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Caja de Ahorros Provincial San Fernando de

Sevilla y Jerez, con domicilio social en Sevilla, plaza

de San Francisco, número 1, emite obligaciones

subordinadas con la denominación "Obligaciones

Subordinadas Caja San Fernando Marzo 2001", por

importe de 30.000.000 de euros, en títulos de 300

euros nominales cada uno.

Suscripción: La emisión va dirigida a los clientes

de esta Entidad y llevará fecha de 15 de marzo

del 2001. La suscripción de las obligaciones se

efectuará mediante el sistema de ventanilla abierta hasta

la total colocación de la emisión o, en todo caso,

hasta el 15 de marzo del 2001, quedando reducida

la emisión y contraído su importe, de no haberse

cubierto en su totalidad, al valor nominal de las

obligaciones colocadas en la citada fecha. Las

peticiones de suscripción serán atendidas por orden

cronológico en función de cuándo sean solicitadas

por los clientes interesados.

Tipo de interés de la emisión: El tipo de interés

nominal bruto anual de las obligaciones será para

el primer año del 5,25 por 100 fijo anual, pagadero

semestralmente. A partir del segundo año, el tipo

será variable semestralmente coincidiendo con la

fecha de pago de cada vencimiento de intereses,

esto es, 15 de marzo y 15 de septiembre de cada

año, con un último vencimiento el 15 de marzo

del 2006. Para cada período de devengo de intereses,

el tipo de referencia será el correspondiente al día

de pago de cupón del período de devengo anterior.

El tipo aplicable en cada uno de los períodos

semestrales, será el tipo de referencia constituido

por el Euribor a seis meses, redondeado en todos

los casos el segundo decimal al alza, publicado

diariamente a las doce de la mañana en la página

de Reuters "EURIBOR=", por la Federación

Bancaria Europea. Siendo para cada período de

intereses, el tipo publicado correspondiente al día del

pago de cupón del período de devengo anterior.

Los vencimientos de los períodos de devengo

de intereses serán el 15 de septiembre del 2001

y el 15 de marzo y el 15 de septiembre de cada

año desde el 2002 hasta el 15 de marzo del 2006,

coincidiendo con la fecha de vencimiento de la

emisión.

Para los vencimientos del 15 de septiembre del

2001 y 15 de marzo del 2002, el tipo de interés

aplicable será del 5,25 por 100.

Si por cualquier circunstancia, hoy imprevisible,

no pudiera aplicarse el tipo de referencia indicado,

con carácter sustitutivo el tipo de interés nominal

bruto anual vendrá determinado por el que resulte

publicado mensualmente en el "Boletín Estadístico

del Banco de España" como tipo de interés en

"Operaciones de compraventa simple al contado" de

Letras del Tesoro, con amortización a seis meses,

correspondiente al mes anterior a la fecha de inicio

del período de devengo de intereses, sin que este

tipo de interés nominal bruto anual determinado

con carácter sustitutivo pueda exceder del 9 por 100

anual.

El tipo de referencia y el tipo de interés nominal

que resulte para cada período semestral se hará

público oportunamente por la Caja San Fernando

para conocimiento de los tenedores de los títulos,

en los tablones de anuncios de las sucursales de

la Entidad, a partir del día siguiente a su fijación.

De no publicarse los índices anteriores, será de

aplicación el tipo de interés aplicado en el pago

del último cupón, hasta la nueva publicación de

cualquiera de los índices reseñados.

Régimen fiscal: Queda suficientemente explicado

en el folleto informativo.

Amortización: La amortización de la emisión

tendrá lugar el día 15 de marzo del año 2006. No

existe posibilidad de amortización anticipada.

Garantías y condición de subordinación: La

emisión está garantizada por la responsabilidad

patrimonial universal de la Caja San Fernando con

arreglo a derecho, con los condicionantes establecidos

en el artículo 7, apartado 1, de la Ley 13/1985,

de 25 de mayo, sobre coeficientes de inversión,

recursos propios y obligaciones de información de

los intermediarios financieros y de la 13/1992 y

R. 1343/1992 que la desarrolla.

El pago de los intereses no se diferirá en el

supuesto que la cuenta de resultados de la Entidad presente

pérdidas, a tenor de la derogación de la letra d)

del apartado 3 del artículo 22 del Real Decreto

1343/1992, modificado parcialmente por el Real

Decreto 538/1994, de 25 de marzo.

La emisión estará garantizada por la

responsabilidad patrimonial universal de la Caja con arreglo

a derecho, y sin perjuicio de su postergación a

efectos de prelación de créditos derivada de su condición

de financiación subordinada.

Sindicato de Obligacionistas: Se constituirá un

sindicato de tenedores de obligaciones formado por

los poseedores de estos títulos, de conformidad con

la legislación vigente. Se ha designado

provisionalmente para el cargo de Comisario a don Juan Salido

Freyre, con domicilio en Sevilla, plaza de San

Francisco, número 1.

Cotización en Bolsa: Se solicitará admisión a

cotización en el mercado A.I.A.F Mercado de Renta

Fija y los valores de la presente emisión, estarán

representados en anotaciones en cuenta.

Folleto de emisión: Existe un folleto informativo

a disposición del público, en todas las oficinas de

Caja San Fernando. Dicho folleto ha sido inscrito

en los Registros Oficiales de la Comisión Nacional

del Mercado de Valores con fecha 6 de marzo

del 2001.

Asume la responsabilidad de dicho folleto don

Enrique García Ledesma, Director general de la

Entidad.

Sevilla, 8 de marzo de 2001.-El Director general,

Enrique García Ledesma.-11.171.