Butlletí Oficial de l'Estat

(1)

Para garantizar la aplicación eficaz y coherente de las medidas nacionales de política macroprudencial es importante complementar el reconocimiento impuesto por el derecho de la Unión con la reciprocidad voluntaria.

(2)

El marco sobre la reciprocidad voluntaria de las medidas de política macroprudencial establecidas en la Recomendación JERS/2015/2 de la Junta Europea de Riesgo Sistémico (5) pretende asegurar que todas las medidas de política macroprudencial basadas en la exposición al riesgo activadas en un Estado miembro se apliquen recíprocamente en otros Estados miembros.

(3)

El 7 de junio de 2024 el Ministerio danés de Industria, Negocios y Asuntos Financieros, en calidad de autoridad designada a efectos del artículo 133 de la Directiva 2013/36/UE, notificó a la JERS su intención de fijar un porcentaje de colchón contra riesgos sistémicos sectoriales, de conformidad con el artículo 133, apartado 9, de dicha directiva. La notificación supone el ajuste de una medida que el Ministerio danés de Industria, Negocios y Asuntos Financieros notificó inicialmente a la JERS el 10 de octubre de 2023 pero que aún no se ha activado ni se activará.

(4)

La medida de política macroprudencial ajustada difiere de la medida inicialmente notificada en octubre de 2023, pues la parte de cada exposición comprendida en una ratio préstamo-valor de entre el 0 % y el 15 % queda excluida de las exposiciones a las que se aplica el porcentaje ajustado de colchón contra riesgos sistémicos sectoriales. Como la medida de política macroprudencial notificada el 10 de octubre de 2023, la medida de política macroprudencial ajustada se aplicará a todas las entidades de crédito nacionales, en base individual y consolidada, y a todo tipo de exposiciones ubicadas en Dinamarca a sociedades no financieras que lleven a cabo actividades inmobiliarias y de promoción inmobiliaria conforme a la nomenclatura estadística de actividades económicas de la Unión (CNAE) establecida en el Reglamento (CE) n.o 1893/2006 del Parlamento Europeo y del Consejo (6). Puesto que la medida se ha ajustado para adaptar el impacto total del porcentaje de colchón contra riesgos sistémicos sectoriales al impacto previsto de la medida inicial, sin que el razonamiento general haya cambiado, la medida ajustada se considera solo una desviación menor de la notificada el 10 de octubre de 2023.

(5)

El porcentaje de colchón contra riesgos sistémicos sectoriales se aplica desde el 30 de junio de 2024. La autoridad designada a efectos del artículo 133 de la Directiva 2013/36/UE revisará la medida a más tardar dos años después de su aplicación inicial.

(6)

El 7 de junio de 2024 el Ministerio danés de Industria, Negocios y Asuntos Financieros presentó también una solicitud a la JERS para recomendar la aplicación recíproca de la citada medida de política macroprudencial ajustada, con arreglo al artículo 134, apartado 5, de la Directiva 2013/36/UE.

(7)

Tras la notificación de 10 de octubre de 2023 a que se ha hecho referencia, la JERS adoptó la Recomendación JERS/2023/13 de la Junta Europea de Riesgo Sistémico (7), que modificó la Recomendación JERS/2015/2 con efecto inmediato. La medida de política macroprudencial notificada el 10 de octubre de 2023 se añadió a la lista de medidas de política macroprudencial cuya aplicación recíproca recomienda la Recomendación JERS/2015/2. En el caso de la medida de política macroprudencial notificada el 10 de octubre de 2023, se recomendó una aplicación recíproca en base individual y consolidada, a petición del Ministerio danés de Industria, Negocios y Asuntos Financieros.

(8)

La Recomendación JERS/2015/2, modificada por la Recomendación JERS/2017/4 (8), recomienda a la autoridad pertinente activadora de la medida de política macroprudencial que, cuando solicite la aplicación recíproca a la JERS, proponga un umbral de importancia por debajo del cual la exposición de un proveedor de servicios financieros determinado al riesgo macroprudencial de que se trate en la jurisdicción donde la medida de política macroprudencial se aplique por la autoridad activadora pueda considerarse como no importante. La JERS puede recomendar un umbral distinto si lo considera necesario.

(9)

Tras la solicitud danesa de 7 de junio de 2024 de aplicación recíproca de la medida por otros Estados miembros a fin de: i) garantizar que dicha aplicación recíproca incluya el posterior ajuste de la medida macroprudencial danesa, y ii) evitar la materialización de los efectos transfronterizos negativos en forma de fugas y arbitraje regulatorio que podrían derivarse de la ejecución de la medida de política macroprudencial que se aplicará en Dinamarca, la Junta General de la JERS ha decidido: a) que la medida notificada el 10 de octubre de 2023 se mantenga en la lista de medidas de política macroprudencial cuya aplicación recíproca recomienda la Recomendación JERS/2015/2, y b) que se ajuste el alcance de la medida notificada el 10 de octubre de 2023 para adaptarlo a la solicitud de aplicación recíproca recibida del Ministerio danés de Industria, Negocios y Asuntos Financieros. La Junta General de la JERS también ha decidido mantener su recomendación de un umbral de importancia máximo por entidad de 200 millones EUR para orientar la aplicación del principio de no regular lo nimio por los Estados miembros que apliquen recíprocamente la medida. Las autoridades pertinentes que apliquen recíprocamente la medida pueden eximir del requisito de colchón contra riesgos sistémicos a las entidades cuyas exposiciones pertinentes no excedan 200 millones EUR.

(10)

Debe modificarse en consecuencia la Recomendación JERS/2015/2.

1)

En la sección 1, recomendación C, apartado 1, la medida correspondiente a Dinamarca se sustituye por la siguiente:

2)

El anexo se modifica conforme al anexo de la presente recomendación.

1)

La medida correspondiente a Dinamarca se sustituye por la siguiente:

« Un porcentaje de colchón contra riesgos sistémicos sectoriales del 7 % para todo tipo de exposiciones ubicadas en Dinamarca a sociedades no financieras que lleven a cabo actividades inmobiliarias y de promoción inmobiliaria conforme a la nomenclatura estadística de actividades económicas de la Unión (CNAE) establecida en el Reglamento (CE) n.o 1893/2006 del Parlamento Europeo y del Consejo, con la salvedad de que la parte de cada exposición comprendida en una ratio préstamo-valor de entre el 0 % y el 15 % quedará excluida de las exposiciones a las que se aplica el colchón contra riesgos sistémicos sectoriales »;

2)

El apartado «I. Descripción de la medida» correspondiente a Dinamarca se sustituye por el siguiente:

«I.   Descripción de la medida

(*1)  La determinación de los subconjuntos concretos de exposiciones sectoriales a las que se aplicará el porcentaje de colchón contra riesgos sistémicos se basa en las Directrices de la ABE sobre los subconjuntos adecuados de exposiciones sectoriales a los que las autoridades competentes o designadas pueden aplicar un colchón contra riesgos sistémicos de conformidad con el artículo 133, apartado 5, letra f), de la Directiva 2013/36/UE (EBA-GL-2020-13), disponibles en la dirección de la ABE en internet, www.eba.europa.eu.»;"

3)

El apartado «II. Aplicación recíproca» correspondiente a Dinamarca se sustituye por el siguiente:

«II.   Aplicación recíproca

(*2)  NACE Rev.2, Nomenclatura estadística de actividades económicas de la Unión, Reglamento (CE) n.o 1893/2006.»;"

4)

El apartado «III. Umbral de importancia» correspondiente a Dinamarca se sustituye por el siguiente:

«III.   Umbral de importancia