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Documento BOE-A-2016-4356

Circular 4/2016, de 27 de abril, del Banco de Espaa, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, a entidades de crdito, sobre normas de informacin financiera pblica y reservada y modelos de estados financieros, y la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informacin de Riesgos.

TEXTO

El rgimen contable de las entidades de crdito espaolas se regula en la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, sobre normas de informacin financiera pblica y reservada, y modelos de estados financieros. La Circular 4/2004 est adaptada al marco contable establecido por las Normas Internacionales de Informacin Financiera adoptadas por los reglamentos de la Unin Europea (NIIF), conforme a lo dispuesto en el Reglamento 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de julio de 2002, relativo a la aplicacin de las Normas Internacionales de Contabilidad.

En el anejo IX de la Circular 4/2004 se desarrolla el marco general de gestin del riesgo de crdito en aquellos aspectos relacionados con la contabilidad. En particular, dicho anejo aborda, entre otros, las polticas de concesin, modificacin, evaluacin, seguimiento y control de las operaciones, que incluyen su clasificacin contable y la estimacin de las coberturas de las prdidas por riesgo de crdito.

El objetivo de esta circular es la actualizacin de la Circular 4/2004, principalmente de su anejo IX, para adaptarla a los ltimos desarrollos en la regulacin bancaria, manteniendo su plena compatibilidad con el marco contable conformado por las NIIF.

Esta actualizacin se enmarca en el proceso de mejora y adaptacin de la Circular 4/2004 a las novedades regulatorias, incorporando los cambios normativos aplicables y las mejores prcticas identificadas, en un contexto de continua evolucin y refinamiento de la contabilizacin del riesgo de crdito.

Los principios que tradicionalmente vienen guiando al Banco de Espaa como regulador contable sectorial se mantienen en esta circular: i) favorecer una contabilizacin sana y slida; ii) minimizar los costes e incertidumbres que supondra la coexistencia de mltiples criterios contables, y iii) favorecer la coherencia en la aplicacin y profundizacin de los principios internacionales de contabilidad.

Ms concretamente, la conveniencia de actualizar la Circular 4/2004 y su anejo IX deriva fundamentalmente de los siguientes cambios en la regulacin bancaria:

− La nueva redaccin del artculo 39.4 del Cdigo de Comercio, introducida por la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditora de Cuentas, que considera que todos los activos intangibles tienen vida til definida y, por tanto, pasan a ser amortizables. Este nuevo criterio contable es de aplicacin a las cuentas anuales individuales y a las consolidadas no sujetas directamente a las NIIF.

− El Real Decreto 878/2015, de 2 de octubre, que reforma el sistema de compensacin, liquidacin y registro de valores negociables, en virtud del cual el cambio de titularidad en las compraventas de los instrumentos de patrimonio se producir en su fecha de liquidacin, en lugar de en la fecha de contratacin, lo que afecta a su registro contable.

− El Reglamento de Ejecucin (UE) de la Comisin n. 680/2014, de 16 de abril, por el que se establecen normas tcnicas de ejecucin en relacin con la comunicacin de informacin con fines de supervisin por parte de las entidades, de conformidad con el Reglamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, que incluye las definiciones y formatos para la elaboracin de los estados para la informacin financiera supervisora (conocidos como FINREP). En particular, FINREP incluye definiciones de exposiciones con incumplimientos (non-performing) y de exposiciones reestructuradas o refinanciadas (with forbearance measures) que inciden sobre la clasificacin de las operaciones en funcin de su riesgo de crdito.

− La actualizacin en 2015 de las directrices del Comit de Supervisin Bancaria de Basilea sobre la gestin y contabilizacin del riesgo de crdito, que proporcionan pautas para reforzar su robustez y coherencia dentro del marco contable aplicable.

Teniendo en cuenta los anteriores desarrollos regulatorios, la actualizacin del anejo IX introducida por esta circular persigue profundizar en la aplicacin coherente del marco contable vigente mediante el reforzamiento de los criterios que afectan a: i) las polticas, metodologas, procedimientos y criterios para la gestin del riesgo de crdito, incluyendo los relativos a las garantas recibidas, en aquellos aspectos relacionados con la contabilidad; ii) la clasificacin contable de las operaciones en funcin del riesgo de crdito, y iii) las estimaciones individuales y colectivas de provisiones.

Cabe destacar que estas mejoras no tienen una naturaleza transitoria. De esta manera, aun cuando se adopte la NIIF 9 en la Unin Europea, permanecern vigentes los criterios introducidos en esta circular, tendentes a reforzar la gestin del riesgo de crdito, la correcta clasificacin de las operaciones, la solidez de las estimaciones de provisiones y el adecuado tratamiento de las garantas reales a efectos contables. Todo ello, sin perjuicio de una futura modificacin del anejo IX para adaptar los criterios de cobertura del modelo de prdida incurrida, que contina vigente en el anejo IX actualizado, al modelo de prdida esperada, que introducir la NIIF 9.

Por otra parte, es necesario modificar la Circular 1/2013, de 24 de mayo, sobre la Central de Informacin de Riesgos (CIR), para adaptar sus requerimientos de informacin a los cambios introducidos en la Circular 4/2004 por la presente circular.

Esta circular tiene la siguiente estructura: una primera norma que introduce modificaciones en varias normas del cuerpo de la Circular 4/2004; una segunda norma con las modificaciones en los anejos I, III, IV, V y IX de la citada Circular 4/2004; una tercera norma que modifica el cuerpo de la Circular 1/2013; una cuarta norma para modificar los anejos 1 y 2 de esta ltima circular; dos disposiciones transitorias, sobre la primera aplicacin de los nuevos criterios contables y la remisin de estados individuales reservados hasta el 31 de diciembre de 2016, respectivamente; y una disposicin final sobre su entrada en vigor. Adems, la presente circular cuenta con tres anejos: el anejo 1, con el texto del anejo IX actualizado, que reemplaza al anterior; el anejo 2, con los nuevos ndices de estados individuales pblicos y reservados, as como los formatos de los nuevos estados individuales y consolidados reservados incorporados por la presente circular; y el anejo 3, con las modificaciones en el mdulo de datos sobre garantas reales de la CIR.

La norma 1 actualiza las siguientes normas de la Circular 4/2004:

− Las normas octava, sexagsima sexta, septuagsima segunda y la disposicin adicional segunda, para recoger los cambios en el organigrama del Banco de Espaa realizados durante el ao 2015.

− La norma vigsima segunda, para adaptarla a la modificacin en el cambio de titularidad en las compraventas de instrumentos de capital, que pasa a realizarse en la fecha de liquidacin en lugar de en la fecha de contratacin, en virtud del Real Decreto 878/2015, de 2 de octubre.

− Las normas vigsima octava, trigsima y cuadragsima tercera, para referirse al nuevo criterio contable sobre amortizacin de activos intangibles, introducido por la ltima modificacin del Cdigo de Comercio mediante la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditora de Cuentas, de aplicacin a partir del 1 de enero de 2016 a las cuentas individuales y a las consolidadas no sujetas directamente al marco de las NIIF.

− Las normas sexagsima, sexagsima cuarta y sexagsima sptima, para adaptarlas a la nueva estructura del anejo IX y a los nuevos criterios de clasificacin de operaciones incorporados al citado anejo.

− Las normas sexagsima sptima y sexagsima novena, para adaptar los estados reservados a los cambios derivados de esta circular.

La norma 2 introduce:

− El anejo 1, cuyo contenido reemplaza al del anejo IX de la Circular 4/2004.

− Modificaciones en los siguientes estados de la Circular 4/2004 para adaptarlos al contenido del anejo 1: los estados individuales pblicos del anejo I, los estados consolidados pblicos del anejo III, los estados reservados individuales del anejo IV y los estados reservados consolidados del anejo V.

− El anejo 2, que contiene los formatos de los nuevos estados reservados individuales y consolidados que se aaden en los anejos IV y V de la Circular 4/2004, para el seguimiento supervisor de las mejoras introducidas por el anejo 1, as como los nuevos ndices de estados individuales pblicos y reservados.

La norma 3 modifica la norma segunda de la Circular 1/2013 para adaptarla a los nuevos criterios de clasificacin contable de las operaciones por riesgo de crdito del anejo IX actualizado.

La norma 4 introduce el anejo 3, que modifica el contenido del mdulo de datos sobre garantas reales de la CIR en el anejo 1 de la Circular 1/2013, y las instrucciones para elaborarlo en el anejo 2 de dicha circular, para adaptarlos a las mejoras introducidas por el anejo 1 de la presente circular.

A continuacin se resume el contenido del anejo 1, destacando los principales cambios introducidos en cada uno de sus cinco apartados, tras la introduccin.

Introduccin

Contiene los objetivos y el mbito de aplicacin. Mientras que el mbito de aplicacin de los criterios de clasificacin contable por riesgo de crdito es la actividad total de la entidad, el mbito de aplicacin de las soluciones alternativas para la estimacin de coberturas, as como las referencias para la valoracin de los activos inmobiliarios adjudicados, se circunscribe a los negocios en Espaa. La formulacin de las cuentas consolidadas se realizar aplicando a las entidades dependientes extranjeras metodologas de estimacin de coberturas similares a las contempladas en este anejo, aunque adaptadas a las particularidades del pas en el que operen dichas dependientes.

Marco general de gestin del riesgo de crdito

Este apartado sobre las polticas, metodologas, procedimientos y criterios de gestin del riesgo de crdito se ha actualizado, teniendo en cuenta la experiencia supervisora y las mejores prcticas internacionales, al amparo de las competencias del Banco de Espaa para dictar las disposiciones precisas en lo relativo al riesgo de crdito y de contraparte que le atribuyen el artculo 46 y la disposicin final sexta del Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de ordenacin, supervisin y solvencia de entidades de crdito. Lo anterior, sin perjuicio de las decisiones, recomendaciones y orientaciones que, en el futuro, adopte el Banco Central Europeo sobre la gestin y supervisin del riesgo de crdito.

Este primer apartado se estructura en cuatro secciones: i) concesin de operaciones; ii) modificacin de las condiciones; iii) evaluacin, seguimiento y control del riesgo de crdito, y iv) garantas y tasaciones.

En la primera seccin, de concesin de operaciones, destaca el nfasis en la poltica de precios de las entidades; en particular, en las repercusiones contables de la confrontacin entre el precio de las operaciones y su coste en el momento de la concesin.

En la segunda seccin, de modificacin de las condiciones de las operaciones, se alinean con FINREP los conceptos aplicables a las operaciones reestructuradas o refinanciadas y se simplifica su clasificacin contable por riesgo de crdito.

La tercera seccin, de evaluacin, seguimiento y control del riesgo de crdito, contiene los principios generales para las estimaciones de las coberturas, que hacen referencia a la gobernanza, integracin en la gestin, eficacia, simplicidad, documentacin y rastreabilidad. Cabe destacar que, en aplicacin del principio de eficacia, las entidades deben realizar contrastes peridicos mediante pruebas retrospectivas (backtesting) entre las prdidas estimadas y las realmente experimentadas, ejercicios de comparacin y referencia (benchmarking) utilizando las soluciones alternativas ofrecidas en el anejo IX actualizado y la informacin comparativa publicada por el Banco de Espaa, as como anlisis de sensibilidad; adems, la entidad debe asegurar la coherencia entre la clasificacin contable de las operaciones en funcin del riesgo de crdito y su nivel de cobertura.

Las coberturas del riesgo de crdito podrn ser genricas, para cubrir las prdidas incurridas pero no afloradas en un grupo de operaciones con caractersticas de riesgo similares, o especficas, para cubrir las prdidas incurridas en una operacin concreta. Las provisiones genricas de los riesgos normales se estimarn colectivamente; las provisiones especficas de los riesgos dudosos podrn estimarse individualizada o colectivamente.

Los citados principios generales deben orientar el desarrollo tanto de las metodologas propias para realizar estimaciones individualizadas de las provisiones especficas como de las metodologas internas para las estimaciones colectivas de las provisiones especficas y genricas. En esta seccin tambin se dan requisitos especficos para las estimaciones individualizadas y, separadamente, para las estimaciones colectivas. Las entidades deben validar internamente el cumplimiento de estos principios y requisitos tanto antes de la utilizacin de las citadas metodologas por primera vez como de forma peridica durante su aplicacin.

Adicionalmente, esta seccin incluye los criterios para identificar las operaciones cuyas coberturas sern objeto de estimacin individualizada y aquellas cuyas coberturas sern objeto de estimacin colectiva.

En la cuarta y ltima seccin, sobre garantas y tasaciones, se desarrollan las garantas reales y personales consideradas eficaces y los requisitos para determinar la valoracin de referencia de las garantas reales; todo ello, a efectos de la estimacin de las coberturas, donde las garantas eficaces desempean un papel fundamental. Dichos requisitos se endurecen segn empeora la clasificacin contable del riesgo, aumentando la frecuencia exigida para su actualizacin y las exigencias sobre los procedimientos de valoracin empleados.

Clasificacin de las operaciones en funcin del riesgo de crdito por insolvencia

En este apartado se incluyen la definicin y las caractersticas de las categoras en que se clasifican contablemente las operaciones en funcin del riesgo de insolvencia del titular o de la operacin, que son: normales, dudosos y fallidos.

Las principales novedades son la desaparicin de la categora de subestndar y la inclusin de una nueva categora de riesgos identificados como en vigilancia especial dentro de los riesgos normales. Esta categora incluye las operaciones que presentan debilidades en su solvencia, pero sin plantear dudas sobre su reembolso total; entre otras, las operaciones reestructuradas o refinanciadas identificadas en FINREP como en perodo de prueba.

La distincin entre riesgos dudosos y riesgos normales en el anejo IX actualizado est alineada con la distincin entre exposiciones con y sin incumplimientos (non-performing y performing) de FINREP. Asimismo, se alinea con FINREP la clasificacin como riesgos dudosos de las operaciones de un titular por acumulacin de operaciones morosas (conocido como efecto arrastre).

La clasificacin de las operaciones como riesgos fallidos por considerar remota su recuperacin tiene en cuenta el tiempo transcurrido desde su calificacin como dudoso y desde que la parte no cubierta con garantas reales se provisiona totalmente.

Cobertura de la prdida por riesgo de crdito por insolvencia

Este apartado establece los criterios para la estimacin de coberturas, para cuyo clculo:

− Se tendr en cuenta la existencia de garantas eficaces a la hora de establecer los niveles de provisiones tanto especficas como genricas. El clculo de las coberturas se har sobre el importe del riesgo que excede el importe a recuperar de las garantas reales eficaces. En caso de existir garantas personales eficaces, se podr considerar el efecto de la sustitucin del titular directo por el garante.

− El importe a recuperar de las garantas reales se estimar aplicando sobre su valor de referencia, determinado segn lo establecido en la seccin sobre garantas y tasaciones del primer apartado, los ajustes necesarios para incorporar adecuadamente la incertidumbre de la estimacin y su reflejo en potenciales cadas de valor de la garanta real hasta su ejecucin y posterior venta, as como los costes de ejecucin, mantenimiento y venta.

En aplicacin del principio de proporcionalidad, en este apartado se ofrecen soluciones alternativas, calculadas sobre la base de la informacin sectorial y la experiencia acumulada del Banco de Espaa, para la estimacin de las coberturas especficas de los riesgos dudosos y de las coberturas genricas de los riesgos normales por aquellas entidades que no hayan desarrollado metodologas internas para estas estimaciones.

En estas soluciones alternativas se utiliza una misma segmentacin de los riesgos para las coberturas genricas y especficas, basada en los conceptos de FINREP. Las soluciones alternativas para la estimacin de coberturas genricas se simplifican, consistiendo en un porcentaje, que depende del segmento de riesgo, que se debe aplicar sobre el importe en libros bruto de la operacin no cubierto por garantas eficaces.

El Banco de Espaa mantendr actualizadas las soluciones alternativas, teniendo en cuenta la experiencia acumulada en cada momento sobre el sector bancario espaol. Adems, el Banco de Espaa tiene previsto realizar peridicamente ejercicios de comparacin y referencia (benchmarking) de los niveles de provisiones en el sector bancario espaol y publicar sus resultados a escala agregada.

Riesgo de crdito por razn de riesgo-pas

Los criterios de clasificacin contable y cobertura de las prdidas por riesgo de crdito por razn de riesgo-pas no han cambiado en relacin con los del anejo IX reemplazado.

Activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas

En este apartado se incluyen criterios para la valoracin de los bienes adjudicados o recibidos en pago de deudas, incluyendo la estimacin de su deterioro. Se permiten la liberacin de las coberturas en los activos financieros aplicados y la reversin del deterioro acumulado desde el reconocimiento inicial de los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas cuando la estimacin del valor razonable de estos ltimos quede refrendada por la capacidad de la entidad para realizar los activos, teniendo en cuenta la experiencia de ventas de la entidad y la rotacin de su inventario, as como el tiempo de permanencia en balance del activo.

En suma, el Banco de Espaa, mediante la presente circular, contina el proceso de adaptacin y mejora de la Circular 4/2004, en particular de su anejo IX, con el objetivo de favorecer una contabilizacin sana y slida en la aplicacin y profundizacin del marco contable representado por las NIIF.

En consecuencia, en uso de las facultades que tiene concedidas, el Consejo de Gobierno del Banco de Espaa, a propuesta de la Comisin Ejecutiva, ha aprobado la presente circular, que contiene las siguientes normas:

Norma 1. Modificaciones en la redaccin de las normas de la Circular 4/2004.

Se introducen las siguientes modificaciones en las normas de la Circular 4/2004:

a) En la norma octava, sobre Criterios contables, se sustituye el primer prrafo del apartado 4 por el siguiente texto:

4. Las consultas sobre la aplicacin de criterios contables no contemplados en la circular se dirigirn al Banco de Espaa (Direccin General de Supervisin) e incluirn, junto con la propuesta de tratamiento contable, una descripcin exhaustiva de la transaccin o evento que se ha de contabilizar, indicando, cuando sea factible, su posible impacto cuantitativo en los estados financieros, y los motivos que, a juicio del consejo de administracin u rgano equivalente, justifican el tratamiento propuesto. El Banco de Espaa, si no considera adecuado dicho tratamiento, indicar el criterio contable que se debera aplicar, que, en todo caso, ser coherente y compatible con los criterios regulados en este ttulo, las normas contables espaolas vigentes y las Normas Internacionales de Informacin Financiera aprobadas por los reglamentos de la Comisin Europea para otras transacciones y eventos con los que tengan similitud. Si el Banco de Espaa considera dichos criterios de inters para otras entidades de crdito, proceder a su difusin pblica.

b) En la norma vigsima segunda, sobre Reconocimiento, clasificacin y valoracin de los instrumentos financieros, se modifica el ltimo prrafo del apartado 2, que queda redactado de la siguiente forma:

En especial, las operaciones realizadas en el mercado de divisas y los activos financieros negociados en los mercados secundarios de valores espaoles, tanto si son instrumentos de capital como si se trata de valores representativos de deuda, se reconocern en la fecha de liquidacin.

c) En la norma vigsima octava, sobre Activos intangibles, se realizan las siguientes modificaciones:

i) Se sustituye el apartado 5 por el siguiente texto:

5. En las cuentas anuales individuales y en las consolidadas no sujetas al marco de las Normas Internacionales de Informacin Financiera adoptadas en la Unin Europea, los activos intangibles sern activos de vida til definida.

La vida til de los activos intangibles no podr exceder del perodo durante el cual la entidad tiene derecho al uso del activo; si el derecho de uso es por un perodo limitado que puede ser renovado, la vida til incluir el perodo de renovacin solo cuando exista evidencia de que la renovacin se realizar sin un coste significativo.

Cuando la vida til de los activos intangibles no pueda estimarse de manera fiable, se amortizarn en un plazo de diez aos. Se presumir, salvo prueba en contrario, que la vida til del fondo de comercio es de diez aos.

Los activos intangibles se amortizarn de acuerdo con los criterios establecidos para el activo tangible en el epgrafe B.2) de la norma vigsima sexta.

La entidad revisar, al menos al final de cada ejercicio, el perodo y el mtodo de amortizacin de cada uno de sus activos intangibles y, si considerara que no son los adecuados, el impacto se tratar como un cambio en las estimaciones contables, de acuerdo con la norma decimonovena.

Siempre que existan indicios de deterioro de los activos intangibles, incluido el fondo de comercio, la entidad proceder a analizar si existe deterioro de valor, de acuerdo con el procedimiento establecido en la norma trigsima.

ii) Se aade un nuevo apartado 5 bis, con el siguiente texto:

5 bis. En las cuentas consolidadas distintas de aquellas a las que se refiere el apartado 5 anterior, la entidad valorar si la vida til de los activos intangibles distintos del fondo de comercio es definida o indefinida. Los activos intangibles con vida definida se amortizarn, mientras que aquellos con vida indefinida no se amortizarn; en ningn caso el importe reconocido por un fondo de comercio ser objeto de amortizacin.

Un activo intangible tendr vida indefinida cuando, sobre la base de los anlisis realizados de todos los factores relevantes, no exista un lmite previsible del perodo durante el cual se espere que el activo genere flujos de efectivo netos a favor de la entidad.

Los activos intangibles con vida indefinida no se amortizarn, si bien la entidad revisar en cada ejercicio su vida til y, si como resultado de esta revisin se determinase que aquella ha pasado a ser definida, su impacto se tratar como un cambio en las estimaciones contables, de acuerdo con el epgrafe B) de la norma decimonovena.

Los criterios establecidos en el prrafo segundo del apartado 5 anterior para la determinacin de la vida til sern tambin de aplicacin a los activos intangibles que, conforme a este apartado, se califiquen como de vida til definida.

Los activos intangibles con vida definida se amortizarn de acuerdo con los criterios establecidos para el activo tangible en el epgrafe B.2) de la norma vigsima sexta.

Los criterios establecidos en el prrafo quinto del apartado 5 anterior para la revisin del perodo y del mtodo de amortizacin sern tambin de aplicacin a los activos intangibles que, conforme a este apartado, se califiquen como de vida til definida.

