Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado

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El Reglamento (UE, Euratom) 2024/2509 del Parlamento Europeo y del Consejo (en lo sucesivo, «Reglamento Financiero») (1) prevé la posibilidad de que la Unión conceda préstamos a cargo del presupuesto, así como garantías presupuestarias cuando estas resulten ser la manera más adecuada de alcanzar los objetivos políticos de la Unión y de conformidad con las definiciones establecidas en sus respectivos actos de base. Las operaciones financieras de la Unión emprendidas para aplicar estos instrumentos pueden dar lugar a una serie de riesgos financieros (como el crédito, el mercado, la liquidez, el funcionamiento, la reputación y el cumplimiento) con posibles consecuencias para el presupuesto de la Unión.

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Las operaciones financieras de la Unión se han ampliado significativamente, en volumen y alcance, durante el período de aplicación del actual marco financiero plurianual. Los préstamos, las garantías presupuestarias y la financiación de las políticas de la UE mediante la emisión de valores de renta fija se han utilizado a gran escala para financiar respuestas a los retos emergentes y las crisis sucesivas. En vista de esta evolución, debe mejorarse el marco de gestión de riesgos financieros y conformidad de la Comisión desarrollado y aplicado en relación con las operaciones de empréstito, préstamo y gestión de la deuda de la Unión, y su cobertura debe ampliarse también a los riesgos financieros derivados de las operaciones de gestión de activos y las garantías presupuestarias.

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La función del gestor de riesgos en virtud de la presente Decisión es la continuación de la evolución de la gestión de los riesgos financieros, que comenzó con el establecimiento de la función de gestor de riesgos mediante la Decisión de Ejecución C(2021) 2502 de la Comisión, de 14 de abril de 2021, para las operaciones de empréstito, gestión de la deuda y préstamo en el marco de NextGenerationEU. Tras la introducción de la estrategia de financiación diversificada como método general de empréstito, la supervisión del gestor de riesgos se amplió a todas las operaciones de empréstito, gestión de la deuda, gestión de la liquidez y préstamo con la Decisión de Ejecución (UE, Euratom) 2022/2544 de la Comisión (2), que fue modificada posteriormente por la Decisión de Ejecución (UE, Euratom) 2023/2825 de la Comisión (3).

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Los riesgos financieros derivados de la ejecución de las operaciones financieras de la Unión deben identificarse, mitigarse, gestionarse y comunicarse adecuadamente. El marco de riesgos debe ser sólido y proporcionar una capacidad general, rigurosa e independiente para supervisar los riesgos financieros consecuencia de todas las operaciones financieras de la Unión emprendidas. El marco debe garantizar que las operaciones financieras de la Unión se lleven a cabo de manera coherente con las normas más estrictas de integridad y buena gestión financiera y de riesgos.

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Al mejorar su marco de gestión de riesgos financieros y conformidad de las operaciones financieras de la Unión, la presente Decisión establece una gobernanza específica de la Comisión únicamente en relación con los riesgos financieros derivados de las operaciones financieras de la Unión. Las normas de la presente Decisión deben complementar el Reglamento interno de la Comisión (4) sobre los riesgos financieros derivados de las operaciones financieras de la Unión y tener la intención de ajustarse a las mejores prácticas y normas en materia de gestión de riesgos financieros y conformidad aplicadas por instituciones homólogas que lleven a cabo operaciones financieras similares, respetando al mismo tiempo el marco jurídico e institucional establecido por los Tratados.

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Por lo tanto, la Decisión debe basarse en el modelo de «tres líneas de defensa». La «primera línea de defensa» debe ser la Dirección General responsable de las operaciones financieras de la Unión, que debe seguir siendo responsable del diseño, la ejecución, la gestión, la planificación y la ejecución de las operaciones bajo su responsabilidad, de conformidad con el Reglamento Financiero. El gestor de riesgos debe desempeñar una función independiente y actuar como «segunda línea de defensa» a nivel corporativo con la responsabilidad principal de establecer un marco sólido de gestión de riesgos financieros para la supervisión de las operaciones financieras de la Unión y supervisar su ejecución. La «tercera línea de defensa» debe ser el Servicio de Auditoría Interna, que debe ejercer su función de conformidad con el artículo 118 del Reglamento Financiero.

