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Documento BOE-A-2018-9222

Circular 3/2018, de 28 de junio, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre informacin peridica de los emisores con valores admitidos a negociacin en mercados regulados relativa a los informes financieros semestrales, las declaraciones intermedias de gestin y, en su caso, los informes financieros trimestrales.

TEXTO

La Directiva 2004/109/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 15 de diciembre de 2004, sobre armonizacin de los requisitos de transparencia relativos a la informacin sobre los emisores cuyos valores se admiten a negociacin en un mercado regulado (en adelante, Directiva de Transparencia) estableci, entre otros aspectos, el alcance de los emisores obligados a cumplir sus disposiciones, los contenidos de la informacin financiera semestral y de las declaraciones intermedias de gestin, la normativa contable para elaborar la informacin intermedia y el rgimen de responsabilidad.

Con fecha 8 de marzo de 2007, se public la Directiva 2007/14/CE de la Comisin, por la que se establecieron disposiciones de aplicacin de determinadas prescripciones de la Directiva de Transparencia, entre las cuales se encontraban el contenido mnimo de los estados financieros resumidos semestrales no consolidados y las operaciones importantes con partes vinculadas a incluir dentro del informe de gestin intermedio.

La Directiva de Transparencia se incorpor a nuestro ordenamiento jurdico mediante la Ley 6/2007, de 12 de abril, de reforma de la Ley 24/1988, de 28 de julio.

La obligacin de remitir informacin peridica qued recogida en los artculos 118, 119, 120 y 121 con motivo del Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprob el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores.

En desarrollo de la Ley 6/2007, de 12 de abril, se public en el Boletn Oficial del Estado, con fecha 20 de octubre de 2007, el Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, sobre informacin regulada, en el que se concretan, entre otros aspectos, los contenidos, periodos y plazos de envo de los informes financieros semestrales y de las declaraciones intermedias de gestin, los principios contables exigidos para su elaboracin y la habilitacin a la Comisin Nacional del Mercado de Valores (en adelante, CNMV) para establecer los modelos de informacin peridica regulada de carcter trimestral y semestral. Este Real Decreto fue modificado para implementar las modificaciones resultantes de la Ley 11/2015, de 18 de junio, mediante el Real Decreto 878/2015, de 2 de octubre, sobre compensacin, liquidacin y registro de valores negociables representados mediante anotaciones en cuenta, sobre el rgimen jurdico de los depositarios centrales de valores y de las entidades de contrapartida central y sobre requisitos de transparencia de los emisores de valores admitidos a negociacin en un mercado regulado.

La Circular 1/2008, de 30 de enero, de la CNMV, desarroll los modelos de la informacin peridica relativos a los informes financieros semestrales, individuales y consolidados, as como las declaraciones intermedias de gestin y, en su caso, el contenido de los informes financieros trimestrales. Dada la diferente naturaleza de los emisores y la normativa contable aplicable, se establecieron tres tipos de formatos correspondientes al modelo general, el modelo de las entidades de crdito y el modelo de las entidades aseguradoras.

La Directiva de Transparencia fue modificada de nuevo por la Directiva 2013/50/UE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 22 de octubre, que, en relacin con la informacin financiera semestral ampli el plazo de envo de la informacin del primer semestre, pasando de dos a tres meses desde la fecha de cierre y elimin la obligacin de desglosar nuevas emisiones de deuda. Los cambios introducidos por esta Directiva se incorporaron a nuestro ordenamiento mediante la Ley 11/2015, de 18 de junio, de recuperacin y resolucin de entidades de crdito y empresas de servicios de inversin, en su disposicin final primera.

La Circular 1/2008 fue objeto de modificacin, a travs de la Circular 5/2015, de 28 de octubre, principalmente para adaptar los modelos establecidos en el anexo II de la Circular 1/2008 para las entidades de crdito, a los nuevos modelos previstos por la Circular 5/2014, de 28 de noviembre, del Banco de Espaa. Adicionalmente, con dicha modificacin se: (i) incluyeron determinados desgloses adicionales de informacin en el anexo II, relativos a aspectos tales como la solvencia o la calidad crediticia de la cartera de prstamos y partidas a cobrar; y (ii) recogieron la nuevas exigencias introducidas por la disposicin final primera de la Ley 11/2015, de 18 de junio, en concreto, la ampliacin de plazo a tres meses de presentacin del informe financiero del primer semestre y la supresin de la obligatoriedad de publicar y difundir informacin sobre las nuevas emisiones de deuda.

El objetivo de la presente Circular es adaptar el contenido de los modelos de los informes financieros semestrales, individuales y consolidados, as como las declaraciones intermedias de gestin y, en su caso, los informes financieros trimestrales, a los cambios: (i) de la normativa contable internacional, principalmente la entrada en vigor, a partir del 1 de enero de 2018, de la NIIF 9 Instrumentos Financieros y la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de contratos con clientes, que modifican los criterios de contabilizacin de los instrumentos financieros y de los ingresos ordinarios, respectivamente; y (ii) de la normativa nacional, principalmente la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, del Banco de Espaa y el RD 583/2017, de 12 de junio, por el que se modifica el Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras y reaseguradoras y normas sobre la formulacin de cuentas anuales consolidadas de los grupos de entidades aseguradoras y reaseguradoras, aprobado por el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio. Asimismo, se pretende, a partir de la experiencia y las sugerencias que se han recibido en los ltimos aos, introducir en esta Circular aquellas mejoras que, sin modificar significativamente su contenido, favorezcan su comprensin.

Dado el alcance y trascendencia de las modificaciones previstas, esta nueva Circular reemplaza a la Circular 1/2008, y su modificacin parcial por la Circular 5/2015, para asegurar la coherencia interna y su adecuada comprensin en su conjunto.

Dentro de los cambios que se introducen en esta Circular se deben destacar los siguientes:

– Adaptar los estados financieros consolidados del modelo general incluidos en el Captulo IV del anexo I a las modificaciones introducidas por la NIIF 9. En particular, la clasificacin de los activos financieros se ha adaptado a los nuevos requisitos establecidos por la NIIF 9, cuyo eje central ser el modelo de negocio y sus caractersticas. En este contexto, y dado que se ha ampliado el nivel de desglose facilitado para los activos financieros en el propio balance de situacin, se ha eliminado el apartado 13 del Captulo IV, relativo al desglose de los instrumentos financieros.

Tambin se han modificado los estados financieros consolidados e individuales, del modelo de entidades de crdito, incluidos en el Captulo IV del anexo II, para adaptarlos a la Circular 4/2017 del Banco de Espaa, y para incluir las modificaciones introducidas por la NIIF 9.

Por ltimo, cabe destacar que los estados financieros consolidados del modelo de aseguradoras se han adaptado, en todos aquellos aspectos que no contravengan las normas internacionales de contabilidad adoptadas, al RD 583/2017 que, a efectos del consolidado no han incorporado las modificaciones introducidas por la NIIF 9, debido a la opcin recogida en la modificacin de la NIIF 4 adoptada por la Unin Europea, con fecha de 3 de noviembre de 2017, que permite retrasar su aplicacin a 2021.

– Se ha optado por dedicar el Captulo V, Informacin financiera semestral, a incluir las cuentas semestrales resumidas o completas o, en su caso, las notas explicativas, junto con el informe de gestin intermedio individual y, en su caso, consolidado. En dicho captulo, se incluir, en su caso, el informe de auditora completo o revisin limitada de dichas cuentas semestrales resumidas o completas.

No obstante, se ha dejado un captulo especfico (Captulo VI) para la incorporacin, en su caso, del informe especial de auditora.

– Se ha modificado el contenido del Captulo IV de los anexos I, II y III para que la informacin estadstica a facilitar en el segundo semestre, por los emisores de valores de deuda y emisores de acciones que remitan el informe financiero anual en los dos meses siguientes a la finalizacin del ejercicio al que se refieren, coincida con el Captulo IV del primer semestre para que la informacin normalizada remitida por XBRL en ambos perodos sea la misma.

– Se ha modificado el apartado relativo a Dividendos pagados del Captulo IV para incluir informacin relativa a los pagos flexibles.

– Se ha simplificado la informacin a incluir en el apartado Informacin segmentada del Captulo IV, de manera que se deber informar de: (i) la distribucin del importe neto de la cifra de negocios por rea geogrfica, diferenciando entre mercado nacional e internacional, distinguiendo en este caso entre Unin Europea (zona euro y zona no euro) y Resto; y (ii) el importe neto de la cifra de negocios y el resultado para cada uno de los segmentos. No obstante, los emisores debern incluir en las notas explicativas o en las cuentas semestrales informacin relativa a los ingresos por actividades ordinarias procedentes de clientes externos y los activos y pasivos totales vinculados a cada uno de los segmentos.

– En el apartado relativo a Remuneraciones devengadas por los consejeros y directivos se han modificado los conceptos retributivos sobre los que se informa para adaptarlos a los conceptos incluidos en el Informe Anual de Remuneraciones a los Consejeros.

– En el apartado relativo a Transacciones con partes vinculadas del Captulo IV se ha incluido un tercer cuadro para recoger los saldos al cierre y se ha reducido el nivel de desglose a facilitar respecto de los gastos e ingresos y otras transacciones.

– En la cuenta de prdidas y ganancias individual y en el estado del resultado consolidado del Captulo IV del anexo I se han eliminado las columnas de porcentaje sobre el importe neto de la cifra de negocios.

– Se ha incluido informacin del periodo corriente en el estado de Otro resultado integral consolidado lo que permitir en la informacin del segundo semestre distinguir entre la informacin del segundo semestre y la del acumulado del ejercicio.

Estas modificaciones han supuesto un cambio en la numeracin de los captulos y de los apartados del Captulo IV, as como la modificacin de las instrucciones correspondientes.

En consecuencia, en virtud de la habilitacin recogida en el artculo 22 del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, previo informe preceptivo del Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas y de su Comit Consultivo, el Consejo de la CNMV en su reunin del da 28 de junio de 2018, ha aprobado la presente Circular que contiene las normas siguientes:

Norma primera. Alcance y objeto.

1. Cuando Espaa sea Estado miembro de origen, los emisores cuyas acciones estn admitidas a negociacin en un mercado regulado espaol o en otro mercado regulado domiciliado en la Unin Europea, debern remitir a la CNMV: (i) un informe financiero semestral relativo a los seis primeros meses del ejercicio; (ii) un segundo informe financiero semestral referido a los doce meses del ejercicio; y (iii) dos declaraciones intermedias de gestin o, en su caso, informes financieros trimestrales, durante el primer y segundo semestre del ejercicio.

Cuando Espaa sea Estado miembro de origen, los emisores cuyos valores de deuda estn admitidos a negociacin en un mercado regulado espaol o en otro mercado regulado domiciliado en la Unin Europea, estarn obligados a remitir a la CNMV un informe financiero semestral referido a los seis primeros meses del ejercicio.

Los emisores de acciones, que remitan el informe financiero anual en los dos meses siguientes a la finalizacin del ejercicio al que se refiere, y los emisores de valores de deuda remitirn nicamente a la CNMV, a efectos estadsticos, la informacin financiera seleccionada incluida en el captulo IV del modelo semestral que corresponda, en la misma fecha en que se haga pblico su informe financiero anual.

2. Los emisores cuyas acciones o valores de deuda hayan sido admitidos a negociacin en un mercado regulado espaol o en otro mercado regulado domiciliado en la Unin Europea con posterioridad al cierre del periodo contable objeto de la informacin peridica, pero con anterioridad a la finalizacin del plazo mximo permitido para su remisin, estarn obligados a remitir la informacin peridica que corresponda con dicho cierre.

Asimismo, los emisores cuyas acciones o valores de deuda hayan sido excluidos de negociacin antes de que finalice el plazo mximo permitido para remitir una determinada informacin peridica, no estarn obligados a enviar dicha informacin peridica.

3. Los emisores que como consecuencia del cambio en la fecha de cierre del ejercicio social, elaboren unos estados financieros de un periodo inferior a doce meses, remitirn un segundo informe financiero semestral que se comparar con los datos remitidos en el ejercicio anterior para el segundo informe financiero semestral, salvo que se hubiesen producido cambios en los criterios o polticas contables o correcciones de errores, en cuyo caso se atender a lo indicado en el artculo 16 del Real Decreto 1362/2007.

En su caso, la declaracin intermedia de gestin anterior al segundo informe financiero semestral del perodo inferior a doce meses, correspondiente al perodo comprendido entre los seis y los tres meses anteriores a la nueva fecha de cierre, se comparar con los datos remitidos en el ejercicio anterior para la declaracin intermedia de gestin del tercer trimestre, salvo que se hubiesen producido cambios en los criterios o polticas contables o correcciones de errores, en cuyo caso se atender a lo indicado en el artculo 16 del Real Decreto 1362/2007.

Con relacin al primer informe financiero semestral y la declaracin intermedia de gestin anterior al primer informe financiero semestral del perodo inferior a doce meses se aplicarn los mismos criterios indicados en los dos prrafos inmediatamente anteriores.

Sin perjuicio de lo cual, la entidad podr incluir, en las notas explicativas a los estados financieros, la informacin pro forma comparativa para el mismo periodo intermedio que considere necesaria para la adecuada comprensin del informe financiero semestral que se presenta.

En el ejercicio siguiente al del cambio de fecha de cierre, solo se incluir informacin comparativa para aquellos periodos para los que se hubiera remitido informacin financiera intermedia en el ejercicio del cambio, es decir, en el que se elaboraron unos estados financieros de un periodo inferior a doce meses.

4. El contenido de los informes financieros semestrales y de las declaraciones intermedias de gestin y, en su caso, informe financiero trimestral, se establece en la norma segunda y tercera respectivamente.

La forma de presentacin de los mencionados informes se establece en la norma sexta.

Norma segunda. Contenido de los informes financieros semestrales.

1. El contenido de los informes financieros semestrales ser el que resulte, segn la naturaleza del emisor, del modelo aplicable de entre los incluidos en los anexos I, II y III de la presente Circular, debiendo cumplimentarse de conformidad con las instrucciones que en ellos figuran.

2. El plazo para publicar y difundir el primer informe financiero semestral, relativo a los seis primeros meses del ejercicio, ser como mximo de tres meses desde la finalizacin del primer semestre del ejercicio econmico del emisor al que se refiera.

El plazo para publicar y difundir el segundo informe financiero semestral, relativo a los doce meses del ejercicio, ser como mximo de dos meses desde la finalizacin del segundo semestre del ejercicio econmico del emisor al que se refiera.

3. Tanto el primer informe financiero semestral, relativo a los seis primeros meses del ejercicio, como el segundo informe financiero semestral, relativo a los doce meses del ejercicio comprendern, las cuentas semestrales resumidas o completas (en adelante, cuentas semestrales) junto con el informe de gestin intermedio, individuales y, en su caso, consolidadas, y las declaraciones de responsabilidad sobre su contenido.

El contenido de las cuentas semestrales individuales y, en su caso, consolidadas y del informe de gestin intermedio se establece en las normas cuarta y quinta, respectivamente.

4. El Secretario del Consejo de Administracin, o cargo equivalente del emisor, se responsabilizar de comprobar que las declaraciones de responsabilidad sobre el contenido del informe financiero semestral, que se remitir por medios telemticos siendo ste el servicio CIFRADOC regulado en la norma sexta, as como sobre las modificaciones posteriores que, en su caso, se pudieran realizar, han sido firmadas previamente por cada uno de los administradores del emisor.

El Secretario del Consejo deber estar en condicin de acreditar ante la CNMV, a su requerimiento, que las mencionadas declaraciones de responsabilidad han sido firmadas por todos los miembros del Consejo de Administracin.

Norma tercera. Contenido de la declaracin intermedia de gestin y/o de los informes financieros trimestrales.

1. El contenido de la declaracin intermedia de gestin o del informe financiero trimestral ser el establecido en el anexo IV de la presente Circular, debiendo cumplimentarse de conformidad con las instrucciones que en l figuran.

2. El emisor publicar dos declaraciones intermedias de gestin o dos informes financieros trimestrales, durante el primer y segundo semestre del ejercicio, en un plazo mximo de 45 das naturales despus de la fecha de finalizacin del primer y tercer trimestre, y contendrn la informacin del periodo transcurrido entre el comienzo del ejercicio econmico y la fecha de finalizacin de cada trimestre.

