Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado

Ministerio de la Presidencia Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado

Está Vd. en

Documento BOE-A-2014-9895

Ley 16/2014, de 30 de septiembre, por la que se regulan las tasas de la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

TEXTO

FELIPE VI

REY DE ESPAA

A todos los que la presente vieren y entendieren.

Sabed: Que las Cortes Generales han aprobado y Yo vengo en sancionar la siguiente ley:

PREMBULO

La Comisin Nacional del Mercado de Valores (CNMV), creada por la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, es un ente de derecho pblico con personalidad jurdica propia y plena capacidad pblica y privada.

El artculo 24 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, establece que los recursos de la CNMV estarn integrados, entre otros, por las tasas que perciba por la realizacin de sus actividades o la prestacin de sus servicios.

El artculo 13 de la Ley 22/1993, de 29 de diciembre, de medidas fiscales, de reforma del rgimen jurdico de la funcin pblica y de la proteccin por desempleo, tras determinar los elementos esenciales de dichas tasas, autoriza al Gobierno a acordar su aplicacin y desarrollar su regulacin.

En virtud de la citada autorizacin se han dictado diversas normas regulatorias de las tasas de la CNMV, mantenindose de entre todas ellas en vigor el Real Decreto 1732/1998, de 31 de julio, sobre tasas aplicables por las actividades y servicios prestados por la Comisin Nacional del Mercado de Valores. Este Real Decreto se ha visto modificado en primer lugar por las sucesivas leyes de presupuestos generales del Estado que han ido actualizando los tipos de cuanta fija de las tasas de la Hacienda estatal, con el objetivo genrico de neutralizar el efecto anual de la inflacin en las tasas; en segundo lugar, por el Real Decreto 845/1999, de 21 de mayo, por el que se modifica parcialmente el Real Decreto 1393/1990, de 2 de noviembre, por el que se aprueba el Reglamento de la Ley 46/1984, de 26 de diciembre, reguladora de las instituciones de inversin colectiva en relacin con las sociedades y fondos de inversin inmobiliaria y se disponen otras medidas financieras, a fin de introducir pequeas modificaciones en los hechos imponibles que recaen sobre el registro de folletos; y por ltimo, por la Ley 23/2005, de 18 de noviembre, de reformas en materia tributaria para el impulso a la productividad, con el propsito de mejorar la competitividad del mercado financiero y adaptarse al nuevo marco de mayor competencia impuesto por la Directiva 2003/71/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 4 de noviembre de 2003, sobre el folleto que debe publicarse en caso de oferta pblica o admisin a negociacin de valores y por la que se modifica la Directiva 2001/34/CE.

El artculo 10 de la Ley 8/1989, de 13 de abril, de Tasas y Precios Pblicos, determina que el establecimiento de las tasas, as como la regulacin de los elementos esenciales de cada una de ellas, deber realizarse con arreglo a ley. As mismo, el artculo 8 de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria, establece los elementos y materias sometidas a la reserva de ley tributaria.

El tiempo transcurrido desde la aprobacin del Real Decreto 1732/1998, de 31 de julio, que regula el vigente rgimen de tasas de la CNMV, unido a los avances de la tecnologa incorporados a la operativa de los mercados y a los procesos de integracin habidos en los ltimos aos, aconsejan la revisin de las tasas que viene aplicando la CNMV para adecuarlas a la estructura y caractersticas actuales de los mercados y a la propia estructura de la CNMV.

El proceso de revisin que incorpora esta Ley, persigue un triple objetivo. En primer lugar, garantizar la suficiencia financiera de la CNMV con respeto del principio de equivalencia. La fuente principal de ingresos de la CNMV son las tasas que liquida por las actividades y servicios que presta a las distintas personas, entidades e instituciones que intervienen en los mercados financieros. En este sentido, se revisan hechos imponibles en vigor y se incorporan otros nuevos y, como consecuencia de ello, nuevos sujetos pasivos y ajustes en las tarifas.

En segundo trmino, la revisin ha tomado en consideracin el sistema de tasas que otros supervisores de nuestro entorno econmico y jurdico aplican, con objeto de conseguir una mayor alineacin de nuestro rgimen de tasas a ese contexto integrado de los mercados y evitar que los costes derivados de las tasas puedan actuar como un elemento negativo en el desarrollo de nuestro mercado de capitales.

