hayan cesado la relacin laboral con los promotores y de beneficiarios supere el 20 por ciento del colectivo total del plan, deber efectuarse un proceso electoral, si as lo solicitan al menos un tercio de los mismos, debiendo de celebrarse en el plazo previsto en las especificaciones a tal efecto. En este caso, las especificaciones del plan podrn optar por ordenar la celebracin de un proceso electoral para la eleccin de todos los representantes de partcipes y beneficiarios en la comisin de control, sin que sea obligatoria la representacin especfica establecida en el prrafo anterior.

En los sistemas de representacin agregada con designacin directa, lo previsto en los dos prrafos anteriores se aplicar a la representacin especfica de cada empresa promotora computando a tal efecto el colectivo de la misma.

Veinte. El artculo 44 queda redactado como sigue:

Artculo 44. Terminacin de los planes de empleo de promocin conjunta y baja de entidades promotoras.

1. Los planes de pensiones de empleo de promocin conjunta terminarn por las causas establecidas en el texto refundido de la ley y en este reglamento para cualquier plan de pensiones, y ser de aplicacin lo previsto en este reglamento sobre liquidacin de planes de pensiones y terminacin administrativa.

La liquidacin se ajustar a lo previsto en las especificaciones que, en todo caso, debern respetar la garanta de las prestaciones causadas. Los derechos consolidados de los partcipes se integrarn necesariamente en los planes de empleo en los que puedan ostentar tal condicin o en el plan o planes de previsin social empresarial en los que los partcipes ostenten la condicin de asegurados.

En su defecto, se proceder al traslado de derechos consolidados de los partcipes a los planes de pensiones o a los planes de previsin asegurados que aquellos designen. Las especificaciones de los planes de empleo podrn prever la posibilidad de que la comisin de control designe un plan de pensiones de destino de los derechos consolidados y/o econmicos en el caso de que los partcipes y/o beneficiarios de un plan de empleo de promocin conjunta en liquidacin no hayan designado, en el plazo previsto para ello en especificaciones, el destino de aquellos.

2. Cuando alguna de las causas de terminacin de un plan de pensiones establecidas en este reglamento afecte exclusivamente a una de las entidades promotoras del plan y su colectivo, la comisin de control del plan acordar la baja de la entidad promotora en el plan de empleo de promocin conjunta en el plazo de dos meses desde que se ponga de manifiesto dicha causa.

La baja de una entidad promotora dar lugar al traslado de los derechos consolidados de sus partcipes y, en su caso, de sus beneficiarios a otros planes de pensiones o a planes de previsin asegurados o a planes de previsin social empresarial.

Los derechos consolidados de los partcipes se integrarn, en su caso, necesariamente en los planes de empleo donde puedan ostentar tal condicin o en planes de previsin social empresarial en los que los partcipes puedan ostentar la condicin de asegurados. En su defecto, se trasladarn a los planes de pensiones o a los planes de previsin asegurados que aquellos designen, pudiendo optar, si as lo prevn en las especificaciones, por su permanencia como partcipes en suspenso en el plan de promocin conjunta. Las especificaciones de los planes de promocin conjunta podrn prever la posibilidad de que la comisin de control designe un plan de pensiones de destino de los derechos consolidados y/o econmicos en el caso de que los partcipes y/o beneficiarios afectados por la baja de un promotor del plan de promocin conjunta no hayan designado, en el plazo previsto para ello en especificaciones, el destino de aquellos.

Veintiuno. El artculo 48 queda redactado como sigue:

Artculo 48. Adhesin e informacin a partcipes y beneficiarios de planes de pensiones individuales.

1. La entidad gestora deber elaborar y publicar un documento con los datos fundamentales para el partcipe para cada uno de los planes de pensiones individuales que estn abiertos a comercializacin, que facilitar a los comercializadores, con la finalidad de que los potenciales partcipes conozcan las principales caractersticas y riesgos que comportan estos productos. Tendrn la consideracin de datos fundamentales al menos, los siguientes:

a) Definicin de este producto de ahorro previsin.

b) Denominacin del plan de pensiones y nmero identificativo en el registro especial.

c) Denominacin del fondo de pensiones y nmero identificativo en el registro especial.

d) Denominacin del promotor del plan, as como de las entidades gestora y depositaria y su nmero identificativo en los registros especiales correspondientes.

e) Descripcin de la poltica de inversin.

f) Nivel de riesgo del plan de pensiones.

g) Rentabilidades histricas.

h) Ausencia de garanta de rentabilidad, y referencia, en su caso, de garanta financiera externa. Advertencia sobre la posibilidad de incurrir en prdidas.

i) Comisiones y gastos.

j) Carcter no reembolsable de los derechos consolidados en tanto no se produzcan las circunstancias que permiten el cobro. A tal efecto, se incluir lo siguiente:

1. Definicin de las contingencias cubiertas, con especial referencia a las personas sin posibilidad de acceso a la jubilacin en ningn rgimen de la Seguridad Social. En su caso, posibilidad de continuar realizando aportaciones tras el acaecimiento de las contingencias de jubilacin, incapacidad y dependencia.

2. Referencia, en su caso, a los supuestos excepcionales de liquidez.

k) Formas de cobro y procedimiento para la solicitud de las prestaciones por parte del beneficiario, con especial referencia a la fecha de valoracin de los derechos consolidados, y en su caso, posibilidad de aseguramiento de las prestaciones con identificacin de la denominacin y domicilio de la entidad aseguradora.

l) Legislacin aplicable, rgimen fiscal y lmites de aportaciones.

m) Movilidad de los derechos consolidados e indicaciones sobre el clculo del derecho consolidado, condiciones, procedimientos y plazos para la movilizacin de derechos consolidados o econmicos, indicando la fecha de valoracin de los derechos a estos efectos.

n) Referencia al sitio web en el que est publicado el documento con los datos fundamentales para el partcipe.

Dicho documento deber redactarse de forma objetiva, clara, precisa y en trminos inequvocos, de modo que resulte de fcil comprensin por cualquier potencial partcipe.

La entidad gestora publicar en su sitio web o en el de su grupo los documentos con los datos fundamentales para el partcipe, cuyo contenido habr de estar actualizado. La informacin relativa a la rentabilidad se ajustar a lo dispuesto en el ltimo informe trimestral publicado.

El Ministro de Economa y Competitividad podr regular el contenido y formato del documento con los datos fundamentales para el partcipe, as como establecer modelos normalizados al objeto de permitir la comparacin entre planes de pensiones.

2. Con carcter previo a la contratacin, el comercializador deber suministrar informacin sobre los planes de pensiones y sobre la adecuacin de los mismos a las caractersticas y necesidades de los partcipes.

A tal fin, el comercializador entregar al potencial partcipe los documentos con los datos fundamentales para el partcipe de los planes de pensiones enumerados en el apartado 1.

La contratacin del plan de pensiones individual se formalizar mediante la suscripcin del boletn o documento de adhesin regulado en el artculo 101 de este reglamento, del que se entregar copia al partcipe.

Con motivo de la adhesin se har entrega al partcipe que lo solicite de un certificado de pertenencia al plan y de la aportacin inicial realizada, en su caso.

Asimismo, se le entregar un ejemplar de las especificaciones del plan, as como de la declaracin de los principios de la poltica de inversin del fondo de pensiones a que se refiere el artculo 69.4 de este reglamento, o bien, se le indicar el lugar y forma en que estarn a su disposicin.

En todo caso se facilitar a los partcipes la informacin a la que se refiere el artculo 5.1 de la Ley Orgnica 15/1999, de 13 de diciembre, de proteccin de datos de carcter personal.

3. La entrega de los documentos a que se hace referencia en el apartado anterior se realizar gratuitamente en papel u otro soporte duradero, siempre que el potencial partcipe haya optado expresamente por ste ltimo.

Se entender, a estos efectos, por soporte duradero todo instrumento que permita al partcipe almacenar la informacin, de modo que pueda recuperarla fcilmente durante un tiempo adecuado para los fines a los que la informacin est destinada y que permita la reproduccin sin cambios.

4. Con periodicidad anual, la entidad gestora del fondo de pensiones remitir a cada partcipe de los planes individuales una certificacin sobre las aportaciones realizadas en cada ao natural y el valor, al final del ao natural, de sus derechos consolidados.

La certificacin a que se refiere este apartado deber contener un resumen sobre la determinacin de las contingencias cubiertas, el destino de las aportaciones y las reglas de incompatibilidad sobre aqullas.

En su caso, la certificacin indicar la cuanta de los excesos de aportacin advertidos y el deber de comunicar el medio para el abono de la devolucin.

5. Producida y comunicada la contingencia, el beneficiario del plan de pensiones individual deber recibir informacin apropiada sobre la prestacin y sus posibles reversiones, sobre las opciones de cobro correspondientes, en su caso, y respecto del grado de garanta o del riesgo de cuenta del beneficiario.

En su caso, se le har entrega al beneficiario del certificado de seguro o garanta, emitido por la entidad correspondiente. Dicho certificado deber informar sobre la existencia, en su caso, del derecho de movilizacin o anticipo de la prestacin y los gastos y penalizaciones que en tales casos pudieran resultar aplicables.

6. Con periodicidad semestral, las entidades gestoras debern remitir a los partcipes y beneficiarios de los planes de pensiones individuales, informacin sobre la evolucin y situacin de sus derechos econmicos en el plan, as como extremos que pudieran afectarles, especialmente modificaciones normativas, de las normas de funcionamiento del fondo de pensiones.

En aquellos casos en los que exista una garanta financiera externa del artculo 77 de este reglamento, se informar de la fecha de vencimiento de la garanta y del importe garantizado a dicha fecha, advirtindose que en caso de movilizacin o cobro antes del vencimiento no opera la garanta.

La informacin semestral contendr un estado-resumen de la evolucin y situacin de los activos del fondo, los costes y la rentabilidad obtenida, e informar, en su caso, sobre la contratacin de la gestin con terceras entidades.

La informacin a suministrar en materia de rentabilidad se referir a la obtenida por el plan de pensiones en el ltimo ejercicio econmico, la rentabilidad acumulada en el ejercicio hasta la fecha a la que se refiere la informacin y la rentabilidad media anual de los tres, cinco, diez, quince y veinte ltimos ejercicios.

Asimismo deber ponerse a disposicin de partcipes y beneficiarios, en los trminos establecidos en las especificaciones del plan de pensiones, la totalidad de los gastos del fondo de pensiones, en la parte que sean imputables al plan, expresados en porcentaje sobre la cuenta de posicin.

Conforme a la normativa financiera y contable y a los criterios y prcticas de mercado, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr definir el mtodo de clculo de la rentabilidad, as como determinar el grado de desagregacin de las diferentes partidas de gastos del fondo de pensiones imputables a cada plan.

El Ministro de Economa y Competitividad podr desarrollar el contenido y formato a que habr de ajustarse la informacin semestral a que se refiere este apartado.

7. Adems de las obligaciones establecidas en los apartados anteriores, las entidades gestoras debern poner a disposicin de los partcipes y beneficiarios de los planes de pensiones individuales y publicar en su sitio web o en el de su grupo, un informe trimestral que adems de la informacin prevista en el apartado anterior, contenga, la rentabilidad acumulada en el ejercicio hasta la fecha a la que se refiere la informacin y la correspondiente al trimestre de que se trate.

En todo caso, las entidades gestoras remitirn dicha informacin peridica de carcter trimestral a los partcipes y beneficiarios que expresamente la soliciten.

Adicionalmente, la entidad gestora elaborar una relacin detallada de todas las inversiones de cada fondo gestionado al cierre de cada trimestre, que pondr a disposicin de partcipes y beneficiarios. Dicha informacin se entregar a aquellos partcipes y beneficiarios que expresamente lo soliciten.

La solicitud de remisin de la informacin a que se refieren los dos prrafos anteriores deber hacerse mediante escrito separado y firmado, o por cualquier otro medio del que quede constancia de su presentacin.

8. La remisin, publicacin o puesta a disposicin de la informacin a que se refieren los dos apartados anteriores se realizar en el mes siguiente a la finalizacin del periodo de referencia. Asimismo, cuando el partcipe o beneficiario lo solicite expresamente, mediante escrito debidamente firmado o por cualquier otro medio del que quede constancia, dicha informacin se remitir por medios telemticos. A tal fin, el partcipe o beneficiario deber indicar una direccin electrnica para la remisin de la informacin peridica, desde la que podr, asimismo, comunicar su renuncia a la utilizacin de la va telemtica, a la direccin electrnica facilitada por la entidad gestora a travs de su web o en la de su grupo, de conformidad con la Ley 56/2007, de 28 de diciembre, de Medidas de Impulso de la Sociedad de la Informacin.

Todas las comunicaciones telemticas se regirn por lo dispuesto en la Ley 34/2002, de 11 de julio, de servicios de la sociedad de la informacin y de comercio electrnico.

9. Las especificaciones de los planes de pensiones del sistema individual, podrn modificarse por acuerdo del promotor, previa comunicacin por ste o por la entidad gestora o depositaria correspondiente, con al menos un mes de antelacin a la fecha de efectos, a los partcipes y beneficiarios.

Las modificaciones de la poltica de inversin del fondo en que se integre el plan y de las comisiones de gestin y depsito aplicadas, as como los acuerdos de sustitucin de gestora o depositaria del fondo de pensiones y los cambios de dichas entidades por fusin o escisin, debern notificarse a los partcipes y beneficiarios con al menos un mes de antelacin a la fecha de efectos.

Veintids. Se aade un nuevo artculo 48 bis con la siguiente redaccin:

Artculo 48 bis. Actividad de comercializacin de planes de pensiones individuales.

1. La actividad de comercializacin de los planes de pensiones del sistema individual podr ser realizada por las personas y entidades autorizadas para operar en Espaa, enumeradas en el artculo 26 bis del texto refundido de la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones.

La entidad o persona fsica comercializadora de planes de pensiones individuales deber contar con un reglamento de conducta o documento anlogo sobre poltica de comercializacin, teniendo en cuenta lo dispuesto en el artculo85bis de este reglamento, o adherirse al de la entidad gestora.

2. El acuerdo de comercializacin, suscrito por el comercializador con la entidad gestora, regular, al menos, los siguientes extremos:

a) Competencias y obligaciones del comercializador, incluidas las de formacin de su personal y, en su caso, las relativas a la realizacin de acciones publicitarias.

b) Medios y redes de distribucin.

c) Canales de intercambio de informacin con la entidad gestora.

d) Personas o entidades que van a efectuar la actividad por cuenta del comercializador.

e) Procedimientos que permitan comprobar el cumplimiento por el comercializador de las obligaciones derivadas del acuerdo y la normativa vigente.

f) Remuneracin a percibir por el comercializador.

g) Duracin del contrato.

Las entidades gestoras de fondos de pensiones debern comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la celebracin de los acuerdos de comercializacin de planes de pensiones individuales.

A efectos de dicha comunicacin, el Ministro de Economa y Competitividad podr desarrollar los modelos y plazos para el suministro de esta informacin.

3. Tanto en el momento de la formalizacin del acuerdo de comercializacin, como durante la vigencia del mismo, la entidad gestora del fondo de pensiones velar para que las actuaciones de las personas o entidades comercializadoras se ajusten a lo establecido en dicho acuerdo y en la legislacin vigente. A tal efecto, en los procedimientos previstos en el contrato de comercializacin se tendrn en cuenta, entre otros, los siguientes aspectos:

a) La entidad gestora podr recabar del comercializador toda aquella informacin que resulte necesaria para comprobar el cumplimiento por ste de las obligaciones derivadas del acuerdo de comercializacin y de las establecidas en la normativa vigente.

b) El comercializador comunicar a la entidad gestora cualquier hecho que pueda afectar de forma sustancial al desempeo eficaz y conforme a la normativa aplicable de sus funciones como comercializador.

c) La entidad gestora comunicar inmediatamente a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones cualquier circunstancia en relacin a la actividad desarrollada por el comercializador que pudiera ser constitutiva de infraccin administrativa de carcter grave o muy grave, o de carcter leve si no hubiera sido subsanada.

d) En el caso de que exista un incumplimiento por parte del comercializador de las obligaciones derivadas del contrato y de la normativa vigente, la entidad gestora, en el momento en que tenga conocimiento de este hecho, podr dar por terminado el acuerdo, siempre que el comercializador no tome las medidas necesarias para su cumplimiento.

4. En caso de rescisin del acuerdo de comercializacin, la entidad gestora garantizar la continuidad y calidad en la prestacin del servicio a los partcipes y beneficiarios.

5. En los supuestos de desarrollo de campaas de comercializacin que impliquen la concesin de regalos o bonificaciones, el comercializador y el partcipe debern firmar un documento donde consten las condiciones de su concesin. Dichas condiciones debern estar redactadas de forma clara y comprensible.

En aquellos casos en que la obtencin y mantenimiento de la bonificacin est supeditado a un compromiso de permanencia, ste deber estar redactado de forma clara y destacada de modo especial en el documento.

6. El comercializador deber tramitar las solicitudes de aportaciones, de movilizacin de derechos consolidados, de cobro de prestaciones y reembolso de derechos consolidados en los supuestos excepcionales de liquidez que reciba de los partcipes y beneficiarios con posterioridad a la contratacin en la que intervenga.

Tales solicitudes debern realizarse mediante escrito firmado por el partcipe, o cualquier otro medio del que quede constancia para aqul y el receptor de su presentacin, indicndose la documentacin que ha sido presentada por aquel y la que deber ser aportada para completar su solicitud. La presentacin de cualquier documentacin adicional se considerar parte de la solicitud inicial, debiendo quedar constancia de su recepcin.

A efectos del cumplimiento de los plazos reglamentariamente establecidos, se entender por fecha de solicitud aquella en la que se haya completado la totalidad de la documentacin correspondiente.

La presentacin de las citadas solicitudes y documentos acreditativos necesarios ante el comercializador, se entender realizada en la entidad gestora.

No obstante lo dispuesto en los prrafos precedentes, las entidades gestoras sern responsables de los retrasos que se produzcan en exceso de los plazos previstos para tramitar y hacer efectivas las solicitudes de los partcipes y beneficiarios, sin perjuicio de la posibilidad de repetir contra quien haya causado el retraso.

7. Las personas o entidades comercializadoras sern responsables ante los partcipes y beneficiarios de todos los perjuicios que les causaren por incumplimiento de sus obligaciones.

Veintitrs. Se modifica el apartado 1 del artculo 49 que queda redactado como sigue:

1. En los planes de pensiones de este sistema deber designarse al defensor del partcipe, que tambin lo ser de los beneficiarios.

Las entidades promotoras de estos planes de pensiones, bien individualmente, bien agrupadas por pertenecer a un mismo grupo, mbito territorial o cualquier otro criterio, debern designar como defensor del partcipe a entidades o expertos independientes de reconocido prestigio, a cuya decisin se sometern las reclamaciones que formulen los partcipes y beneficiarios o sus derechohabientes contra las entidades gestoras o depositarias de los fondos de pensiones en que estn integrados los planes, contra las propias entidades promotoras o los comercializadores de los planes de pensiones individuales.

Veinticuatro. Los apartados 4 y 5 del artculo 50 quedan redactados como sigue:

4. Cuando un partcipe desee movilizar la totalidad o parte de los derechos consolidados que tenga en un plan de pensiones a otro plan integrado en un fondo de pensiones gestionado por diferente entidad gestora o a un plan de previsin asegurado o a un plan de previsin social empresarial de una entidad aseguradora distinta a la entidad gestora del plan de pensiones, el partcipe deber dirigirse a la entidad gestora o aseguradora de destino, para iniciar su traspaso.

A tal fin, el partcipe deber presentar la solicitud de movilizacin que deber incluirla identificacin del plan y fondo de pensiones de origen desde el que se realizar la movilizacin, as como, en su caso, el importe a movilizar y una autorizacin del partcipe a la entidad gestora o aseguradora de destino para que, en su nombre, pueda solicitar a la gestora del fondo de origen la movilizacin de los derechos consolidados, as como toda la informacin financiera y fiscal necesaria para realizarlo.

La solicitud deber realizarse mediante escrito firmado por el partcipe o mediante cualquier otro medio del que quede constancia, para el partcipe y para la entidad receptora, de su contenido y presentacin.