Siempre que existan indicios de deterioro de los activos intangibles, incluido el fondo de comercio, la entidad proceder a analizar si existe deterioro de valor, de acuerdo con el procedimiento establecido en la norma trigsima; en todo caso, los activos de vida til indefinida, incluido el fondo de comercio, sern sometidos, al menos anualmente, a un anlisis para determinar si existe deterioro de valor.

iii) El apartado 7 se sustituye por el siguiente texto:

7. El fondo de comercio es un activo que representa beneficios econmicos futuros, que no son identificables ni reconocibles de forma separada o individual, surgidos de otros elementos adquiridos como consecuencia de una combinacin de negocios. En ocasiones, el fondo de comercio surge por relevantes sinergias y economas de escala que se esperan obtener al combinar las operaciones de dos o ms negocios. El fondo de comercio nicamente podr figurar en el activo del balance cuando se haya adquirido a ttulo oneroso. Cuando proceda reconocer un fondo de comercio, este se reconocer y medir de acuerdo con lo previsto en la norma cuadragsima tercera. La valoracin posterior del fondo de comercio se llevar a cabo de acuerdo con los apartados 5 y 5 bis de la norma vigsima octava.

d) En la norma trigsima, sobre Deterioro de valor de otros activos, se sustituye el primer prrafo del apartado 11 por el siguiente texto:

11. Las unidades generadoras de efectivo a las que se haya podido atribuir una parte del fondo de comercio se analizarn, incluyendo en su valor en libros la parte del fondo de comercio asignada, para determinar si estn deterioradas, de acuerdo con el criterio del apartado 7, cuando corresponda analizar si existe deterioro de valor en el fondo de comercio de acuerdo con los apartados 5 y 5 bis de la norma vigsima octava. Cuando la entidad venda, o disponga por otros medios, parte de los elementos pertenecientes a una de estas unidades, la parte del fondo de comercio asociada a ellos se tendr en cuenta en el clculo del resultado de la transaccin, valorndola de forma proporcional al importe recuperable de los elementos vendidos y a la parte de unidad generadora de efectivo retenida, a menos que la entidad demuestre que otro mtodo estima mejor el fondo de comercio asociado con dichos elementos.

e) En la norma cuadragsima tercera, sobre Combinaciones de negocios, se sustituye la letra a) del apartado 26 por el siguiente texto:

a) Cuando sea positiva, como un activo denominado fondo de comercio. La valoracin posterior del fondo de comercio se llevar a cabo de acuerdo con los apartados 5 y 5 bis de la norma vigsima octava.

f) En la norma sexagsima, sobre Memoria de las cuentas individuales, se realizan las siguientes modificaciones:

i) El primer prrafo del apartado 6 ter se sustituye por el siguiente texto:

6 ter. La entidad revelar el nmero y el importe bruto en libros de las operaciones de refinanciacin, refinanciadas y reestructuradas segn la definicin contenida en la seccin B del apartado 1 del anejo IX de la presente circular, con detalle de su clasificacin como riesgo normal en vigilancia especial o dudoso (distinguiendo la parte sin garanta real de la que cuenta con dicha garanta), as como de sus respectivas coberturas por riesgo de crdito, y desglosado asimismo por contrapartes y finalidades. Como informacin adicional, se indicarn las operaciones de esta naturaleza clasificadas como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta. El desglose y la presentacin de la informacin cuantitativa que se ha de publicar en la memoria conforme a lo dispuesto en este apartado se realizarn de acuerdo con el formato del estado PI 6, “Refinanciaciones y reestructuraciones individual pblico”, en lo que a esta informacin se refiere.

ii) El primer prrafo de la letra a) del apartado 16 bis se sustituye por el siguiente texto:

a) El importe bruto, el exceso de dicho importe sobre el valor de los activos que sirven de garanta –estimado conforme a lo dispuesto en el anejo IX de esta circular– y las correcciones de valor por deterioro de activos que tengan la naturaleza de coberturas especficas de todas las financiaciones, en forma de prstamos y crditos, con y sin garanta hipotecaria, y de valores representativos de deuda, destinadas a la construccin y promocin inmobiliaria, con un desglose adicional de las financiaciones que se encuentren calificadas como “normales en vigilancia especial” y “dudosas”.

g) En la norma sexagsima cuarta, sobre Criterios de reconocimiento, valoracin y presentacin, se realizan las siguientes modificaciones:

i) El primer prrafo del numeral i) de la letra d) del apartado 6 se sustituye por el siguiente texto:

i) Deterioro de valor acumulado: importe de las correcciones de valor especficas y genricas realizadas con posterioridad a la adquisicin por la entidad de los instrumentos de deuda valorados al coste amortizado, incluidos los clasificados en la cartera de activos disponibles para la venta. El deterioro de valor se desglosa, en funcin de la forma en la que se realiza su clculo, en:.

ii) El nmero 3) del numeral i) de la letra d) del apartado 6 se sustituye por el siguiente texto:

3) Correcciones de valor colectivas para prdidas incurridas pero no comunicadas: importe acumulado del deterioro colectivo del valor de los instrumentos de deuda cuyo valor no se ha deteriorado con carcter individual; es decir, es el importe de la cobertura genrica calculada de acuerdo con lo dispuesto en el anejo IX para los activos calificados como normales o normales en vigilancia especial.

iii) La letra a) del apartado 15 se sustituye por el siguiente texto:

a) Garantas reales: garantas recibidas en forma de activos, cualesquiera que sean la forma jurdica en la que se instrumenten (hipotecas, arrendamientos financieros, prstamos de recompra inversa, pignoracin de activos financieros, etc.) y la ratio que represente su valor sobre el importe de las operaciones (loan to value). Las garantas reales se desglosan en:

i) Garantas inmobiliarias: garantas en las que el activo recibido en garanta es un inmueble, con independencia de que se instrumenten como hipotecas o como operaciones de arrendamiento financiero. El trmino “hipoteca inmobiliaria” se utiliza para referirse exclusivamente a las garantas instrumentadas en forma de hipoteca. Los bienes inmuebles se califican como residenciales o comerciales cuando cumplen los criterios que establece para dichos inmuebles el Reglamento (UE) n. 575/2013.

ii) Garantas de instrumentos financieros: garantas en las que el activo recibido en garanta es un instrumento financiero. Este concepto tambin incluye las garantas instrumentadas como prstamos de recompra inversa.

iii) Otras garantas reales: garantas en las que el activo recibido en garanta no es un inmueble ni un instrumento financiero.

iv) En el apartado 15, se inserta una nueva letra aa), despus de la letra a) y antes de la letra b), con el siguiente texto:

aa) Garantas reales eficaces: garantas reales que cumplen con los requisitos establecidos en los puntos 65 a 67 del anejo IX para ser consideradas como eficaces.

v) Las letras c), d), e) y f) del apartado 15 se sustituyen por el siguiente texto:

c) Garantas personales eficaces: garantas personales que cumplen con los requisitos establecidos en los puntos 65 a 67 del anejo IX para ser consideradas como eficaces.

d) Garantas personales sin riesgo apreciable: garantas personales eficaces en las que los garantes son algunas de las personas jurdicas enumeradas en el punto 116 del anejo IX.

e) Importe mximo de las garantas reales que puede considerarse: importe de la tasacin o valoracin de referencia de las garantas reales eficaces recibidas. Para cada operacin ser, como mximo, el importe de la exposicin que se garantice.

f) Importe mximo de las garantas reales que puede considerarse a efectos del clculo del deterioro: importe por el que se valoren las garantas reales eficaces recibidas despus de efectuar los ajustes a efectos del clculo del deterioro por riesgo de crdito conforme a lo dispuesto en el anejo IX. Para cada operacin ser, como mximo, el importe de la exposicin que se garantice.

vi) La letra j) del apartado 15 se suprime y la letra k) del mismo apartado pasa a ser la letra j), con el siguiente texto:

j) Exceso sobre el valor de las garantas reales eficaces a efectos del clculo del deterioro: importe de la diferencia entre el importe de las exposiciones y el importe mximo de las garantas reales eficaces que puede considerarse a efectos del clculo del deterioro. Este clculo se realizar operacin a operacin. Cuando las operaciones no tengan garantas reales eficaces, coincidir con el importe de la exposicin.

h) En la norma sexagsima sexta, sobre Sectorizacin de saldos personales segn titulares, se sustituye el primer prrafo del apartado 9 por el siguiente texto:

9. El Banco de Espaa publicar en su sitio web una relacin informativa de los entes, organismos y entidades espaoles que deben incluirse a efectos contables en los sectores “Administraciones Pblicas” y “Otras sociedades financieras”, as como de las sociedades no financieras que tengan la consideracin de sector pblico o su cdigo de actividad econmica corresponda a una actividad financiera (letra K de la CNAE-2009), residentes en Espaa. La inclusin en dichas categoras de otros entes, organismos o entidades que no figuren en las citadas relaciones requerir conformidad previa del Banco de Espaa (Direccin General de Estabilidad Financiera y Resolucin), excepto cuando se trate de entidades que pertenezcan a los subsectores del anejo VIII.1 “resto de los otros intermediarios financieros”, “entidades de asesoramiento de inversiones”, “corredores y agentes de seguros”, “resto de los auxiliares financieros” o “resto de instituciones financieras de mbito limitado y prestamistas de dinero”.

i) En la norma sexagsima sptima, sobre Estados individuales reservados, se realizan las siguientes modificaciones:

i) En la relacin de estados del apartado 1 se aaden los siguientes estados:

– FI 101, Informacin sobre prstamos formalizados o calificados en el mes (negocios en Espaa), con periodicidad mensual y plazo mximo de presentacin fin del mes siguiente.

– FI 130, Desglose de los prstamos al resto de la clientela (negocios en Espaa), con periodicidad trimestral y plazo mximo de presentacin fin del mes siguiente.

– FI 131, Cobertura del riesgo de crdito, con periodicidad trimestral y plazo mximo de presentacin el da 20 del mes siguiente.

– FI 143, Financiacin relacionada con la construccin o promocin inmobiliaria (negocios en Espaa), con periodicidad trimestral y plazo mximo de presentacin el da 20 del mes siguiente.

ii) Al final del apartado 2 se aade un ltimo prrafo, con el siguiente texto:

Los estados se enviarn por todas las entidades, excepto el estado FI 20, que se enviar conforme a lo dispuesto en el prrafo 2.(d) del artculo 9 del Reglamento de Ejecucin (UE) n. 680/2014 para el envo de la plantilla F 20.

iii) Se sustituye el prrafo segundo del apartado 6 por el siguiente texto:

En el estado FI 140, en la informacin relativa a las contrapartes finales, el importe de las exposiciones que cuente con garantas pignoraticias o personales eficaces se reclasificar en el sector y pas de residencia de los garantes o emisores de los valores, siempre que estos residan en un pas mejor clasificado que el de la contraparte directa; el cubierto con garantas reales distintas de las pignoraticias, en el pas donde estas estn radicadas y sean realizables; y el de las concedidas a sucursales en el extranjero de una entidad, en el pas de residencia de la sede social, cuando procede la reasignacin de las operaciones a otro pas conforme a lo sealado en el punto 121 del anejo IX. Cuando los garantes o emisores de los valores recibidos en garanta residan en el mismo pas que las contrapartes directas, el importe de las operaciones se reclasificar en el sector de los garantes o emisores de los valores cuando, como consecuencia de las garantas recibidas, a las operaciones les corresponda un mejor tratamiento a efectos del riesgo de crdito que el que le corresponde a la contraparte directa.

j) En la norma sexagsima novena, sobre Estados consolidados reservados, se realizan las siguientes modificaciones:

i) El primer prrafo del apartado 1 se sustituye por el siguiente texto:

1. Las entidades de crdito que tengan que remitir los estados con informacin sobre los fondos propios y los requisitos de fondos propios, en base consolidada o subconsolidada, al Banco de Espaa, conforme a lo establecido en el artculo 99 del Reglamento (UE) n. 575/2013, tendrn que enviar la informacin financiera en base consolidada del anejo III, “Suministro de informacin financiera de acuerdo con las NIIF” del Reglamento de Ejecucin (UE) n. 680/2014, excepto el estado F 2, que se enviar con el formato del anejo IV del citado reglamento, aplicando ntegramente lo dispuesto en dicha norma. Por otra parte, exclusivamente las entidades que tengan que enviar los citados estados en base consolidada tambin debern enviar trimestralmente al Banco de Espaa los siguientes estados reservados con informacin estadstica sobre su actividad, en los formatos que se incluyen en el anejo V.

ii) El apartado 3 se sustituye por el siguiente texto:

3. En el estado FC 201, “Actividad de las entidades dependientes y multigrupo”, se enviarn el balance, la cuenta de prdidas y ganancias y el desglose de los instrumentos financieros de las entidades dependientes y multigrupo que formen parte del grupo consolidable a efectos prudenciales (grupo prudencial), excepto que sean entidades de crdito espaolas, cuyos activos totales representen al menos el 1 % de los activos del grupo prudencial o sean iguales o superiores a 40 millones de euros. En el caso de las entidades multigrupo, los importes reflejarn la parte correspondiente al grupo de la entidad de crdito. El Banco de Espaa podr requerir que se enven los datos de las entidades que no alcancen los citados umbrales con la periodicidad y plazo mximo de presentacin establecidos con carcter general, siempre que lo considere necesario para que el importe declarado por las entidades alcance la representatividad requerida. En este ltimo caso, el Banco de Espaa comunicar por escrito a las entidades correspondientes su obligacin de remitir los datos de dichas entidades.

iii) El apartado 5 se sustituye por el siguiente texto:

5. Las entidades de crdito a las que se refiere el apartado 1 de esta norma cuyos grupos tengan la consideracin de significativos a los efectos del Mecanismo nico de Supervisin remitirn trimestralmente las plantillas 1.1, 1.2, 1.3, 2, 4.1, 4.2, 4.3, 4.4, 4.5, 5, 8.1, 8.2, 9.1, 10, 11.1, 12, 14, 18 y 19, relativas a la informacin financiera en base consolidada (FINREP), de acuerdo con los formatos establecidos en el anexo III del Reglamento de Ejecucin (UE) n. 680/2014, con la informacin individual de cada una de las entidades de crdito dependientes establecidas en Estados miembros de la Unin Europea no participantes en el citado Mecanismo nico de Supervisin, o en terceros pases, cuyo total activo supere los 3.000 millones de euros, no ms tarde del 40. da laborable siguiente al que se refieren los datos. Para estas entidades, no se remitirn los estados FC 201-1 y FC 201-2.

k) En la norma septuagsima segunda, sobre Desarrollo contable interno y control de gestin, se sustituye el segundo prrafo del apartado 13 por el siguiente texto:

La Direccin General de Estabilidad Financiera y Resolucin podr emitir una aplicacin tcnica para homogeneizar la informacin que se debe incluir en los registros contables especiales a los que se refiere el prrafo anterior.

l) En la disposicin adicional segunda, sobre Consultas, indicaciones y correlaciones, el nico apartado se sustituye por el siguiente texto:

La Direccin General de Supervisin del Banco de Espaa canalizar las consultas y dudas que origine esta circular. La Direccin General de Estabilidad Financiera y Resolucin elaborar indicaciones para facilitar la confeccin de los diferentes estados y establecer las correlaciones dentro de cada estado y entre cada uno de ellos.

Norma 2. Modificaciones en los anejos de la Circular 4/2004.

Se introducen las siguientes modificaciones en los anejos de la Circular 4/2004:

a) El contenido del anejo IX, Anlisis y cobertura de riesgos, se sustituye por el contenido del anejo 1, Anlisis y cobertura del riesgo de crdito, de la presente circular.

b) En el anejo I, Estados individuales pblicos, se realizan las siguientes modificaciones:

– Se sustituye el ndice de estados por el que se incluye en el anejo 2 de la presente circular.

– En el estado PI 6, las columnas Del cual: Dudosos se sustituyen por Del cual: Con incumplimientos/dudosos.

– En el estado PI 7-1, la fila De las cuales: Dudosos se sustituye por De las cuales: Con incumplimientos/dudosos.

– En el estado PI 7-4, la fila De los cuales: Dudosos se sustituye por De los cuales: Con incumplimientos/dudosos.

– En el estado PI 9, se suprimen las filas SUBTOTAL y Menos: correcciones de valor por deterioro de activos no imputadas a operaciones concretas.

– En los estados PI 10-1 y PI 10-2, se suprimen las filas SUBTOTAL y Menos: correcciones de valor por deterioro de activos no imputadas a operaciones concretas.

c) En el anejo III, Estados consolidados pblicos, se realizan las siguientes modificaciones:

– En el estado PC 6, las columnas Del cual: Dudosos se sustituyen por Del cual: Con incumplimientos/dudosos.

– En el estado PC 7-1, la fila De las cuales: Dudosos se sustituye por De las cuales: Con incumplimientos/dudosos.

– En el estado PC 7-4, la fila De los cuales: Dudosos se sustituye por De los cuales: Con incumplimientos/dudosos.

– En el estado PC 9, se suprimen las filas SUBTOTAL y Menos: correcciones de valor por deterioro de activos no imputadas a operaciones concretas.

– En los estados PC 10-1 y PC 10-2, se suprimen las filas SUBTOTAL y Menos: correcciones de valor por deterioro de activos no imputadas a operaciones concretas.

d) En el anejo IV, Estados individuales reservados, se realizan las siguientes modificaciones:

– Se suprimen los estados T.10 y T.17.

– En el estado FI 2, en el desglose de la partida Amortizacin se aade la lnea (Fondo de comercio) a continuacin de la lnea (Inversiones inmobiliarias).

– En el estado FI 16-1, la fila No dudosos se sustituye por Sin incumplimientos/normal, y la de Dudosos, por Con incumplimientos/dudosos.

– En los estados FI 18-1 y FI 18-2, las columnas Sin incumplimientos (performing) se sustituyen por Sin incumplimientos/normales; las columnas Con incumplimientos (non-performing), por Con incumplimientos/dudosas; las columnas Sobre exposiciones sin incumplimientos (performing), por Sobre exposiciones sin incumplimientos/normales; las columnas Sobre exposiciones con incumplimientos (non-performing), por Sobre exposiciones con incumplimientos/dudosas. Asimismo, se elimina la nota (c).

– En el estado FI 19, las columnas Exposiciones sin incumplimientos (performing) reestructuradas y refinanciadas se sustituyen por Exposiciones sin incumplimientos/normales reestructuradas y refinanciadas y las columnas Exposiciones con incumplimientos (non-performing) reestructuradas y refinanciadas se sustituyen por Exposiciones con incumplimientos/dudosas reestructuradas y refinanciadas. Asimismo, se elimina la nota (c).

– Se incorporan los estados FI 100-2, FI 101, FI 130, FI 131, FI 141-3 y FI 143, con los formatos que figuran en el anejo 2 de la presente circular.

– En el estado FI 132, las columnas De los cuales: Dudosos se sustituyen por De los cuales: Con incumplimientos/dudosos.

– En el estado FI 138-3, la columna Dudosos se sustituye por Con incumplimientos/dudosos; y la columna Subestndar, por Normal en vigilancia especial.

– En el estado FI 140-1, se suprime la lnea 10 Prstamos y valores representativos de deuda subestndar.

– El estado FI 140-3 se sustituye por el que se incluye en el anejo 2 de la presente circular.

– En el estado FI 160-4.1, en ambas pro memorias, las filas Normal se sustituyen por Normal sin vigilancia especial; las filas Subestndar, por Normal en vigilancia especial; y las filas Dudosos, por Con incumplimientos/dudosos.

– En el estado FI 162-1, se sustituye la nota (b) por el siguiente texto:

(b) Nmero de viviendas (tanto ocupadas como no ocupadas), procedentes de operaciones de la entidad, en las que esta, o cualquier entidad del grupo econmico al que pertenezca, ha tomado posesin durante el ao al que se refiere el estado, con independencia de la fecha de inicio de los procesos de ejecucin. Se incluirn las entregadas tanto voluntariamente como por va judicial. En esta lnea no se incluirn aquellas viviendas en las que al ocupante se le haya reconocido el derecho a permanecer en la vivienda (por ejemplo, porque tuviese un contrato de alquiler previo).

e) En el anejo V, Estados consolidados reservados, se realizan las siguientes modificaciones:

– En el estado FC 140-1, se suprime la lnea 10 Prstamos y valores representativos de deuda subestndar (f).

– El estado FC 140-3 se sustituye por el que se incluye en el anejo 2 de la presente circular.

– En el estado FC 201-3, la columna Dudosos se sustituye por Con incumplimientos/dudosos; y la columna Subestndar, por Normal en vigilancia especial.

Norma 3. Modificaciones en las normas de la Circular 1/2013.

En la norma segunda, sobre Riesgos declarables, se sustituye la letra d) del apartado 3 por el siguiente texto:

d) no tengan importes calificados como normales en vigilancia especial o dudosos, o el importe total de las operaciones con dichas calificaciones sea inferior a 100 euros.

Norma 4. Modificaciones en los anejos de la Circular 1/2013.

Se introducen las siguientes modificaciones en los anejos de la Circular 1/2013:

a) En el anejo 1 de la Circular 1/2003, la parte 5 del mdulo D.2 se sustituye por el texto que figura en la letra a) del anejo 3 de la presente circular.

b) En el anejo 2 de la Circular 1/2003, la parte 5 del mdulo D.2 se sustituye por el texto que figura en la letra b) del anejo 3 de la presente circular.

Disposicin transitoria primera. Primera aplicacin.

1. De acuerdo con lo dispuesto en el apartado 5 de la norma decimonovena de la Circular contable, las entidades aplicarn lo dispuesto en la norma primera y en el anejoA, Anlisis y cobertura del riesgo de crdito, de forma prospectiva como un cambio en las estimaciones contables, siendo objeto de informacin en la memoria de las cuentas anuales individuales y consolidadas correspondientes al ao 2016.

2. No obstante lo indicado en el apartado precedente, cuando sea de aplicacin el tratamiento de los activos intangibles establecido en el numeral i) de la letra c) de la norma 1, se podr optar por amortizar el valor en libros del fondo de comercio existente al cierre del perodo anterior y de los activos intangibles que se hubieran calificado como de vida til indefinida, con cargo a reservas, siguiendo un criterio lineal de recuperacin y una vida til de diez aos a contar desde la fecha de adquisicin.

El cargo por amortizacin que resulte de aplicar este criterio al valor inicial del activo deber minorarse en la prdida por deterioro que hubiera reconocido la entidad desde la fecha en que se inicie el cmputo de los diez aos.

El valor en libros que subsista se amortizar de forma prospectiva. A tal efecto, se presumir, salvo prueba en contrario, que la vida til del fondo de comercio ser el perodo que reste hasta completar el plazo de diez aos a que se refiere el prrafo primero de este apartado.

Las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2016 se presentarn incluyendo informacin comparativa ajustada para los activos intangibles si la entidad opta por seguir el criterio recogido en este apartado 2.

3. La comunicacin al Banco de Espaa del inicio del perodo de validacin previa de las metodologas internas para la estimacin colectiva de las coberturas, de acuerdo con lo establecido en el punto 59 del anejo 1, Anlisis y cobertura del riesgo de crdito, se podr realizar desde el da siguiente al de la publicacin de la presente circular en el Boletn Oficial del Estado.

4. Aquellas entidades que completen antes del 1 de enero de 2017 la validacin interna de sus metodologas para la estimacin colectiva de las coberturas podrn, para esta validacin previa, documentar un historial de fiabilidad en las estimaciones individualizadas y completar las pruebas de estas metodologas internas mediante el contraste de prdidas reales observadas con anterioridad a la fecha de la publicacin de la presente circular con las estimaciones de las coberturas que se hubieran obtenido para las operaciones correspondientes de haberse utilizado dichas estimaciones individualizadas y metodologas internas.