Finalmente, se incorporan mejoras en la gestin, que beneficiarn tanto a los sujetos pasivos de la tasa como a la propia CNMV al reducirse los costes y cargas vinculados a los procedimientos de liquidacin y recaudacin, que realizar la propia CNMV con base en la informacin que la misma dispone en sus registros o que en su caso pueda obtener sin necesidad de recurrir a requerimientos adicionales de informacin para estos fines.

El Captulo I contiene preceptos relativos al objeto y al mbito de aplicacin, rgimen presupuestario, fuentes normativas, determinacin de bases imponibles y liquidables, y el tratamiento de los sujetos pasivos no residentes en territorio nacional.

El Captulo II, integrado por siete secciones, define las tasas aplicables por la realizacin de actividades y la prestacin de servicios por la CNMV.

La Seccin 1. regula, en la subseccin 1., las tasas aplicables al examen de la documentacin necesaria para la verificacin del cumplimiento de los requisitos para la admisin a negociacin de valores en mercados secundarios oficiales; en la subseccin 2., las tasas por examen de la documentacin necesaria para el registro de folletos informativos y documentos de registro; y en la subseccin 3., las tasas por examen de la documentacin necesaria para la verificacin y registro o inscripcin de la constitucin de fondos de titulizacin y de fondos de activos bancarios y de sus modificaciones y nuevas incorporaciones de activos.

Se configura en esta Seccin como elemento esencial del hecho imponible la verificacin del cumplimiento de los requisitos para la admisin a negociacin de valores en mercados secundarios oficiales. El registro de folleto no devengar tasa si la documentacin presentada prev la admisin a negociacin de los valores, liquidndose en este caso nicamente la tasa correspondiente a la verificacin del cumplimiento de los requisitos para la admisin a negociacin de valores en mercados secundarios oficiales, cuando esta verificacin se haya realizado. La misma regla se aplica para la verificacin y el registro de la constitucin de los fondos de titulizacin y de fondos de activos bancarios.

Para los casos de denegacin, caducidad o desistimiento se prev la aplicacin de tasas de cuanta fija.

La Seccin 2. se ocupa, en su subseccin 1., de las tasas aplicables al examen por la CNMV de la documentacin necesaria para la admisin a trmite y autorizacin de ofertas pblicas de adquisicin de valores (OPA) y de sus modificaciones. Sustituye esta tasa a la de autorizacin de OPA hasta ahora vigente, desplazando el hecho imponible a la fase del examen de la documentacin aportada por la persona o personas (fsicas o jurdicas) que realizan la OPA, estableciendo cuotas fijas mnimas y mximas, y fijando una tasa de cuota fija especfica para la modificacin de condiciones de la OPA.

Asimismo, en la subseccin 2. se establece una tasa de cuanta fija por el examen de la documentacin necesaria para el otorgamiento de dispensa o exencin de la obligacin de formular OPA.

Para los casos de denegacin, caducidad o desistimiento de los expedientes afectados por las tasas de esta Seccin 2., se prev la aplicacin de tasas de cuanta fija.

La Seccin 3. establece tasas de cuanta fija para el examen por la CNMV de la documentacin necesaria para la autorizacin y registro de mercados secundarios oficiales, sistemas multilaterales de negociacin, sistemas de registro o liquidacin de valores y entidades de contrapartida central, as como de los actos relacionados con dichas entidades, todas ellas recogidas en el artculo 84.1, letras a) y b), de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

La subseccin 1. de la Seccin 4. detalla las tasas de cuanta fija aplicables al examen por la CNMV de la documentacin necesaria para la autorizacin o declaracin de no oposicin de determinadas personas o entidades y de actos relacionados con las mismas. Afecta esta tasa a la creacin y a determinados actos de empresas de servicios de inversin (ESI), sociedades gestoras de instituciones de inversin colectiva (SGIIC), sociedades gestoras de entidades de capital-riesgo (SGECR) y sociedades gestoras de fondos de titulizacin (SGFT), as como a las ESI y SGIIC no comunitarias que presten servicios en Espaa mediante sucursal o en rgimen de libre prestacin. Todas las tasas son de cuanta fija, en funcin de las caractersticas de la concreta operacin a examinar.

La subseccin 2. recoge las tasas aplicables por la inscripcin de determinadas personas o entidades y de actos relacionados con las mismas en los registros oficiales de la CNMV, en funcin del tipo de entidad y del acto de que se trate. Afectan estas tasas a la inscripcin de ESI, SGIIC, SGECR, SGFT, instituciones de inversin colectiva (IIC), depositarios de IIC, IIC extranjeras comercializadas en Espaa, entidades de capital riesgo (ECR) y sucursales y agentes en Espaa de ESI y SGIIC extranjeras, as como de actos relacionados con dichas entidades, cuando dichos actos deban ser inscritos en los registros oficiales de la CNMV. Todas las tasas son de cuanta fija, en funcin de las caractersticas de la concreta inscripcin a realizar.