3. Las declaraciones intermedias de gestin incluirn, al menos, una explicacin de los hechos y operaciones significativos que hayan tenido lugar en el periodo correspondiente y su incidencia en la situacin financiera del emisor y de sus empresas controladas, y una descripcin general de la situacin financiera y de los resultados del emisor y sus empresas controladas durante el periodo correspondiente. Por lo tanto, en la declaracin intermedia de gestin se deber incluir toda aquella informacin de carcter individual que sea relevante para la adecuada comprensin de los hechos y operaciones significativos que hayan tenido lugar durante el perodo correspondiente y su incidencia en la situacin financiera del emisor.

No sern exigibles las declaraciones intermedias de gestin cuando el emisor publique, de forma voluntaria y dentro del mismo plazo, un informe financiero trimestral relativo al periodo transcurrido entre el inicio del ejercicio econmico y la fecha de finalizacin del primer y/o tercer trimestre.

Cuando el emisor publique un informe financiero trimestral, deber elaborarlo de conformidad con la norma internacional de contabilidad adoptada aplicable a la informacin intermedia, si estuviera obligado a preparar informacin consolidada, o de conformidad con lo establecido por la norma cuarta de la presente Circular, si fuera informacin individual, teniendo en cuenta las instrucciones recogidas a tal efecto en el anexo IV.

4. Cuando al emisor le sea exigible, en aplicacin de la normativa vigente, la preparacin de informacin financiera consolidada del periodo intermedio correspondiente al informe financiero trimestral que se presenta, no necesitar elaborar un informe financiero trimestral individual, siempre y cuando incluyan una declaracin intermedia de gestin individual en la que faciliten toda aquella informacin de carcter individual que sea relevante para la adecuada compresin de los hechos y operaciones significativos que hayan tenido lugar durante el perodo correspondiente y su incidencia en la situacin financiera de la matriz, que se incluir en el Captulo III.

5. Si, con posterioridad a la remisin de la declaracin intermedia de gestin, el emisor elabora un informe financiero trimestral deber remitirlo a la CNMV como modificacin de la informacin previamente remitida.

Si, con posterioridad a la remisin del informe financiero trimestral, el emisor lo somete a algn tipo de revisin por parte de su auditor, debern remitir a la CNMV como modificacin de la informacin previamente remitida el informe del auditor y el informe financiero trimestral con las modificaciones, en su caso, realizadas.

Norma cuarta. Contenido de las cuentas semestrales.

1. Las cuentas semestrales individuales y, en su caso, consolidadas que los emisores deben remitir a la CNMV contendrn, al menos, la siguiente informacin:

(a) La informacin financiera seleccionada del Captulo IV individual y, en su caso, consolidada.

Si los modelos de los estados financieros individuales y/o consolidados del Captulo IV no mostrasen cada una de las grandes agrupaciones, epgrafes y partidas de los estados financieros anuales ms recientes del emisor, tal y como establece el artculo 13.2 del Real Decreto 1362/2007, el emisor deber desglosar en las notas explicativas los diferentes criterios de presentacin y agrupacin utilizados en sus cuentas semestrales y conciliarlos con los facilitados en el Captulo IV.

(b) Las notas explicativas a la citada informacin financiera seleccionada individual y, en su caso, consolidada, requeridas por la norma internacional de contabilidad adoptada aplicable a la informacin financiera intermedia.

Estas notas explicativas o, en su caso, las cuentas semestrales –cuando sean elaboradas por la entidad voluntariamente o por los motivos indicados en el apartado anterior– individuales y, en su caso, consolidadas se adjuntaran en el Captulo V Informe financiero semestral.

2. Cuando al emisor le sea exigible la preparacin de informacin financiera consolidada del periodo intermedio correspondiente al informe financiero semestral que se presenta, la cumplimentacin del informe financiero semestral individual se podr satisfacer cumplimentando la informacin financiera individual requerida en el Captulo IV de este modelo, as como incluyendo en el Captulo V informe financiero semestral, toda aquella informacin de carcter individual que sea relevante para la adecuada comprensin del informe financiero semestral, dando de este modo cumplimiento a la obligacin de presentar el informe financiero semestral individual.

Norma quinta. Contenido del informe de gestin intermedio.

1. El informe de gestin intermedio incluir, siempre y cuando no hubiesen sido incluidos en cualquier otro apartado del informe financiero semestral que se presenta, al menos, una indicacin de los hechos importantes acaecidos en el perodo correspondiente y su incidencia en las cuentas semestrales o una referencia al apartado del informe financiero semestral donde se incluya. Asimismo, el informe de gestin relativo al primer semestre deber contener una descripcin de los principales riesgos e incertidumbres relativos al semestre restante del mismo ejercicio.

2. Cuando al emisor le sea exigible la preparacin de informacin financiera consolidada del periodo intermedio correspondiente al informe financiero semestral que se presenta, la cumplimentacin del informe de gestin intermedio individual, se podr satisfacer incluyendo en el Captulo V Informe financiero semestral, toda aquella informacin de carcter individual que sea relevante para la adecuada comprensin del informe financiero semestral, dando de este modo cumplimiento a la obligacin de presentar el informe de gestin individual.

Norma sexta. Presentacin a la CNMV de la informacin exigida por esta Circular.

1. La informacin que, de conformidad con la norma Primera de la presente Circular, deban elaborar los emisores cuyos valores negociables estn admitidos a negociacin en un mercado regulado espaol o en un mercado regulado domiciliado en la Unin Europea cuando Espaa sea Estado miembro de origen, ser remitida a travs del sistema CIFRADOC/CNMV de la Sede Electrnica de la CNMV u otro similar que, en su caso, pudiera sustituirlo, y segn el modelo y requisitos tcnicos establecidos a estos efectos en cada momento.

La remisin por va telemtica se entender realizada cuando se reciba el mensaje de confirmacin a travs del acuse de recibo del Registro Electrnico de la CNMV.

2. El secretario del consejo de administracin o cargo equivalente del emisor se responsabilizar de comprobar que el informe financiero semestral y en su caso, las modificaciones posteriores, que se remitan mediante el sistema telemtico de la CNMV, han sido firmadas previamente por cada uno de los administradores del emisor y de verificar que el fichero informtico que lo contenga ha sido firmado electrnicamente y remitido a la CNMV por quien tiene el poder para realizar este tipo de trmite en el servicio CIFRADOC/CNMV del Registro Electrnico de la CNMV, para lo que deber estar en condiciones de acreditar ante la CNMV, a su requerimiento, el poder delegado por el consejo de administracin para remitir el informe financiero semestral.

Norma sptima. Modificacin de la informacin financiera semestral, declaracin intermedia de gestin o, en su caso, el informe financiero trimestral, previamente remitida.

1. Si el emisor modifica la informacin incluida en el informe financiero semestral, trimestral o declaracin intermedia de gestin, previamente publicado o incorpora informacin complementaria, deber remitir nuevamente el informe financiero peridico a travs del sistema CIFRADOC/CNMV del Registro Electrnico de la CNMV.

En estos casos, la entidad deber cumplimentar el Captulo II Explicacin de las principales modificaciones respecto a la informacin peridica previamente publicada indicando la naturaleza del error material o del cambio de criterio o poltica contable, las circunstancias que han originado el error, las razones por las que la aplicacin del nuevo criterio o poltica contable suministra informacin fiable y ms relevante, y el importe del ajuste en la/(s) mencionada/(s) informacin/(es) peridica/(s).

En particular, cabe sealar que la correccin de errores materiales de perodos anteriores y los cambios en polticas o criterios contables que afecten materialmente a los estados financieros, incluidos aquellos que se produzcan en la formulacin de las cuentas anuales de un ejercicio, implicarn el reenvo de los modelos de informacin semestral, trimestral o declaraciones intermedias del mismo ejercicio contable publicados previamente por la entidad, as como, en su caso, la modificacin de las cifras que se presentan comparativas, y debern comunicarse en un plazo mximo de diez das hbiles desde la fecha de formulacin.

2. No obstante, en el caso de que las diferencias surjan como consecuencia de la formulacin de las cuentas anuales de un ejercicio, el emisor remitir de nuevo el informe financiero del segundo semestre del ejercicio cumplimentado el Captulo II de acuerdo con el apartado anterior y en el Captulo V incluir una referencia al Informe Financiero Anual remitido a la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

Disposicin transitoria nica.

1. A partir del 1 de enero de 2019, los modelos de informacin peridica que establece la Circular 3/2018, de 28 de junio, sern utilizados por las entidades emisoras para la remisin de los informes financieros semestrales y trimestrales.

2. En relacin con el primer informe financiero semestral del ejercicio 2018, la entidad emisora deber utilizar el formato de la Circular 5/2015, y por tanto deber cumplimentar el Captulo IV, sobre informacin financiera seleccionada del modelo de informacin peridica, incluido en dicha circular, con la excepcin del cuadro 13 Desglose de instrumentos financieros por naturaleza y categora.

No obstante, en el Captulo V, en las notas explicativas a los estados financieros intermedios/cuentas semestrales del perodo intermedio, se incluir un apartado, para, en su caso, conciliar aquellas partidas especficas de los estados financieros del Captulo IV, que pudieran verse afectadas por la entrada en vigor de esta nueva Circular, y los realmente utilizados en las cuentas semestrales incluidas en el Captulo V.

En el caso de las entidades que tengan que cumplimentar el anexo I se cumplimentar de acuerdo con las siguientes instrucciones:

(a) Cuadro IV. 6 de la Circular 5/2015, Estado de Resultado consolidado:

– La partida Deterioro y Resultado por enajenacin de instrumentos financieros (clave 1255) incluir la Prdida / Reversin por deterioro de instrumentos financieros y el Resultado por enajenacin de instrumentos financieros de Instrumentos financieros a coste amortizado y de Resto de instrumentos financieros.

– La partida Variacin en el valor razonable en instrumentos financieros (clave 1252) incluir el Resultado derivados de la reclasificacin de activos financieros a coste amortizado a activos financieros a valor razonable y el Resultado derivados de la reclasificacin de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado integral a activos financieros a valor razonable.

(b) Cuadro IV. 5 de la Circular 5/2015, Balance de Situacin consolidado:

– La partida Activos financieros disponibles para la venta (claves 1181) incluir los Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otros resultado integral.

(c) Cuadro IV. 7 de la Circular 5/2015, Estado de Resultado Integral Consolidado:

– La partida Resto de ingresos y gastos que no se reclasifican al resultado del periodo (claves 1343) incluir Instrumentos de patrimonio con cambios en otro resultado integral.

– La partida Activos financieros disponibles para la venta (claves 1355 a 1358) incluir los importes correspondientes a Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado integral.

En el caso de las entidades que tengan que cumplimentar el anexo II se cumplimentar de acuerdo con las siguientes instrucciones:

(a) Cuadro IV. 1 y 6, de la Circular 5/2015, Balance de Situacin individual y consolidado:

– La partida Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados (claves 0050 y 1050) incluir tambin los activos financieros no mantenidos para negociar obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados.

– La partida Activos financieros disponibles para la venta (claves 0055 y 1055) incluir los activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global/integral.

– La partida Prstamos y partidas a cobrar (claves 0060 y 1060) incluir todos los activos financieros a coste amortizado.

– La partida Otro resultado global acumulado –Elementos que no se reclasificaran en resultados– Resto de ajustes de valoracin (claves 0393 y 1394) incluir:

(i) Los cambios en el valor razonable de instrumentos de patrimonio medidos a valor razonable con cambios en otro resultado global/integral;

(ii) La ineficacia de las coberturas a valor razonable de instrumentos de patrimonio medidos a valor razonable con cambios en otro resultado global/integral; y

(iii) Los cambios en el valor razonable de pasivos financieros a valor razonable destinados a negociacin atribuibles a cambios en el riesgo de crdito.

– La partida Otro resultado global acumulado –Elementos que pueden reclasificarse en resultados– Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porcin efectiva) (claves 0403 y 1403) incluir tambin los cambios en el valor razonable instrumentos de cobertura (elementos no designados).

– La partida Otro resultado global acumulado –Elementos que pueden reclasificarse en resultados–Activos financieros disponibles para la venta– Instrumentos de deuda (claves 0405 y 1405) incluir los cambios en el valor razonable de instrumentos de deuda medidos a valor razonable con cambios en otro resultado global/integral.

(b) En el cuadro IV. 2 y 7, de la Circular 5/2015, Cuenta de Prdidas y Ganancias individual y consolidada:

– La partida Ganancias/prdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas (claves 0512 y 1512) incluir tambin la ganancia /prdida de los activos financieros no mantenidos para negociar obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netos.

– La partida Deterioro del valor o reversin del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (claves 0526 y 1526) incluirn tambin la ganancia/prdida de modificacin de flujos de caja netas de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global/integral y de activos financieros a coste amortizado.

Asimismo, el desglose de dicha partida entre Activos financieros valorados al coste (claves 0527 y 1527), Activos financieros disponibles para la venta (claves 0528 y 1528), Prstamos y partidas a cobrar (claves 0529 y 1529) e Inversiones mantenidas hasta el vencimiento (claves 0530 y 1530) no sern cumplimentadas.

(c) En el cuadro IV. 3 y 8, de la Circular 5/2015, Estado de Ingresos y Gastos reconocidos individual y consolidado:

– La partida Otro resultado global –Elementos que no se reclasificaran en resultados – Resto de ajustes de valoracin (claves 0623 y 1623) incluir:

(i) los cambios en el valor razonable de instrumentos de patrimonio medidos a valor razonable con cambios en otro resultado global/integral;

(ii) la ineficacia de las coberturas a valor razonable de instrumentos de patrimonio medidos a valor razonable con cambios en otro resultado global/integral; y

(iii) los cambios en el valor razonable de pasivos financieros a valor razonable destinados a negociacin atribuibles a cambios en el riesgo de crdito.

– La partida Otro resultado global – Elementos que pueden reclasificarse en resultados –Coberturas de flujos de efectivo (porcin efectiva) (claves 0645 y 1645) incluirn tambin los cambios de valor razonable de los instrumentos de cobertura (elementos no designados), as como sus movimientos en las claves siguientes.

– La partida Otro resultado global – Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Activos financieros disponibles para la venta – Instrumentos de deuda (claves 0650 y 1650) incluir los cambios en el valor razonable de instrumentos de deuda medidos a valor razonable con cambios en otro resultado global/integral, as como sus movimientos en las claves siguientes.

(d) En el cuadro IV. 5 y 10A, de la Circular 5/2015, Estado de Flujos de Efectivo individual y consolidado (mtodo indirecto):

– La partida Flujos de efectivo de las actividades de explotacin –Aumento/(disminucin) neto de los activos de explotacin– Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados (claves 0832 y 1832) incluirn tambin el aumento/(disminucin) neto de los activos financieros no mantenidos para negociar obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados.

– La partida Flujos de efectivo de las actividades de explotacin –Aumento/(disminucin) neto de los activos de explotacin– Activos financieros disponibles para la venta (claves 0833 y 1833) incluir el aumento/(disminucin) neto de los activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global/integral.

– La partida Flujos de efectivo de las actividades de explotacin –Aumento/(disminucin) neto de los activos de explotacin–Prstamos y partidas a cobrar (claves 0834 y 1834) incluirn el aumento/(disminucin) neto de todos los activos financieros a coste amortizado.

3. Cuando el emisor utilice el enfoque retroactivo parcial respecto a la NIIF 15 y a la NIIF 9, y no sea evidente la conciliacin con el modelo anterior, debern desglosar en las notas explicativas los diferentes criterios de presentacin y agrupacin utilizados en el Captulo IV y en el Captulo V y conciliar unos con otros.

Disposicin derogatoria nica.

A la entrada en vigor de la presente Circular quedarn derogadas las siguientes Circulares:

– Circular 1/2008, de 30 de enero, de la CNMV, sobre la informacin peridica de los emisores con valores admitidos a negociacin en mercados regulados relativa a los informes financieros semestrales, las declaraciones intermedias de gestin y, en su caso, los informes financieros trimestrales.

– Circular 5/2015, de 28 de octubre, de la CNMV, que modifica la Circular 1/2008, de 30 de enero, de la CNMV, sobre la informacin peridica de los emisores con valores admitidos a negociacin en mercados regulados relativa a los informes financieros semestrales, las declaraciones intermedias de gestin y, en su caso, los informes financieros trimestrales.

Disposicin final nica.