5. Las entidades tendrn hasta el 31 de diciembre de 2017 para completar la actualizacin de las valoraciones de referencia de todas las garantas reales y activos adjudicados o recibidos en pago de deudas que requieran tasaciones individuales completas, conforme a la Orden ECO 805/2003, de 27 de marzo, de acuerdo con lo establecido en los puntos 79 a 81 y 130 del anejo 1 de la presente circular.

Disposicin transitoria segunda. Estados reservados individuales.

1. El estado T.10, del anejo IV de la Circular 4/2004, correspondiente a 31 de diciembre de 2016 se deber enviar al Banco de Espaa con los importes calculados aplicando los criterios recogidos en el anejo IX antes de su sustitucin por el que se incorpora en el anejo 1 de esta circular. El envo del estado T.10 correspondiente a 31 de diciembre de 2016 es complementario al envo del estado FI 131 correspondiente a dicha fecha, que se realizar con los importes calculados de acuerdo con los criterios recogidos en el nuevo anejo IX, introducido por el anejo 1 de la presente circular.

2. En los estados M.14.1 a M.14.4, del anejo IV de la Circular 4/2004, desde los correspondientes a 31 de diciembre de 2016, las columnas Del que: Subestndar se sustituyen por Del que: Normal en vigilancia especial.

3. En el estado S.3.1, del anejo IV de la Circular 4/2004, correspondiente a 31 de diciembre de 2016, el desglose de la lnea 5.1 se sustituye por Normal sin vigilancia especial, Normal en vigilancia especial y Con incumplimientos/dudosos.

4. En el estado S.11, del anejo IV de la Circular 4/2004, correspondiente a 30 de junio de 2016, se sustituye la nota (b) por el siguiente texto:

(b) Nmero de viviendas (tanto ocupadas como no ocupadas), procedentes de operaciones de la entidad, en las que esta, o cualquier entidad del grupo econmico al que pertenezca, ha tomado posesin durante el ao al que se refiere el estado, con independencia de la fecha de inicio de los procesos de ejecucin. Se incluirn las entregadas tanto voluntariamente como por va judicial. En esta lnea no se incluirn aquellas viviendas en las que al ocupante se le haya reconocido el derecho a permanecer en la vivienda (por ejemplo, porque tuviese un contrato de alquiler previo).

Disposicin final nica. Entrada en vigor.

Con las excepciones que figuran a continuacin, la presente circular entrar en vigor el 1 de octubre de 2016.

a) La modificacin del apartado 2 de la norma sexagsima sptima de la Circular 4/2004 para delimitar las entidades obligadas a remitir el estado FI 20, realizada en el numeral ii) de la letra i) de la norma 1, entrar en vigor al da siguiente de la publicacin de la presente circular en el Boletn Oficial del Estado.

b) La modificacin del estado FI 2, del anejo IV de la Circular 4/2004, realizada en el segundo inciso de la letra d) de la norma 2, entrar en vigor el 30 de junio de 2016.

c) La incorporacin de los estados individuales reservados FI 131, FI 141-3 y FI 143 al anejo IV de la Circular 4/2004, realizada en la letra d) de la norma 2, entrar en vigor el31 de diciembre de 2016.

d) La supresin del estado T.10, del anejo IV de la Circular 4/2004, realizada en la letra d) de la norma 2, entrar en vigor el 1 de enero de 2017.

e) La incorporacin de los estados individuales reservados FI 100-2, FI 101 y FI 130 al anejo IV de la Circular 4/2004, realizada en la letra d) de la norma 2, entrar en vigor el31 de marzo de 2017.

Madrid, 27 de abril de 2016.–El Gobernador del Banco de Espaa, Luis Mara Linde de Castro.

ANEJO 1
Anlisis y cobertura del riesgo de crdito

Se sustituye el anejo IX, Anlisis y cobertura de riesgos, de la Circular 4/2004 por el siguiente texto:

Anejo IX. Anlisis y cobertura del riesgo de crdito.

Introduccin.

I. Marco general de gestin del riesgo de crdito.

A) Concesin de operaciones.

B) Modificacin de las condiciones.

C) Evaluacin, seguimiento y control del riesgo de crdito.

1. Principios generales para la evaluacin, seguimiento y control del riesgo de crdito

2. Principios generales para la estimacin de las coberturas de la prdida por riesgo de crdito.

2.1 Gobernanza e integracin en la gestin.

2.2 Eficacia y simplicidad.

2.3 Documentacin y rastreabilidad.

3. Requisitos para las estimaciones individualizadas de las coberturas.

4. Requisitos para las estimaciones colectivas de las coberturas.

4.1 Requisitos comunes para las estimaciones colectivas de las coberturas.

4.2 Metodologas internas para las estimaciones colectivas de las coberturas.

5. Ejercicios de comparacin y referencia por el Banco de Espaa.

D) Garantas y Tasaciones.

1. Definicin y tipos de garantas eficaces.

2. Valoracin de las garantas reales.

2.1 Polticas y procedimientos generales de valoracin de garantas reales.

2.2 Procedimientos y frecuencias mnimas de valoracin de los bienes inmuebles en garanta.

2.2.1 Procedimientos generales de valoracin de las garantas inmobiliarias.

2.2.2 Garantas inmobiliarias de las operaciones clasificadas como riesgo normal.

2.2.3 Garantas inmobiliarias de las operaciones clasificadas como riesgo dudoso.

II. Clasificacin de las operaciones en funcin del riesgo de crdito por insolvencia

A) Riesgo normal.

B) Riesgo normal en vigilancia especial.

1. Criterios generales para la clasificacin de las operaciones como riesgo normal en vigilancia especial.

2. Operaciones de refinanciacin, refinanciadas o reestructuradas clasificadas como riesgo normal en vigilancia especial.

C) Riesgo dudoso por razn de la morosidad del titular.

D) Riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad del titular.

1. Criterios generales para la clasificacin de las operaciones como riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad.

2. Operaciones de refinanciacin, refinanciadas o reestructuradas clasificadas como riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad.

E) Riesgo fallido.

III. Cobertura de la prdida por riesgo de crdito por insolvencia.

A) Cobertura especfica para riesgo dudoso.

1. Riesgo dudoso por razn de la morosidad del titular.

2. Riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad del titular.

B) Cobertura genrica para riesgo normal.

IV. Riesgo de crdito por razn de riesgo-pas.

A) Clasificacin de las operaciones en funcin del riesgo de crdito por razn de riesgo-pas.

B) Cobertura de la prdida por riesgo de crdito por razn de riesgo-pas.

V. Activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas.

ANEJO IX
Anlisis y cobertura del riesgo de crdito

Introduccin

1. El presente anejo tiene un doble objetivo:

a) Establecer un marco general de gestin del riesgo de crdito en el que deben sustentarse los criterios para la clasificacin de las distintas operaciones en funcin de dicho riesgo y para la estimacin prudente de sus niveles de cobertura de la prdida por riesgo de crdito.

b) Fijar referencias que faciliten tanto la aplicacin homognea de los citados criterios de clasificacin y cobertura como una mayor comparabilidad entre los estados financieros de las distintas entidades.

2. A lo largo de este anejo se entender por operaciones, o riesgos, los instrumentos de deuda (prstamos, anticipos distintos de prstamos y valores representativos de deuda) y las exposiciones fuera de balance que comportan riesgo de crdito segn se definen en la norma sexagsima quinta (compromisos de prstamo, garantas financieras y otros compromisos concedidos). A los efectos de la estimacin de las coberturas de acuerdo con este anejo, el importe del riesgo ser, para los instrumentos de deuda, el importe en libros bruto y, para las exposiciones fuera de balance, la estimacin de las cuantas que se espera desembolsar.

3. El marco general de gestin del riesgo de crdito, los criterios de clasificacin de las operaciones en funcin del riesgo de crdito y los criterios de valoracin de los activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas contemplados en este anejo se aplicarn al total de las operaciones de la entidad, con independencia de que se clasifiquen como negocios en Espaa o negocios en el extranjero, de acuerdo con lo establecido en el apartado 2 de la norma sexagsima cuarta.

4. Las soluciones alternativas para la estimacin de las coberturas de la prdida por riesgo de crdito, as como las referencias para la valoracin de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas contemplados en este anejo, se aplicarn a las operaciones clasificadas como negocios en Espaa en entidades espaolas; esto es, a las operaciones registradas contablemente en entidades espaolas, con la excepcin de aquellas registradas en las sucursales en el extranjero.

5. Las entidades de crdito dominantes de grupos de entidades de crdito o de grupos consolidables de entidades de crdito, con entidades dependientes extranjeras, y las entidades con sucursales en el extranjero implantarn polticas, procedimientos y metodologas para la estimacin de las coberturas de las operaciones registradas en estas entidades o sucursales, y por tanto clasificadas como negocios en el extranjero, similares a los derivados de los criterios contemplados en este anejo, aunque adaptados a las circunstancias particulares del pas en el que operen sus entidades dependientes o sucursales.

6. En la elaboracin de los estados consolidados, las coberturas por riesgo de crdito de las entidades dependientes extranjeras se calcularn siguiendo criterios homogneos con los aplicados a nivel del grupo. En este proceso de homogeneizacin valorativa, las entidades analizarn las coberturas existentes en los estados individuales, calculadas de acuerdo con la normativa contable de aplicacin en estos estados, y las mantendrn salvo que concluyan que las citadas coberturas no son coherentes con los criterios, las polticas y la normativa contable de aplicacin en los estados consolidados.

7. Sin perjuicio de lo dispuesto en este anejo, ser de aplicacin el Real Decreto-ley 2/2012, de 3 de febrero, de saneamiento del sector financiero, en relacin con las financiaciones y activos adjudicados o recibidos en pago de deudas relacionados con el sector inmobiliario espaol, tanto existentes a 31 de diciembre de 2011 como procedentes de su refinanciacin en una fecha posterior.

I. Marco general de gestin del riesgo de crdito

8. Las polticas para la gestin del riesgo de crdito debern ser aprobadas por el Consejo de Administracin, u rgano equivalente, que se encargar de su revisin peridica.

Las polticas se desarrollarn en metodologas, procedimientos y criterios para: i) la concesin de las operaciones; ii) la modificacin de sus condiciones; iii) la evaluacin, seguimiento y control del riesgo de crdito, incluyendo la clasificacin de las operaciones y la estimacin de las coberturas, y iv) la definicin y valoracin de las garantas eficaces. Estos debern permitir una temprana identificacin del deterioro de las operaciones y una estimacin razonable de las coberturas del riesgo de crdito.

9. Las polticas y su desarrollo debern ser coherentes con el apetito del riesgo de la entidad. Las polticas, y sus actualizaciones, debern estar adecuadamente documentadas y justificadas; entre la documentacin necesaria, se debern incluir las propuestas y dictmenes de los correspondientes departamentos internos de la entidad. En particular, las entidades debern mantener un adecuado control sobre las polticas aplicables en cada momento, de manera que no queden dudas sobre las que estn vigentes en un momento dado.

Debern detallarse, entre otros:

a) Las responsabilidades y facultades delegadas de los diferentes rganos y personas encargadas de la concesin, modificacin, evaluacin, seguimiento, y control de las operaciones.

b) Los requisitos que debern reunir los anlisis y evaluaciones de las operaciones antes de su concesin y durante su vigencia.

c) La documentacin mnima que debern tener los diferentes tipos de operaciones para su concesin y durante su vigencia.

d) Las actuaciones que deber llevar a cabo la entidad cuando no se atiendan los pagos en los trminos fijados contractualmente.

10. El Consejo de Administracin y la funcin de auditora interna velarn por que las polticas, metodologas, procedimientos y criterios sean adecuados, se implanten efectivamente y se revisen regularmente.

A) Concesin de operaciones:

11. Las polticas para la concesin de operaciones debern incluir cuestiones tales como:

a) Los mercados, productos, tipo de clientela, monedas y plazos con los que se va a operar, los requisitos que debern cumplir los titulares y grupos econmicos, as como, en su caso, las garantas de las operaciones.

b) Los lmites globales a los riesgos y a sus tasas anuales de crecimiento, y las circunstancias en las que se permitiran, excepcionalmente, operaciones fuera de los lmites y condiciones generales aprobadas.

c) La poltica de precios, que deber estar orientada a cubrir, al menos, los costes de financiacin, de estructura y de riesgo de crdito inherente a cada clase de operacin.

La entidad calcular el coste del riesgo de crdito para los distintos grupos homogneos de riesgo en los que se encuadren las operaciones de manera coherente con su historial de reconocimiento de coberturas, riesgos fallidos, importes fallidos en riesgos que permanecen en balance y recuperaciones, as como con la evolucin econmica prevista. A los efectos de este clculo, no se incluirn los ingresos o ahorros de gastos procedentes de otras operaciones cruzadas con el titular.

La revisin peridica de la poltica de precios deber dar respuesta a los cambios habidos en la estructura de costes y en los riesgos de cada clase de operacin.

La concesin de una operacin con un tipo de inters por debajo de su coste evidencia que el precio de la transaccin difiere de su valor razonable. En este supuesto, la operacin concedida se tiene que registrar inicialmente por su valor razonable, de manera que la diferencia entre este y el importe dispuesto se reconocer directamente como un gasto en la cuenta de prdidas y ganancias, bien inmediatamente, o bien de forma diferida como un ajuste del valor razonable, segn corresponda, de acuerdo con lo establecido en el apartado 8 de la norma vigsima segunda.

d) La poltica de financiacin a entidades o partes vinculadas, que deber prever condiciones y plazos semejantes a los concedidos a otras entidades de similar riesgo de crdito con las que no existe vinculacin.

e) La poltica de financiacin de promociones inmobiliarias, que deber incluir un lmite mximo al porcentaje de financiacin del coste de adquirir la propiedad del terreno y su desarrollo posterior, incluyendo su desarrollo urbanstico y edificacin. La financiacin del coste de adquisicin de terrenos para su posterior desarrollo urbanstico no ser superior al 50 % del menor valor entre el coste de adquisicin y su valor de tasacin determinado conforme a lo establecido en el apartado I.D), Garantas y tasaciones, salvo en aquellas circunstancias previstas en las polticas de las entidades y que estn debidamente justificadas.

f) Los criterios de concesin de operaciones en moneda extranjera, que debern atender primordialmente a la capacidad de los titulares para resistir perturbaciones adversas de los tipos de inters y de cambio, teniendo en cuenta la estructura de reembolso de las operaciones. Los criterios de concesin de operaciones en moneda extranjera debern ser ms estrictos en cuanto a la relacin exigida entre el servicio de la deuda y la renta del prestatario, y entre el importe de la operacin y el valor de la garanta real, en su caso.

12. Los criterios de concesin debern estar vinculados con la capacidad de pago del prestatario para cumplir, en tiempo y forma, con el total de las obligaciones financieras asumidas. Dicha capacidad de pago se valorar partiendo de los fondos o flujos netos de efectivo procedentes de sus negocios o fuentes de renta habituales, sin depender de avalistas, fiadores o activos entregados como garanta. Estos debern ser siempre considerados al valorar la concesin de la operacin como una segunda y excepcional va de recobro para cuando haya fallado la primera.

En este sentido, los procedimientos de concesin debern exigir en cada operacin la identificacin y cuantificacin de las fuentes de generacin de fondos ordinarios de cada prestatario, que servirn como primera y fundamental va de recuperacin de las operaciones. A estos efectos, dichos procedimientos incluirn unas exigencias de documentacin mnimas de las fuentes de fondos que permitan evidenciar su carcter recurrente.

13. Para el caso de financiacin a empresas y empresarios individuales en general, la fuente principal de recobro deber ser la generacin de flujos netos de efectivo recurrentes estimados a partir de sus estados financieros actualizados y, en su caso, auditados.

Para el caso de particulares, la fuente primaria de recobro sern los fondos procedentes de su trabajo habitual y otras fuentes recurrentes de generacin de flujos de efectivo.

14. La poltica de concesin de operaciones con caractersticas especiales (entre otras, operaciones a muy largo plazo, o con carencias parciales o totales de principal o intereses, o con amortizaciones crecientes) deber recoger criterios de concesin ms estrictos que los exigidos a operaciones que no presenten tales circunstancias. Asimismo, sern objeto de un especial anlisis y criterios de concesin ms estrictos aquellas operaciones con particulares para la compra de vivienda que impliquen una financiacin superior al 80 % de su precio de compra.

15. Sobre la base del anlisis de la capacidad de pago del prestatario, las condiciones de concesin de operaciones debern resultar en un plan de pagos realista, con vencimientos cuya periodicidad est relacionada con la correspondiente a las fuentes primarias de generacin de flujos netos de efectivo del prestatario. Adicionalmente, se considerar, en su caso, la vida til de la garanta real.

Para el caso de operaciones con particulares, los criterios de concesin debern observar una relacin mxima entre el servicio de todas sus deudas, incluidos todos los pagos recurrentes para atender sus obligaciones financieras con la entidad y otras entidades, y la renta recurrente disponible del titular. Los planes de amortizacin ofertados debern ajustarse a dichos criterios. En ningn caso, estos podrn implicar una disminucin de la renta disponible del prestatario, tras atender el servicio de todas sus deudas, que suponga una limitacin notoria para cubrir sus gastos familiares.

16. Las polticas, procedimientos y metodologas debern exigir que la entidad documente adecuadamente todas las operaciones y que disponga de documentacin actualizada sobre las fuentes de generacin de fondos ordinarios de cada prestatario, con la frecuencia que mejor se adapte a su perfil de riesgo. En este sentido, la entidad contar con criterios que definan la documentacin actualizada mnima para los diferentes tipos de operaciones, y procedimientos y metodologas que eviten la utilizacin de informacin financiera del titular antigua o poco fiable. Por tanto, la documentacin disponible deber incluir informacin tanto sobre las caractersticas del titular o del colectivo en el que quede integrado a efectos de gestin como de las condiciones de la propia operacin. Esta documentacin deber estar actualizada tanto en el momento de la concesin como en los restantes momentos significativos de la vida de las operaciones, incluyendo, entre otros, el de la modificacin de las condiciones y el de la reclasificacin desde riesgo dudoso a normal. La documentacin disponible en el expediente de cada operacin, al menos, incluir:

a) Los contratos firmados por los titulares, debidamente verificados para comprobar que no presentan defectos jurdicos que puedan perjudicar el pago o la recuperacin de la operacin.

b) La informacin econmico-financiera que permita analizar la solvencia y capacidad de pago de los titulares y garantes. Cuando las operaciones sean frente a empresas, la citada informacin comprender sus estados financieros actualizados y, en su caso, auditados; en caso de que el titular forme parte de un grupo econmico que elabore estados financieros consolidados, se deber disponer, adems, de estos estados financieros consolidados. Cuando las operaciones sean frente a particulares, dicha informacin comprender documentos sobre sus fuentes de renta habituales, tales como nminas y declaraciones fiscales.

c) La informacin necesaria para poder determinar el valor de las garantas que se hubiesen recibido de acuerdo con lo establecido en el apartado I.D), Garantas y tasaciones.

d) Los anlisis y evaluaciones, realizados por la entidad o por terceros, de la operacin.

17. No obstante lo anterior, la obligacin de mantener actualizada la documentacin necesaria para poder determinar el valor de las garantas, de acuerdo con la letra c) del punto 16, no ser necesaria en el caso de operaciones de arrendamiento financiero o de operaciones que cuenten con garantas eficaces con importes inferiores a 150.000 euros, siempre que estn clasificadas como riesgo normal (incluyendo las identificadas como normales en vigilancia especial) y el valor estimado de los bienes cedidos en arrendamiento o de las garantas eficaces sea superior al importe del riesgo.

B) Modificacin de las condiciones:

18. A los efectos del presente anejo, se considerar:

a) Operacin de refinanciacin: operacin que, cualquiera que sea su titular o garantas, se concede o se utiliza por razones econmicas o legales relacionadas con dificultades financieras –actuales o previsibles– del titular (o titulares) para cancelar una o varias operaciones concedidas, por la propia entidad o por otras entidades de su grupo, al titular (o titulares) o a otra u otras empresas de su grupo econmico, o por la que se pone a dichas operaciones total o parcialmente al corriente de pago, con el fin de facilitar a los titulares de las operaciones canceladas o refinanciadas el pago de su deuda (principal e intereses) porque no puedan, o se prevea que no vayan a poder, cumplir en tiempo y forma con sus condiciones.

b) Operacin refinanciada: operacin que se pone total o parcialmente al corriente de pago como consecuencia de una operacin de refinanciacin realizada por la propia entidad u otra entidad de su grupo econmico.

c) Operacin reestructurada: operacin en la que, por razones econmicas o legales relacionadas con dificultades financieras, actuales o previsibles, del titular (o titulares), se modifican sus condiciones financieras con el fin de facilitar el pago de la deuda (principal e intereses) porque el titular no pueda, o se prevea que no vaya a poder, cumplir en tiempo y forma con dichas condiciones, aun cuando dicha modificacin estuviese prevista en el contrato. En todo caso, se consideran como reestructuradas las operaciones en las que se realiza una quita o se reciben activos para reducir la deuda, o en las que se modifican sus condiciones para alargar su plazo de vencimiento, variar el cuadro de amortizacin para minorar el importe de las cuotas en el corto plazo o disminuir su frecuencia, o establecer o alargar el plazo de carencia de principal, de intereses o de ambos, salvo cuando se pueda probar que las condiciones se modifican por motivos diferentes de las dificultades financieras de los titulares y sean anlogas a las que se apliquen en el mercado en la fecha de su modificacin a las operaciones que se concedan a titulares con similar perfil de riesgo.

d) Operacin de renovacin: operacin formalizada para sustituir a otra concedida previamente por la propia entidad, sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro, dificultades financieras; es decir, la operacin se formaliza por motivos diferentes de la refinanciacin.

e) Operacin renegociada: operacin en la que se modifican sus condiciones financieras sin que el prestatario tenga, o se prevea que pueda tener en el futuro, dificultades financieras; es decir, cuando se modifican las condiciones por motivos diferentes de la reestructuracin.

19. Se presumir, salvo prueba en contrario, que existe una reestructuracin o refinanciacin en las siguientes circunstancias:

a) Cuando la totalidad o parte de los pagos de la operacin modificada hayan estado vencidos durante ms de 30 das (sin clasificarse como riesgo dudoso) al menos una vez en los tres meses anteriores a su modificacin, o llevaran vencidos ms de 30 das sin dicha modificacin.

b) Cuando, simultneamente a la concesin de financiacin adicional por la entidad, o en un momento prximo a tal concesin, el titular haya realizado pagos de principal o de intereses de otra operacin con la entidad, la totalidad o parte de cuyos pagos hayan estado vencidos durante ms de 30 das al menos una vez en los tres meses anteriores a su refinanciacin.

c) Cuando la entidad apruebe el uso de clusulas implcitas de reestructuracin o refinanciacin en relacin con deudores que tengan importes a pagar vencidos durante 30 das o que llevaran vencidos 30 das si no se ejercieran esas clusulas.

