Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado

EL ARTICULO 104.2 DEL TEXTO REFUNDIDO DE LA LEY GENERAL PRESUPUESTARIA FACULTA AL MINISTRO DE ECONOMIA Y HACIENDA A RECURRIR, PARA LA COLOCACION DE LA DEUDA PUBLICA, A CUALQUIER TECNICA QUE NO ENTRAÑE UNA DESIGUALDAD DE OPORTUNIDADES PARA SUS POTENCIALES ADQUIRENTES.

LOS FONDOS DE INVERSION PUEDEN CONTRIBUIR A LA MEJOR DIFUSION Y COLOCACION DE LA DEUDA DEL ESTADO, EN LA MEDIDA EN QUE GARANTIZAN A LOS INVERSORES LA LIQUIDEZ DE SUS PARTICIPACIONES, SON GESTIONADOS POR PROFESIONALES ESPECIALIZADOS Y, EN EL CASO DE LOS QUE ACTUAN EN REGIMEN DE CAPITALIZACION, OFRECEN UN REGIMEN TRIBUTARIO QUE RESULTA A MENUDO FAVORABLE PARA QUIENES INVIERTEN EN ELLOS CON PERSPECTIVAS DE ESTABILIDAD.

HA PARECIDO POR ELLO OPORTUNO QUE ESTE MINISTERIO DE ECONOMIA Y HACIENDA APOYE, MEDIANTE TECNICAS DE COLABORACION DE NATURALEZA CONVENCIONAL, AQUELLOS FONDOS QUE, DEDICADOS A LA DEUDA DEL ESTADO, YA COMO FONDOS DE INVERSION MOBILIARIA (FIM), YA COMO FONDOS DE INVERSION EN ACTIVOS DEL MERCADO MONETARIO (FIAMM), OFREZCAN A LOS INVERSORES LAS CONDICIONES FINANCIERAS MAS VENTAJOSAS, POTENCIANDOSE ASI LA MEJOR COLOCACION DE LA DEUDA PUBLICA.

A LA VISTA DE LO ANTERIOR

DISPONGO:

PRIMERO. 1. EL MINISTERIO DE ECONOMIA Y HACIENDA, A TRAVES DE LA DIRECCION GENERAL DEL TESORO Y POLITICA FINANCIERA, PODRA SUSCRIBIR CON SOCIEDADES GESTORAS DE INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA CONVENIOS DE COLABORACION QUE SE AJUSTEN A LOS CONVENIOS-TIPO QUE FIGURAN COMO ANEXOS DE LA PRESENTE ORDEN.

2. QUEDAN APROBADOS LOS CONVENIOS-TIPO QUE FIGURAN COMO ANEXOS A LA PRESENTE ORDEN.

SEGUNDO. 1. PODRAN SUSCRIBIR LOS MENCIONADOS CONVENIOS LAS SOCIEDADES GESTORAS DE INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA QUE, ADEMAS DE ACREDITAR EL CUMPLIMIENTO DE LOS REQUISITOS GENERALES EXIGIBLES PARA LA CONTRATACION ADMINISTRATIVA, DISPONGAN, A JUICIO DE LA DIRECCION GENERAL DEL TESORO Y POLITICA FINANCIERA, DE LOS MEDIOS MATERIALES Y HUMANOS ADECUADOS PARA LLEVAR A CABO UNA EFECTIVA COMERCIALIZACION DEL FONDO O FONDOS QUE PRETENDAN ACOGER AL CONVENIO.

2. CADA SOCIEDAD GESTORA PODRA SOLICITAR QUE QUEDEN ACOGIDOS AL REGIMEN DE CONVENIO UNO O MAS FONDOS, YA SEAN DE INVERSION MOBILIARIA O DE INVERSION EN ACTIVOS DEL MERCADO MONETARIO.

LOS FONDOS PODRAN SER DE NUEVA CREACION O YA EXISTENTES, DEBIENDO EN ESTE ULTIMO CASO ADAPTARSE A LO EXIGIDO EN EL CORRESPONDIENTE CONVENIO.

3. LAS SOCIEDADES GESTORAS INTERESADAS EN SUSCRIBIR EL REFERIDO CONVENIO LO COMUNICARAN A LA DIRECCION GENERAL DEL TESORO Y POLITICA FINANCIERA, ACOMPAÑANDO UNA MEMORIA QUE DEBERA INCLUIR, AL MENOS:

CARACTERISTICAS BASICAS DE LA SOCIEDAD GESTORA, INCLUYENDO SU ESCRITURA DE CONSTITUCION Y ESTATUTOS, ESTRUCTURA ACCIONARIAL, MIEMBROS DE SU ORGANO DE ADMINISTRACION Y PERSONAL DIRECTIVO, MEDIOS MATERIALES Y HUMANOS DE QUE DISPONGA, Y DESCRIPCION DE LOS OTROS FONDOS QUE GESTIONE O PRETENDA GESTIONAR DURANTE EL PERIODO DE VIGENCIA DEL CONVENIO.

DETALLE DEL FONDO O FONDOS QUE PRETENDAN ACOGER AL CONVENIO, INCLUYENDO EL PROYECTO DE ESCRITURA DE CONSTITUCION O MODIFICACION DEL FONDO, LA ENTIDAD DEPOSITARIA ELEGIDA, LA DESCRIPCION DEL SISTEMA Y ESTRATEGIA DE COMERCIALIZACION Y, EN SU CASO, DE LOS MEDIOS MATERIALES Y HUMANOS ESPECIALMENTE ADSCRITOS AL FONDO, EL IMPORTE DE LAS COMISIONES QUE EFECTIVAMENTE VAYAN A APLICARSE POR LA SOCIEDAD GESTORA, Y EL OBJETIVO PREVISTO DE CAPTACION DE RECURSOS.