La presente Circular entrar en vigor el da siguiente al de su publicacin en el Boletn Oficial del Estado y resultar de aplicacin a los informes financieros semestrales y a las declaraciones intermedias que se refieran a periodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 y tengan que presentarse y publicarse a partir del da siguiente al de publicacin de esta Circular.

Madrid, 28 de junio de 2018.–El Presidente de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, Sebastin Albella Amigo.

ANEXO I
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Instrucciones para la elaboracin del informe financiero semestral (modelo general)

A) mbito de aplicacin:

– Este modelo ser de aplicacin a todas las entidades obligadas a remitir informacin financiera semestral segn el artculo 119 del Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores, excepto a las entidades de crdito y aseguradoras, cuyos modelos se incorporan en los anexos II y III respectivamente.

– Si el emisor, no elabora sus estados financieros individuales anuales bajo el Plan General de Contabilidad u otra norma contable aplicable de carcter nacional, o sus estados financieros consolidados bajo las Normas Internacionales de Informacin Financiera que la Comisin Europea haya adoptado, no tendrn que cumplimentar el Captulo IV, en su lugar deber remitir unas cuentas semestrales resumidas o completas individuales e indicar expresamente los principios contables que ha aplicado al elaborar dichos estados financieros.

B) Aspectos generales:

– Las normas de reconocimiento y valoracin para la elaboracin de la informacin financiera consolidada del periodo intermedio sern las que se establecen en las Normas Internacionales de Informacin Financiera que la Comisin Europea haya adoptado de acuerdo con el procedimiento establecido por el Reglamento (CE) No 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de julio de 2002 (en adelante NIIF adoptadas), y en particular con la Norma Internacional de Contabilidad adoptada aplicable a la informacin financiera intermedia.

Las normas de reconocimiento y valoracin para la elaboracin de la informacin financiera individual del periodo intermedio, debern elaborarse y cumplimentarse conforme a los criterios establecidos en el Plan General de Contabilidad u otra normativa contable aplicable en vigor de carcter nacional. Adicionalmente, debern tenerse en cuenta los siguientes aspectos:

• Al tomar la decisin relativa a cmo reconocer, valorar, clasificar o revelar informacin sobre una determinada partida en el informe financiero semestral, la importancia relativa debe ser evaluada en relacin a los datos financieros del periodo intermedio en cuestin.

• Los procedimientos que deben seguirse en la elaboracin de las cuentas semestrales del periodo intermedio han de estar diseados para asegurar que la informacin resultante sea fiable, y que stas incluyan, de forma adecuada, toda la informacin financiera significativa que sea relevante para la comprensin de la situacin financiera o de los resultados de la entidad que informa.

• La entidad deber aplicar los mismos criterios que utiliza en su informe financiero anual para la elaboracin de las cuentas semestrales individuales del periodo intermedio, y en especial tendr en cuenta las siguientes consideraciones:

(i) Los requisitos para la activacin de gastos a la fecha del informe financiero semestral son equivalentes a los que se seguiran a la fecha del informe financiero anual. De forma similar, un pasivo en el informe financiero semestral debe representar una obligacin existente en ese momento, exactamente igual que si se tratase de la fecha del informe financiero anual.

(ii) Los ingresos ordinarios que se perciben de forma estacional, cclica u ocasional no deben ser objeto, dentro de un mismo periodo contable anual, de anticipacin o diferimiento para la elaboracin del informe financiero semestral, si tal anticipacin o diferimiento no fuese apropiado para la elaboracin del informe financiero anual.

(iii) Los costes en los que no se incurre de forma uniforme a lo largo del periodo contable sern objeto de anticipacin o diferimiento en las cuentas semestrales si, y slo si, fuera tambin apropiado anticipar o diferir tales costes al final del periodo contable anual.

(iv) Los criterios para el reconocimiento y valoracin de las prdidas por depreciacin de las existencias, por reestructuraciones o por deterioro de valor de otros activos, en el periodo contable intermedio son las mismas que la empresa seguira si preparase el informe financiero anual.

(v) El gasto por el impuesto sobre las ganancias se reconocer sobre la base de la mejor estimacin del tipo impositivo medio ponderado que se espere para el periodo contable anual.

• Cuando el rgano de administracin de la entidad sea consciente de la existencia de incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la entidad siga funcionando normalmente, debern revelar estas incertidumbres en el informe semestral que se presenta. En el caso de que el informe semestral que se presenta no sea elaborado bajo el principio de empresa en funcionamiento, tal hecho ser objeto de revelacin explcita, junto con las hiptesis alternativas sobre las que ha sido elaborado, as como las razones por las que la entidad no puede ser considerada como una empresa en funcionamiento.

– Los datos de la informacin financiera seleccionada incluida en el Captulo IV individual y, en su caso, consolidada, se referirn a los siguientes periodos:

• El Balance de Situacin o Estado de Situacin Financiera, al cierre del periodo intermedio sobre el que se est informando y la informacin comparativa al cierre del ejercicio econmico anual precedente;

• El Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos, el Estado Total de Cambios en el Patrimonio neto y el Estado de Flujos de Efectivo, al periodo acumulado hasta la fecha sobre la que se est informando y la informacin comparativa al mismo periodo de tiempo referido al ejercicio econmico anual precedente;

• La cuenta de prdidas y ganancias o el Estado del Resultado del periodo y Otro Resultado Integral se refieren al periodo contable intermedio sobre el que se est informando, as como el acumulado para el periodo contable hasta la fecha y la informacin comparativa al mismo periodo de tiempo (corriente y/o acumulado) referido al ejercicio econmico anual precedente.

– Tal y como se indica en las normas cuarta y quinta de la Circular, el emisor que est obligado a preparar informacin financiera consolidada, la obligacin de elaborar unas cuentas semestrales individuales se podr satisfacer siempre y cuando en la informacin incluida en el Captulo V, notas explicativas e informe de gestin intermedio se facilite toda aquella informacin de carcter individual que sea relevante para la adecuada compresin de la informacin financiera seleccionada individual incluida en el Captulo IV.

C) Informacin complementaria a la informacin peridica previamente publicada (Captulo II):

– Este apartado se cumplimentar en los casos indicados en la norma sptima de la Circular, tanto cuando se re-expresen las cifras comparativas como cuando se modifiquen los datos del periodo corriente. Tal y como se indica en la mencionada norma debern indicarse, o hacer referencia al hecho relevante en el que se expliquen, la naturaleza, razones e importes de los principales cambios. Asimismo, es relevante indicar la fecha en la que se realiza la modificacin as como la fecha del envo que se est modificando.

D) Declaraciones de responsabilidad sobre su contenido (Captulo III):

– Si faltase la firma de algn administrador se sealar la causa en el apartado de Observaciones a la declaracin/(es) anterior/(es) y el secretario del consejo deber indicar de forma expresa, cuando sea por ausencia, que no le consta disconformidad por la parte del consejero ausente.

– Si como consecuencia de la actuacin supervisora por parte de esta Comisin Nacional o por cualquier otra circunstancia (por ejemplo, la formulacin de las cuentas semestrales), la entidad emisora modifica de forma sustancial la informacin incluida en el informe semestral previamente publicado, deber actualizar la fecha de la citada declaracin a la fecha de aprobacin de la informacin financiera modificada.

E) Informacin financiera seleccionada (Captulo IV apartados 1 al 14):

– Los datos numricos, salvo indicacin en contrario, se publicarn en miles de euros, sin decimales.

– Cuando se cambie un criterio contable o se advierta un error en el periodo al que se refiere el informe semestral que se presenta que corresponda a ejercicios anteriores, las cifras comparativas incluirn los ajustes que, en su caso, fuesen pertinentes.

– En cada uno de los apartados de este captulo se ha incluido un apartado de comentarios donde se podrn incluir las explicaciones y aclaraciones que el emisor considere oportunas en relacin al cuadro de referencia.

1) Balance individual y Estado de situacin financiera consolidado (apartados 1 y 5):

– Cuando la empresa posea activos o productos biolgicos incorporar los activos biolgicos dentro de Otros activos no corrientes del activo no corriente y, en su caso, los productos biolgicos dentro de Existencias del activo corriente.

– El supervit por prestaciones posempleo correspondiente al exceso del valor razonable de los activos afectos al plan sobre el valor actual de la obligacin por prestaciones definidas, se presentar en el epgrafe Inversiones financieras a largo plazo, del balance individual, y en el epgrafe Activos financieros no corrientes - a coste amortizado, del balance consolidado.

– La partida Activos/Pasivos por impuesto corriente recoge el importe que se va a cobrar o pagar en los prximos doce meses por impuestos sobre el beneficio.

Los importes correspondientes a los impuestos a cobrar o pagar por otros conceptos (IVA, IRPF, etc.) en los prximos doce meses se incluirn en las partidas Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar - Otros deudores u Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar - Otros acreedores, respectivamente.

– Cuando la entidad tenga crditos con clientes por ventas y prestaciones de servicios cuyo vencimiento fuese superior al ciclo normal de explotacin se clasificarn en el epgrafe Otros activos no corrientes del activo del balance individual y en el balance consolidado en el subepgrafe que corresponda de Activos financieros no corrientes, segn la normativa contable aplicable,. Asimismo, cuando la entidad tenga deudas con proveedores cuyo vencimiento fuera superior al ciclo normal de explotacin se clasificarn en el epgrafe Otros pasivos no corrientes del pasivo del balance individual y consolidado.

– El epgrafe Capital incluye el importe del capital emitido, suscrito y desembolsado o exigido a los accionistas, excepto en aquellos casos en los que atendiendo a las caractersticas econmicas de la emisin deba considerarse como pasivo financiero. Por consiguiente, el valor nominal no exigido de las acciones suscritas minorar el importe del epgrafe de Capital.

Se considerar capital emitido, suscrito y desembolsado o exigido a los accionistas, aquel que figure inscrito en el Registro Mercantil en la fecha de emisin del informe financiero semestral.

– Dentro del epgrafe Reservas se incluirn, entre otras partidas: (a) las reservas voluntarias, legales u otro tipo de reservas constituidas por obligacin legal; (b) las reservas de revalorizacin de elementos patrimoniales procedentes de la aplicacin de Leyes de Actualizacin; y (c) el importe neto de los ingresos y gastos reconocidos directa y definitivamente en el patrimonio neto correspondientes a ganancias y prdidas actuariales en planes de pensiones, por la parte que vaya a utilizarse.

– El epgrafe Otros instrumentos de patrimonio neto incluye el importe correspondiente al incremento de los fondos propios por conceptos diferentes a los recogidos en otros epgrafes. En particular, en esta partida se incluirn, entre otros, los importes correspondientes a: (a) el componente de los instrumentos financieros compuestos con naturaleza de patrimonio neto (obligaciones convertibles y otros); (b) el resto de instrumentos de patrimonio neto que no tienen cabida en otras partidas del patrimonio neto (tales como, opciones sobre acciones propias); y (c) el capital emitido, suscrito y desembolsado no inscrito en el Registro Mercantil, en el caso de los estados financieros consolidados,.

– En los estados financieros consolidados, las entidades que no opten por registrar las subvenciones de capital minorando el activo correspondiente, incluirn esta partida dentro del epgrafe Subvenciones del pasivo no corriente del balance consolidado.

– Se incluirn dentro de los epgrafes Otros pasivos no corrientes/corrientes del balance los prstamos participativos y los instrumentos financieros emitidos por la entidad que, teniendo naturaleza jurdica de capital, no cumplen los requisitos para clasificarse como patrimonio neto (como por ejemplo, las participaciones preferentes con naturaleza de pasivo) y son clasificados segn su vencimiento como corrientes o no corrientes, u otros instrumentos financieros que deban reconocerse como pasivos financieros.

2) Cuenta de prdidas y ganancias individual y Estado de resultado consolidado (apartados 2 y 6):

– En el informe financiero semestral correspondiente al primer semestre del ejercicio los datos relativos al periodo corriente coinciden con los datos acumulados, por lo que no se requiere que se cumplimenten.

– Los ingresos y gastos se clasificarn de acuerdo con su naturaleza.

En el supuesto de que el emisor presente en sus cuentas anuales la cuenta de prdidas y ganancias por funcin, deber incluir en las notas explicativas una cuenta de prdidas y ganancias por funcin del periodo intermedio en los mismos trminos que en el informe anual.

– El deterioro de valor de las existencias de materias primas, mercaderas u otros aprovisionamientos se incorporarn dentro de la partida de Aprovisionamientos de la cuenta de prdidas y ganancias.

– La partida Trabajos realizados por la empresa para su activo recoger la contrapartida de los gastos realizados por la empresa para su inmovilizado, cuando la entidad no opte por su activacin directa con abono a las partidas de coste correspondiente.

– La partida Otros ingresos de explotacin incluir, entre otros conceptos, las subvenciones, donaciones o legados recibidos que financien activos o gastos que se incorporen al ciclo normal de explotacin.

– Las subvenciones, donaciones y legados que financien activos de inmovilizado intangible, material o inversiones inmobiliarias se imputarn en resultados en la partida Imputacin de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras. Asimismo, las subvenciones, donaciones o legados concedidos para cancelar deudas que se otorguen sin una finalidad especfica, se imputarn igualmente a esta partida. Si por el contrario, financiasen un gasto o activo de naturaleza financiera, el ingreso correspondiente se incluir en el resultado financiero.

– La partida Otros gastos de explotacin incluir entre otros conceptos, las prdidas por insolvencias firmes y el deterioro/reversin de crditos comerciales de dudoso cobro.

– La partida Excesos de provisiones de la cuenta de prdidas y ganancias individual recoge las reversiones de provisiones en el periodo (litigios, responsabilidades, etc.) con excepcin de las correspondientes al personal, que se reflejan en la partida Gastos de personal y las derivadas de operaciones comerciales que se reflejan en la partida Otros gastos de explotacin.

– Se incluir en el epgrafe Otros resultados: (i) las ganancias o prdidas por cambios en el valor razonable de activos no corrientes, entre los que se encuentran los activos biolgicos y las inversiones inmobiliarias; (ii) los resultados derivados de la prdida de control de una filial; y (iii) el importe de la diferencia negativa en combinaciones de negocios.

– En el epgrafe Resultado de entidades valoradas por el mtodo de la participacin se incluira: (i) Los resultados de entidades valoradas por el mtodo de la participacin netos de impuestos; (ii) el resultado derivado de la prdida de influencia significativa y control conjunto y, en su caso, las diferencias negativas de consolidacin que surgieran en el momento de la adquisicin; y (iii) el deterioro registrado en el periodo por entidades valoradas por el mtodo de la participacin.

– El Beneficio por accin, tanto bsico como diluido, slo deber ser cumplimentado obligatoriamente por aquellas entidades que sean emisoras de acciones.

Si la entidad presenta esta informacin en el estado de resultado consolidado no est obligada a desglosarla adicionalmente en la cuenta de prdidas y ganancias individual.

La cifra de beneficio por accin bsico y diluido se calcular y presentar conforme a lo establecido en la norma internacional de contabilidad adoptada en la Unin Europea relativa al clculo y presentacin del beneficio por accin (NIC 33).

3) Estado de ingresos y gastos reconocidos individual, Otro resultado Integral consolidado y estado de cambios en el patrimonio neto (apartados 3, 7 y 8):

a) Estado de ingresos y gastos reconocidos individual (apartado 3.A.):

– Los importes relativos a ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto y las transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias debern registrarse por su importe bruto, mostrndose en una partida separada su correspondiente efecto impositivo.

– Si existe un elemento patrimonial clasificado como Activos no corrientes mantenidos para la venta o como Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta, que implique que su valoracin produzca cambios que deban registrarse en el patrimonio neto (por ejemplo, activos financieros disponibles para la venta), estos cambios y su transferencia a la cuenta de resultados se incluirn en las partidas Resto de ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto, respectivamente.

– Las variaciones de valor registradas en el patrimonio neto como consecuencia de inversiones netas en un negocio en el extranjero o derivadas de la conversin a la moneda de presentacin se registrarn en la epgrafe Ingresos y gastos imputados directamente al Patrimonio neto - Resto de ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto.

La transferencia a la cuenta de prdidas y ganancias de las diferencias de conversin en la enajenacin de un negocio en el extranjero se presentarn en el epgrafe Transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias - Resto de ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto. Adicionalmente, en estos epgrafes figurarn los cambios de valor de los instrumentos de cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero.

b) Otro resultado Integral consolidado (apartado 7):

– Los importes relativos a ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto y las transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias debern registrarse por su importe bruto, mostrndose en una partida separada su correspondiente efecto impositivo.