La solicitud del partcipe presentada en un establecimiento de la entidad promotora del plan de pensiones de destino o del depositario de destino o del comercializador de destino se entender presentada en la entidad gestora de destino, salvo que de manera expresa las especificaciones del plan de pensiones de destino lo limiten a la entidad gestora y, en su caso, a otros comercializadores. Asimismo, la presentacin de la solicitud en cualquier establecimiento de la red comercial de la aseguradora de destino se entender presentada en sta salvo que las condiciones del plan de previsin asegurado de destino lo limiten a la entidad aseguradora y, en su caso, a determinados mediadores.

En el plazo mximo de dos das hbiles desde que la entidad aseguradora o entidad gestora de destino disponga de la totalidad de la documentacin necesaria, sta deber, adems de comprobar el cumplimiento de los requisitos establecidos reglamentariamente para la movilizacin de tales derechos, solicitar a la gestora del fondo de origen el traspaso de los derechos, con indicacin, al menos, del plan y fondo de pensiones de destino, el depositario de ste y los datos de la cuenta del fondo de pensiones de destino a la que debe efectuarse la transferencia, o, en el caso de movilizacin a un plan de previsin asegurado o a un plan de previsin social empresarial, indicacin, al menos, del plan de previsin asegurado o del plan de previsin social empresarial, entidad aseguradora de destino y los datos de la cuenta de destino a la que debe efectuarse la transferencia.

En un plazo mximo de cinco das hbiles a contar desde la recepcin por parte de la entidad gestora de origen de la solicitud, esta entidad deber ordenar la transferencia bancaria y remitir a la gestora o aseguradora de destino toda la informacin financiera y fiscal necesaria para el traspaso.

La entidad gestora o aseguradora de destino conservar la documentacin derivada de las movilizaciones a disposicin de la entidad gestora de origen, de las entidades depositarias de los fondos de origen y de destino, as como a disposicin de las autoridades competentes.

5. En caso de que la entidad gestora de origen sea, a su vez, la gestora del fondo de destino o la aseguradora del plan de previsin asegurado o del plan de previsin social empresarial de destino, el partcipe deber indicar en su solicitud el importe que desea movilizar, en su caso, el plan de pensiones destinatario y el fondo de pensiones de destino al que este adscrito, o, en otro caso, el plan de previsin asegurado o el plan de previsin social empresarial destinatario.

La gestora deber emitir la orden de transferencia en el plazo mximo de tres das hbiles desde la fecha de presentacin de la solicitud por el partcipe.

Veinticinco. El apartado 7 del artculo 50 queda redactado como sigue:

7. No ser admisible la aplicacin de gastos o penalizaciones sobre los derechos consolidados por movilizacin.

Tampoco podrn aplicarse gastos ni penalizaciones por movilizacin de los derechos econmicos de los beneficiarios salvo, en su caso, las derivadas de la rescisin parcial de los contratos con entidades de seguros o financieras referidos a riesgos o prestaciones en relacin con el valor de realizacin de las inversiones afectas. En estos casos dichos contratos debern detallar las condiciones de valoracin y clculo empleadas para determinar el derecho econmico susceptible de movilizacin.

Veintisis. El apartado 3 del artculo 52 queda redactado como sigue:

3. Un mismo promotor puede instar a la constitucin de varios planes de pensiones de sistema asociado.

Veintisiete. El apartado 1 del artculo 53 queda redactado como sigue:

1. El funcionamiento y ejecucin de cada plan de pensiones del sistema asociado ser supervisado por una comisin de control que estar formada por representantes del promotor o promotores y partcipes y, en su caso, de los beneficiarios del plan. Si el plan quedara sin partcipes, la representacin atribuida a stos corresponder a los beneficiarios.

En la comisin de control de un plan asociado, la mayora de sus miembros, independientemente de la representacin que ostenten, deber estar compuesta por partcipes asociados o afiliados de la entidad promotora.

Las especificaciones de un plan de pensiones asociado debern prever el sistema de designacin o eleccin de los miembros de la comisin de control, pudindose prever la designacin por parte de los rganos de gobierno o asamblearios de la entidad promotora.

La designacin de los representantes en la comisin de control podr recaer en miembros integrantes de estos rganos.

Una vez designados o elegidos los miembros de la comisin de control del plan y constituida vlidamente sta, sus miembros designarn entre s a quienes hayan de ejercer la presidencia y la secretara.

Veintiocho. El apartado 3 del artculo 53 queda redactado como sigue:

3. La comisin de control del plan asociado tendr las funciones establecidas para el promotor de los planes individuales en el artculo 47.1. De cada sesin se levantar el acta correspondiente, que deber ser firmada por el presidente y por el secretario de la comisin de control, de la cual se remitir copia a la entidad gestora. La comisin de control deber elaborar y custodiar dichas actas, las cuales debern mantenerse a disposicin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Veintinueve. El apartado 2 del artculo 54 queda redactado como sigue:

2. La incorporacin del partcipe al plan de pensiones asociado y la informacin peridica que se debe suministrar a los partcipes y beneficiarios se regir por lo establecido en los apartados 3 a 8, ambos inclusive, del artculo 48 para los planes de pensiones individuales, salvo las menciones que pudieran ser de aplicacin en relacin con los planes de prestacin definida contenidas en el artculo 34. No obstante, la obligacin de la publicacin en el sitio web de la gestora o de su grupo de la informacin trimestral a que se refiere el artculo 48.7, no resultar de aplicacin a los planes de pensiones asociados.

Treinta. El apartado 3 del artculo 55 queda redactado como sigue:

3. Lo dispuesto en los apartados 3 y siguientes del artculo 50 de este reglamento ser de aplicacin a la movilizacin de los derechos consolidados del partcipe o de los derechos econmicos del beneficiario en un plan de pensiones asociado.

En el caso de que las prestaciones estn garantizadas por entidades aseguradoras u otras entidades financieras, los procedimientos de movilizacin de los derechos correspondientes a las mismas se ajustarn a lo previsto en el contrato correspondiente.

No podrn aplicarse gastos ni penalizaciones por movilizacin a los derechos consolidados de los partcipes ni a los derechos econmicos de los beneficiarios salvo, en su caso, las derivadas de la rescisin parcial de los contratos con entidades de seguros o financieras referidos a riesgos o prestaciones en relacin con el valor de realizacin de las inversiones afectas. En estos supuestos, cuando el partcipe cause baja en la asociacin promotora, las especificaciones del plan de pensiones debern prever la posibilidad de permanencia del partcipe en el contrato concertado y en el plan de pensiones para evitar dichas penalizaciones. En todo caso los contratos debern detallar las condiciones de valoracin y clculo empleadas para determinar el derecho consolidado susceptible de movilizacin.

Treinta y uno. El apartado 2 del artculo 56 queda redactado como sigue:

2. No obstante lo previsto en el apartado anterior, en relacin con los procesos de inversin desarrollados, los fondos de pensiones podrn encuadrarse dentro de dos tipos:

a) Fondo de pensiones cerrado, destinado exclusivamente a instrumentar la inversin de los recursos del plan o planes de pensiones adscritos a aquel.

b) Fondo de pensiones abierto, caracterizado por poder canalizar y desarrollar, junto con la inversin de los recursos del plan o planes de pensiones adscritos aqul, la inversin de los recursos de otros fondos de pensiones de su misma categora en los trminos establecidos en este reglamento.

La conversin del fondo en abierto no estar sujeta a autorizacin administrativa, si bien deber comunicarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en los trminos previsto en el artculo 60.6 de este reglamento.

Treinta y dos. El artculo 58 queda redactado como sigue:

Artculo 58. Constitucin e inscripcin de los fondos de pensiones.

1. Los fondos de pensiones se constituirn, previa autorizacin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, en escritura pblica otorgada por la entidad o las entidades promotoras, la gestora y la depositaria, y se inscribirn en el Registro Mercantil y en el Registro especial de fondos de pensiones establecido en el artculo 96.

2. Con carcter previo a la constitucin de un fondo de pensiones, la entidad o las entidades promotoras debern solicitar autorizacin administrativa ante la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Junto con la solicitud de autorizacin administrativa se presentar certificacin de los acuerdos de los rganos competentes o apoderados de las entidades promotora, gestora y depositaria de concurrir a la constitucin del fondo de pensiones y proyecto de escritura de constitucin con el contenido mnimo establecido en el apartado 4 de este artculo.

La concesin o denegacin de la autorizacin administrativa previa para la constitucin del fondo de pensiones se har por resolucin motivada de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, que se notificar a la entidad o entidades promotoras y no agota la va administrativa.

Dentro del plazo de tres meses contados desde la notificacin de la autorizacin administrativa previa deber formalizarse la escritura de constitucin del fondo y solicitar su inscripcin en el Registro Mercantil de conformidad con lo dispuesto en este artculo. En caso contrario, transcurrido dicho plazo quedar sin efecto la autorizacin previa concedida, salvo causa debidamente justificada.

3. Podr solicitarse la autorizacin previa para la constitucin de un fondo de pensiones y simultneamente la autorizacin e inscripcin en el Registro de entidades gestoras de fondos de pensiones y en el de depositarias de fondos de pensiones de las entidades que pretendan concurrir como tales a la constitucin de aqul. No se autorizar la constitucin del fondo de pensiones sin la previa o simultnea autorizacin e inscripcin de la entidad gestora y de la depositaria conforme a lo establecido en este reglamento.

4. La constitucin del fondo de pensiones se realizar en escritura pblica conforme al proyecto autorizado, a cuyo otorgamiento debern concurrir las entidades promotora, gestora y depositaria, y se inscribir en el Registro Mercantil.

La escritura de constitucin deber contener necesariamente las siguientes menciones:

a) La denominacin o razn social y el domicilio de la entidad o las entidades promotoras y de las entidades gestora y depositaria, as como la identificacin de las personas que actan en su representacin en el otorgamiento.

b) La denominacin del fondo que deber ser seguida, en todo caso, de la expresin fondo de pensiones.

c) Las normas de funcionamiento con el contenido mnimo establecido en el artculo 59.

El notario autorizante de la escritura de constitucin del fondo de pensiones solicitar telemticamente a la Agencia Estatal de la Administracin Tributaria la asignacin provisional de un Nmero de Identificacin Fiscal para el fondo de pensiones.

Asimismo, el notario autorizante de la escritura de constitucin solicitar telemticamente al Registro Mercantil Central el certificado negativo de denominacin, salvo peticin expresa en contrario de las partes intervinientes, en cuyo caso ser la entidad gestora quien lo solicite en modo telemtico con firma electrnica. Recibida la solicitud, el Registro Mercantil Central expedir tambin telemticamente la certificacin negativa o, en su caso, indicar la imposibilidad de su emisin.

5. El notario autorizante remitir la escritura de constitucin del fondo de forma telemtica al Registro Mercantil del domicilio social de la entidad gestora del fondo para su inscripcin, salvo que alguna de las partes intervinientes en el otorgamiento no le autorice para ello. En este caso, el notario entregar una copia electrnica de la escritura pblica a la entidad gestora, quien deber remitirla por medios telemticos con firma electrnica al Registro Mercantil para su inscripcin.

En la remisin referida en el prrafo anterior se incorporar la copia electrnica de la escritura de constitucin y los documentos acreditativos de la preceptiva autorizacin administrativa previa y de la obtencin del nmero de identificacin fiscal, as como la certificacin negativa de denominacin expedida por el Registro Mercantil Central.

Una vez inscrito el fondo de pensiones en el Registro Mercantil, el encargado del mismo notificar telemticamente a la Agencia Estatal de la Administracin Tributaria la inscripcin del fondo. La Agencia Estatal de la Administracin Tributaria notificar telemticamente al notario y al registrador mercantil el carcter definitivo del Nmero de Identificacin Fiscal.

El Registrador Mercantil remitir de oficio a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones por medio telemtico una certificacin autorizada con su firma electrnica, acreditativa del asiento de constitucin practicado, acompaada de una copia electrnica de la escritura pblica de constitucin e indicando el Nmero de Identificacin Fiscal definitivo.

6. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, una vez recibida la certificacin del Registrador Mercantil referida en el apartado anterior, proceder a inscribir la constitucin del fondo de pensiones en el Registro administrativo. No obstante, podr denegar la inscripcin en el Registro administrativo o requerir a las entidades la subsanacin de la documentacin y requisitos necesarios para la inscripcin.

La concesin o denegacin de la inscripcin del fondo de pensiones en el Registro administrativo se realizar por resolucin motivada de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, que se notificar a la entidad gestora y al Registro Mercantil, y no agota la va administrativa.

El Registrador Mercantil extender nota al margen, acreditativa de la inscripcin del fondo en el Registro administrativo de fondos de pensiones.

7. La resolucin de inscripcin en el Registro administrativo especial de fondos de pensiones habilita al fondo de pensiones para la integracin y desarrollo de planes de pensiones.

Ningn fondo de pensiones podr integrar planes de pensiones con anterioridad a su inscripcin en el Registro administrativo.

8. El Ministro de Economa y Competitividad podr dictar normas de desarrollo del procedimiento de autorizacin e inscripcin de fondos de pensiones.

En las remisiones telemticas previstas en este artculo se observarn los requisitos previstos en la Ley 11/2007, de 22 de junio, de acceso electrnico de los ciudadanos a los Servicios Pblicos.

Treinta y tres. El artculo 59 queda redactado como sigue:

Artculo 59. Normas de funcionamiento del fondo de pensiones.

Las normas de funcionamiento del fondo de pensiones especificarn, al menos:

a) La denominacin del fondo y su mbito de actuacin expresando su categora como personal o de empleo conforme a lo previsto en el artculo 56.1.

b) El procedimiento para la eleccin y renovacin y la duracin del mandato de los miembros de la comisin de control del fondo, as como las normas de funcionamiento de sta.

c) La poltica de inversiones de los recursos aportados al fondo.

d) Los criterios de imputacin de resultados, de conformidad con lo dispuesto en este reglamento.

e) Los sistemas actuariales que pueden utilizarse en la ejecucin de los planes de pensiones.

f) La comisin mxima que haya de satisfacerse a las entidades gestora y depositaria teniendo en cuenta lo dispuesto en el artculo 84.

g) Las normas de distribucin de los gastos de funcionamiento de la comisin de control del fondo a que se refieren los artculos 64.6 y 68.4.

h) Los requisitos para la modificacin de las normas de funcionamiento y para la sustitucin de las entidades gestora y depositaria de conformidad con lo establecido en el artculo 85. En ningn caso podr operarse la sustitucin sin el previo acuerdo de la comisin, odas, en su caso, las subcomisiones, de control de fondo de pensiones, salvo lo establecido en dicho artculo 85.

i) Las normas que hayan de regir la disolucin y liquidacin del fondo de pensiones.

j) Las condiciones de movilizacin de las cuentas de posicin de los planes y los criterios de cuantificacin de stas.

Treinta y cuatro. El artculo 60 queda redactado como sigue:

Artculo 60. Modificaciones posteriores de los fondos de pensiones.

1. En el Registro administrativo especial de fondos de pensiones regulado en el artculo 96 se har constar la escritura de constitucin y sus modificaciones posteriores en la forma prevista en este artculo. Adems, se deber hacer constar en el Registro administrativo el plan o planes de pensiones integrados en el fondo de pensiones.

Las modificaciones de las normas de funcionamiento y de la denominacin del fondo de pensiones, la sustitucin o nueva designacin de entidad gestora, depositaria o promotora del fondo, y los cambios de categora del fondo como de empleo o personal, no requerirn autorizacin administrativa previa, si bien, debern comunicarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones y, posteriormente, una vez otorgada la escritura pblica correspondiente, se inscribirn en el Registro Mercantil y en el Registro administrativo especial de conformidad con lo previsto en este artculo.

La integracin de planes de pensiones y la conversin del fondo en fondo de pensiones abierto tampoco requerirn autorizacin administrativa previa, si bien debern comunicarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en la forma prevista en este artculo.

2. Las modificaciones de las normas de funcionamiento y el cambio de denominacin de un fondo de pensiones debern comunicarse por la entidad gestora a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones dentro del plazo mximo de 10 das desde la adopcin de los acuerdos correspondientes acompaando certificacin de los mismos.

Una vez comunicado a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, el acuerdo de modificacin se elevar a escritura pblica otorgada por la entidad gestora, en la cual se incorporara o se har constar la acreditacin de la referida comunicacin.

El notario remitir la escritura de forma telemtica al Registro Mercantil del domicilio social de la entidad gestora del fondo para su inscripcin en el mismo, salvo que la entidad gestora no le autorice para ello. En este caso, el notario entregar una copia electrnica de la escritura pblica a la entidad gestora, quien deber remitirla por medios telemticos con firma electrnica al Registro Mercantil para su inscripcin.

En el supuesto de cambio de denominacin del fondo el notario autorizante de la escritura solicitar telemticamente al Registro Mercantil Central el certificado negativo de denominacin, salvo que la entidad gestora no le autorice para ello, en cuyo caso ser la entidad gestora quien lo solicite de modo telemtico con firma electrnica. Recibida la solicitud, el Registro Mercantil Central expedir tambin telemticamente la certificacin negativa o, en su caso, indicar la imposibilidad de su emisin.

El Registrador Mercantil, una vez practicada la inscripcin, remitir de oficio a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones por medio telemtico una certificacin, autorizada con su firma electrnica, acreditativa del asiento practicado, acompaada de una copia electrnica de la escritura pblica.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, una vez recibida la certificacin del Registrador Mercantil y la copia electrnica de la escritura pblica, proceder a su inscripcin en el Registro administrativo especial de fondos de pensiones y lo notificar a la entidad gestora y al Registro Mercantil.

Mediante resolucin motivada la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr denegar la inscripcin en el Registro administrativo o requerir a las entidades la subsanacin de la documentacin y requisitos necesarios para la inscripcin.

3. Los cambios de entidad gestora, depositaria o promotora del fondo no requerirn autorizacin administrativa previa, si bien debern comunicarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones dentro del plazo mximo de 10 das desde la adopcin de los acuerdos correspondientes acompaando certificacin de stos.

Para la sustitucin de la gestora o depositaria se tendr en cuenta lo establecido en el artculo 85.

Una vez comunicados a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, los acuerdos correspondientes se elevarn a escritura pblica otorgada por la entidad gestora, en la cual se incorporar o se har constar la acreditacin de la referida comunicacin. La escritura se inscribir en el Registro Mercantil y en el Registro administrativo conforme al procedimiento establecido en el apartado 2 anterior.

4. La integracin de planes de pensiones en el fondo y los traslados de cuentas de posicin de los planes a otros fondos no requerirn autorizacin administrativa previa, si bien las entidades gestoras debern comunicarlos a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones dentro del plazo de 10 das desde la fecha de adopcin de los acuerdos correspondientes, para su constancia en el Registro especial. Dichas comunicaciones incluirn informacin sobre los porcentajes aplicables en concepto de comisiones de gestin y de depsito acordados.

La comunicacin de la integracin deber incluir, en su caso, identificacin de los miembros de la comisin promotora del plan, indicando el cargo y representacin que ostenta cada uno.

En el caso de los planes de pensiones del sistema individual se comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la persona o personas designadas o apoderadas como representantes del promotor en las actuaciones que como tal correspondan a ste relativas al plan de pensiones, as como la identificacin del defensor del partcipe. Los ceses y nombramientos sucesivos de las personas a que se refiere este prrafo se comunicarn dentro del plazo de 10 das sealado en el prrafo anterior.

5. La categora de un fondo de pensiones como personal o de empleo podr variar en funcin de nuevas integraciones de planes, siempre que, en su caso, se efecte previamente el traslado a otros fondos de los planes adscritos que no correspondan a la categora del que se pretende integrar.

Los traslados de planes de pensiones a otros fondos y la posterior integracin de nuevos planes, que determinen un cambio de categora del fondo como personal o de empleo, se comunicarn a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones conforme a lo previsto en el apartado 4 anterior.

En todo caso, los traslados de los planes de pensiones a otros fondos para el cambio de categora como personal o de empleo requerirn el acuerdo de las respectivas comisiones de control de los planes o de los respectivos promotores si fuesen del sistema individual.