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En consonancia con el modelo de las tres líneas de defensa, las direcciones generales responsables de las operaciones financieras de la Unión, actuando en su calidad de primera línea de defensa, deben aplicar procedimientos sólidos de gestión de riesgos financieros y garantizar el cumplimiento de la política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad y de las políticas temáticas en materia de riesgos y conformidad.

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El marco de gestión de riesgos financieros y conformidad debe aplicarse junto con otros actos por los que se establece la gobernanza de la Comisión, en particular el Reglamento interno (5), el Reglamento interno de la Comisión, la Comunicación del Presidente a la Comisión P(2024) 5, de 4 de diciembre de 2024, titulada «Métodos de trabajo de la Comisión Europea» y la Comunicación de la Comisión SEC(2000) 560 (6) por la que se anuncia la creación del Servicio de Auditoría Interna . Debe garantizarse una estrecha cooperación desde las primeras fases de preparación, de conformidad con los métodos de trabajo de la Comisión Europea, también en relación con la gestión de riesgos financieros establecida en la presente Decisión y, en particular, debe contar con la participación del gestor de riesgos.

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El gestor de riesgos y las direcciones generales responsables de las operaciones financieras de la Unión deben aplicar todas las medidas previstas en la presente Decisión, establecer y promover una cultura de riesgos y aplicar los requisitos de prudencia y el principio de buena gestión financiera en su enfoque relativo a los riesgos financieros derivados de las operaciones financieras de la Unión, garantizando una estrecha cooperación. Esto implicaría desarrollar políticas a través de grupos de trabajo interservicios compuestos por participantes de las direcciones generales responsables de las operaciones financieras de la Unión de que se trate y trabajar de manera coordinada desde el principio. Además, el trabajo sobre la gestión del riesgo financiero llevado a cabo en virtud de la presente Decisión debe tener en cuenta las evaluaciones, las lecciones aprendidas y la experiencia adquirida por los servicios durante la ejecución de los programas e instrumentos que autorizan préstamos y garantías presupuestarias, incluidos, en su caso, los marcos de riesgo existentes, las mejores prácticas de mercado y las normas internacionales, así como la legislación pertinente relacionada con la gestión del riesgo financiero y la conformidad.

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En consecuencia, la presente Decisión debe ampliar el papel, las responsabilidades y las tareas del gestor de riesgos a todas las operaciones financieras de la Unión de que se trate. El gestor de riesgos debe desarrollar el marco de gestión de riesgos financieros y conformidad para todas las operaciones financieras de la Unión, en particular mediante la realización de las tareas específicas establecidas en la presente Decisión, supervisar los riesgos financieros e informar al respecto. En consonancia con la función de segunda línea de defensa, el gestor de riesgos debe seguir actuando con total independencia de las direcciones generales responsables de las operaciones financieras de la Unión y no debe estar subordinado jerárquicamente al Director General de Presupuestos y debe seguir contando con una línea de información directa con el miembro del Colegio responsable del presupuesto.

(11)

En consonancia con la independencia del gestor de riesgos con respecto a los servicios de la Comisión que ejecutan las operaciones financieras de la Unión, el puesto de gestor de riesgos debe estar ocupado por un alto directivo con experiencia profesional adecuada en gestión de riesgos financieros, que contará con el apoyo de un equipo específico con los conocimientos especializados pertinentes. La función de gestor de riesgos no debe ser compatible con las funciones de ordenador delegado para las operaciones financieras y de contable de la Unión.

