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Documento BOE-A-2014-11497

Circular 3/2014, de 22 de octubre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, por la que se modifican la Circular 1/2010, de 28 de julio, de informacin reservada de las entidades que prestan servicios de inversin y la Circular 7/2008, de 26 de noviembre, sobre normas contables, cuentas anuales y estados de informacin reservada de las Empresas de Servicios de Inversin, Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversin Colectiva y Sociedades Gestoras de Entidades de Capital-Riesgo.

TEXTO

En los ltimos aos se viene observando una creciente sofisticacin de los instrumentos financieros ofrecidos a los clientes minoristas, de forma que, en respuesta a la demanda de mayores rentabilidades, se les est facilitando el acceso a instrumentos complejos que, tradicionalmente, solo adquiran inversores profesionales, lo que ha incrementado la dificultad de una adecuada aplicacin de las normas de conducta contempladas en la normativa vigente y, consecuentemente, la preocupacin de la Comisin Nacional del Mercado de Valores por asegurar una correcta proteccin de los inversores. Adicionalmente, el ejercicio de labores de supervisin temprana requiere la disponibilidad de informacin con la mayor inmediatez posible.

Por ello, resulta necesario que esta Comisin se dote de los medios necesarios para poder monitorizar de forma ms eficiente los tipos de instrumentos comercializados a los clientes minoristas, para lo que, a su vez resulta preciso aumentar la frecuencia con la que las entidades presentan determinados estados reservados, aadiendo informacin descriptiva relevante respecto a algunas caractersticas de dichos instrumentos; informacin de la que no se dispone hasta la fecha.

Teniendo en cuenta lo anterior, la presente Circular tiene como objetivo actualizar la informacin recabada mediante los estados reservados establecidos por la Circular 1/2010, de informacin reservada de las entidades que prestan servicios de inversin, a la luz de la experiencia acumulada desde su entrada en vigor.

As, se incrementa la periodicidad con que determinadas entidades, bsicamente aquellas que cuenten con un elevado volumen de clientes minoristas, o las que se muestren ms activas en la comercializacin de instrumentos complejos, debern remitir determinados estados reservados (los relativos a colocacin, recepcin, transmisin y ejecucin de rdenes, esto es, los estados T9 y T10), pasando a ser trimestral, adems de anual. Con ello se persigue una mayor eficiencia en el desarrollo de una actuacin supervisora temprana y preventiva.

Igualmente, se modifican algunos modelos de estados reservados solicitando informacin ms precisa respecto a determinadas caractersticas de los instrumentos financieros, en especial aquellas que permiten identificar el grado de complejidad de los mismos, y se homogeneiza otra informacin que se vena recabando, con el objetivo de mejorar su comparabilidad y facilitar su tratamiento.

En concreto, se modifica el estado T2, relativo al nmero y tipologa de clientes, para obtener informacin respecto a la prestacin de determinados servicios a contrapartes elegibles.

En el estado T5, referido a incentivos, se solicita el detalle, cuando resulte aplicable, del importe percibido que, a su vez, se haya retrocedido a los clientes.

Los estados T6 y T7, relativos a la prestacin del servicio de gestin discrecional de carteras, se modifican para obtener una mejor informacin respecto al patrimonio cuya gestin se ha delegado, o se gestiona por delegacin de un tercero, y para limitar el desglose por instrumentos al patrimonio gestionado de los clientes minoristas.

El estado T8, relativo a la prestacin del servicio de asesoramiento en materia de inversin, se desdobla en dos tablas. Una, en la que debe detallarse el patrimonio asesorado, cuando se preste este servicio mediante una modalidad en la que se determine dicho patrimonio, y otra, que ya vena utilizndose, en la que deben detallarse las recomendaciones emitidas durante el periodo. Respecto a esta ltima, el detalle de las recomendaciones emitidas por instrumento se restringe tambin a clientes minoristas, mientras que las recomendaciones realizadas a clientes profesionales pasan a reportarse de forma agregada. Tambin se aade informacin respecto a la ejecucin final de las recomendaciones emitidas y se clarifican los tipos de recomendaciones presentadas.