Salvo el epgrafe Participacin en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas de los estados consolidados que deber registrarse por su importe neto.

– Las variaciones de los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como elementos que pueden reclasificarse a resultados se desglosarn como:

a) Ganancias/(Prdidas) por valoracin de valor que recoge el importe de los ingresos, neto de los gastos originados en el periodo, reconocidos directamente en el patrimonio neto.

b) Importes transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias que recoge el importe de las ganancias o prdidas por valoracin reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo periodo, que se reconozcan en la cuenta de prdidas y ganancias.

c) Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas que recoge el importe de las ganancias o prdidas por valoracin reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo periodo, que se reconozcan en el importe en libros inicial de activos y pasivos como consecuencia de las coberturas de flujos de efectivo.

d) Otras reclasificaciones que recoge el importe de los traspasos realizados en el periodo entre las diferentes partidas correspondientes a ajustes por valoracin.

– Dentro del epgrafe Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado integral se incluir tambin la ganancia o prdida resultante de la contabilidad de coberturas de instrumentos de patrimonio para los que en el momento inicial se haya optado por registrar los cambios de valor en otro resultado integral.

– Si existe un elemento patrimonial clasificado como Activos no corrientes mantenidos para la venta o como Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta, que implique que su valoracin produzca cambios que deban registrarse en el patrimonio neto, estos cambios se incluirn en los epgrafes Resto de ingresos y gastos que no se reclasifican al resultado del periodo o Resto de ingresos y gastos que pueden clasificarse posteriormente al resultado del periodo.

– Las variaciones de valor registradas en el patrimonio neto como consecuencia de inversiones netas en un negocio en el extranjero o derivadas de la conversin a la moneda de presentacin se registrarn en el epgrafe Diferencias de conversin.

Adicionalmente, en este epgrafe figurarn los cambios de valor de los instrumentos de cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero.

c) Estado total de cambios en el patrimonio neto individual y consolidado (apartados 3.B y 8):

– La columna Prima de emisin y reservas englobar los siguientes epgrafes del patrimonio neto del balance: Prima de emisin, Reservas, Resultados de ejercicios anteriores, Otras aportaciones de socios y Menos: Dividendo a cuenta.

– Los epgrafes Ajustes por cambios de criterios contables y Ajustes por errores recogern el efecto del cambio de criterio contable o la correccin de un error en el saldo inicial del ejercicio econmico anual al que se refiere el informe financiero intermedio que se presenta y/o del periodo comparativo.

– La distribucin de resultados a reservas se registrar en el epgrafe Traspasos entre partidas de patrimonio neto.

– Si los importes incluidos en el epgrafe Otras variaciones son significativos deber incluirse una explicacin al respecto bien en las cuentas semestrales, bien en las notas explicativas tanto en los estados financieros individuales como, en su caso, en los estados financieros consolidados.

4) Estado de flujos de efectivo individual y consolidado (apartados 4 y 9.A o 9.B):

– La entidad cumplimentar el estado de flujos de efectivo consolidado por el mtodo directo o indirecto, segn sea el mtodo que emplee para la elaboracin del estado de flujos de efectivo consolidado en el informe anual al que corresponde el informe financiero semestral que se presenta.

– En funcin de la alternativa del emisor, los intereses pagados, as como los intereses y dividendos percibidos en el estado de flujos de efectivo consolidado, pueden ser clasificados como procedentes de las actividades de explotacin o, de forma alternativa, los intereses pagados pueden clasificarse como actividades de financiacin y los intereses y dividendos percibidos como actividades de inversin.

Del mismo modo, los dividendos pagados en estado de flujos de efectivo consolidado, pueden clasificarse como flujos de efectivo de las actividades de financiacin o de forma alternativa como componentes de los flujos procedentes de las actividades de explotacin.

– La variacin de efectivo y equivalentes ocasionada por la adquisicin o enajenacin de un conjunto de activos y pasivos que conformen un negocio o lnea de actividad se incluir, en su caso, como un nico importe en las actividades de inversin, en la partida Empresas del grupo, asociadas y unidades de negocio del epgrafe de Pagos por inversiones o Cobros por desinversiones segn corresponda.

– Los cobros o pagos por inversiones o desinversiones de activos no corrientes mantenidos para la venta se incluirn en los epgrafes de Otros activos dentro de los flujos de efectivo de las actividades de inversin.

Los flujos de explotacin, inversin y financiacin asociados a operaciones interrumpidas se incluirn en los epgrafes Otros cobros/(pagos) de actividades de explotacin, Otros cobros/(pagos) de actividades de inversin y Otros cobros/(Pagos) de actividades de financiacin, respectivamente.

Sin perjuicio de lo anterior, en las notas explicativas o cuentas semestrales, debern detallarse los flujos netos de efectivo de explotacin, inversin y financiacin asociados a operaciones interrumpidas. As como el importe del efectivo y equivalente reclasificado en activos no corrientes mantenidos para la venta.

5) Dividendos pagados (apartado 10):

– Se incluirn los dividendos efectivamente pagados por el emisor desde el inicio del ejercicio econmico hasta la fecha de cierre del periodo al que se refiere el informe financiero semestral, as como los correspondientes al mismo periodo de tiempo referido al ejercicio econmico anual precedente, diferenciando los que se refieren a acciones ordinarias del resto de acciones.

– En el caso del Pago flexible en la columna €/accin (X,XX) se incluir el precio de compra de los derechos de asignacin gratuita fijado por el emisor.

6) Informacin segmentada (apartado 11):

– La informacin de este apartado corresponder al periodo comprendido entre el inicio del ejercicio anual y la fecha de cierre del periodo correspondiente al informe semestral que se presenta, junto con la cifra comparativa que corresponder al mismo periodo de tiempo referido al ejercicio econmico anual precedente.

– En las cuentas semestrales o en las notas explicativas consolidadas deber incluirse la siguiente informacin adicional:

• Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de los propios segmentos y clientes externos para los segmentos identificados en este apartado, siempre y cuando se proporcione de forma regular a la mxima autoridad en la toma de decisiones de operacin.

• Una conciliacin entre el total los ingresos de actividades ordinarias y del resultado para cada uno de los segmentos a informar con el importe neto de la cifra de negocios de la entidad y con el resultado antes de impuestos de la entidad.

• Una medida de los activos y pasivos totales de cada uno de los segmentos identificados en este apartado, siempre y cuando se proporcione de forma regular a la mxima autoridad en la toma de decisiones de operacin.

• Se describirn de las diferencias con respecto a los ltimos estados financieros anuales en el criterio de segmentacin o de medicin de los resultados de los segmentos.

7) Plantilla media (apartado 12):

– Para la determinacin de la plantilla media se considerarn aquellas personas que tengan o hayan tenido alguna relacin laboral con la entidad o su grupo, ponderando el tiempo medio durante el cual hayan prestado sus servicios.

– Deber presentarse una cifra comparativa que corresponder al mismo periodo de tiempo referido al ejercicio econmico anual precedente.

8) Remuneraciones devengadas por los consejeros y directivos (apartado 13):

– La entidad informar de manera agregada, a nivel individual o en su caso consolidado, sobre el importe total de las remuneraciones devengadas por los consejeros y directivos desde el inicio del ejercicio anual hasta la fecha de cierre del periodo correspondiente al informe semestral que se presenta, as como en el periodo comparativo correspondiente al ejercicio anterior.

– Las remuneraciones de los consejeros correspondern al importe devengado, segn normativa contable aplicable, durante el periodo tanto en la sociedad objeto del presente informe, como, en su caso, en las sociedades del grupo por la pertenencia a sus consejos de administracin y/o alta direccin. Adems, se tendr en cuenta que en el caso de los conceptos retributivos:

• El concepto de Remuneracin por pertenencia al Consejo y/o Comisiones del Consejo se refiere a las compensaciones en efectivo por su pertenencia al consejo y/o comisiones delegadas y dietas de asistencia al consejo y/o comisione delegadas.

• El concepto de Sueldos se refiere a las retribuciones en su calidad de ejecutivos que no sean variables o sueldos percibidos por los consejeros en su calidad de ejecutivos.

• En el apartado Retribucin variable en efectivo se incorporar el importe variable ligado al desempeo o la consecucin de una serie de objetivos (cuantitativos o cualitativos) individuales o de grupo que se liquidaran en efectivo.

• En el apartado Sistemas retributivos basados en acciones se indicar el importe de las acciones entregadas o asignadas devengadas en el ejercicio y el beneficio bruto (antes de impuestos) realizado por los consejeros, derivado de sistemas retributivos basados en derechos de opciones sobre acciones y/o en otros instrumentos financieros.

• En el apartado Indemnizaciones cualquier retribucin derivada de la extincin de la relacin que le vincule con la sociedad

– En el apartado Sistemas de ahorro a largo plazo deber informarse de las aportaciones a todos los planes de ahorro a largo plazo, incluyendo jubilacin y cualquier otra prestacin de supervivencia, financiados parcial o totalmente por la sociedad, ya sean dotados interna o externamente.

A los efectos de este informe, se entendern por directivos aquellas personas que desarrollen en la entidad, de hecho o de derecho, funciones de alta direccin bajo la dependencia directa de su rgano de administracin o de comisiones ejecutivas o consejeros delegados de la misma, incluidos los apoderados que no restrinjan el mbito de su representacin a reas o materias especficas o ajenas a la actividad que constituye el objeto de la entidad.

Para calcular la remuneracin total de los directivos se tendrn en cuenta los mismos conceptos retributivos que los considerados para el caso de los administradores.

9) Transacciones con partes vinculadas (apartado 14):

– Este apartado se cumplimentar con los datos consolidados, cuando el emisor est obligado a elaborar estados financieros consolidados, en caso contrario se cumplimentar con los datos individuales.

– En relacin con la informacin a incluir en este apartado, respecto a las transacciones con partes vinculadas, adems de atender a lo establecido en las NIIF adoptadas a nivel consolidado, se estar a lo dispuesto en la Orden EHA/3050/2004, de 15 de septiembre, sobre la informacin de las operaciones con vinculadas que deben suministrar las entidades emisoras de valores admitidos a negociacin en mercados regulados.

– No ser necesario informar sobre operaciones entre sociedades o entidades de un mismo grupo consolidado, siempre y cuando hubieran sido objeto de eliminacin en el proceso de elaboracin de la informacin financiera consolidada y formaran parte del trfico habitual de las sociedades o entidades en cuanto a su objeto y condiciones. Tampoco es necesario informar de operaciones que, perteneciendo al giro o trfico ordinario de la compaa, se efecten en condiciones normales de mercado y sean de escasa relevancia, entendiendo por tales aquellas cuya informacin no sea necesaria para expresar la imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera y de los resultados de la entidad.

Para aquellas transacciones que no hubiesen sido realizadas a precio de mercado, deber informarse del beneficio o prdida que la entidad que informa o su grupo hubiese registrado, si la transaccin se hubiese realizado a precios de mercado.

– Los datos numricos contenidos en este apartado debern venir expresados en valor absoluto.

– Dentro de cada epgrafe se facilitar informacin cuantificada sobre las operaciones vinculadas realizadas por la entidad y/o su grupo desde el inicio del ejercicio anual hasta la fecha de cierre del informe semestral que se presenta, as como para el ejercicio comparativo.

– La informacin a incluir en este apartado sobre las operaciones con partes vinculadas se presentar desglosada en:

a) Gastos e ingresos: comprender el importe agregado de los gastos e ingresos reconocidos en la cuenta de prdidas y ganancias/estado de resultado o en el estado de ingresos y gastos reconocidos/otro resultado integral que correspondan a operaciones con partes vinculadas.

No se incluirn en este cuadro, las remuneraciones devengadas por los consejeros y directivos que hayan sido desglosadas en el apartado 13 del Captulo IV.

b) Otras transacciones: incluir el importe agregado de las transacciones realizadas con partes vinculadas, independientemente de si han tenido impacto en la cuenta de prdidas y ganancias o en el estado de ingresos y gastos reconocidos.

Ejemplos:

(i) En relacin con la venta de inmovilizado material intangible u otros activos fijos se informar en la tabla de Gastos e Ingresos sobre el resultado contable de la operacin registrado en la cuenta de prdidas y ganancias en la casilla Otros ingresos u Otros gastos, y sobre el importe total de la transaccin (precio de venta) en la casilla Otras operaciones del apartado de Otras transacciones.

(ii) Los acuerdos de financiacin con partes vinculadas (prstamos, lneas de crditos concedidas y dispuestas, etc.) figurarn como Otras transacciones, mostrndose los intereses devengados en el ejercicio dentro de la tabla correspondiente a Gastos e Ingresos.

c) Saldos a cierre del periodo: incluirn los saldos con partes vinculadas registrados en el balance de situacin a la fecha de referencia:

– La entidad no necesitar reproducir en las notas explicativas a los estados financieros del periodo intermedio la informacin contenida en Captulo IV relativa a las Remuneraciones recibidas por los administradores y por los directivos y al importe agregado de las Transacciones con partes vinculadas, pudiendo incluir una referencia a los citados apartados. No obstante, deber incluir: (i) informacin individualizada sobre aquellas operaciones con partes vinculadas que fueran significativas por su cuanta o relevantes para una adecuada comprensin del informe financiero semestral; (ii) informacin sobre cualquier cambio significativo de las transacciones con partes vinculadas descritas en el informe anual ms reciente que puedan tener un efecto material en la posicin financiera y en los resultados del informe financiero semestral que se presenta; (iii) las explicaciones que sean necesarias para la comprensin del informe financiero semestral que se presenta.

Si se facilitase informacin individualizada, deber detallarse el nombre o denominacin social de la(s) parte(s) vinculada(s) involucrada(s) en la operacin, as como la poltica de precios empleada, las condiciones y plazos de pago o cualquier otro aspecto de la operacin que permita una adecuada interpretacin de la transaccin efectuada.

F) Informacin financiera semestral (Captulo V):

– El emisor deber indicar en este apartado qu informacin est incluyendo. En particular, debern indicar si se incluyen: (i) notas explicativas o cuentas semestrales resumidas o cuentas semestrales completas individuales y/o consolidadas; (ii) informe gestin intermedio individual y/o consolidado; (iii) informe de auditora completa o revisin limitada del correspondiente informe financiero semestral.

– El contenido de las notas explicativas y cuentas semestrales resumidas, tanto individuales (ante ausencia de normativa nacional especfica) como consolidadas, se adaptaran a lo establecido en la Norma Internacional de Contabilidad adoptada aplicable a la informacin financiera intermedia.

Entre la informacin a incluir en las notas explicativas o cuentas semestrales resumidas destacamos:

• Una explicacin de todos los sucesos y transacciones producidos desde el ltimo cierre anual que sean significativos para comprender los cambios en la situacin financiera y rendimientos de la entidad.

• Una declaracin de que se han seguido las mismas polticas y mtodos contables que en los estados financieros anuales ms recientes. En el caso de que haya habido cambios en las polticas contables o en las estimaciones realizadas se facilitar la informacin requerida por la NIC 8.

• El efecto de los cambios en la composicin del Grupo durante el periodo intermedio, incluyendo combinaciones de negocios, la obtencin o prdida de control de subsidiarias e inversiones a largo plazo, reestructuraciones y operaciones discontinuadas.

La entidad revelar la informacin que permita evaluar la naturaleza y efectos de los cambios en la composicin del Grupo que se hayan producido durante el periodo o despus de la fecha de cierre hasta la fecha de su formulacin.

• La desagregacin de los ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos de clientes se realizar en categoras que representen la forma en que la naturaleza, importe, calendario e incertidumbre de los ingresos de actividades ordinarias y flujos de efectivo que se ven afectados por factores econmicos. As como informacin suficiente para relacionar dicha segregacin con los ingresos por segmentos facilitada.

• La informacin relativa a flujos netos de efectivo de actividades interrumpidas detallada en el apartado E.4).

• La informacin segmentada detallada en el apartado E. 6).

En cualquier caso, el emisor incluir informacin comparativa en las notas explicativas individuales y, en su caso, consolidadas correspondientes, as como cualquier otra informacin no contemplada en la NIC 34 que sea relevante para la comprensin del informe semestral que se presenta, o que sea requerida por cualquier otra normativa, tanto especifica como genrica, aplicable a la entidad emisora. Asimismo, deber adjuntar aquellos otros estados financieros que, de conformidad con la normativa aplicable, el emisor est obligado a elaborar con informacin comparativa del ejercicio anterior.