La Seccin 5. determina las tasas de cuanta fija aplicables a la comprobacin por la CNMV del cumplimiento de los requisitos de comercializacin de las IIC extranjeras en Espaa, estableciendo la distincin entre aquellas entidades sometidas a la Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de julio, por la que se coordinan las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas sobre determinados organismos de inversin colectiva en valores mobiliarios, y las dems. Se trata de una tasa de devengo anual.

La Seccin 6. engloba las tasas aplicables por la supervisin e inspeccin que permanentemente realiza la CNMV sobre determinadas personas y entidades. As, la subseccin 1. regula las tasas aplicables por la supervisin de los requisitos de solvencia y actividad de las personas o entidades registradas en la CNMV, recogiendo aqu a las ESI, SGIIC, SGFT, IIC y sus entidades depositarias, ECR y SGECR. Se trata de tasas cuya base imponible hace referencia a los recursos propios exigibles, en el caso de las ESI y sociedades gestoras; al patrimonio, en el caso de las IIC; al patrimonio depositado, en el caso de los depositarios de IIC; y al activo total de fondos o sociedades, en el caso de las ECR. En todos los casos se establece una cuota fija mnima y el devengo de la tasa tiene carcter semestral, salvo para las ECR y las SGFT y SGECR, en las que el devengo tiene carcter anual.

En la subseccin 2. se recoge la tasa por supervisin e inspeccin de las normas de conducta de las personas o entidades que prestan servicios de inversin, que afecta a todas las ESI, as como a las entidades de crdito (EC) y SGIIC habilitadas para prestar servicios de inversin. Tambin afecta a las sucursales y agentes domiciliados en Espaa de ESI, EC y SGIIC extranjeras habilitadas para prestar servicios de inversin y auxiliares, y a las ESI y EC de Estados no miembros de la Unin Europea autorizadas para prestar servicios de inversin en Espaa en rgimen de libre prestacin sin sucursal. La tasa se compone de la suma de dos tarifas, cada una de ellas con una cuota fija mnima. Para la primera tarifa la base imponible son los ingresos brutos totales percibidos por la prestacin de servicios de inversin, servicios auxiliares y resto de actividades del mercado de valores asociadas a las anteriores, y la segunda tarifa es proporcional al nmero de clientes minoristas y profesionales a los que se prestan dichos servicios. La tasa es de devengo anual.

La subseccin 3. hace referencia a las tasas por supervisin e inspeccin de la actividad de los miembros de los mercados secundarios de valores, de las entidades participantes en los sistemas de registro y liquidacin de valores, siendo las bases imponibles el nmero de operaciones realizadas en los mercados y los saldos mantenidos en la Sociedad de Sistemas. Estas tasas tienen devengo semestral.

La subseccin 4. establece las tasas aplicables por la supervisin e inspeccin de las entidades rectoras de los mercados secundarios oficiales y de los sistemas multilaterales de negociacin; as como de las entidades de contrapartida central autorizadas a administrar servicios de compensacin sobre instrumentos financieros y de las entidades autorizadas a gestionar sistemas de registro o liquidacin de valores, siendo la base imponible, en el caso de los mercados de contado de renta fija y variable, las cifras de negociacin del mercado; para los mercados de futuros y opciones, el nmero de contratos; y en el caso de las entidades que administran sistemas de registro o liquidacin y de compensacin, se aplica una cuota fija segn los servicios que preste. Estas tasas tienen devengo semestral.

Por ltimo, la subseccin 5. establece las tasas aplicables por la supervisin e inspeccin del cumplimiento de las normas de obligacin de remisin de informacin de las entidades emisoras de valores admitidos a negociacin, con tasas de distinta cuanta fija en funcin de su capitalizacin burstil, en el caso de entidades con acciones admitidas a negociacin, o en funcin de las concretas obligaciones de remisin de informacin, en el caso de entidades cuyos valores admitidos a negociacin no sean acciones. Estas tasas tienen devengo semestral.

Como cierre de este Captulo, la Seccin 7. define las tasas aplicables por expedicin de certificados que se refieran a la informacin incluida en los registros pblicos de la CNMV, nica tasa autoliquidada por el sujeto pasivo.

