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Documento BOE-A-2018-13716

Circular 4/2018, de 27 de septiembre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, por la que se modifican la Circular 1/2010, de 28 de julio, de informacin reservada de las entidades que prestan servicios de inversin y la Circular 7/2008, de 26 de noviembre, sobre normas contables, cuentas anuales y estados de informacin reservada de las Empresas de servicios de inversin, Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversin Colectiva y Sociedades Gestoras de Entidades de Capital-Riesgo.

TEXTO

I

La Circular 1/2010, de 28 de julio, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, estableci, por primera vez, el contenido de la informacin reservada que de forma peridica deben presentar las empresas de servicios de inversin y entidades de crdito autorizadas para la prestacin de servicios de inversin y servicios auxiliares en el mbito del mercado de valores. Esta Circular ha sido modificada, por diversos motivos, en tres ocasiones, por la Circular 7/2011, de 12 de diciembre, por la Circular 1/2014, de 26 de febrero, y finalmente, por la Circular 3/2014, de 22 de octubre.

El objetivo de la presente Circular es el de actualizar la informacin recabada a la luz de la experiencia acumulada desde la ltima modificacin y responder a las nuevas necesidades de informacin que han ido surgiendo. De este modo, se mantienen en trminos generales los modelos de estados reservados ya existentes pero se modifican algunos de sus epgrafes solicitando una informacin ms precisa, o, cuando ello resulta necesario, un mayor nivel de informacin, pero no se modifican ni la periodicidad ni los plazos de para la rendicin de los citados estados.

La Directiva 2014/65/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 15 de mayo de 2014, y su normativa de desarrollo introducen novedades en las normas de conducta del mercado de valores. Entre otras, establece nuevas modalidades de prestacin del servicio de asesoramiento y nuevas exigencias relativas, por ejemplo a la venta cruzada, aspectos sobre los que la Comisin Nacional del Mercado de Valores debe disponer de informacin que le permita un adecuado ejercicio de sus labores de supervisin, en particular, con un mayor nivel de detalle respecto a la prestacin del servicio de asesoramiento en materia de inversin.

Tambin resulta necesario que la Comisin Nacional del Mercado de Valores se dote de los medios adecuados para poder monitorizar, de forma ms eficiente, los tipos de instrumentos comercializados y por tanto, mantenidos por los clientes en las entidades financieras.

Por ltimo, la comercializacin de instrumentos financieros por medios telemticos cada vez resulta ms frecuente. Por ello se necesita disponer de una informacin ms precisa respecto a los canales de distribucin a travs de los que se reciben las rdenes de los clientes.

II

Aunque se realizan modificaciones en todos los estados, que por lo tanto quedan sustituidos en su integridad mediante la presente Circular, en el caso de los estados T1, T2, T3, T4, T5, T6, T7, T9, T10, T13 o T14, las modificaciones son menores limitndose en ocasiones a retocar el literal descriptivo de algunos epgrafes o a eliminar referencias normativas que han quedado obsoletas.

En concreto, el estado T1 se modifica para incluir el cdigo LEI de la Entidad y en el estado T3 se aclara que la informacin se refiere a 31 de diciembre de cada ao. En los estados T2, T4 y T5 se incluyen las adaptaciones necesarias para que puedan detallarse por separado los clientes e ingresos de las nuevas modalidades de prestacin del servicio de asesoramiento en materia de inversin independiente y no independiente. En el estado T4 se incluye un detalle separado de los ingresos generados por las actividades realizadas en rgimen de libre prestacin en la Unin Europea, y en el caso del estado T5, se incrementa, adems, la informacin respecto al tipo de instrumentos financieros que generan incentivos en los servicios de asesoramiento y gestin discrecional de carteras.

En el estado T6 se solicita un nuevo detalle de las entidades que delegan o en quien se delega la gestin discrecional de las carteras.

En el estado T7 se desagregan las posiciones gestionadas de forma que se solicita informacin detallada por producto en el caso de instrumentos financieros del mercado de valores y otros sujetos a la supervisin de la CNMV, mientras que la informacin referida a otros productos vinculados a las carteras gestionadas se solicita agregada y con meros efectos informativos.

En los estados T9 y T10 se solicita nueva informacin respecto al importe de las operaciones tramitadas sobre instrumentos financieros que hayan formado parte de ofertas de venta cruzada con otros productos financieros.

