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Documento BOE-A-2008-4399

Orden EHA/596/2008, de 5 de marzo, por la que se regulan determinados aspectos del rgimen jurdico del depositario de instituciones de inversin colectiva, y se concreta el contenido de los estados de posicin.

TEXTO

La presente orden desarrolla el Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre, por el que se aprueba el Reglamento de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva, y se adapta el rgimen tributario de las Instituciones de Inversin Colectiva, sustituyendo as a la Orden Ministerial de 30 de julio de 1992 sobre precisin de las funciones y obligaciones de los depositarios, estados de posicin y participaciones significativas en Instituciones de Inversin Colectiva. Esta orden persigue los siguientes objetivos. En primer lugar, actualiza el rgimen jurdico del depositario de instituciones de inversin colectiva. La Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva, y su Reglamento de desarrollo, introdujeron modificaciones de tal calado en la regulacin de las instituciones de inversin colectiva, que la concrecin de las funciones del depositario debe actualizarse de acuerdo con las novedades establecidas en dichas normas. En segundo lugar, desarrolla el contenido de los estados de posicin recogidos en al artculo 4.3 del Reglamento por el que se desarrolla la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva, aprobado por el Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre, por el que se aprueba el Reglamento de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva, y se adapta el rgimen tributario de las Instituciones de Inversin Colectiva. Para dar cumplimiento a estos objetivos, la orden se ocupa, en primer lugar, del rgimen general aplicable a la funcin de vigilancia y supervisin del depositario de instituciones de inversin colectiva (artculo 2), y tambin de las especialidades propias del desempeo de estas funciones en instituciones de inversin colectiva de inversin libre (artculo 3), e instituciones de inversin colectiva de instituciones de inversin colectiva de inversin libre (artculo 4). En segundo lugar, se aborda lo relativo a la funcin de custodia (artculo 5), y administracin (artculo 6), en instituciones de inversin colectiva, teniendo en cuenta de nuevo las especialidades que presenta el desempeo de esta funcin en las instituciones de inversin colectiva de inversin libre (artculo 7). Adems, se especifica la actuacin del depositario en la suscripcin y reembolso de las participaciones de los fondos de inversin (artculo 8). Por ltimo, se concreta el contenido del manual de procedimientos internos del depositario (artculo 9), y se recuperan las previsiones sobre los estados de posicin (artculo 10), que ya contena la orden de 1992 para poder proceder as a la derogacin completa de la misma. La presente orden se dicta en uso de las habilitaciones normativas sealadas en la disposicin final nica del Reglamento de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva aprobado por el Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre, por el que se aprueba el Reglamento de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva, y se adapta el rgimen tributario de las Instituciones de Inversin Colectiva. En su virtud, dispongo:

Artculo 1. Objeto.

La presente orden ministerial tiene por objeto la concrecin y desarrollo de las funciones de vigilancia, supervisin, custodia y administracin que el Ttulo V del Reglamento por el que se desarrolla la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva, aprobado por el Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre, por el que se aprueba el Reglamento de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva, y se adapta el rgimen tributario de las Instituciones de Inversin Colectiva (en adelante, Reglamento de la Ley 35/2003), encomienda al depositario de instituciones de inversin colectiva, as como la concrecin del contenido de los estados de posicin recogidos en el artculo 4.3 del Reglamento de la Ley 35/2003.

Artculo 2. Funcin de vigilancia y supervisin.

1. De conformidad con lo establecido en el artculo93 del Reglamento de la Ley 35/2003, y para el ejercicio de las funciones de vigilancia y supervisin de la gestin de las sociedades gestoras de instituciones de inversin colectiva, y en su caso, de la gestin de los administradores de las sociedades de inversin, los depositarios de las citadas instituciones debern especficamente: a) comprobar que las operaciones realizadas sobre bienes, derechos, valores o instrumentos, por la sociedad gestora o por los administradores de las sociedades de inversin, por cuenta de las instituciones de inversin colectiva, lo han sido en rgimen de mercado.