El Captulo III desarrolla las normas de gestin y pago de las tasas de la CNMV.

Por ltimo, esta Ley contiene una Disposicin adicional de contencin del gasto pblico, una Disposicin transitoria, que establece el rgimen aplicable a los expedientes en tramitacin a la fecha de entrada en vigor de la Ley; una derogatoria de las normas de igual o inferior rango relativas a las tasas de la CNMV, y tres Disposiciones finales. La primera de ellas contiene la referencia al ttulo competencial, la segunda a la habilitacin al Gobierno para desarrollar esta Ley, y la tercera determina su entrada en vigor el da 1 de enero de 2015, con el fin de asegurar su adecuada implantacin y el menor impacto en la gestin econmico-administrativa y contable del profundo cambio que esta Ley supone, tanto para la CNMV, como para los sujetos pasivos.

NDICE

Captulo I. Disposiciones generales.

Artculo 1. Objeto y mbito de aplicacin.

Artculo 2. Rgimen presupuestario.

Artculo 3. Fuentes normativas.

Artculo 4. Base imponible.

Artculo 5. Base liquidable.

Artculo 6. Representacin de sujetos pasivos no residentes.

Captulo II. Tasas aplicables por la prestacin de determinados servicios por la Comisin Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Seccin 1. Tasas por examen de la documentacin necesaria para la verificacin del cumplimiento de los requisitos para la admisin a negociacin de valores en mercados secundarios oficiales, para el registro de folletos informativos y documentos de registro en sus distintas modalidades y para la verificacin y registro de la constitucin de fondos de titulizacin y de fondos de activos bancarios y de sus modificaciones y nuevas incorporaciones de activos.

Subseccin 1. Tasas por examen de la documentacin necesaria para la verificacin del cumplimiento de los requisitos para la admisin a negociacin de valores en mercados secundarios oficiales.

Artculo 7. Hecho imponible.

Artculo 8. Sujeto pasivo.

Artculo 9. Base imponible.

Artculo 10. Tipos de gravamen y cuotas.

Artculo 11. Devengo.

Artculo 12. Liquidacin.

Subseccin 2. Tasas por examen de la documentacin necesaria para el registro de folletos informativos y documentos de registro en sus distintas modalidades.

Artculo 13. Hecho imponible.

Artculo 14. Sujeto pasivo.

Artculo 15. Cuotas.

Artculo 16. Devengo.

Artculo 17. Liquidacin.

Subseccin 3. Tasas por examen de la documentacin necesaria para la verificacin y registro o inscripcin de la constitucin de fondos de titulizacin y de fondos de activos bancarios y de sus modificaciones y nuevas incorporaciones de activos.

Artculo 18. Hecho imponible.

Artculo 19. Sujeto pasivo.

Artculo 20. Cuota.

Artculo 21. Devengo.

Artculo 22. Liquidacin.

Seccin 2. Tasas por examen de la documentacin necesaria para la admisin a trmite y autorizacin de oferta pblica de adquisicin de valores (OPA) y de sus modificaciones, y para el otorgamiento de dispensa o exencin de la obligacin de formular OPA.

Subseccin 1. Tasas por examen de la documentacin necesaria para la admisin a trmite y autorizacin de OPA y de sus modificaciones.

Artculo 23. Hecho imponible.

Artculo 24. Sujeto pasivo.

Artculo 25. Base imponible.

Artculo 26. Tipos de gravamen y cuotas.

Artculo 27. Devengo.

Artculo 28. Liquidacin.

Subseccin 2. Tasas por examen de la documentacin necesaria para el otorgamiento de dispensa o exencin de la obligacin de formular OPA.

Artculo 29. Hecho imponible.

Artculo 30. Sujeto pasivo.

Artculo 31. Cuota.

Artculo 32. Devengo.

Artculo 33. Liquidacin.

Seccin 3. Tasas por examen de la documentacin necesaria para la autorizacin y registro de mercados secundarios oficiales, sistemas multilaterales de negociacin, sistemas de registro o liquidacin de valores, entidades de contrapartida central y de actos relacionados con dichas entidades.

Artculo 34. Hecho imponible.

Artculo 35. Sujeto pasivo.

Artculo 36. Cuota.

Artculo 37. Devengo.

Artculo 38. Liquidacin.

Seccin 4. Tasas por examen de la documentacin necesaria para la autorizacin o declaracin de no oposicin y por la inscripcin de personas o entidades y de actos relacionados con dichas personas o entidades, en los registros oficiales de la CNMV.