20. Las polticas de modificacin de las condiciones de las operaciones debern abordar la refinanciacin, reestructuracin, renovacin o renegociacin de las operaciones teniendo en cuenta que son instrumentos legtimos de gestin del riesgo de crdito y deben ser utilizados adecuada y prudentemente, sin que su uso pueda desvirtuar la correcta clasificacin contable del riesgo ni el oportuno reconocimiento de su deterioro.

Para ello, dichas polticas debern exigir una adecuada identificacin de la naturaleza de las operaciones mediante la realizacin de un anlisis actualizado de la situacin econmica y financiera de los prestatarios y garantes, de su capacidad de pago de las operaciones con las nuevas condiciones financieras, as como de la eficacia de las garantas aportadas (nuevas y originales).

Las polticas de modificacin de las operaciones debern detallar los criterios de modificacin, incluyendo aspectos tales como la experiencia mnima con el prestatario, la existencia de un historial de cumplimiento suficientemente extenso y la existencia de nuevas garantas. Asimismo, debern establecer un perodo mnimo de vigencia sin modificacin de las condiciones y un lmite a su frecuencia.

21. Por una parte, las polticas de renovacin o renegociacin debern prever que para calificar una operacin como de renovacin o renegociada los titulares deben tener capacidad para obtener en el mercado, en la fecha de la renovacin o renegociacin, operaciones por un importe y con unas condiciones financieras anlogas a las que le aplique la entidad. Estas, a su vez, debern estar ajustadas a las que se concedan en esa fecha a titulares con similar perfil de riesgo.

22. Por otra parte, las polticas de refinanciacin y reestructuracin debern enfocarse al cobro de los importes recuperables, lo que implica la necesidad de dar de baja de manera inmediata las cantidades que, en su caso, se estimen irrecuperables; el importe remanente de las operaciones se clasificar de acuerdo con lo establecido para las operaciones con saneamientos parciales ntegramente en la categora que le corresponda en funcin del riesgo de crdito imputable al titular o la operacin.

La utilizacin de la refinanciacin o de la reestructuracin con otros objetivos, como pueda ser el retrasar el reconocimiento inmediato de las prdidas, es contraria a las buenas prcticas de gestin y no debe evitar la adecuada clasificacin y cobertura de estas operaciones.

En este sentido, las decisiones de refinanciacin y reestructuracin debern partir de un anlisis individualizado de la operacin a un nivel adecuado de la organizacin, distinto del que la concedi originalmente o, siendo el mismo, sometido a una revisin por un nivel u rgano de decisin superior.

23. Las polticas de refinanciacin y reestructuracin debern asegurar que la entidad cuente en su sistema interno de informacin con mecanismos que permitan una adecuada identificacin y seguimiento de las operaciones de refinanciacin, refinanciadas y reestructuradas, as como su adecuada clasificacin contable en funcin de su riesgo de crdito. Peridicamente se revisarn las decisiones adoptadas con el fin de comprobar el adecuado cumplimiento de las polticas de refinanciacin y reestructuracin.

Una operacin dejar de estar identificada como de refinanciacin, refinanciada o reestructurada cuando se cumplan los requisitos del punto 90 para su reclasificacin de riesgo normal en vigilancia especial a riesgo normal. No obstante, de acuerdo con el principio de rastreabilidad enunciado en el punto 44, el sistema interno de informacin de la entidad deber conservar la informacin sobre la modificacin realizada necesaria para asegurar en todo momento el adecuado seguimiento, evaluacin y control de la operacin.

24. En cualquier caso, la entidad deber observar los criterios que se desarrollan en el apartado II para la clasificacin contable de las operaciones en funcin del riesgo de crdito.

C) Evaluacin, seguimiento y control del riesgo de crdito:

1. Principios generales para la evaluacin, seguimiento y control del riesgo de crdito.

25. Las entidades debern contar con polticas para la evaluacin, seguimiento y control del riesgo de crdito, que exijan:

a) El mximo cuidado y diligencia en el estudio y evaluacin rigurosa del riesgo de crdito de las operaciones, no solo en el momento de su concesin, sino tambin durante su vigencia.

b) Disponer de bases de datos sobre las operaciones que les permitan la adecuada evaluacin, seguimiento y control del riesgo de crdito, as como la preparacin de informes y otra documentacin oportuna y completa tanto para la gestin como para informar a terceros o atender a las peticiones del supervisor.

c) La reclasificacin y correspondiente cobertura de las operaciones tan pronto se aprecie la existencia de una situacin anormal o de deterioro del riesgo de crdito.

d) Una adecuada lnea de comunicacin al Consejo de Administracin.

26. Dichas polticas se desarrollarn en metodologas, procedimientos y criterios que detallarn, entre otros, las caractersticas que deben reunir las bases de datos. En todo caso, las entidades debern contar con bases de datos que cumplan con los siguientes requisitos:

a) Profundidad y amplitud, en el sentido de incorporar todos los factores significativos de riesgo. Esto debera permitir, entre otros, agrupar las exposiciones de la entidad en factores comunes, tales como el sector institucional al que pertenezca el titular, la finalidad de la operacin y el rea geogrfica del titular, para su anlisis agregado, de modo que sea posible identificar la exposicin de la entidad a dichos factores significativos de riesgo.

b) Precisin, integridad, fiabilidad y puntualidad de los datos.

c) Congruencia. Debern basarse en fuentes comunes de informacin y en definiciones uniformes de los conceptos utilizados para la gestin del riesgo de crdito.

d) Rastreabilidad, de manera que se pueda identificar la fuente de la informacin.

27. Las funciones de control interno de la entidad verificarn que sus bases de datos cumplen en todo momento con las caractersticas exigidas por sus polticas internas, y en particular los requisitos anteriormente expuestos.

Las entidades debern contar con procedimientos que aseguren la integracin en la gestin de la informacin recogida en las bases de datos, de manera que en los informes y otra documentacin (recurrente o ad hoc) relevante para la toma de decisiones en los distintos niveles de gestin, incluyendo el Consejo de Administracin, se incluya informacin oportuna, completa y coherente.

28. Por otra parte, las metodologas, procedimientos y criterios en que se desarrollen las polticas detallarn la manera de clasificar las operaciones en funcin de su riesgo de crdito –distinguiendo entre riesgo normal, dudoso y fallido– y la forma de cuantificar y cubrir las estimaciones individuales y colectivas de las prdidas por riesgo de crdito.

Dichos criterios no permitirn el retraso de la reclasificacin contable a una categora inferior por empeoramiento de la calidad crediticia, ni de la dotacin de una cobertura adecuada, para lo que se observar lo establecido en este anejo.

29. Las metodologas, procedimientos y criterios para la clasificacin contable de las operaciones estarn integrados en el sistema de gestin del riesgo de crdito. Debern tener en cuenta la experiencia pasada y todos los factores de riesgo relevantes, entre ellos los enumerados en el apartado 2 de la norma vigsima novena.

30. Las coberturas del riesgo de crdito previstas en las polticas de la entidad podrn ser genricas (es decir, asociadas a un grupo de operaciones con caractersticas de riesgo similares), o especficas (es decir, para cubrir una operacin concreta). Mientras que las coberturas genricas se estimarn siempre de forma colectiva, teniendo en cuenta las prdidas de operaciones con caractersticas de riesgo similares, las coberturas especficas podrn estimarse, bien de forma individualizada, a partir de las prdidas de la operacin, o bien de forma colectiva.

2. Principios generales para la estimacin de las coberturas de las prdidas por riesgo de crdito.

31. En la estimacin de las coberturas, la entidad deber guiarse por los siguientes principios:

a) Gobernanza e integracin en la gestin, que implican la aprobacin en el Consejo de Administracin de las polticas para la estimacin de coberturas y su seguimiento peridico, y la integracin continua de aquellas en los distintos procesos de la gestin del riesgo de crdito.

b) Eficacia y simplicidad, debindose evitar aquellos elementos que introduzcan complejidad sin implicar mejoras evidentes y plenamente contrastadas en la coherencia lgica, congruencia y calidad de los resultados obtenidos.

c) Documentacin y rastreabilidad.

Estos principios se desarrollan en los puntos 32 a 44 siguientes.

2.1 Gobernanza e integracin en la gestin:

32. El Consejo de Administracin deber:

a) Aprobar polticas escritas, y velar por que sean adecuadas las metodologas y procedimientos escritos, en los que se detallen:

i) El tipo y las fuentes de informacin mnima necesaria para el anlisis y evaluacin de las operaciones.

ii). Los principales supuestos e hiptesis en los que se sustentan la identificacin y la evaluacin del riesgo de crdito.

iii). Los factores y parmetros utilizados en la estimacin de las coberturas.

iv). El seguimiento de los resultados de las metodologas para la estimacin de las coberturas.

v) Los procesos de verificacin interna de las estimaciones.

vi). La periodicidad para su actualizacin, que incluir una revisin de los inputs y los parmetros utilizados.

b) Tener un conocimiento actualizado de la informacin relevante sobre el riesgo de crdito asumido por la entidad. En relacin con las metodologas desarrolladas, deber conocer sus supuestos y limitaciones ms significativos, incluyendo los relativos a las bases de datos en las que se sustentan, as como su impacto en las cifras de cobertura resultantes.

33. Las metodologas y procedimientos para la estimacin de las coberturas debern estar integrados en el sistema de gestin del riesgo de crdito de la entidad y formar parte de sus procesos; en particular, de los procesos de fijacin de precios y concesin de operaciones, de seguimiento y control de los riesgos, as como de los correspondientes a las pruebas de resistencia (stress test).

34. Las distintas funciones de control interno de la entidad revisarn las metodologas y procedimientos para la estimacin de las coberturas a la luz de los principios que se exponen en el punto 31, velando as de forma continua por su observancia e informando peridicamente sobre ella al Consejo de Administracin.

35. La revisin citada en el punto 34 deber cubrir, al menos, los sistemas de informacin utilizados, analizando la adecuacin de las bases de datos a los principios definidos para las estimaciones de las coberturas, y su integracin en la gestin de los riesgos, en aspectos tales como la congruencia de los conceptos utilizados a efectos internos y los definidos en este anejo.

2.2 Eficacia y simplicidad.

36. Las metodologas y procesos de seguimiento y actualizacin de las estimaciones de las coberturas debern garantizar en todo momento que los resultados obtenidos sean adecuados a la realidad de las operaciones, al entorno econmico vigente y a las polticas de la entidad.

37. Las estimaciones debern tener un fundamento cuantitativo. En aquellas estimaciones realizadas sin una base cuantitativa suficiente, se deber reforzar la prudencia aplicada a dichas estimaciones. En todo caso, las estimaciones debern apoyarse en supuestos suficientemente justificados y coherentes en el tiempo.

38. Las metodologas de estimacin de las coberturas debern ser entendibles por los usuarios y garantizar, en todo caso, que los resultados obtenidos no contradigan la lgica econmica y financiera subyacente en los distintos factores de riesgo. Se deber rechazar la complejidad derivada de procedimientos, metodologas y clculos colectivos que no aporten una mejora sustancial de los resultados obtenidos y dificulten su comprensin. En definitiva, el clculo deber explicar y reflejar la mejor estimacin de la prdida.

39. La entidad deber asegurar la coherencia en el tratamiento de las distintas categoras en las que se pueden clasificar las operaciones, de forma que el nivel de cobertura estimado individualizada o colectivamente para una operacin debera ser superior al nivel de cobertura que le correspondera de estar clasificada en otra categora de menor riesgo de crdito.

40. La entidad deber establecer y documentar los procedimientos de contraste peridico de la fiabilidad y coherencia de sus clasificaciones de las operaciones y de los resultados de sus estimaciones de las coberturas a lo largo de las distintas fases del ciclo de gestin del riesgo de crdito. El contraste peridico de sus estimaciones de las coberturas deber realizarse mediante pruebas retrospectivas (backtesting) que evalen su precisin a travs de su comparacin a posteriori con las prdidas reales efectivamente observadas en las operaciones.

41. Como soporte adicional, la entidad peridicamente deber llevar a cabo:

a) ejercicios de comparacin y referencia (benchmarking), utilizando toda la informacin significativa existente tanto interna como externamente, y

b) anlisis de sensibilidad a cambios en las metodologas, supuestos, factores y parmetros utilizados en las estimaciones de coberturas. Estos anlisis deben considerar distintos horizontes temporales y escenarios, tanto plausibles como extremos.

42. Las metodologas utilizadas para estimar las coberturas se revisarn peridicamente, de manera que:

a) se reduzca cualquier diferencia entre las prdidas estimadas y la experiencia de prdidas reales, y

b) se introduzcan las mejoras necesarias para corregir las debilidades puestas de manifiesto en los ejercicios de comparacin y contraste, as como en los anlisis de sensibilidad.

La entidad comunicar al Banco de Espaa las modificaciones en sus metodologas de estimacin de las coberturas que sean significativas tras su aprobacin y previamente a su implementacin. El Consejo de Administracin de la entidad ser el responsable de decidir sobre la realizacin de estas modificaciones significativas y de asegurar que se comunican oportunamente al Banco de Espaa. A estos efectos, las polticas de la entidad debern incluir una definicin de modificacin significativa, en trminos absolutos y relativos, a nivel de grupos homogneos o segmentos de riesgo de crdito y a nivel del total de riesgos.

La entidad comunicar anualmente al Banco de Espaa las modificaciones que no sean significativas de manera conjunta. El Consejo de Administracin de la entidad ser el responsable de asegurar que estas modificaciones se comunican oportunamente al Banco de Espaa.

Asimismo, la entidad informar al Banco de Espaa sobre los resultados de las pruebas peridicas de contraste retrospectivo, conteniendo las medidas adoptadas para corregir las diferencias significativas observadas, y sobre los resultados de los ejercicios peridicos de comparacin y referencia, incluyendo las causas de cualquier desviacin significativa puesta de manifiesto. El Consejo de Administracin de la entidad aprobar los procedimientos necesarios, incluido el plazo, para comunicar esta informacin al Banco de Espaa.

2.3 Documentacin y rastreabilidad.

43. La entidad deber contar con documentacin detallada y actualizada de todas sus metodologas, procedimientos y criterios de evaluacin, seguimiento y control de riesgo de crdito; incluidos los relativos a las estimaciones de coberturas, de forma que un tercero pueda comprender y replicar los clculos realizados.

Asimismo, las operaciones debern quedar perfectamente documentadas e identificadas en la base contable de la entidad, de acuerdo con lo establecido en la norma septuagsima segunda. En particular, deber mantenerse toda la informacin necesaria para conocer el origen y la evolucin de las operaciones.

44. La informacin deber ser rastreable, de forma que en todo momento se pueda identificar su fuente y las distintas etapas.

3. Requisitos para las estimaciones individualizadas de las coberturas.

45. Las entidades debern desarrollar metodologas para la estimacin de todas las coberturas especficas objeto de estimacin individualizada. Estas metodologas de estimacin individualizada debern cumplir con los principios generales para la estimacin de las coberturas expuestos en los puntos 31 a 44.

Debern ser objeto de estimacin individualizada:

a) Las coberturas de las operaciones dudosas por razn de la morosidad que la entidad considere significativas.

Con este fin, las entidades debern contar con polticas, procedimientos y criterios debidamente documentados, en los que se establezcan, entre otros, los umbrales cuantitativos, absolutos y relativos, para considerar una operacin como significativa.

A modo de referencia, se considerar que una operacin es significativa cuando su importe en libros bruto supere uno de los siguientes umbrales:

i) 3 millones de euros, o

ii). el 5 % de los fondos propios de la entidad, segn se definen en el Reglamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crdito y las empresas de inversin.

No obstante, las entidades podrn establecer umbrales distintos a los del prrafo anterior cuando sea necesario para que las estimaciones individualizadas cumplan con los principios generales para la estimacin de las coberturas expuestos en los puntos 31 a 44. Las entidades podrn considerar como significativas todas las operaciones con un titular cuando la suma de todas las operaciones con este supere los mencionados umbrales.

b) Las coberturas de las operaciones dudosas por razones distintas de la morosidad. Como excepcin, sern objeto de estimacin colectiva las coberturas de las operaciones, distintas de aquellas sin riesgo apreciable, que se clasifiquen como dudosas por razones distintas de la morosidad considerando exclusivamente factores automticos de clasificacin, tales como las operaciones que se enumeran en la letra c) del punto 54.

c) Las coberturas de las operaciones identificadas como sin riesgo apreciable, descritas en el punto 83, clasificadas como dudosas, tanto por razn de la morosidad como por razones distintas de esta.

d) Las coberturas de las operaciones dudosas que no pertenezcan a un grupo homogneo de riesgo y, por tanto, para las que la entidad no pueda desarrollar metodologas internas para la estimacin colectiva de las coberturas de estas operaciones.

46. Las entidades podrn extender la estimacin individualizada de las coberturas especficas a las operaciones con garantas personales eficaces de garantes sin riesgo apreciable (garantas totales o parciales), as como a las operaciones con garantas personales eficaces de garantes con operaciones significativas (garantas totales), segn se describen en el punto anterior.

47. La cobertura ser igual a la diferencia entre el importe en libros bruto de la operacin y el valor actualizado de la estimacin de los flujos de efectivo que se espera cobrar, descontados utilizando el tipo de inters efectivo original de la operacin. Para ello se tendrn en cuenta las garantas eficaces recibidas, de acuerdo con lo establecido en el apartado I.D), Garantas y tasaciones.

En el caso de las operaciones concedidas por debajo de su coste, segn lo indicado en la letra c) del punto 11, la entidad tendr en cuenta el tipo de inters efectivo original calculado a partir del valor razonable de la operacin.

48. nicamente cuando la entidad cuente con informacin actualizada y fiable sobre la solvencia y capacidad de pago de los titulares o garantes, podr utilizar los flujos de efectivo recurrentes de aquellos en la estimacin individualizada de las coberturas especficas.

Cuando no cuente con la mencionada informacin, la entidad deber considerar que la estimacin de los flujos contractuales a cobrar de los titulares o garantes reviste una alta incertidumbre y la estimacin individualizada de las coberturas especficas deber realizarse de acuerdo con lo establecido en el punto 49.

En particular, la entidad deber considerar que la estimacin de los flujos contractuales a cobrar de los titulares reviste una alta incertidumbre para aquellas operaciones con importes vencidos con antigedades superiores a 18 meses.

49. Cuando la estimacin de los flujos contractuales a cobrar de los titulares o garantes revista una alta incertidumbre, la estimacin individualizada de las coberturas especficas deber realizarse, con carcter preferente, mediante la estimacin de los importes a recuperar de las garantas reales efectivas recibidas.

El importe a recuperar de las garantas reales eficaces se estimar aplicando sobre su valor de referencia, determinado segn se establece en los puntos 68 a 81, los ajustes necesarios para recoger adecuadamente la incertidumbre de la estimacin y su reflejo en potenciales cadas de valor hasta su ejecucin y venta, as como los costes de ejecucin, los costes de mantenimiento y los costes de venta.

50. En cumplimiento del principio de coherencia, descrito en el punto 39, la cobertura especfica estimada de forma individualizada para un riesgo dudoso debera ser superior a la cobertura genrica que le correspondera a la operacin de estar clasificada como riesgo normal en vigilancia especial.

51. En cumplimiento del principio de documentacin y rastreabilidad, descrito en los puntos 43 y 44, las entidades debern incluir en el expediente de las operaciones la documentacin necesaria para que un tercero pueda replicar el clculo de las estimaciones individualizadas de las coberturas realizadas a lo largo del tiempo. Esta documentacin debe incluir, entre otra, informacin sobre: el enfoque seguido para estimar los flujos de efectivo que se espera cobrar, su importe, los plazos y el tipo de inters efectivo utilizado para descontarlos.

52. Las entidades debern utilizar las soluciones alternativas para las estimaciones colectivas desarrolladas en el apartado III, Cobertura de la prdida por riesgo de crdito por insolvencia, en sus ejercicios peridicos de comparacin y referencia de las estimaciones individualizadas.

53. La entidad deber modificar sus metodologas para las estimaciones individualizadas si existen, de forma recurrente, incumplimientos significativos de los requisitos para la estimacin de las coberturas expuestos en este apartado. En particular, la entidad deber modificar estas metodologas cuando, de forma recurrente, el contraste peridico mediante pruebas retrospectivas muestre diferencias significativas entre las prdidas estimadas y la experiencia de prdidas reales.

En estos casos, la entidad deber elaborar un plan detallando las medidas que deber adoptar para corregir las diferencias o incumplimientos y su calendario de implementacin.

La auditora interna de la entidad deber realizar el seguimiento de la implementacin del mencionado plan, verificando que las medidas correctoras se adoptan y el calendario se cumple de forma adecuada.

La entidad comunicar al Banco de Espaa el inicio del perodo de implementacin del plan de modificacin de sus metodologas de estimacin individualizada. El Consejo de Administracin de la entidad aprobar los procedimientos necesarios para decidir y comunicar al Banco de Espaa el inicio del mencionado perodo de implementacin del citado plan. Mientras implementa este plan, la entidad recurrir para sus estimaciones individualizadas a las soluciones alternativas para las estimaciones colectivas del apartado III, Cobertura de la prdida por riesgo de crdito por insolvencia.

4. Requisitos para las estimaciones colectivas de las coberturas.

4.1 Requisitos comunes para las estimaciones colectivas de las coberturas.

54. Las coberturas de todas las operaciones para las que no tenga que realizarse una estimacin individualizada sern objeto de estimacin colectiva. Por tanto, sern objeto de estimacin colectiva las coberturas de las siguientes operaciones:

a) Las clasificadas como riesgo normal.

b) Las clasificadas como dudosas por razn de la morosidad (distintas de aquellas sin riesgo apreciable) que no se consideren significativas, incluyendo aquellas clasificadas como riesgo dudoso por razn de la morosidad por acumulacin de importes vencidos en otras operaciones con el mismo titular.

c) Las operaciones clasificadas como dudosas por razones distintas de la morosidad (distintas de aquellas sin riesgo apreciable) considerando exclusivamente factores automticos de clasificacin, tales como en los casos de:

i) Las operaciones que dejan de tener importes vencidos con antigedad superior a los 90 das pero no se reclasifican como riesgo normal porque el titular tiene importes vencidos con ms de 90 das de antigedad en otras operaciones, de acuerdo con lo establecido en los puntos 96 y 101.

ii). Las operaciones de refinanciacin, refinanciadas o reestructuradas que no tienen importes vencidos con antigedad superior a los 90 das pero no se reclasifican como riesgo normal en vigilancia especial porque no se verifican los restantes requisitos para esta reclasificacin, de acuerdo con lo establecido en el punto 104.

iii). Las operaciones de refinanciacin, refinanciadas o reestructuradas en perodo de prueba reclasificadas a dudosos por ser objeto de la segunda o posteriores refinanciaciones o reestructuraciones, o por llegar a tener importes vencidos con una antigedad superior a los 30 das, de acuerdo con lo establecido en el punto 92.