4. LA DIRECCION GENERAL DEL TESORO Y POLITICA FINANCIERA, QUE PODRA RECABAR CUANTA INFORMACION ADICIONAL ENTIENDA PRECISA, COMPROBARA QUE EL FONDO O FONDOS EN CUESTION SE AJUSTAN A LO PREVISTO EN EL MODELO DE CONVENIO, Y QUE LA SOCIEDAD GESTORA DISPONE DE LOS MEDIOS ADECUADOS PARA SU EFECTIVA COMERCIALIZACION.

CUANDO LAS CIRCUNSTANCIAS LO JUSTIFIQUEN, LA CITADA DIRECCION GENERAL PODRA DAR PREFERENCIA A LAS SOCIEDADES QUE SOLICITEN ACOGER AL CONVENIO UN FONDO DE INVERSION MOBILIARIA, O CONDICIONAR LA CELEBRACION DE UN CONVENIO CON UNA SOCIEDAD GESTORA A QUE ESTA SOLICITE SIMULTANEAMENTE TAL REGIMEN PARA UN FONDO DE INVERSION MOBILIARIA Y PARA UN FONDO DE INVERSION EN ACTIVOS DEL MERCADO MONETARIO.

SUSCRITO POR AMBAS PARTES EL CONVENIO, ESTE SOLO TENDRA EFICACIA UNA VEZ AUTORIZADO, CONSTITUIDO E INSCRITO AL FONDO DE ACUERDO CON LA NORMATIVA APLICABLE.

TERCERO. SIN PERJUICIO DE LAS FUNCIONES DE SUPERVISION E INSPECCION DE LOS FONDOS ATRIBUIDAS POR LA NORMATIVA VIGENTE A LA COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES, LA DIRECCION GENERAL DEL TESORO Y POLITICA FINANCIERA ATENDERA LAS EVENTUALES RECLAMACIONES QUE LOS PARTICIPES DE FONDOS ACOGIDOS AL CONVENIO HUBIERAN FORMULADO A LAS RESPECTIVAS SOCIEDADES GESTORAS, SIN OBTENER ADECUADA RESPUESTA. SI LAS CONSIDERARA FUNDADAS, LAS TRASLADARA, JUNTO CON SU INFORME, A LA CORRESPONDIENTE SOCIEDAD GESTORA, INSTANDO A ESTA A QUE LAS ATIENDA.

DISPOSICIONES ADICIONALES

PRIMERA. SE DELEGAN EN EL DIRECTOR GENERAL DEL TESORO Y POLITICA FINANCIERA CUANTAS FACULTADES SEAN PRECISAS EN ORDEN A LA CELEBRACION, EJECUCION, INTERPRETACION, PRORROGA, DENUNCIA O RESOLUCION DE LOS MENCIONADOS CONVENIOS.

SEGUNDA. LOS GASTOS DE PUBLICIDAD PARA EL TESORO A QUE DEN ORIGEN LOS CONVENIOS A LOS QUE SE REFIERE LA PRESENTE ORDEN SE ATENDERAN CON CARGO A LOS CREDITOS PRESUPUESTARIOS QUE SE CONSIGNEN CADA AÑO EN LA SECCION 06 (DEUDA PUBLICA) DEL PRESUPUESTO DE GASTOS DEL ESTADO CON LA FINALIDAD DE ATENDER LOS GASTOS DE PUBLICIDAD DE LA DEUDA DEL ESTADO, QUEDANDO SUBORDINADA SU EJECUCION A LA EXISTENCIA DE CREDITO SUFICIENTE Y ADECUADO EN LOS CORRESPONDIENTES PRESUPUESTOS GENERALES DEL ESTADO.

DISPOSICION FINAL

LA PRESENTE ORDEN ENTRARA EN VIGOR AL DIA SIGUIENTE DE SU PUBLICACION EN EL <BOLETIN OFICIAL DEL ESTADO>.

ANEXO I

CONVENIO-TIPO DE COLABORACION SOBRE FONDOS DE INVERSION MOBILIARIA EN DEUDA DEL ESTADO.

DE ACUERDO CON LO QUE DISPONE EL ARTICULO 104.2 DEL TEXTO REFUNDIDO DE LA VIGENTE LEY GENERAL PRESUPUESTARIA, LA ORDEN DEL MINISTERIO DE ECONOMIA Y HACIENDA DE 7 DE JUNIO DE 1990 (<BOLETIN OFICIAL DEL ESTADO> DEL .................) DELEGO EN EL DIRECTOR GENERAL DEL TESORO Y POLITICA FINANCIERA LA FACULTAD DE CELEBRAR, EN NOMBRE DEL ESTADO, CONVENIOS DE COLABORACION RELATIVOS A FONDOS DE INVERSION EN DEUDA DEL ESTADO.

A LA VISTA DE LO ANTERIOR, DE UNA PARTE, DON ............................., DIRECTOR GENERAL DEL TESORO Y POLITICA FINANCIERA, EN NOMBRE Y REPRESENTACION DEL ESTADO ESPAÑOL (EN ADELANTE <TESORO PUBLICO>) Y, DE OTRA, DON EN NOMBRE Y REPRESENTACION DE

SOCIEDAD GESTORA DE INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA (EN ADELANTE, LA <SOCIEDAD GESTORA>), SEGUN PODER EXHIBIDO.

AMBAS PARTES SE RECONOCEN CAPACIDAD PARA EL OTORGAMIENTO DEL PRESENTE CONVENIO, Y A TAL EFECTO ACUERDAN LAS SIGUIENTES.

CLAUSULAS

PRIMERA. EL PRESENTE CONVENIO TIENE POR OBJETO REGULAR LA COLABORACION ENTRE EL TESORO PUBLICO Y LA SOCIEDAD GESTORA, EN ORDEN AL DESARROLLO Y DIFUSION DE UN FONDO DE INVERSION EN DEUDA DEL ESTADO, DENOMINADO <.......FONDTESORO>, FIM.