Subseccin 1. Tasas por examen de la documentacin necesaria para la autorizacin o declaracin de no oposicin, de determinadas personas o entidades y de actos relacionados con dichas personas o entidades.

Artculo 39. Hecho imponible.

Artculo 40. Sujeto pasivo.

Artculo 41. Cuotas.

Artculo 42. Devengo.

Artculo 43. Liquidacin.

Subseccin 2. Tasas por inscripcin de determinadas personas o entidades y de actos relacionados con dichas personas o entidades en los registros oficiales de la CNMV.

Artculo 44. Hecho imponible.

Artculo 45. Sujeto pasivo.

Artculo 46. Cuotas.

Artculo 47. Devengo.

Artculo 48. Liquidacin.

Seccin 5. Tasas por comprobacin del cumplimiento de los requisitos de comercializacin en Espaa.

Artculo 49. Hecho imponible.

Artculo 50. Sujeto pasivo.

Artculo 51. Cuota.

Artculo 52. Devengo.

Artculo 53. Liquidacin.

Seccin 6. Tasas por supervisin e inspeccin de determinadas personas o entidades.

Subseccin 1. Tasas por supervisin e inspeccin de los requisitos de solvencia y actividad de determinadas personas o entidades inscritas en los registros oficiales de la CNMV.

Artculo 54. Hecho imponible.

Artculo 55. Sujeto pasivo.

Artculo 56. Bases imponibles, tipos de gravamen y cuotas.

Artculo 57. Devengo.

Artculo 58. Liquidacin.

Subseccin 2. Tasas por supervisin e inspeccin de las normas de conducta de las personas o entidades que realizan actividades de prestacin de servicios de inversin.

Artculo 59. Hecho imponible.

Artculo 60. Sujeto pasivo.

Artculo 61. Bases imponibles, tipos de gravamen y cuotas.

Artculo 62. Devengo.

Artculo 63. Liquidacin.

Subseccin 3. Tasas por supervisin e inspeccin de la actividad de los miembros de los mercados secundarios oficiales de valores, sistemas multilaterales de negociacin y entidades de contrapartida central, de las entidades participantes en los sistemas de registro o liquidacin de valores y de aquellas entidades que acten como contrapartes en los contratos de derivados extraburstiles no compensados a travs de una entidad de contrapartida central.

Artculo 64. Hecho imponible.

Artculo 65. Sujeto pasivo.

Artculo 66. Bases imponibles, tipos de gravamen y cuotas.

Artculo 67. Devengo.

Artculo 68. Liquidacin.

Subseccin 4. Tasas por supervisin e inspeccin de los mercados secundarios oficiales, los sistemas multilaterales de negociacin, las entidades de contrapartida central autorizadas a administrar servicios de compensacin sobre instrumentos financieros, las entidades autorizadas a gestionar sistemas de registro o liquidacin de valores y del resto de entidades relacionadas en el artculo 84.1.a) y b), de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

Artculo 69. Hecho imponible.

Artculo 70. Sujeto pasivo.

Artculo 71. Bases imponibles, tipos de gravamen y cuotas.

Artculo 72. Devengo.

Artculo 73. Liquidacin.

Subseccin 5. Tasas por supervisin e inspeccin del cumplimiento de las normas de obligacin de remisin de informacin a la CNMV para las personas o entidades emisoras de valores admitidos a negociacin, fondos de titulizacin y fondos de activos bancarios.

Artculo 74. Hecho imponible.

Artculo 75. Sujeto pasivo.

Artculo 76. Cuotas.

Artculo 77. Devengo.

Artculo 78. Liquidacin.

Seccin 7. Tasas por expedicin de certificados.

Artculo 79. Hecho imponible.

Artculo 80. Sujeto pasivo.

Artculo 81. Cuota.

Artculo 82. Devengo.

Artculo 83. Liquidacin.

Captulo III. Normas de gestin.

Artculo 84. rgano gestor.

Artculo 85. Pago.

Disposicin adicional. Contencin del gasto pblico.

Disposicin transitoria. Normativa aplicable en materia de tasas a los expedientes en tramitacin.

Disposicin derogatoria.

Disposicin final primera. Ttulo competencial.

Disposicin final segunda. Habilitacin para el desarrollo reglamentario.

Disposicin final tercera. Entrada en vigor.

CAPTULO I
Disposiciones generales
Artculo 1. Objeto y mbito de aplicacin.