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A pesar de que el gestor de riesgos no es un servicio en el sentido del artículo 45, apartado 1, del Reglamento interno de la Comisión, es esencial que la independencia de la función se considere equivalente a un servicio responsable y a un servicio que tenga intereses legítimos a efectos, respectivamente, de los artículos 55 y 58 del Reglamento interno de la Comisión. A tal fin, el gestor de riesgos debe ser, en particular, el servicio responsable de las consultas interservicios sobre la política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad y las políticas temáticas en materia de riesgos y conformidad. Como servicio con intereses legítimos, el gestor de riesgos debe ser consultado a través de las consultas interservicios, en particular sobre propuestas legislativas de programas o instrumentos que autoricen préstamos y garantías presupuestarias, así como sobre actos de ejecución de programas o instrumentos que autoricen garantías y préstamos presupuestarios y sobre actos relativos a cualquier operación financiera de la Unión.

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El gestor de riesgos debe desempeñar tareas generales y específicas. El gestor de riesgos debe desarrollar el marco de gestión de riesgos financieros y conformidad para las diferentes categorías de operaciones financieras de la Unión, consistente en una política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad y en las políticas temáticas en materia de riesgos y conformidad en estrecha cooperación con las direcciones generales responsables de las operaciones financieras de la Unión. El gestor de riesgos debe supervisar la aplicación y el cumplimiento del marco de riesgos y conformidad con arreglo a la presente Decisión. La política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad debe contener directrices sobre riesgo y conformidad para la realización de las operaciones financieras de la Unión. Este marco general debe definir los objetivos de riesgo, la gobernanza de la gestión de riesgos, y debe identificar los principales riesgos y los principios de una buena gestión de los riesgos financieros a fin de gestionar y mitigar dichos riesgos.

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Además de estas tareas de carácter general, debe asignarse al gestor de riesgos tareas específicas relacionadas con los principales procesos de planificación de categorías importantes de operaciones financieras de la Unión. La presente Decisión debe establecer una lista no exhaustiva de tareas específicas que deben realizarse. Esto debe incluir la emisión de dictámenes sobre el plan de financiación para las operaciones de empréstito y de gestión de la deuda, los actos internos y las medidas para la ejecución de las operaciones de empréstito, gestión de la deuda, gestión de la liquidez y gestión de activos de la Unión. Además, el gestor de riesgos debe desarrollar, en estrecha cooperación con las direcciones generales responsables de las operaciones financieras de la Unión, directrices e instrumentos comunes para respaldar las metodologías y los sistemas necesarios para una gestión eficaz del riesgo y la presentación de informes sobre las préstamos y garantías presupuestarias de la Unión, tanto si se han provisionado como si no. Sobre la base de la información facilitada por las direcciones generales responsables de las operaciones financieras de la Unión, el gestor de riesgos también debe aportar información pertinente sobre los riesgos financieros derivados de las operaciones financieras de la Unión y los pasivos contingentes para incorporarlos a los informes que abarquen estas cuestiones adoptados por la Comisión, en particular los mencionados en los artículos 41, apartado 5 y 256 del Reglamento Financiero.

(15)

Las políticas temáticas en materia de riesgos y conformidad deben establecer los detalles de la gestión de riesgos y la conformidad relacionados con los riesgos financieros, como los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez, operativos, de reputación y de conformidad derivados de las operaciones financieras de la Unión, de acuerdo con sus especificidades a nivel de programa o instrumento. Estas políticas deben establecer el marco de apetito de riesgo y definir las metodologías de riesgo, que se utilizan para evaluar, cuantificar, evaluar e informar sobre los riesgos financieros pertinentes. En el caso de las garantías presupuestarias y los préstamos, habida cuenta de la necesidad de evaluar continuamente los riesgos, es conveniente que las políticas temáticas en materia de riesgos y conformidad establezcan herramientas específicas, definan metodologías de riesgo, incluidos los parámetros de riesgo, y garanticen la coherencia a escala de la Comisión, según proceda, y midan el nivel de riesgos financieros que deben proveerse.