– En el caso de elaborar cuentas semestrales completas consolidadas, los desgloses de informacin a incluir se adaptaran a lo establecido en las Normas Internacionales de Contabilidad adoptadas y, en el caso de las individuales, a los desgloses establecidos por el Plan General de Contabilidad.

– El emisor atendiendo al principio de importancia relativa, cuando le sea exigible la preparacin de informacin financiera consolidada, deber incluir como mnimo unas notas explicativas y un informe de gestin intermedio sobre los estados financieros individuales, sin que sea necesario incluir aquella informacin que forme parte del Captulo IV, que contengan una descripcin de los sucesos y transacciones producidas desde la fecha del informe financiero anual ms reciente que resulten relevantes para comprender los cambios habidos en la situacin financiera, el rendimiento de la empresa o cualquier cambio significativo en las cantidades, as como para asegurar la comparabilidad de los estados financieros semestrales resumidos con los estados financieros anuales.

G) Informe especial del Auditor (Captulo VI):

– Si la entidad se encuentra en los supuestos contemplados en el artculo 14.2 del Real Decreto 1362/2007 deber incluir en este apartado el informe especial de auditora y los anexos que incorpore, excepto el propio informe financiero semestral correspondiente al primer semestre.

ANEXO II
Entidades de Crdito

1

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Instrucciones para la elaboracin del informe financiero semestral (modelo de entidades de crdito)

A) mbito de aplicacin:

– Este modelo ser de aplicacin a las entidades de crdito definidas en el artculo primero de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenacin, supervisin y solvencia de entidades de crdito y a los grupos de entidades de crdito, obligados a remitir un informe financiero semestral segn el artculo 119 del Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores.

– La definicin de grupos de entidades de crdito queda recogida en el apartado 2 de la norma 1 de la Circular 4/2017 del Banco de Espaa.

– Si el emisor, no elabora sus estados financieros individuales anuales bajo el Plan General de Contabilidad u otra norma contable aplicable de carcter nacional, o sus estados financieros consolidados bajo las Normas Internacionales de Informacin Financiera que la Comisin Europea haya adoptado, no tendrn que cumplimentar el Captulo IV, en su lugar deber remitir unas cuentas semestrales resumidas o completas individuales e indicar expresamente los principios contables que ha aplicado al elaborar dichos estados financieros.

B) Aspectos generales:

– Las normas de reconocimiento y valoracin para la elaboracin de la informacin financiera consolidada del periodo intermedio sern las que se establecen en las Normas Internacionales de Informacin Financiera que la Comisin Europea haya adoptado de acuerdo con el procedimiento establecido por el Reglamento (CE) No 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de julio de 2002 (en adelante NIIF adoptadas), y en particular con la Norma Internacional de Contabilidad adoptada aplicable a la informacin financiera intermedia.

– Las normas de reconocimiento y valoracin para la elaboracin de la informacin financiera individual del periodo intermedio, debern elaborarse y cumplimentarse conforme a los criterios establecidos en la Circular 4/2017 del Banco de Espaa u otra normativa contable aplicable en vigor de carcter nacional. Adicionalmente, debern tenerse en cuenta los siguientes aspectos:

• Al tomar la decisin relativa a cmo reconocer, valorar, clasificar o revelar informacin sobre una determinada partida en el informe financiero semestral, la importancia relativa debe ser evaluada en relacin a los datos financieros del periodo intermedio en cuestin.

• Los procedimientos que deben seguirse en la elaboracin de las cuentas semestrales del periodo intermedio han de estar diseados para asegurar que la informacin resultante sea fiable, y que stas incluyan, de forma adecuada, toda la informacin financiera significativa que sea relevante para la comprensin de la situacin financiera o de los resultados de la entidad que informa.

• La entidad deber aplicar los mismos criterios que utiliza en su informe financiero anual para la elaboracin de las cuentas semestrales individuales del periodo intermedio, y en especial tendr en cuenta las siguientes consideraciones:

(i) Los requisitos para la activacin de gastos a la fecha del informe financiero semestral son equivalentes a los que se seguiran a la fecha del informe financiero anual. De forma similar, un pasivo en el informe financiero semestral debe representar una obligacin existente en ese momento, exactamente igual que si se tratase de la fecha del informe financiero anual.

(ii) Los ingresos ordinarios que se perciben de forma estacional, cclica u ocasional no deben ser objeto, dentro de un mismo periodo contable anual, de anticipacin o diferimiento para la elaboracin del informe financiero semestral, si tal anticipacin o diferimiento no fuese apropiado para la elaboracin del informe financiero anual.

(iii) Los costes en los que no se incurre de forma uniforme a lo largo del periodo contable sern objeto de anticipacin o diferimiento en las cuentas semestrales si, y slo si, fuera tambin apropiado anticipar o diferir tales costes al final del periodo contable anual.

(iv) Los criterios para el reconocimiento y valoracin de las prdidas por depreciacin de las existencias, por reestructuraciones o por deterioro de valor de otros activos, en el periodo contable intermedio son las mismas que la empresa seguira si preparase el informe financiero anual.

(v) El gasto por el impuesto sobre las ganancias se reconocer sobre la base de la mejor estimacin del tipo impositivo medio ponderado que se espere para el periodo contable anual.

• Cuando el rgano de administracin de la entidad sea consciente de la existencia de incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la entidad siga funcionando normalmente, debern revelar estas incertidumbres en el informe semestral que se presenta. En el caso de que el informe semestral que se presenta no sea elaborado bajo el principio de empresa en funcionamiento, tal hecho ser objeto de revelacin explcita, junto con las hiptesis alternativas sobre las que ha sido elaborado, as como las razones por las que la entidad no puede ser considerada como una empresa en funcionamiento.

– Los datos de la informacin financiera seleccionada incluida en el Captulo IV individual y, en su caso, consolidada, se referirn a los siguientes periodos:

• El Balance Individual o Estado de Situacin Financiera, al cierre del periodo intermedio sobre el que se est informando y la informacin comparativa al cierre del ejercicio econmico anual precedente;

• El Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos u Otro resultado integral, el Estado Total de Cambios en el Patrimonio neto y el Estado de Flujos de Efectivo, al periodo acumulado hasta la fecha sobre la que se est informando y la informacin comparativa al mismo periodo de tiempo referido al ejercicio econmico anual precedente;

• La cuenta de prdidas y Ganancias y el Estado del Resultado del periodo consolidado se refieren al periodo contable intermedio sobre el que se est informando, as como el acumulado para el periodo contable hasta la fecha y la informacin comparativa al mismo periodo de tiempo (corriente y/o acumulado) referido al ejercicio econmico anual precedente.

– Tal y como se indica en las normas cuarta y quinta de la Circular, el emisor que est obligado a preparar informacin financiera consolidada, la obligacin de elaborar unas cuentas semestrales individuales se podr satisfacer siempre y cuando en la informacin incluida en el Captulo V, las notas explicativas e informe de gestin intermedio se facilite toda aquella informacin de carcter individual que sea relevante para la adecuada compresin de la informacin financiera seleccionada individual incluida en el Captulo IV.

C) Informacin complementaria a la informacin peridica previamente publicada (Captulo II):

– Este apartado se cumplimentar en los casos indicados en la norma sptima de la Circular, tanto cuando se re-expresen las cifras comparativas como cuando se modifiquen los datos del periodo corriente. Tal y como se indica en la mencionada norma debern indicarse, o hacer referencia al hecho relevante en el que se expliquen, la naturaleza, razones e importes de los principales cambios. Asimismo, es relevante indicar la fecha en la que se realiza la modificacin as como la fecha del envo que se est modificando.

D) Declaraciones de responsabilidad sobre su contenido (Captulo III):

– Si faltase la firma de algn administrador se sealar la causa en el apartado de Observaciones a la declaracin/(es) anterior/(es)y el secretario del consejo deber indicar de forma expresa, cuando sea por ausencia, que no le consta disconformidad por la parte del consejero ausente.

– Si como consecuencia de la actuacin supervisora por parte de esta Comisin Nacional o por cualquier otra circunstancia (por ejemplo, la formulacin de las cuentas semestrales), la entidad emisora modifica de forma sustancial la informacin incluida en el informe semestral previamente publicado, deber actualizar la fecha de la citada declaracin a la fecha de aprobacin de la informacin financiera modificada.

E) Informacin financiera seleccionada (captulo IV apartados 1 al 19):

– Los datos numricos, salvo indicacin en contrario, se publicar en miles de euros, sin decimales.

– Cuando se cambie un criterio contable o se advierta un error en el periodo al que se refiere el informe semestral que se presenta que corresponda a ejercicios anteriores, las cifras comparativas incluirn los ajustes que, en su caso, fuesen pertinentes.

– En cada uno de los apartados de este captulo se ha incluido un apartado de comentarios donde se podrn incluir las explicaciones y aclaraciones que el emisor considere oportunas en relacin al cuadro de referencia.

1) Balance individual y Estado de situacin financiera consolidado (apartados 1 y 6):

– La cumplimentacin de cada uno de los epgrafes del balance deber realizarse teniendo en cuenta las definiciones previstas en la seccin primera del captulo cuarto del Ttulo I de la Circular 4/2017 del Banco de Espaa.

2) Cuentas de prdidas y ganancias individual y Estado del resultado consolidado (Captulo IV apartados 2 y 7):

– En el informe financiero semestral correspondiente al primer semestre del ejercicio los datos correspondientes al periodo corriente coinciden con los datos acumulados, por lo que no se requiere que se cumplimente.

– La cumplimentacin de cada uno de los epgrafes de la cuenta de prdidas y ganancias deber realizarse teniendo en cuenta las definiciones previstas en la seccin segunda del captulo cuarto de Ttulo I de la Circular 4/2017 del Banco de Espaa.

– El beneficio por accin, tanto bsico como diluido, slo deber ser cumplimentado obligatoriamente por aquellas entidades que sean emisoras de acciones.

Si la entidad presenta esta informacin en el estado del resultado consolidado no est obligada a desglosarla adicionalmente en la cuenta de prdidas y ganancias individual.

La cifra de beneficio por accin bsico y diluido se calcular y presentar conforme a lo establecido en la norma internacional de contabilidad adoptada en la Unin Europea relativa al clculo y presentacin del beneficio por accin (NIC 33).

3) Estado de ingresos y gastos reconocidos individual, Otro resultado integral consolidado y estado de cambios en el patrimonio neto (apartados 3, 4, 8 y 9):

– La cumplimentacin de cada uno de los epgrafes del Estado de ingresos y gastos reconocidos individual, Otro resultado integral consolidado y estado de cambios en el patrimonio neto deber realizarse teniendo en cuenta las definiciones previstas en la seccin tercera del captulo cuarto de Ttulo I de la Circular 4/2017 del Banco de Espaa.

a) Estado de ingresos y gastos reconocidos individual y Otro resultado integral consolidado (apartado 3 y 8):

– Los importes relativos a ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto y las transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias debern registrarse por su importe bruto, mostrndose en una partida separada su correspondiente efecto impositivo.

Salvo el epgrafe Participacin en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas de los estados consolidados que deber registrarse por su importe neto.

– Las variaciones de los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como elementos que pueden reclasificarse a resultados se desglosarn como:

a. Ganancias o (-) Prdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto que recoge el importe de los ingresos, neto de los gastos originados en el periodo, reconocidos directamente en el patrimonio neto.

b. Transferido a resultados que recoge el importe de las ganancias o prdidas por valoracin reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo periodo, que se reconozcan en la cuenta de prdidas y ganancias.

c. Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos que recoge el importe de las ganancias o prdidas por valoracin reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo periodo, que se reconozcan en el importe en libros inicial de activos y pasivos como consecuencia de las coberturas de flujos de efectivo.

d. Otras reclasificaciones que recoge el importe de los traspasos realizados en el periodo entre las diferentes partidas correspondientes a ajustes por valoracin.

b) Estado total de cambios en el patrimonio neto individual y consolidado (apartados 4 y 9):

– Los epgrafes Efectos de los cambios en las polticas contables y Efectos de la correccin de errores recogern el efecto del cambio de criterio contable o la correccin de un error en el saldo inicial del ejercicio econmico anual al que se refiere el informe financiero intermedio que se presenta y/o del periodo comparativo.

– El epgrafe Dividendos (o remuneraciones a los socios) incluir las remuneraciones a los socios en Cooperativas de crdito.

– El epgrafe Transferencias entre componentes del patrimonio neto no incluir aquellos movimientos que por su naturaleza deben incluirse en otros epgrafes del estado.

– Si los importes incluidos en el epgrafe Otros aumentos o disminuciones del patrimonio neto son significativos deber incluirse una explicacin al respecto bien en las cuentas semestrales, bien en las notas explicativas tanto en los estados financieros individuales como, en su caso, en los estados financieros consolidados.

4) Estado de flujos de efectivo individual y consolidado (Captulo IV apartados 5 y 10):

– La entidad cumplimentar el estado de flujos de efectivo consolidado por el mtodo indirecto o directo, segn sea el mtodo que emplee para la elaboracin del estado de flujos de efectivo en el informe anual al que corresponde el informe financiero semestral que se presenta.

– La cumplimentacin de cada uno de los epgrafes del estado de ingresos y gastos reconocidos y estado de cambios en el patrimonio neto deber realizarse teniendo en cuenta las definiciones previstas en la seccin cuarta del captulo cuarto de Ttulo I de la Circular 4/2017 del Banco de Espaa.

– Los intereses pagados se incluirn entre las actividades de explotacin aunque correspondan a pasivos financieros clasificados como actividades de financiacin.

– Los cobros o pagos por inversiones o desinversiones de activos no corrientes mantenidos para la venta se incluirn en los epgrafes de Otros pagos relacionados con actividades de inversin u Otros cobros relacionados con actividades de inversin dentro de los flujos de efectivo de las actividades de inversin.

Los flujos de explotacin, inversin y financiacin asociados a operaciones interrumpidas se incluirn en los epgrafes Otros activos de explotacin u Otros pasivos de explotacin; Otros pagos relacionados con actividades de inversin u Otros cobros relacionados con actividades de inversin; y Otros pagos relacionados con actividades de financiacin u Otros cobros relacionados con actividades de financiacin, respectivamente.

Sin perjuicio de lo anterior, en las notas explicativas o cuentas semestrales, debern detallarse los flujos netos de efectivo de explotacin, inversin y financiacin asociados a operaciones interrumpidas. As como el importe del efectivo y equivalente reclasificado en activos no corrientes mantenidos para la venta.

5) Dividendos pagados (apartado 11):

– Se incluirn los dividendos efectivamente pagados por el emisor desde el inicio del ejercicio econmico hasta la fecha de cierre del periodo al que se refiere el informe financiero semestral, as como los correspondientes al mismo periodo de tiempo referido al ejercicio econmico anual precedente, diferenciando los que se refieren a acciones ordinarias del resto de acciones.

– En el caso del Pago flexible en la columna €/accin (X,XX) se incluir el precio de compra de los derechos de asignacin gratuita fijado por el emisor.

6) Desglose de instrumentos financieros por naturaleza y categora (apartado 12):

– La entidad facilitar informacin, utilizando los modelos de las tablas que figuran en este apartado, sobre la naturaleza de los principales instrumentos financieros clasificados por categora a efectos de valoracin, excluyendo los depsitos en bancos centrales y los derivados de cobertura, a la fecha de cierre del periodo intermedio al que se refiere el informe financiero semestral que se presenta. Asimismo, deber presentarse una cifra comparativa que corresponder al cierre del ejercicio anual precedente.

7) Informacin segmentada (apartado 13):

– La informacin de este apartado corresponder al periodo comprendido entre el inicio del ejercicio anual y la fecha de cierre del periodo correspondiente al informe semestral que se presenta, junto con la cifra comparativa que corresponder al mismo periodo de tiempo referido al ejercicio econmico anual precedente.

– A los efectos de elaboracin de este apartado, se entendern por Ingresos de las actividades ordinarias a: (i) los ingresos por intereses; (ii) los ingresos por dividendos; (iii) los ingresos por comisiones; (iv) las ganancias o prdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (netas); (v) las ganancias o prdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar (netas); (iv) las ganancias o prdidas por activos financieros no destinados a negociacin valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados neta; (vii) las ganancias o prdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados (netas); (viii) las ganancias o prdidas resultantes de la contabilidad de coberturas (netas); (ix) otros ingresos de explotacin; y (x) ingresos de activos amparados por contratos de seguro o reaseguro.