b) comprobar que las operaciones de los fondos de inversin y de las sociedades de inversin cumplen los requisitos, coeficientes, criterios y limitaciones que establecen los artculos 36 y siguientes del Reglamento de la Ley 35/2003 y dems normativa aplicable. El depositario deber verificar que los activos de las instituciones de inversin colectiva se han invertido de acuerdo con la vocacin inversora definida por la institucin de inversin colectiva en el folleto, de conformidad con lo dispuesto en el artculo 30.2 de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva. Estas comprobaciones y verificaciones se realizarn con periodicidad mensual. c) supervisar los procedimientos, criterios y frmulas utilizados por la sociedad gestora y por los administradores de las sociedades de inversin para el clculo del valor liquidativo de las participaciones de los fondos de inversin y de las acciones de las sociedades de inversin.

Con el fin de hacer efectiva esta obligacin, el depositario deber articular un sistema de control que le permita verificar los procedimientos especficos de valoracin con los que cuenta la sociedad gestora o, en su caso, los administradores de la sociedad de inversin. La sociedad gestora o, en su caso, los administradores de la sociedad de inversin, debern informar al depositario de cualquier modificacin que se introduzca en dichos procedimientos especficos de valoracin. El detalle de este sistema de control y la periodicidad de los controles se recoger en el manual de procedimientos internos al que hace referencia el artculo 9. Esta periodicidad ser, al menos, anual y tendr lugar siempre que se produzcan modificaciones normativas que afecten a la obligacin de llevar a cabo el clculo del valor liquidativo, o modificaciones en las polticas de inversin de la institucin de inversin colectiva.

El depositario deber tambin verificar el clculo del valor liquidativo de las participaciones o, en su caso, de las acciones de la institucin de inversin colectiva, realizados por la sociedad gestora o por los administradores de la sociedad de inversin. Para ello, el depositario podr utilizar criterios de comparacin contra ndices de referencia y umbrales de tolerancia previamente establecidos. La periodicidad de estas verificaciones ser al menos mensual, y en todo caso, estar establecida en el manual de procedimientos internos a que se refiere el artculo 9. Cuando el patrimonio de las instituciones de inversin colectiva est invertido en activos no negociados en mercados secundarios oficiales, en otros mercados regulados o en sistemas multilaterales de negociacin, el depositario deber verificar que los parmetros utilizados en la valoracin de los activos de acuerdo con los procedimientos de valoracin de la sociedad gestora o, en su caso, de los administradores de la sociedad de inversin, son los adecuados y reflejan los movimientos y situacin de los mercados. La periodicidad de estas verificaciones ser, al menos, mensual. Lo dispuesto en el prrafo anterior tambin ser de aplicacin cuando se trate de la valoracin de activos ilquidos o cuya cotizacin de mercado no es representativa. 2. En el caso de instituciones de inversin colectiva inmobiliarias, el depositario comprobar, adems, que se cumplen las obligaciones de tasacin a las que hacen referencia, en su caso, los artculos 57, 61, 62 y 63 del Reglamento de la Ley 35/2003, y que se cumplen los correspondientes criterios y coeficientes de inversin. En el caso de fondos de inversin inmobiliaria, respecto de los inmuebles y derechos sobre los mismos, el depositario deber comprobar que en el clculo del valor liquidativo estn incluidos los nuevos valores de tasacin de los inmuebles que haya correspondido tasar en cada mes, de acuerdo con el calendario de tasaciones al que se refiere el artculo 63.4 del Reglamento de la Ley 35/2003. 3. Los depositarios recibirn los estados reservados de las sociedades gestoras o, en su caso, de los administradores de las sociedades de inversin, al menos quince das antes de que deban remitirse a la Comisin Nacional del Mercado de Valores, con el objeto de llevar a cabo las comprobaciones oportunas sobre la conciliacin de las posiciones de la institucin de inversin colectiva. En relacin con el folleto informativo y la informacin pblica peridica, el depositario deber contrastar con carcter previo a la remisin de esta informacin por la sociedad gestora o, en su caso, los administradores de la sociedad de inversin a la Comisin Nacional del Mercado de Valores, la exactitud, calidad y suficiencia de la misma. 4. A efectos de lo dispuesto en el artculo 93.3 del Reglamento de la Ley 35/2003, se entender que una anomala es de especial relevancia, entre otros casos, cuando pudiera tener un impacto apreciable sobre el valor liquidativo de las participaciones de los fondos de inversin y de las acciones de las sociedades de inversin, as como cuando se trate de actos u omisiones calificados como infracciones graves o muy graves en el captulo VI de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin colectiva. 5. Los depositarios verificarn que los procedimientos de comercializacin establecidos por la sociedad gestora en documentos, tales como, los manuales de comercializacin, se adecuan a las previsiones que establezca la normativa que les sea de aplicacin, en los casos en los que la sociedad gestora acta como comercializadora directamente. 6. Las funciones de vigilancia y supervisin establecidas en el presente artculo podrn ser objeto de delegacin en terceras entidades, de acuerdo con los siguientes requisitos:

a) El depositario conservar la plena responsabilidad respecto de las funciones de vigilancia y supervisin delegadas. La delegacin no podr alterar las relaciones y obligaciones del depositario con los partcipes o, en su caso, accionistas de la sociedad de inversin.

b) Los contratos de delegacin debern incluir expresamente el compromiso de la entidad que recibe la delegacin de facilitar y permitir la labor de supervisin que, en su caso, la Comisin Nacional del Mercado de Valores entienda necesario realizar en sus dependencias. Asimismo, el contrato de delegacin deber garantizar que se cumple con las obligaciones de informacin a la Comisin Nacional del Mercado de Valores establecidas en el artculo 93 del Reglamento de la Ley 35/2003. c) La entidad o entidades en las que se deleguen las funciones debern contar con la competencia y capacidad para desempearlas de forma fiable y profesional, realizar eficazmente los servicios delegados y comunicar al depositario cualquier suceso que pueda afectar de manera significativa al desempeo eficaz y conforme a la normativa aplicable de las funciones delegadas. d) El depositario deber establecer procedimientos adecuados de control de la actividad de la entidad en la que se efecta la delegacin. Dentro de estos procedimientos debern figurar medidas para evaluar el nivel de cumplimiento de la entidad en la que se efecta la delegacin. Asimismo, el depositario podr dar en cualquier momento instrucciones adicionales a dicha entidad, as como revocar la delegacin, con efecto inmediato, si no se estn desempeando las funciones adecuadamente. e) El depositario no podr delegar estas funciones ni en la sociedad gestora, ni en las entidades en las que la sociedad gestora haya delegado su funcin de cumplimiento normativo.

Artculo 3. Especialidades de la funcin de vigilancia y supervisin en instituciones de inversin colectiva de inversin libre.

1. Al depositario de instituciones de inversin colectiva de inversin libre, dentro de los trminos especficos de la normativa reguladora de este tipo de instituciones de inversin colectiva, le ser aplicable lo dispuesto en el artculo 2.

2. Cuando una institucin de inversin colectiva de inversin libre de las reguladas en el artculo 43 del Reglamento de la Ley 35/2003, contrate los servicios de un intermediario financiero que le proporcione financiacin, liquide sus operaciones y le preste otros servicios financieros, hacindose cargo de los activos de la institucin de inversin colectiva, (en adelante, el intermediario financiero), la sociedad gestora o, en su caso, los administradores de la sociedad de inversin darn a conocer al depositario los contratos que vayan a celebrar con dichos intermediarios financieros, de manera que los depositarios puedan cerciorarse de que el contenido de estos contratos les permite llevar a cabo sus funciones adecuadamente. 3. El intermediario financiero deber contar con calificacin crediticia favorable de una agencia especializada en calificacin de riesgos de reconocido prestigio. En concreto, dicha calificacin consistir en que, en el largo plazo, la entidad tenga como mnimo una fuerte capacidad para atender al pago de sus obligaciones y, en el corto plazo, una satisfactoria capacidad para atender al pago de sus obligaciones. 4. La frecuencia de las verificaciones que realice el depositario sobre el clculo del valor liquidativo, estar en consonancia con la periodicidad de clculo de valor liquidativo de la institucin de inversin colectiva de inversin libre.