En todos los estados en los que se recaba informacin detallada respecto a las caractersticas de instrumentos financieros (T7, T8, T9, T10 y T12) se incorpora un nuevo campo para una mejor informacin del nivel de riesgo de los mismos.

En el estado T13 se incrementa el nivel de informacin respecto a las causas que motivan las reclamaciones que los clientes minoristas presentan ante los servicios de atencin de las entidades.

Por ltimo, ante la escasa entidad de la operativa que se viene reportando en l, se suprime el estado T15.

III

Las modificaciones ms relevantes se introducen en los estados T8, T11 y T12.

En la tabla T8A, la informacin agregada respecto al patrimonio asesorado con seguimiento que se vena obteniendo, pasa a solicitarse, en el caso de clientes minoristas, de forma similar a como se enva actualmente en el caso del servicio de gestin de carteras. As, la informacin es detallada por producto para instrumentos financieros del mercado de valores y otros sujetos a la supervisin de la CNMV, mientras que la informacin referida a otros productos vinculados a las carteras asesoradas se solicita agregada y con meros efectos informativos. Esta informacin deber aportarse desglosada en funcin de la modalidad de asesoramiento prestado (independiente o no independiente), detallando el nmero de clientes, como ya se vena haciendo, pero incluyendo la informacin referida a cada instrumento financiero. En el caso del resto de clientes y entidades, la informacin deber seguir aportndose agregada pero segmentndola en instrumentos de contado y derivados.

Por su parte, la antigua tabla T8B se desdobla en las tablas T8B y T8C, que mantienen bsicamente la misma estructura, y en las que deben detallarse las recomendaciones emitidas durante el ao objeto de reporte. Esta modificacin se realiza para que puedan reportarse por separado las recomendaciones emitidas en cada una de las nuevas modalidades de prestacin del servicio (independiente y no independiente). Por otra parte, para aligerar el volumen de informacin que debe reportarse, se elimina el detalle de las recomendaciones de mantener, solicitado hasta ahora.

En el estado T11, se mejora la informacin recabada respecto a los canales de distribucin a travs de los que se han recibido las rdenes de los clientes minoristas, pasando a incorporar la operativa en mercado primario, as como un detalle, por familias o tipos de instrumentos, del nmero e importe de las operaciones, tanto en las compras como en las ventas.

El estado T12 cambia su objetivo y planteamiento. Su objeto deja de ser el servicio auxiliar de custodia, pasando a enfocarse en la obtencin de informacin detallada de los instrumentos financieros mantenidos en las entidades por los clientes, lo que permitir realizar un mejor seguimiento de los tipos de instrumentos comercializados. Por ello, se ampla el colectivo de entidades que deben presentar este estado para que abarque a los agentes establecidos y sucursales de entidades autorizadas en otros estados miembros de la Unin Europea. En cuanto a la informacin que debe reportarse, pasan a detallarse a 31 de diciembre del ao objeto de reporte, instrumento a instrumento, todas las posiciones mantenidas (tanto de clientes minoristas como del resto de clientes y entidades) y su valor de mercado.

IV

Por otra parte, la norma segunda de la presente Circular modifica el anexo IV de la Circular 7/2008 introduciendo tres nuevos apartados en el estado M4 de informaciones complementarias, con el objeto de recabar informacin adicional sobre la actividad de las empresas de servicios de inversin.

En primer lugar, se incluye un apartado J sobre las actividades accesorias previstas en el artculo 142.2 del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores para disponer de informacin sobre los ingresos percibidos y el volumen asociado a estas actividades cuando sea posible su cuantificacin, diferencindose entre servicios prestados relacionados con productos originados por entidades de crdito, de seguros y otro tipo de actividades. En segundo lugar, se introduce un apartado K sobre depsito de saldos transitorios y garantas con informacin acerca de las categoras de activos lquidos en las que estn invertidos los saldos transitorios de clientes y las garantas recibidas de los mismos al objeto de controlar de forma ms eficiente este tipo de activos. Por ltimo, para realizar de forma ms sencilla el control de las obligaciones de solvencia, se introduce un apartado L con informacin sobre el clculo de los requisitos de capital por gastos fijos generales para aquellas ESI que, de conformidad con lo previsto en el artculo 97 del Reglamento (UE) 575/2013 del Parlamento y Consejo, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crdito y las empresas de servicios de inversin, deban determinar sus requisitos de fondos propios teniendo en cuenta sus gastos fijos generales. Dicho artculo ha sido desarrollado por el Reglamento Delegado (UE) 2015/488 de la Comisin, por el que se modifica el Reglamento Delegado (UE) n. 241/2014 en lo que respecta a los requisitos de fondos propios de las empresas basados en los gastos fijos generales.