Sin perjuicio de lo establecido en los prrafos anteriores, las modificaciones de las normas de funcionamiento de un fondo derivadas del cambio de categora del fondo como personal o de empleo, no requerirn autorizacin administrativa previa, si bien, los acuerdos de modificacin de las mismas debern comunicarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones dentro del plazo de 10 das desde su adopcin acompaando certificacin de los mismos.

Las modificaciones de las normas de funcionamiento del fondo a que se refiere el prrafo anterior, se elevarn a escritura pblica, la cual deber incorporar acreditacin de la referida comunicacin y, en su caso, certificacin de la gestora y la depositaria del fondo de haberse hecho efectivo el traslado a otros fondos de los planes de pensiones adscritos que no correspondan a la nueva categora. La escritura se inscribir en el Registro Mercantil y en el Registro administrativo conforme al procedimiento establecido en el apartado 2 anterior.

6. La conversin de un fondo de pensiones en abierto no estar sujeta a autorizacin administrativa previa, si bien deber comunicarse a las Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en el plazo de 10 das desde la adopcin del acuerdo, acompaando certificacin del mismo, para su inscripcin en el Registro administrativo de fondos de pensiones. El fondo de pensiones no podr operar como abierto en tanto no se haya efectuado dicha comunicacin.

Las modificaciones de las normas de funcionamiento del fondo que se realicen, en su caso, con motivo de la conversin del fondo en abierto, no requerirn autorizacin administrativa previa, si bien, debern comunicarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en el plazo de 10 das desde la adopcin del acuerdo correspondiente, acompaando certificacin del mismo, siendo de aplicacin lo previsto en el apartado 2 anterior para las modificaciones de las normas de funcionamiento.

7. Las entidades gestoras de fondos de pensiones llevarn un registro de las comisiones de control de los fondos de pensiones gestionados, as como un registro de las comisiones de control de los planes de pensiones adscritos, en los que deber constar la constitucin y composicin de las mismas, identificacin de sus miembros, cargos y representaciones que ostentan, ceses y nombramientos.

Los nombramientos y ceses de los miembros de la comisin de control del fondo de pensiones debern inscribirse en el Registro Mercantil, a cuyo efecto la entidad gestora deber remitir al Registro Mercantil de forma telemtica con firma electrnica certificacin de los acuerdos correspondientes expedidos por el rgano de administracin o apoderado de la entidad gestora. Una vez practicada la inscripcin en el Registro Mercantil, el Registrador Mercantil, de forma telemtica con su firma electrnica, notificar el asiento practicado a la entidad gestora, la cual anotar dichas inscripciones en el libro registro referido en el prrafo anterior.

8. El Ministro de Economa y Competitividad podr dictar normas especficas sobre las obligaciones de comunicacin y los procedimientos de inscripcin de modificaciones de los fondos de pensiones regulados en este artculo.

En las remisiones telemticas de escrituras pblicas y certificaciones a que se refiere este artculo se observarn los requisitos previstos en la Ley 11/2007, de 22 de junio, de acceso electrnico de los ciudadanos a los Servicios Pblicos.

Treinta y cinco. El apartado 3 del artculo 62 queda redactado como sigue:

3. El acuerdo de disolucin y liquidacin del fondo de pensiones se comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones dentro del plazo mximo de 10 das desde su adopcin acompaando certificacin del mismo y la entidad gestora deber publicarlo en su web, o en la de su grupo, o en su defecto, en uno de los diarios de mayor circulacin del lugar del domicilio social de dicha entidad.

Dicho acuerdo se elevar a escritura pblica otorgada por la entidad gestora, en la cual se incorporar o se har constar la acreditacin de la referida comunicacin, y se inscribir en el Registro Mercantil y en el Registro administrativo conforme al procedimiento establecido en el apartado 2 del artculo 60.

El Registrador Mercantil remitir de oficio, de forma telemtica y sin coste adicional alguno, el acuerdo de disolucin del fondo al Boletn Oficial del Registro Mercantil para su publicacin.

Ultimada la liquidacin, tras haber dado cumplimiento a lo preceptuado en el ltimo prrafo del apartado 2 precedente, los liquidadores o, en su defecto, la gestora, debern solicitar del Registrador Mercantil y de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones la cancelacin respectiva de los asientos referentes al fondo de pensiones extinguido.

Treinta y seis. El apartado 3 del artculo 63 queda redactado como sigue:

3. No obstante lo dispuesto en el apartado anterior, tambin ser admisible el sistema de representacin conjunta en el seno de la comisin de control del fondo de empleo. A tal efecto, dos o ms planes de empleo integrados en un mismo fondo podrn agruparse bajo una representacin conjunta en la comisin de control del fondo, si as lo deciden de comn acuerdo las comisiones de control de dichos planes, procediendo a designar a los representantes entre sus miembros en los trminos acordados.

Asimismo, en virtud de acuerdos de negociacin colectiva estatutaria de mbito supraempresarial, varios planes de empleo integrados en un mismo fondo podrn agruparse bajo una representacin conjunta en la comisin de control del fondo, con representantes designados por la comisin negociadora, o en su defecto, por la comisin paritaria de interpretacin y aplicacin del convenio u otros rganos paritarios regulados en el mismo o, bien, por los representantes de las empresas y trabajadores en el referido mbito supraempresarial. Los designados podrn ser la totalidad o parte de los componentes de las citadas comisiones u de rganos paritarios previstos en el convenio o representantes de las partes referidas.

Para cada conjunto de planes agrupados bajo una misma representacin conjunta en la comisin de control del fondo, se designarn al menos dos representantes, uno por los promotores, y otro por los partcipes de dichos planes.

Una vez designada la representacin conjunta de un grupo de planes, ser admisible que otros planes de empleo adscritos al fondo se acojan posteriormente a dicha representacin, a peticin de la comisin promotora o de control del plan interesado aceptada por los representantes del grupo de planes, o en virtud de acuerdo colectivo estatutario de mbito supraempresarial.

Treinta y siete. El apartado 5 del artculo 63 queda redactado como sigue:

5. Las normas de funcionamiento del fondo especificarn el procedimiento y acuerdos para la designacin de los representantes entre los miembros de las comisiones de control de los planes afectados o, en su caso, entre los componentes de la comisin negociadora o de la comisin de interpretacin y aplicacin del convenio colectivo estatutario supraempresarial u otro rgano de composicin paritaria previsto en el mismo, o representantes de empresas y trabajadores en dicho mbito.

Treinta y ocho. El apartado 2 del artculo 64 queda redactado como sigue:

2. El mandato de los miembros de una comisin ser temporal y gratuito. En las normas de funcionamiento del fondo se consignar el procedimiento para la designacin y renovacin de sus miembros, la duracin de su mandato, que no ser superior a cuatro aos, si bien, podrn ser reelegidos, as como los casos y formas en que deba reunirse la mencionada comisin de control del fondo.

La comisin de control del fondo deber reunirse al menos una vez en cada ejercicio, y de cada sesin se levantar el acta correspondiente, que deber ser firmada por el presidente y por el secretario de la comisin de control, de la cual se remitir copia a la entidad gestora. La comisin de control deber elaborar y custodiar dichas actas, las cuales debern mantenerse a disposicin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Treinta y nueve. El apartado 1 del artculo 68 queda redactado como sigue:

1. El mandato de los miembros de la comisin de control del fondo personal ser temporal y gratuito. En las normas de funcionamiento del fondo se consignar el procedimiento para la eleccin y renovacin de sus miembros, la duracin de su mandato, que no ser superior a cuatro aos, si bien podrn ser reelegidos, as como los casos y formas en que deba reunirse la mencionada comisin.

La comisin de control del fondo deber reunirse al menos una vez en cada ejercicio, y de cada sesin se levantar el acta correspondiente, que deber ser firmada por el presidente y por el secretario de la comisin de control, de la cual se remitir copia a la entidad gestora. La comisin de control deber elaborar y custodiar dichas actas, las cuales debern mantenerse a disposicin de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Cuarenta. Los apartados 4, 5, 6, 7 y 8 del artculo 69 quedan redactados como sigue:

4. La comisin de control del fondo de pensiones, con la participacin de la entidad gestora, elaborar por escrito una declaracin comprensiva de los principios de su poltica de inversin. A dicha declaracin se le dar suficiente publicidad debiendo ser entregada, en todo caso, a la entidad depositaria del fondo de pensiones.

Dicha declaracin se referir, al menos, a cuestiones tales como:

a) Los criterios empleados para la seleccin de las inversiones.

b) Los mtodos de medicin de los riesgos inherentes a las inversiones y los procesos de gestin del control de dichos riesgos, en especial, los de derivados, estructurados y activos no negociados en mercados regulados.

c) La colocacin estratgica de activos con respecto a la naturaleza y duracin de sus compromisos, incluyendo los porcentajes mximos y/o mnimos de inversin con respecto al total de la cartera, haciendo especial referencia a la utilizacin o no de activos derivados, con indicacin de su nivel de apalancamiento, y/o activos estructurados y activos no negociados en mercados regulados.

d) Riesgos inherentes a las inversiones incluyendo los mtodos de medicin y procesos de gestin del control de los mismos.

e) Los procesos de supervisin y seguimiento del cumplimiento de los principios establecidos.

f) Perodo de vigencia de la poltica de inversin.

La declaracin ser actualizada cuando se produzcan cambios significativos en la poltica de inversin del fondo y, en todo caso, como consecuencia de las modificaciones que deban realizarse en funcin de las conclusiones de la revisin financiero actuarial.

En el caso de los planes de pensiones individuales para los que una entidad financiera haya ofrecido una garanta externa en los trminos establecidos en el artculo 77 de este reglamento deber recogerse expresamente esta circunstancia en la declaracin comprensiva de los principios de la poltica de inversin.

5. En el caso de fondos de pensiones de empleo, la declaracin deber mencionar si se tienen en consideracin o no, en las decisiones de inversin, los riesgos extrafinancieros que afectan a los diferentes activos que integran la cartera del fondo de pensiones debiendo recogerse, entre otros:

a) Los principios especficos que se aplican para la consideracin de la existencia de riesgos extrafinancieros en una inversin incluyendo los criterios ticos, sociales, medioambientales y de buen gobierno empleados.

b) Las categoras de activos del fondo de pensiones sobre los que se efectuar el anlisis en relacin con la consideracin de riesgos extrafinancieros.

c) El porcentaje mnimo de la cartera que se invierta en activos que tengan en consideracin criterios extrafinancieros.

d) El procedimiento seguido para la implantacin, gestin y seguimiento de los principios definidos. Debern sealarse especficamente las medidas establecidas para la comprobacin, por parte de la comisin de control o de la entidad gestora, del cumplimiento de los principios especficos definidos en las inversiones del fondo que tengan en consideracin riesgos extrafinancieros.

El informe anual de gestin del fondo de pensiones de empleo deber recoger la poltica ejercida en relacin con los criterios de inversin socialmente responsable. Deber recoger especficamente el procedimiento seguido para su implantacin, gestin y seguimiento e indicar el porcentaje de la cartera del fondo que se invierte en activos que tengan en consideracin este tipo de criterios.

En el caso de que un fondo de pensiones personal tenga en consideracin, en las decisiones de inversin, los riesgos extrafinancieros que afectan a los diferentes activos que integran la cartera, la informacin que decida incluir en la declaracin comprensiva de los principios de su poltica de inversin y en el informe de gestin anual deber cumplir los requisitos mencionados en los apartados anteriores.

6. Los activos de los fondos de pensiones se invertirn mayoritariamente en valores e instrumentos financieros admitidos a negociacin en mercados regulados. Las inversiones en activos que no puedan negociarse en mercados regulados debern, en todo caso, mantenerse dentro de niveles prudenciales.

Los activos afectos a la cobertura de las provisiones tcnicas se invertirn de manera adecuada a la naturaleza y duracin de las futuras prestaciones previstas de los planes de pensiones.

A estos efectos, se consideran mercados regulados aquellos establecidos dentro del mbito de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE), que cumplan las condiciones exigidas por la Directiva 2004/39/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo de 21 de abril de 2004, relativa a los mercados de instrumentos financieros, por la que se modifican las Directivas 85/611/CE y 93/6/CEE, del Consejo y la Directiva 2000/12/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo y se deroga la Directiva 93/22/CEE del Consejo, y aquellos otros que, en su caso, determinen las autoridades espaolas de control financiero, por entender que sus condiciones de funcionamiento son equivalentes a las fijadas en la citada normativa comunitaria.

Tambin se considerarn incluidos en esta categora los mercados organizados de derivados. Se entender por tales, aquellos mercados radicados en estados miembros de la OCDE en los que se articule la negociacin de los instrumentos de forma reglada, dispongan de un sistema de depsitos de garanta actualizables diariamente en funcin de las cotizaciones registradas o de ajuste diario de prdidas y ganancias, exista un centro de compensacin que registre las operaciones realizadas y se interponga entre las partes contratantes actuando como comprador ante el vendedor y como vendedor ante el comprador.

7. La comisin de control del fondo de pensiones deber ejercer, en beneficio exclusivo de los partcipes y beneficiarios, todos los derechos inherentes a los valores integrados en el fondo.

Dichos derechos los ejercitar la comisin de control del fondo, directamente o a travs de la entidad gestora, que seguir las indicaciones de dicha comisin o lo dispuesto en las normas de funcionamiento del fondo.

En el caso de los derechos de participacin y voto en las juntas generales, tambin se debern ejercer en caso de relevancia cuantitativa y carcter estable de los valores integrados en el fondo, salvo que existan motivos que justifiquen el no ejercicio de tales derechos y se informe de ello en el correspondiente informe de gestin anual del Fondo de Pensiones.

En cualquier caso, en el informe de gestin anual del fondo de pensiones se deber dejar constancia de la poltica de la comisin de control del fondo, o en su caso de la entidad gestora, con relacin al ejercicio de los derechos polticos inherentes a los valores integrados en el fondo de pensiones.

8. A efectos de lo dispuesto en el presente captulo, se considerarn pertenecientes a un mismo grupo las sociedades que se encuentren en los supuestos contemplados en el artculo 42 del Cdigo de Comercio.

Cuarenta y uno. El apartado 4 del artculo 70 queda redactado como sigue:

4. Depsitos en entidades de crdito que sean a la vista o a plazo, en cuyo caso tendrn un vencimiento no superior a treinta y seis meses, y puedan hacerse lquidos en cualquier momento sin que el principal del depsito pueda verse comprometido en caso de liquidez anticipada. La entidad de crdito depositaria deber tener su sede en un Estado miembro de la Unin Europea, y los depsitos debern estar nominados en monedas que se negocien en mercados de divisas de la OCDE.

Cuarenta y dos. El prrafo a) del apartado 9 del artculo 70 queda redactado como sigue:

9. Valores e instrumentos financieros de renta fija y variable distintos de los previstos en el apartado 1 de este artculo, en los siguientes trminos:

a) Valores e instrumentos financieros no cotizados en mercados regulados o que estando admitidos a negociacin en mercados regulados, no sean susceptibles de trfico generalizado e impersonal, siempre que cumplan los siguientes requisitos:

1. No podrn presentar ninguna limitacin a su libre transmisin.

2. Debern haber sido emitidos por entidades con sede social en algn pas miembro de la OCDE en el que no concurra el carcter de paraso fiscal.

3. La entidad emisora de los valores o instrumentos financieros deber auditar sus estados financieros anualmente; tal auditora ser externa e independiente. Tanto en el momento de la inversin como en los ejercicios posteriores, no deber constar la opinin desfavorable del auditor respecto del ltimo ejercicio de referencia.

4. Ni individualmente ni de manera conjunta con el resto de los fondos de pensiones gestionados por la misma entidad gestora, la inversin en valores e instrumentos financieros no contratados en mercados regulados podr suponer el ejercicio, en la prctica, del control sobre la entidad en la que se invierte.

5. La inversin no podr tener lugar en entidades cuyos socios, administradores o directivos tengan, de manera individual o de forma conjunta, directamente o a travs de personas interpuestas, una participacin significativa en el grupo de la entidad gestora. Tampoco se podrn realizar inversiones en valores emitidos por sociedades que hayan sido financiadas por el grupo econmico de la entidad gestora o de los promotores de los planes integrados en los fondos gestionados y que vayan a estimar la financiacin recibida de los fondos a amortizar directa o indirectamente los crditos otorgados por las empresas de los grupos citados.

A estos efectos, se entender que la operacin se realiza por persona o entidad interpuesta cuando se ejecuta por persona unida por vnculo de parentesco en lnea directa o colateral, consangunea o por afinidad, hasta el segundo grado inclusive, por mandatarios o fiduciarios o por cualquier sociedad en que los citados consejeros, administradores, directores, entidades o integrantes de la comisin de control tengan, directa o indirectamente, un porcentaje igual o superior al 25 por ciento del capital o ejerzan en ella funciones que impliquen el ejercicio del poder de decisin.

Queda prohibida la inversin de los fondos de pensiones en valores o instrumentos financieros no cotizados emitidos por el grupo econmico de la gestora o de los promotores de los planes de pensiones integrados en los fondos gestionados.

Cuarenta y tres. Se modifica el prrafo primero y se introduce un prrafo segundo en el artculo 72 con la siguiente redaccin:

Las inversiones de los fondos de pensiones estarn, en todo momento, suficientemente diversificadas, de forma que se evite la dependencia excesiva de una de ellas, de un emisor determinado o de un grupo de empresas, y las acumulaciones de riesgo en el conjunto de la cartera, debiendo cumplir, en todo momento, las condiciones establecidas en este artculo.

No obstante, los siguientes lmites no sern de aplicacin a los valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por el Estado o sus organismos autnomos, por las comunidades autnomas, corporaciones locales o por administraciones pblicas equivalentes de Estados pertenecientes a la OCDE, o por las instituciones u organismos internacionales de los que Espaa sea miembro y por aquellos otros que as resulte de compromisos internacionales que Espaa pueda asumir, siempre que la inversin en valores de una misma emisin no supere el 10 por ciento del saldo nominal de esta.

Cuarenta y cuatro. El apartado d) del artculo 72 queda redactado como sigue:

d) Los instrumentos derivados estarn sometidos, en los trminos previstos en la letra b de este artculo, a los lmites de dispersin por el riesgo de mercado asociado a la evolucin del subyacente, salvo que ste consista en instituciones de inversin colectiva, en tipos de inters, en tipos de cambio o en ndices de referencia que cumplan como mnimo las siguientes condiciones:

1. Tener una composicin suficientemente diversificada.

2. Tener una difusin pblica adecuada.

3. Ser de uso generalizado en los mercados financieros.

Los instrumentos derivados cuyos subyacentes sean materias primas estarn sometidos por el riesgo de mercado a los limites previstos en los dos primeros prrafos de la letra b de este mismo artculo.

Para la aplicacin de los lmites de diversificacin y dispersin asociados al riesgo de mercado, los instrumentos derivados que tengan la consideracin de instrumentos de cobertura se considerarn atendiendo a la posicin neta.

Asimismo, ningn fondo de pensiones podr tener invertido ms del 2 por ciento de su activo en instrumentos derivados no negociados en mercados regulados en los trminos descritos en el ltimo prrafo del artculo 69.6 de este Reglamento por el riesgo de contraparte asociado a la posicin. El lmite anterior ser de un 4 por ciento para los citados instrumentos financieros cuando estn emitidos o avalados por entidades pertenecientes a un mismo grupo.

El Ministro de Economa y Competitividad podr establecer normas especficas sobre la incidencia de los instrumentos derivados en el cmputo de los lmites establecidos en este artculo, as como la aplicacin de lmites, condiciones y normas de valoracin a las operaciones con dichos instrumentos.

Cuarenta y cinco. Los apartados f), g) y h) del artculo 72 quedan redactados como sigue:

f) La inversin en los valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por una misma entidad, las posiciones frente a ella en instrumentos derivados y los depsitos, a la vista y a plazo, que el fondo de pensiones tenga en dicha entidad no podr superar el 20 por ciento del activo del fondo de pensiones. El citado lmite tambin ser aplicable a varias entidades que formen parte de un mismo grupo.

Para la aplicacin del lmite contenido en esta letra, no se tendrn en cuenta las acciones o participaciones de instituciones de inversin colectiva ni las participaciones en fondos de pensiones abiertos cuando unas u otros estn gestionados por una misma entidad o grupo de ellas.

g) Los fondos de pensiones no podrn invertir ms del 5 por ciento de su activo en valores o instrumentos financieros emitidos por entidades del grupo al que pertenezca el promotor o promotores de los planes de empleo en l integrados.