Artculo 4. Especialidades de la funcin de vigilancia y supervisin en instituciones de inversin colectiva de instituciones de inversin colectiva de inversin libre.

1. Al depositario de instituciones de inversin colectiva de instituciones de inversin colectiva de inversin libre, dentro de los trminos especficos de la normativa reguladora de este tipo de instituciones de inversin colectiva, le ser aplicable lo dispuesto en el artculo 2.

2. En el caso de instituciones de inversin colectiva de instituciones de inversin colectiva de inversin libre de las reguladas en el artculo 44 del Reglamento de la Ley35/2003, el depositario establecer un sistema de control para que los procedimientos de seleccin de las inversiones que siga la sociedad gestora o, en su caso, los administradores de la sociedad de inversin, cumplen los criterios exigidos por la normativa que les sea de aplicacin. La sociedad gestora o, en su caso, los administradores de la sociedad de inversin, estar obligada a facilitar al depositario cuanta informacin y justificacin documental le solicite a tales efectos. As mismo, la sociedad gestora o, en su caso, los administradores de la sociedad de inversin, deber facilitar que el depositario pueda en su caso dirigirse a las entidades pertinentes. 3. La frecuencia de las verificaciones que realice el depositario sobre el clculo del valor liquidativo de este tipo de instituciones de inversin colectiva, estar en consonancia con la periodicidad de clculo de valor liquidativo de la institucin de inversin colectiva de instituciones de inversin colectiva de inversin libre.

Artculo 5. Funcin de custodia de valores y efectivo de instituciones de inversin colectiva.

1. El depositario de una institucin de inversin colectiva ser responsable de la custodia de todos los valores mobiliarios y dems activos financieros que integren el patrimonio de la institucin de inversin colectiva.

2. El depositario llevar a cabo la funcin de custodia, bien directamente, o bien a travs de una entidad participante en los sistemas de compensacin, liquidacin y registro de los mercados en que vaya a operar, designada por l, conservando en todo caso la responsabilidad derivada de la realizacin de dichas funciones. En el momento de efectuar la designacin, el depositario deber establecer los mecanismos, cautelas y procedimientos de control, supervisin y conciliacin que sean necesarios para garantizar que, en ningn caso, la disposicin de los activos de la institucin de inversin colectiva se hace sin su consentimiento y autorizacin. 3. La funcin de custodia consistir en:

a) la custodia fsica de los activos en caso de que stos se encuentren representados mediante ttulos.

b) el mantenimiento de los registros de los activos representados mediante anotaciones en cuenta en el sistema correspondiente, bien de forma directa o a travs de uno o varios miembros de dicho sistema. c) en caso de que el objeto de la inversin sean otras instituciones de inversin colectiva, la custodia se realizar mediante el registro de las participaciones o acciones a nombre del depositario o de un subcustodio expresamente designado por aqul. Si se registraran directamente a nombre de la institucin de inversin colectiva inversora, en la sociedad gestora o entidad delegada que lleve el registro de partcipes, la funcin de custodia del depositario consistir en la implementacin de los mecanismos que garanticen su intervencin y control de los procesos de contratacin que promueva la institucin de inversin colectiva. Su intervencin deber garantizar que la propiedad, el pleno dominio y la libre disposicin de los activos corresponden, en todo momento, a la institucin de inversin colectiva. d) en el caso de instrumentos financieros derivados no negociados en un mercado o sistema de negociacin, la funcin de custodia del depositario se limitar a la comprobacin y control de los procesos de contratacin y a garantizar que la disposicin de los flujos derivados de dichos contratos no se realiza sin su consentimiento y autorizacin. e) en el caso de fondos de inversin inmobiliaria cuando se trate de inversin en inmuebles y derechos sobre los mismos, el depositario deber establecer los mecanismos necesarios para garantizar que, en ningn caso, se disponga, sin su consentimiento y autorizacin, del efectivo que se derive de la enajenacin o rescisin de los correspondientes contratos.