V

La Circular consta de dos normas y una disposicin transitoria.

La norma primera modifica la Circular 1/2010, de 28 de julio, sustituyendo ntegramente su norma tercera y su anexo, en el que se recogen los modelos de estados reservados.

La norma segunda modifica el anexo IV de la Circular 7/2008, de 26 de noviembre, introduciendo en el estado M4 tres nuevos apartados.

La disposicin transitoria establece el rgimen de rendicin de los nuevos estados reservados ajustados a las modificaciones establecidas en esta Circular.

En uso de las facultades conferidas y de conformidad con la habilitacin recogida en la disposicin final primera del Real Decreto 1820/2009, de 27 de noviembre, y en el artculo 1 de la Orden ECC/2515/2013, de 26 de diciembre, el Consejo de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, en su reunin de 27 de septiembre de 2018, previo informe del Comit Consultivo, ha dispuesto lo siguiente:

Norma primera. Modificacin de la Circular 1/2010, de 28 de julio, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, de informacin reservada de las entidades que prestan servicios de inversin.

La Circular 1/2010, de 28 de julio, queda modificada del siguiente modo:

Uno. La Norma 3. queda redactada de la siguiente forma:

Norma 3. Contenido y plazos de la informacin reservada.

1. Las entidades remitirn a la CNMV los estados reservados que figuran en el cuadro siguiente, con la periodicidad prevista en el mismo y dentro de los plazos mximos que se sealan, conforme a los modelos que se recogen en el anexo de la presente Circular:

Estado-Denominacin

Periodicidad/Periodo al que se refiere

Plazo mximo de presentacin

T1. Datos societarios y personas de contacto.

Anual (ao natural).

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T2. Nmero y tipologa de clientes por servicio y por segmento comercial.

Anual (ao natural).

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T3. Nmero de clientes minoristas por tipo de perfil de riesgo.

Anual (ao natural).

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T4. Ingresos brutos totales percibidos por la prestacin de servicios de inversin.

Anual (ao natural).

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T5. Incentivos.

Anual (ao natural).

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T6. Carteras gestionadas discrecionalmente.

Anual (ao natural).

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T7. Detalle de las carteras a 31 de diciembre gestionadas discrecionalmente (slo clientes minoristas).

Anual (ao natural).

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T8. Asesoramiento en materia de inversin.

Anual (ao natural).

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T9. Colocacin de instrumentos financieros. Detalle de instrumentos financieros (slo clientes minoristas):

Anual (ao natural).

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

Adicionalmente, y slo las entidades que cumplan los requisitos del nmero 2 de esta norma 3.

Trimestral (trimestres 1., 2. y 3.).

Da 20 del mes siguiente al ltimo del trimestre.

T10. Recepcin, transmisin y ejecucin de rdenes de clientes minoristas. Detalle de instrumentos financieros.

Anual (ao natural)

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

Adicionalmente, y slo las entidades que cumplan los requisitos del nmero 2 de esta norma 3.

Trimestral (trimestres 1., 2. y 3.).

Da 20 del mes siguiente al ltimo del trimestre.

T11. Operaciones intermediadas en mercado primario y secundario. Agrupacin por canales de distribucin en los que se recibieron las rdenes (slo clientes minoristas).

Anual (ao natural).

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T12. Instrumentos mantenidos de clientes.

Anual (ao natural).

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T13. Reclamaciones.

Anual (ao natural).

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T14. Operaciones sospechosas.

Anual (ao natural).

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

2. Aquellas entidades que hayan reportado una cifra igual o superior a 50.000 clientes minoristas en la clave 02019 del estado T2 referido al ao previo, adems de presentar los estados referidos a la actividad del ao completo, debern presentar los estados T9 y T10, referidos a la actividad desarrollada en cada uno de los tres primeros trimestres naturales del ao.

