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Documento BOE-A-2018-17708

Circular 5/2018, de 26 de noviembre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, por la que se modifican las Circulares 4/2008, 7/2008, 11/2008 y 1/2010, sobre informacin pblica y peridica de Instituciones de Inversin Colectiva, normas contables, cuentas anuales y estados de informacin reservada de Entidades de Capital de Riesgo, gestoras de Instituciones de Inversin Colectiva y Entidades de Capital de Riesgo y sucursales de gestoras europeas establecidas en Espaa.

TEXTO

La presente Circular tiene como objeto introducir ciertas mejoras en otras Circulares de la CNMV necesarias para la prctica supervisora.

En este sentido, se modifica la Circular 7/2008, de 26 de noviembre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre normas contables, cuentas anuales y estados de informacin reservada de las Empresas de Servicios de Inversin, Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversin Colectiva y Sociedades Gestoras de Capital-Riesgo, aadiendo, para las SGEIC, un nuevo desglose respecto a las comisiones por asesoramiento financiero a entidades gestionadas o a inversores, la posibilidad de especificar los vehculos en los que est delegada la gestin, as como desgloses en la cuenta de resultados para indicar, por un lado las comisiones recibidas de vehculos gestionados distintos de las ECR, y por otro, la remuneracin variable al personal por el impacto que este dato puede tener en el clculo de los recursos exigibles de la gestora, este ltimo desglose se introduce tambin para las SGIIC. Asimismo se modifican para las SGEIC los plazos de remisin a la CNMV de la informacin reservada de estas entidades.

Respecto a la Circular 11/2008, de 30 de diciembre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre normas contables, cuentas anuales y estados de informacin reservada de las entidades de capital riesgo, se aade informacin referida al tipo de inversor en las ECR, con el desglose previsto en el artculo 75 de la Ley 22/2014, de 12 de noviembre, por la que se regulan las entidades de capital-riesgo, otras entidades de inversin colectiva de tipo cerrado y las sociedades gestoras de entidades de inversin colectiva de tipo cerrado, y por la que se modifica la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva.

Asimismo, con el fin de fomentar la tramitacin electrnica de documentos ante la CNMV, as como facilitar la puesta a disposicin del pblico de la informacin, en las Circulares 7/2008 y 11/2008, se introduce la exigencia de presentacin, como documento electrnico normalizado, del informe anual de las SGEIC y de las ECR previsto en la Ley 22/2014 antes citada.

Adicionalmente, se modifica el modelo de informe para los fondos de inversin recogido en el Anexo 1 de la Circular 4/2008, de 11 de septiembre, de la CNMV, sobre el contenido de los informes trimestrales, semestral y anual de instituciones de inversin colectiva y del estado de posicin, al objeto de incluir la informacin sobre polticas de remuneracin establecida en el artculo 46bis de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de IIC y, tambin, la informacin sobre operaciones de financiacin de valores que establece el Reglamento (UE) 2015/2365, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre, sobre transparencia de las operaciones de financiacin de valores y de reutilizacin.

Finalmente, la Ley de IIC permite a las gestoras extranjeras operar en Espaa de acuerdo a las condiciones establecidas en: el art. 55 para las sociedades gestoras autorizadas por la Directiva 2009/65/CE, de 13 de julio de 200 y el art. 55 bis para las sociedades gestoras reguladas por la Directiva 2011/61/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 8 de junio de 2011, y autorizadas en otro Estado miembro de la Unin Europea).

Con el objetivo de facilitar las tareas de supervisin e inspeccin asignadas a la CNMV por la normativa citada, se modifica la Circular 1/2010 de 28 de julio de la CNMV, de informacin reservada de las entidades que prestan servicios de inversin, con el fin de recabar informacin, en base a las habilitaciones citadas, sobre las actividades realizadas por las gestoras extranjeras comunitarias que acten en Espaa a travs de sucursal.