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Las normas y procedimientos internos, incluidas las directrices internas, las orientaciones técnicas y los manuales establecidos por las direcciones generales responsables de las operaciones financieras de la Unión, deben permitir la identificación temprana y precisa de los riesgos y la aplicación de las medidas pertinentes de mitigación y gestión de riesgos, así como la presentación de informes fiables y oportunos al gestor de riesgos. Con el fin de garantizar una aplicación coherente de la política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad y de las políticas temáticas en materia de riesgos y conformidad, las direcciones generales responsables de las operaciones financieras de la Unión deben poder consultar al gestor de riesgos sobre las normas y procedimientos internos, incluidas las directrices internas, las orientaciones técnicas y los manuales sobre su conformidad con dichas políticas.

(17)

El gestor de riesgos debe proporcionar asesoramiento, cuando sea necesario, a las direcciones generales responsables de las operaciones financieras de la Unión sobre la aplicación de la política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad, las políticas temáticas en materia de riesgos y conformidad, y la gestión de riesgos específicos. Las direcciones generales responsables de las operaciones financieras de la Unión deben llevar a cabo este asesoramiento y proporcionar explicaciones sobre las medidas adoptadas.

(18)

Para permitir una supervisión eficaz y eficiente por parte del gestor de riesgos, las respectivas direcciones generales que trabajen con terceros, en particular los socios ejecutantes en materia de garantías presupuestarias, deben obtener de los socios ejecutantes las aportaciones necesarias sobre los riesgos financieros relacionados con las operaciones financieras de la Unión y compartirlas, previa solicitud, con el gestor de riesgos.

(19)

A fin de garantizar que todos los agentes pertinentes estén sistemáticamente informados sobre la gestión del riesgo financiero de las operaciones financieras de la Unión, deben establecerse obligaciones de información adecuadas para el gestor de riesgos. En particular, el gestor de riesgos debe informar periódicamente al miembro del Colegio responsable del Presupuesto, a los miembros del Colegio responsables de las operaciones financieras de la Unión, al director general de la Dirección General de Presupuestos y a los directores generales responsables de las operaciones financieras de la Unión. La presentación de informes por parte del gestor de riesgos debe basarse en los informes específicos del programa presentados por las direcciones generales responsables de las operaciones financieras de la Unión. La información y el seguimiento de los riesgos financieros deben permitir la detección temprana de cualquier riesgo financiero emergente derivado de las operaciones financieras de la Unión.

(20)

El gestor de riesgos debe contar con el apoyo de un responsable del cumplimiento. Este último debe informar directamente al gestor de riesgos y actuar bajo su autoridad. Las funciones en relación con el cumplimiento deben incluir cuestiones relativas a i) el cumplimiento de las normas y procedimientos por parte de la entidad y la ejecución de las operaciones financieras de la Unión por parte de los servicios de la Comisión y sus contrapartes, y ii) la prevención del blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y la elusión, el fraude o la evasión fiscales. Con respecto a las operaciones financieras de la Unión ejecutadas en régimen de gestión indirecta, el responsable del cumplimiento no debe formular directamente recomendaciones y directrices, ya que estas operaciones ya se benefician de un sistema sólido de controles, y las normas de las entidades encargadas se evalúan por pilares con arreglo al título VI del Reglamento Financiero.