EL FONDO, QUE SERA GESTIONADO POR LA SOCIEDAD, ADEMAS DE QUEDAR SUJETO A CUANTAS DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS LE SEAN DE APLICACION, TENDRA LAS ESPECIFICACIONES DESCRITAS EN LAS CLAUSULAS SIGUIENTES.

SEGUNDA. EL FONDO DE INVERSION TENDRA LAS SIGUIENTES ESPECIFICACIONES, QUE DEBERAN CONSTAR EXPRESAMENTE EN SU REGLAMENTO DE GESTION:

A) CRITERIOS DE INVERSION:

1. SALVO LOS ACTIVOS AFECTOS A LA COBERTURA DEL COEFICIENTE DE LIQUIDEZ QUE PODRAN MANTENERSE, EN CASO NECESARIO, EN ACTIVOS DISTINTOS DE LA DEUDA DEL ESTADO , LOS RECURSOS DEL FONDO SE INVERTIRAN INTEGRAMENTE EN DEUDA DEL ESTADO, EN CUALQUIERA DE SUS MODALIDADES. ESTA DEBERA REPRESENTAR EN TODO CASO UN PORCENTAJE NO INFERIOR AL 95 POR 100 DEL PROMEDIO MENSUAL DE LOS SALDOS DIARIOS DEL ACTIVO DEL FONDO.

2. AL MENOS UN 50 POR 100 DEL ACTIVO DEL FONDO DEBERA ESTAR INVERTIDO A VENCIMIENTO EN BONOS Y OBLIGACIONES DEL ESTADO O EN CUALQUIER OTRA MODALIDAD DE DEUDA DEL ESTADO QUE EL TESORO EMITA CON PLAZO INICIAL DE AMORTIZACION SUPERIOR A UN AÑO.

3. EL FONDO SOLO PODRA ACTUAR EN LOS MERCADOS A PLAZO, DE FUTUROS Y OPCIONES FINANCIERAS CON EL EXCLUSIVO PROPOSITO DE CUBRIR LOS RIESGOS FINANCIEROS DE SU CARTERA DE DEUDA DEL ESTADO.

LAS GARANTIAS O COBERTURAS QUE TENGA QUE MANTENER EN TALES MERCADOS SE CONSIDERARAN INVERSIONES EN DEUDA DEL ESTADO A LOS EFECTOS DE LO DISPUESTO EN EL CRITERIO 1. PRECEDENTE.

B) APORTACION MINIMA DE LOS PARTICIPES:

LA INVERSION MINIMA EXIGIDA INICIALMENTE A LOS POTENCIALES PARTICIPES NO SERA SUPERIOR A 50.000 PESETAS.

C) COMISIONES Y GASTOS:

LA SUMA DE LAS COMISIONES Y GASTOS CARGADOS ANUALMENTE AL FONDO POR TODOS LOS CONCEPTOS NO EXCEDERA DEL 1,75 POR 100 DEL VALOR DE SU PATRIMONIO MEDIO DIARIO DURANTE EL EJERCICIO. ESTE PORCENTAJE COMPRENDERA TANTO LAS COMISIONES QUE ESPECIFICAMENTE REMUNEREN A LA SOCIEDAD GESTORA Y AL DEPOSITARIO, COMO TODAS AQUELLAS COMISIONES O GASTOS RELATIVOS A OTROS CONCEPTOS (TALES COMO AUDITORIA, GASTOS ADMINISTRATIVOS, ETC.). SOLO PODRAN CARGARSE AL FONDO SIN IMPUTARSE AL CITADO LIMITE AQUELLOS CONCEPTOS QUE, EXCEPCIONALMENTE Y EN RAZON DE SU ESPECIAL NATURALEZA, PUEDA AUTORIZAR EL TESORO, A SOLICITUD DE LA SOCIEDAD GESTORA.

SOLO PODRA REPERCUTIRSE INDIVIDUALMENTE A LOS PARTICIPES UNA COMISION DE REEMBOLSO NO SUPERIOR AL 2 POR 100 DEL VALOR DE LAS PARTICIPACIONES REEMBOLSADAS, QUE PERCIBIRA LA SOCIEDAD GESTORA Y SE APLICARA EXCLUSIVAMENTE A LOS REEMBOLSOS QUE SE PRODUZCAN DURANTE LOS DOS PRIMEROS AÑOS DE PERMANENCIA DEL PARTICIPE EN EL FONDO.

D) SISTEMA DE RETRIBUCION A LOS PARTICIPES:

EL FONDO ACTUARA EN REGIMEN DE CAPITALIZACION, MEDIANTE LA CONTINUA REINVERSION DE LAS RENTAS OBTENIDAS.

TERCERA. DURANTE LA VIGENCIA DEL PRESENTE CONVENIO, EL TESORO PUBLICO SE OBLIGA A:

CEDER A LA SOCIEDAD GESTORA EL USO NO EXCLUSIVO DE LA MARCA COMERCIAL <FONDTESORO> Y DE SUS LOGOTIPOS Y SIGNOS IDENTIFICATIVOS, CON LA EXCLUSIVA FINALIDAD DE QUE COMERCIALICE EL FONDO OBJETO DEL CONVENIO.

PRESTAR APOYO PUBLICITARIO PARA LA PROMOCION DE LOS FONDOS ACOGIDOS AL CONVENIO, CON SUJECION A LAS DISPONIBILIDADES DE CREDITO PARA PUBLICIDAD Y PROMOCION ESTABLECIDAS ANUALMENTE EN EL CONCEPTO APLICABLE A LA SECCION 06 (DEUDA PUBLICA) DE LOS PRESUPUESTOS GENERALES DEL ESTADO.