En los estados T9 y T10, relativos a colocacin, recepcin, transmisin y ejecucin de rdenes de clientes minoristas, se solicita un mayor detalle de determinadas caractersticas de los instrumentos financieros, como su vencimiento, porcentaje de garanta u objetivo de rentabilidad, se homogeneizan las unidades de volumen, y se aade informacin sobre el resultado de la evaluacin realizada. Adicionalmente, se incorpora y desglosa el importe de las operaciones realizadas por carteras gestionadas.

En el estado T13, relativo a reclamaciones presentadas por los clientes ante los servicios de atencin de las propias entidades, se solicita un mayor detalle de los instrumentos financieros y los motivos por los que los clientes minoristas las presentaron y se recaba informacin respecto a la antigedad de dichas reclamaciones.

En el estado T15, referido a la prestacin de servicios de inversin en otros Estados de la Unin Europea desde sucursales en Espaa, se modifica el concepto de asesoramiento y se incorpora un nuevo pas miembro.

A la vista de la escasa homogeneidad en la informacin reportada y ante la imposibilidad de obtener datos estadsticos comparables, se suprime el estado T16.

Adicionalmente y con la finalidad de homogeneizar la informacin proporcionada por las empresas que prestan servicios de inversin, se extiende a las sociedades y agencias de valores y las sociedades gestoras de cartera la obligacin de remisin de los estados T1 sobre datos societarios y personas de contacto, T6 y T7 sobre carteras gestionadas discrecionalmente y T13 sobre reclamaciones, y solo en el caso de sociedades y agencias de valores, el estado T12 sobre instrumentos custodiados de clientes.

La norma primera de la presente Circular introduce los cambios necesarios para pasar a recabar dicha informacin, para lo que se modifica la norma tercera de la Circular 1/2010.

Por otra parte, la norma segunda de la presente Circular modifica los apartados 1 y 2 de la norma 58. y el anexo IV de la Circular 7/2008 sobre normas contables, cuentas anuales y estados de informacin reservada de las Empresas de Servicios de Inversin, al objeto de evitar duplicidades con los estados reservados indicados anteriormente que las sociedades y agencias de valores y sociedades gestoras de carteras pasan a remitir. En concreto, se eliminan los estados M6 sobre depsito de clientes, S1 y S11 sobre gestin de carteras y los apartados G1 y H del estado M4 de informaciones complementarias, relativos al valor de mercado del patrimonio asesorado y reclamaciones, respectivamente. Consecuentemente, se modifica tambin el estado de actividad que deben presentar las empresas de asesoramiento financiero, SEAFI1, eliminndose el apartado relativo al valor de mercado del patrimonio asesorado y modificando su periodicidad, que pasa de semestral a ser anual.

Finalmente, en la norma segunda tambin se incluye un nuevo estado reservado, G12, en el anexo V de la aludida Circular 7/2008 para SGIIC, con el objetivo de monitorizar de forma ms eficiente las actividades que realizan dichas entidades, adems de la mera gestin de IIC.

En uso de las facultades reglamentarias que la Ley 24/1988, de 28 de julio, atribuye a la Comisin Nacional del Mercado de Valores y de conformidad con la habilitacin recogida en la disposicin final primera del Real Decreto 1820/2009, de 27 de noviembre, por el que se modifican el Real Decreto 361/2007, de 16 de marzo, por el que se desarrolla la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, en materia de la participacin en el capital de las sociedades que gestionan mercados secundarios de valores y sociedades que administren sistemas de registro, compensacin y liquidacin de valores y el Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero, sobre el rgimen jurdico de las empresas de servicios de inversin y de las dems entidades que prestan servicios de inversin y por el que se modifica parcialmente el Reglamento de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de instituciones de inversin colectiva, aprobado por el Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre, y en uso de la habilitacin contenida en las Disposiciones Adicionales Primera y Segunda de la Orden de 31 de julio de 1991, de cesin de valores en prstamo por las instituciones de inversin colectiva y rgimen de recursos propios, de informacin y contable de las sociedades gestoras de instituciones de inversin colectiva, el Consejo de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, en su sesin de fecha 22 de octubre de 2014 ha dispuesto lo siguiente:

Norma primera. Modificacin de la Circular 1/2010, de 28 de julio, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, de informacin reservada de las entidades que prestan servicios de inversin.