Este lmite se elevar al 20 por ciento cuando se trate de acciones y participaciones de instituciones de inversin colectiva de las previstas en las letras a) y b) del artculo 70.3 siempre que, tratndose de fondos de inversin, sus participaciones o bien tengan la consideracin de valores cotizados o bien estn admitidas a negociacin en mercados regulados; y, tratndose de sociedades de inversin, sus acciones sean susceptibles de trfico generalizado e impersonal y estn admitidas a negociacin en mercados regulados.

h) La inversin de los fondos de pensiones en valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por una misma entidad no podr exceder del 5 por ciento, en valor nominal, del total de los valores e instrumentos financieros en circulacin de aqulla.

Este lmite se elevar al 20 por ciento en los siguientes casos:

1. Para acciones y participaciones de instituciones de inversin colectiva de las previstas en las letras a) y b) del artculo 70.3 siempre que, tratndose de fondos de inversin, sus participaciones o bien tengan la consideracin de valores cotizados o bien estn admitidas a negociacin en mercados regulados; y tratndose de sociedades de inversin, sus acciones estn admitidas a negociacin en mercados regulados.

Los lmites previstos en esta letra para la inversin en una misma institucin de inversin colectiva sern, asimismo, aplicables al conjunto de las inversiones del fondo de pensiones en varias instituciones de inversin colectiva cuando stas estn gestionadas por una misma entidad gestora de instituciones de inversin colectiva o por varias pertenecientes al mismo grupo.

2. Para valores o participaciones emitidos por sociedades o fondos de capital riesgo autorizados a operar en Espaa conforme a la Ley 25/2005, de 24 de noviembre, reguladora de las entidades de capital-riesgo y sus sociedades gestoras y entidades extranjeras similares.

Cuarenta y seis. El apartado j) del artculo 72 queda redactado como sigue:

j) Cuando la inversin en cualquiera de los activos aptos, o contratacin de instrumentos derivados aptos, tenga la consideracin de obligacin financiera principal garantizada en el marco de un acuerdo de garanta financiera en los trminos descritos en el captulo II del ttulo I del Real Decreto ley 5/2005, de 11 de marzo, de reformas urgentes para el impulso a la productividad y para la mejora de la contratacin pblica, los lmites de dispersin y diversificacin por riesgo de contraparte correspondientes a la obligacin financiera principal sern exigibles nicamente al saldo neto del producto de la liquidacin de dichas operaciones.

Sin perjuicio de lo anterior, el objeto de la garanta financiera deber ser tambin un activo apto para la inversin de los fondos de pensiones y estar sujeto a los lmites de dispersin y diversificacin establecidos en este artculo conforme a su naturaleza.

Los valores y otros activos que integren la cartera del fondo podrn servir de garanta en las operaciones que ste realice, tanto en los mercados regulados como en los mercados no organizados de derivados, en este ltimo caso, siempre que se encuentren amparados por los acuerdos de compensacin contractual y garantas financieras requeridos en el Real Decreto ley 5/2005, de 11 de marzo, de reformas urgentes para el impulso de la productividad y para la mejora de la contratacin pblica.

Cuarenta y siete. En el artculo 74 se modifican los apartados 2, 3, 4, y 5 y se aaden dos nuevos apartados 6 y 7 con la siguiente redaccin:

2. Por los fondos de pensiones se realizarn las operaciones sobre activos financieros admitidos a cotizacin en mercados regulados u organizados de los citados en el artculo 69.4, de forma que incidan de manera efectiva en los precios con la concurrencia de ofertas y demandas plurales, salvo que la operacin pueda realizarse en condiciones ms favorables para el fondo que de las resultantes del mercado.

Sin perjuicio de lo sealado en el artculo 17.1 y 72.j), el fondo de pensiones deber tener en todo momento la titularidad y la libre disposicin sobre los activos en que se materialice la inversin de su patrimonio.

No obstante, cuando los fondos de pensiones estn operando en mercados extranjeros en los que sea obligatoria o reduzca sensiblemente los costes la utilizacin de cuentas globales, la custodia de los valores y activos podr ser realizada por el depositario a travs de dichas cuentas.

En estos supuestos la entidad depositaria deber informar a la entidad gestora, con carcter previo a la utilizacin de estas cuentas, quien a su vez comunicar a la comisin de control del fondo de pensiones la utilizacin de cuentas globales, para su aceptacin expresa por esta ltima.

En todo caso, la entidad depositaria deber garantizar la existencia de una separacin absoluta entre la cuenta propia de la entidad depositaria y las cuentas por cuenta de terceros, no pudindose registrar, posiciones de la entidad y de sus clientes en la misma cuenta.

La titularidad de las cuentas globales corresponder a la entidad depositaria del fondo de pensiones, por cuenta de ste, debiendo reflejarse expresamente su carcter de cuenta abierta por cuenta de terceros.

3. Los activos debern hallarse situados en el Espacio Econmico Europeo.

A estos efectos, el lugar de situacin de los activos se determinar de acuerdo a los siguientes criterios:

a) Valores: el domicilio de su depositario. Si se tratase de valores representados mediante anotaciones en cuenta, el de la entidad encargada de su registro contable. Cuando necesiten estar garantizados por establecimiento de crdito o de entidad aseguradora, ser el lugar donde se site el establecimiento garante.

b) Participaciones en fondos de inversin: el domicilio del depositario.

c) Depsitos: el lugar donde est situado el establecimiento en que se hayan constituido.

d) Bienes inmuebles: el lugar donde se encuentren ubicados.

e) Crditos: el domicilio del deudor. Si se trata de crditos con garanta real, el lugar donde la garanta pueda ejecutarse.

f) Otros derechos negociables: el domicilio del emisor.

En todo caso, los valores negociables debern estar depositados en intermediarios financieros autorizados para operar por medio de establecimiento en algn Estado miembro del Espacio Econmico Europeo o, si se trata de valores representados por medio de anotaciones en cuenta, debern respetarse sus normas especficas.

Las anotaciones en cuenta con registro contable fuera del Espacio Econmico Europeo y dentro del mbito de la OCDE debern estar garantizadas o avaladas por entidad de crdito autorizada para operar por medio de establecimiento en algn Estado miembro del Espacio Econmico Europeo.

4. Las entidades gestora y depositaria de un fondo de pensiones, as como sus consejeros y administradores, y los miembros de la comisin de control del fondo de pensiones, los miembros de la comisin de control del plan as como los promotores de los planes de pensiones, no podrn comprar ni vender para s los activos del fondo directamente ni por persona o entidad interpuestas. Anloga restriccin se aplicar a la contratacin de crditos. A estos efectos, se entender que la operacin se realiza por persona o entidad interpuesta cuando se ejecuta por persona unida por vnculo de parentesco en lnea directa o colateral, consangunea o por afinidad, hasta el segundo grado inclusive, por mandatarios o fiduciarios o por cualquier sociedad en que los citados consejeros, administradores, directores, entidades o integrantes de la comisin de control tengan, directa o indirectamente, un porcentaje igual o superior al 25 por ciento del capital o ejerzan en ella funciones que impliquen el ejercicio del poder de decisin.

No se considerarn incluidas en el prrafo anterior aquellas operaciones de cesin y adquisicin de activos por parte de las entidades depositarias que formen parte de sus operaciones habituales.

5. Los bienes de los fondos de pensiones slo podrn ser objeto de garanta para asegurar el cumplimiento de las obligaciones del fondo.

Las obligaciones frente a terceros no podrn exceder en ningn caso del 5 por ciento del activo del fondo.

No se tendrn en cuenta a estos efectos los dbitos contrados en la adquisicin de elementos patrimoniales en el perodo que transcurra hasta la liquidacin total de la correspondiente operacin, ni los existentes frente a los beneficiarios hasta el momento del pago de las correspondientes prestaciones, ni las correspondientes a los derechos consolidados de los partcipes.

6. Cuando se produzca un incumplimiento sobrevenido de la declaracin comprensiva de la poltica de inversin o un exceso sobre cualquiera de los lmites mximos de inversin indicados en este reglamento que se deba exclusivamente al ejercicio de derechos incorporados a los ttulos que formen parte de la cartera, a la variacin del valor de ttulos que fueron adquiridos con sujecin a las normas legales, a una reduccin de activo del propio fondo de pensiones por movilizacin de cuentas de posicin o liquidacin de planes, o cuando la pertenencia a un mismo grupo sea una circunstancia sobrevenida con posterioridad a la inversin, el fondo dispondr del plazo de un ao a contar desde el momento en que el exceso se produjo, para proceder a su regularizacin.

En aquellos supuestos en los que un activo calificado como apto en el momento de su adquisicin, deje de cumplir los requisitos de aptitud exigidos, el plazo para su regularizacin o venta ser de seis meses. Este plazo podr ser ampliado previa solicitud justificada a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones por parte de la entidad gestora en la que se indicarn los perjuicios que el cumplimiento del plazo de seis meses pudiera ocasionar a los partcipes y beneficiarios.

7. Las entidades gestoras debern elaborar un registro diario de todas las operaciones de compra-venta de valores no negociables, activos financieros estructurados, instrumentos derivados y acciones y participaciones de las entidades de capital riesgo, que hayan sido realizadas por el fondo de pensiones. En el mismo se incluirn los datos cuantitativos relevantes de cada operacin, considerada individualmente, as como una descripcin detallada de los motivos de realizacin de la misma.

Cuarenta y ocho. El ttulo del artculo 75 queda redactado como sigue:

Artculo 75. Criterios de valoracin.

Cuarenta y nueve. Los apartados 4 y 5 del artculo 75 quedan redactados como sigue:

4. Los fondos de pensiones calcularn diariamente el valor de la cuenta de posicin de los planes integrados en l.

La cuantificacin de la cuenta de posicin de cada plan integrado en el fondo se derivar de la aplicacin de los criterios de valoracin de inversiones anteriormente indicados, y supletoriamente, de las normas de valoracin contable generales o, en su caso, de las que se establezcan para su aplicacin especfica a fondos de pensiones.

En los fondos de pensiones donde se integren planes de pensiones individuales deber definirse la unidad de cuenta entendida como la unidad autnoma de igual valor, representativa de una parte alcuota de la cuenta de posicin del plan de pensiones, de tal forma que, el saldo de la cuenta de posicin coincida con el nmero de unidades de cuenta multiplicado por el valor liquidativo de las mismas. Las entidades gestoras debern calcular y publicar diariamente el valor liquidativo de las unidades de cuenta de los planes individuales integrados en los fondos que gestionen. A estos efectos, se considerarn medios de difusin aptos, entre otros, la publicacin en el sitio web de la entidad gestora o de su grupo.

La movilizacin de la cuenta de posicin de un plan de pensiones podr implicar una penalizacin a favor del fondo de pensiones, de acuerdo con las previsiones de las normas de funcionamiento de ste.

Las referidas normas de funcionamiento podrn prever que la movilizacin de una cuenta de posicin se haga mediante la transmisin a otro fondo de pensiones de los activos que proporcionalmente correspondan a aquella cuenta de posicin.

5. A efectos de la realizacin de aportaciones a planes de pensiones, movilizacin de derechos consolidados, reconocimiento de prestaciones y liquidez de derechos consolidados en supuestos excepcionales, se utilizar el valor diariamente fijado de la cuenta de posicin del plan, aplicndose el correspondiente a la fecha en que se haga efectiva la aportacin, la movilizacin, la liquidez o el pago de la prestacin.

No obstante, las normas de funcionamiento del fondo podrn referir la valoracin de los derechos consolidados y prestaciones a la correspondiente al da hbil anterior al sealado en el prrafo anterior, y, en el caso de las aportaciones podrn referirla al da hbil siguiente.

Lo dispuesto en este apartado se entiende sin perjuicio de la validez y los efectos jurdicos de la fecha de la aportacin o de la solicitud de movilizacin, liquidez, o reconocimiento de la prestacin.

Las entidades gestoras sern responsables de los retrasos que se produzcan en exceso sobre los plazos previstos en este reglamento para tramitar y hacer efectivas las solicitudes de los partcipes o beneficiarios, sin perjuicio de la posibilidad de la entidad gestora de repetir contra aqul que hubiera causado el retraso.

A efectos de lo previsto en este reglamento, por fecha de solicitud se entender la de recepcin por el comercializador, la gestora o depositaria, el promotor del plan o la comisin de control del plan, de la peticin formulada por escrito o por cualquier otro medio del que quede constancia fidedigna, por el partcipe o beneficiario, o por un tercero actuando en su representacin, conteniendo la totalidad de la documentacin necesaria. El receptor estar obligado a facilitar al solicitante constancia de su recepcin.

Cincuenta. El primer prrafo del artculo 77 queda redactado como sigue:

En el caso de que las entidades financieras, en los trminos permitidos por su normativa especfica, ofrezcan a los partcipes de los planes de pensiones individuales o asociados una garanta individualizada, referida a la obtencin de un determinado valor del derecho consolidado en una fecha determinada, tales garantas se formalizarn por escrito en documento suscrito por el partcipe, al que se le entregar copia del mismo. En dicho documento se especificarn clara y detalladamente la identidad de la entidad garante, el objeto de la garanta y la rentabilidad o parmetro de referencia, el plan al que se refiere, la duracin, condiciones de mantenimiento y posibles causas de suspensin o rescisin de la garanta, la compensacin a entregar a partcipes y beneficiarios en caso de suspensin o rescisin unilateral de la misma, las circunstancias, tiempo y forma en que podr exigirse su ejecucin, forma de determinar la cuanta a compensar por la entidad financiera y, en su caso, lmites cuantitativos de la garanta. Si la informacin hace referencia a una terica rentabilidad implcita en la operacin, deber informarse de su equivalente calculada sobre una base anual.

Cincuenta y uno. Los apartados 1, 2 y 3 del artculo 78 quedan redactados como sigue:

1. Podrn ser entidades gestoras de fondos de pensiones las sociedades annimas que tengan como objeto social y actividad exclusivos la administracin de fondos de pensiones y que, habiendo obtenido autorizacin administrativa previa, renan los siguientes requisitos:

a) Tener un capital desembolsado mnimo de 600.000 euros.

Adicionalmente, los recursos propios debern incrementarse en los tantos por mil del activo total del fondo o fondos gestionados que se sealan a continuacin:

El 5 por mil del activo total cuando ste no exceda de 60 millones de euros.

El 3 por mil de lo que exceda de 60 millones hasta 600 millones de euros.

El 2 por mil de lo que exceda de 600 millones hasta 3.000 millones de euros.

El 1 por mil de lo que exceda de 3.000 millones hasta 6.000 millones de euros.

El 0,5 por mil de lo que exceda de 6.000 millones de euros.

A estos efectos, se computarn como recursos propios los conceptos sealados en el apartado 2 de este artculo.

b) Sus acciones sern nominativas.

c) Tener como objeto social y actividad exclusivos la administracin de fondos de pensiones. Su denominacin ir seguida en todo caso de la expresin gestora de fondos de pensiones.

d) No podrn emitir obligaciones ni acudir al crdito y tendrn materializado su patrimonio de acuerdo a lo previsto en el apartado 3 de este artculo.

e) Debern tener su domicilio social, as como su efectiva administracin y direccin, en Espaa.

f) Debern obtener autorizacin administrativa previa e inscribirse en el Registro especial de entidades gestoras de fondos de pensiones establecido en este reglamento.

g) A los socios y a las personas fsicas y jurdicas miembros del consejo de administracin, as como a los directores generales y asimilados a estos ltimos de las entidades gestoras de fondos de pensiones les resultar de aplicacin los criterios y rgimen de incompatibilidades y limitaciones establecidos en los artculos 14 y 15 del texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre.

El Ministro de Economa y Competitividad podr regular la forma de acreditacin de este requisito.

h) Debern contar con un consejo de administracin formado por no menos de tres miembros.

i) Debern contar con una adecuada organizacin administrativa y contable, as como con medios humanos y tcnicos adecuados en los trminos descritos en el artculo 80 bis.

j) Debern contar con procedimientos y mecanismos de control interno adecuados en los trminos previstos en el artculo 80 ter.

2. A efectos de lo previsto en el prrafo a) del apartado 1, podrn computarse como recursos propios adicionales:

a) El capital social desembolsado en lo que exceda de 600.000 euros.

b) La reserva legal, las reservas de revalorizacin de elementos patrimoniales por aplicacin de norma legal, la prima de emisin de acciones, las reservas voluntarias y la parte del saldo acreedor de la cuenta de prdidas y ganancias que se destine a incrementar reservas voluntarias.

En todo caso, se deducirn de los recursos propios computables: los gastos de establecimiento, constitucin, ampliacin de capital y formalizacin de deudas que figuren en el activo, el saldo deudor de la cuenta de prdidas y ganancias, los resultados negativos de ejercicios anteriores, las minusvalas resultantes de la sobrevaloracin de elementos de activo y de la infravaloracin de elementos de pasivo que no hayan sido imputadas a resultados, y toda obligacin, provisin o deuda que no se hubiere contabilizado conforme a las disposiciones legales o reglamentarias.

En caso de que el fondo o los fondos de pensiones gestionados inviertan en fondos de pensiones abiertos, para calcular los recursos propios exigibles se deducir del activo total de los fondos de pensiones inversores, la parte correspondiente a las inversiones de stos en fondos de pensiones abiertos que estn a su vez gestionados por la misma entidad gestora. Asimismo, se descontarn del activo total de los fondos gestionados las deudas de los promotores de los planes de pensiones de empleo adscritos.

3. Los recursos propios de las entidades gestoras reguladas en este artculo debern estar invertidos en instrumentos financieros contratados en mercados regulados, en inmuebles, tesorera o cualquier otro activo adecuado al objeto social exclusivo que caracteriza a estas entidades.

En ningn caso, estas entidades podrn emitir obligaciones, pagars, efectos o ttulos anlogos, ni dar garanta o pignorar sus activos o acudir al crdito.

Cincuenta y dos. Los apartados 2, 3 y 4 del artculo 79 quedan redactados como sigue:

2. Lo previsto en el apartado anterior se entiende sin perjuicio de que, para ejercer como entidad gestora de uno o varios fondos de pensiones determinados, debern cumplimentarse los procedimientos de autorizacin administrativa e inscripcin para la constitucin de nuevos fondos de pensiones o, en su caso, los requisitos para la sustitucin de las entidades gestoras, regulados en este reglamento.

Podrn simultanearse las solicitudes de autorizacin previa para la constitucin de un fondo de pensiones, y de autorizacin e inscripcin en el Registro especial de la entidad gestora que pretenda asumir la administracin de tal fondo.

En todo caso, la autorizacin administrativa para la constitucin del fondo de pensiones requerir la previa o simultnea autorizacin e inscripcin de la entidad gestora.

3. Los cambios de denominacin, de domicilio y las modificaciones de los estatutos de la entidad gestora no requerirn autorizacin administrativa, si bien, sin perjuicio de la publicidad prevista en la normativa sobre sociedades annimas, debern comunicarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, en el plazo mximo de 10 das desde la adopcin del correspondiente acuerdo acompaando certificacin del mismo.

Posteriormente, una vez otorgada e inscrita en el Registro Mercantil la escritura pblica correspondiente, deber presentarse sta para su constancia en el Registro administrativo.

Tratndose del cambio de denominacin de la entidad, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, ordenar la publicacin en el Boletn Oficial del Estado de los cambios de denominacin de las entidades gestoras una vez que le sea presentada la escritura correspondiente inscrita en el Registro Mercantil.

Los aumentos y reducciones de capital social y los desembolsos del capital suscrito se comunicarn igualmente a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en el plazo mximo de 10 das desde la adopcin del acuerdo correspondiente acompaando certificacin del mismo, posteriormente deber presentarse para su constancia en el Registro administrativo la escritura pblica correspondiente inscrita en el Registro Mercantil en la que conste, en su caso, la efectividad de la suscripcin y desembolso y, en el caso de aportaciones no dinerarias incluir documentacin o informe acreditativo de la valoracin de los bienes y derechos aportados.

