Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado

Emisión de obligaciones ordinarias serie 8

«Telefónica Emisiones, S.A.U.», cuyo objeto social exclusivo consiste en la realización de emisiones de participaciones preferentes y/u otros instrumentos financieros de deuda,cuyo capital social asciende a sesenta y dos mil euros (62.000,00 €) y con domicilio social en Gran Vía, 28, 8013, Madrid, anuncia la emisión de obligaciones ordinarias serie 8, por importe nominal de quinientos millones de libras esterlinas (500.000.000 £), que corresponden a un total de diez mil obligaciones (10.000) obligaciones, de cincuenta mil libras esterlinas (50.000 £) de valor nominal cada una con las siguientes características:

Precio de emisión: 100 por cien.

Período de suscripción: Comenzará a las 9:00 horas de la fecha de desembolso y terminará a las 11:00 horas de ese mismo día. Fecha de desembolso: 28 de diciembre de 2006. Forma de representación: Las obligaciones se emitirán como títulos al portador, y estarán representadas inicialmente mediante un certificado global que se depositará en la fecha de desembolso con un depositario común de los sistemas de compensación y liquidación Euroclear Bank,S.A./N.V. como operador del Sistema Euroclear y Clearstream Banking,societé anonyme, Luxembourg, si bien es posible la representación posterior mediante títulos individuales. Intereses: Las obligaciones devengarán intereses a partir de la fecha de desembolso, a un tipo del 5,888 por ciento anual, pagaderos por periodos vencidos el 31 de enero de cada año, a partir e incluyendo el 31 de enero de 2008. Fecha de amortización: Las obligaciones se amortizarán totalmente por su valor nominal en la fecha de pago de interés correspondiente a enero de 2014. Cotización: Se solicitará la cotización de las obligaciones en la Bolsa de Valores de Londres. Garante: Telefónica, S.A. ha garantizado solidaria e irrevocablemente el pago de cuantas cantidades sean debidas por el emisor a los titulares de las obligaciones como consecuencia de la emisión.

Sindicato de Obligacionistas: La escritura de emisión contiene las reglas de funcionamiento del Sindicato de Obligacionistas.El Comisario provisional del Sindicato de Obligacionistas es Eduardo Álvarez Gómez.

Madrid, 15 de diciembre de 2006.-Miguel Escrig Meliá, Administrador solidario.-72.097.