55. Las entidades que no hayan desarrollado metodologas internas que cumplan con los requisitos de los puntos 56 a 63 siguientes recurrirn para sus estimaciones colectivas de coberturas a las soluciones alternativas proporcionadas en el apartado III, Cobertura de la prdida por riesgo de crdito por insolvencia.

El Banco de Espaa actualizar peridicamente dichas soluciones alternativas de acuerdo con la evolucin de los datos del sector.

4.2 Metodologas internas para las estimaciones colectivas de las coberturas.

56. Las metodologas internas debern cumplir con los principios generales expuestos en los puntos 31 a 44, que son comunes para las estimaciones individualizadas y colectivas, as como con todos los requisitos especficos para las estimaciones colectivas que se recogen a continuacin:

a) La entidad deber tener un historial de fiabilidad y consistencia en la estimacin de coberturas individualizadas, demostrado mediante el contraste peridico de sus resultados, utilizando pruebas retrospectivas.

b) La entidad contar con procedimientos escritos que describirn los criterios utilizados para la identificacin y agrupacin de operaciones con caractersticas de riesgo similares (a cuyo nivel se realizarn las estimaciones colectivas), as como los factores y parmetros que, en cada caso, determinan esta estimacin. La entidad deber documentar cmo se realiza la reconciliacin entre estos grupos homogneos de riesgo y los segmentos de riesgo del apartado III, Cobertura de la prdida por riesgo de crdito por insolvencia, en trminos de operaciones y coberturas. De forma peridica, la entidad deber revisar la adecuacin de los grupos homogneos de riesgo utilizados a la realidad de la operativa de la entidad y al contexto econmico.

c) Las metodologas internas debern ser coherentes entre s y con las calificaciones de las operaciones en funcin de su riesgo de crdito. De esta manera, la cobertura especfica estimada colectivamente para un riesgo dudoso ser, en todo caso, superior a la cobertura genrica que le correspondera a la operacin de estar clasificada como riesgo normal en vigilancia especial. La cobertura genrica estimada colectivamente para un riesgo normal identificado como en vigilancia especial debera ser superior a la cobertura genrica que le correspondera a la operacin en caso de no ser objeto de este tipo de seguimiento, de acuerdo con el principio de coherencia previsto en el punto 39.

d) Las estimaciones debern basarse en la experiencia histrica de prdidas observadas de cada entidad, que, en caso de ser necesario, se ajustar teniendo en cuenta las condiciones econmicas vigentes y dems circunstancias actuales conocidas en el momento de la estimacin. La experiencia histrica de prdidas se ajustar, sobre la base de datos observables, para reflejar el efecto de las condiciones actuales que no afectaron al perodo histrico de referencia y suprimir el efecto de condiciones pasadas que no se dan en la actualidad, as como para incorporar las posibles diferencias en la composicin y calidad de la cartera actual de la entidad respecto al perodo histrico de referencia.

e) Para las operaciones calificadas como riesgo normal, se realizar una estimacin de las prdidas incurridas no afloradas tomando como referencia las prdidas asociadas a entradas en dudosos en un horizonte de 12 meses, y condicionadas al momento del ciclo econmico y a la operativa actual de la entidad. Las entidades podrn considerar un perodo menor para determinados grupos homogneos de riesgo solo cuando dispongan de evidencia de que sus procedimientos de reclasificacin aseguran que los eventos de prdida se detectan en un plazo menor.

f) Para las operaciones calificadas como dudosas, se realizar una estimacin de las prdidas incurridas, entendidas como la diferencia entre el importe actual del riesgo y los flujos futuros de efectivo estimados. Las estimaciones de los cambios en los flujos de efectivo futuros reflejarn de forma coherente los indicios de prdidas derivados de la evolucin, perodo a perodo, de los datos observables; en particular, dichas estimaciones tendrn en cuenta la evolucin de los pagos y otros factores que sean indicativos de la existencia y magnitud de prdidas en que se ha incurrido en el grupo homogneo de riesgo, como, por ejemplo, cambios en las tasas de desempleo y en los precios de las garantas inmobiliarias. Entre estos flujos, se debern considerar tanto las recuperaciones futuras estimadas como posibles incrementos del principal dispuesto y gastos asociados al proceso recuperatorio de cada operacin.

g) Las entidades debern contar con metodologas que les permitan analizar la eficacia de las garantas y estimar los descuentos necesarios para la estimacin del importe a recuperar a efectos del clculo de las coberturas. El importe a recuperar de las garantas reales efectivas se estimar partiendo del valor de referencia aplicable, de acuerdo con los puntos 68 a 81, y descontando los ajustes necesarios para recoger adecuadamente la potencial cada de valor hasta su ejecucin y venta, as como los costes de ejecucin, los costes de mantenimiento y los costes de venta, de acuerdo con el punto115. En la estimacin del importe a recuperar de las garantas reales se tendr en cuenta la capacidad de la entidad de realizar la garanta, una vez se haya producido su ejecucin.

h) La entidad podr utilizar metodologas internas para la estimacin de coberturas aunque no haya desarrollado modelos internos para determinar los requerimientos de capital. Si la entidad ha desarrollado modelos internos para determinar los requerimientos de capital, y sin perjuicio de que las metodologas internas para la estimacin de coberturas sean diferentes a las empleadas, en dichos modelos internos, los elementos esenciales de ambos sistemas debern guardar un alto grado de alineacin:

i) Ambos sistemas deberan basarse, por un lado, en las estimaciones de flujos de entrada de operaciones en morosidad (mediante la estimacin de probabilidades de impago) y, por otro, en las estimaciones de flujos de recuperacin en caso de morosidad (mediante la consideracin de las posibles terminaciones de los procesos recuperatorios y la estimacin de las prdidas producidas para cada una de ellas).

ii). Los restantes elementos esenciales de los sistemas, relacionados con su implantacin prctica, debern estar alineados. Estos otros elementos incluyen, entre otros, la definicin de grupos homogneos de riesgo, las bases de datos utilizadas, los factores de riesgo relevantes y los controles.

iii). Las entidades debern ser capaces de explicar y justificar las diferencias existentes entre ambos sistemas de clculo.

57. Las entidades que utilicen metodologas internas para las estimaciones colectivas de las coberturas debern contar con metodologas que les permitan estimar el valor razonable y los costes de venta de los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas, de acuerdo con lo establecido en los puntos 130 a 137 de este anejo.

58. Las entidades que pretendan utilizar metodologas internas de estimacin colectiva de coberturas debern realizar una validacin previa, con el objetivo de demostrar el cumplimiento de los principios y requisitos expuestos en los puntos 56 y 57. Con este propsito, antes de empezar a utilizar dichas metodologas internas en el clculo de las coberturas, las entidades debern, durante un perodo de al menos seis meses:

a) Comparar las coberturas obtenidas con las soluciones alternativas del apartado III, Cobertura de la prdida por riesgo de crdito por insolvencia, con las que se obtendran de aplicar sus metodologas internas y con las que se desprenden de la informacin comparativa publicada por el Banco de Espaa, segn se indica en el punto 64. La entidad deber analizar las posibles causas de las desviaciones significativas resultantes de esta comparacin.

b) Contrastar satisfactoriamente, mediante pruebas retrospectivas, las coberturas que se obtendran si se utilizaran las metodologas internas con las prdidas reales observadas.

59. La entidad comunicar al Banco de Espaa el inicio del perodo de comparacin y contraste descrito en el punto 58, y le informar sobre las causas de cualquier desviacin significativa observada en los ejercicios de comparacin y referencia y sobre los resultados de las pruebas retrospectivas de contraste. El Consejo de Administracin de la entidad aprobar los procedimientos necesarios para decidir y comunicar al Banco de Espaa el inicio del perodo de comparacin y contraste descrito, as como para informarle sobre los resultados de los ejercicios de comparacin y referencia y de las pruebas retrospectivas de contraste.

60. Las entidades utilizarn para sus ejercicios peridicos de comparacin y referencia de las coberturas estimadas mediante metodologas internas las soluciones alternativas desarrolladas en el apartado III, Cobertura de la prdida por riesgo de crdito por insolvencia, para las estimaciones colectivas y la informacin comparativa publicada por el Banco de Espaa, segn se indica en el punto 64. Las desviaciones para carteras comparables debern estar justificadas en trminos de distinto riesgo de crdito inherente.

61. Las entidades que utilicen metodologas internas para las estimaciones colectivas debern remitir el estado individual reservado FI 131-5, Comparativa de las estimaciones con metodologas internas y con soluciones alternativas (negocios en Espaa), para cada uno de los segmentos de riesgo del apartado III, Cobertura de la prdida por riesgo de crdito por insolvencia, en el que se detallan las diferencias entre los resultados obtenidos con las metodologas internas de estimacin colectiva (y con las metodologas de estimacin individualizada) y los que se obtendran de aplicarse las citadas soluciones alternativas.

62. Las entidades que hayan desarrollado metodologas internas que cumplan con lo establecido en el punto 56 las aplicarn a todas las operaciones objeto de estimacin colectiva de coberturas. No obstante lo anterior, estas entidades podrn continuar aplicando las soluciones alternativas del apartado III, Cobertura de la prdida por riesgo de crdito para insolvencia, para:

a) Las estimaciones colectivas de las coberturas de las operaciones clasificadas como riesgo normal (incluyendo las identificadas como en vigilancia especial) correspondientes a segmentos de riesgo de crdito que no tengan las suficientes operaciones para considerarse como un grupo homogneo de riesgo y, por tanto, la entidad no pueda desarrollar metodologas internas para l.

b) Las estimaciones colectivas de las coberturas de las operaciones correspondientes a los grupos homogneos de riesgo en los que, en aplicacin del principio de simplicidad enunciado en el punto 38, el aumento en la complejidad y costes derivados del desarrollo y utilizacin de metodologas internas sea sustancialmente superior a las mejoras que se obtendran en las estimaciones.

La justificacin de la utilizacin de las soluciones alternativas en los casos descritos en las letras a) y b) anteriores deber quedar adecuadamente documentada. Cuando la entidad haya desarrollado modelos internos para calcular los requerimientos de capital, no estara justificado el amparo a los casos descritos en las letras anteriores para las carteras sujetas a dichos modelos de capital y, en consecuencia, la entidad deber ser capaz de desarrollar metodologas internas para la estimacin de coberturas de las operaciones en dichas carteras.

63. La entidad deber modificar sus metodologas internas para las estimaciones colectivas si los resultados de las pruebas retrospectivas peridicas, realizadas de acuerdo con lo establecido en el punto 40, arrojan, de forma recurrente, diferencias significativas entre las prdidas estimadas y la experiencia de prdidas reales, o existen incumplimientos significativos de los principios y requisitos para la estimacin de las coberturas de este apartado.

En estos casos, la entidad deber elaborar un plan detallando las medidas que se deben adoptar para corregir las diferencias o incumplimientos y su calendario de implementacin.

La auditora interna de la entidad deber realizar el seguimiento de la implementacin del mencionado plan, verificando que las medidas correctoras se adoptan y el calendario se cumple de forma adecuada.

La entidad comunicar al Banco de Espala el inicio del perodo de implementacin del plan de modificacin de sus metodologas de estimacin colectiva. El Consejo de Administracin de la entidad aprobar los procedimientos necesarios para decidir y comunicar al Banco de Espaa el inicio del perodo de implementacin del mencionado plan. Mientras implementa este plan, la entidad recurrir para sus estimaciones colectivas a las soluciones alternativas para las estimaciones colectivas del apartado III, Cobertura de la prdida por riesgo de crdito por insolvencia.

5. Ejercicios de comparacin y referencia por el Banco de Espaa.

64. El Banco de Espaa publicar anualmente un informe con una comparativa en trminos agregados a escala del sector bancario de las coberturas por riesgo de crdito de los negocios en Espaa realizadas por las entidades de crdito, con el objetivo de facilitar la aplicacin homognea y coherente de este anejo.

D) Garantas y Tasaciones.

1. Definicin y tipos de garantas eficaces.

65. A los efectos de este anejo, se considerarn garantas eficaces aquellas garantas reales y personales para las que la entidad demuestre su validez como mitigante del riesgo de crdito y cuya valoracin cumpla con las polticas y procedimientos establecidos en los puntos 68 a 81.

El anlisis de la eficacia de las garantas deber tener en cuenta, entre otros, el tiempo necesario para la ejecucin de las garantas y la capacidad de realizacin de las garantas por parte de la entidad, as como su experiencia en la realizacin de aquellas. Dicho anlisis deber ser ms riguroso en caso de aportacin de nuevas garantas en operaciones clasificadas como riesgo normal en vigilancia especial y riesgo dudoso en las que, con mayor probabilidad, su posterior ejecucin pueda convertirse en la principal va de recuperacin del crdito.

66. En ningn caso sern admisibles como garantas eficaces a efectos de este anejo aquellas cuya eficacia dependa sustancialmente de la calidad crediticia del deudor o del grupo econmico del que, en su caso, forme parte. Al menos en los siguientes supuestos, se da una correlacin entre la eficacia de la garanta y la calidad crediticia del deudor adversa para la entidad:

a) Cuando se pignoren acciones u otro tipo de valores negociables del propio titular de la operacin o del grupo econmico del que, en su caso, forme parte.

b) Cuando el valor de la garanta real dependa en un grado muy elevado de que el titular que otorga la garanta siga operando, como en el caso de algunas naves o elementos no polivalentes.

c) Cuando se trata de garantas cruzadas, de forma que el avalista de una operacin es, a su vez, avalado por el segundo en otra operacin.

67. Cumpliendo lo anterior, podrn considerarse eficaces los siguientes tipos de garantas, definidos de acuerdo con las instrucciones para elaborar los mdulos de datos de la Central de Informacin de Riesgos recogidas en el anejo 2 de la Circular 1/2013, de24 de mayo, del Banco de Espaa:

a) Garantas inmobiliarias instrumentadas como hipotecas inmobilarias con primera carga, siempre que se encuentren debidamente constituidas y registradas a favor de la entidad. Los bienes inmuebles se desglosan en:

i) Edificios y elementos de edificios terminados, distinguiendo entre:

– Viviendas.

– Oficinas y locales comerciales y naves polivalentes.

– Resto de edificios, tales como naves no polivalentes y hoteles.

ii). Suelo urbano y urbanizable ordenado; esto es, el suelo de nivel I segn se define la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, sobre normas de valoracin de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras.

iii). Resto de bienes inmuebles, donde se clasificaran, entre otros, los edificios y elementos de edificios en construccin, tales como las promociones en curso y las promociones paradas, y el resto de terrenos, tales como fincas rsticas.

b) Garantas pignoraticias sobre instrumentos financieros, tales como depsitos dinerarios y valores representativos de deuda o instrumentos de patrimonio de emisores de reconocida solvencia.

c) Otras garantas reales, incluyendo bienes muebles recibidos en garanta y segundas y sucesivas hipotecas sobre inmuebles, siempre que la entidad demuestre su eficacia. Para evaluar la eficacia de las segundas y sucesivas hipotecas sobre inmuebles, la entidad aplicar criterios especialmente restrictivos. Tendr en cuenta, entre otros, si las cargas anteriores estn o no a favor de la propia entidad, y la relacin entre el riesgo garantizado por estas y el valor del inmueble.

d) Garantas personales, as como la incorporacin de nuevos titulares, que cubran la totalidad del importe de la operacin y que impliquen la responsabilidad directa y solidaria ante la entidad de personas o entidades cuya solvencia patrimonial est lo suficientemente contrastada como para asegurar el reembolso de la operacin en los trminos acordados. Adems, se entender que son eficaces las garantas personales parciales (esto es, aquellas que solo cubren una parte del importe de la operacin) concedidas por garantes identificados como sin riesgo apreciable, de acuerdo con lo establecido en el punto 116. Las garantas personales –tales como avales y seguros de crdito o caucin- se definen en el apartado 15.c) de la norma sexagsima cuarta.

Los arrendamientos financieros se tratarn como garantas hipotecarias, y los prstamos de recompra inversa, como garantas pignoraticias sobre instrumentos financieros, a los efectos de la estimacin de coberturas de acuerdo con este anejo.

2. Valoracin de las garantas reales.

2.1 Polticas y procedimientos generales de valoracin de garantas reales.

68. La entidad deber contar con polticas y procedimientos escritos, aprobados por el Consejo de Administracin, sobre la valoracin de las garantas reales que cumplan con los criterios establecidos en este anejo. Estas polticas y procedimientos escritos debern incluir:

a) las frecuencias y procedimientos tanto para verificar la existencia de indicios de cadas significativas de las valoraciones como para actualizar el valor de las garantas;

b) los criterios para considerar que se han producido cadas significativas en las valoraciones. Estos incluirn umbrales cuantitativos para cada tipo de garanta real fijados sobre la base de la experiencia de la entidad y teniendo en cuenta factores relevantes, tales como la tendencia de los precios de mercado o la opinin de valoradores independientes, y

c) los criterios de seleccin de los valoradores.

69. La entidad dispondr de bases de datos con toda la informacin relevante sobre los inmuebles y otras garantas reales de sus operaciones, as como sobre la vinculacin de las garantas a las operaciones concretas. Dichas bases de datos debern cumplir con los requisitos del punto 26 de este anejo para poder sustentar adecuadamente un anlisis de eficacia de las garantas.

70. La entidad utilizar criterios de seleccin y contratacin de proveedores de valoraciones orientados a garantizar la independencia de los valoradores y la calidad de las valoraciones. Para ello, al menos incluirn factores tales como la idoneidad de medios humanos y tcnicos, en trminos de experiencia y conocimiento de los mercados de los bienes a valorar; la solidez de las metodologas empleadas; as como la profundidad, relevancia y calidad de las bases de datos utilizadas. Asimismo, la entidad deber efectuar un seguimiento de las valoraciones realizadas por estos proveedores. La funcin de control de riesgos de la entidad deber verificar el cumplimiento de los criterios de seleccin anteriores.

71. La auditora interna revisar regularmente la aplicacin de las polticas y procedimientos de valoracin de las garantas. En particular, someter a auditora peridica la coherencia y calidad de las bases de datos de las garantas y sus valoraciones.

72. En el momento de la concesin, las entidades debern determinar el valor de referencia de las garantas reales recibidas y, con posterioridad, debern actualizar dicho valor cumpliendo con las frecuencias mnimas y procedimientos establecidos por la entidad. Estas valoraciones de referencia de las garantas reales servirn como punto de partida para la estimacin de su importe a recuperar, segn se establece en los puntos 49 y 115. En todo caso, las entidades debern observar los siguientes criterios, segn el tipo de garanta real:

a) Para la valoracin de las garantas inmobiliarias se observarn los criterios de los puntos 74 a 81 siguientes, dependiendo del tipo de inmueble y de la clasificacin contable de las operaciones en funcin de su riesgo de crdito.

b) Las garantas pignoraticias financieras se valorarn al menos trimestralmente, tomando como valor de referencia su valor razonable.

c) La valoracin de referencia de las otras garantas reales deber realizarla un valorador independiente y estas valoraciones se actualizarn al menos anualmente.

73. No obstante, en caso de que se observen cadas significativas en la valoracin de referencia de los bienes recibidos en garanta, las entidades debern proceder a actualizar esta valoracin a fin de recoger dichas cadas sin esperar a que transcurra el perodo fijado para su actualizacin. Los procedimientos de actualizacin de las valoraciones sern ms rigurosos en aquellas operaciones cuyo importe del riesgo remanente pueda superar el valor de la garanta, tras su prdida de valor.

2.2 Procedimientos y frecuencias mnimas de valoracin de los bienes inmuebles en garanta.

2.2.1 Procedimientos generales de valoracin de las garantas inmobiliarias.

74. A los efectos de este anejo, las entidades debern utilizar los siguientes procedimientos para determinar la valoracin de referencia de los bienes inmuebles radicados en Espaa que constituyan garanta de operaciones:

a) Tasaciones individuales completas realizadas por sociedades de tasacin o servicios de tasacin homologados, inscritos en el Registro Oficial de Sociedades de Tasacin del Banco de Espaa, e independientes, aplicando la metodologa prevista para la finalidad indicada en el artculo 2.a) de la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo. Para utilizar estas tasaciones se tendrn en cuenta los siguientes requisitos:

i) El valor de referencia ser el valor hipotecario.

ii). Cuando al realizar la inspeccin ocular no resulte posible la visita al interior del inmueble, bastar el cumplimiento de los restantes requisitos exigidos en la citada orden para que la garanta no pierda su eficacia. Esta excepcin no ser de aplicacin a los informes de tasacin efectuados para la concesin de riesgos con garanta hipotecaria de bienes inmuebles, que debern contar con visita interior segn lo establecido en la citada orden.

iii). Las advertencias y condicionantes puestos de manifiesto por el tasador en los informes de tasacin, particularmente los derivados de la falta de visita al interior del inmueble, sern evaluadas por la entidad para establecer los posibles descuentos en el valor de referencia de las garantas, cuando el tasador no los haya tenido en cuenta.

b) Mtodos automatizados de valoracin desarrollados por sociedades o servicios de tasacin homologados, inscritos en el Registro Oficial de Sociedades de Tasacin del Banco de Espaa, e independientes, cumpliendo con los siguientes requisitos:

i) Los inmuebles que se han de valorar debern presentar caractersticas susceptibles de produccin repetida.

ii). Los modelos automatizados debern seguir las prcticas de valoracin generalmente aceptadas.

iii). Los mencionados valoradores debern contrastar los resultados obtenidos de los modelos automatizados con tasaciones individuales completas, conforme a la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, para una muestra de los inmuebles valorados. La auditora interna deber revisar la calidad de las bases de datos de inmuebles aportadas a las sociedades o servicios de tasacin mencionados para que valoren estos bienes por dichos modelos masivos.

75. Para los inmuebles localizados en algn otro pas perteneciente a la Unin Europea, se utilizarn los criterios de equivalencia establecidos en el artculo 6 del Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, por el que se desarrollan determinados aspectos de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de regulacin del mercado hipotecario, y otras normas del sistema hipotecario y financiero. Para los bienes inmuebles localizados en terceros pases, que no pertenezcan a la Unin Europea, las entidades debern disponer de un procedimiento escrito, aprobado por el mximo rgano de gobierno, que persiga la realizacin de valoraciones prudentes e independientes realizadas por profesionales autorizados en el pas donde radique el inmueble o, en su caso, por sociedades o servicios de tasacin homologados en Espaa, y de acuerdo con las normas de valoracin aplicables en dicho pas en lo que sean compatibles con las prcticas de valoracin generalmente aceptadas.

2.2.2 Garantas inmobiliarias de las operaciones clasificadas como riesgo normal.

76. En el momento de la concesin de la operacin, las entidades debern contar con tasaciones individuales completas. A estos efectos, se considerarn vlidas las tasaciones anteriores en menos de seis meses a la fecha de concesin de las operaciones. Cuando el valor de tasacin sea significativamente superior al que consta en la escritura, la entidad deber analizar las causas que originan esta diferencia y su posible impacto en el valor de la garanta y en su relacin con el titular.