La Circular 1/2010, de 28 de julio, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, de informacin reservada de las entidades que prestan servicios de inversin, queda modificada del siguiente modo:

Uno. Los apartados 1 y 2 de la Norma 3. (contenido y plazos de la informacin reservada) quedan redactados de la siguiente forma:

1. Las entidades remitirn a la CNMV los estados que figuran en el cuadro siguiente, con la periodicidad prevista en el mismo y dentro de los plazos mximos que se sealan, conforme a los modelos que se recogen en el anexo de la presente Circular:

Estado-Denominacin

Periodicidad/Perodo al que se refiere

Plazo mximo de presentacin

T1. Datos societarios y personas de contacto.

Anual (ao natural)

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T2. Nmero y tipologa de clientes.

Anual (ao natural)

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T3. Nmero de clientes minoristas por tipo de perfil de riesgo.

Anual (ao natural)

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T4. Ingresos brutos totales percibidos por la prestacin de servicios de inversin.

Anual (ao natural)

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T5. Incentivos (art. 59 b RD 217/2008).

Anual (ao natural)

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T6. Carteras gestionadas discrecionalmente (minoristas y profesionales).

Anual (ao natural)

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T7. Detalle de las carteras gestionadas discrecionalmente (slo clientes minoristas).

Anual (ao natural)

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T8. Asesoramiento en materia de inversin.

Anual (ao natural)

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T9. Colocacin de instrumentos financieros. Detalle de instrumentos financieros (slo clientes minoristas):

Adicionalmente, y slo las entidades que cumplan los requisitos del nmero 2 de esta norma 3.

Anual (ao natural)

Trimestral (trimestres 1., 2. y 3.)

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

Da 20 del mes siguiente al ltimo del trimestre.

T10. Recepcin, transmisin y ejecucin de rdenes de clientes minoristas. Detalle de instrumentos financieros.

Anual (ao natural)

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

Adicionalmente, y slo las entidades que cumplan los requisitos del nmero 2 de esta norma 3.

Trimestral (trimestres 1., 2. y 3.)

Da 20 del mes siguiente al ltimo del trimestre.

T11. Operaciones intermediadas. Agrupacin por canales de distribucin.

Anual (ao natural)

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T12. Instrumentos custodiados de clientes.

Anual (ao natural)

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T13. Reclamaciones.

Anual (ao natural)

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T14. Operaciones sospechosas (art. 83 quter LMV).

Anual (ao natural)

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

T15. Prestacin de servicios de inversin en otros Estados de la UE desde sucursales en Espaa.

Anual (ao natural)

Dentro de los dos primeros meses de cada ao natural.

2. Aquellas entidades que hayan reportado una cifra igual o superior a 50.000 clientes minoristas en la clave 02019 del estado T2 referido al ao previo, adems de presentar los estados referidos a la actividad del ao completo, debern presentar los estados T9 y T10, referidos a la actividad desarrollada en cada uno de los tres primeros trimestres naturales del ao.

Adicionalmente, aquellas entidades que, sin haber reportado una cifra igual o superior a 50.000 clientes minoristas en la clave 02019 del estado T2 referido al ao previo, durante algunos de los tres primeros trimestres del ao siguiente hayan intermediado compras por cuenta de clientes minoristas sobre instrumentos financieros complejos excluidos instrumentos derivados, por un importe igual o superior a 20 millones de euros, o sobre instrumentos derivados por un importe igual o superior a 100 millones de euros, debern presentar los estados T9 y T10 referidos al trimestre en que superen dichos umbrales, dentro del plazo mximo indicado en el apartado 1 anterior.

A los efectos de determinar la obligacin de presentar estados trimestrales, se agregar el importe colocado a clientes minoristas (T9) y el importe intermediado de compras de clientes minoristas (T10) del trimestre.