PARA DETERMINAR LA CUANTIA DE ESTE APOYO, EL TESORO PUBLICO, OIDAS LAS SOCIEDADES GESTORAS, FIJARA UN OBJETIVO MINIMO DE CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO GLOBAL DE DICHOS FONDOS. ESTE OBJETIVO SE ACTUALIZARA PROPORCIONALMENTE POR LA INCORPORACION O RETIRADA DE FONDOS AL CONVENIO. CON SUJECION A LAS SEÑALADAS DISPONIBILIDADES DE CREDITO PRESUPUESTARIO, LA CUANTIA DEL APOYO PUBLICITARIO GLOBAL DEL TESORO PUBLICO PARA CADA PERIODO DE VIGENCIA DEL CONVENIO NO SERA INFERIOR AL 0,5 POR 100 DEL IMPORTE DEL CITADO OBJETIVO PARA ESE PERIODO.

DE ESE IMPORTE GLOBAL, EL TESORO PUBLICO DESTINARA LA MITAD A CAMPAÑAS GENERICAS DE PUBLICIDAD RELATIVAS A LA ADQUISICION Y MANTENIMIENTO DE DEUDA DEL ESTADO A TRAVES DE LOS FONDOS <FONDTESORO>, EN LAS QUE CUALQUIER REFERENCIA A LAS DISTINTAS SOCIEDADES GESTORAS Y FONDOS SE EFECTUARA CON ESTRICTOS CRITERIOS DE IGUALDAD. CON LA OTRA MITAD, EL TESORO PUBLICO CONTRATARA CAMPAÑAS EN LAS QUE PODRAN COLABORAR INDIVIDUALMENTE LAS DISTINTAS SOCIEDADES GESTORAS ADHERIDAS, Y EN LAS QUE LA PUBLICIDAD, ADEMAS DE REFERENCIAS GENERICAS AL TESORO PUBLICO Y A <FONDTESORO>, SE REFERIRA EXPRESA E INDIVIDUALMENTE A LA SOCIEDAD GESTORA EN CUESTION O A LOS FONDOS QUE GESTIONE. LA DISTRIBUCION DEL PRESUPUESTO DE ESTA SEGUNDA MITAD SE EFECTUARA TRIMESTRALMENTE, ATENDIENDO A LA PARTICIPACION RELATIVA DE LAS DIVERSAS SOCIEDADES GESTORAS EN EL SALDO MEDIO TOTAL DE DEUDA DEL ESTADO MANTENIDA POR EL CONJUNTO DE FONDOS <FONDTESORO>, Y AL CRECIMIENTO RELATIVO DEL SALDO MEDIO DE CADA FONDO.

EN TODO CASO, DURANTE EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE LA FECHA DE ENTRADA EN VIGOR DEL PRIMERO DE LOS CONVENIOS SUSCRITOS Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 1990, EL TESORO PUBLICO DESTINARA UN IMPORTE GLOBAL NO INFERIOR A 300 MILLONES DE PESETAS AL LANZAMIENTO PUBLICITARIO DE LOS FONDOS <FONDTESORO>.

CUARTA. ADEMAS DE A OBSERVAR LAS ESPECIFICACIONES SEÑALADAS PARA EL FONDO EN LA CLAUSULA SEGUNDA DEL PRESENTE CONVENIO, LA SOCIEDAD GESTORA SE OBLIGA A:

UTILIZAR EN LA PUBLICIDAD RELATIVA AL FONDO Y EXPONER EN LUGAR VISIBLE DE LA RED DE OFICINAS, A TRAVES DE LAS QUE LO COMERCIALICE, LOS LOGOTIPOS Y SIGNOS DISTINTIVOS DE <FONDTESORO> Y DEL TESORO PUBLICO, RESPETANDO LAS NORMAS DEL MANUAL DE IDENTIDAD CORPORATIVA DEL TESORO PUBLICO.

A TAL EFECTO, LA DIRECCION GENERAL DEL TESORO Y POLITICA FINANCIERA (SUBDIRECCION GENERAL DE DEUDA PUBLICA) DEBERA DAR SU PREVIA CONFORMIDAD A LAS PIEZAS PUBLICITARIAS QUE INCORPOREN ELEMENTOS DE LA COMUNICACION DE <FONDTESORO> O DEL TESORO PUBLICO.

REMITIR A LA DIRECCION GENERAL DEL TESORO Y POLITICA FINANCIERA LA INFORMACION, PERIODICA U OCASIONAL, QUE ESTA REQUIERA, CON CARACTER GENERAL O EN RELACION CON UN FONDO CONCRETO. EN LA MEDIDA DE LO POSIBLE Y PARA EVITAR QUE LA SOCIEDAD GESTORA INCURRA EN INNECESARIOS GASTOS, LA INFORMACION REQUERIDA GUARDARA RELACION CON LA QUE LA SOCIEDAD GESTORA DEBA PROPORCIONAR A LA COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES, EN CUANTO QUE ORGANO DE SUPERVISION DE LAS INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA.

ASIMISMO, LA SOCIEDAD GESTORA DEBERA MANTENER INFORMADA A LA CITADA DIRECCION GENERAL DE CUANTOS EXTREMOS PUEDAN SER RELEVANTES RESPECTO A SU ACTIVIDAD COMO SOCIEDAD GESTORA DEL FONDO.

QUINTA. 1. UNA VEZ FIRMADO EL PRESENTE CONVENIO, SU VIGENCIA QUEDARA SUBORDINADA A LA INSCRIPCION DEL FONDO O DE LA MODIFICACION DE SU REGLAMENTO DE GESTION EN EL REGISTRO DE LA COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES, Y SE EXTENDERA HASTA EL 31 DE ENERO DEL AÑO SIGUIENTE, SIENDO PRORROGABLE TACITAMENTE POR PERIODOS DE DOCE MESES, SALVO EXPRESA DENUNCIA, ACORDADA LIBREMENTE POR CUALQUIERA DE LAS PARTES Y COMUNICADA POR ESCRITO ANTES DEL 31 DE DICIEMBRE.

