Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado

El Monte de Piedad y Caja de Ahorros de Huelva

y Sevilla, Nif G.-41402819, con domicilio en Sevilla,

plaza de Villasís, 2, c.p. 41003, con CNAE:

J65.122, emite pagarés con la denominación

"Programa Pagarés El Monte Agosto 2001", por un saldo

vivo máximo de 600 millones de euros

(99.831.600.000 pesetas) ampliables a 900 millones

de euros (149.747.400.000 pesetas).

Suscripción: Los valores a emitir estarán dirigidos

al público en general. La suscripción de los mismos

se efectuará directamente en las oficinas de esta

entidad, mediante el sistema de ventanilla abierta.

Si fuera necesario establecer algún mecanismo de

emisión, la adjudicación se efectuará por orden

cronológico de las ordenes recibidas en las oficinas

del El Monte.

Nominal: El importe nominal unitario del pagaré

será de 1.000 euros (166.386 pesetas).

Tipo de Interés: Será el pactado entre El Monte

y los tomadores de los pagarés, estableciéndose

individualmente para cada pagaré o grupo de pagarés.

Fecha de pago de cupones: No existe pago de

cupones, estando determinado el rendimiento, por

la diferencia entre el importe satisfecho en la

adquisición y el percibido al vencimiento o transmisión

del pagaré.

Amortización: La amortización se producirá por

su valor nominal a vencimiento, libre de gastos para

el tenedor. Los plazos de vencimiento de los pagarés

que se emitan estarán comprendidos entre 7 días

y 549 días, ambos inclusive, pudiendo ser el

vencimiento en cualquier plazo siempre que el mismo

se encuentre dentro de dicho período. La

amortización se efectuará con agrupaciones por

vencimientos, no superando estos, cuatro vencimientos

mensuales como máximo.

Elevada liquidez: Los pagarés de empresa, del

presente programa de emisión, serán emitidos al

descuento, sin que existan restricciones a la libre

transmisibilidad de los mismos, y gozarán de la

calificación de elevada liquidez de acuerdo con la Orden

de 31 de julio de 1991, a tal efecto se ha firmado

un "Contrato de Liquidez" con Confederación

Española de Cajas de Ahorros.

Representación: Los pagarés que se emitan al

amparo del presente programa, estarán

representados por anotaciones en cuenta. La entidad

encargada del registro contable será el Servicio de

Compensación y Liquidación de Valores.

Régimen fiscal: Los valores a emitir se clasifican,

a efectos fiscales, de conformidad con la legislación

vigente, como activos financieros con rendimiento

implícito. El régimen fiscal aplicable a los mismos

está detallado en el correspondiente folleto

informativo.

Garantías: Estarán garantizados por la

responsabilidad patrimonial universal de El Monte con

arreglo a derecho. No tiene garantías reales

adicionales.

Cotización en bolsa: Se solicitará su admisión

a cotización oficial en el mercado de renta fija AIAF.

Folleto de emisión: Existe un folleto informativo

completo, a disposición del público, en todas las

oficinas de Monte de Piedad y Caja de Ahorros

de Huelva y Sevilla. Dicho folleto ha sido inscrito

en los Registros Oficiales de la Comisión Nacional

del Mercado de Valores.

Asume la responsabilidad de dicho folleto Don

Fernando Faces García, Director general Gerente.

Sevilla, 10 de agosto de 2001.-El Director

general Gerente, Fernando Faces García.-43.705.