(21)

En la actualidad, coexisten tres comités diferentes. En primer lugar, el Comité Director sobre los pasivos contingentes generados por las garantías presupuestarias se creó mediante la Decisión C(2020) 5154 (7) de la Comisión para proporcionar coordinación y supervisión de un marco común de gestión de riesgos para los pasivos contingentes. En segundo lugar, para las operaciones de empréstito, gestión de la deuda, gestión de la liquidez y préstamo, el gestor de riesgos, en su forma actual, cuenta con el apoyo del comité de riesgos y conformidad, tal como se define en la Decisión de Ejecución (UE, Euratom) 2023/2825. En tercer lugar, en el marco de la Dirección General de Presupuestos, un comité interno de riesgos supervisa el funcionamiento de las operaciones de gestión de activos y se envían los resultados al Consejo de Administración de Activos. Con vistas a crear un marco integrado de gestión de riesgos y conformidad, debe crearse un único comité de riesgos y conformidad, que sustituya a los mencionados comités, para apoyar al gestor de riesgos en todas las operaciones financieras de la Unión. En consecuencia, debe derogarse la Decisión C(2020) 5154 por la que se crea el Comité Director sobre los pasivos contingentes generados por las garantías presupuestarias.

(22)

La composición del comité de riesgos y conformidad debe reunir conocimientos especializados en materia de riesgos financieros y gestión presupuestaria, así como las perspectivas políticas y operativas y los conocimientos especializados en materia de gestión de riesgos de las direcciones generales que participan en la ejecución de las operaciones financieras de la Unión. Los miembros del comité de riesgos y conformidad deben ser representantes con funciones de alta dirección en la Dirección General de Presupuestos, la Secretaría General y cada Dirección General responsable de la gestión de las operaciones financieras de la Unión.

(23)

El comité de riesgos y conformidad debe apoyar al gestor de riesgos en el desempeño de sus funciones relacionadas con la gestión y supervisión del riesgo financiero y el desarrollo y la aplicación del marco de riesgos pertinente aplicable a las operaciones financieras de la Unión.

(24)

La Comisión debe adoptar la política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad y las políticas temáticas en materia de riesgo y conformidad. Con el fin de aprovechar los conocimientos especializados del comité de riesgos y conformidad y dada la necesidad de implicar a todos los servicios afectados desde las primeras fases de preparación de la política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad y de las políticas en materia de riesgo y conformidad, el gestor de riesgos debe presentar el proyecto de la citada política al comité de riesgos y conformidad para su debate antes de la consulta interservicios.

(25)

Para garantizar una transición fluida de la actual configuración de gobernanza, que incluye tres comités, todos los mecanismos de gobernanza existentes en materia de gestión de riesgos, incluido el Comité Director sobre los pasivos contingentes generados por las garantías presupuestarias, deben mantenerse hasta la primera reunión del comité de riesgos y conformidad previsto en la presente Decisión. Varios manuales y documentos de la Dirección General de Presupuestos, así como de las direcciones generales responsables de las operaciones financieras de la Unión, establecen las normas de gestión del riesgo financiero para las operaciones de gestión de activos y las garantías presupuestarias, incluidos los marcos de gestión de riesgos aplicables a los programas o instrumentos que autorizan garantías presupuestarias ya adoptados en la fecha de entrada en vigor de la presente Decisión. En el ámbito de los empréstitos y préstamos, el comisario de Presupuesto ha adoptado una política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad y varias políticas temáticas de apoyo. Estos documentos constituyen la base para la ejecución de las operaciones financieras en curso y deben permanecer en vigor a la espera de su revisión por el gestor de riesgos y hasta que sean sustituidos por la política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad, así como por las políticas temáticas en materia de riesgos y conformidad adoptadas en virtud de la presente Decisión. Para tener en cuenta los requisitos de seguridad jurídica y expectativas legítimas de los socios ejecutantes y las contrapartes que aplican acuerdos de garantía ya celebrados, conviene establecer que las decisiones por las que se aprueba la política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad y las políticas temáticas en materia de riesgos y conformidad prevean disposiciones transitorias. Dichas disposiciones transitorias deben garantizar que los riesgos se gestionen dentro del apetito de riesgo definido para los programas o instrumentos que autoricen garantías presupuestarias adoptados antes de la entrada en vigor de la presente Decisión. Al desarrollar y aplicar metodologías de medición de riesgos acordadas con respecto a las garantías presupuestarias y los programas de préstamos establecidos antes de la entrada en vigor de la presente Decisión, el gestor de riesgos y las direcciones generales responsables de las operaciones financieras de la Unión deben respetar el apetito de riesgo, así como los resultados del programa o instrumento que autorice la garantía presupuestaria o un préstamo y las medidas de ejecución pertinentes. Esto también debe aplicarse a cualquier acuerdo de garantía firmado, así como a los acuerdos que aún deban firmarse sobre la base de programas o instrumentos que autoricen la garantía presupuestaria ya adoptados en la fecha de entrada en vigor de la presente Decisión.