2. SIN PERJUICIO DE LO ANTERIOR, EL TESORO PUBLICO ESTARA FACULTADO PARA SUSPENDER O RESOLVER UNILATERALMENTE Y CON EFECTO INMEDIATO EL CONVENIO SUSCRITO CON UNA SOCIEDAD GESTORA, EN LOS SIGUIENTES CASOS:

A) CUANDO LA COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES, AL AMPARO DEL REGIMEN PREVISTO EN EL CAPITULO V DE LA VIGENTE LEY DE INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA, ACUERDE INICIAR UN EXPEDIENTE SANCIONADOR POR POSIBLE INFRACCION GRAVE O MUY GRAVE COMETIDA POR LA SOCIEDAD GESTORA, O ACUERDE RESPECTO A ELLA ALGUNA DE LAS MEDIDAS DE INTERVENCION O SUSTITUCION A LAS QUE SE REFIERE EL ARTICULO 32 BIS DE LA MENCIONADA LEY.

B) CUANDO LA SOCIEDAD GESTORA MODIFIQUE EL REGLAMENTO DE GESTION DEL FONDO SIN EL PREVIO CONSENTIMIENTO DEL TESORO.

C) CUANDO LA SOCIEDAD GESTORA DESATIENDA REITERADA E INJUSTIFICADAMENTE LAS RECLAMACIONES DE LOS PARTICIPES QUE LE SEAN TRASLADADAS CON SU INFORME FAVORABLE POR EL TESORO.

D) CUANDO LA SOCIEDAD GESTORA INCUMPLA LO DISPUESTO EN LAS CLAUSULAS SEGUNDA O CUARTA DEL PRESENTE CONVENIO.

3. PRODUCIDA LA DENUNCIA O RESOLUCION DEL CONVENIO DE ACUERDO CON LO PREVISTO EN LOS PARRAFOS 1 O 2 PRECEDENTES, LA SOCIEDAD GESTORA DEBERA DE INMEDIATO COMUNICARLO POR ESCRITO A SUS PARTICIPES.

SI LA DENUNCIA SE PRODUJERA POR VOLUNTAD DE LA SOCIEDAD GESTORA O EL CONVENIO SE RESOLVIERA POR DECISION UNILATERAL DEL TESORO DE ACUERDO CON LO DISPUESTO EN EL PARRAFO 2 PRECEDENTE, LA SOCIEDAD GESTORA DEBERA OPTAR ENTRE DESIGNAR COMO SUSTITUTA ALGUNA DE LAS DEMAS SOCIEDADES GESTORAS QUE CONTINUEN ADHERIDAS AL CONVENIO O ABONAR AL TESORO EL IMPORTE DE LOS GASTOS DE PUBLICIDAD EN QUE ESTE HUBIESE INCURRIDO EN LA CAMPAÑA INDIVIDUAL RELATIVA A LA SOCIEDAD DURANTE LOS DOCE MESES PRECEDENTES.

EL TESORO DEBERA DAR SU CONFORMIDAD A LOS MODELOS DE LAS COMUNICACIONES QUE DEBAN EFECTUARSE A LOS PARTICIPES EN LOS DIVERSOS SUPUESTOS PREVISTOS EN ESTE NUMERO.

SEXTA. EL PRESENTE CONVENIO TENDRA NATURALEZA ADMINISTRATIVA Y SE REGIRA, ADEMAS DE POR LO ESTABLECIDO EN LAS ANTERIORES CLAUSULAS Y EN LA ORDEN MINISTERIAL DE 7 DE JUNIO DE 1990, POR LO DISPUESTO EN LA NORMATIVA SOBRE REGIMEN JURIDICO DE LAS INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA, NORMAS GENERALES DEL DERECHO ADMINISTRATIVO Y CUANTAS OTRAS LE SEAN DE APLICACION.

CORRESPONDERA A LA DIRECCION GENERAL DEL TESORO Y POLITICA FINANCIERA CUANTAS FACULTADES SEAN PRECISAS EN ORDEN A LA CELEBRACION, EJECUCION, INTERPRETACION, PRORROGA, DENUNCIA Y RESOLUCION DEL CONVENIO. SUS RESOLUCIONES PONDRAN FIN A LA VIA ADMINISTRATIVA, PROCEDIENDO CONTRA ELLAS RECURSO CONTENCIOSO-ADMINISTRATIVO DE CONFORMIDAD CON LO ESTABLECIDO EN LA LEY DE LA JURISDICCION CONTENCIOSO-ADMINISTRATIVA.

ANEXO 2

CONVENIO-TIPO DE COLABORACION SOBRE FONDOS DE INVERSION EN ACTIVOS DEL MERCADO MONETARIO (FIAMM) RELATIVOS A DEUDA DEL ESTADO

DE ACUERDO CON LO QUE DISPONE EL ARTICULO 104.2 DEL TEXTO REFUNDIDO DE LA VIGENTE LEY GENERAL PRESUPUESTARIA, LA ORDEN DEL MINISTERIO DE ECONOMIA Y HACIENDA DE 7 DE JUNIO DE 1990 (<BOLETIN OFICIAL DEL ESTADO> DEL 13) DELEGO EN EL DIRECTOR GENERAL DEL TESORO Y POLITICA FINANCIERA LA FACULTAD DE CELEBRAR, EN NOMBRE DEL ESTADO, CONVENIOS DE COLABORACION RELATIVOS A FONDOS DE INVERSION EN DEUDA DEL ESTADO.