1. La presente Ley tiene por objeto establecer el rgimen jurdico de las tasas aplicables por la realizacin de actividades y la prestacin de servicios por la Comisin Nacional del Mercado de Valores (CNMV), tal y como se definen en los artculos siguientes.

2. Las tasas aplicables por la realizacin de actividades y la prestacin de servicios por la CNMV sern de aplicacin en todo el territorio nacional.

Artculo 2. Rgimen presupuestario.

Los ingresos derivados de las tasas aplicables por la realizacin de actividades y la prestacin de servicios por la CNMV tienen la naturaleza de ingresos presupuestarios de la CNMV.

Artculo 3. Fuentes normativas.

Las tasas aplicables por la realizacin de actividades y la prestacin de servicios por la CNMV se regirn por lo establecido en la presente Ley y, en su defecto, por la Ley 8/1989, de 13 de abril, de Tasas y Precios Pblicos y por la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria.

Artculo 4. Base imponible.

1. La base imponible de las liquidaciones a practicar por la CNMV se determinar de acuerdo con la informacin que, en cumplimiento de sus obligaciones de remisin de informacin, remitan los sujetos pasivos o terceros que acten en su nombre a la CNMV.

2. En el caso de que, para un determinado periodo de devengo, no hubiera obligacin de remisin de informacin a la CNMV, la base imponible se determinar a partir de los datos contenidos en la informacin correspondiente al periodo anterior.

3. Si no existiera obligacin alguna de remisin de informacin a la CNMV, los sujetos pasivos o terceros que acten en su nombre, debern remitir la informacin requerida para efectuar la liquidacin, dentro de los 30 das siguientes al de devengo de la tasa.

4. En el caso de que no se remitiera la informacin citada en los apartados anteriores dentro de los plazos requeridos, la CNMV realizar las actuaciones de comprobacin e investigacin necesarias para la prctica de la oportuna liquidacin, de conformidad con lo dispuesto en la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria.

Artculo 5. Base liquidable.

La base liquidable ser el resultado de efectuar, en su caso, sobre la base imponible, las reducciones definidas en esta Ley, de conformidad con lo establecido en la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria.

Artculo 6. Representacin de sujetos pasivos no residentes.

1. En el caso de liquidaciones a practicar por la CNMV, si el sujeto pasivo resultara ser una persona o entidad no residente en el territorio nacional, deber nombrar un representante en Espaa a efectos del pago de las tasas de la CNMV.

2. El representante con domicilio en territorio espaol ser quien se relacione con la CNMV en materia de tasas, atender las actuaciones administrativas derivadas de ellas y ser responsable solidario para el pago de la tasa.

CAPTULO II
Tasas aplicables por la prestacin de determinados servicios por la Comisin Nacional del Mercado de Valores (CNMV)
Seccin 1. Tasas por examen de la documentacin necesaria para la verificacin del cumplimiento de los requisitos para la admisin a negociacin de valores en mercados secundarios oficiales, para el registro de folletos informativos y documentos de registro en sus distintas modalidades y para la verificacin y registro de la constitucin de fondos de titulizacin y de fondos de activos bancarios y de sus modificaciones y nuevas incorporaciones de activos
Subseccin 1. Tasas por examen de la documentacin necesaria para la verificacin del cumplimiento de los requisitos para la admisin a negociacin de valores en mercados secundarios oficiales
Artculo 7. Hecho imponible.

Constituye el hecho imponible de la tasa el examen de la documentacin necesaria para la verificacin por parte de la CNMV del cumplimiento de los requisitos para la admisin a negociacin de valores en mercados secundarios oficiales, exigible de acuerdo con la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, y por sus disposiciones de desarrollo.

Artculo 8. Sujeto pasivo.

Ser sujeto pasivo de la tasa la persona o entidad que solicite la admisin a negociacin de valores en mercados secundarios oficiales.

Artculo 9. Base imponible.

La base imponible ser, en el caso de valores participativos, el valor efectivo de los valores de la oferta pblica que vayan a ser admitidos a negociacin o su valor nominal cuando no haya habido oferta pblica previa. En el caso de acciones de una sociedad que solicita por primera vez la admisin a negociacin en bolsa de valores se establecer una cuota fija mnima.

En el caso de valores no participativos, la base imponible ser el valor nominal de los valores que vayan a ser admitidos a negociacin, o su valor efectivo cuando no dispongan de valor nominal.

Artculo 10. Tipos de gravamen y cuotas.