a)

«operación financiera de la Unión»: préstamos concedidos directamente por la Unión, con o sin dotación, garantías presupuestarias de la Unión que cubran operaciones sobre la base de acuerdos de garantía con los socios ejecutantes, emisión de deuda y gestión de la deuda, incluida la correspondiente gestión de liquidez, operaciones de gestión de activos y tareas relacionadas con la función de gestión de activos designada para la gestión de carteras externalizada;

b)

«programas o instrumentos que autorizan préstamos y garantías presupuestarias»: el acto de base en el sentido del artículo 2, apartado 4, del Reglamento Financiero que autoriza la responsabilidad financiera derivada de una garantía presupuestaria o de un préstamo de conformidad con el artículo 213, apartado 1, letra b), y letra c), del Reglamento Financiero;

c)

«riesgo financiero»: riesgo de pérdidas u otros acontecimientos adversos que surgen o pueden surgir en el diseño, la ejecución y la gestión de diferentes categorías de operaciones financieras de la Unión debido a la materialización, en particular, del riesgo de crédito, mercado, liquidez, financiación, contraparte, operativo, de reputación y de cumplimiento;

d)

«pasivo contingente»: pasivo contingente tal como se define en el artículo 2, apartado 16, del Reglamento Financiero;

e)

«política temática en materia de riesgos y conformidad»: una política, directriz, metodología o cualquier otro acto contemplado en el artículo 9, que establece procedimientos y límites específicos relacionados con las operaciones financieras de la Unión que deben seguir las direcciones generales responsables de la ejecución de las operaciones financieras de la Unión;

f)

«metodologías de riesgo»: el enfoque cuantitativo y los parámetros de gestión de riesgos para la evaluación, la medición, el seguimiento y la notificación de los riesgos financieros derivados de las operaciones financieras de la Unión que se aplica en instrumentos de gestión de riesgos y modelos de gestión de riesgos;

g)

«apetito de riesgo»: nivel de riesgo que la Comisión está dispuesta a aceptar para alcanzar sus objetivos políticos. El apetito de riesgo por tipo de riesgo debe definirse, según proceda, en los actos jurídicos pertinentes, el marco de gestión de riesgos, las políticas internas y manuales y otros documentos que complementen los actos jurídicos pertinentes y la política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad;

h)

«tolerancia al riesgo»: desviación cuantificada aceptable respecto del nivel de riesgo que no debe superarse. Los niveles de tolerancia para un tipo específico de riesgo y parámetros permitirán medir y notificar la exposición al riesgo al ejecutar las operaciones financieras pertinentes de la Unión. La tolerancia al riesgo puede fijarse entre cero y la plena aceptación, dependiendo del marco jurídico, el mandato político y la disponibilidad y solidez de las medidas de reducción del riesgo aplicadas a los diferentes riesgos detectados, y el marco de gestión de riesgos financieros y conformidad para los diferentes tipos de operaciones financieras de la Unión.