A LA VISTA DE LO ANTERIOR, DE UNA PARTE, DON ......., DIRECTOR GENERAL DEL TESORO Y POLITICA FINANCIERA, EN NOMBRE Y REPRESENTACION DEL ESTADO ESPAÑOL (EN ADELANTE, <TESORO PUBLICO>), Y DE OTRA, DON ........, EN NOMBRE Y REPRESENTACION DE ........, SOCIEDAD GESTORA DE INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA (EN ADELANTE, LA <SOCIEDAD GESTORA>), SEGUN PODER EXHIBIDO.

AMBAS PARTES SE RECONOCEN CAPACIDAD PARA EL OTORGAMIENTO DEL PRESENTE CONVENIO, Y A TAL EFECTO ACUERDAN LAS SIGUIENTES

CLAUSULAS

PRIMERA. EL PRESENTE CONVENIO TIENE POR OBJETO REGULAR LA COLABORACION ENTRE EL TESORO PUBLICO Y LA SOCIEDAD GESTORA, EN ORDEN AL DESARROLLO Y DIFUSION DE UN FONDO DE INVERSION EN DEUDA DEL ESTADO, DENOMINADO <.......FONDTESORO>, FIAMM.

EL FONDO, QUE SERA GESTIONADO POR LA SOCIEDAD, ADEMAS DE QUEDAR SUJETO A CUANTAS DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS LE SEAN DE APLICACION, TENDRA LAS ESPECIFICACIONES DESCRITAS EN LAS CLAUSULAS SIGUIENTES.

SEGUNDA. EL FONDO DE INVERSION TENDRA LAS SIGUIENTES ESPECIFICACIONES, QUE DEBERAN CONSTAR EXPRESAMENTE EN SU REGLAMENTO DE GESTION:

A) CRITERIOS DE INVERSION:

1. SALVO LOS ACTIVOS AFECTOS A LA COBERTURA DEL COEFICIENTE DE LIQUIDEZ QUE PODRAN MATERIALIZARSE, EN CASO NECESARIO, EN ACTIVOS DISTINTOS DE LA DEUDA DEL ESTADO , LOS RECURSOS DEL FONDO SE INVERTIRAN INTEGRAMENTE EN DEUDA DEL ESTADO, EN CUALQUIERA DE SUS MODALIDADES. ESTA DEBERA REPRESENTAR EN TODO CASO UN PORCENTAJE NO INFERIOR AL 95 POR 100 DEL PROMEDIO MENSUAL DE LOS SALDOS DIARIOS DEL ACTIVO DEL FONDO.

2. EL FONDO PODRA ACTUAR EN LOS MERCADOS A PLAZO, DE FUTUROS Y OPCIONES FINANCIEROS CON EL EXCLUSIVO PROPOSITO DE CUBRIR LOS RIESGOS FINANCIEROS DE SU CARTERA DE DEUDA DEL ESTADO.

LAS GARANTIAS O COBERTURAS QUE TENGA QUE MANTENER EN TALES MERCADOS SE CONSIDERARAN INVERSIONES EN DEUDA DEL ESTADO A LOS EFECTOS DE LO DISPUESTO EN EL CRITERIO 1. PRECEDENTE.

B) APORTACION MINIMA DE LOS PARTICIPES:

LA INVERSION MINIMA EXIGIDA INICIALMENTE A LOS POTENCIALES PARTICIPES NO PODRA EXCEDER DE 200.000 PESETAS.

C) COMISIONES Y GASTOS:

LA SUMA DE LAS COMISIONES Y GASTOS CARGADOS ANUALMENTE AL FONDO POR TODOS LOS CONCEPTOS NO EXCEDERA DEL 1,5 POR 100 DEL VALOR DE SU PATRIMONIO MEDIO DIARIO DURANTE EL EJERCICIO. ESTE PORCENTAJE COMPRENDERA TANTO LAS COMISIONES QUE ESPECIFICAMENTE REMUNEREN A LA SOCIEDAD GESTORA Y AL DEPOSITARIO, COMO TODAS AQUELLAS COMISIONES O GASTOS RELATIVOS A OTROS CONCEPTOS (TALES COMO AUDITORIA, GASTOS ADMINISTRATIVOS, ETC.). SOLO PODRAN CARGARSE AL FONDO SIN IMPUTARSE AL CITADO LIMITE AQUELLOS CONCEPTOS QUE EXCEPCIONALMENTE Y EN RAZON DE SU ESPECIAL NATURALEZA PUEDA AUTORIZAR EL TESORO, A SOLICITUD DE LA SOCIEDAD GESTORA.

SOLO PODRA REPERCUTIRSE INDIVIDUALMENTE A LOS PARTICIPES LOS GASTOS DERIVADOS DE LA UTILIZACION DE LOS CHEQUES A LOS QUE SE REFIERE LA LETRA E) DE ESTA MISMA CLAUSULA.

D) SISTEMA DE RETRIBUCION A LOS PARTICIPES:

EL FONDO ACTUARA EN REGIMEN DE CAPITALIZACION, MEDIANTE LA CONTINUA REINVERSION DE LAS RENTAS OBTENIDAS.

E) REEMBOLSO DE LAS PARTICIPACIONES:

EL REEMBOLSO DE LAS PARTICIPACIONES SE EFECTUARA EN LAS CONDICIONES Y LOS PLAZOS MAXIMOS ESTABLECIDOS EN LAS DISPOSICIONES VIGENTES.

SIN PERJUICIO DE LO SEÑALADO EN EL PARRAFO PRECEDENTE, LOS PARTICIPES QUE VOLUNTARIAMENTE LO SOLICITEN TENDRAN DERECHO A DISPONER DE SUS SALDOS EN EL FONDO LIBRANDO CHEQUES CONTRA UNA CUENTA CORRIENTE VINCULADA A SUS PARTICIPACIONES EN EL FONDO.