4. El Ministro de Economa y Competitividad podr dictar normas especficas sobre el procedimiento de autorizacin e inscripcin de entidades gestoras de fondos de pensiones, y sobre las obligaciones de comunicacin de modificaciones, y, en especial, sobre comunicacin de datos relativos a sus consejeros y altos cargos y a la concurrencia de vnculos estrechos con otras entidades dominantes o dominadas, participantes o participadas, u otros extremos relativos a su organizacin y programas de actividad.

Cincuenta y tres. El apartado 2 del artculo 80 queda redactado como sigue:

2. A efectos de lo previsto en el citado prrafo a) del artculo 78.1, para la cobertura del mnimo inicial de 600.000 euros y recursos adicionales requeridos en funcin del activo de los fondos gestionados, las aseguradoras podrn computar el capital o fondo mutual desembolsados, la reserva legal, las reservas de revalorizacin de elementos patrimoniales por aplicacin de norma legal, la prima de emisin de acciones, las reservas voluntarias y la parte del saldo acreedor de la cuenta de prdidas y ganancias que se destine a incrementar reservas voluntarias.

En todo caso, la exigencia de recursos propios para la actividad como gestora de fondos de pensiones se considera adicional a las exigencias de patrimonio propio no comprometido para la cobertura del margen de solvencia y fondo de garanta requeridos para el ejercicio de la actividad aseguradora.

No obstante, no ser necesario incrementar el importe del capital social de la entidad aseguradora por encima de la cuanta exigida en su normativa especfica siempre y cuando disponga de recursos propios no comprometidos con su actividad aseguradora suficientes para cubrir los requisitos del artculo 78.1 del reglamento.

Cincuenta y cuatro. El apartado 1 del artculo 80 ter queda redactado como sigue:

1. Las entidades gestoras de fondos de pensiones debern establecer, documentar y mantener en todo momento procedimientos de control interno adecuados a su organizacin y actividad respecto de los fondos de pensiones gestionados. El consejo de administracin de la entidad gestora ser el responsable ltimo de establecer, mantener y mejorar tales procedimientos de control interno. La direccin de la entidad gestora ser responsable de la implementacin de los procedimientos de control interno, en lnea con las directrices establecidas por el consejo de administracin, pudiendo encomendarse a entidades que cuenten con los medios y capacidad suficientes para el ejercicio de estas funciones.

Cincuenta y cinco. El apartado 7 del artculo 80 ter queda redactado como sigue:

7. Anualmente la entidad gestora elaborar un informe sobre la efectividad de sus procedimientos de control interno, incidiendo en las deficiencias significativas detectadas, sus implicaciones y proponiendo, en su caso, las medidas que se consideren adecuadas para su subsanacin. El referido informe ser aprobado por el consejo de administracin de la entidad gestora y remitido a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones junto con la documentacin estadstico contable anual en los plazos establecidos al efecto.

Cincuenta y seis. El artculo 81 queda redactado como sigue:

Artculo 81. Funciones de las entidades gestoras de fondos de pensiones.

1. Las entidades gestoras de fondos de pensiones tendrn como funciones:

a) La intervencin en el otorgamiento de la correspondiente escritura pblica de constitucin del fondo de pensiones como, en su da, las de modificacin o liquidacin del mismo. En su caso, podr colaborar o realizar otras tareas relacionadas con la elaboracin de tales documentos.

b) La llevanza de la contabilidad del fondo de pensiones al da y efectuar la rendicin de cuentas en la forma prevista en este Reglamento.

c) La determinacin de los saldos de las cuentas de posicin y de los derechos y obligaciones derivados de cada plan de pensiones integrado. Cursar las instrucciones pertinentes para los traspasos de las cuentas y de los derechos implicados.

d) La emisin, de los certificados de pertenencia a planes de pensiones, requeridos por los partcipes cuyos planes de pensiones se integren en el fondo.

La entidad gestora certificar anualmente las aportaciones realizadas e imputadas a cada partcipe, as como el valor a fin de ejercicio de sus derechos consolidados, sin perjuicio de las obligaciones de informacin contenidas en este reglamento.

En los planes de pensiones en los que intervenga un actuario en la realizacin de los servicios actuariales necesarios para el desenvolvimiento ordinario del plan, la certificacin de derechos consolidados a la que hace referencia el apartado anterior deber realizarse en base a los clculos efectuados por dicho actuario.

e) La determinacin del valor de la cuenta de posicin movilizable a otro fondo de pensiones, cuando as lo solicite el correspondiente plan.

f) El control de la entidad depositaria del fondo de pensiones, en cuanto al estricto cumplimiento de las obligaciones de sta, a excepcin de la funcin de control sobre la entidad gestora, a tenor del principio de responsabilidad estipulado en este Reglamento.

En el ejercicio de esta actividad de control, la entidad gestora estar obligada a informar inmediatamente a la entidad depositaria de cualquier incumplimiento normativo o anomala significativa detectada en la actividad de la misma que pueda suponer un perjuicio relevante para los partcipes y/o beneficiarios y, en caso de que la entidad depositaria no adopte las medidas necesarias para su subsanacin en el plazo de un mes desde que fue comunicado, deber informar de ello a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

g) El control de la poltica de inversiones de los fondos de pensiones gestionados en los trminos descritos en el artculo 81 bis.

h) La conservacin y custodia de la documentacin relativa a los partcipes y beneficiarios de los planes y fondos de pensiones cuya gestin le haya sido encomendada.

2. Sern funciones de las mencionadas entidades gestoras en los trminos expresamente establecidos por la comisin de control del fondo de pensiones y con las limitaciones que sta estime pertinente:

a) La seleccin de las inversiones a realizar por el fondo de pensiones, de acuerdo con sus normas de funcionamiento y las prescripciones administrativas aplicables sobre tal materia.

b) Ordenar la compra y venta de activos del fondo de pensiones.

c) El ejercicio de los derechos derivados de los ttulos y dems bienes integrantes del fondo, cuando as se le hubiera delegado por parte de la comisin de control del fondo.

d) La autorizacin para el traspaso de cuentas de posicin a otros fondos.

3. La entidad gestora podr delegar las funciones que le corresponden segn la normativa vigente, previa comunicacin a la comisin de control del fondo de pensiones, con excepcin de la funcin de vigilancia de la entidad depositaria, siempre que dicha delegacin se produzca en entidades que cuenten con los medios y capacidad suficiente para el ejercicio de las funciones delegadas.

En ningn caso, la responsabilidad de la entidad gestora frente a los partcipes y beneficiarios se ver afectada por la delegacin de funciones.

La delegacin no podr efectuarse en la entidad depositaria del fondo de pensiones ni, en la entidad promotora.

Dicha delegacin deber cumplir con las normas de conducta establecidas en el artculo 85 bis de este reglamento.

Adems, los terceros en los que se haya delegado funciones no podrn subdelegar ninguna de las funciones que hayan sido delegadas en ellos excepto en aquellos supuestos en los que la entidad gestora, previa comunicacin a la comisin de control del fondo de pensiones, lo haya autorizado expresamente.

La entidad gestora deber establecer los mecanismos y procedimientos de control necesarios para ejercer la funcin de control sobre las entidades delegadas. La funcin de control establecida en este apartado no podr ser objeto de delegacin en terceras entidades.

Cincuenta y siete. El apartado 1 del artculo 81 bis queda redactado como sigue:

1. De conformidad con los principios de la poltica de inversin del fondo de pensiones y, en su caso, por ejercicio de las funciones delegadas a la entidad gestora contenidas en el artculo 81.2, el consejo de administracin de la entidad gestora ser responsable de fijar y aprobar los parmetros sobre la base de los cuales se desarrollar la poltica de inversin estratgica del fondo de pensiones, considerando la relacin activo-obligaciones de los planes integrados, la tolerancia global al riesgo del fondo de pensiones y la liquidez de las posiciones en diferentes escenarios. En particular, deber asegurarse la identificacin, seguimiento, medicin, informacin y control de los riesgos relacionados con las actividades, procedimientos y polticas de inversin adoptadas en los fondos de pensiones. En todo caso, se evitar la dependencia exclusiva y automtica de las calificaciones crediticias en las polticas de inversin de los fondos de pensiones gestionados. La direccin de la entidad gestora ser responsable de la implementacin de tales polticas y medidas.

Cincuenta y ocho. El apartado 1 del artculo 82 queda redactado como sigue:

1. La custodia o depsito de los valores mobiliarios y dems activos integrados en los fondos de pensiones corresponder a una entidad depositaria establecida en Espaa. Podrn ser entidades depositarias de fondos de pensiones las entidades que renan los siguientes requisitos:

a) Ser entidad de crdito conforme a la normativa vigente en materia de entidades de crdito.

b) Tener en Espaa su domicilio social o una sucursal.

c) Tener como actividad autorizada la recepcin de fondos del pblico en forma de depsito, cuentas corrientes u otras anlogas que lleven aparejada la obligacin de su restitucin y, como depositarios de valores negociables y otros instrumentos financieros, la custodia y administracin por cuenta de sus titulares.

d) Estar inscrita en el registro especial de Entidades Depositarias de Fondos de Pensiones de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

Cincuenta y nueve. El artculo 83 queda redactado como sigue:

Artculo 83. Funciones de las entidades depositarias de fondos de pensiones.

1. La entidad depositaria de un fondo de pensiones tendr las siguientes funciones:

a) La intervencin en el otorgamiento de las escrituras de constitucin y, en su caso, de modificacin o liquidacin del fondo de pensiones.

b) La canalizacin del traspaso de la cuenta de posicin de un plan de pensiones a otro fondo.

c) La custodia o depsito de los instrumentos financieros que pudieran ser entregados fsicamente, as como de aquellos que estn representados mediante anotaciones en cuenta en el sistema correspondiente y consignados en una cuenta de valores registrada en el depositario. A tal fin el depositario deber establecer un procedimiento interno que le permita individualizar en sus libros o registros la posicin de cada fondo de pensiones.

d) Cuando por tratarse de activos distintos de los mencionados en la letra anterior no puedan ser objeto de depsito, el depositario deber:

1. Comprobar que la propiedad de los activos pertenece al fondo de pensiones y disponer de los certificados u otros documentos acreditativos que justifiquen la posicin declarada por la gestora.

2. Llevar un registro debidamente actualizado donde figuren los activos cuya propiedad pertenezca al fondo de pensiones.

e) Intervenir en la liquidacin de todas las operaciones en las que sea parte el fondo de pensiones. Adems, tratndose de instrumentos financieros, la entidad depositaria podr intervenir en la ejecucin de las operaciones, cuando lo haya acordado con la entidad gestora. No obstante, cuando lo requiera la naturaleza de los activos o las normas del sistema o mercado de que se trate, el depositario intervendr en la ejecucin, siguiendo las instrucciones de la entidad gestora.

f) El cobro de los rendimientos de las inversiones y la materializacin de otras rentas, va transmisin de activos y cuantas operaciones se deriven del propio depsito de valores.

g) La instrumentacin de los cobros y pagos que pudieran derivarse por cualquier concepto del desarrollo de la actividad de planes y fondos de pensiones. A tal efecto, las entidades depositarias junto a las gestoras debern establecer los mecanismos y procedimientos adecuados para garantizar que en ningn caso la realizacin de los cobros y pagos se hace sin su consentimiento.

Corresponder a la entidad depositaria, siguiendo las instrucciones de la entidad gestora, la apertura de las cuentas y depsitos de las que sea titular el fondo de pensiones, as como la autorizacin para disponer de los saldos de las cuentas pertenecientes al fondo.

h) El control de la sociedad gestora del fondo de pensiones, en cuanto al estricto cumplimiento de las obligaciones de sta, a excepcin de la funcin control sobre la entidad depositaria, a tenor del principio de responsabilidad estipulado en este reglamento.

Dicha funcin de control deber incluir, entre otros:

1. El control por parte de la entidad depositaria de que las disposiciones de fondos correspondientes a un fondo de pensiones se corresponden con pagos derivados de prestaciones, movilizaciones de derechos consolidados, y dems operaciones y gastos de los planes y fondos de pensiones.

2. La adecuacin de las inversiones del fondo a la declaracin comprensiva de los principios de su poltica de inversin, as como la verificacin de que los porcentajes en los que est invirtiendo el fondo de pensiones estn dentro de los lmites establecidos reglamentariamente. Estas comprobaciones y verificaciones se realizarn con periodicidad trimestral.

3. La verificacin de los mtodos de valoracin y de los criterios utilizados para el clculo del valor liquidativo. Cuando el patrimonio de los fondos est invertido en activos no negociados en mercados secundarios oficiales, en otros mercados regulados o en sistemas multilaterales de negociacin, el depositario deber verificar que los parmetros utilizados en la valoracin de los activos, de acuerdo con los procedimientos de valoracin de la entidad gestora, son adecuados.

Para el ejercicio de la funcin de vigilancia, la entidad gestora estar obligada a suministrar a la entidad depositaria toda la informacin que para el ejercicio de sus funciones le sea requerida por esta.

En el ejercicio de esta actividad de control, la entidad depositaria estar obligada a informar inmediatamente a la entidad gestora de cualquier incumplimiento normativo o anomala significativa detectada en la actividad de la misma que pueda suponer un perjuicio relevante para los partcipes y/o beneficiarios y, en caso de que la entidad gestora no adopte las medidas necesarias para su subsanacin en el plazo de un mes desde que fue comunicado, deber informar de ello a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones.

2. La entidad depositaria podr delegar las funciones que le corresponden segn la normativa vigente, previa comunicacin a la comisin de control del fondo de pensiones, con la excepcin de la funcin de vigilancia de la entidad gestora, siempre que dicha delegacin se produzca en entidades que cuenten con los medios y capacidad suficiente para el ejercicio de las funciones delegadas. En ningn caso, la responsabilidad de la entidad depositaria frente a los partcipes se ver afectada por la delegacin de funciones.

La delegacin no podr efectuarse en la entidad gestora del fondo de pensiones, ni en la entidad promotora, ni en entidades en las que la entidad gestora haya delegado funciones ni en ninguna otra entidad cuyos intereses puedan entrar en conflicto con los intereses de los partcipes y beneficiarios del fondo de pensiones.

La entidad depositaria deber establecer los mecanismos y procedimientos de control necesarios para ejercer la funcin de control sobre las entidades delegadas. La funcin de control establecida en este apartado no podr ser objeto de delegacin en terceras entidades.

En todo caso, la realizacin de los cobros y pagos por parte de las entidades delegadas que pudieran derivarse por cualquier concepto del desarrollo de la actividad de planes y fondos de pensiones, deber realizarse con el consentimiento y autorizacin previa de la entidad depositaria.

En el caso concreto de la delegacin de la funcin de custodia de los activos del fondo, la entidad delegada deber ser una entidad domiciliada en el territorio del Espacio Econmico Europeo, autorizada como entidad de crdito o empresa de servicios de inversin por las autoridades del Estado miembro correspondiente para la custodia y depsito de valores y efectivo, o bien entidades de terceros pases con establecimiento permanente en Espaa autorizado conforme a la legislacin espaola como entidades de crdito o empresas de servicios de inversin para la custodia de valores y efectivo. Adems, deber ser una entidad participante en los sistemas de compensacin, liquidacin y registro de los mercados en los que vaya a operar.

3. Cada fondo de pensiones tendr una sola entidad depositaria, sin perjuicio de la contratacin de diferentes depsitos de valores o efectivo con otras entidades. La entidad depositaria del fondo de pensiones es responsable de la custodia de los valores o efectivo del fondo de pensiones sin que esta responsabilidad se vea afectada por el hecho de que se confe a un tercero su gestin, administracin o depsito.

Sesenta. El artculo 84 queda redactado como sigue:

Artculo 84. Retribuciones de las entidades gestoras y depositarias de fondos de pensiones.

1. Las sociedades gestoras percibirn como retribucin total por el desarrollo de sus funciones una comisin de gestin establecida, de manera expresa, dentro del lmite fijado en las normas de funcionamiento del fondo de pensiones. Tales comisiones vendrn determinadas e individualizadas para cada uno de los planes de pensiones integrados en el fondo de pensiones.

En ningn caso las comisiones devengadas por la entidad gestora, incluyendo las retribuciones correspondientes a las entidades en las que se hubieran delegado funciones, podrn resultar superiores, por todos los conceptos, al 1,5 por ciento anual del valor de las cuentas de posicin a las que debern imputarse. El lmite equivalente resultar aplicable diariamente, tanto a cada plan de pensiones integrado como al fondo de pensiones en su conjunto, e individualmente a cada partcipe y beneficiario.

El lmite anterior podr sustituirse por el 1,2 por ciento anual del valor de la cuenta de posicin ms el 9 por ciento de la cuenta de resultados.

El clculo de la comisin en funcin de la cuenta de resultados solamente se aplicar cuando el valor liquidativo diario del fondo de pensiones sea superior a cualquier otro alcanzado con anterioridad. A estos efectos, el valor liquidativo diario mximo alcanzado por el fondo de pensiones se tendr en cuenta durante un perodo de tres aos.

Para la implantacin del sistema de comisiones de gestin en funcin de la cuenta de resultados se tomar como valor liquidativo mximo inicial de referencia el correspondiente al da anterior al de su implantacin. En el supuesto de reimplantacin del sistema de comisiones de gestin en funcin de resultados, se tomar como valor liquidativo inicial de referencia el correspondiente al da anterior a la reimplantacin y, con el lmite del valor liquidativo mximo de los tres aos anteriores.

2. Las sociedades depositarias percibirn como retribucin total por el desarrollo de sus funciones una comisin de depsito establecida contractualmente entre la entidad depositaria y la entidad gestora, previa conformidad de la comisin de control del fondo de pensiones, de manera expresa, dentro del lmite fijado en las normas de funcionamiento del fondo de pensiones. Tales comisiones vendrn determinadas e individualizadas para cada uno de los planes de pensiones integrados en el fondo de pensiones.

En ningn caso las comisiones devengadas por la entidad depositaria, incluyendo las retribuciones correspondientes a las entidades en las que se hubieran delegado funciones, podrn resultar superiores, al 0,25 por ciento del valor de las cuentas de posicin a las que debern imputarse. El lmite equivalente resultar aplicable diariamente tanto a cada plan de pensiones integrado como al fondo de pensiones en su conjunto, e individualmente a cada partcipe y beneficiario. Con independencia de esta comisin, las entidades depositarias podrn percibir comisiones por la liquidacin de operaciones de inversin, siempre que sean conformes con las normas generales reguladoras de las correspondientes tarifas.

3. Cuando el fondo de pensiones o el plan de pensiones de empleo ostente la titularidad de una cuenta de participacin en otro fondo de pensiones, o invierta en instituciones de inversin colectiva, o invierta en entidades de capital riesgo, el lmite anterior operar conjuntamente sobre las comisiones acumuladas a percibir por las distintas entidades gestoras y depositarias o instituciones.

Asimismo, la remuneracin a cargo del fondo de pensiones derivada de los contratos de gestin y depsito de los activos financieros, as como de la utilizacin de cuentas globales prevista en el artculo 74.2, se incluir dentro de la correspondiente a las entidades gestora y depositaria del fondo de pensiones, no pudiendo superar los lmites establecidos en este artculo.

4. Las entidades gestoras de fondos de pensiones debern comunicar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones los porcentajes que hay que aplicar en cada momento en concepto de comisin de gestin y de depsito acordados para cada plan de pensiones en el momento de su integracin en los fondos de pensiones y las modificaciones posteriores, dentro del plazo del 10 das desde la formalizacin del plan o desde el acuerdo de modificacin. La misma obligacin se establece para la canalizacin de cuentas de posicin de planes a fondos abiertos, as como la participacin de fondo de pensiones en fondos abiertos.

La obligacin de comunicacin establecida en el prrafo anterior se extiende igualmente a las entidades gestoras de los fondos de pensiones abiertos en relacin con las comisiones de gestin y depsito aplicables a las cuentas de participacin correspondientes a fondos de pensiones inversores y a planes de pensiones de empleo inversores.

Las comisiones establecidas en este artculo no podrn ser aplicadas en tanto en cuanto no se produzca la comunicacin a que se refiere este apartado. La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones podr dar publicidad a tales comisiones.