1. Tarifa 1.1. Tasa por examen de la documentacin necesaria para la verificacin del cumplimiento de los requisitos para la admisin a negociacin de valores participativos en mercados secundarios oficiales. La cuota tributaria ser el resultado de multiplicar la base liquidable por el tipo de gravamen del 0,01 por ciento, con cuotas fijas mnima y mxima de 4.000,00 y 70.000,00 euros, respectivamente. En el caso de acciones de una sociedad que solicita por primera vez la admisin a negociacin en bolsa de valores, la cuota fija mnima prevista en el artculo anterior ser de 25.000,00 euros.

2. Tarifa 1.2. Tasa por examen de la documentacin necesaria para la verificacin del cumplimiento de los requisitos para la admisin a negociacin de valores participativos en mercados secundarios oficiales, emitidos en otro Estado de la Unin Europea y amparados por un folleto aprobado por la autoridad competente del Estado miembro de origen, que haya sido comunicado a la CNMV en la forma y plazo previstos en la legislacin vigente. La cuota tributaria ser el resultado de multiplicar la base liquidable por el tipo de gravamen del 0,002 por ciento, con cuotas fijas mnima y mxima de 600,00 y 11.000,00 euros, respectivamente. En el caso de acciones de una sociedad que solicita por primera vez la admisin a negociacin en bolsa de valores, la cuota fija mnima prevista en el artculo anterior ser de 4.000,00 euros.

3. Tarifa 1.3. Tasa por examen de la documentacin necesaria para la verificacin del cumplimiento de los requisitos para la admisin a negociacin de valores no participativos en mercados secundarios oficiales. La cuota tributaria ser el resultado de sumar las cuotas de las tarifas 1.3.1 y 1.3.2 siguientes:

a) Tarifa 1.3.1. La cuota tributaria ser el resultado de multiplicar la base liquidable por el tipo de gravamen del 0,01 por ciento, con cuotas fijas mnima y mxima de 3.000,00 y 60.000,00 euros, respectivamente.

b) Tarifa 1.3.2. Se aplicar una cuota fija de 500,00 euros a cada una de las verificaciones del cumplimiento de los requisitos para la admisin que un mismo sujeto pasivo realice en el marco de un folleto de base, cuando se haya superado el nmero de diez verificaciones en el marco de dicho folleto, excepto las relativas a pagars y warrants.

4. Tarifa 1.4. Tasa por examen de la documentacin necesaria para la verificacin del cumplimiento de los requisitos para la admisin a negociacin de valores no participativos en mercados secundarios oficiales, emitidos en otro Estado de la Unin Europea y amparados por un folleto aprobado por la autoridad competente del Estado miembro de origen, que haya sido comunicado a la CNMV en la forma y plazo previstos en la legislacin vigente. La cuota tributaria ser el resultado de sumar las cuotas de las tarifas 1.4.1 y 1.4.2 siguientes:

a) Tarifa 1.4.1. La cuota tributaria ser el resultado de multiplicar la base liquidable por el tipo de gravamen del 0,002 por ciento, con cuotas fijas mnima y mxima de 400,00 y 9.000,00 euros, respectivamente.

b) Tarifa 1.4.2. Se aplicar una cuota fija de 100,00 euros a cada una de las verificaciones del cumplimiento de los requisitos para la admisin que un mismo sujeto pasivo realice en el marco de un folleto de base, cuando se haya superado el nmero de diez verificaciones en el marco de dicho folleto, excepto las relativas a pagars y warrants.

Artculo 11. Devengo.

El devengo de las tasas recogidas en el artculo 10 se producir en el momento de la presentacin en la CNMV de la correspondiente solicitud.

Artculo 12. Liquidacin.

1. Una vez verificado el cumplimiento de los requisitos para la admisin a negociacin de valores en mercados secundarios oficiales, la CNMV practicar la oportuna liquidacin de las tasas recogidas en el artculo 10.

2. En el caso de las tasas por examen de la documentacin relativa a verificaciones del cumplimiento de los requisitos para la admisin a negociacin de valores no participativos, recogidas en los apartados 3 y 4 del artculo 10, que un mismo sujeto pasivo realice en el marco de un folleto de base, se practicar una nica liquidacin trimestral para todas aquellas verificaciones producidas en cada trimestre natural correspondientes a dicho folleto de base. La suma de las cuotas de las tarifas 1.3.1 y 1.4.1 liquidadas a cada sujeto pasivo en el marco de un folleto de base no podr superar el importe que hubiera resultado de una nica liquidacin practicada a la totalidad del importe admitido a negociacin en aplicacin del folleto de base.