4. La custodia de los valores y activos extranjeros ser realizada por el depositario, por s mismo o a travs de una o ms entidades que sean miembros o tengan abiertas cuentas en miembros de los correspondientes sistemas de registro, compensacin y liquidacin. Estas entidades sern designadas conforme a lo establecido en el apartado 2 anterior. En estos casos, cuando se opere en mercados extranjeros en los que se permita la utilizacin de cuentas globales de valores o instrumentos financieros para clientes de una misma entidad, debern cumplirse los siguientes requisitos:

a) el depositario emitir, por cada entidad financiera en que pretenda abrirse una cuenta global, un informe sobre su calidad crediticia y sobre los riesgos especficos, legales y operacionales que entraa esta operativa.

b) deber existir una separacin absoluta entre la cuenta propia de la entidad y la de terceros, no pudindose registrar posiciones de la entidad y de sus clientes en la misma cuenta. La denominacin de la cuenta de clientes reflejar expresamente el carcter de cuenta de terceros. c) el depositario establecer un procedimiento interno que permita individualizar contablemente la posicin de cada cliente.

Artculo 6. Funcin de administracin de valores y efectivo de instituciones de inversin colectiva.

1. La funcin de administracin de los valores negociables y dems activos consistir en realizar el cobro de los correspondientes rendimientos en las pocas de sus vencimientos o pagos, as como practicar cuantos actos sean necesarios para que los valores o activos custodiados conserven el valor y los derechos que les correspondan con arreglo a las disposiciones legales y dems normas que les sean de aplicacin. En los casos en que sea necesario, se contar con el concurso de la sociedad gestora o, en su caso, de los administradores de la sociedad de inversin.

2. En ningn caso podr la sociedad gestora o, en su caso, los administradores de la sociedad de inversin, abrir cuentas o disponer directamente de los saldos de cuentas pertenecientes a la institucin de inversin colectiva. La sociedad gestora o, en su caso, los administradores de la sociedad de inversin, no podr extender cheques ni ningn otro instrumento de pago contra las cuentas de la institucin de inversin colectiva en el depositario o en terceras entidades, siendo el depositario el nico autorizado para ello siguiendo las instrucciones de la sociedad gestora o, en su caso, de los administradores de la sociedad de inversin. Cuando la institucin de inversin colectiva disponga de cuentas de efectivo en entidades de depsito diferentes al depositario o cuando ste no sea entidad de crdito, nicamente el depositario podr realizar o autorizar movimientos sobre estas cuentas. 3. El depositario deber llevar a cabo la liquidacin de las operaciones sobre instrumentos financieros. Asimismo, y cuando lo requiera la naturaleza de los activos o las normas del sistema o mercado de que se trate, el depositario podr intervenir igualmente en la ejecucin de las operaciones, conforme a las instrucciones que al efecto le remita la sociedad gestora, o en su caso, los administradores de la sociedad de inversin. Cuando la institucin de inversin colectiva invierta en activos no negociados en mercados secundarios oficiales, ni en otros mercados regulados o en sistemas organizados de negociacin, el depositario cumplir las instrucciones de liquidacin que le remita la sociedad gestora o los administradores de la sociedad de inversin, que pondr a su disposicin los documentos confirmatorios de las operaciones enviados por las contrapartes, remitiendo, a requerimiento del depositario, los certificados de posicin emitidos por las contrapartes. 4. El depositario deber asegurarse de que las liquidaciones de valores y de efectivo las recibe en el plazo que determinen las reglas de liquidacin que rijan en los correspondientes mercados.

Artculo 7. Especialidades de la funcin de custodia y administracin de valores y efectivo de instituciones de inversin colectiva de inversin libre.