Sesenta y uno. Se modifican los apartados 6, 7, 8 y 9 y se aade un nuevo apartado 10 al artculo 85, quedando redactados como sigue:

6. La sustitucin o nueva designacin de gestora y depositaria de un fondo de pensiones no estar sujeta a autorizacin administrativa, si bien deber ser comunicada a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en el plazo mximo de 10 das desde la adopcin del acuerdo por la comisin de control del fondo, acompaando certificacin de los acuerdos correspondientes.

Una vez comunicada la sustitucin, se otorgar la correspondiente escritura pblica, en la cual se incorporar o se har constar la acreditacin de la referida comunicacin.

La escritura de sustitucin se inscribir en el Registro Mercantil y en el Registro administrativo segn el procedimiento establecido en el apartado 2 del artculo 60.

7. La fusin y escisin de entidades gestoras de fondos de pensiones requerir autorizacin administrativa previa de la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones sobre el proyecto y, en su caso, cumplimentar los requisitos previstos en este reglamento para la autorizacin e inscripcin de la nueva entidad o nuevas entidades resultantes o beneficiarias de la escisin que pretendan ser gestoras de fondos de pensiones.

Una vez autorizado el proyecto, dentro del plazo de seis meses desde la notificacin de la autorizacin deber otorgarse e inscribirse en el Registro Mercantil la escritura pblica correspondiente y solicitar la inscripcin en el Registro administrativo de la fusin o escisin y, en su caso, de la nueva o nuevas entidades resultantes. En caso contrario, transcurrido dicho plazo la autorizacin previa quedar sin efecto salvo causa justificada.

Lo previsto en este apartado se entiende sin perjuicio de lo dispuesto en la Ley 15/2007, de 3 de julio, de Defensa de la Competencia, en materia de notificaciones y procedimientos de autorizacin de concentraciones econmicas y de las competencias atribuidas por dicha Ley a los rganos correspondientes de defensa de la competencia. Si la operacin de fusin supera los umbrales previstos en el artculo 8.1.a) o b) de la Ley 15/2007, de 3 de julio, las entidades participantes habrn de notificar la operacin en los trminos previstos en el artculo 9 de la citada ley, comunicando al mismo tiempo a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones esta notificacin. Consecuentemente, el procedimiento previsto en este apartado se suspender hasta la terminacin del procedimiento eventualmente iniciado por los rganos de defensa de la competencia o, en su caso, hasta el levantamiento de la suspensin de acuerdo con el artculo 9.6 de la Ley 15/2007. Lo previsto en este prrafo ser de aplicacin a la escisin cuando suponga el traspaso de la parte segregada a otra entidad preexistente.

En el caso de gestoras de fondos de pensiones que sean entidades aseguradoras el procedimiento administrativo para la fusin y escisin se regir por la normativa especfica de entidades aseguradoras, sin perjuicio de lo previsto en los prrafos siguientes.

La entidad resultante de la fusin se subrogar en las funciones de entidad gestora de los fondos de pensiones de la gestora o gestoras absorbidas en tanto no se acuerde su sustitucin por las respectivas comisiones de control de los fondos afectados.

En caso de escisin de una entidad gestora de fondos de pensiones, las funciones de gestora de los fondos de pensiones afectados correspondern a la entidad o entidades sealadas en los acuerdos de escisin, subrogndose en su caso en las funciones de la entidad escindida, en tanto no se acuerde su sustitucin por las respectivas comisiones de control de los fondos.

Una vez inscrita en el Registro Mercantil la escritura de fusin o escisin, el Registrador anotar en las hojas de los fondos afectados los cambios de entidad gestora que se deriven de dichos procesos. Del mismo modo, al inscribir la fusin o escisin en el Registro Administrativo de Entidades Gestoras de Fondos de Pensiones, la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones proceder a anotar en el Registro Administrativo de Fondos de Pensiones los cambios de gestora a que den lugar.

8. La fusin o escisin que afecte a entidades depositarias de fondos de pensiones deber comunicarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en el plazo mximo de diez das desde la adopcin de los acuerdos correspondientes.

La entidad de crdito resultante de la fusin se subrogar en las funciones de entidad depositaria de los fondos de pensiones de la depositaria o depositarias absorbidas, en tanto no se acuerde su sustitucin por las respectivas comisiones de control de los fondos.

En caso de escisin de una entidad depositaria de fondos de pensiones, las funciones de depositaria de los fondos de pensiones afectados correspondern a la entidad o entidades sealadas en los acuerdos de escisin, subrogndose en su caso en las funciones de la entidad escindida, en tanto no se acuerde su sustitucin por las respectivas comisiones de control de los fondos.

Una vez inscrita la fusin o escisin en el registro correspondiente del Banco de Espaa, en el plazo mximo de diez das desde dicha inscripcin, la entidad resultante deber solicitar la baja de la entidad disuelta en el Registro administrativo especial de entidades depositarias de fondos de pensiones y, en su caso, solicitar el alta en l de la entidad o entidades de crdito resultantes.

9. Los cambios que se produzcan en el control de las entidades gestoras y la sustitucin de sus consejeros debern ser puestos en conocimiento de las comisiones de control de los fondos dentro de los procesos de informacin previstos en este reglamento.

10. El Ministro de Economa y Competitividad podr dictar normas especficas sobre los procedimientos previstos en este artculo.

Sesenta y dos. El apartado 1 del artculo 85 ter queda redactado como sigue:

1. Se consideran operaciones vinculadas las que realizan las personas que se enumeran a continuacin con relacin a las operaciones a las que se refiere el apartado 2.

a) Por las entidades gestoras y las entidades depositarias entre s cuando afectan a un fondo de pensiones respecto del que actan como gestora y depositario respectivamente, y las que se realizan entre las entidades gestoras y quienes desempean en ellas cargos de administracin y direccin.

b) Por las entidades gestoras o depositarias con quienes desempean en ellas cargos de administracin y direccin cuando afectan a un fondo de pensiones respecto del que actan como gestora o depositario.

c) Por las entidades gestoras, cuando afectan a un fondo de pensiones respecto del que actan como gestora; y por las entidades depositarias cuando afectan a un fondo de pensiones respecto del que actan como depositario, con cualquier otra entidad que pertenezca a su mismo grupo, segn se define en el artculo 42 del Cdigo de Comercio.

d) Por las entidades gestoras, cuando afectan a un fondo de pensiones respecto del que actan como gestora; y por las entidades depositarias cuando afectan a un fondo de pensiones respecto del que actan como depositario, con cualquier promotor o entidad de su grupo, que lo sea de planes de pensiones adscritos a dicho fondo de pensiones o con los miembros de la comisin de control del fondo de pensiones o de los planes de pensiones en el integrados.

e) Por las entidades gestoras y las entidades depositarias con aquellas entidades en las que se hayan delegado funciones, cuando afectan a un fondo de pensiones respecto del que actan como gestora y depositaria respectivamente.

Sesenta y tres. El apartado 4 del artculo 85 ter queda redactado como sigue:

4. Las operaciones vinculadas que alcancen un volumen de negocio significativo, debern ser aprobadas por el consejo de administracin de la entidad gestora y comunicadas a la comisin de control del fondo de pensiones correspondiente, de acuerdo con las siguientes reglas:

a) El asunto deber incluirse en el orden del da con la debida claridad.

b) Si algn miembro del consejo de administracin se considerase parte vinculada conforme a lo establecido en este artculo, deber abstenerse de participar en la votacin.

c) La votacin ser secreta.

d) El acuerdo deber ser adoptado por mayora de dos tercios del total de consejeros, excluyendo del cmputo a los consejeros que, en su caso, se abstengan de acuerdo con lo dispuesto en la letra b.

e) Una vez celebrada la votacin y proclamado el resultado, ser vlido hacer constar en el acta las reservas o discrepancias de los consejeros respecto al acuerdo adoptado.

La Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones deber determinar qu se entender, a efectos de este artculo, por volumen de negocio significativo atendiendo a la dimensin de la entidad gestora, el patrimonio administrado y la cuanta y caractersticas de la operacin vinculada.

Sesenta y cuatro. Los apartados 3 y 4 del artculo 85 quter quedan redactado como sigue:

3. Los reglamentos internos de conducta de las entidades gestoras, as como de los depositarios, debern arbitrar las medidas necesarias que garanticen que la informacin derivada de sus respectivas actividades no se encuentra al alcance, directa o indirectamente, del personal de la otra entidad; a tal efecto, se prever la separacin fsica de los recursos humanos y materiales dedicados a la actividad de gestin y depositara y los instrumentos informticos que impidan el flujo de la informacin que pudiese generar conflictos de inters entre los responsables de una y otra actividad.

En particular, el reglamento interno deber prever las siguientes normas de separacin:

a) La inexistencia de consejeros o administradores comunes.

b) La direccin efectiva de la sociedad gestora por personas independientes del depositario.

c) La direccin efectiva de la sociedad depositaria por personas independientes de la entidad gestora.

d) Que la entidad gestora y el depositario tengan domicilios diferentes y separacin fsica de sus centros de actividad.

Las mencionadas medidas de separacin debern cumplirse igualmente en aquellos supuestos en que las entidades gestoras y depositarias hubieran delegado sus funciones en terceras entidades en los trminos establecidos en este reglamento.

4. La entidad gestora deber manifestar en el boletn de adhesin y en la informacin trimestral a facilitar a partcipes y beneficiarios, cualquiera que sea la modalidad de plan de pensiones al que pertenezcan, el tipo exacto de relacin que le vincula al depositario, tomando como referencia, en su caso, la enumeracin de circunstancias contenidas en el artculo 42 del Cdigo de Comercio.

Sesenta y cinco. El apartado 1 del artculo 86 queda redactado como sigue:

1. Las entidades gestoras de fondos de pensiones podrn contratar la gestin de los activos financieros de los fondos de pensiones que administran con terceras entidades autorizadas, en adelante entidades de inversin. Dicha contratacin se someter a lo establecido en este captulo.

A efectos de esta norma, el contrato de gestin tendr por objeto la gestin individualizada de una cartera de activos financieros propiedad de un fondo de pensiones por parte de la entidad de inversin, la cual asume la seleccin de inversiones y la emisin de rdenes de compra y venta por cuenta del fondo de pensiones exclusivamente.

No podrn ser objeto del contrato de gestin los activos financieros emitidos o avalados por la entidad de inversin parte del contrato o por empresas del grupo al que sta pertenezca.

A estos efectos, la pertenencia a un mismo grupo se determinar conforme al criterio sealado en el artculo 42 del Cdigo de Comercio.

Sesenta y seis. El apartado 1 del artculo 87 queda redactado como sigue:

1. Las entidades de inversin con las que podr contratarse la gestin de activos financieros debern reunir los siguientes requisitos:

a) Ser personas jurdicas con domicilio social en el territorio del Espacio Econmico Europeo.

b) Ser entidades de crdito, sociedades gestoras de instituciones de inversin colectiva, empresas de servicios de inversin, entidades aseguradoras que operen en el ramo de vida, legalmente autorizadas para operar en Espaa por las autoridades de supervisin del Estado miembro correspondiente, para el desarrollo y ejercicio de la actividad que se proponen contratar, conforme a las siguientes Directivas:

1. Directiva 2002/83/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 5 de noviembre de 2002, sobre el seguro de vida.

2. Directiva 2004/39/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo de 21 de abril de 2004, relativa a los mercados de instrumentos financieros, por la que se modifican las Directivas 85/611/CE y 93/6/CEE, del Consejo y la Directiva 2000/12/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, y se deroga la Directiva 93/22/CEE, del Consejo.

3. Directiva 2009/65/CE, del Parlamento y del consejo, de 13 de julio de 2009, por la que se coordinan las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas sobre determinados organismos de inversin colectiva en valores mobiliarios (OICVM).

4. Directiva 2011/61/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 8 de junio de 2011, relativa a los gestores de fondos de inversin alternativos y por la que se modifican las Directivas 2003/41/CE y 2009/65/CE y los Reglamentos (CE) n. 1060/2009 y (UE) n. 1095/2010.

5. Directiva 2013/36/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crdito y a la supervisin prudencial de las entidades de crdito y las empresas de inversin, por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE y se derogan las Directivas 2006/48/CE y 2006/49/CE.

c) Tambin se podr contratar la gestin de activos con otras entidades gestoras de fondos de pensiones autorizadas conforme al artculo 78, as como con entidades de terceros pases a travs de sus establecimientos permanentes en Espaa, autorizados conforme a la legislacin espaola en los trminos de la letra b) anterior.

Sesenta y siete. El apartado 2 del artculo 92 queda redactado como sigue:

2. En todo caso, la remuneracin a cargo del fondo de pensiones derivada de los contratos de gestin y depsito de los activos financieros, se incluir dentro de la correspondiente a las entidades gestora y depositaria del fondo de pensiones, no pudiendo superar los lmites establecidos en el artculo 84.

Sesenta y ocho. El apartado 2 del artculo 100 queda redactado como sigue:

2. La publicidad relativa a los planes y fondos de pensiones deber transmitir a sus destinatarios una informacin veraz, eficaz y suficiente sobre las caractersticas esenciales del plan de pensiones o de los servicios o productos relacionados con l, y deber, al menos, cumplir los siguientes requisitos:

a) La identificacin de la entidad promotora del plan y de la gestora y depositaria del fondo correspondiente, destacada de forma suficiente mediante nombres comerciales o marcas, salvo que stas puedan inducir a confusin, en cuyo caso se emplear la denominacin social.

b) Hacer referencia a la existencia del documento con los datos fundamentales para el partcipe regulado en el artculo 48 de este reglamento y el lugar o forma en que puede accederse a su contenido. En ningn caso, la publicidad sobre el plan de pensiones puede entrar en contradiccin con lo dispuesto en dicho documento.

c) En el caso de que la publicidad de un plan de pensiones comprenda la oferta de otras operaciones, servicios o productos, su contenido deber identificar a los distintos oferentes, en su caso, y distinguir claramente las propuestas contractuales diferentes del propio plan de pensiones.

d) Cuando la publicidad incluya referencias a la rentabilidad obtenida por el plan, deber hacerse constar el perodo de obtencin, su equivalente calculado sobre una base anual, la identificacin del auditor del fondo de pensiones e informar de manera clara y precisa de que resultados histricos no son indicadores de resultados futuros. La oferta de compromisos de revalorizacin de los derechos consolidados, no asumidos por el propio plan, deber identificar claramente a la entidad garante.

Sesenta y nueve. El artculo 101 queda redactado como sigue:

Artculo 101. Contratacin de planes de pensiones.

1. La contratacin de un plan de pensiones se formalizar mediante un documento o boletn de adhesin suscrito por el partcipe conjuntamente con el promotor del plan, la gestora y depositaria, de conformidad con lo previsto en este artculo.

Lo anterior se entender sin perjuicio de que la comercializacin se realice directamente por la entidad gestora, o por las personas o entidades a que se refiere el artculo 26 bis del texto refundido de la Ley que hayan suscrito un acuerdo de comercializacin con aqulla.

No sern de cuenta del partcipe suscriptor del plan de pensiones los gastos inherentes a la contratacin del plan ni las remuneraciones o comisiones establecidas por los servicios de comercializacin o mediacin en aqulla.

En ningn caso podrn emitirse boletines o documentos de adhesin a un plan de pensiones que incorporen la contratacin de operaciones, productos o servicios distintos de aqul.

2. El boletn de adhesin para los planes de pensiones de empleo y asociados contendr informacin, al menos, sobre los siguientes extremos:

a) La denominacin, sistema y modalidad del plan de pensiones.

b) La denominacin del fondo y nmero identificativo en el registro especial.

c) La denominacin y domicilio social del promotor del plan, as como de la gestora y depositaria del fondo correspondiente con su nmero identificativo en los registros especiales correspondientes. Si interviene un comercializador, la identidad del mismo.

d) La legislacin aplicable al contrato, con especial referencia a la normativa fiscal.

e) Rgimen de aportaciones y contingencias cubiertas, sealando, en las que as proceda, que se determinarn conforme al rgimen de la Seguridad Social aplicable al partcipe.

Se sealar el destino de las aportaciones y prestaciones, conforme a este reglamento, de las personas sin posibilidad de acceso a la jubilacin que no figuren de alta ni coticen en ningn rgimen de la Seguridad Social.

Se indicar en su caso la posibilidad de continuar realizando aportaciones tras el acaecimiento de las contingencias de jubilacin, incapacidad y dependencia, pudiendo solicitar el cobro de la prestacin con posterioridad.

Se indicarn los lmites de las aportaciones, con advertencia de las sanciones administrativas previstas en el texto refundido de la Ley por incumplimiento de los citados lmites.

f) Rgimen de prestaciones, posibles beneficiarios, formas de cobro y grado de aseguramiento o garanta de las prestaciones, con identificacin, en su caso, de la denominacin y domicilio social de la entidad aseguradora o garante.

Procedimiento para la solicitud de las prestaciones por parte del beneficiario, con especial referencia a la fecha de valoracin de los derechos consolidados a efectos del pago de prestaciones.

g) El boletn deber contener espacios para la designacin de beneficiarios en caso de fallecimiento del partcipe, advirtiendo de que los designados deben ser en todo caso personas fsicas.

h) Supuestos excepcionales de liquidez, en su caso.

i) Indicaciones sobre el clculo del derecho consolidado, condiciones, procedimientos y plazos para la movilizacin de derechos consolidados o econmicos, indicando la fecha de valoracin de los derechos a estos efectos.

j) Comisiones de gestin y depsito aplicables.

k) Se informar del derecho a solicitar la remisin de la informacin trimestral a que se refiere este reglamento e incluir un espacio para el ejercicio de esta opcin.

l) Instancias de reclamacin utilizables en caso de litigio.

m) Se destacarn de modo especial las siguientes indicaciones:

1. Se reflejar claramente el carcter no reembolsable del derecho consolidado hasta la produccin de alguna de las contingencias cubiertas o, en su caso, en los supuestos excepcionales de liquidez.

2. Se sealar el lugar y forma en que el partcipe podr acceder en cualquier momento al contenido de las especificaciones del plan de pensiones y a las normas de funcionamiento del fondo, a la declaracin de la poltica de inversin, a la informacin peridica, documentos que, en cualquier caso, debern hallarse a disposicin de los partcipes y beneficiarios.

3. Indicacin del derecho del partcipe a solicitar el envo telemtico de la informacin peridica. A tal efecto, el boletn de adhesin deber contener un espacio especfico para la designacin de la cuenta de correo electrnico a la que se le remitir la informacin, constando la direccin electrnica de la entidad a la que podr comunicar en cualquier momento su renuncia a la va telemtica.

No obstante, en el caso de los planes de pensiones del sistema de empleo, la emisin de boletines de adhesin individuales ser opcional, segn lo acordado por la empresa con la representacin de los trabajadores, pudiendo realizarse la incorporacin del trabajador al plan mediante boletines colectivos o directamente por la comisin promotora o de control segn lo previsto en el artculo 28 y siempre que el potencial partcipe no haya solicitado por escrito su exclusin.

En todo caso, se facilitar a cada partcipe incorporado que lo solicite un certificado de pertenencia al plan segn lo sealado en el artculo 34.

3. El boletn de adhesin de los planes de pensiones individuales contendr informacin, al menos, sobre los siguientes extremos:

a) La denominacin, sistema y modalidad del plan de pensiones.

b) La denominacin del fondo y nmero identificativo en el registro especial.

c) La denominacin y domicilio social del promotor del plan, as como de la gestora y depositaria del fondo correspondiente con su nmero identificativo en los registros especiales correspondientes. Si interviene un comercializador, la identidad del mismo.

d) La legislacin aplicable al contrato.

e) El boletn deber contener espacios para la designacin de beneficiarios en caso de fallecimiento del partcipe, advirtiendo de que los designados deben ser en todo caso personas fsicas.

f) Se informar del derecho a solicitar la remisin de la informacin trimestral a que se refiere este reglamento e incluir un espacio para el ejercicio de esta opcin.

g) Indicacin del derecho del partcipe a solicitar el envo telemtico de la informacin peridica. A tal efecto, el boletn de adhesin deber contener un espacio especfico para la designacin de la cuenta de correo electrnico a la que se le remitir la informacin, constando la direccin electrnica de la entidad a la que podr comunicar en cualquier momento su renuncia a la va telemtica.

h) Instancias de reclamacin utilizables en caso de litigio, indicando la denominacin y domicilio del defensor del partcipe. Se destacarn de modo especial las siguientes indicaciones:

1. Se indicar la circunstancia de que el partcipe ha recibido el documento con los datos fundamentales para el partcipe, el cual se incorporar como anexo a este boletn.