77. Para operaciones clasificadas como riesgo normal con garantas inmobiliarias, la entidad deber verificar la existencia de indicios de cadas significativas en sus valoraciones de referencia con una frecuencia mnima de un ao.

La verificacin de la existencia de indicios de cadas significativas en las valoraciones de las garantas inmobiliarias, que deber estar adecuadamente documentada, se podr realizar por la propia entidad teniendo en cuenta los factores relevantes, tales como la evolucin de los ndices publicados de los precios del mercado hipotecarios o la opinin de un valorador independiente.

Si como consecuencia de esa verificacin se evidenciara una cada significativa en la valoracin de referencia, se deber proceder a su actualizacin por sociedades o servicios de tasacin homologados independientes siguiendo los procedimientos descritos en los dos puntos siguientes. Si se evidenciara una subida significativa en la valoracin, la entidad podr tener en cuenta esta subida en la estimacin de las coberturas siempre que proceda a su actualizacin por sociedades o servicios de tasacin homologados independientes aplicando los procedimientos citados.

78. La actualizacin de la valoracin de las garantas inmobiliarias de edificios y elementos de edificios terminados podr realizarse mediante tasaciones individuales completas o mtodos automatizados de valoracin, en los casos en los que se cumplan los requisitos de la letra b) del punto 74 para la utilizacin de dichos modelos masivos.

79. La actualizacin de las valoraciones de las garantas inmobiliarias distintas de edificios y elementos de edificios terminados y de aquellas que, con independencia del tipo de garanta inmobiliaria, correspondan a operaciones con un importe en libros bruto superior a los 3 millones de euros o al 5 % de los fondos propios de la entidad, segn se definen en el Reglamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, deber realizarse mediante tasaciones individuales completas cuando se evidencien cadas significativas en ellas o, en todo caso, con una frecuencia mnima de tres aos.

80. En el caso de riesgo normal en vigilancia especial, la verificacin de la existencia de indicios de cadas significativas en las valoraciones de referencia de las garantas y la actualizacin de estas valoraciones deber hacerse siguiendo lo establecido en los puntos anteriores para el resto de las operaciones clasificadas como riesgo normal.

No obstante lo anterior, la actualizacin del valor de referencia deber realizarse con frecuencia mnima anual en los siguientes casos:

a) Cuando en alguno de los segmentos de riesgo del apartado III, Cobertura de la prdida por riesgo de crdito por insolvencia, el agregado total de las operaciones con garantas de edificios y elementos de edificios terminados identificadas como en vigilancia especial tenga un importe en libros bruto superior a 300 millones de euros o al 10 % de los fondos propios de la entidad. Esta actualizacin podr realizarse mediante tasacin individual completa o mtodos automatizados de valoracin, segn lo establecido en el punto 74.

b) Operaciones con garantas de edificios y elementos de edificios terminados con un importe en libros bruto superior a un milln de euros y con una relacin entre el importe de la operacin y la ltima valoracin disponible de la garanta superior a un 70 %. Esta actualizacin deber realizarse mediante tasacin individual completa; excepcionalmente, la actualizacin podr realizarse mediante mtodos automatizados de valoracin siempre que las entidades justifiquen la idoneidad de la utilizacin de dichos modelos masivos.

c) Operaciones con garanta inmobiliaria distinta de edificios y elementos de edificios terminados y operaciones cuyo importe en libros bruto supere los 3 millones de euros o el5 % de los fondos propios de la entidad. Las valoraciones de referencia de las garantas debern actualizarse mediante tasaciones individuales completas.

2.2.3 Garantas inmobiliarias de las operaciones clasificadas como riesgo dudoso.

81. La actualizacin de la valoracin de referencia de la garanta deber hacerse en el momento de la clasificacin de la operacin como riesgo dudoso y, mientras mantenga esta clasificacin, con una frecuencia mnima anual.

Respecto a los procedimientos admisibles para determinar esta valoracin:

a) Cuando la operacin tenga un importe bruto inferior o igual a 250.000 euros, podrn utilizarse para la actualizacin mtodos automatizados de valoracin siempre que los inmuebles en garanta sean susceptibles de valoracin por estos modelos masivos y las entidades justifiquen la idoneidad de su utilizacin. No obstante lo anterior, la actualizacin deber realizarse mediante tasacin individual completa cuando la operacin tenga una antigedad en la categora de riesgo dudoso por razn de la morosidad superior a tres aos. A partir de que se alcance esta antigedad en la categora, se podrn combinar actualizaciones por mtodos automatizados de valoracin y tasaciones individuales completas, de forma que estas ltimas se realicen, al menos, cada tres aos.

b) En el caso de inmuebles distintos a los incluidos en la letra anterior, se deber disponer de una tasacin individual completa.

II. Clasificacin de las operaciones en funcin del riesgo de crdito por insolvencia

82. Los instrumentos de deuda no incluidos en la cartera de activos financieros mantenidos para negociar, as como las exposiciones fuera de balance, se clasificarn, en funcin del riesgo de crdito por insolvencia, en alguna de las categoras recogidas en las siguientes secciones.

Teniendo en cuenta el marco general de gestin del riesgo de crdito expuesto en el apartado I, Marco general de gestin del riesgo de crdito, las entidades establecern unos criterios para el anlisis y la clasificacin de sus operaciones en sus estados financieros en funcin de su riesgo de crdito, aplicando lo dispuesto en este anejo, sin perjuicio del mayor detalle que puedan establecer para su control interno y, en el supuesto de entidades dependientes extranjeras, de que se tengan en cuenta las caractersticas particulares del mercado en el que operen.

Dicho anlisis incluir, por un lado, el riesgo de crdito imputable al titular y, por otro, el riesgo-pas al que, en su caso, estn expuestas. Las operaciones en las que concurran razones para su calificacin por riesgo de crdito, tanto por riesgo imputable al titular como por riesgo-pas, se clasificarn en la categora correspondiente al riesgo imputable al titular, salvo que le corresponda una categora peor por riesgo-pas, sin perjuicio de que las prdidas por deterioro por riesgo imputable al titular se calculen por el concepto de riesgo-pas cuando implique mayor exigencia.

83. Con independencia de la categora en la que se clasifiquen, la entidad deber identificar las operaciones sin riesgo apreciable a los efectos de la estimacin de las coberturas, que son:

a) las operaciones con los bancos centrales;

b) las operaciones con Administraciones Pblicas de pases de la Unin Europea, incluidas las derivadas de prstamos de recompra inversa de valores representativos de deuda pblica;

c) las operaciones con Administraciones Centrales de pases clasificados en el grupo 1 a efectos de riesgo-pas;

d) las operaciones a nombre de fondos de garanta de depsitos y fondos de resolucin, siempre que sean homologables por su calidad crediticia a los de la Unin Europea;

e) las operaciones que estn a nombre de las entidades de crdito y establecimientos financieros de crdito de pases de la Unin Europea y, en general, de pases clasificados en el grupo 1 a efectos de riesgo-pas;

f) las operaciones con sociedades de garanta recproca espaolas y con organismos o empresas pblicas de otros pases clasificadas en el grupo 1 a efectos de riesgo-pas cuya actividad principal sea el aseguramiento o aval de crdito;

g) las operaciones con sociedades no financieras que tengan la consideracin de sector pblico a que se refiere la norma sexagsima sexta, apartado 7;

h) los anticipos sobre pensiones y nminas correspondientes al mes siguiente, siempre que la entidad pagadora sea una administracin pblica y estn domiciliadas en la entidad, y

i) los anticipos distintos de prstamos.

A) Riesgo normal:

84. Comprende todas las operaciones que no cumplan los requisitos para clasificarlas en otras categoras.

Dentro del riesgo normal se identificarn aquellas operaciones que merezcan una vigilancia especial, segn lo establecido en el apartado II.B), Riesgo normal en vigilancia especial, siguiente.

B) Riesgo normal en vigilancia especial:

1. Criterios generales para la clasificacin de las operaciones como riesgo normal en vigilancia especial.

85. Esta categora comprende todas las operaciones que, sin cumplir los criterios para clasificarlas individualmente como riesgo dudoso o fallido, presentan debilidades que pueden suponer asumir prdidas superiores a las de otras operaciones similares clasificadas como riesgo normal.

86. En la determinacin de las operaciones que presenten debilidades se atender, en primer lugar, a los siguientes indicios relacionados con circunstancias del titular:

a) Elevados niveles de endeudamiento.

b) Cadas en la cifra de negocios o, en general, de los flujos de efectivo recurrentes.

c) Estrechamiento de los mrgenes de explotacin o de la renta recurrente disponible.

87. Adicionalmente, las entidades analizarn otros indicios que puedan suponer debilidades en las operaciones relacionados con circunstancias del titular o las operaciones, al menos:

a) Descensos del precio del producto principal.

b) Dificultades de acceso a los mercados o empeoramiento de las condiciones de financiacin.

c) Incrementos significativos de las ratios de servicio de la deuda, entendiendo por tal la relacin entre deuda y flujos de caja de explotacin.

d) Ralentizacin en el negocio o tendencias desfavorables en la operativa del titular, que indiquen debilidades potenciales en su posicin financiera, sin que todava se haya puesto en peligro el servicio de la deuda.

e) Para operaciones con garanta real, empeoramiento de la relacin entre su importe y el valor de la garanta, debido a la evolucin desfavorable del valor de la garanta, o al mantenimiento o aumento del importe pendiente de amortizacin debido a las condiciones de pago fijadas (tales como perodos prolongados de carencia de pago de principal, cuotas crecientes o flexibles, o plazos ms dilatados).

f) Volatilidad en el entorno econmico o de mercado que pudiera afectar negativamente al titular.

g) Comportamiento desfavorable del sector de actividad econmica al que pertenezca el titular.

h) Pertenencia del titular a colectivos en dificultades, tales como los residentes en una determinada rea geogrfica con un mbito inferior al pas.

i) Litigios pendientes del titular que pudieran afectar significativamente a su posicin financiera.

j) Evolucin de las condiciones de mercado, tales como incrementos en los tipos de inters o mayores exigencias de garantas, para operaciones similares que las alejen de las fijadas originalmente para la operacin o grupo de operaciones.

k) Concesin de la operacin por debajo de su coste, de acuerdo con lo establecido en la letra c) del punto 11.

l) Existencia en la operacin de importes vencidos con ms de 30 das de antigedad.

88. Se identificarn como en vigilancia especial las operaciones incluidas en un acuerdo especial de sostenibilidad de la deuda, entendiendo por tal aquel acuerdo celebrado entre el deudor y un grupo mayoritario de acreedores que tenga como objetivo y como efecto razonablemente previsible asegurar la viabilidad de la empresa y cumpla todas las siguientes condiciones:

a) Que se base en un plan de viabilidad de la empresa cuya razonabilidad sea avalada por un experto independiente.

b) Que sea precedido de un ejercicio prudente de identificacin de la deuda sostenible de la empresa. A estos efectos se considerar como deuda sostenible aquel importe que, de acuerdo con el plan, sea recuperable en las nuevas condiciones pactadas. Para apreciar la recuperabilidad se considerar un margen suficiente para absorber posibles desviaciones en las estimaciones realizadas.

c) Que sea precedido de un anlisis de la calidad de la gestin realizada. En caso de que las dificultades por las que haya atravesado la empresa no puedan razonablemente atribuirse a factores ajenos a la gestin ordinaria de la empresa, ser preciso que el acuerdo conlleve cambios en los gestores de la empresa.

d) Que sea precedido de un anlisis de la posible existencia de lneas de negocio deficitarias y, si se identifican, que la empresa sea sometida a un proceso de reestructuracin empresarial en el que solo se mantengan los negocios rentables.

e) Que suponga la aceptacin por los acreedores de una quita completa de la parte no sostenible de la deuda, o su transformacin en participaciones en el capital.

f) Que no existan clusulas referidas al reembolso de la deuda sostenible que impidan contrastar a lo largo del tiempo la capacidad de pago del deudor.

g) Que no exista ningn otro factor que debilite la conclusin de que la empresa reestructurada en las condiciones antes sealadas, con nuevos accionistas y, en su caso, gestores, sea capaz de cumplir con sus obligaciones en las nuevas condiciones pactadas.

Las operaciones incluidas en un acuerdo especial de sostenibilidad de la deuda que cumpla con las condiciones descritas anteriormente se consideran, a los efectos de su clasificacin, como operaciones de renovacin o renegociadas conforme a lo sealado en las letras d) y e) del punto 18.

89. Tambin se incluirn en esta categora los riesgos de titulares declarados en concurso de acreedores para los que no proceda su clasificacin como riesgo dudoso segn se establece en el primer prrafo del punto 100. Tambin se incluirn en esta categora los riesgos en los que se incurra con posterioridad a la aprobacin del convenio, para los que no proceda su clasificacin como riesgo dudoso de acuerdo con el ltimo prrafo del punto 100.

Los riesgos de titulares declarados en concurso que no se encuentren clasificados como riesgo dudoso permanecern clasificados como riesgo normal en vigilancia especial mientras se mantenga la situacin concursal del titular.

2. Operaciones de refinanciacin, refinanciadas o reestructuradas clasificadas como riesgo normal en vigilancia especial.

90. Las operaciones de refinanciacin, refinanciadas o reestructuradas que se clasifiquen dentro de la categora de riesgo normal por no proceder su clasificacin como dudosas en la fecha de refinanciacin o reestructuracin, de acuerdo con lo establecido en los puntos 102 y 103, o por haber sido reclasificadas desde la categora de riesgo dudoso, al cumplir lo establecido en el punto 104 para su reclasificacin, permanecern identificadas como en vigilancia especial durante un perodo de prueba hasta que se cumplan todos los siguientes requisitos:

a) Que se haya concluido, despus de una revisin exhaustiva de la situacin patrimonial y financiera del titular, que no es previsible que pueda tener dificultades financieras y que, por tanto, resulta altamente probable que pueda cumplir con sus obligaciones frente a la entidad en tiempo y forma.

b) Que haya transcurrido un plazo mnimo de dos aos desde la fecha de formalizacin de la operacin de reestructuracin o refinanciacin o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificacin desde la categora de riesgo dudoso.

c) Que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses desde la fecha en la que se formaliz la operacin de reestructuracin o refinanciacin o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificacin desde la categora de dudoso. Adicionalmente, el titular deber haber satisfecho mediante pagos regulares un importe equivalente a todos los importes (principal e intereses) que se hallasen vencidos o se sanearon en la fecha de la operacin de reestructuracin o refinanciacin. Por tanto, la existencia de clusulas contractuales que dilaten el reembolso, tales como perodos de carencia para el principal, implicar que la operacin permanezca identificada como riesgo normal en vigilancia especial hasta que se reembolsen mediante pagos regulares los importes descritos.

d) Que el titular no tenga ninguna otra operacin con importes vencidos ms de 30 das al final del perodo de prueba.

Por tanto, cuando se cumplan todos los requisitos anteriores, las operaciones dejarn de estar identificadas en los estados financieros como operaciones de refinanciacin, refinanciadas o reestructuradas; sin perjuicio de que la informacin sobre las modificaciones realizadas en las operaciones quede debidamente recogida en las bases de datos de la entidad, segn lo expuesto en el punto 23 en aplicacin del principio de rastreabilidad, y se declare a la Central de Informacin de Riesgos.

91. El anlisis de la recuperabilidad en tiempo y forma del riesgo, descrito en la letra a) del punto 90, se sustentar en evidencias objetivas, tales como:

a) La existencia de un plan de pagos acompasados a la corriente de fondos recurrentes del titular.

b) La adicin de nuevos garantes o de nuevas garantas reales eficaces.

92. Durante el perodo de prueba descrito, una nueva refinanciacin o reestructuracin de las operaciones de refinanciacin, refinanciadas, reestructuradas o la existencia de importes vencidos con una antigedad superior a los 30 das supondr la reclasificacin de estas operaciones en perodo de prueba a la categora de riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad.

C) Riesgo dudoso por razn de la morosidad del titular:

93. Comprende el importe de los instrumentos de deuda, cualesquiera que sean su titular y garanta, que tengan algn importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con ms de 90 das de antigedad, salvo que proceda clasificarlos como fallidos. Tambin se incluirn en esta categora las garantas concedidas cuando el avalado haya incurrido en morosidad en la operacin avalada.

En esta categora se incluirn los importes de todas las operaciones de un titular cuando las operaciones con importes vencidos con ms de 90 das de antigedad sean superiores al 20 % de los importes pendientes de cobro. A los solos efectos de la determinacin del porcentaje sealado, se considerarn, en el numerador, el importe en libros bruto de las operaciones dudosas por razn de la morosidad con importes vencidos y, en el denominador, el importe en libros bruto de la totalidad de los instrumentos de deuda concedidos al titular. Si el porcentaje as calculado supera el 20 %, se traspasarn a dudosos por razn de la morosidad tanto los instrumentos de deuda como las exposiciones fuera de balance que comportan riesgo de crdito.

94. En los descubiertos y dems saldos deudores a la vista sin vencimiento pactado, el plazo para computar la antigedad de los importes vencidos se contar desde la fecha de inicio del saldo deudor.

En las operaciones con cuotas de amortizacin peridica, la fecha del primer vencimiento a efectos de la clasificacin de las operaciones en esta categora ser la correspondiente a la de la cuota ms antigua de la que, en la fecha del balance, permanezca vencido algn importe por principal, intereses o gastos pactados contractualmente.

En las operaciones refinanciadas o reestructuradas con la nica finalidad de evitar su clasificacin como riesgo dudoso por razn de la morosidad o que permanezcan en esta categora, se considerar como fecha para el clculo de su antigedad la del importe vencido ms antiguo que se haya refinanciado o reestructurado que permanezca pendiente de pago, con independencia de que, como consecuencia de la refinanciacin o reestructuracin, las operaciones refinanciadas no tengan importes vencidos. A estos efectos, se consideran como importes vencidos aquellos importes que estuviesen vencidos a la fecha de la refinanciacin, y como fecha de vencimiento, la fecha en la que hubiesen vencido de no haberse llevado a cabo la refinanciacin.

A efectos de este anejo, para realizar el cmputo de los plazos en meses, todos los meses se computan como si tuvieran 30 das.

95. Las operaciones dudosas por razn de la morosidad en las que simultneamente concurran otras circunstancias para calificarlas como dudosas se incluirn dentro de la categora de dudosas por razn de la morosidad.

96. Salvo que subsistan otras razones para clasificarlas como riesgo dudoso, las operaciones clasificadas en esta categora se podrn reclasificar a riesgo normal si, como consecuencia del cobro de parte de los importes vencidos, desaparecen las causas que motivaron su clasificacin como riesgo dudoso de acuerdo con lo indicado en los prrafos anteriores y el titular no tiene importes vencidos con ms de 90 das de antigedad en otras operaciones en la fecha de reclasificacin a la categora de riesgo normal.

D) Riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad del titular:

1. Criterios generales para la clasificacin de las operaciones como riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad.

97. Comprende los instrumentos de deuda, vencidos o no, en los que, sin concurrir las circunstancias para clasificarlos en las categoras de fallidos o dudosos por razn de la morosidad del titular, se presenten dudas razonables sobre su reembolso total (principal e intereses) en los trminos pactados contractualmente; as como las exposiciones fuera de balance no calificadas como dudosas por razn de la morosidad del titular cuyo pago por la entidad sea probable y su recuperacin dudosa.

98. En esta categora se incluiran, entre otras, las operaciones cuyos titulares se encuentren en situaciones que supongan un deterioro de su solvencia. Se considerarn indicios de dicho deterioro las siguientes circunstancias:

a) Patrimonio negativo o disminucin como consecuencia de prdidas del patrimonio neto del titular en al menos un 50 % durante el ltimo ejercicio.

b) Prdidas continuadas o descenso significativo de la cifra de negocios o, en general, de los flujos de efectivo recurrentes del titular.

c) Retraso generalizado en los pagos o flujos de caja insuficientes para atender las deudas.

d) Estructura econmica o financiera significativamente inadecuada, o imposibilidad de obtener financiaciones adicionales del titular.

e) Existencia de calificacin crediticia, interna o externa, que ponga de manifiesto que el titular se encuentra en situacin de impago.

f) Existencia de compromisos vencidos del titular de importe significativo frente a organismos pblicos o a empleados.

Tambin se incluiran en esta categora el conjunto de las operaciones de los titulares con algn saldo calificado como dudoso por razn de su morosidad, que no alcancen el porcentaje sealado en el segundo prrafo del punto 93, si despus de su estudio individualizado se concluyese que existen dudas razonables sobre su reembolso total (principal e intereses).

99. Adems, por observarse alguno de los siguientes factores automticos de clasificacin, se incluirn necesariamente en esta categora:

a) Las operaciones con saldos reclamados o sobre los que se haya decido reclamar judicialmente su reembolso por la entidad, aunque estn garantizados, as como las operaciones sobre las que el deudor haya suscitado litigio de cuya resolucin dependa su cobro.

b) Las operaciones de arrendamiento financiero en las que la entidad haya decidido rescindir el contrato para recuperar la posesin del bien.

c) Las operaciones de los titulares que estn declarados o conste que se van a declarar en concurso de acreedores sin peticin de liquidacin.

d) Las garantas concedidas a avalados declarados en concurso de acreedores para los que conste que se haya declarado o se vaya a declarar la fase de liquidacin, o sufran un deterioro notorio e irrecuperable de su solvencia, aunque el beneficiario del aval no haya reclamado su pago.

e) Las operaciones de refinanciacin, refinanciadas o reestructuradas que durante el perodo de prueba sean refinanciadas o reestructuradas o lleguen a tener importes vencidos con una antigedad superior a los 30 das, segn se establece en el punto 92.

100. Los riesgos de titulares declarados en concurso de acreedores sin peticin de liquidacin se reclasificarn a la categora de riesgo normal en vigilancia especial cuando el acreditado haya pagado, al menos, el 25 % de los crditos de la entidad afectados por el concurso –una vez descontada, en su caso, la quita acordada-, o hayan transcurrido dos aos desde la inscripcin en el Registro Mercantil del auto de aprobacin del convenio de acreedores, siempre que dicho convenio se est cumpliendo fielmente y la evolucin de la situacin patrimonial y financiera de la empresa elimine las dudas sobre el reembolso total de los dbitos, todo ello salvo que se hayan pactado intereses notoriamente inferiores a los de mercado.

Los riesgos en los que se incurra con posterioridad a la aprobacin del convenio de acreedores no necesitarn calificarse como dudosos en tanto se cumpla el convenio y no se tengan dudas razonables sobre su cobro.

101. Salvo que subsistan otras razones para clasificarlas como dudosas, las operaciones clasificadas en esta categora se podrn reclasificar a riesgo normal si desaparecen las dudas razonables sobre su reembolso total en los trminos pactados contractualmente y el titular no tiene importes vencidos con ms de 90 das de antigedad en otras operaciones en la fecha de reclasificacin a la categora de riesgo normal.