– En las cuentas semestrales o en las notas explicativas consolidadas deber incluirse la siguiente informacin adicional, siempre y cuando se proporcione de forma regular a la mxima autoridad en la toma de decisiones de operacin:

• Los ingresos ordinarios procedentes de los propios segmentos y clientes externos para los segmentos identificados en este apartado.

• Una conciliacin entre el total de los ingresos de actividades ordinarias y del resultado para cada uno de los segmentos a informar con los ingresos de actividades ordinarias de la entidad y con el resultado antes de impuestos de la entidad.

• Una medida de los activos y pasivos totales de cada uno de los segmentos identificados en este apartado.

• Se describirn las diferencias con respecto a los ltimos estados financieros anuales en el criterio de segmentacin o de medicin de los resultados de los segmentos.

8) Plantilla media y nmero de oficinas (apartado 14):

– Para la determinacin de la plantilla media se considerarn aquellas personas que tengan o hayan tenido alguna relacin laboral con la entidad o su grupo, ponderando el tiempo medio durante el cual hayan prestado sus servicios.

– Deber presentarse una cifra comparativa que corresponder al mismo periodo de tiempo referido al ejercicio econmico anual precedente.

– La entidad facilitar informacin sobre el nmero de oficinas que tenga operativas al cierre del periodo sobre el que se informa, distinguiendo entre Espaa y el Extranjero, y presentando la cifra comparativa que se referir al cierre del ejercicio econmico anual precedente.

Cuando la entidad elabore estados financieros consolidados la informacin de este cuadro se determinar en base consolidada.

9) Remuneraciones devengadas por los consejeros y directivos (apartado 15):

– Las entidades de crdito, excepto las Cajas de Ahorro, informarn de manera agregada a nivel individual o, en su caso, consolidado, sobre el importe total de las remuneraciones devengadas por los consejeros y directivos desde el inicio del ejercicio anual hasta la fecha de cierre del periodo correspondiente al informe semestral que se presenta, as como en el periodo comparativo correspondiente al ejercicio anterior.

– Las remuneraciones de los consejeros correspondern al importe devengado, segn normativa contable aplicable, durante el periodo tanto en la sociedad objeto del presente informe, como, en su caso, en las sociedades del grupo por la pertenencia a sus consejos de administracin y/o alta direccin. Adems, se tendr en cuenta que en el caso de los conceptos retributivos:

• El concepto de Remuneracin por pertenencia al Consejo y/o Comisiones del Consejo se refiere a las compensaciones en efectivo por su pertenencia al consejo y/o comisiones delegadas y dietas de asistencia al consejo y/o comisione delegadas.

• El concepto de Sueldos se refiere a las retribuciones en su calidad de ejecutivos que no sean variables o sueldos percibidos por los consejeros en su calidad de ejecutivos.

• En el apartado Retribucin variable en efectivo se incorporar importe variable ligado al desempeo o la consecucin de una serie de objetivos (cuantitativos o cualitativos) individuales o de grupo que se liquidaran en efectivo.

• En el apartado Sistemas retributivos basados en acciones se indicar el importe de las acciones entregadas o asignadas devengadas en el ejercicio y el beneficio bruto (antes de impuestos) realizado por los consejeros, derivado de sistemas retributivos basados en derechos de opciones sobre acciones y/o en otros instrumentos financieros.

• En el apartado Indemnizaciones cualquier retribucin derivada de la extincin de la relacin que le vincule con la sociedad

• En el apartado Sistemas de ahorro a largo plazo deber informarse de las aportaciones a todos los planes de ahorro a largo plazo, incluyendo jubilacin y cualquier otra prestacin de supervivencia, financiados parcial o totalmente por la sociedad, ya sean dotados interna o externamente.

– A los efectos de este informe, se entendern por directivos aquellas personas que desarrollen en la entidad, de hecho o de derecho, funciones de alta direccin bajo la dependencia directa de su rgano de administracin o de comisiones ejecutivas o consejeros delegados de la misma, incluidos los apoderados que no restrinjan el mbito de su representacin a reas o materias especficas o ajenas a la actividad que constituye el objeto de la entidad.

Para calcular la remuneracin total de los directivos se tendrn en cuenta los mismos conceptos retributivos que los considerados para el caso de los administradores.

– Las Cajas de Ahorro informarn de manera agregada sobre el importe total de las remuneraciones devengadas por el personal clave de la alta direccin y por los miembros del Consejo de Administracin en su calidad de directivos, as como las dietas por asistencia y otras remuneraciones anlogas de los miembros del Consejo de Administracin y de la Comisin de Control en el epgrafe Concepto retributivo – Otros conceptos.

No obstante en las notas explicativas o cuentas semestrales debern desglosar la siguiente informacin adicional:

• Dietas por asistencia y otras remuneraciones anlogas a los administradores.

• Dietas por asistencia y otras remuneraciones anlogas a los miembros de la Comisin de Control.

• Sueldos y salarios y otras remuneraciones anlogas al personal clave de la alta direccin y miembros del Consejo de administracin en su calidad de directivos.

• Obligaciones contradas en materia de pensiones o de pago de primas de seguros de vida al personal clave de la alta direccin y miembros del Consejo de administracin en su calidad de directivos.

10) Transacciones con partes vinculadas (apartado 16):

– Este apartado se cumplimentar con los datos consolidados, cuando el emisor est obligado a elaborar estados financieros consolidados, en caso contrario se cumplimentar con los datos individuales.

– En relacin con la informacin a incluir en este apartado, respecto a las transacciones con partes vinculadas, adems de atender a lo establecido en las NIIF adoptadas a nivel consolidado, se estar a lo dispuesto en la Orden EHA/3050/2004, de 15 de septiembre, sobre la informacin de las operaciones con vinculadas que deben suministrar las entidades emisoras de valores admitidos a negociacin en mercados regulados.

– No ser necesario informar sobre operaciones entre sociedades o entidades de un mismo grupo consolidado, siempre y cuando hubieran sido objeto de eliminacin en el proceso de elaboracin de la informacin financiera consolidada y formaran parte del trfico habitual de las sociedades o entidades en cuanto a su objeto y condiciones. Tampoco es necesario informar de operaciones que, perteneciendo al giro o trfico ordinario de la compaa, se efecten en condiciones normales de mercado y sean de escasa relevancia, entendiendo por tales aquellas cuya informacin no sea necesaria para expresar la imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera y de los resultados de la entidad.

Para aquellas transacciones que no hubiesen sido realizadas a precio de mercado, deber informarse del beneficio o prdida que hubiese registrado la entidad que informa o su grupo hubiere registrado, si la transaccin se hubiese realizado a precios de mercado.

– Los datos numricos contenidos en este apartado debern venir expresados en valor absoluto.

– Dentro de cada epgrafe se facilitar informacin cuantificada sobre las operaciones vinculadas realizadas por la entidad y/o su grupo desde el inicio del ejercicio anual hasta la fecha de cierre del informe semestral que se presenta, as como para el ejercicio comparativo.

– La informacin a incluir en este apartado sobre las operaciones con partes vinculadas se presentar desglosada en:

a) Gastos e ingresos: comprender el importe agregado de los gastos e ingresos reconocidos en la cuenta de prdidas y ganancias/Estado de resultado o en el Estado de ingresos y gastos reconocidos/Otro resultado integral que correspondan a operaciones con partes vinculadas.

No se incluirn en este cuadro, las remuneraciones devengadas por los consejeros y directivos que hayan sido desglosadas en el apartado 13 del Captulo IV.

b) Otras transacciones: incluir el importe agregado de las transacciones realizadas con partes vinculadas, independientemente de si han tenido impacto en la cuenta de prdidas y ganancias o en el estado de ingresos y gastos reconocidos.

Ejemplos:

(i) En relacin con la venta de inmovilizado material o intangible u otros activos fijos se informar en la tabla de Gastos e Ingresos sobre el resultado contable de la operacin registrado en la cuenta de prdidas y ganancias en la casilla otros ingresos u otros gastos, y sobre el importe total de la transaccin (precio de venta) en la casilla Otras operaciones del apartado de Otras transacciones.

(ii) Los acuerdos de financiacin con partes vinculadas (prstamos, lneas de crditos concedidas y dispuestas, etc.) figurarn como Otras transacciones, mostrndose los intereses devengados en el ejercicio dentro de la tabla correspondiente a Gastos e Ingresos.

c) Saldos a cierre del periodo: incluirn los saldos con partes vinculadas registrados en el balance de situacin a la fecha de referencia:

– La entidad no necesitar reproducir en las notas explicativas a los estados financieros del periodo intermedio la informacin contenida en Captulo IV relativa a las Remuneraciones recibidas por los administradores y por los directivos y al importe agregado de las Transacciones con partes vinculadas, pudiendo incluir una referencia a los citados apartados. No obstante, deber incluir: (i) informacin individualizada sobre aquellas operaciones con partes vinculadas que fueran significativas por su cuanta o relevantes para una adecuada comprensin del informe financiero semestral; (ii) informacin sobre cualquier cambio significativo de las transacciones con partes vinculadas descritas en el informe anual ms reciente que puedan tener un efecto material en la posicin financiera y en los resultados del informe financiero semestral que se presenta; (iii) las explicaciones que sean necesarias para la comprensin del informe financiero semestral que se presenta.

Si se facilitase informacin individualizada, deber detallarse el nombre o denominacin social de la(s) parte(s) vinculada(s) involucrada(s) en la operacin, as como la poltica de precios empleada, las condiciones y plazos de pago o cualquier otro aspecto de la operacin que permita una adecuada interpretacin de la transaccin efectuada.

11) Informacin de solvencia (apartado 17):

– Cuando la entidad elabore estados financieros consolidados la informacin de este estado se determinar en base consolidada.

– Deber presentarse una cifra comparativa que se referir al cierre del ejercicio econmico anual precedente.

– En este apartado la entidad facilitar informacin sobre los coeficientes de capital que se determinarn atendiendo a lo previsto en la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crdito y a la supervisin prudencial de las entidades de crdito y las empresas de inversin (CRD IV), en el Reglamento (UE) 575/2013, del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013 sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crdito y las empresas de servicios de inversin (CRR) y en sus desarrollos normativos.

Para la determinacin del importe del Capital de nivel 1 y de la partida de Exposicin se atender a las definiciones de acuerdo a la normativa de capital regulatorio anteriormente mencionada y a sus desarrollos normativos aplicables a la fecha del reporte.

12) Calidad crediticia de la cartera de prstamos y partidas a cobrar (apartado 18):

– Cuando la entidad elabore estados financieros consolidados la informacin de este estado se determinar en base consolidada.

– Deber presentarse una cifra comparativa que se referir al cierre del ejercicio econmico anual precedente.

– En este apartado la entidad desglosar informacin sobre su nivel mximo de exposicin que resulta de su actividad de financiacin registrada en el epgrafe de balance de Prstamos y partidas a cobrar distinguiendo entre riesgo dudoso y normal en vigilancia especial.

El Valor en libros corresponde al Importe bruto menos las Correcciones de valor por deterioro

– A los efectos de este apartado se definirn y clasificar como dudoso de acuerdo con lo previsto en el Anejo 9 apartado II Clasificacin de las operaciones en funcin del riesgo de crdito por insolvencia de la Circular 4/2017 del Banco de Espaa.

– El epgrafe Garantas recibidas recoge la cuantificacin del valor de las garantas recibidas para asegurar el cobro, distinguiendo entre garantas reales y otras garantas.

A estos efectos se entender por valor de las garantas el importe a recuperar de acuerdo lo establecido en la Circular del Banco de Espaa.

– El epgrafe Garantas financieras concedidas recoger el mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito, esto es, el importe que tendra que pagar si se ejecutara la garanta, que puede ser significativamente mayor que el importe registrado como pasivo.

14) Exposicin inmobiliaria (apartado 19):

– Deber presentarse una cifra comparativa que se referir al cierre del ejercicio econmico anual precedente.

– Cuando la entidad elabore estados financieros consolidados la informacin de este estado se determinar en base consolidada.

– En este apartado la entidad desglosar informacin sobre su nivel mximo de exposicin que resulta de su actividad de financiacin al mercado inmobiliario espaol.

– El Valor en libros corresponde al Importe bruto menos las Correcciones de valor por deterioro de la financiacin destinada en Espaa a la construccin y promocin inmobiliaria que incluye todas las financiaciones en forma de prstamos, con o sin garanta hipotecaria, crditos, valores representativos de deuda y otros activos financieros, destinados a la construccin y promocin inmobiliaria en Espaa (incluido terrenos), independientemente de la naturaleza del deudor.

– El epgrafe Garantas recibidas recoge la cuantificacin del valor de las garantas recibidas para asegurar el cobro, distinguiendo entre garantas reales y otras garantas.

A estos efectos se entender por valor de las garantas el importe a recuperar de acuerdo con lo establecido en la Circular del Banco de Espaa.

– En el epgrafe Garantas financieras concedidas la entidad debe registrar el mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito, esto es, el importe que tendra que pagar si se ejecutara la garanta, que puede ser significativamente mayor que el importe registrado como pasivo.

– El epgrafe Activos adjudicados o recibidos en pago de deudas – Espaa incluye todos los activos inmobiliarios procedentes de adjudicaciones o pagos de deudas con independencia de la finalidad que hubiera tenido la financiacin concedida. La entidad deber desglosar separadamente los importes referidos a los terrenos.

A los efectos de este apartado se calcular el valor de adjudicado de acuerdo con lo previsto en el Anejo 9 apartado V Activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pagos de deuda de la Circular 4/2017 del Banco de Espaa.

F) Informacin financiera semestral (Captulo V):

– El emisor deber indicar en este apartado qu informacin est incluyendo. En particular, debern indicar si se incluyen: (i) notas explicativas o cuentas semestrales resumidas o cuentas semestrales completas individuales y/o consolidadas; (ii) informe gestin intermedio individual y/o consolidado; (iii) informe de auditora completa o revisin limitada del correspondiente informe financiero semestral.

– El contenido de las notas explicativas y cuentas semestrales resumidas, tanto individuales (ante ausencia de normativa nacional especfica) como consolidadas, se adaptaran a lo establecido en la Noma Internacional de Contabilidad adoptada aplicable a la informacin financiera intermedia.

Entre la informacin a incluir en las notas explicativas o cuentas semestrales resumidas destacamos:

• Una explicacin de todos los sucesos y transacciones producidos desde el ltimo cierre anual que sean significativos para comprender los cambios en la situacin financiera y rendimientos de la entidad.

• Una declaracin de que se han seguido las mismas polticas y mtodos contables que en los estados financieros anuales ms recientes. En el caso de que haya habido cambios en las polticas contables o en las estimaciones realizadas se facilitar la informacin requerida por la NIC 8.

• El efecto de los cambios en la composicin del Grupo durante el periodo intermedio, incluyendo combinaciones de negocios, la obtencin o prdida de control de subsidiarias e inversiones a largo plazo, reestructuraciones y operaciones discontinuadas.

La entidad revelar la informacin que permita evaluar la naturaleza y efectos de los cambios en la composicin del Grupo que se hayan producido durante el periodo o despus de la fecha de cierre hasta la fecha de su formulacin.

• La desagregacin de los ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos de clientes se realizar en categoras que representen la forma en que la naturaleza, importe, calendario e incertidumbre de los ingresos de actividades ordinarias y flujos de efectivo que se ven afectados por factores econmicos. As como informacin suficiente para relacionar dicha segregacin con los ingresos por segmentos facilitada.

• La informacin relativa a flujos netos de efectivo de actividades interrumpidas detallada en el apartado E.4).

• La informacin segmentada detallada en el apartado E. 7).

En cualquier caso, el emisor incluir informacin comparativa en las notas explicativas individuales y, en su caso, consolidadas correspondientes, as como cualquier otra informacin no contemplada en la NIC 34 que sea relevante para la comprensin del informe semestral que se presenta, o que sea requerida por cualquier otra normativa, tanto especifica como genrica, aplicable a la entidad emisora. Asimismo, deber adjuntar aquellos otros estados financieros, que de conformidad con la normativa aplicable, el emisor est obligado a elaborar con informacin comparativa del ejercicio anterior.