Dos. El apartado 4 de la Norma 3. queda redactado en los siguientes trminos:

4. Las EAFI nicamente tendrn que remitir los estados T3 y T8. Las Sociedades Gestoras de Carteras no tendrn que remitir los estados T9, T10, T11 y T12.

Tres. En el anexo: Modelos de Estados de informacin reservada, se suprime el estado T16. Adicionalmente los siguientes modelos de estados recogidos en dicho anexo se sustituyen por los recogidos en el anexo de la presente Circular: T2, T5, T6, T7, T8, T9, T10, T13, T15.

Norma segunda. Modificacin de la Circular 7/2008, de 26 de noviembre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre normas contables, cuentas anuales y estados de informacin reservada de las Empresas de Servicios de Inversin, Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversin Colectiva y Sociedades Gestoras de Entidades de Capital-Riesgo.

La Circular 7/2008 de 26 de noviembre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre normas contables, cuentas anuales y estados de informacin reservada de las Empresas de Servicios de Inversin, Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversin Colectiva y Sociedades Gestoras de Entidades de Capital-Riesgo, queda modificada del siguiente modo:

Uno. En el primer recuadro del apartado 1 de la Norma 58., se suprimen las referencias al estado M6 de depsito de clientes –detalle por contrapartida de depsito–, al estado S1 de gestin de carteras –patrimonio gestionado– y al estado S11 –detalle del inventario del patrimonio gestionado–. Asimismo se modifica la periodicidad del estado SEAFI1 que pasa a ser de carcter anual. Este recuadro queda redactado en los siguientes trminos:

Estados reservados individuales de ESI. Clases y plazos de rendicin

Estado-Denominacin

Entidad obligada

Periodicidad

Plazo de presentacin

M1. Balance reservado.

ESI.

Mensual.

Da 20 del mes siguiente.

M2. Cuenta de resultados reservada.

ESI.

Mensual.

Da 20 del mes siguiente.

M3. Detalle de inversiones y financiaciones. Posicin de Valores.

ESI.

Mensual.

Da 20 del mes siguiente.

M4. Informaciones complementarias.

ESI.

Mensual.

Da 20 del mes siguiente.

M5. Inventario de la cartera.

ESI.

Mensual.

Da 20 del mes siguiente.

M51. Detalle del inventario de la cartera.

ESI.

Mensual.

Da 20 del mes siguiente.

M7. Cartera de instrumentos derivados.

ESI.

Mensual.

Da 20 del mes siguiente.

T2. Clasificacin de la cartera.

ESI.

Trimestral.

Da 20 del mes siguiente.

T3. Crditos y cuentas a cobrar.

ESI.

Trimestral.

Da 20 del mes siguiente.

A1. Aplicacin del resultado del ejercicio.

ESI.

Anual.

Da 20 de enero siguiente.

LI1. Coeficiente de liquidez.

ESI.

Mensual.

Da 20 del mes siguiente.

SEAFI1. Informacin de EAFIs.

EAFI.

Anual.

Da 20 del mes siguiente.

Dos. En el segundo recuadro del apartado 1 de la Norma 58. (estados reservados individuales. Clases y plazos de rendicin) se incluye un estado G12, cuyo modelo se recoge en el anexo de la presente Circular, sobre Ingresos brutos y nmero de clientes. Dicho recuadro, relativo a SGIIC queda redactado en los siguientes trminos:

Estados reservados individuales de SGIIC. Clases y plazos de rendicin

Estado-Denominacin

Entidad obligada

Periodicidad

Plazo de presentacin

G01. Balance reservado.

SGIIC.

Semestral.

Da 30 del mes siguiente.

G02. Cuenta de prdidas y ganancias reservada.

SGIIC.

Semestral.

Da 30 del mes siguiente.

G03. Cartera de inversiones financieras y tesorera.

SGIIC.

Semestral.

Da 30 del mes siguiente.

G04. Cartera de operaciones con instrumentos derivados.

SGIIC.

Semestral.

Da 30 del mes siguiente.

G05. IIC, ECR y Fondos de pensiones gestionados.

SGIIC.

Semestral.

Da 30 del mes siguiente.