2. Operaciones de refinanciacin, refinanciadas o reestructuradas clasificadas como riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad.

102. En la fecha de la operacin de refinanciacin o reestructuracin, las operaciones de refinanciacin, refinanciadas o reestructuradas clasificadas como riesgo normal, a esa fecha pero previamente a la refinanciacin o reestructuracin, se analizarn para determinar si procede su reclasificacin desde la categora de riesgo normal a la categora de riesgo dudoso. En este anlisis se tendrn en cuenta los criterios generales que determinan la clasificacin de las operaciones como riesgo dudoso, as como los criterios especficos que se recogen a continuacin.

103. Salvo prueba en contrario, se reclasificarn a la categora de riesgo dudoso las operaciones de refinanciacin, refinanciadas o reestructuradas que cumplan con alguno de los siguientes criterios:

a) Se sustenten en un plan de pagos inadecuado. Entre otros supuestos, se considerar que no existe un plan de pagos adecuado cuando este se haya incumplido reiteradamente, se haya modificado para evitar incumplimientos o se sustente en expectativas no refrendadas por las previsiones macroeconmicas.

b) Incluyan clusulas contractuales que dilaten el reembolso de la operacin mediante pagos regulares, tales como perodos de carencia superiores a dos aos para la amortizacin del principal.

c) Presenten importes dados de baja del balance por estimarse irrecuperables que superen las coberturas que resultasen de aplicar los porcentajes establecidos para el segmento de riesgo correspondiente en las soluciones alternativas del apartado III, Cobertura de la prdida por riesgo de crdito por insolvencia, para riesgo normal en vigilancia especial.

104. La refinanciacin o reestructuracin de una operacin que estuviera clasificada previamente como riesgo dudoso no producir su reclasificacin a la categora de riesgo normal en vigilancia especial.

Para proceder a la reclasificacin a riesgo normal en vigilancia especial, ser necesario que se verifiquen todos los criterios que, con carcter general, determinan la clasificacin de las operaciones en esta categora y los criterios especficos que se recogen a continuacin:

a) Que haya transcurrido un perodo de un ao desde la fecha de refinanciacin o reestructuracin.

b) Que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses, reduciendo el principal renegociado, desde la fecha en la que se formaliz la operacin de reestructuracin o refinanciacin o, si fuese posterior, desde la fecha de reclasificacin de aquella a las categoras de dudosos. En consecuencia, la operacin no podr presentar importes vencidos. Adicionalmente, ser necesario que el titular haya satisfecho mediante pagos regulares un importe equivalente a todos los importes, principal e intereses, que se hallasen vencidos a la fecha de la operacin de reestructuracin o refinanciacin, o que se dieron de baja como consecuencia de ella.

c) El titular no tenga ninguna otra operacin con importes vencidos en ms de 90 das en la fecha de reclasificacin a la categora de riesgo normal en vigilancia especial de la operacin de refinanciacin, refinanciada o reestructurada.

E) Riesgo fallido:

105. En esta categora se incluirn los instrumentos de deuda, vencidos o no, para los que despus de un anlisis individualizado se considere remota su recuperacin debido a un deterioro notorio o irrecuperable de la solvencia de la operacin o del titular. La clasificacin en esta categora llevar aparejado el saneamiento ntegro del importe en libros bruto de la operacin y su baja total del activo.

106. El importe remanente de las operaciones con importes dados de baja (baja parcial) por extincin de los derechos de la entidad, por motivos tales como condonaciones o quitas (prdida definitiva), o por considerarlos irrecuperables, sin que se produzca la extincin de los derechos (fallidos parciales), se clasificar ntegramente en la categora que le corresponda en funcin del riesgo de crdito imputable al titular o a la operacin; normalmente, riesgo dudoso. Las entidades debern mantener registros separados de las prdidas definitivas por extincin de los derechos en las operaciones que permanecen en el activo y de los importes fallidos o considerados irrecuperables.

107. Se considerarn, en todo caso, como de recuperacin remota:

a) Las operaciones dudosas por razn de morosidad cuando tengan una antigedad en la categora superior a cuatro aos o, antes de alcanzar esta antigedad, cuando el importe no cubierto con garantas eficaces se haya mantenido con una cobertura por riesgo de crdito del 100 % durante ms de dos aos, salvo que cuenten con garantas reales eficaces que cubran al menos el 10 % del importe en libros bruto de la operacin.

b) Las operaciones de titulares que estn declarados en concurso de acreedores para los que conste que se haya declarado o se vaya declarar la fase de liquidacin, salvo aquellas que cuenten con garantas reales eficaces que cubran al menos el 10 % del importe en libros bruto de la operacin.

La clasificacin en esta categora por los supuestos indicados no implica que la entidad interrumpa las negociaciones y actuaciones legales para recuperar su importe.

No obstante lo anterior, para clasificar en esta categora operaciones antes de que transcurran los plazos indicados en la letra a) anterior, ser necesario que la entidad pruebe en su anlisis individualizado que han adquirido la condicin de fallidos.

Para poder aplicar la salvedad relativa a garantas reales eficaces que cubran al menos el 10 % del importe del riesgo, indicada en las letras a) y b) anteriores, ser necesario contar con una valoracin actualizada de la garanta real. La frecuencia mnima de actualizacin es la que corresponde, segn los puntos 72 y 73, a la categora en la que est clasificada la operacin, normalmente riesgo dudoso.

108. Los instrumentos de deuda, conforme a lo establecido en el apartado 7.f) de la norma sexagsima cuarta, se continuarn clasificando e informando como riesgo fallido hasta la extincin de todos los derechos de la entidad (por prescripcin, por condonacin o por otras causas) o hasta su recuperacin.

III. Cobertura de la prdida por riesgo de crdito por insolvencia

109. Las operaciones no valoradas por su valor razonable con registro de las variaciones de valor en la cuenta de prdidas y ganancias, incluyendo las exposiciones fuera de balance, se cubrirn de acuerdo con los criterios que se indican en este apartado.

Cumpliendo con el marco general de gestin del riesgo de crdito y, en particular, con los principios y requisitos para la estimacin de las coberturas expuestos en el apartado I.C), Evaluacin, seguimiento y control del riesgo de crdito, las entidades establecern criterios para el clculo de los importes necesarios para la cobertura del riesgo de crdito. En todo caso, aplicarn las siguientes reglas:

a) Calcularn el importe necesario para la cobertura, por un lado, del riesgo de crdito imputable al titular y, por otro, del riesgo-pas. Cuando se den simultneamente razones para la cobertura de una operacin por ambos tipos de riesgo, se aplicarn los criterios de cobertura ms exigentes que puedan corresponderle.

b) Las coberturas que se han de realizar a los activos financieros transferidos que permanezcan en el balance por no cumplir los requisitos que establece la norma vigsima tercera para darlos de baja sern los que correspondan a dichos activos, con el lmite de las prdidas que, como mximo, asuma la entidad.

c) El conjunto de las coberturas existentes en todo momento ser la suma de las coberturas especficas (cobertura de riesgo dudoso) y coberturas genricas (cobertura por riesgo normal) correspondientes al riesgo de crdito por insolvencia, ms la cobertura por riesgo-pas, de acuerdo con lo establecido en el apartado IV, Riesgo de crdito por razn de riesgo-pas.

110. La estimacin de las cuantas que se espera desembolsar de las exposiciones fuera de balance ser el producto del valor nominal de la operacin por un factor de conversin. Como solucin alternativa, dichas estimaciones sern calculadas teniendo en cuenta los factores de conversin del mtodo estndar para el clculo de los requerimientos de capital del artculo 111 del Reglamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013.

111. En las operaciones de arrendamiento financiero, las cuotas vencidas no cobradas hasta el momento de recuperar materialmente la posesin o el uso de los bienes cedidos seguirn el tratamiento de cobertura previsto para las restantes operaciones en este apartado.

112. Las garantas personales eficaces recibidas permiten la sustitucin del titular directo por el garante a efectos del clculo de la cobertura. Las operaciones dudosas sujetas a estimacin colectiva de las coberturas que tengan garantas personales eficaces de garantes identificados como sin riesgo apreciable (garantas totales o parciales), de acuerdo con el punto 116, o de garantes con operaciones significativas (garantas totales), de acuerdo con el punto 45, podrn ser objeto de estimacin individualizada de las coberturas teniendo en cuenta las citadas garantas. Las operaciones dudosas sujetas a estimacin colectiva de las coberturas que tengan garantas personales eficaces distintas de las anteriores, y las operaciones normales (incluidas las identificadas como en vigilancia especial) con garantas personales eficaces (garantas totales o parciales), podrn ser objeto de estimacin colectiva de las coberturas atribuyendo al garante el importe garantizado a los efectos del clculo de la cobertura de la operacin.

113. La base de clculo de las coberturas especficas y genricas ser el importe del riesgo que excede del importe a recuperar de las garantas reales eficaces.

La clasificacin de las operaciones por sector institucional se har en funcin del que corresponda a la contraparte conforme a lo dispuesto en la norma sexagsima sexta.

A) Cobertura especfica para riesgo dudoso.

1. Riesgo dudoso por razn de la morosidad del titular.

114. Las entidades evaluarn los activos calificados como dudosos por razn de la morosidad del titular para estimar las coberturas de la prdida por riesgo de crdito teniendo en cuenta la antigedad de los importes vencidos, las garantas reales y personales eficaces recibidas y la situacin econmica del titular y garantes.

Las coberturas individualizadas o colectivas de las operaciones dudosas por razn de la morosidad no deberan ser inferiores a la cobertura genrica que les correspondera de estar clasificadas como riesgo normal en vigilancia especial.

115. En las estimaciones de coberturas de prdidas por riesgo de crdito, el importe a recuperar de las garantas inmobiliarias ser el resultado de ajustar su valor de referencia, segn se indica en los puntos 68 a 81, por los ajustes necesarios para recoger adecuadamente la incertidumbre en su estimacin y su reflejo en potenciales cadas de valor hasta su ejecucin y venta, as como los costes de ejecucin, los costes de mantenimiento y los costes de venta.

Para determinar estos descuentos, las entidades utilizarn su propio juicio profesional con prudencia, considerando que, frecuentemente, el valor de las garantas reales tiende a declinar cuando son ms necesarias para proteger a la entidad contra el deterioro de las operaciones a las que sirven de proteccin. En particular, las entidades tendrn en cuenta su experiencia previa de ventas de bienes similares, en trminos de plazos, precios y volumen; la tendencia del valor de estos bienes, para evitar que las valoraciones reflejen incrementos de precios transitorios; as como el tiempo que se tarda hasta su ejecucin y realizacin.

El importe a recuperar de las garantas pignoraticias sobre instrumentos financieros se determinar partiendo de su valor de referencia, segn se indica en los puntos 68 a 81, y descontando un ajuste para incorporar la incertidumbre sobre la variabilidad del precio de mercado del bien junto con los costes de ejecucin, mantenimiento y venta.

El importe a recuperar de las garantas reales distintas de las inmobiliarias y de las pignoraticias sobre instrumentos financieros se calcular teniendo en cuenta lo establecido en el primer y segundo prrafos de este punto para las garantas inmobiliarias.

Las entidades que no hayan desarrollado metodologas internas para las estimaciones colectivas de las coberturas que cumplan con los requisitos establecidos en los puntos 56 y 57 determinarn el importe a recuperar de las garantas reales eficaces aplicando sobre su valor de referencia los descuentos porcentuales que figuran en el cuadro siguiente como solucin alternativa. Estos descuentos porcentuales han sido estimados por el Banco de Espaa, sobre la base de su experiencia y de la informacin que tiene del sector bancario espaol.

Descuento sobre valor de referencia

(Porcentaje)

Tipos de garanta real

Garantas inmobiliarias (primera carga).

Edificios y elementos de edificios terminados.

Viviendas.

30

Oficinas, locales comerciales y naves polivalentes.

50

Resto (e. g., naves no polivalentes, hoteles).

45

Suelo urbano y urbanizable ordenado.

60

Resto de bienes inmuebles (e. g., promociones en curso, fincas rsticas).

50

Garantas pignoraticias de instrumentos financieros.

Depsitos dinerarios.

0

Otros instrumentos financieros con mercado activo.

10

Otros instrumentos financieros sin mercado activo.

20

Otras garantas reales (e. g., segundas y sucesivas hipotecas inmobiliarias y bienes muebles en garanta).

50

116. Por efecto de la sustitucin del titular directo por el garante que haya concedido una garanta personal eficaz, se podrn tratar como operaciones sin riesgo apreciable, a los efectos de la estimacin de la cobertura, los importes garantizados por las personas jurdicas enumeradas en las letras a) a d) del punto 83, as como las enumeradas a continuacin:

a) Las operaciones avaladas o reafianzadas por organismos con garanta ilimitada de las Administraciones Pblicas de pases de la Unin Europea y, en general, las Administraciones Centrales de pases clasificados en el grupo 1 a efectos de riesgo-pas.

b) Las operaciones aseguradas, avaladas o reafianzadas por organismos o empresas pblicas de pases clasificados en el grupo 1 a efectos de riesgo-pas cuya actividad principal sea el aseguramiento o aval de crdito.

c) Las operaciones que cuenten con garanta personal plena, solidaria, explcita e incondicional otorgada por las entidades de crdito, por establecimientos financieros de crdito y por sociedades de garanta recproca espaolas que se puedan reclamar a primer requerimiento.

Por tanto, en caso de existir garantas personales totales o parciales de garantes sin riesgo apreciable, las coberturas especficas de las operaciones garantizadas podrn ser objeto de estimacin individualizada, como se indica en los puntos 46 y 112.

117. El Banco de Espaa, sobre la base de su experiencia y de la informacin que tiene del sector bancario espaol, ha estimado unos porcentajes de cobertura, a modo de solucin alternativa, para la estimacin colectiva de la cobertura del riesgo dudoso por razn de morosidad en funcin del segmento de riesgo de crdito al que pertenezca la operacin y de la antigedad de los importes vencidos.

Los porcentajes siguientes son de aplicacin sobre el importe del riesgo no cubierto por el importe a recuperar de las garantas reales eficaces que puedan existir.

Cobertura del importe no cubierto con garantas eficaces (Porcentaje)

Antigedad importes vencidos

Ms de 90 das, sin exceder 6 meses

Ms de 6 meses, sin exceder 9 meses

Ms de 9 meses, sin exceder 1 ao

Ms de 1 ao, sin exceder 15 meses

Ms de 15 meses, sin exceder 18 meses

Ms de 18 meses, sin exceder 21 meses

Ms de 21 meses

Segmentos de riesgo de crdito

Sociedades no financieras y empresarios individuales.

Financiacin especializada.

Para la financiacin a la construccin y promocin inmobiliaria, incluyendo suelo.

40

55

70

80

85

95

100

Para la financiacin a la construccin de obra civil.

45

60

70

80

85

95

100

Resto de financiacin especializada.

20

30

30

55

80

85

100

Finalidades distintas de la financiacin especializada.

Grandes empresas (a).

30

70

80

90

95

100

100

Pymes.

40

55

65

75

80

90

100

Empresarios individuales.

25

40

55

70

80

90

100

Hogares (excluidos empresarios individuales).

Adquisicin de vivienda.

20

30

40

55

65

80

100

Para la adquisicin de vivienda habitual (importe inferior o igual al 80 % del valor de la garanta) (b).

20

30

40

55

65

80

100

Para la adquisicin de vivienda habitual (importe superior al 80 % del valor de la garanta) (b).

20

30

40

55

65

80

100

Para la adquisicin de vivienda distinta de la habitual (c).

20

30

40

55

65

80

100

Crdito al consumo.

60

70

85

90

95

100

100

Del cual: Deudas por tarjetas de crdito.

60

70

85

90

95

100

100

Otros fines.

60

70

85

90

95

100

100

(a) Con carcter general, para las operaciones con Administraciones Pblicas y sociedades financieras se aplicarn los porcentajes correspondientes a grandes empresas. Cuando se trate de operaciones de financiacin especializada, se aplicarn los porcentajes que correspondan segn su finalidad.

(b) Viviendas habituales son las viviendas terminadas con cdula de habitabilidad u ocupacin en vigor, expedida por la autoridad administrativa correspondiente, donde el titular vive habitualmente y tiene los vnculos personales ms fuertes.

(c) Viviendas distintas de la vivienda habitual son las viviendas terminadas con la correspondiente cdula de habitabilidad u ocupacin en vigor, pero que no estn cualificadas para su consideracin en la letra anterior. Entre estas viviendas, se incluyen las segundas residencias y las viviendas adquiridas para su alquiler a terceros.

2. Riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad del titular.

118. Las coberturas de las operaciones dudosas por razones distintas de la morosidad debern ser objeto de estimacin individualizada, de acuerdo con lo dispuesto en los puntos 45 a 53. No obstante, cuando la clasificacin se haya hecho considerando exclusivamente factores automticos, las coberturas de las operaciones clasificadas en esta categora sern objeto de estimacin colectiva, segn lo establecido en la letra b) del punto 45. Como solucin alternativa para estas estimaciones colectivas de las coberturas, se utilizarn los porcentajes de cobertura para el riesgo dudoso por razn de la morosidad del mismo segmento de riesgo y con menor antigedad.

B) Cobertura genrica para riesgo normal:

119. En la estimacin de las coberturas genricas se tendr en cuenta el importe a recuperar de las garantas reales eficaces, tras aplicar los descuentos estimados segn lo establecido en el punto 115 para la cobertura del riesgo dudoso. Adems, se podr considerar el efecto de las garantas personales eficaces, segn lo establecido en el punto 112.

Las entidades calcularn de forma separada la cobertura colectiva para los riesgos normales en vigilancia especial, a los que corresponder una cobertura superior como consecuencia de su mayor riesgo.

120. El Banco de Espaa, sobre la base de su experiencia y de la informacin que tiene del sector bancario espaol, ha estimado los porcentajes que las entidades podrn utilizar como solucin alternativa para el clculo de la cobertura de las operaciones clasificadas como riesgo normal.

Los porcentajes incluidos en el cuadro siguiente son de aplicacin sobre el importe del riesgo no cubierto por el importe a recuperar de las garantas reales eficaces.

En esta solucin alternativa, a las operaciones identificadas como sin riesgo apreciable, de acuerdo con lo establecido en el punto 83, se les aplicar un porcentaje de cobertura del 0 %. A las operaciones con garantas personales totales de los garantes sin riesgo apreciable, enumerados en el punto 116, se les podr aplicar asimismo este porcentaje. En caso de existir garantas personales parciales de garantes sin riesgo apreciable, el citado porcentaje se podr aplicar sobre el importe del riesgo cubierto por estas garantas personales.

Cobertura del importe no cubierto con garantas eficaces

(Porcentaje)

Riesgo normal

Riesgo normal en vigilancia especial

Segmentos

de riesgo

de crdito

Sociedades no financieras y empresarios individuales.

Financiacin especializada.

Para la financiacin a la construccin y promocin inmobiliaria, incluyendo suelo.

1,7

16,3

Para la financiacin a la construccin de obra civil.

1,7

19,0

Resto de financiacin especializada.

0,4

2,6

Finalidades distintas de la financiacin especializada.

Grandes empresas (a).

0,2

2,3

Pymes.

1,0

7,7

Empresarios individuales.

1,2

10,1

Hogares (excluidos empresarios individuales).

Adquisicin de vivienda.

Para la adquisicin de vivienda habitual (importe inferior o igual al 80 % del valor de la garanta) (b).

0,4

3,7

Para la adquisicin de vivienda habitual (importe superior al 80 % del valor de la garanta) (b).

0,4

3,7

Para la adquisicin de vivienda distinta de la habitual (c).

0,4

3,7

Crdito al consumo.

2,4

18,6

Del cual: Deudas por tarjetas de crdito.

1,4

10,5

Otros fines.

2,4

18,6

(a) Con carcter general, para las operaciones con sociedades financieras distintas de aquellas identificadas como sin riesgo apreciable se aplicarn los porcentajes correspondientes a grandes empresas. Cuando se trate de operaciones de financiacin especializada, se aplicarn los porcentajes que correspondan segn su finalidad.

(b) Viviendas habituales son las viviendas terminadas con cdula de habitabilidad u ocupacin en vigor, expedida por la autoridad administrativa correspondiente, donde el titular vive habitualmente y tiene los vnculos personales ms fuertes.

(c) Viviendas distintas de la vivienda habitual son las viviendas terminadas con la correspondiente cdula de habitabilidad u ocupacin en vigor, pero que no estn cualificadas para su consideracin en la letra anterior. Entre estas viviendas, se incluyen las segundas residencias y las viviendas adquiridas para su alquiler a terceros.

IV. Riesgo de crdito por razn de riesgo-pas

A) Clasificacin de las operaciones en funcin del riesgo de crdito por razn de riesgo-pas:

121. Los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y ganancias, as como las exposiciones fuera de balance, cualquiera que sea el titular, se analizarn para determinar su riesgo de crdito por razn de riesgo-pas.

A estos efectos, por riesgo-pas se entiende el riesgo que concurre en los titulares residentes en un determinado pas por circunstancias distintas del riesgo comercial habitual. El riesgo-pas comprende el riesgo soberano, el riesgo de transferencia y los restantes riesgos derivados de la actividad financiera internacional, segn se definen a continuacin:

a) Riesgo soberano es el de los acreedores de los Estados o de entidades garantizadas por ellos, en cuanto pueden ser ineficaces las acciones legales contra el prestatario o ltimo obligado al pago por razones de soberana.

b) Riesgo de transferencia es el de los acreedores extranjeros de los residentes de un pas que experimenta una incapacidad general para hacer frente a sus deudas, por carecer de la divisa o divisas en que estn denominadas.

c) Restantes riesgos derivados de la actividad financiera internacional son los resultantes de alguna de las situaciones siguientes: guerra civil o internacional, revolucin, cualquier acontecimiento similar o de carcter catastrfico; los acontecimientos de especial gravedad polticos o econmicos, como las crisis de balanza de pagos o las alteraciones significativas de la paridad monetaria que originen una situacin generalizada de insolvencia; la expropiacin, nacionalizacin o incautacin dictadas por autoridades extranjeras, y las medidas expresas o tcitas adoptadas por un gobierno extranjero o por las autoridades espaolas que den lugar al incumplimiento de los contratos.

Las operaciones se asignarn al pas de residencia del titular a la fecha del anlisis, salvo en los siguientes casos, en los que se clasificarn como se indica a continuacin:

a) Los importes que estn garantizados ntegramente por residentes de otro pas mejor clasificado, o por CESCE u otros residentes en Espaa, que se clasificarn en el grupo en el que corresponda incluir al garante, siempre que este tenga capacidad financiera suficiente para hacer frente a los compromisos asumidos.

b) Los importes que tengan garantas pignoraticias sobre instrumentos financieros se reclasificarn en el pas de residencia del emisor de los valores por la parte cubierta por estos, siempre que el emisor resida en un pas mejor clasificado y la garanta sea suficiente. Los que tengan otro tipo de garantas reales, por la parte garantizada, siempre que la garanta sea suficiente, y la cosa objeto de garanta se encuentre y sea realizable en Espaa o en otro pas del grupo 1, se clasificarn entre los riesgos del grupo 1.

c) Los riesgos con sucursales en el extranjero de una entidad, que se clasificarn en funcin de la situacin del pas de residencia de la sede central de dichas sucursales.