2. Se reflejar claramente el carcter no reembolsable del derecho consolidado hasta la produccin de alguna de las contingencias cubiertas o, en su caso, en los supuestos excepcionales de liquidez.

3. Se destacar expresamente que los planes de pensiones individuales no garantizan rentabilidad, advirtindose de la posibilidad de incurrir en prdidas No obstante, cuando el plan de pensiones cuente con una garanta financiera externa de las previstas en el artculo 77 de este reglamento, el boletn de adhesin podr hacer referencia a la misma, de forma sucinta, indicndose que el detalle y condiciones de aqulla figuran en contrato aparte.

4. Se sealar el lugar y forma en que el partcipe podr acceder en cualquier momento al contenido de las especificaciones del plan de pensiones y a las normas de funcionamiento del fondo, a la declaracin de la poltica de inversin, a la informacin peridica y relacin trimestral de inversiones prevista por este reglamento, as como, en su caso, al Reglamento de Funcionamiento del Defensor del Partcipe, documentos que, en cualquier caso, debern hallarse a disposicin de los partcipes y beneficiarios.

En ningn caso podrn emitirse boletines o documentos de adhesin a un plan de pensiones que incorporen la contratacin de operaciones, productos o servicios distintos de aquel.

4. La contratacin de planes de pensiones podr realizarse por va electrnica, de conformidad con la Ley 56/2007, de 28 de diciembre, de Medidas de Impulso de la Sociedad de la Informacin.

El Ministro de Economa y Competitividad podr establecer especialidades y limitaciones con respecto a las normas que, con carcter general, regulan la contratacin por va electrnica, atendiendo a las particularidades que pudieren resultar de la contratacin de los planes de pensiones y de sus partcipes.

5. El Ministro de Economa y Competitividad podr dictar normas en desarrollo de lo previsto en este artculo en la medida que lo estime necesario para fomentar los procedimientos y formalidades de contratacin ms adecuados en inters de los usuarios.

Setenta. El apartado 3 de la disposicin adicional primera queda redactada como sigue:

3. Los compromisos asumidos por las empresas con los trabajadores que extingan su relacin laboral y pasen a situacin legal de desempleo por las causas previstas en los artculos 49.1.g), 51, 52 y 57.bis del texto refundido de la Ley del Estatuto de los Trabajadores, que consistan en el pago de prestaciones con anterioridad a la jubilacin, podrn ser objeto de instrumentacin, con carcter voluntario, de acuerdo con el rgimen previsto en la referida disposicin adicional primera del texto refundido de la ley, en cuyo caso se sometern a la normativa financiera y fiscal derivada de aqulla. Lo dispuesto en el prrafo anterior ser aplicable a las prestaciones pagaderas al trabajador afectado en tanto no acceda a la jubilacin, as como a las reversiones de tales prestaciones por fallecimiento producidas antes del acceso a la jubilacin.

No obstante lo dispuesto en el prrafo anterior, estarn sujetos necesariamente a la disposicin adicional primera del texto refundido de la ley los compromisos referidos a los trabajadores que extingan la relacin laboral vinculados especficamente a las contingencias de incapacidad permanente y dependencia, y las prestaciones pagaderas a los mismos por o a partir de la jubilacin, as como las de fallecimiento antes o despus de la jubilacin distintas de las reversiones sealadas en el prrafo anterior.

Setenta y uno. La disposicin adicional segunda queda redactada como sigue:

Disposicin adicional segunda. Plazo de resolucin de las solicitudes de autorizacin e inscripcin administrativa.

Las peticiones de autorizaciones administrativas y de inscripcin reguladas en este reglamento debern ser resueltas y notificadas dentro de los tres meses siguientes a la fecha de presentacin de la solicitud y el silencio administrativo tendr carcter positivo.

Setenta y dos. Se aade una nueva disposicin adicional quinta con la siguiente redaccin:

Disposicin adicional quinta. Movilizacin de derechos entre planes de previsin asegurados y de planes de previsin asegurados a planes de pensiones y a planes de previsin social empresarial.

El tomador de un plan de previsin asegurado podr movilizar la totalidad o parte de su provisin matemtica a otro u otros planes de previsin asegurados de los que sea tomador, o a uno o varios planes de pensiones del sistema individual, asociado o de empleo de los que sea participe a un plan o planes de previsin social empresarial de los que sea asegurado. Una vez alcanzada la contingencia, la movilizacin slo ser posible si las condiciones del plan de previsin asegurado lo permiten.

Para la movilizacin, el tomador o beneficiario del plan de previsin asegurado deber dirigirse a la entidad aseguradora o gestora de destino, para iniciar el traspaso.

A tal fin, el asegurado deber presentar la solicitud de movilizacin que deber incluir la identificacin del plan de previsin asegurado de origen desde el que se realizar la movilizacin y la entidad aseguradora de origen, as como, en su caso, el importe a movilizar y una autorizacin del tomador o beneficiario a la entidad aseguradora o entidad gestora de destino para que, en su nombre, pueda solicitar a la entidad aseguradora de origen la movilizacin de la provisin matemtica, as como toda la informacin financiera y fiscal necesaria para realizarlo.

La solicitud deber realizarse mediante escrito firmado por el tomador o beneficiario o cualquier otro medio del que quede constancia, para aquel y para la entidad receptora, de su contenido y presentacin.

La solicitud del tomador o beneficiario presentada en un establecimiento de la entidad promotora del plan de pensiones de destino o del depositario de destino o de comercializadores de destino se entender presentada en la entidad gestora de destino, salvo que de manera expresa las especificaciones del plan de pensiones de destino lo limiten a la entidad gestora y, en su caso, a determinados comercializadores. En su caso, la presentacin de la solicitud en cualquier establecimiento de la red comercial de la aseguradora de destino se entender presentada en sta salvo que las condiciones del plan de previsin asegurado de destino lo limiten a la entidad aseguradora y, en su caso, a determinados mediadores.

En el plazo mximo de dos das hbiles desde que la entidad aseguradora o entidad gestora de destino disponga de la totalidad de la documentacin necesaria, sta deber, adems de comprobar el cumplimiento de los requisitos establecidos reglamentariamente para la movilizacin, solicitar a la entidad aseguradora de origen el traspaso de la provisin matemtica, con indicacin, al menos, del plan de previsin asegurado de destino o plan de previsin social empresarial de destino, entidad aseguradora de destino y datos de la cuenta a la que debe efectuarse la transferencia, o, en otro caso, indicacin del plan de pensiones de destino, fondo de pensiones de destino al que est adscrito, entidad gestora y depositaria del fondo de destino, y los datos de la cuenta a la que debe efectuarse la transferencia.

En un plazo mximo de cinco das hbiles a contar desde la recepcin por parte de la entidad aseguradora de origen de la solicitud, esta entidad deber ordenar la transferencia bancaria y remitir a la entidad aseguradora o gestora de destino toda la informacin financiera y fiscal necesaria para el traspaso.

La entidad gestora o aseguradora de destino conservar la documentacin derivada de las movilizaciones a disposicin de la entidad aseguradora de origen y de la entidad de depositaria de destino, en su caso, as como a disposicin de las autoridades competentes.

En caso de que la entidad aseguradora de origen sea, a su vez, la aseguradora del plan de previsin asegurado de destino o del plan de previsin social empresarial de destino o la gestora del plan de pensiones de destino, el tomador deber indicar en su solicitud el importe que desea movilizar, en su caso, y el plan de previsin asegurado de destino o el plan de previsin social empresarial de destino, o, en otro caso, el plan de pensiones destinatario y el fondo de pensiones de destino al que est adscrito. La entidad aseguradora de origen deber emitir la orden de transferencia en el plazo mximo de tres das hbiles desde la fecha de presentacin de la solicitud.

Para la valoracin de la provisin matemtica se tomar como fecha el da en que se haga efectiva la movilizacin. No obstante, el contrato de seguro podr referir la valoracin al da hbil anterior a la fecha en que se haga efectiva.

En el caso de que la entidad cuente con inversiones afectas, el valor de la provisin matemtica a movilizar ser el valor de mercado de los activos asignados.

No se podrn aplicar penalizaciones, gastos o descuentos al importe de esta movilizacin.

Los partcipes y beneficiarios de un plan de pensiones individual o asociado, as como, en su caso, los partcipes de un plan de pensiones de empleo, podrn movilizar la totalidad o parte de los derechos consolidados y econmicos a planes de previsin asegurados, conforme a lo dispuesto en este reglamento.

En los procedimientos de movilizaciones a que se refiere este apartado se autoriza que la transmisin de la solicitud de traspaso, la transferencia de efectivo y la transmisin de la informacin entre las entidades intervinientes, puedan realizarse a travs del Sistema Nacional de Compensacin Electrnica, mediante las operaciones que, para estos supuestos, se habiliten en dicho Sistema.

Para el cumplimiento de requisito previsto en el apartado 1 del artculo 49 del Reglamento del impuesto sobre la renta de las personas fsicas, aprobado por Real Decreto 439/2007, de 30 de marzo, en los supuestos de movilizacin de un plan de previsin asegurado a otro plan de previsin asegurado o de un plan de pensiones a un plan de previsin asegurado, o de un plan de previsin social empresarial a un plan de previsin asegurado, se computarn slo las primas y la provisin matemtica del nuevo contrato de seguro. A estos efectos, en el plan de previsin asegurado de origen, en el momento de la movilizacin tambin deber cumplirse el requisito previsto en el apartado 1 del artculo 49 de dicho Reglamento.

Setenta y tres. Se aade una nueva disposicin adicional sexta con la siguiente redaccin:

Disposicin adicional sexta. Movilizacin de derechos entre planes de previsin social empresarial y de planes de previsin social empresarial a planes de pensiones y planes de previsin asegurados.

Los asegurados de los planes de previsin social empresarial nicamente podrn ejercer el derecho de rescate en el supuesto de extincin de la relacin laboral y slo si estuviese previsto en las condiciones generales, especiales o particulares de la pliza, pudiendo integrar sus derechos econmicos en otros planes de previsin social empresarial, en planes de previsin asegurados o en planes de pensiones.

Para la movilizacin, el asegurado deber dirigirse a la entidad aseguradora o gestora de destino, para iniciar su traspaso.

A tal fin, el asegurado deber acompaar a su solicitud la identificacin del plan de previsin social empresarial y entidad aseguradora de origen desde el que se realizar la movilizacin, as como, en su caso, el importe a movilizar y una autorizacin del asegurado a la aseguradora o entidad gestora de destino para que, en su nombre, pueda solicitar a la aseguradora del plan de previsin social empresarial de origen la movilizacin de los derechos econmicos, as como toda la informacin financiera y fiscal necesaria para realizarlo.

La solicitud deber realizarse mediante escrito firmado por el asegurado o cualquier otro medio del que quede constancia, para aquel y para la entidad receptora, de su contenido y presentacin.

En el plazo mximo de dos das hbiles desde que la entidad aseguradora o entidad gestora de destino disponga de la totalidad de la documentacin necesaria, sta deber, adems de comprobar el cumplimiento de los requisitos establecidos reglamentariamente para la movilizacin de tales derechos, solicitar a la entidad aseguradora del plan de previsin social empresarial de origen el traspaso de los derechos, con indicacin, al menos, del plan de previsin asegurado o plan de previsin social empresarial, entidad aseguradora de destino y los datos de la cuenta de destino a la que debe efectuarse la transferencia, o, en el caso de movilizacin a un plan de pensiones, el plan y fondo de pensiones de destino, el depositario de ste y los datos de la cuenta del fondo de pensiones de destino a la que debe efectuarse la transferencia.

En un plazo mximo de 20 das hbiles a contar desde la recepcin por parte de la entidad aseguradora de origen de la solicitud, sta entidad deber ordenar la transferencia bancaria y remitir a la aseguradora o a la gestora de destino toda la informacin relevante del asegurado, debiendo comunicar a ste el contenido de dicha informacin.

La entidad gestora o aseguradora de destino conservar la documentacin derivada de las movilizaciones a disposicin de la entidad aseguradora de origen y de la entidad de depositaria de destino, en su caso, as como a disposicin de las autoridades competentes.

No se podrn movilizar los derechos econmicos cuando, en orden a instrumentar compromisos por pensiones del tomador referidos a asegurados que hubieran extinguido su relacin laboral con aquel, las condiciones de la pliza prevean la continuidad de las aportaciones del tomador a su favor y, en su caso, las del asegurado que tuvieren carcter obligatorio.

Asimismo, los asegurados podrn ejercer su derecho de rescate en los casos de desempleo de larga duracin y enfermedad grave en los trminos y condiciones previstas para los planes de pensiones.

En los procedimientos de movilizaciones a que se refiere este apartado se autoriza que la transmisin de la solicitud de traspaso, la transferencia de efectivo y la transmisin de la informacin entre las entidades intervinientes, puedan realizarse a travs del Sistema Nacional de Compensacin Electrnica, mediante las operaciones que, para estos supuestos, se habiliten en dicho sistema.

Setenta y cuatro. Se aade una nueva disposicin adicional sptima con la siguiente redaccin:

Disposicin adicional sptima. Homogeneizacin de las obligaciones de informacin.

A efectos de mejorar y homogeneizar la informacin previa a la contratacin as como la informacin peridica, el Ministro de Economa y Competitividad establecer las obligaciones de informacin a partcipes, asegurados y mutualistas en los instrumentos de previsin social complementarios que reducen la base imponible general del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas, segn el artculo 51 de la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas, en lo que no est regulado en normas de rango superior.

Artculo 2. Modificacin del Reglamento sobre la instrumentacin de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre.

El Reglamento sobre la instrumentacin de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, queda modificado como sigue:

Uno. Los apartados 2 y 3 del artculo 29 quedan redactados como sigue:

2. A efectos de la cuantificacin del derecho de rescate de los contratos regulados en este captulo, se aplicarn las siguientes normas:

a) Cuando para un determinado contrato el asegurador garantice un inters tcnico basado en lo dispuesto en el artculo 33.2 del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, la cuanta del derecho de rescate no podr ser inferior al valor de las provisiones de seguros de vida correspondientes a la pliza.

No obstante, en caso de que el tomador ejercite el derecho de rescate previsto en el apartado 1.b) de este artculo, podr acordarse expresamente en el contrato de seguro que instrumente compromisos por pensiones que el valor de rescate no pueda ser inferior al valor de realizacin de los activos que representen la inversin de las provisiones de seguro de vida correspondientes. A tal efecto, dichos activos debern estar identificados, recogidos en el registro de inversiones y comunicados al tomador.

b) Cuando para un determinado contrato el asegurador garantice un inters tcnico basado en lo dispuesto en el artculo 33.2 del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, la cuanta del derecho de rescate no podr ser inferior al valor de realizacin de los activos que representen la inversin de las provisiones de seguros de vida correspondientes.

c) Si existiese dficit en la cobertura de las provisiones correspondientes, tal dficit no ser repercutible en el derecho de rescate.

d) A la cuanta del derecho de rescate no se le podr aplicar ningn tipo de penalizaciones o descuentos.

En el caso del derecho de rescate del trabajador asegurado, cuando las condiciones contractuales refieran el valor de rescate al valor de realizacin de los activos correspondientes a la pliza, deber preverse en el contrato la facultad del asegurado de permanecer en el seguro colectivo en caso de cese de la relacin laboral con el tomador.

e) A efectos de lo previsto en este apartado se entender por valor de realizacin de los activos su valor de mercado, definido como tal en el plan de contabilidad de las entidades aseguradoras.

3. El pago del derecho de rescate se regir por las siguientes normas:

a) En los casos de rescate por minoracin o supresin de los compromisos, y por la parte correspondiente a las primas que no hubieran sido imputadas fiscalmente a los trabajadores, el importe del derecho de rescate se podr, en su caso, abonar directamente a la empresa tomadora.

b) En los casos de desempleo de larga duracin o enfermedad grave, en los trminos previstos apartado 1.d) anterior, el pago se realizar directamente al trabajador.

c) En el supuesto de rescate contemplado en el apartado 1.b) anterior, el importe del derecho de rescate deber ser abonado directamente a la nueva aseguradora o al fondo de pensiones en el que se integre el nuevo plan de pensiones, en los trminos y con los lmites establecidos en la normativa aplicable.

d) En el caso de rescate, con base en los supuestos contemplados en la letra c) del apartado 1 anterior, el importe del derecho de rescate deber ser abonado directamente a otro contrato de seguro de los regulados en este captulo, incluidos los planes de previsin social empresarial, en el que el trabajador ostente la condicin de asegurado, o a un plan de pensiones de empleo en el que el trabajador pueda ostentar la condicin de partcipe o, en su defecto, a planes del sistema individual o asociado o a planes de previsin asegurados, siempre en los trminos y con los lmites establecidos en la normativa aplicable.

A efectos de lo previsto en este prrafo d) ser de aplicacin el procedimiento de movilizacin de derechos de planes de previsin social empresarial establecido en la disposicin adicional sexta del Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones.

En el supuesto de movilizacin de este importe a otro contrato de seguro de los regulados en el presente captulo, no le ser de aplicacin la limitacin establecida en el artculo 28.2.

e) Ser admisible que el pago del valor de rescate se realice mediante el traspaso de los activos, neto de los gastos precisos para efectuar los correspondientes cambios de titularidad.

Dos. El artculo 34 queda redactado como sigue.

Artculo 34. Rgimen de informacin.

1. Resultarn aplicables a los contratos de seguro regulados en este captulo las normas de informacin contenidas en los artculos 104, 105 y 106 del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados con las siguientes especialidades:

Con carcter general, en los seguros colectivos se podr efectuar la incorporacin de los asegurados directamente a la pliza a solicitud de la empresa tomadora. No obstante, ser precisa la suscripcin por los asegurados de boletines de adhesin en los siguientes casos:

a) Aquellos seguros en los que los asegurados deban contribuir al pago de primas.

b) Seguros en los que existiendo imputacin fiscal de las contribuciones empresariales, la misma no sea obligatoria de acuerdo con la legislacin vigente.

No ser necesaria la suscripcin del boletn de adhesin en los seguros colectivos que sirvan para el aseguramiento de planes de pensiones.

Una vez suscrito el boletn de adhesin o, en su caso, incorporado el asegurado al contrato, el asegurador emitir y entregar un certificado individual de seguro. En el caso en que se hubiese efectuado la incorporacin de asegurados directamente a la pliza a solicitud de la empresa, el certificado individual de seguro indicar un plazo, no inferior a un mes, durante el cual el trabajador podr oponerse expresamente a su incorporacin al grupo asegurado. Asimismo, en los seguros temporales de riesgo el asegurador emitir y entregar certificados individuales de seguro con motivo de la renovacin del contrato.

En los boletines de adhesin y certificados de seguro deber figurar la informacin que afecte a los derechos y obligaciones de los asegurados. El asegurador informar por escrito sobre cualquier cambio en el contenido de dichos documentos.

El Ministro de Economa y Competitividad, previo informe de la Junta Consultiva de Seguros y Fondos de Pensiones, podr dictar normas de desarrollo y establecer obligaciones adicionales de informacin previa y durante la vigencia del seguro.

En todo caso se facilitar a los asegurados la informacin a la que se refiere el artculo 5.1 de la Ley Orgnica 15/1999, de 13 de diciembre, de proteccin de datos de carcter personal.

Lo dispuesto en este apartado 1 ser aplicable a los planes de previsin social empresarial en los cuales no ser precisa la firma de boletines de adhesin, pudiendo procederse a la incorporacin de los asegurados directamente a solicitud de la empresa tomadora en los trminos antes sealados.

2. Al menos anualmente el trabajador asegurado y los beneficiarios que ya perciban sus prestaciones con cargo al contrato de seguro debern recibir la siguiente informacin:

a) Certificacin de la entidad aseguradora indicando el nmero de pliza, las contingencias cubiertas y las prestaciones individualmente garantizadas.