TERCERA. DURANTE LA VIGENCIA DEL PRESENTE CONVENIO, EL TESORO PUBLICO SE OBLIGA A:

CEDER A LA SOCIEDAD GESTORA EL USO NO EXCLUSIVO DE LA MARCA COMERCIAL <FONDTESORO> Y DE SUS LOGOTIPOS Y SIGNOS IDENTIFICATIVOS CON LA EXCLUSIVA FINALIDAD DE QUE COMERCIALICE EL FONDO OBJETO DEL CONVENIO.

PRESTAR APOYO PUBLICITARIO PARA LA PROMOCION DE LOS FONDOS ACOGIDOS AL CONVENIO, CON SUJECION A LAS DISPONIBILIDADES DE CREDITO PARA PUBLICIDAD Y PROMOCION ESTABLECIDAS ANUALMENTE EN EL CONCEPTO APLICABLE DE LA SECCION 06 (DEUDA PUBLICA) DE LOS PRESUPUESTOS GENERALES DEL ESTADO.

PARA DETERMINAR LA CUANTIA DE ESTE APOYO, EL TESORO PUBLICO, OIDAS LAS SOCIEDADES GESTORAS, FIJARA UN OBJETIVO MINIMO DE CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO GLOBAL DE DICHOS FONDOS. ESTE OBJETIVO SE ACTUALIZARA PROPORCIONALMENTE POR LA INCORPORACION O RETIRADA DE FONDOS AL CONVENIO. CON SUJECION A LAS SEÑALADAS DISPONIBILIDADES DE CREDITO PRESUPUESTARIO, LA CUANTIA DEL APOYO PUBLICITARIO GLOBAL DEL TESORO PUBLICO PARA CADA PERIODO DE VIGENCIA DEL CONVENIO NO SERA INFERIOR AL 0,5 POR 100 DEL IMPORTE DEL CITADO OBJETIVO PARA ESE PERIODO.

DE ESE IMPORTE GLOBAL, EL TESORO PUBLICO DESTINARA LA MITAD A CAMPAÑAS GENERICAS DE PUBLICIDAD RELATIVAS A LA ADQUISICION Y MANTENIMIENTO DE DEUDA DEL ESTADO A TRAVES DE LOS FONDOS <FONDTESORO>, EN LAS QUE CUALQUIER REFERENCIA A LAS DISTINTAS SOCIEDADES GESTORAS Y FONDOS SE EFECTUARA CON ESTRICTOS CRITERIOS DE IGUALDAD. CON LA OTRA MITAD EL TESORO PUBLICO CONTRATARA CAMPAÑAS EN LAS QUE PODRAN COLABORAR INDIVIDUALMENTE LAS DISTINTAS SOCIEDADES GESTORAS ADHERIDAS, Y EN LAS QUE LA PUBLICIDAD, ADEMAS DE REFERENCIAS GENERICAS AL TESORO PUBLICO Y A <FONDTESORO>, SE REFERIRA EXPRESA E INDIVIDUALMENTE A LA SOCIEDAD GESTORA EN CUESTION O A LOS FONDOS QUE GESTIONE. LA DISTRIBUCION DEL PRESUPUESTO DE ESTA SEGUNDA MITAD SE EFECTUARA TRIMESTRALMENTE ATENDIENDO A LA PARTICIPACION RELATIVA DE LAS DIVERSAS SOCIEDADES GESTORAS EN EL SALDO MEDIO TOTAL DE DEUDA DEL ESTADO MANTENIDA POR EL CONJUNTO DE FONDOS <FONDTESORO>, Y AL CRECIMIENTO RELATIVO DEL SALDO MEDIO DE CADA FONDO.

EN TODO CASO, DURANTE EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE LA FECHA DE ENTRADA EN VIGOR DEL PRIMERO DE LOS CONVENIOS SUSCRITOS Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 1990, EL TESORO PUBLICO DESTINARA UN IMPORTE GLOBAL NO INFERIOR A 300 MILLONES DE PESETAS AL LANZAMIENTO PUBLICITARIO DE LOS FONDOS <FONDTESORO>.

CUARTA. ADEMAS DE A OBSERVAR LAS ESPECIFICACIONES SEÑALADAS PARA EL FONDO EN LA CLAUSULA SEGUNDA DEL PRESENTE CONVENIO, LA SOCIEDAD GESTORA SE OBLIGA A:

UTILIZAR EN LA PUBLICIDAD RELATIVA AL FONDO Y EXPONER EN LUGAR VISIBLE DE LA RED DE OFICINAS A TRAVES DE LAS QUE LO COMERCIALICE, LOS LOGOTIPOS Y SIGNOS DISTINTIVOS DE <FONDTESORO> Y DEL TESORO PUBLICO, RESPETANDO LAS NORMAS DEL MANUAL DE IDENTIDAD CORPORATIVA DEL TESORO PUBLICO.

A TAL EFECTO, LA DIRECCION GENERAL DEL TESORO Y POLITICA FINANCIERA (SUBDIRECCION GENERAL DE DEUDA PUBLICA) DEBERA DAR SU PREVIA CONFORMIDAD A LAS PIEZAS PUBLICITARIAS QUE INCORPOREN ELEMENTOS DE LA COMUNICACION DE <FONDTESORO> O DEL TESORO PUBLICO.

REMITIR A LA DIRECCION GENERAL DEL TESORO Y POLITICA FINANCIERA LA INFORMACION, PERIODICA U OCASIONAL, QUE ESTA REQUIERA, CON CARACTER GENERAL O EN RELACION CON UN FONDO CONCRETO. EN LA MEDIDA DE LO POSIBLE Y PARA EVITAR QUE LA SOCIEDAD GESTORA INCURRA EN INNECESARIOS GASTOS, LA INFORMACION REQUERIDA GUARDARA RELACION CON LA QUE LA SOCIEDAD GESTORA DEBA PROPORCIONAR A LA COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES, EN CUANTO QUE ORGANO DE SUPERVISION DE LAS INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA.