122. Los instrumentos de deuda y las exposiciones fuera de balance se clasificarn, en funcin de su riesgo-pas, en los grupos 1 a 6 que se indican en este apartado. Para ello, las entidades realizarn una apreciacin global del riesgo de los pases a los que se imputen las operaciones en funcin de su evolucin econmica, situacin poltica, marco regulatorio e institucional, y capacidad y experiencia de pagos. A estos efectos, tendrn en cuenta los siguientes indicadores relativos al pas:

a) La experiencia de pagos, con especial atencin, en su caso, al cumplimiento de los acuerdos de renegociacin y a los pagos que se han de realizar a las instituciones financieras internacionales.

b) La situacin financiera externa, teniendo en cuenta especialmente los indicadores de deuda externa total, deuda externa a corto plazo, servicio de la deuda con respecto al producto interior bruto y a las exportaciones, y las reservas exteriores.

c) La situacin econmica, basndose fundamentalmente en:

i) Indicadores relativos a los agregados presupuestarios, monetarios y de balanza de pagos.

ii). Indicadores relativos al crecimiento econmico (nivel de renta, tasas de ahorro o de inversin, crecimiento del PIB, etc.) y a la vulnerabilidad (diversificacin de las exportaciones, dependencia de la ayuda, etc.).

d) Indicadores de mercado; en especial, se tendrn en cuenta las calificaciones crediticias efectuadas por agencias de calificacin de reconocido prestigio, las cotizaciones de las deudas en el mercado secundario, el acceso a los mercados y los diferenciales de tipo de inters de la deuda.

123. Las operaciones se clasificarn en los siguientes grupos:

a) Grupo 1. En este grupo se incluirn las operaciones con obligados finales residentes en:

i) Pases del Espacio Econmico Europeo.

ii). Suiza, Estados Unidos, Canad, Japn, Australia y Nueva Zelanda, excepto en caso de producirse un empeoramiento significativo de su riesgo-pas, en el que se clasificarn de acuerdo con l.

b) Grupo 2. En este grupo se incluirn las operaciones con obligados finales residentes en pases de bajo riesgo.

c) Grupo 3. En este grupo se incluirn, al menos, las operaciones con obligados finales residentes en pases que presenten un deterioro macroeconmico significativo que se estime que pueda afectar a la capacidad de pago del pas. El citado deterioro puede manifestarse a travs de: dficit significativo y persistente en la balanza de pagos por cuenta corriente, proporciones altas de la deuda a corto plazo respecto a la deuda externa total o a las reservas exteriores netas, depreciaciones intensas del tipo de cambio o alteraciones importantes en el rgimen cambiario (tales como abandono o riesgo inminente de abandono de arreglos monetarios como currency boards o sistemas de flotacin controlada de la divisa), fuertes cadas en los precios de las bolsas de valores, ratios de deuda externa y de servicio de esa deuda muy superiores a los de los pases clasificados en los grupos 1 y 2 o los de pases de su entorno.

d) Grupo 4. En este grupo se incluirn, al menos, las operaciones con obligados finales residentes en pases que presenten un deterioro macroeconmico profundo que se estime que pueda afectar seriamente a la capacidad de pago del pas. En este grupo se incluirn las operaciones imputadas a pases clasificados en el grupo 3 que sufran un empeoramiento en los indicadores mencionados en la letra anterior.

e) Grupo 5. En este grupo se incluirn las operaciones con obligados finales residentes en pases que presenten dificultades prolongadas para hacer frente al servicio de su deuda, considerndose dudosa la posibilidad de recobro.

f) Grupo 6. En esta categora se incluirn las operaciones cuya recuperacin se considere remota, debido a las circunstancias imputables al pas. En todo caso, en este grupo se incluirn las operaciones con obligados finales residentes en pases que hayan repudiado sus deudas o no hayan atendido su amortizacin ni el pago de intereses durante cuatro aos.

Las operaciones con organismos multilaterales integrados por pases clasificados en los grupos 3, 4 y 5 se clasificarn en el grupo en que se site el mayor nmero de pases participantes, salvo los bancos multilaterales de desarrollo que tengan una ponderacin del 20 % o inferior a efectos del clculo de fondos propios conforme al Reglamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, que se clasificarn en el grupo 1. Si hubiera razones objetivas para una mejor clasificacin, se elevar consulta razonada al Banco de Espaa proponiendo la que se estime procedente.

124. Los instrumentos de deuda y exposiciones fuera de balance clasificados en los grupos 3 a 6, salvo las operaciones excluidas de cobertura por riesgo-pas segn lo dispuesto en el punto 125, se clasificarn a efectos de la estimacin de la cobertura por razn de riesgo-pas en las siguientes categoras:

a) Riesgo normal en vigilancia especial por riesgo-pas: las operaciones clasificadas en los grupos 3 y 4, salvo que las operaciones se deban clasificar como dudosas o fallidas por riesgo imputable al titular.

b) Riesgo dudoso por riesgo-pas: las operaciones clasificadas en el grupo 5 y las exposiciones fuera de balance clasificadas en el grupo 6, salvo que se deban clasificar como dudosos o fallidos por riesgo imputable al titular.

c) Riesgo fallido por riesgo-pas: las operaciones clasificadas en el grupo 6, salvo que las operaciones se deban clasificar como fallidas por riesgo imputable al titular. Los instrumentos de deuda clasificados en esta categora se darn de baja del activo.

125. Los siguientes instrumentos de deuda y exposiciones fuera de balance se excluirn de cobertura por riesgo-pas:

a) Los riesgos imputados a un pas, cualquiera que sea la moneda en la que estn denominados, registrados en entidades dependientes y multigrupo radicadas en el pas de residencia del titular; los riesgos en moneda local, cualquiera que sea el titular, registrados en sucursales radicadas en el pas de residencia del titular; y los riesgos que no sean frente a Administraciones Pblicas denominados en la moneda del pas del titular registrados en los estados financieros de sucursales o entidades dependientes o multigrupo radicadas en un pas diferente al de residencia del titular.

b) Los crditos comerciales, dinerarios o no, y los financieros derivados de ellos, con vencimiento no superior a un ao desde la fecha de utilizacin del crdito inicial.

c) Los crditos de prefinanciacin con plazos iguales o inferiores a seis meses sobre contratos de exportacin especficos, siempre que los citados crditos tengan como vencimiento la fecha de la exportacin.

d) Las operaciones interbancarias con las sucursales radicadas en Estados miembros del Espacio Econmico Europeo de entidades de crdito extranjeras localizadas en otros pases, siempre que dichas sucursales en sus estados financieros para la cobertura de su riesgo de crdito apliquen criterios equiparables a los sealados en este anejo.

e) Las operaciones del sector privado de pases pertenecientes a la zona monetaria de una divisa emitida por un pas clasificado en el grupo 1.

f) Los activos financieros de cualquier clase, adquiridos para su colocacin a terceros en el marco de una cartera gestionada separadamente con este propsito, con menos de seis meses en poder de la entidad.

g) Los anticipos distintos de prstamos y los compromisos contingentes concedidos.

B) Cobertura de la prdida por riesgo de crdito por razn de riesgo-pas

126. Los importes de los instrumentos de deuda y exposiciones fuera de balance clasificados a efectos de riesgo-pas en los grupos 3 a 6, con la excepcin de las operaciones excluidas de cobertura por riesgo-pas, se debern cubrir, al menos, con los siguientes porcentajes:

Porcentaje

Grupo 3

10,1

Grupo 4

22,8

Grupo 5

83,5

Grupo 6

100,0

No obstante lo anterior, los crditos interbancarios de plazo no superior a tres meses se cubrirn por el 50 % de las coberturas establecidas en este apartado, siempre que el pas est incluido en los grupos 3 o 4 a efectos de riesgo-pas y haya atendido normalmente su servicio, sin prrrogas o renovaciones.

127. Los apoyos financieros, dinerarios o de firma, a sucursales y entidades dependientes y multigrupo residentes en pases clasificados en los grupos 3 a 6 a efectos de riesgo-pas, denominados en una moneda diferente de la del pas en el que radiquen, darn lugar a la constitucin de coberturas por riesgo-pas en los estados individuales de las entidades que presten el apoyo, y, en su caso, tambin en los estados consolidados, aunque dichos apoyos no figuren en dichos estados como consecuencia de su proceso de elaboracin, salvo que estuviesen financiando activos ya cubiertos por riesgo-pas.

V. Activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas

128. El valor por el que deben ser reconocidos inicialmente los activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas, con independencia de la forma jurdica utilizada, ser el menor importe entre:

a) el importe en libros de los activos financieros aplicados, calculndolo segn se indica en el punto siguiente, y

b) el valor razonable en el momento de la adjudicacin o recepcin del activo menos los costes de venta estimados, segn se desarrolla en los puntos 130 a 136.

El menor de los importes anteriores ser considerado como el coste inicial del activo adjudicado o recibido en pago de deudas.

129. A los efectos de calcular el importe en libros de los activos financieros aplicados, en la fecha de reconocimiento inicial del activo adjudicado o recibido en pago de deudas, se estimarn las coberturas que le corresponden a estos activos financieros en funcin de su clasificacin contable anterior a la entrega, tratando el activo adjudicado o recibido en pago de deudas como una garanta real. Este importe en libros se comparar con el importe en libros previo y la diferencia se reconocer como un incremento o una liberacin de coberturas, segn proceda.

Para la estimacin de las coberturas de los activos financieros aplicados, se tomar como importe a recuperar de la garanta el valor razonable menos los costes de venta estimados del activo adjudicado o recibido en pago de deudas, segn se indica en el punto130, cuando la experiencia de ventas de la entidad refrende su capacidad de realizar dicho activo a su valor razonable. En caso contrario, cuando la experiencia de ventas no refrende esta capacidad, el importe a recuperar se estimar de acuerdo con lo establecido en el punto 115 para las garantas inmobiliarias.

A los efectos del prrafo anterior, se entender que la experiencia de ventas de la entidad refrenda su capacidad de realizar el activo a su valor razonable cuando la entidad experimente una elevada rotacin en su inventario de bienes similares, de manera que el perodo medio de permanencia en balance de aquellos sea aceptable en el marco de los correspondientes planes de disposicin de activos.

En el caso de los activos radicados en Espaa, a modo de referencia, se entender que la experiencia de ventas de la entidad refrenda su capacidad de realizar el activo cuando la entidad venda anualmente un mnimo del 25 % de su inventario medio anual de bienes inmuebles similares si el bien es una vivienda terminada; del 20 % si el bien es una oficina, un local comercial o una nave polivalente terminada; o del 15 % en el caso del resto de bienes inmobiliarios, incluyendo el suelo urbano y urbanizable ordenado.

130. Los activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas debern valorarse en el momento de la adjudicacin o recepcin partiendo, como valor de referencia, del valor de mercado otorgado en tasaciones individuales completas, cumpliendo con lo establecido en los puntos 74 y 75 de este anejo.

Con posterioridad al momento de la adjudicacin o recepcin, deber actualizarse la valoracin de referencia, que sirve de partida para la estimacin del valor razonable, con una frecuencia mnima anual. Dicha valoracin de referencia ser asimismo el valor de mercado otorgado en tasaciones individuales completas. No obstante lo anterior, cuando el inmueble tenga un valor razonable inferior o igual a 250.000 euros, podrn utilizarse mtodos automatizados de valoracin siempre que los inmuebles sean susceptibles de valoracin por estos modelos masivos y las entidades justifiquen la idoneidad de su utilizacin. En todo caso, cuando estos inmuebles alcancen los tres aos de permanencia en balance se actualizar su valoracin partiendo de una tasacin individual completa. Con posterioridad a esa fecha, se podrn combinar mtodos automatizados de valoracin y tasaciones individuales completas, de forma que estas ltimas se realicen, al menos, cada tres aos.

En el proceso de estimacin del valor razonable del activo adjudicado o recibido en pago de deudas, la entidad evaluar si es necesario aplicar al valor de referencia un descuento derivado de las condiciones especficas de los activos, tales como su situacin o estado de conservacin, o de los mercados para estos activos, tales como descensos en el volumen o nivel de actividad. En esta evaluacin la entidad tendr en cuenta su experiencia de ventas y el tiempo medio de permanencia en balance de bienes similares.

En cualquier caso, ser necesario el ajuste descrito cuando la tasacin individual completa incluya advertencias o condicionantes –particularmente, los derivados de la falta de visita al interior del inmueble– cuyo efecto no haya sido incorporado en el valor de referencia.

En todo caso, la sociedad o servicio de tasacin, al igual que el profesional encargado, que realice la actualizacin de la valoracin de referencia mediante tasacin individual completa deber ser diferente del que realiz la tasacin individual completa inmediatamente anterior.

131. Del valor razonable del activo adjudicado o recibido en pago de deudas se deducirn los costes de venta estimados.

132. La funcin de auditora interna revisar regularmente la aplicacin de las polticas y procedimientos de valoracin de los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas, en los trminos establecidos en el punto 71.

133. Todos los gastos procesales se reconocern inmediatamente en la cuenta de prdidas y ganancias del perodo en que se devenguen. Los gastos registrales e impuestos liquidados podrn incorporarse al valor inicialmente reconocido siempre que con ello no se supere el valor razonable menos los costes de venta estimados. Todos los costes en que se incurra entre la fecha de adjudicacin y la de venta debidos a mantenimiento y proteccin del activo, tales como seguros o servicios de seguridad, se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias del perodo en que se devenguen.

134. Las entidades debern desarrollar metodologas internas para las estimaciones de los descuentos sobre el valor de referencia y los costes de venta de los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas, teniendo en cuenta su experiencia de ventas de bienes similares, en trminos de plazos, precios y volumen, la tendencia del valor de estos bienes y el tiempo que se tarda hasta su venta.

Estas metodologas debern desarrollarse en el marco de las metodologas internas para las estimaciones colectivas de coberturas de los riesgos en caso de que la entidad haya optado por desarrollar estas ltimas.

135. Las entidades debern cumplir con los siguientes principios y requisitos en el desarrollo y utilizacin de sus metodologas internas para las estimaciones de los descuentos sobre el valor de referencia y de los costes de venta de los activos adjudicados o recibidos en pago de deudas:

a) Disponer de bases de datos sobre bienes adjudicados o recibidos en pago de deudas que incluyan toda la informacin necesaria para su correcta rastreabilidad, incluyendo su vinculacin con los activos financieros aplicados, y su historial desde el momento de la adjudicacin hasta el momento actual. A estos efectos, se incluirn, entre otra informacin, la fecha de adjudicacin, los costes de adjudicacin, el importe en libros de los activos financieros aplicados, el valor de referencia a la fecha de adjudicacin, los ajustes que –en su caso– se hayan aplicado para obtener el valor razonable a esta fecha y los costes de venta estimados. Asimismo, para cada uno de los ejercicios en los que el bien permanezca reconocido en el balance, se incluirn en las bases de datos, al menos, los costes de mantenimiento, el valor de referencia actualizado, los ajustes realizados para obtener el valor razonable y los costes de venta estimados. Por ltimo, en el caso de los bienes dados de baja de balance, se incluirn, como mnimo, la fecha de venta, el precio de venta y los costes de venta.

b) Realizar pruebas peridicas de contraste retrospectivo entre sus estimaciones y las prdidas reales observadas, as como ejercicios peridicos de comparacin y referencia de estas estimaciones. Las entidades debern informar al Banco de Espaa sobre los resultados de estas pruebas y ejercicios, as como de las modificaciones realizadas en sus metodologas internas, en los trminos descritos en el punto 42.

c) Remitir el estado individual reservado FI 131-5.4, Comparativa del valor razonable menos costes de venta de los inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas, en el que se detallan, por tipo de bien adjudicado o recibido en pago de deudas, las diferencias entre los resultados obtenidos con las metodologas internas y los que se obtendran de aplicarse las referencias de este apartado.

d) Modificar sus metodologas internas si los resultados de las pruebas retrospectivas peridicas arrojan, de forma recurrente, diferencias significativas, o existen incumplimientos significativos de los principios y requisitos referidos en este apartado. En estos casos, la entidad deber elaborar un plan detallando las medidas para corregir las diferencias o incumplimientos y su calendario de implementacin. El seguimiento de este plan corresponder a la funcin de auditora interna, en los trminos establecidos en el punto 63.

e) Comunicar al Banco de Espaa el inicio del perodo de implementacin del plan de modificacin de sus metodologas internas descrito en la letra anterior o la imposibilidad de completar el desarrollo de metodologas internas que cumplan con lo establecido en este punto. Mientras implementan el plan citado o completan el desarrollo de sus metodologas internas, las entidades recurrirn para sus estimaciones a las referencias proporcionadas en el punto siguiente.

136. Las entidades utilizarn los descuentos porcentuales sobre el valor de referencia que se recogen en el siguiente cuadro en los ejercicios de comparacin y referencia, as como en la elaboracin del estado individual reservado FI 131-5.4, Comparativa del valor razonable menos coste de venta de los bienes adjudicados o recibidos en pago de deudas. Estos descuentos porcentuales han sido estimados por el Banco de Espaa, sobre la base de su experiencia y de la informacin que tiene del sector bancario espaol. Los descuentos del siguiente cuadro incluyen tanto los ajustes necesarios para llegar al valor razonable partiendo del valor de referencia como los costes de venta (conjuntamente, por motivos prcticos).

Descuento sobre valor de referencia (Porcentaje)

Tipos de bienes inmuebles adjudicados o recibidos en pago de deudas

Edificios y elementos de edificios terminados.

Viviendas terminadas.

25

Oficinas, locales comerciales y naves polivalentes.

35

Resto (e. g., naves no polivalentes, hoteles).

35

Suelo urbano y urbanizable ordenado

40

Resto de bienes inmuebles (e. g., promociones en curso, fincas rsticas).

35

137. A efectos de determinar el importe del deterioro en un momento posterior a la fecha de adjudicacin o recepcin en pago, la entidad calcular la diferencia entre el importe en libros del activo adjudicado o recibido en pago de deudas y su valor razonable menos los costes de venta.

Cuando el valor razonable menos los costes de venta sea superior al importe en libros, la diferencia se podr reconocer en la cuenta de prdidas y ganancias como un ingreso por reversin del deterioro, con el lmite del importe del deterioro acumulado desde el reconocimiento inicial del activo adjudicado o recibido en pago de deudas.

El valor razonable se estimar de acuerdo con lo establecido en el punto 130 y considerando, adicionalmente, que la permanencia en balance de un activo adjudicado o recibido en pago de deudas por encima del plazo inicialmente previsto en su plan de disposicin es un indicio inequvoco de que la entidad no tiene capacidad para realizar este activo al valor razonable previamente estimado. Por tanto, cuando el activo haya superado el perodo de permanencia medio para inmuebles con polticas de ventas activas, la entidad deber revisar el procedimiento para determinar el valor razonable de este activo incorporando un descuento derivado de su tiempo de permanencia en balance, adicional a los descritos en el punto 130, de forma que no se reconozcan ingresos por reversin del deterioro para este activo.

En el caso de los activos radicados en Espaa, a modo de referencia, se entender que el activo adjudicado o recibido en pago de deudas ha superado el perodo de permanencia medio de los inmuebles con polticas de ventas activas cuando haya permanecido en balance ms de 3 aos.

1

2

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48

ANEJO 3
Modificacin de determinados anejos de la Circular 1/2013

a) En el anejo 1, la parte 5 del mdulo D.2 se sustituye por el siguiente texto:

Parte 5 Datos del valor de las garantas.

Valor de la garanta a efectos del clculo del loan to value.

Importe de la garanta.

Forma de obtencin.

Valor de la garanta a efectos del clculo del deterioro.

Importe de la garanta.

Porcentaje de descuento (%)

b) En el anejo 2, la parte 5 del mdulo D.2 se sustituye por el siguiente texto:

Parte 5 Datos del valor de las garantas

Valor de la garanta a efectos del clculo del loan to value.

Importe de la garanta.

Importe del valor de la ltima tasacin disponible del inmueble menos el Importe de las cargas previas comprometidas con terceros, con las siguientes precisiones:

– Para los inmuebles terminados, el valor de tasacin ser el de la ltima tasacin.

– Para los edificios en construccin con la obra en marcha, el valor de tasacin ser el valor de la tasacin actualizado a valor de reemplazamiento neto.

Valor de la garanta a efectos del clculo del loan to value.

Forma de obtencin.

Forma de obtencin del importe de la dimensin Valor de la garanta a efectos del clculo del loan to value. Importe de la garanta:

– ltima tasacin completa.

– ltima tasacin por mtodos estadsticos.

Valor de la garanta a efectos del clculo del deterioro.

Importe de la garanta.

Importe asignado a la garanta a efectos del clculo de la cobertura por deterioro.

Este dato se debe declarar cuando alguna de las operaciones garantizadas por el activo est calificada como dudosa; en los dems casos, es opcional.

Valor de la garanta a efectos del clculo del deterioro.

Porcentaje de descuento (%).

Porcentaje de descuento aplicado para determinar el valor de la garanta a efectos del clculo del deterioro.

Este dato se debe declarar cuando alguna de las operaciones garantizadas por el activo est calificada como dudosa; en los dems casos, es opcional.

Análisis

  • Rango: Circular
  • Fecha de disposición: 27/04/2016
  • Fecha de publicación: 06/05/2016
  • Entrada en vigor, con la salvedad indicada, el 1 de octubre de 2016.
Referencias posteriores

Criterio de ordenación:

  • CORRECCIN de errores, con variacin de preceptos modificadores, en BOE nm. 141 de 11 de junio de 2016 (Ref. BOE-A-2016-5724).
Referencias anteriores
  • MODIFICA:
    • la norma 2.3.d y el anejo 1 y 2 de la Circular 1/2013, de 24 de mayo (Ref. BOE-A-2013-5720).
    • las normas 8, 22, 28, 30, 33, 60, 64, 66, 67, 69, 72, disposicin adicional 2, anejos I, III, IV, V y IX de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre (Ref. BOE-A-2004-21845).
  • DE CONFORMIDAD con:
    • el Real Decreto 878/2015, de 2 de octubre (Ref. BOE-A-2015-10637).
    • el Reglamento (UE) 680/2014, de 16 de abril (Ref. DOUE-L-2014-81434).
    • el art. 39.4 del Cdigo de Comercio, aprobado por Real Decreto de 22 de agosto de 1885 (Ref. BOE-A-1885-6627).
Materias
  • Auditoria de Cuentas
  • Banco de Espaa
  • Central de Informacin de Riesgos
  • Contabilidad
  • Crditos
  • Estados financieros
  • Garantas
  • Informacin
  • Riesgos
  • Ttulos valores

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