1. Cuando una institucin de inversin colectiva de inversin libre de las reguladas en el artculo 43 del Reglamento de la Ley 35/2003, contrate los servicios de un intermediario financiero que le proporcione financiacin, liquide sus operaciones y le preste otros servicios financieros, hacindose cargo de los activos de la institucin de inversin colectiva (en adelante, el intermediario financiero), la sociedad gestora o, en su caso, los administradores de la sociedad de inversin darn a conocer al depositario los contratos que vayan a celebrar con el intermediario financiero. En dichos contratos debern figurar las siguientes previsiones encaminadas a garantizar la efectividad de la funcin de custodia: a) el deber del intermediario financiero de suministrar a los depositarios informacin peridica sobre las posiciones y valoracin de la cartera cedida, as como toda la que precise el depositario, tales como, entre otros, documentos, auditoras externas y datos contables.

b) el deber de aquel intermediario de distinguir, en la informacin que proporcionen a los depositarios, entre los activos que ya hayan sido objeto de garanta financiera y los que no. c) el deber de aquel intermediario de informar a los depositarios sobre la liquidacin de las operaciones realizadas. d) el sometimiento de las garantas financieras que se otorguen a lo previsto en la normativa que les sea de aplicacin. e) los procedimientos de control, supervisin y conciliacin, as como los pactos necesarios para garantizar la propiedad, libre disponibilidad y pleno ejercicio de los derechos de las instituciones de inversin colectiva sobre los activos que no hayan sido objeto de garanta financiera. En relacin con los activos que s hayan sido objeto de garanta financiera, el depositario debe vigilar el control que hace la sociedad gestora de las garantas y de su restitucin.

2. El depositario no ser responsable de la custodia de los activos cedidos y custodiados por el intermediario financiero. El folleto explicativo contendr una mencin expresa a esta exclusin de responsabilidad del depositario. En estos supuestos, la sociedad gestora debe verificar los aspectos que garanticen la solvencia y profesionalidad de dichos intermediarios financieros. Se presumir que la entidad tiene solvencia suficiente cuando cuente con calificacin crediticia favorable de una agencia especializada en calificacin de riesgos de reconocido prestigio. En concreto, dicha calificacin crediticia consistir en que, en el largo plazo, la entidad tenga como mnimo una fuerte capacidad para atender al pago de sus obligaciones y, en el corto plazo, una satisfactoria capacidad para atender al pago de sus obligaciones.

Artculo 8. Liquidacin de la suscripcin y reembolso de participaciones.

1. El depositario intervendr en las suscripciones y reembolsos conforme a las instrucciones de la sociedad gestora, a quien corresponde la llevanza del registro de partcipes, asegurndose de que los mismos se realizan conforme a los procedimientos de pago previstos en este artculo y en la forma especificada en los folletos.

2. La suscripcin de las participaciones de fondos de inversin deber efectuarse mediante cheque nominativo librado a favor del fondo, transferencia a una cuenta a favor del mismo o entrega de efectivo directamente al depositario. En los casos en que la suscripcin se realice mediante cheque nominativo o transferencia bancaria a favor del fondo, no se considerar hecho el ingreso en la cuenta del fondo hasta la fecha del abono de la transferencia o cheque que respalde la suscripcin. En los casos en los que la suscripcin se realice mediante efectivo, no se considerar hecho el ingreso en la cuenta del fondo hasta la fecha valor del abono correspondiente. En el caso de fondos de inversin inmobiliaria y cuando la suscripcin se realice mediante aportacin de inmuebles, la solicitud no se considerar efectuada hasta la fecha de inscripcin del inmueble a nombre del fondo de inversin inmobiliaria en el Registro de la Propiedad. 3. El reembolso ser efectuado por el depositario previa orden remitida, expresamente, por la sociedad gestora. El reembolso podr llevarse a cabo mediante cheque nominativo librado a favor del partcipe, transferencia a una cuenta del titular de las participaciones o entrega de efectivo directamente al partcipe. Para reembolsar a un tercero distinto del titular de las participaciones, la sociedad gestora deber contar con los documentos que acrediten suficientemente que el partcipe faculta al tercero para actuar en su nombre y recibir el reembolso correspondiente. 4. Lo dispuesto en este artculo ser tambin de aplicacin en el caso de adquisicin y venta de acciones de sociedades de inversin de capital variable conforme a lo dispuesto en el artculo 53 del Reglamento de la Ley 35/2003.