G06. Resto de gestin discrecional de carteras de inversin. Patrimonio y comisiones.

SGIIC.

Semestral.

Da 30 del mes siguiente.

G07. Informacin auxiliar.

SGIIC.

Semestral.

Da 30 del mes siguiente.

G10. Clculo de recursos propios.

SGIIC.

Semestral.

Da 30 del mes siguiente.

G11. Fondo de garanta de inversiones.

SGIIC.

Anual.

Da 30 del mes siguiente.

G12. Ingresos brutos y nmero de clientes.

SGIIC.

Anual.

Da 30 del mes siguiente.

GA1. Aplicacin del resultado del ejercicio.

SGIIC.

Anual.

Da 30 del mes siguiente.

Tres. La letra b) del apartado 2 de la Norma 58. queda redactada en los siguientes trminos:

El estado M7 lo rendirn nicamente las entidades que realicen operaciones declarables en el citado estado.

Cuatro. En el anexo IV: Modelos de Estados Reservados Individuales –ESI, se suprime el estado M6 de depsito de clientes– detalle por contrapartida de depsito, el estado S1 de gestin de carteras –patrimonio gestionado– y el estado S11 –detalle del inventario del patrimonio gestionado–. Adicionalmente se eliminan el subapartado G.1 sobre Patrimonios asesorados (valor de mercado) y el apartado H sobre reclamaciones presentadas ante el departamento de atencin al cliente del estado M4 de informaciones complementarias. El estado M4 recogido en el mencionado anexo IV se sustituye por el recogido en el anexo de la presente Circular.

Cinco. Se modifica el modelo del estado de actividad de las empresas de asesoramiento financiero que se incluye en el anexo VIII, sustituyndolo por el modelo SEAFI1 recogido en el anexo de la presente Circular.

Disposicin final nica. Entrada en vigor.

La presente Circular entrar en vigor el da siguiente al de su publicacin en el Boletn Oficial del Estado.

Disposicin transitoria nica. Rgimen transitorio.

No obstante, la entrada en vigor de las modificaciones recogidas en la norma primera de la presente Circular ser el 1 de enero de 2015, de forma que la primera informacin a remitir ajustada a lo establecido en la misma ser la correspondiente al periodo de actividad comprendido entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2015. Excepcionalmente, dicho primer envo de informacin podr realizarse hasta el 31 de mayo de 2015.

Igualmente, la entrada en vigor de las modificaciones recogidas en los apartados uno, tres, cuatro y cinco de la norma segunda de la presente Circular ser el 1 de enero de 2015, de forma que la primera informacin a remitir ajustada a lo establecido en dichos apartados ser la correspondiente al periodo de actividad comprendido entre el 1 de enero y el 31 de enero de 2015, a presentar antes del 20 de febrero de 2015.

Excepcionalmente, las Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversin Colectiva podrn realizar el envo del estado G12 correspondiente al periodo de actividad comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2014 hasta el 30 de marzo de 2015.

Madrid, 22 de octubre de 2014.–La Presidenta de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, Mara Elvira Rodrguez Herrer.

ANEXO

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Análisis

  • Rango: Circular
  • Fecha de disposición: 22/10/2014
  • Fecha de publicación: 07/11/2014
  • Entrada en vigor: 8 de noviembre de 2014, excepto la norma 1 y los apartados 1, 3, 4, y 5 de la norma 2, que lo harn el 1 de enero de 2015.
Referencias anteriores
  • MODIFICA:
    • Norma 3.1, 2 y 4 y el anexo de la Circular 1/2010, de 28 de julio (Ref. BOE-A-2010-13162).
    • norma 58.1 y 2, el anexo IV y SUSTITUYE el modelo del anexo VIII de la Circular 7/2008, de 26 de noviembre (Ref. BOE-A-2008-20895).
Materias
  • Comisin Nacional del Mercado de Valores
  • Contabilidad
  • Entidades financieras
  • Estados financieros
  • Informacin
  • Instituciones de Inversin Colectiva
  • Mercado de Valores
  • Sociedades de Capital-Riesgo
  • Sociedades de Inversin
  • Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversin Colectiva

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