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Documento BOE-A-1997-1292

Circular 1/1997, de 8 de enero, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, por la que se modifica la norma 14. de la Circular 6/1992, de 30 de diciembre, sobre exigencias de recursos propios de sociedades y agencias de valores y sus grupos consolidables, en materia de inclusin de los quebrantos de negociacin en el cmputo de las exigencias de recursos propios por el nivel de actividad.

TEXTO

El Real Decreto 1343/1992, de 6 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 13/1992, de 1 de junio, de recursos propios y supervisin en base consolidada de las entidades financieras, modificado por el Real Decreto 2024/1995, de 22 de diciembre, por el que se modifica parcialmente el Real Decreto 1343/1992, de 6 de noviembre, por el que se desarrolla la Ley 13/1992, de 1 de junio, de recursos propios y supervisin en base consolidada de las entidades financieras, y se incluye un nuevo ttulo V, sobre las reglas especiales de vigilancia aplicables a los grupos mixtos no consolidables de entidades financieras, dispone que los quebrantos, incurridos o potenciales, de las entidades en las que la naturaleza de sus actividades de mediacin de la negociacin puedan generar ese tipo de riesgos, se tendrn en cuenta a la hora de determinar la base de clculo de las exigencias de recursos propios por el nivel de actividad. Asimismo, prev que el Ministro de Economa y Hacienda o, con su habilitacin expresa, la Comisin Nacional del Mercado de Valores, determine las partidas contables integrantes de los gastos de estructura de las sociedades y agencias de valores y la forma de inclusin de los quebrantos mencionados, a efectos de determinar la base de clculo de las exigencias de recursos propios por el nivel de actividad. Dicha habilitacin ha sido establecida por la Orden de 29 de diciembre de 1992, sobre recursos propios y supervisin en base consolidada de las sociedades y agencias de valores, modificada parcialmente por la Orden de 4 de diciembre de 1996.

Por otra parte, la Circular 1/1995, de 14 de junio, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre normas contables y obligaciones adicionales de registro y de informacin de quebrantos de negociacin de determinadas agencias de valores, estableci los requisitos de control interno, contabilizacin e informacin de los quebrantos de negociacin en que puedan incurrir determinadas agencias de valores en el desarrollo de sus actividades de mediacin y bsqueda directa de contrapartida entre intermediarios financieros u otros inversores, siempre en nombre y por cuenta ajena, sin hacer referencia a su tratamiento a efectos de clculo de los recursos propios mnimos exigibles. Con la presente Circular, que modifica parcialmente la Circular 6/1992, de 30 de diciembre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre exigencias de recursos propios de sociedades y agencias de valores y sus grupos consolidables, se incorporan las disposiciones del Real Decreto 1343/1992, relativas al tratamiento de los quebrantos a efectos de clculo de los recursos propios mnimos, manteniendo unificadas las disposiciones referentes a las exigencias de recursos propios de las sociedades y agencias de valores; asimismo, se clarifica cules son las entidades a las que, por realizar la actividad de mediacin en la negociacin a que se refiere el Real Decreto, afecta el nuevo rgimen de clculo de los recursos propios. Para ello, con la nueva redaccin de la norma 14. de la Circular 6/1992, de 30 de diciembre, se incluye en la base de clculo de las exigencias de recursos propios por el nivel de actividad, los quebrantos de negociacin que se produzcan en las agencias de valores incluidas en el mbito de aplicacin de la Circular 1/1995.

La adicin de los quebrantos de negociacin a los gastos de estructura es la consecuencia directa de la vinculacin de los mismos al nivel de actividad de las entidades en las que la naturaleza de sus actividades de mediacin pueda generar este tipo de riesgos. As se deriva del Real Decreto 1343/1992, al exigir que, con carcter adicional, los quebrantos de negociacin se incluyan en la base de clculo de las exigencias de recursos propios por el nivel de actividad. Esto es as, dado que, si bien los quebrantos producen prdidas ciertas, son gastos recurrentes e inherentes al particular negocio de las agencias de valores antes mencionadas y directamente vinculados a su nivel de actividad.

En su virtud, el Consejo de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, en su reunin del da 8 de enero de 1997, ha dispuesto lo siguiente:

Norma nica.

Se da la siguiente redaccin a la norma 14. de la Circular 6/1992, de 30 de diciembre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre exigencias de recursos propios de las sociedades y agencias de valores y sus grupos consolidables:

Norma 14. Exigencias de recursos propios en relacin con el nivel de actividad.

1. Para el clculo de los recursos propios necesarios en funcin del nivel de actividad, se considerarn gastos de estructura las siguientes rbricas del estado M2 de la Circular 5/1990, de 28 de noviembre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre normas contables, modelos reservados y pblicos de los estados financieros y cuentas anuales de carcter pblico de las sociedades y agencias de valores:

Rbricas de la cuenta de prdidas y ganancias:

Gastos de personal: Debe 4.

Gastos generales: Debe 5.

Contribuciones e impuestos: Debe 6.

Amortizaciones del inmovilizado: Debe 8.

Cuotas de permanencia en mercados: Debe 3.5.

Adicionalmente, las agencias de valores sujetas al mbito de aplicacin referido en la Circular 1/1995, de 14 de junio, sobre normas contables y obligaciones adicionales de registro y de informacin de quebrantos de negociacin, aadirn, a estos efectos, a las partidas contables integrantes de los gastos de estructura, los quebrantos de negociacin incurridos en el desarrollo de su actividad, tal como estn definidos en la citada Circular, y que se incluyen en la rbrica 11, "Otras prdidas", epgrafe 6, del Debe de la cuenta de "Prdidas y ganancias reservada".

2. A efectos de lo dispuesto en el nmero 2 del artculo 53 del Real Decreto 1343/1992, de 6 de noviembre, se entender que el nivel de actividad ha variado sustancialmente cuando los gastos de estructura, tal y como se definen en el nmero anterior, se hayan incrementado o disminuido por encima del 25 por 100 respecto a los gastos totales del ejercicio anterior, calculados estos ltimos en proporcin al correspondiente perodo de tiempo transcurrido en el ejercicio corriente.

3. No obstante, no se considerar la reduccin de los quebrantos de negociacin en la actividad de las agencias de valores a las que se refiere el prrafo 2 del nmero 1 anterior, cuando se trate de determinar la reduccin del nivel de actividad a que se refiere el nmero 2 de esta norma.

Norma final.

La presente Circular entrar en vigor al da siguiente de su publicacin en el Boletn Oficial del Estado, siendo, por tanto, de aplicacin, a efectos del cumplimiento de las exigencias de recursos propios, a partir de esa fecha y debiendo ser ya contemplados sus requerimientos en los estados referentes a su cumplimiento que se remitan a la Comisin Nacional del Mercado de Valores correspondientes al mes de enero de 1997.

Madrid, 8 de enero de 1997.-El Presidente, Juan Fernndez-Armesto.

Análisis

  • Rango: Circular
  • Fecha de disposición: 08/01/1997
  • Fecha de publicación: 24/01/1997
  • Entrada en vigor: 25 de enero de 1997.
Referencias anteriores
Materias
  • Agencias de valores
  • Cartera de valores
  • Entidades de crdito
  • Recursos propios
  • Riesgos
  • Sociedades de Valores

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