En virtud de las habilitaciones recibidas, el Consejo de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, previo informe de su Comit Consultivo y conforme con el Consejo de Estado, en su sesin de fecha 26 de noviembre de 2018 ha aprobado la siguiente Circular:

Norma primera. Modificacin de la Circular 7/2008, de 26 de noviembre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre normas contables, cuentas anuales y estados de informacin reservada de las Empresas de Servicios de Inversin, Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversin Colectiva y Sociedades Gestoras de Capital-Riesgo.

1. El segundo prrafo del punto 2 de la Norma 6 queda redactado en los siguientes trminos:

Las SGIIC y SGEIC debern remitir a la CNMV las cuentas anuales individuales con los correspondientes informes de gestin y auditora, las cuentas anuales y el informe de gestin debern estar debidamente firmados en los trminos indicados en el apartado anterior.

Las SGIIC realizarn el envo de la citada documentacin dentro de los cuatro meses siguientes a la finalizacin del ejercicio y las SGEIC antes del 30 de junio del siguiente ejercicio.

2. Se aade un punto 8 a dicha Norma 6.:

8. Las SGEIC debern presentar a la Comisin Nacional del Mercado de Valores las cuentas anuales, el informe de gestin y el correspondiente informe de auditora a travs del servicio CIFRADOC/CNMV, en el registro electrnico de la CNMV como documento electrnico normalizado, de acuerdo con lo establecido en la Resolucin del Presidente de la Comisin Nacional del Mercado de Valores de 16 de noviembre de 2011, por la que se crea y regula el Registro Electrnico de la CNMV.

Dicho documento electrnico comprender, al menos, el envo de la siguiente documentacin:

A. Cuentas anuales e informe de gestin, debidamente firmados por todos los miembros del consejo de administracin de la gestora o los administradores, segn corresponda, junto con el informe de auditora de las SGEIC. Todas las firmas debern estar debidamente identificadas y si faltase alguna firma se sealar esta circunstancia con expresa indicacin de la causa.

B. Una declaracin del secretario del consejo de la sociedad donde se exprese que i) la documentacin remitida (las cuentas anuales y el informe de gestin) es copia de la original formulada ii) que las cuentas anuales y los informes de gestin enviados se corresponden con los auditados y iii) que los informes de auditora son copia de los originales.

Adems, se deber cumplimentar obligatoriamente un formulario que contendr como mnimo los datos identificativos y los importes financieros de las SGEIC que figuran en el modelo incluido en el citado trmite.

3. Se sustituye el tercer recuadro del apartado 1 de la Norma 58 (estados reservados individuales. Clases y plazos de rendicin) modificando la fecha lmite de envo. Dicho recuadro, relativo a SGEIC, queda redactado en los siguientes trminos:

Estados reservados individuales de SGEIC. Clases y plazos de rendicin.

Estado: Denominacin

Entidad obligada

Periodicidad

Plazo mximo de presentacin

R01. Balance reservado.

SGEIC

Semestral

Da 30 del mes siguiente.

R02. Cuenta de prdidas y ganancias reservada.

SGEIC

Semestral

Da 30 del mes siguiente.

R03. Cartera de inversiones financieras y tesorera.

SGEIC

Semestral

Da 30 del mes siguiente.

R04. Cartera de operaciones con instrumentos derivados.

SGEIC

Semestral

Da 30 del mes siguiente.

R05. Entidades de capital riesgo gestionadas.

SGEIC

Semestral

Da 30 del mes siguiente.

R06. Gestin discrecional de carteras de inversin. Patrimonio y comisiones.

SGEIC

Semestral

Da 30 del mes siguiente.

R07. Informacin auxiliar.

SGEIC

Semestral

Da 30 del mes siguiente.

R08. Estado clculo de recursos propios.

SGEIC

Semestral

Da 30 del mes siguiente.

R09. Estado aportaciones al FGI.

SGEIC

Anual

Da 30 del mes siguiente.

R10. Nmero y tipologa de clientes. Incentivos y reclamaciones.

SGEIC

Anual

Da 30 del mes siguiente.

RA1. Aplicacin del resultado del ejercicio.

SGEIC

Anual

Da 30 del mes siguiente.

4. Se modifica la cuenta de resultados, estado R02, y el estado informacin de ECR, EICC, FP, FCRE y FERE gestionados R05 del Anexo VI, sustituyndolos por los modelos R02 y R05 recogidos en el Anexo I de esta Circular.