– En el caso de elaborar cuentas semestrales completas consolidadas, los desgloses de informacin a incluir se adaptaran a lo establecido en las Normas Internacionales de Contabilidad adoptadas y, en el caso de las individuales, a los desgloses establecidos por la Circular 4/2017 de Banco de Espaa.

– El emisor atendiendo al principio de importancia relativa, cuando le sea exigible la preparacin de informacin financiera consolidada, deber incluir como mnimo unas notas explicativas y un informe de gestin intermedio sobre los estados financieros individuales, sin que sea necesario incluir aquella informacin que forme parte del Captulo IV, que contengan una descripcin de los sucesos y transacciones producidas desde la fecha del informe financiero anual ms reciente que resulten relevantes para comprender los cambios habidos en la situacin financiera, el rendimiento de la empresa o cualquier cambio significativo en las cantidades, as como para asegurar la comparabilidad de los estados financieros semestrales resumidos con los estados financieros anuales.

G) Informe especial del Auditor (Captulo VI):

– Si la entidad se encuentra en los supuestos contemplados en el artculo 14.2 del Real Decreto 1362/2007 deber incluir en este apartado el informe especial de auditora y los anexos que incorpore, excepto el propio informe financiero semestral correspondiente al primer semestre.

ANEXO III
Entidades Aseguradoras

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Instrucciones para la elaboracin del informe financiero semestral (modelo de entidades aseguradoras)

A) mbito de aplicacin:

– Este modelo ser de aplicacin a todas las entidades aseguradoras, as definidas en la Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenacin y supervisin de los seguros privados, obligadas a remitir un informe financiero semestral segn artculo 119 Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores.

– Si el emisor, no elabora sus estados financieros individuales anuales bajo el Plan General de Contabilidad u otra norma contable aplicable de carcter nacional, o sus estados financieros consolidados bajo las Normas Internacionales de Informacin Financiera que la Comisin Europea haya adoptado, no tendrn que cumplimentar el Captulo IV, en su lugar deber remitir unas cuentas semestrales resumidas o completas individuales e indicar expresamente los principios contables que ha aplicado al elaborar dichos estados financieros.

B) Aspectos generales:

– Las normas de reconocimiento y valoracin para la elaboracin de la informacin financiera consolidada del periodo intermedio sern las que se establecen en las Normas Internacionales de Informacin Financiera que la Comisin Europea haya adoptado de acuerdo con el procedimiento establecido por el Reglamento (CE) No 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de julio de 2002 (en adelante NIIF adoptadas), y en particular con la Norma Internacional de Contabilidad adoptada aplicable a la informacin financiera intermedia.

– Las normas de reconocimiento y valoracin para la elaboracin de la informacin financiera individual del periodo intermedio, debern elaborarse y cumplimentarse conforme a los criterios establecidos en el Plan de Contabilidad de las entidades aseguradoras u otra normativa contable aplicable en vigor de carcter nacional. Adicionalmente, debern tenerse en cuenta los siguientes aspectos:

• Al tomar la decisin relativa a cmo reconocer, valorar, clasificar o revelar informacin sobre una determinada partida en el informe financiero semestral, la importancia relativa debe ser evaluada en relacin a los datos financieros del periodo intermedio en cuestin.

• Los procedimientos que deben seguirse en la elaboracin de las cuentas semestrales del periodo intermedio han de estar diseados para asegurar que la informacin resultante sea fiable, y que stas incluyan, de forma adecuada, toda la informacin financiera significativa que sea relevante para la comprensin de la situacin financiera o de los resultados de la entidad que informa.

• La entidad deber aplicar los mismos criterios que utiliza en su informe financiero anual para la elaboracin de las cuentas semestrales individuales del periodo intermedio, y en especial tendr en cuenta las siguientes consideraciones:

(i) Los requisitos para la activacin de gastos a la fecha del informe financiero semestral son equivalentes a los que se seguiran a la fecha del informe financiero anual. De forma similar, un pasivo en el informe financiero semestral debe representar una obligacin existente en ese momento, exactamente igual que si se tratase de la fecha del informe financiero anual.

(ii) Los ingresos ordinarios que se perciben de forma estacional, cclica u ocasional no deben ser objeto, dentro de un mismo periodo contable anual, de anticipacin o diferimiento para la elaboracin del informe financiero semestral, si tal anticipacin o diferimiento no fuese apropiado para la elaboracin del informe financiero anual.

(iii) Los costes en los que no se incurre de forma uniforme a lo largo del periodo contable sern objeto de anticipacin o diferimiento en las cuentas semestrales si, y slo si, fuera tambin apropiado anticipar o diferir tales costes al final del periodo contable anual.

(iv) Los criterios para el reconocimiento y valoracin de las prdidas por depreciacin de las existencias, por reestructuraciones o por deterioro de valor de otros activos, en el periodo contable intermedio son las mismas que la empresa seguira si preparase el informe financiero anual.

(v) El gasto por el impuesto sobre las ganancias se reconocer sobre la base de la mejor estimacin del tipo impositivo medio ponderado que se espere para el periodo contable anual.

• Cuando el rgano de administracin de la entidad sea consciente de la existencia de incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la entidad siga funcionando normalmente, debern revelar estas incertidumbres en el informe semestral que se presenta. En el caso de que el informe semestral que se presenta no sea elaborado bajo el principio de empresa en funcionamiento, tal hecho ser objeto de revelacin explcita, junto con las hiptesis alternativas sobre las que ha sido elaborado, as como las razones por las que la entidad no puede ser considerada como una empresa en funcionamiento.

– Los datos de la informacin financiera seleccionada incluida en el captulo IV individual y, en su caso, consolidada, se referirn a los siguientes periodos:

• El Balance de Situacin o Estado de Situacin Financiera, al cierre del periodo intermedio sobre el que se est informando y la informacin comparativa al cierre del ejercicio econmico anual precedente;

• El Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos, el Estado Total de Cambios en el Patrimonio neto y el Estado de Flujos de Efectivo, al periodo acumulado hasta la fecha sobre la que se est informando y la informacin comparativa al mismo periodo de tiempo referido al ejercicio econmico anual precedente;

• La cuenta de prdidas y ganancias o el Estado de Resultado y Otro Resultado Integral se refieren al periodo contable intermedio sobre el que se est informando, as como el acumulado para el periodo contable hasta la fecha y la informacin comparativa al mismo periodo de tiempo (corriente y/o acumulado) referido al ejercicio econmico anual precedente.

– Tal y como se indica en las normas cuarta y quinta de la Circular, el emisor que est obligado a preparar informacin financiera consolidada, la obligacin de elaborar unas cuentas semestrales individuales se podr satisfacer siempre y cuando en la informacin incluida en el Captulo V, notas explicativas e informe de gestin intermedio se facilite toda aquella informacin de carcter individual que sea relevante para la adecuada compresin de la informacin financiera seleccionada individual incluida en el Captulo IV.

C) Informacin complementaria a la informacin peridica previamente publicada (Captulo II):

– Este apartado se cumplimentar en los casos indicados en la norma sptima de la Circular, tanto cuando se re-expresen las cifras comparativas como cuando se modifiquen los datos del periodo corriente. Tal y como se indica en la mencionada norma debern indicarse, o hacer referencia al hecho relevante en el que se expliquen, la naturaleza, razones e importes de los principales cambios. Asimismo, es relevante indicar la fecha en la que se realiza la modificacin as como la fecha del envo que se est modificando.

D) Declaraciones de responsabilidad sobre su contenido (Captulo III):

– Si faltase la firma de algn administrador se sealar la causa en el apartado de Observaciones a la declaracin/(es) anterior/(es)y el secretario del consejo deber indicar de forma expresa, cuando sea por ausencia, que no le consta disconformidad por la parte del consejero ausente.

– Si como consecuencia de la actuacin supervisora por parte de esta Comisin Nacional o por cualquier otra circunstancia (por ejemplo, la formulacin de las cuentas semestrales), la entidad emisora modifica de forma sustancial la informacin incluida en el informe semestral previamente publicado, deber actualizar la fecha de la citada declaracin a la fecha de aprobacin de la informacin financiera modificada.

E) Informacin financiera seleccionada (Captulo IV apartados 1 al 16):

– Los datos numricos, salvo indicacin en contrario, se presentarn en miles de euros, sin decimales, efectundose los cuadres por redondeo.

– La cumplimentacin de cada epgrafe de los estados financieros individuales y consolidados, salvo que contravengan lo establecido en las normas internacionales de contabilidad adoptadas, deber realizarse teniendo en cuenta lo establecido el RD 583/2017, de 12 de junio, que modifica el RD 1317/2008.

– Cuando se cambie un criterio contable o se advierta un error en el periodo al que se refiere el informe semestral que se presenta que corresponda a ejercicios anteriores, las cifras comparativas incluirn los ajustes, que en su caso fuesen pertinentes.

– En cada uno de los apartados de este captulo se ha incluido un apartado de comentarios donde se podrn incluir las explicaciones y aclaraciones que el emisor considere oportunas en relacin al cuadro de referencia.

1) Balance individual y Estado de situacin financiera consolidado (apartados 1 y 6):

– En los estados financieros consolidados, las entidades que no opten por registrar las subvenciones de capital minorando el activo correspondiente, incluirn esta partida dentro del epgrafe Subvenciones del pasivo no corriente del estado de situacin financiera consolidado.

– La subagrupacin Otro resultado Integral acumulado del estado de situacin financiera consolidado incorporar los importes relativos a ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto desglosado entre partidas que no se reclasificarn al resultado del periodo (por ejemplo, el importe acumulado correspondientes a ganancias y prdidas actuariales en planes de pensiones, por la parte que no vaya a utilizarse), y aqullas que pueden reclasificarse posteriormente al resultado del periodo (por ejemplo, activos financieros disponibles para la venta por operaciones de cobertura y/o de diferencias de conversin).

2) Cuenta de prdidas y ganancias individual y Estado de resultado consolidado (apartados 2 y 7):

– En el informe financiero semestral correspondiente al primer semestre del ejercicio los datos relativos al periodo corriente coinciden con los datos acumulados, por lo que no se requiere que se cumplimenten.

– El importe de la diferencia negativa en combinaciones de negocios se incluir en el epgrafe de la cuenta no tcnica Ingresos del inmaterial y de las inversiones.

– El beneficio por accin, tanto bsico como diluido, slo deber ser cumplimentado obligatoriamente por aquellas entidades que sean emisoras de acciones.

Si la entidad presenta esta informacin en el estado de resultado consolidado no est obligada a desglosarla adicionalmente en la cuenta de prdidas y ganancias individual.

La cifra de beneficio por accin bsico y diluido se calcular y presentar conforme a lo establecido en la norma internacional de contabilidad adoptada en la Unin Europea relativa al clculo y presentacin del beneficio por accin (NIC 33).

3) Estado de ingresos y gastos reconocidos individual, Otro resultado integral consolidado y estado de cambios en el patrimonio neto (apartados 3, 4, 8 y 9):

a) Estado de ingresos y gastos reconocidos individual y Otro resultado integral consolidado (apartado 3 y 8):

– Los importes relativos a ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto y las transferencias a la cuenta de prdidas y ganancias debern registrarse por su importe bruto, mostrndose en una partida separada su correspondiente efecto impositivo.

Salvo el epgrafe Participacin en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas de los estados consolidados que deber registrarse por su importe neto.

– Las variaciones de los ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio neto como elementos que pueden reclasificarse a resultados se desglosarn como:

a. Ganancias/(Prdidas) por valoracin que recoge el importe de los ingresos, neto de los gastos originados en el periodo, reconocidos directamente en el patrimonio neto.

b. Importes transferidos a la cuenta de prdidas y ganancias que recoge el importe de las ganancias o prdidas por valoracin reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo periodo, que se reconozcan en la cuenta de prdidas y ganancias.

c. Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas que recoge el importe de las ganancias o prdidas por valoracin reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo periodo, que se reconozcan en el importe en libros inicial de activos y pasivos como consecuencia de las coberturas de flujos de efectivo.

d. Otras reclasificaciones que recoge el importe de los traspasos realizados en el periodo entre las diferentes partidas correspondientes a ajustes por valoracin.

b) Estado total de cambios en el patrimonio neto individual y consolidado (apartados 4 y 9):

– La columna Prima de emisin y reservas englobar los siguientes epgrafes del patrimonio neto del balance: Prima de emisin, Reservas, Resultados de ejercicios anteriores, Otras aportaciones de socios y mutualistas y Menos: Dividendo a cuenta.

– Los epgrafes Ajuste por cambios de criterio contable y Ajuste por errores recogern el efecto del cambio de criterio contable o la correccin de un error en el saldo inicial del ejercicio econmico anual al que se refiere el informe financiero intermedio que se presenta y/o del periodo comparativo.

– La distribucin de resultados a reservas se registrar en el epgrafe Traspasos entre partidas de patrimonio neto.

– Si los importes incluidos en el epgrafe Otras variaciones son significativos deber incluirse una explicacin al respecto bien en las cuentas semestrales resumidas, o completas, bien en las notas explicativas tanto en los estados financieros individuales como, en su caso, en los estados financieros consolidados.

4) Estado de flujos de efectivo individual y consolidado (apartados 5 y 10.A o 10.B):

– La variacin en el efectivo y equivalente motivada por la clasificacin de activos y pasivos en los epgrafes Activos mantenidos para la venta/Activos y grupos de activos en venta y Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta se incluir en el epgrafe Otros pagos relacionados con actividades de inversin o, en su caso, Otros cobros relacionados con actividades de inversin.

Los cobros o pagos por inversiones o desinversiones de activos no corrientes mantenidos para la venta se incluirn en los epgrafes de Otros cobros relacionados con actividades de inversin u Otros pagos relacionados con actividades de inversin dentro de los flujos de efectivo de las actividades de inversin.

Los flujos de explotacin, inversin y financiacin asociados a operaciones interrumpidas se incluirn en los epgrafes Cobros en efectivo de otras actividades de explotacin y Pagos en efectivo de otras actividades de explotacin, Otros cobros relacionados con actividades de inversin y Otros pagos relacionados con actividades de inversin; Otros cobros relacionados con actividades de financiacin o Otros pagos relacionados con actividades de financiacin respectivamente.

Sin perjuicio de lo anterior, en las notas explicativas o cuentas semestrales resumidas, debern detallarse los flujos netos de efectivo de explotacin, inversin y financiacin asociados a operaciones interrumpidas. As como el importe del efectivo y equivalente reclasificado en activos no corrientes mantenidos para la venta.

5) Dividendos pagados (apartado 11):

– Se incluirn los dividendos efectivamente pagados por el emisor desde el inicio del ejercicio econmico hasta la fecha de cierre del periodo al que se refiere el informe financiero semestral, as como los correspondientes al mismo periodo de tiempo referido al ejercicio econmico anual precedente, diferenciando los que se refieren a acciones ordinarias del resto de acciones.

– En el caso del Pago Flexible en la columna €/accin (X,XX) se incluir el precio de compra de los derechos de asignacin gratuita fijado por el emisor.

6) Desglose de instrumentos financieros por naturaleza y categora (apartado 12):

– La entidad facilitar informacin, utilizando los modelos de las tablas que figuran en este apartado, sobre la naturaleza de los principales instrumentos financieros clasificados por categora a efectos de valoracin a la fecha de cierre del periodo intermedio al que se refiere el informe financiero semestral que se presenta. Asimismo, deber presentarse una cifra comparativa que corresponder al cierre del ejercicio anual precedente.

7) Informacin segmentada (apartado 13):

– La informacin de este apartado corresponder al periodo comprendido entre el inicio del ejercicio anual y la fecha de cierre del periodo correspondiente al informe semestral que se presenta, junto con la cifra comparativa que corresponder al mismo periodo de tiempo referido al ejercicio econmico anual precedente.

– A los efectos de este apartado las primas imputadas al periodo netas de reaseguro incluir las correspondientes al seguro no vida y al seguro vida.

Asimismo, se entendern por Ingresos de las actividades ordinarias de seguro vida y no vida de la cuenta tcnica: (i) primas imputadas al periodo netas de reaseguro; (ii) ingresos del inmovilizado material y de las inversiones excepto los beneficios en realizacin del inmovilizado material y de las inversiones; (iii) otros ingresos tcnicos; y (iv) ingresos de inversiones afectas a seguros en los que el tomado asuma el riesgo de la inversin, en el caso del seguro vida.

– En las cuentas semestrales o en las notas explicativas consolidadas deber incluirse la siguiente informacin adicional, siempre y cuando se proporcione de forma regular a la mxima autoridad en la toma de decisiones de operacin:

• Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de los propios segmentos y clientes externos para los segmentos identificados en este apartado.