a)

liderar el desarrollo del marco de riesgos que rige la gestión del riesgo financiero y la conformidad de las operaciones financieras de la Unión, en particular la elaboración de una política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad, complementada con políticas temáticas en materia de riesgos y conformidad;

b)

crear y dirigir grupos de trabajo interservicios sobre el desarrollo de la política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad y políticas temáticas en materia de riesgos y conformidad con la participación de las direcciones generales responsables de las operaciones financieras de la Unión y otras direcciones generales interesadas;

c)

supervisar la aplicación del marco de riesgos, incluidos los sistemas y procedimientos necesarios para aplicar la política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad y las políticas temáticas por parte de las direcciones generales responsables de las operaciones financieras de la Unión de que se trate;

d)

evaluar los riesgos financieros derivados de las operaciones de empréstito, las operaciones de gestión de la liquidez y los programas o instrumentos que autoricen préstamos y garantías presupuestarias antes de que la Comisión adopte propuestas para dichos programas o instrumentos;

e)

evaluar, consolidar e informar de forma independiente sobre los riesgos derivados de las operaciones financieras de la Unión teniendo en cuenta los datos y las aportaciones de las direcciones generales responsables de las operaciones financieras de la Unión, y sobre el cumplimiento del marco de gestión de riesgos y los límites especificados, incluidas las disposiciones pertinentes establecidas en los actos de base por los que se establecen los programas individuales y el Reglamento Financiero;

f)

detectar posibles infracciones e incumplimientos de la política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad, las políticas temáticas en materia de riesgos y conformidad u otras directrices, actos jurídicos y políticas relacionadas con los riesgos, y proporcionar asesoramiento sobre medidas de mitigación cuando sea necesario, o revisar las medidas de gestión y mitigación aplicadas o propuestas por las direcciones generales responsables de las operaciones financieras de la Unión;

g)

promover las mejores prácticas, la cultura del riesgo y unos enfoques de riesgo coherentes y armonizados en todos los servicios de la Comisión en la gestión de los riesgos derivados de las operaciones financieras de la Unión.

a)

definir, dentro de la política temática de riesgos pertinente, cuando sea posible, el apetito de riesgo y la tolerancia al riesgo aplicables a los diferentes tipos de operaciones financieras;

b)

emitir un dictamen sobre el proyecto de plan de financiación y sus modificaciones posteriores;

c)

emitir un dictamen sobre la estrategia de gestión de la liquidez para las operaciones de gestión de la liquidez antes de su adopción o modificación;

d)

será consultado sobre las directrices de gestión de activos, la asignación estratégica de activos y los índices de referencia aplicables a las operaciones de gestión de activos, antes de su adopción por la Dirección General responsable de estas operaciones;

e)

definir los criterios de admisibilidad para las contrapartes autorizadas y los emisores potenciales que puedan tenerse en cuenta para las oportunidades de inversión;

f)

definir límites de riesgo adecuados para garantizar que el riesgo de crédito, el riesgo de mercado y el riesgo de liquidez asumido a través de las operaciones de gestión de activos y de gestión de la liquidez sigan cumpliendo los objetivos de riesgo, la capacidad de riesgo, el apetito de riesgo y la tolerancia al riesgo establecidos en las directrices de inversión pertinentes, la política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad y las políticas temáticas. Los límites de riesgo podrán establecerse a nivel de contraparte o de instrumento, o establecerse a nivel de las exposiciones agregadas;

g)

evaluar, consolidar e informar sobre las exposiciones al riesgo, ejecutadas por la Dirección General de Presupuestos o, en su caso, externalizadas a un tercero.

a)

fijará los objetivos estratégicos de riesgo que guían la gestión de las diferentes categorías de riesgos financieros derivados de la ejecución de la operación financiera de la Unión;

b)

describirá el marco de gobernanza de riesgos, que presenta las principales tareas y responsabilidades relacionadas con el marco de gestión de riesgos y conformidad de las operaciones financieras de la Unión;

c)

presentará la declaración de alto nivel de apetito de riesgo de la Comisión;

d)

determinará los principales riesgos para los intereses financieros de la Unión derivados de la ejecución de las operaciones financieras de la Unión y proporcionará un marco de gestión de riesgos y conformidad de alto nivel para la evaluación, medición, mitigación y seguimiento de dichos riesgos.