Artculo 9. Manual de procedimientos internos.

El depositario contar con un manual de procedimientos internos en el que se detallar el mbito de las revisiones, los mtodos utilizados y la periodicidad con la que se llevar a cabo la funcin de control y vigilancia de los coeficientes, lmites, polticas de inversin y criterios para el clculo del valor liquidativo. Se detallarn tambin los mtodos utilizados en el ejercicio del resto de las funciones que le encomiende la normativa que le sea aplicable. El manual de procedimientos internos deber ser aprobado por el rgano de administracin del depositario y estar siempre convenientemente actualizado.

Artculo 10. Estados de posicin.

1. El estado de posicin a que se refiere el artculo 4.3 del Reglamento de la Ley 35/2003, deber contener, como mnimo, la siguiente informacin: a) Fecha de la operacin, identidad de la institucin, as como de su sociedad gestora y depositario, y del partcipe o accionista.

b) Para suscripciones y reembolsos: nmero de participaciones o acciones, valor liquidativo a la fecha, importe bruto y neto, comisin percibida por la sociedad gestora, as como el saldo de participaciones o acciones, valor efectivo y porcentaje que representan sobre el patrimonio total de la Institucin.

2. Se habilita a la Comisin Nacional del Mercado de Valores para que desarrolle el contenido del estado de posicin y establezca el modelo correspondiente. En tanto la Comisin Nacional del Mercado de Valores no haga uso de esta habilitacin, las sociedades gestoras y, en su caso, los administradores de las sociedades de inversin podrn continuar remitiendo la informacin a que se refiere este artculo sin sujecin a modelo.

Disposicin derogatoria nica. Derogacin normativa.

Quedan derogadas todas las disposiciones de igual o inferior rango que se opongan a lo establecido en la presente orden y, de manera expresa, la Orden del Ministerio de Economa y Hacienda de 30 de julio de 1992 sobre precisin de las funciones y obligaciones de los depositarios, estados de posicin y participaciones significativas en instituciones de inversin colectiva, y el captulo VI de la Orden del Ministerio de Economa y Hacienda de 24 de septiembre de 1993, sobre fondos y sociedades de inversin inmobiliaria.

Disposicin final primera. Ttulos competenciales.

Esta orden ministerial se dicta al amparo de los ttulos competenciales previstos en el artculo 149.1.6. y 11. de la Constitucin.

Disposicin final segunda. Habilitacin a la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

Se habilita a la Comisin Nacional del Mercado de Valores para que dicte cuantas normas sean precisas para el desarrollo de la presente orden.

Disposicin final tercera. Entrada en vigor.

Esta orden entrar en vigor a los tres meses de su publicacin en el Boletn Oficial del Estado.

Madrid, 5 de marzo de 2008.-El Vicepresidente Segundo del Gobierno y Ministro de Economa y Hacienda, Pedro Solbes Mira.

Análisis

  • Rango: Orden
  • Fecha de disposición: 05/03/2008
  • Fecha de publicación: 07/03/2008
  • Entrada en vigor: 7 de junio de 2008.
Referencias posteriores

Criterio de ordenación:

  • SE DEROGA en la forma indicada , por Real Decreto 83/2015, de 13 de febrero (Ref. BOE-A-2015-1454).
Referencias anteriores
  • DEROGA:
  • DE CONFORMIDAD con el Reglamento aprobado por Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre (Ref. BOE-A-2005-18356).
Materias
  • Instituciones de Inversin Colectiva
  • Inversiones
  • Sistema financiero
  • Ttulos valores

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