Adicionalmente, aquellas entidades que, sin haber reportado una cifra igual o superior a 50.000 clientes minoristas en la clave 02019 del estado T2 referido al ao previo, durante algunos de los tres primeros trimestres del ao siguiente hayan intermediado compras por cuenta de clientes minoristas sobre instrumentos financieros complejos excluidos instrumentos derivados, por un importe igual o superior a 20 millones de euros, o sobre instrumentos derivados por un importe igual o superior a 100 millones de euros, debern presentar los estados T9 y T10 referidos al trimestre en que superen dichos umbrales, dentro del plazo mximo indicado en el apartado 1 anterior.

A los efectos de determinar la obligacin de presentar estados trimestrales, se agregar el importe colocado a clientes minoristas (T9) y el importe intermediado de compras de clientes minoristas (T10) del trimestre.

3. En caso de que en el periodo objeto de informe no se hayan realizado las actividades a que se refiere alguno de los estados, ste figurar con la informacin a cero o en blanco. La Comisin Nacional del Mercado de Valores podr eximir de presentar estados reservados a las entidades a las que resulte de aplicacin la presente Circular, cuando durante un periodo de actividad sujeto a reporte no hayan prestado de forma efectiva ningn servicio de inversin, actividades auxiliares, ni el resto de actividades del mercado de valores asociadas a los anteriores.

4. Las empresas de asesoramiento financiero nicamente tendrn que remitir los estados T3 y T8. Las Sociedades Gestoras de Carteras no tendrn que remitir los estados T9, T10, T11 y T12.

5. Los agentes establecidos en Espaa de las entidades mencionadas en el apartado c.2) de la norma segunda de esta Circular no tendrn que remitir los estados T6 y T7.

6. Con independencia de lo anterior, la Comisin Nacional del Mercado de Valores podr exigir en cada momento, con carcter general o particular, cuanta informacin precise como aclaracin o detalle de los estados anteriores, o para cualquier otra finalidad surgida en el desarrollo de las funciones que tiene encomendadas, as como requerir a una entidad la entrega de estados reservados con mayor frecuencia que la indicada en esta Norma cuando sus circunstancias individuales as lo aconsejen.

Dos. En el anexo: Modelos de Estados de informacin reservada, se sustituyen dichos modelos por los recogidos en el anexo de la presente Circular.

Norma segunda. Modificacin de la Circular 7/2008, de 26 de noviembre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre normas contables, cuentas anuales y estados de informacin reservada de las Empresas de Servicios de Inversin, Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversin Colectiva y Sociedades Gestoras de Entidades de Capital-Riesgo.

La Circular 7/2008, de 26 de noviembre, queda modificada del siguiente modo:

Uno. Al objeto de recoger los nuevos apartados J, K y L, en el anexo IV: Modelos de Estados Reservados Individuales, se sustituye el estado M4 de informaciones complementarias por el recogido en el anexo de la presente Circular.

Disposicin transitoria nica. Rgimen transitorio.

La primera informacin reservada de la Circular 1/2010, de 28 de julio, a remitir ajustada a lo establecido en la presente Circular ser la correspondiente al periodo de actividad comprendido entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2019 a presentar hasta el 20 de abril de 2019.

Por lo que respecta a las modificaciones introducidas en la Circular 7/2008 por la norma segunda, la primera informacin ajustada a dichas modificaciones ser la correspondiente al 30 de abril de 2019 a presentar hasta el 20 de mayo de 2019.

Disposicin final nica. Entrada en vigor.

La presente Circular entrar en vigor al da siguiente de su publicacin en el Boletn Oficial del Estado.

Madrid, 27 de septiembre de 2018.–El Presidente de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, Sebastin Albella Amigo.

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Análisis

  • Rango: Circular
  • Fecha de disposición: 27/09/2018
  • Fecha de publicación: 09/10/2018
  • Entrada en vigor: 10 de octubre de 2010.
Referencias anteriores
  • MODIFICA:
    • la regla 3 y SUSTITUYE el anexo de la Circular 1/2010, de 28 de julio (Ref. BOE-A-2010-13162).
    • el anexo IV de la Circular 7/2008, de 26 de noviembre (Ref. BOE-A-2008-20895).
Materias
  • Comisin Nacional del Mercado de Valores
  • Contabilidad
  • Entidades de crdito
  • Entidades financieras
  • Informacin
  • Sociedades de Capital-Riesgo
  • Sociedades de Inversin
  • Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversin Colectiva

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