5. Se modifica la cuenta de resultados, estado G02 del Anexo V sustituyndola por el modelo G02 del Anexo II de esta Circular.

Norma segunda. Modificacin de la Circular 11/2008, de 30 de diciembre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre normas contables, cuentas anuales y estados de informacin reservada de las entidades de capital riesgo.

1. El punto 6 de la Norma 20 queda redactado en los siguientes trminos:

6. La remisin, para su publicacin, a la Comisin Nacional del Mercado de Valores del informe anual previsto en el artculo 67.2 de la Ley 22/2014, de 12 de noviembre, por la que se regulan las entidades de capital-riesgo, otras entidades de inversin colectiva de tipo cerrado y las sociedades gestoras de entidades de inversin colectiva de tipo cerrado, y por la que se modifica la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva, se realizar a travs del servicio CIFRADOC/CNMV, en el registro electrnico de la CNMV como documento electrnico normalizado, de acuerdo con lo establecido en la Resolucin del Presidente de la Comisin Nacional del Mercado de Valores de 16 de noviembre de 2011, por la que se crea y regula el Registro Electrnico de la CNMV.

Dicho documento electrnico comprender, al menos, el envo de la siguiente documentacin:

A. Cuentas anuales e informe de gestin, debidamente firmados por todos los miembros del consejo de administracin de la gestora o los administradores, segn corresponda, junto con el informe de auditora, incorporando tambin todo cambio material en la informacin proporcionada a los partcipes o accionistas que se haya producido durante el ejercicio objeto del informe y la informacin sobre remuneraciones. Todas las firmas debern estar debidamente identificadas y si faltase alguna firma se sealar esta circunstancia con expresa indicacin de la causa.

B. Una declaracin del secretario del consejo de la sociedad donde se exprese que i) la documentacin remitida (las cuentas anuales y el informe de gestin) es copia de la original formulada ii) que las cuentas anuales y los informes de gestin enviados se corresponden con los auditados y iii) que los informes de auditora son copia de los originales.

Adems, se deber cumplimentar un formulario que contendr como mnimo los datos identificativos y los importes financieros de las ECR que figuran en el modelo incluido en el citado trmite.

2. Se modifica el modelo del estado de informacin estadstica y operativa CR5 del Anexo, sustituyndolo por el modelo CR5 recogido en el Anexo III de esta Circular.

Norma tercera. Modificacin de la Circular 4/2008, de 11 de septiembre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre el contenido de los informes trimestrales, semestral y anual de instituciones de inversin colectiva y del estado de posicin.

1. Se aade un apartado 10 Informacin sobre las polticas de remuneracin. en las Notas aclaratorias del Anexo 1: Fondo de inversin mobiliaria, con la siguiente redaccin:

10. Informacin sobre las polticas de remuneracin: En el informe anual de la IIC, se recoger la informacin relativa a las polticas de remuneracin establecida en el artculo 46 bis de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva.

2. Se aade un apartado 11 Informacin sobre las operaciones de financiacin de valores, reutilizacin de las garantas y swaps de rendimiento total (Reglamento UE 2015/2365). en las Notas aclaratorias del Anexo 1: Fondo de inversin mobiliaria, con la siguiente redaccin:

11. Informacin sobre las operaciones de financiacin de valores, reutilizacin de las garantas y swaps de rendimiento total: En el informe semestral y/o anual de la IIC, segn corresponda, se recoger la informacin relativa a las operaciones de financiacin de valores, a la reutilizacin de las garantas y a los swaps de rendimiento total, establecida en el Reglamento (UE) 2015/2365, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de 2015, sobre transparencia de las operaciones de financiacin de valores y de reutilizacin y por el que se modifica el Reglamento (UE) n 648/2012, que no se encuentre ya recogida en otros apartados del presente informe peridico.