ASIMISMO, LA SOCIEDAD GESTORA DEBERA MANTENER INFORMADA A LA CITADA DIRECCION GENERAL DE CUANTOS EXTREMOS PUEDAN SER RELEVANTES RESPECTO A SU ACTIVIDAD COMO SOCIEDAD GESTORA DEL FONDO.

QUINTA. 1. UNA VEZ FIRMADO EL PRESENTE CONVENIO, SU VIGENCIA QUEDARA SUBORDINADA A LA INSCRIPCION DEL FONDO O DE LA MODIFICACION DE SU REGLAMENTO DE GESTION EN EL REGISTRO DE LA COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES, Y SE EXTENDERA HASTA EL 31 DE ENERO DEL AÑO SIGUIENTE, SIENDO PRORROGABLE TACITAMENTE POR PERIODOS DE DOCE MESES, SALVO EXPRESA DENUNCIA, ACORDADA LIBREMENTE POR CUALQUIERA DE LAS PARTES Y COMUNICADA POR ESCRITO ANTES DEL 31 DE DICIEMBRE.

2. SIN PERJUICIO DE LO ANTERIOR, EL TESORO PUBLICO ESTARA FACULTADO PARA SUSPENDER O RESOLVER UNILATERALMENTE Y CON EFECTO INMEDIATO EL CONVENIO SUSCRITO CON UNA SOCIEDAD GESTORA EN LOS SIGUIENTES CASOS:

A) CUANDO LA COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES, AL AMPARO DEL REGIMEN PREVISTO EN EL CAPITULO V DE LA VIGENTE LEY DE INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA, ACUERDE INICIAR UN EXPEDIENTE SANCIONADOR POR POSIBLE INFRACCION GRAVE O MUY GRAVE COMETIDA POR LA SOCIEDAD GESTORA, O ACUERDE RESPECTO A ELLA ALGUNA DE LAS MEDIDAS DE INTERVENCION O SUSTITUCION A LAS QUE SE REFIERE EL ARTICULO 32 BIS DE LA MENCIONADA LEY.

B) CUANDO LA SOCIEDAD GESTORA MODIFIQUE EL REGLAMENTO DE GESTION DEL FONDO SIN EL PREVIO CONSENTIMIENTO DEL TESORO.

C) CUANDO LA SOCIEDAD GESTORA DESATIENDA REITERADA E INJUSTIFICADAMENTE LAS RECLAMACIONES DE LOS PARTICIPES QUE LE SEAN TRASLADADAS CON SU INFORME FAVORABLE POR EL TESORO.

D) CUANDO LA SOCIEDAD GESTORA INCUMPLA LO DISPUESTO EN LAS CLAUSULAS SEGUNDA O CUARTA DEL PRESENTE CONVENIO.

3. PRODUCIDA LA DENUNCIA O RESOLUCION DEL CONVENIO DE ACUERDO CON LO PREVISTO EN LOS PARRAFOS 1 O 2 PRECEDENTES, LA SOCIEDAD GESTORA DEBERA DE INMEDIATO COMUNICARLO POR ESCRITO A SUS PARTICIPES.

SI LA DENUNCIA SE PRODUJERA POR VOLUNTAD DE LA SOCIEDAD GESTORA, O EL CONVENIO SE RESOLVIERA POR DECISION UNILATERAL DEL TESORO DE ACUERDO CON LO DISPUESTO EN EL PARRAFO 2 PRECEDENTE, LA SOCIEDAD GESTORA DEBERA OPTAR ENTRE DESIGNAR COMO SUSTITUTA ALGUNA DE LAS DEMAS SOCIEDADES GESTORAS QUE CONTINUEN ADHERIDAS AL CONVENIO O ABONAR AL TESORO EL IMPORTE DE LOS GASTOS DE PUBLICIDAD EN QUE ESTE HUBIESE INCURRIDO EN LA CAMPAÑA INDIVIDUAL RELATIVA A LA SOCIEDAD DURANTE LOS DOCE MESES PRECEDENTES.

EL TESORO DEBERA DAR SU CONFORMIDAD A LOS MODELOS DE LAS COMUNICACIONES QUE DEBAN EFECTUARSE A LOS PARTICIPES EN LOS DIVERSOS SUPUESTOS PREVISTOS EN ESTE NUMERO.

SEXTA. EL PRESENTE CONVENIO TENDRA NATURALEZA ADMINISTRATIVA, Y SE REGIRA, ADEMAS POR LO ESTABLECIDO EN LAS ANTERIORES CLAUSULAS Y LA ORDEN MINISTERIAL DE 7 DE JUNIO DE 1990, POR LO DISPUESTO EN LA NORMATIVA SOBRE REGIMEN JURIDICO DE LAS INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA, NORMAS GENERALES DEL DERECHO ADMINISTRATIVO Y CUANTAS OTRAS LE SEAN DE APLICACION.

CORRESPONDERA A LA DIRECCION GENERAL DEL TESORO Y POLITICA FINANCIERA CUANTAS FACULTADES SEAN PRECISAS EN ORDEN A LA CELEBRACION, EJECUCION, INTERPRETACION, PRORROGA, DENUNCIA Y RESOLUCION DEL CONVENIO. SUS RESOLUCIONES PONDRAN FIN A LA VIA ADMINISTRATIVA, PROCEDIENDO CONTRA ELLAS RECURSO CONTENCIOSO-ADMINISTRATIVO DE CONFORMIDAD CON LO ESTABLECIDO EN LA LEY DE LA JURISDICCION CONTENCIOSO-ADMINISTRATIVA.

MADRID, 7 DE JUNIO DE 1990.

SOLCHAGA CATALAN