a)

establece las metodologías de riesgo, incluidos los parámetros y herramientas de riesgo para la evaluación de las posibles pérdidas resultantes de las garantías presupuestarias y los préstamos, que, entre otras cosas, constituirán orientaciones para la fijación de la tasa de provisión;

b)

define las metodologías apropiadas para garantizar la coherencia y la convergencia a escala de la Comisión necesarios en el proceso de diseño, negociación, aplicación y seguimiento de las garantías presupuestarias y los préstamos;

c)

define la metodología para medir el nivel de riesgos financieros que deben provisionarse como reserva de seguridad adecuada según lo dispuesto en el artículo 214, apartado 2, párrafo segundo, del Reglamento Financiero.

a)

adoptar todas las medidas necesarias para aplicar los controles y los sistemas de notificación necesarios para cumplir los sistemas, metodologías y procesos resultantes de dichas políticas;

b)

garantizar, en la ejecución de las operaciones financieras de la Unión, que los riesgos financieros se mantengan dentro del apetito de riesgo y de los límites de riesgo definidos, cuando proceda, para el programa o los instrumentos que establecen la garantía presupuestaria y los préstamos;

c)

presentar informes periódicos al gestor de riesgos sobre el cumplimiento de la política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad y de las políticas temáticas en materia de riesgos y conformidad;

d)

documentar exhaustivamente la ejecución de las operaciones financieras de la Unión que supervisan e informar sobre las situaciones en las que el riesgo de la cartera de operaciones se desvíe o pueda desviarse de los niveles de riesgo establecidos;

e)

responder oportunamente a las solicitudes de información adicional del gestor de riesgos, incluida la información pertinente disponible sobre las operaciones garantizadas por el presupuesto de la Unión y llevadas a cabo por los socios ejecutantes y las contrapartes, cuando sea necesario para que el gestor de riesgos pueda establecer una evaluación independiente de los riesgos;

f)

al trabajar con terceros, en particular los socios ejecutantes y las contrapartes, obtener la información necesaria, disponible, en particular, en consonancia con los respectivos acuerdos de garantía, sobre los riesgos financieros relacionados con las operaciones financieras de la Unión.

a)

debatir el proyecto de política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad y las políticas temáticas en materia de riesgos y conformidad elaboradas por el gestor de riesgos, así como sus modificaciones;

b)

apoyar al gestor de riesgos en las tareas a que se refiere el artículo 5 de la presente Decisión;

c)

apoyar al gestor de riesgos en la evaluación, el seguimiento y la aprobación de las prácticas relativas a la aplicación de la política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad y en relación con la gestión de los riesgos financieros y la conformidad de las operaciones financieras de la Unión;

d)

apoyar al gestor de riesgos en la gestión de los riesgos financieros relacionados con las operaciones financieras de la Unión y ser consultado por el gestor de riesgos sobre el incumplimiento de la política de alto nivel en materia de riesgos y conformidad o sobre el incumplimiento de otras directrices conexas, límites y políticas temáticas en materia de riesgos y conformidad.

a)

prestando asistencia al gestor de riesgos en la evaluación y mitigación de los riesgos elaborados en las políticas temáticas en materia de riesgos y conformidad;

b)

preparando las cuestiones que deban someterse al comité de riesgos y conformidad;

c)

aportando información sobre cuestiones técnicas relacionadas con la evaluación y mitigación de dichos riesgos.

a)

el gestor de riesgos;

b)

el contable de la Comisión;

c)

un representante de la Dirección General de Presupuestos que supervisa la emisión de deuda para financiar el programa de la Unión;

d)

el responsable del cumplimiento;

e)

un representante de la Secretaría General designado por el Secretario General;

f)

un representante de cada Dirección General responsable de los programas de préstamos y garantías presupuestarias.