Si el contrato contempla la existencia de derechos econmicos en caso de cese o extincin de la relacin laboral, la certificacin anual deber hacer referencia a la existencia de tales derechos as como, en su caso, advertir expresamente de la eventual diferencia que pudiera existir entre el valor de mercado de los activos correspondientes y el importe de la provisin de seguros de vida.

b) Valor de las primas satisfechas por el tomador en el ejercicio anterior.

c) Valor de la provisin de seguros de vida a 31 de diciembre del ejercicio anterior.

La anterior informacin tendr el carcter de mnima, pudiendo ampliarse mediante acuerdo colectivo en la empresa.

3. El trabajador asegurado podr solicitar informacin relativa a la situacin individualizada del pago de primas y su importe, los rescates y reducciones efectuadas que le afecten y el importe del derecho de rescate que le pudiera corresponde a una fecha determinada, debiendo la entidad aseguradora informar al trabajador en el plazo de diez das desde su solicitud.

4. En el caso de rescate por cambio de entidad aseguradora y en el plazo de un mes desde su fecha de efecto, tanto la nueva entidad aseguradora como el tomador del seguro vendrn obligados a comunicar esta circunstancia. La nueva entidad aseguradora remitir en este plazo el correspondiente certificado del nuevo seguro a los asegurados y a los beneficiarios que ya estn percibiendo prestaciones con cargo a la pliza.

5. La entrega material de certificados individuales, boletn de adhesin y de la informacin prevista en este artculo, as como de los cambios de su contenido, podr ser asumida por la empresa tomadora.

Asimismo, para el suministro de la informacin podrn utilizarse medios telemticos previa aceptacin expresa del asegurado o beneficiario destinatario de las misma.

Tres. El apartado 2 de la disposicin adicional nica queda redactado como sigue:

2. Sin perjuicio de las obligaciones de informacin previstas en el artculo 34.1, las entidades aseguradoras, respecto de los planes de previsin social empresarial contratados, debern facilitar a la empresa tomadora del plan, junto con la pliza, condiciones generales, especiales y particulares, anexos y suplementos, la siguiente informacin:

a) Bases tcnicas y descripcin de la poltica de inversin que pretende aplicarse en el caso que la pliza prevea participacin en beneficios a favor de los asegurados.

b) En el primer trimestre de cada ao deber facilitarse un estado resumen sobre la situacin del plan de previsin social empresarial a 31 de diciembre del ao anterior que contenga al menos los siguientes apartados:

1. Relacin de trabajadores asegurados y, en su caso, beneficiarios perceptores de prestacin.

2. Valor de las provisiones tcnicas y su adecuacin a los compromisos cubiertos por la pliza.

3. Importe de las primas, prestaciones y rescates por movilizacin efectuados en el ao.

4. Inters garantizado en cada ejercicio.

5. Desglose de costes y gastos soportados.

6. Poltica de inversin aplicada si se prev participacin en beneficios a favor de los asegurados, con indicacin del clculo, resultados obtenidos y asignacin de la citada participacin.

7. Valor de rescate de la pliza.

8. Modificaciones normativas, cambios en las condiciones generales, especiales y particulares de la pliza y en su base tcnica.

Cuatro. El apartado 6 de la disposicin adicional nica queda redactado como sigue:

6. Los asegurados de los planes de previsin social empresarial nicamente podrn ejercer el derecho de rescate en el supuesto de extincin de la relacin laboral y slo si estuviese previsto en las condiciones generales, especiales o particulares de la pliza, pudiendo integrar sus derechos econmicos en otros planes de previsin social empresarial, en planes de previsin asegurados o en planes de pensiones.

A efectos de lo previsto en el prrafo anterior, se aplicar el procedimiento de movilizacin de derechos de los planes de previsin social empresarial regulado en la disposicin adicional sexta del Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones.

Artculo 3. Modificacin del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre.

El Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, queda modificado como sigue:

Uno. Se introduce una nueva letra d) en el apartado 5 del artculo 50:

d) Las participaciones en agrupaciones de inters econmico del sector naval cuando la recuperacin de la inversin y la rentabilidad se obtengan por la imputacin de crditos fiscales en el Impuesto sobre Sociedades, y los crditos fiscales registrados en el balance de la entidad aseguradora como consecuencia de la imputacin de resultados de la agrupacin de inters econmico en la medida en que se compensen con bases imponibles positivas.

Dos. El sexto prrafo del apartado 4 del artculo 53 queda redactado del siguiente modo:

La inversin en valores o derechos mobiliarios que no se hallen admitidos a negociacin en mercados regulados en el mbito de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE), en acciones y participaciones en instituciones de inversin colectiva de inversin libre o en instituciones de inversin colectiva de instituciones de inversin colectiva de inversin libre contempladas en el apartado 5.a).2. del artculo 50, en acciones y participaciones en sociedades y fondos de capital riesgo a las que se refiere el apartado 5.a).3. del artculo 50, en valores o derechos negociados en el Mercado Alternativo Burstil, o en el Mercado Alternativo de Renta Fija y las participaciones en agrupaciones de inters econmico del sector naval y los crditos fiscales a que hace mencin la letra d) del apartado 5 del artculo 50, no podr computarse por un importe superior al 10 por cien del total de las provisiones tcnicas a cubrir. Cuando se trate de entidades reaseguradoras y nicamente para la inversin en valores o derechos mobiliarios que no se hallen admitidos a negociacin en mercados regulados en el mbito de la OCDE, dicho lmite ser el 30 por cien.

Tres. El octavo prrafo del apartado 4 del artculo 53 queda redactado del siguiente modo:

El conjunto de las acciones y participaciones en una institucin de inversin colectiva de inversin libre o en una institucin de inversin colectiva de instituciones de inversin colectiva de inversin libre, a las que se refiere el apartado 5.a)2. del artculo 50 de este reglamento, o de acciones y participaciones en una sociedad o fondo de capital riesgo a las que se refiere el apartado 5.a).3. del artculo 50 del mismo, no podrn computarse por un importe superior al 5 por cien del total de las provisiones tcnicas a cubrir. Las participaciones en agrupaciones de inters econmico del sector naval junto con los crditos fiscales a que hace mencin la letra d) del apartado 5 del artculo 50 no podrn computarse por un importe superior al 2 por cien del total de las provisiones tcnicas a cubrir. La inversin en acciones y participaciones emitidas por una sola de las entidades de capital riesgo y en valores o derechos negociados en el Mercado Alternativo Burstil o en el Mercado Alternativo de Renta Fija emitidos por una misma entidad no podr superar, conjuntamente, el 3 por ciento de las provisiones tcnicas a cubrir. El citado lmite del 3 por ciento ser de un 6 por ciento cuando la inversin en acciones y participaciones emitidas por las entidades de capital riesgo y en valores y derechos negociados en el Mercado Alternativo Burstil o en el Mercado Alternativo de Renta Fija estn emitidos o avalados por entidades pertenecientes a un mismo grupo. La participacin en una agrupacin de inters econmico del sector naval o los crditos fiscales procedentes de la misma a que hace mencin la letra d) del apartado 5 del artculo 50 no podrn computarse por un importe superior al 0,6 por cien del total de las provisiones tcnicas a cubrir.

Cuatro. El apartado 3 del artculo 76 queda redactado del siguiente modo:

3. En las proposiciones y plizas de seguros sobre la vida con participacin en beneficios no podrn establecerse cuantificaciones numricas de valores basadas en estimaciones de los beneficios futuros a obtener por la entidad. No obstante lo anterior, se deber incluir la participacin en beneficios en el clculo de la rentabilidad esperada en los trminos que establece el artculo 105.1.m) de este Reglamento y su normativa de desarrollo.

Cinco. El apartado 7 del artculo 76 queda redactado del siguiente modo:

7. En el clculo de las tarifas de los contratos de seguro no podrn establecerse diferencias de trato entre mujeres y hombres en las primas y prestaciones de las personas aseguradas, cuando las mismas consideren el sexo como factor de clculo, de acuerdo con lo establecido en la disposicin adicional duodcima del texto refundido de la Ley de ordenacin y supervisin de los seguros privados.

No obstante lo anterior, en ningn caso los costes y riesgos relacionados con el embarazo y el parto justificarn diferencias en las primas y prestaciones de las personas consideradas individualmente.

Se exceptan de lo dispuesto en los dos prrafos anteriores los contratos de seguro vinculados a una relacin laboral, en los cuales se permite la diferenciacin en las primas y prestaciones cuando est justificada por factores actuariales.

Seis. Se modifica el apartado 1 del artculo 105, introduciendo una nueva letra m):

m) La rentabilidad esperada en aqullas modalidades de seguro de vida en las que el tomador no asuma el riesgo de la inversin y haya que dotar provisin matemtica, con las exclusiones que determine el Ministro de Economa y Competitividad por existir un componente principal de riesgo biomtrico. La rentabilidad esperada de la operacin de seguro es el tipo de inters anual que iguala los valores actuales de las prestaciones esperadas que se puedan percibir en la operacin por todos los conceptos y los pagos esperados de prima. Mediante orden ministerial se regular el mecanismo de clculo de esta rentabilidad esperada, considerando al menos los factores del perodo al que afecta la garanta, las tablas biomtricas, el pago de primas futuras o la posible existencia de participacin en beneficios. El tomador de seguro podr solicitar a la entidad aseguradora el detalle del clculo de la rentabilidad esperada debiendo ser entregado por sta en un plazo mximo de 10 das. La informacin facilitada debe ser completa y fcilmente comprensible para el tomador de seguro.

Se habilita a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones para que mediante resolucin pueda precisar las operaciones de seguros de vida que tengan un alto grado de componente biomtrico que se excluyan de la obligacin de informacin de la rentabilidad esperada.

Siete. Se aade una disposicin transitoria undcima:

Disposicin transitoria undcima. Dotacin a la provisin del Seguro de decesos.

Las entidades aseguradoras que, a 31 de diciembre de 2014 tuvieran todava plizas cuyas bases tcnicas y provisiones no fueran conformes con lo dispuesto en los artculos 79 y 46, dispondrn de un plazo mximo de veinte aos, contados desde 1 de enero de 2015, para registrar en su balance la provisin que resulte de efectuar la correspondiente adaptacin, la cual deber tomar en consideracin las caractersticas de los diferentes tipos de contrato, en particular, la fecha de primer aseguramiento y las primas que el tomador est obligado a abonar a partir de ese momento a la entidad aseguradora.

Para la constitucin de la indicada provisin, las entidades, en cada uno de los aos del periodo transitorio, calcularn la diferencia entre el importe de la provisin que deberan constituir conforme al planteamiento actuarial de la operacin y el constituido, correspondientes ambos a las plizas cuyas bases tcnicas y provisiones no fueran conformes con lo dispuesto en los artculos 79 y 46 a 31 de diciembre de 2014, y dotarn esta provisin con carcter sistemtico.

Artculo 4. Modificaciones al Real Decreto 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediacin de seguros y reaseguros privados en materia de informacin estadstico-contable y del negocio, y de competencia profesional.

Uno. El apartado 1 del artculo 7 queda redactado del siguiente modo:

La remisin de la informacin anual a que se refiere el apartado 1 del artculo precedente se ajustar a los modelos que figuran en el anexo I y se remitir antes del 30 de abril del ao siguiente a aquel a que se refiera.

Dos. El apartado 1 del artculo 9 queda redactado del siguiente modo:

La remisin de la informacin anual a que se refiere el apartado 1 del artculo precedente se ajustar a los modelos que figuran en el anexo II y se remitir antes del 30 de abril del ao siguiente a aquel a que se refiera.

Disposicin transitoria nica. Adaptacin a lo establecido en los artculos 1 y 2 de este real decreto.

1. Los planes y fondos de pensiones, los comercializadores y dems entidades a las que resulte aplicable lo establecido en los artculos 1 y 2 de este real decreto debern adaptar su funcionamiento y actividad a lo previsto en este real decreto en el plazo de seis meses desde su entrada en vigor. En particular, dentro de dicho plazo debern adaptarse las especificaciones de los planes de pensiones, las normas de funcionamiento y la declaracin de principios de la poltica de inversin de los fondos de pensiones que no se ajusten a lo dispuesto en este real decreto.

2. La informacin peridica relativa al primer semestre y segundo trimestre de 2015 deber estar adaptada a lo establecido en el artculo 48 del Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones, modificado por el apartado veintiuno del artculo 1 de este real decreto.

3. La informacin anual a suministrar en 2015 relativa a los contratos de seguro colectivo, deber estar adaptada a lo dispuesto en el apartado 2 del artculo 34 del Reglamento sobre la instrumentacin de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, modificado por el apartado dos del artculo 2 de este real decreto. Dicha informacin anual a suministrar en 2015 deber incluir el valor de la provisin de seguros de vida a 31 de diciembre de 2014.

Disposicin derogatoria nica. Derogacin normativa.

Quedan derogadas cuantas disposiciones de igual o inferior rango se opongan a lo establecido en este real decreto.

Queda derogada la disposicin adicional nica del Real Decreto 1684/2007, de 14 de diciembre, por el que se modifican el Reglamento de planes y fondos de pensiones aprobado por el Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero y el Reglamento sobre la instrumentacin de los compromisos por pensiones de las empresas con los trabajadores y beneficiarios, aprobado por Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre.

Queda derogada la disposicin transitoria tercera del Reglamento de Ordenacin y Supervisin de los Seguros Privados, aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre.

Disposicin final primera. Ttulo competencial.

Las disposiciones contenidas en el artculo 1 de este real decreto tienen la consideracin de bases de la ordenacin de los seguros y la banca, y de bases de planificacin general de la actividad econmica, de acuerdo con lo previsto en el artculo149.1.11. y 13. de la Constitucin, respectivamente, salvo las siguientes disposiciones que se consideran competencia exclusiva del Estado para dictar la legislacin mercantil con arreglo al artculo 149.1.6. de la Constitucin: las contenidas en los apartados Uno a Seis, Diez, Quince a Diecisiete, Veinte, Veinticuatro a Veintisis, Treinta, Setenta, Setenta y dos y Setenta y tres de dicho artculo 1.

Las disposiciones contenidas en el artculo 2 de este real decreto tienen la consideracin de competencia exclusiva del Estado para dictar la legislacin mercantil con arreglo al artculo 149.1.6. de la Constitucin.

Las disposiciones contenidas en el artculo 3 de este real decreto tienen la consideracin de bases de la ordenacin de los seguros y de bases de planificacin general de la actividad econmica, de acuerdo con lo previsto en el artculo 149.1.11. y 13. de la Constitucin, respectivamente.

La disposicin contenida en el artculo 4 de este real decreto tiene la consideracin de bases de la ordenacin de los seguros, de acuerdo con lo previsto en el artculo 149.1.11. de la Constitucin.

Disposicin final segunda. Modificacin de la Orden EHA/407/2008, de 7 de febrero, por la que se desarrolla la normativa de planes y fondos de pensiones en materia financiero-actuarial, del rgimen de inversiones y de procedimientos registrales.

Modificacin de la Orden EHA/407/2008, de 7 de febrero, por la que se desarrolla la normativa de planes y fondos de pensiones en materia financiero-actuarial, del rgimen de inversiones y de procedimientos registrales, en los siguientes trminos:

Uno. En el apartado 1 del artculo 19 se aade un ltimo prrafo con la siguiente redaccin:

Con carcter general, la modificacin de los datos y documentos a que se refiere este apartado deber comunicarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en el plazo de 10 das a partir de la fecha de adopcin de los acuerdos correspondientes, acompaando la oportuna certificacin de estos.

Dos. En el apartado 2 del artculo 19 se aade un ltimo prrafo con la siguiente redaccin:

Con carcter general, la modificacin de los datos y documentos a que se refiere este apartado deber comunicarse a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones en el plazo de 10 das a partir de la fecha de adopcin de los acuerdos correspondientes, acompaando la oportuna certificacin de estos.

Tres. Se suprimen los apartados 1 y 2 del artculo 20.

Disposicin final tercera. Rango de orden ministerial.

Lo dispuesto en la disposicin final segunda tendr rango de orden ministerial y podr ser modificado mediante Orden del Ministro de Economa y Competitividad.

Disposicin final cuarta. Transposicin de normativa comunitaria.

Mediante el apartado sesenta y seis del artculo 1 de este real decreto se transpone al ordenamiento jurdico espaol, en materia de fondos de pensiones, el artculo 19.1 de la Directiva 2003/41/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 3 de junio de 2003, relativa a las actividades y la supervisin de los fondos de pensiones de empleo, modificada por el artculo 62 de la Directiva 2011/61/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 8 de junio de 2011, relativa a los gestores de fondos de inversin alternativos y por la que se modifican las Directivas 2003/41/CE y 2009/65/CE y los Reglamentos (CE) n. 1060/2009 y (UE) n. 1095/2010.

Mediante el apartado cincuenta y siete del artculo 1 de este real decreto se transpone al ordenamiento jurdico espaol, en materia de fondos de pensiones, el artculo 18.1 bis de la citada Directiva 2003/41/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 3 de junio de 2003, relativa a las actividades y la supervisin de los fondos de pensiones de empleo, modificada por el artculo 1 de la Directiva 2013/14/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 21 de mayo de 2013, que modifica la Directiva 2003/41/CE relativa a las actividades y la supervisin de fondos de pensiones de empleo, la Directiva 2009/65/CE, por la que se coordinan las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas sobre determinados organismos de inversin colectiva en valores mobiliarios (OICVM), y la Directiva 2011/61/UE, relativa a los gestores de fondos de inversin alternativos, en lo que atae a la dependencia excesiva de las calificaciones crediticias.

Disposicin final quinta. Entrada en vigor.

El presente real decreto entrar en vigor el da siguiente al de su publicacin en el Boletn Oficial del Estado a excepcin de lo previsto en los prrafos siguientes.

El apartado sesenta del artculo 1 del presente real decreto entrar en vigor a los dos meses de la fecha de su publicacin en el Boletn Oficial del Estado.

El artculo 4 entrar en vigor el 1 de enero de 2015, siendo la primera remisin debida de la DEC anual la correspondiente al ejercicio de 2014. La modificacin de la fecha lmite del 30 de abril afectar a la remisin de la documentacin estadstico-contable de los corredores de seguros y los corredores de reaseguros y la documentacin contable y del negocio de los agentes de seguros vinculados y operadores de banca-seguros vinculados correspondiente al ejercicio de 2014 que deban suministrar a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones a partir de 1 de enero de 2015.

Dado en Madrid, el 1 de agosto de 2014.

FELIPE R.

El Ministro de Economa y Competitividad,

LUIS DE GUINDOS JURADO

Análisis

  • Rango: Real Decreto
  • Fecha de disposición: 01/08/2014
  • Fecha de publicación: 02/08/2014
  • Entrada en vigor:, con la salvedad indicada, el 3 de agosto de 2014.
Referencias posteriores

Criterio de ordenación:

  • CORRECCIN de errores, con variacin de preceptos modificadores, en BOE nm. 227, de 18 de septiembre de 2014 (Ref. BOE-A-2014-9485).
Referencias anteriores
  • DEROGA:
    • Disposicin adicional nica del Real Decreto 1684/2007, de 14 de diciembre (Ref. BOE-A-2007-21593).
    • Disposicin transitoria 3, MODIFICA los arts. 50, 53, 76 y 105, y AADE la disposicin transitoria 11 al Reglamento aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre (Ref. BOE-A-1998-27047).
  • MODIFICA:
    • Arts. 7.1 y 9.1 del Real Decreto 764/2010, de 11 de junio (Ref. BOE-A-2010-9267).
    • Arts. 19 y 20 de la Orden EHA/407/2008, de 7 de febrero (Ref. BOE-A-2008-3170).
    • determinados preceptos y AADE el art. 48 bis y las disposiciones adicionales 5 a 7 al Reglamento aprobado por Real Decreto 304/2004, de 20 de febrero (Ref. BOE-A-2004-3453).
    • Arts. 29 y 34 y disposicin adicional nica del Reglamento aprobado por Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre (Ref. BOE-A-1999-20936).
  • TRANSPONE parcialmente la Directiva 2003/41/CE, de 3 de junio (Ref. DOUE-L-2003-81520).
Materias
  • Comercializacin
  • Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones
  • Empresas
  • Fondos de pensiones
  • Informacin
  • Jubilacin
  • Planes de pensiones
  • Representacin
  • Trabajadores

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