• Una conciliacin entre el total de los ingresos de las actividades ordinarias y del resultado para cada uno de los segmentos a informar con los ingresos de actividades ordinarias de la entidad y con el resultado antes de impuestos de la entidad

• Una medida de los activos y pasivos totales de cada uno de los segmentos identificados en este apartado.

• Se describirn las diferencias con respecto a los ltimos estados financieros anuales en el criterio de segmentacin o de medicin de los resultados de los segmentos.

8) Plantilla media (apartado 14):

– Para la determinacin de la plantilla media se considerarn aquellas personas que tengan o hayan tenido alguna relacin laboral con la entidad o su grupo, ponderando el tiempo medio durante el cual hayan prestado sus servicios.

– Deber presentarse una cifra comparativa que corresponder al mismo periodo de tiempo referido al ejercicio econmico anual precedente.

9) Remuneraciones devengadas por los consejeros y directivos (apartado 15):

– La entidad informar de manera agregada, a nivel individual o, en su caso, consolidado, sobre el importe total de las remuneraciones devengadas por los consejeros y directivos desde el inicio del ejercicio anual hasta la fecha de cierre del periodo correspondiente al informe semestral que se presenta, as como en el periodo comparativo correspondiente al ejercicio anterior.

– Las remuneraciones de los consejeros correspondern al importe devengado, segn normativa contable aplicable, durante el periodo tanto en la sociedad objeto del presente informe, como, en su caso, en las sociedades del grupo por la pertenencia a sus consejos de administracin y/o alta direccin. Adems, se tendr en cuenta que en el caso de los conceptos retributivos:

• El concepto de Remuneracin por pertenencia al Consejo y/o Comisiones del Consejo se refiere a las compensaciones en efectivo por su pertenencia al consejo y/o comisiones delegadas y dietas de asistencia al consejo y/o comisione delegadas.

• El concepto de Sueldos se refiere a las retribuciones en su calidad de ejecutivos que no sean variables o sueldos percibidos por los consejeros en su calidad de ejecutivos.

• En el apartado Retribucin variable en efectivo se incorporar el importe variable ligado al desempeo o la consecucin de una serie de objetivos (cuantitativos o cualitativos) individuales o de grupo que se liquidaran en efectivo.

• En el apartado Sistemas retributivos basados en acciones se indicar el importe de las acciones entregadas o asignadas devengadas en el ejercicio y el beneficio bruto (antes de impuestos) realizado por los consejeros, derivado de sistemas retributivos basados en derechos de opciones sobre acciones y/o en otros instrumentos financieros.

• En el apartado Indemnizaciones cualquier retribucin derivada de la extincin de la relacin que le vincule con la sociedad.

• En el apartado Sistemas de ahorro a largo plazo deber informarse de las aportaciones a todos los planes de ahorro a largo plazo, incluyendo jubilacin y cualquier otra prestacin de supervivencia, financiados parcial o totalmente por la sociedad, ya sean dotados interna o externamente.

– A los efectos de este informe, se entendern por directivos aquellas personas que desarrollen en la entidad, de hecho o de derecho, funciones de alta direccin bajo la dependencia directa de su rgano de administracin o de comisiones ejecutivas o consejeros delegados de la misma, incluidos los apoderados que no restrinjan el mbito de su representacin a reas o materias especficas o ajenas a la actividad que constituye el objeto de la entidad.

Para calcular la remuneracin total de los directivos se tendrn en cuenta los mismos conceptos retributivos que los considerados para el caso de los administradores.

10) Transacciones con partes vinculadas (apartado 16):

– Este apartado se cumplimentar con los datos consolidados, cuando el emisor est obligado a elaborar estados financieros consolidados, en caso contrario se cumplimentar con los datos individuales.

– En relacin con la informacin a incluir en este apartado, respecto a las transacciones con partes vinculadas, adems de atender a lo establecido en las NIIF adoptadas a nivel consolidado, se estar a lo dispuesto en la Orden EHA/3050/2004, de 15 de septiembre, sobre la informacin de las operaciones con vinculadas que deben suministrar las entidades emisoras de valores admitidos a negociacin en mercados regulados.

– No ser necesario informar sobre operaciones entre sociedades o entidades de un mismo grupo consolidado, siempre y cuando hubieran sido objeto de eliminacin en el proceso de elaboracin de la informacin financiera consolidada y formaran parte del trfico habitual de las sociedades o entidades en cuanto a su objeto y condiciones. Tampoco es necesario informar de operaciones que, perteneciendo al giro o trfico ordinario de la compaa, se efecten en condiciones normales de mercado y sean de escasa relevancia, entendiendo por tales aquellas cuya informacin no sea necesaria para expresar la imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera y de los resultados de la entidad.

Para aquellas transacciones que no hubiesen sido realizadas a precio de mercado, deber informarse del beneficio o prdida que la entidad que informa o su grupo hubiere registrado, si la transaccin se hubiese realizado a precios de mercado.

– Los datos numricos contenidos en este apartado debern venir expresados en valor absoluto.

– Dentro de cada epgrafe se facilitar informacin cuantificada sobre las operaciones vinculadas realizadas por la entidad y/o su grupo desde el inicio del ejercicio anual hasta la fecha de cierre del informe semestral que se presenta, as como para el ejercicio comparativo.

– La informacin a incluir en este apartado sobre las operaciones con partes vinculadas se presentar desglosada en:

a) Gastos e ingresos: comprender el importe agregado de los gastos e ingresos reconocidos en la cuenta de prdidas y ganancias/estado de resultado o en el estado de ingresos y gastos reconocidos/otro resultado integral que correspondan a operaciones con partes vinculadas.

No se incluirn en este cuadro, las remuneraciones devengadas por los consejeros y directivos que hayan sido desglosadas en el apartado 13 del Captulo IV.

b) Otras transacciones: incluir el importe agregado de las transacciones realizadas con partes vinculadas, independientemente de si han tenido impacto en la cuenta de prdidas y ganancias o en el estado de ingresos y gastos reconocidos.

Ejemplos:

• En relacin con la venta de inmovilizado material o intangible u otros activos fijos se informar en la tabla de Gastos e Ingresos sobre el resultado contable de la operacin registrado en la cuenta de prdidas y ganancias en la casilla otros ingresos u otros gastos, y sobre el importe total de la transaccin (precio de venta) en la casilla Otras operaciones del apartado de Otras transacciones.

• Los acuerdos de financiacin con partes vinculadas (prstamos, lneas de crditos concedidas y dispuestas etc.) figurarn como Otras transacciones, mostrndose los intereses devengados en el ejercicio dentro de la tabla correspondiente a Gastos e Ingresos.

c) Saldos a cierre del periodo: incluirn los saldos con partes vinculadas registrados en el balance de situacin a la fecha de referencia:

– La entidad no necesitar reproducir en las notas explicativas a los estados financieros del periodo intermedio la informacin contenida en Captulo IV relativa a las Remuneraciones recibidas por los administradores y por los directivos y al importe agregado de las Transacciones con partes vinculadas, pudiendo incluir una referencia a los citados apartados. No obstante, deber incluir: (i) informacin individualizada sobre aquellas operaciones con partes vinculadas que fueran significativas por su cuanta o relevantes para una adecuada comprensin del informe financiero semestral; (ii) informacin sobre cualquier cambio significativo de las transacciones con partes vinculadas descritas en el informe anual ms reciente que puedan tener un efecto material en la posicin financiera y en los resultados del informe financiero semestral que se presenta; (iii) las explicaciones que sean necesarias para la comprensin del informe financiero semestral que se presenta.

Si se facilitase informacin individualizada, deber detallarse el nombre o denominacin social de la(s) parte(s) vinculada(s) involucrada(s) en la operacin, as como la poltica de precios empleada, las condiciones y plazos de pago o cualquier otro aspecto de la operacin que permita una adecuada interpretacin de la transaccin efectuada.

F) Informacin financiera semestral (Captulo V):

– El emisor deber indicar en este apartado qu informacin est incluyendo. En particular, debern indicar si se incluyen: (i) notas explicativas o cuentas semestrales resumidas o cuentas semestrales completas, individuales y/o consolidadas; (ii) informe gestin intermedio individual y/o consolidado; (iii) informe de auditora completa o revisin limitada del correspondiente informe financiero semestral.

– El contenido de las notas explicativas y cuentas semestrales resumidas, tanto individuales (ante ausencia de normativa nacional especfica) como consolidadas, se adaptaran a lo establecido en la Norma Internacional de Contabilidad adoptada aplicable a la informacin financiera intermedia.

Entre la informacin a incluir en las notas explicativas o cuentas semestrales resumidas destacamos:

• Una explicacin de todos los sucesos y transacciones producidos desde el ltimo cierre anual que sean significativos para comprender los cambios en la situacin financiera y rendimientos de la entidad.

• Una declaracin de que se han seguido las mismas polticas y mtodos contables que en los estados financieros anuales ms recientes. En el caso de que haya habido cambios en las polticas contables o en las estimaciones realizadas se facilitar la informacin requerida por la NIC 8.

• El efecto de los cambios en la composicin del Grupo durante el periodo intermedio, incluyendo combinaciones de negocios, la obtencin o prdida de control de subsidiarias e inversiones a largo plazo, reestructuraciones y operaciones discontinuadas.

La entidad revelar la informacin que permita evaluar la naturaleza y efectos de los cambios en la composicin del Grupo que se hayan producido durante el periodo o despus de la fecha de cierre hasta la fecha de su formulacin.

• La desagregacin de los ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos de clientes se realizar en categoras que representen la forma en que la naturaleza, importe, calendario e incertidumbre de los ingresos de actividades ordinarias y flujos de efectivo que se ven afectados por factores econmicos. As como informacin suficiente para relacionar dicha segregacin con los ingresos por segmentos facilitada.

• La informacin relativa a flujos netos de efectivo de actividades interrumpidas detallada en el apartado E.4).

• La informacin segmentada detallada en el apartado E. 6).

En cualquier caso, el emisor incluir informacin comparativa en las notas explicativas individuales y, en su caso, consolidadas correspondientes, as como cualquier otra informacin no contemplada en la NIC 34 que sea relevante para la comprensin del informe semestral que se presenta, o que sea requerida por cualquier otra normativa, tanto especifica como genrica, aplicable a la entidad emisora. Asimismo, deber adjuntar aquellos otros estados financieros que, de conformidad con la normativa aplicable, el emisor est obligado a elaborar con informacin comparativa del ejercicio anterior.

En el caso de elaborar cuentas semestrales completas consolidadas, los desgloses de informacin a incluir se adaptaran a lo establecido en las Normas Internacionales de Contabilidad adoptadas y, en el caso de las individuales, a los desgloses establecidos por la Orden ECI/556/2017, de 14 de junio.

– El emisor atendiendo al principio de importancia relativa, cuando le sea exigible la preparacin de informacin financiera consolidada, deber incluir como mnimo unas notas explicativas y un informe de gestin intermedio sobre los estados financieros individuales, sin que sea necesario incluir aquella informacin que forme parte del Captulo IV, que contengan una descripcin de los sucesos y transacciones producidas desde la fecha del informe financiero anual ms reciente que resulten relevantes para comprender los cambios habidos en la situacin financiera, el rendimiento de la empresa o cualquier cambio significativo en las cantidades, as como para asegurar la comparabilidad de los estados financieros semestrales resumidos con los estados financieros anuales.

G) Informe especial del Auditor (Captulo VI):

– Si la entidad se encuentra en los supuestos contemplados en el artculo 14.2 del Real Decreto 1362/2007 deber incluir en este apartado el informe especial de auditora y los anexos que incorpore, excepto el propio informe financiero semestral correspondiente al primer semestre.

ANEXO IV
Informacin trimestral

1

2

3

Instrucciones para la elaboracin de la declaracin intermedia o del informe financiero trimestral

A) mbito de aplicacin:

– Este modelo ser de aplicacin a todas las entidades obligadas a remitir la declaracin intermedia o que voluntariamente publiquen un informe financiero trimestral segn el artculo 120 del Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores.

– La publicacin de un informe financiero trimestral de forma puntual, no implicar que la entidad publique informe financiero trimestral en periodos posteriores de forma obligatoria, pudiendo optar por la declaracin intermedia de gestin.

B) Informacin complementaria a la informacin peridica previamente publicada (Captulo II):

– Este apartado se cumplimentar en los casos indicados en la norma sptima de la Circular, tanto cuando se re-expresen las cifras comparativas como cuando se modifiquen los datos del periodo corriente. Tal y como se indica en la mencionada norma debern indicarse, o hacer referencia al hecho relevante en el que se expliquen, la naturaleza, razones e importes de los principales cambios. Asimismo, es relevante indicar la fecha en la que se realiza la modificacin as como la fecha del envo que se est modificando.

C) Informacin financiera trimestral (Captulo III):

– El emisor deber indicar en este apartado que informacin est incluyendo. En particular, debern indicar si se incluyen: (i) declaraciones intermedias de gestin o informes financieros trimestrales resumidos o completos individuales y/o consolidadas; e (ii) informe de auditora completa o revisin limitada del correspondiente informe financiero trimestral.

– La declaracin intermedia de gestin incluir la informacin del periodo transcurrido entre el comienzo del ejercicio econmico y la fecha de finalizacin de cada trimestre, anexndose en el Captulo III de este modelo, y al menos contendr:

a) Una explicacin de los hechos y operaciones significativos que hayan tenido lugar durante el periodo correspondiente y su incidencia en la situacin financiera del emisor y de sus empresas controladas, y

b) Una descripcin general de la situacin financiera y de los resultados del emisor y sus empresas controladas durante el periodo correspondiente.

Las magnitudes contables relativas al grupo consolidado del emisor, que se incluyan en las declaraciones intermedias sern elaboradas aplicando las normas internacionales de contabilidad adoptadas por los Reglamentos de la Comisin Europea.

Las magnitudes contables individuales de la entidad emisora, que se incluyan en las declaraciones intermedias, se elaborarn de acuerdo con la normativa contable en vigor de carcter nacional utilizada al preparar las cuentas anuales individuales de la entidad.

Tal y como se indica en la norma tercera de la Circular, el emisor que est obligado a preparar informacin financiera consolidada, deber incluir en la mencionada declaracin intermedia de gestin toda aquella informacin de carcter individual que sea relevante para la adecuada compresin de los hechos y operaciones significativos que hayan tenido lugar durante el periodo correspondiente y su incidencia en la situacin financiera de la matriz.

– El informe financiero trimestral incluir la informacin del periodo transcurrido entre el comienzo del ejercicio econmico y la fecha de finalizacin de cada trimestre y ser elaborado conforme a las siguientes normas y se anexar en el Captulo III de este modelo:

a) Cuando el emisor est obligado a preparar estados financieros consolidados intermedios, el informe financiero trimestral tendr que ser elaborado de conformidad con las Normas Internacionales de Informacin Financiera que la Comisin Europea haya adoptado de acuerdo con el procedimiento establecido por el Reglamento (CE) N 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de julio de 2002 (en adelante NIIF adoptadas), y en particular la norma internacional de contabilidad aplicable a la informacin intermedia.

b) Cuando el emisor no est obligado a preparar estados financieros intermedios consolidados, el informe financiero trimestral tendr que ser elaborado de conformidad con las normas establecidas para la elaboracin de los informes semestrales individuales.

– Tal y como se indica en la norma tercera de la Circular, el emisor que est obligado a preparar informacin financiera consolidada, no necesitar elaborar un informe financiero trimestral individual siempre y cuando incluyan una declaracin intermedia de gestin individual en la que faciliten toda aquella informacin de carcter individual que sea relevante para la adecuada compresin de los hechos y operaciones significativos que hayan tenido lugar durante el periodo correspondiente y su incidencia en la situacin financiera de la matriz, que se incluir en el Captulo III.

Análisis

  • Rango: Circular
  • Fecha de disposición: 28/06/2018
  • Fecha de publicación: 03/07/2018
  • Entrada en vigor: 4 de julio de 2018, con los efectos indicados.
Referencias anteriores
Materias
  • Activos financieros
  • Auditoria de Cuentas
  • Comisin Nacional del Mercado de Valores
  • Contabilidad
  • Estados financieros
  • Formularios administrativos
  • Informacin
  • Mercado de Valores
  • Ttulos valores
  • Unin Europea

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