3. Modelo de informe para los fondos de inversin.

El modelo de informe para los fondos de inversin recogido en el Anexo 1 de la Circular 4/2008, de 11 de septiembre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre el contenido de los informes trimestrales, semestral y anual de instituciones de inversin colectiva y del estado de posicin, queda sustituido por el modelo contenido en el Anexo IV de la presente Circular.

Norma cuarta. Modificacin la Circular 1/2010 de 28 de julio de la CNMV, de informacin reservada de las entidades que prestan servicios de inversin.

1. Se aade una Norma adicional bis a la Circular 1/2010, de 28 de julio, en los siguientes trminos:

Norma adicional bis. Estados reservados de entidades gestoras de la Unin Europea autorizadas para la realizacin de actividades de gestin colectiva y prestacin de servicios de inversin y auxiliares en territorio espaol a travs de sucursal.

Las sucursales de sociedades gestoras de otro estado miembro de la Unin Europea autorizadas para la realizacin de actividades de gestin colectiva y prestacin de servicios de inversin y auxiliares en territorio espaol, remitirn a la CNMV los estados que figuran a continuacin en los modelos que se recogen en el Anexo bis y dentro de los dos primeros meses de cada ao natural:

Estado: Denominacin

Periodicidad

Plazo de presentacin

SGE1. Datos societarios y personas de contacto.

Anual

Dentro de los dos meses siguientes.

SGE2. Actividades realizadas, nmero y tipologa de clientes e ingresos recibidos por servicio y por segmento comercial.

Anual

Dentro de los dos meses siguientes.

La informacin recogida en los modelos de estados definidos en el Anexo bis se remitir a la Comisin Nacional del Mercado de Valores con carcter anual y se referir al ejercicio inmediato anterior.

Las entidades debern remitir a la Comisin Nacional del Mercado de Valores los estados definidos en el Anexo bis de esta Circular mediante transmisin telemtica a travs del servicio CIFRADOC/CNMV, aprobado por acuerdo del Consejo de la Comisin Nacional del Mercado de Valores de 15 de septiembre de 2006 segn las especificaciones tcnicas que se determinen.

Con independencia de lo anterior, la Comisin Nacional del Mercado de Valores podr exigir en cada momento, con carcter general o particular, cuanta informacin precise como aclaracin o detalle de los estados anteriores, o para cualquier otra finalidad surgida en el desarrollo de las funciones que tiene encomendadas, as como requerir a una entidad la entrega de estados reservados con mayor frecuencia que la indicada en esta Norma cuando sus circunstancias individuales as lo aconsejen.

2. Se aaden como Anexo bis en la Circular 1/2010 los modelos de Estados incluidos en el Anexo V de esta Circular.

Entrada en vigor. La presente Circular entrar en vigor el da 30 de junio de 2019.

Madrid, 26 de noviembre de 2018.–El Presidente de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, Sebastin Albella Amigo.

ANEXO I

1

2

3

ANEXO II

1

2

1

2

3

4

ANEXO IV
Modelo de informe para los fondos de inversin recogido en el anexo 1 de la Circular 4/2008

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

1

2

Análisis

  • Rango: Circular
  • Fecha de disposición: 26/11/2018
  • Fecha de publicación: 26/12/2018
  • Entrada en vigor: 30 de junio de 2019.
Referencias anteriores
  • MODIFICA:
    • la norma 20 y el anexo de la Circular 11/2008, de 30 de diciembre (Ref. BOE-A-2009-656).
    • las normas 6 y 58 y los anexos V y VI de la Circular 7/2008, de 26 de noviembre (Ref. BOE-A-2008-20895).
    • el anexo 1 de la Circular 4/2008, de 11 de septiembre (Ref. BOE-A-2008-16091).
  • AADE la norma adicional bis y el anexo bis a la Circular 1/2010, de 28 de julio (Ref. BOE-A-2010-13162).
Materias
  • Activos financieros
  • Administracin electrnica
  • Comisin Nacional del Mercado de Valores
  • Contabilidad
  • Entidades de crdito
  • Estados financieros
  • Formularios administrativos
  • Informacin
  • Instituciones de Inversin Colectiva
  • Inversiones
  • Mercado de Valores
  • Sociedades de Capital-Riesgo
  • Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversin Colectiva

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