3. En los casos de denegacin de la verificacin del cumplimiento de los requisitos para la admisin a negociacin de valores en mercados secundarios oficiales, o de desistimiento o caducidad del expediente, la CNMV practicar la oportuna liquidacin, a partir del momento en el que dichas circunstancias se produzcan, por una cuota fija de 3.000,00 euros, en el caso de las tasas de los apartados 1 y 3 del artculo 10, y de 400,00 euros, en el caso de las tasas de los apartados 2 y 4 del artculo 10.

Subseccin 2. Tasas por examen de la documentacin necesaria para el registro de folletos informativos y documentos de registro en sus distintas modalidades
Artculo 13. Hecho imponible.

1. Constituye el hecho imponible de la tasa el examen de la documentacin necesaria para la inscripcin en los registros oficiales de la CNMV de los folletos informativos y documentos de registro, salvo aquellos que formen parte de folletos informativos elaborados como documento nico, as como de los suplementos de los mismos, exigible todo ello de acuerdo con la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores y por sus disposiciones de desarrollo.

2. No sern exigibles estas tasas si la documentacin aportada para examen, prev la admisin a negociacin de los valores en mercados secundarios oficiales y sta se produce en un plazo inferior a seis meses desde la fecha de registro del folleto informativo y documento de registro, siendo de aplicacin, en este caso, lo previsto en el artculo 10.

Artculo 14. Sujeto pasivo.

Ser sujeto pasivo de la tasa la persona o entidad a cuyo favor se solicite la inscripcin en el correspondiente registro oficial.

Artculo 15. Cuotas.

1. Tarifa 1.5. Tasa por examen de la documentacin necesaria para la inscripcin en los registros oficiales de la CNMV de folletos informativos y documentos de registro de valores participativos: se aplicar una cuota fija de 25.000,00 euros. Si la entidad emisora de los valores tuviera valores participativos admitidos a negociacin en un mercado secundario oficial en el momento de presentacin de la solicitud de inscripcin del folleto informativo o documento de registro, la cuota a aplicar ser de 10.000,00 euros.

2. Tarifa 1.6. Tasa por examen de la documentacin necesaria para la inscripcin en los registros oficiales de la CNMV de folletos informativos y documentos de registro de valores no participativos y de otros instrumentos financieros: se aplicar una cuota fija de 5.000,00 euros.

3. Tarifa 1.7. Tasa por examen de la documentacin necesaria para la inscripcin en los registros oficiales de suplementos de folletos informativos y documentos de registro: se aplicar una cuota fija de 300,00 euros.

4. Cuando en un folleto se incluyan de forma conjunta valores participativos, y valores no participativos u otros instrumentos financieros, las tasas a aplicar sern las correspondientes a la Tarifa 1.5.

Artculo 16. Devengo.

1. El devengo de las tasas recogidas en el artculo 15 se producir en el momento de la presentacin en la CNMV de la correspondiente solicitud.

2. Se producir tambin el devengo de las tasas recogidas en el artculo 15.1 y 15.2 cuando, una vez realizada la inscripcin en los registros de un folleto informativo o documento de registro que prevean la admisin a negociacin de los valores, la admisin a negociacin de los correspondientes valores no se produzca en el plazo de seis meses a contar desde la fecha de inscripcin del folleto o documento de registro.

Artculo 17. Liquidacin.

1. Las tasas recogidas en el artculo 15 sern liquidadas por la CNMV una vez producida la inscripcin del folleto o documento de registro, salvo en el supuesto establecido en el apartado 2 del artculo 16, en el que la liquidacin se practicar una vez producido el devengo.

2. En los casos de denegacin de la inscripcin y de desistimiento o caducidad del expediente, la liquidacin se practicar a partir del momento en el que dichas circunstancias se produzcan.

Subseccin 3. Tasas por examen de la documentacin necesaria para la verificacin y registro o inscripcin de la constitucin de fondos de titulizacin y de fondos de activos bancarios y de sus modificaciones y nuevas incorporaciones de activos
Artculo 18. Hecho imponible.

1. Constituye el hecho imponible de la tasa el examen de la documentacin necesaria para la verificacin y registro o inscripcin de la constitucin de los fondos de titulizacin y fondos de activos bancarios, as como de sus modificaciones y nuevas incorporaciones de activos, exigible todo ello de acuerdo con lo previsto en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores; la Ley 19/1992, de 7 de julio, sobre Rgimen de Sociedades y Fondos de Inversin Inmobiliaria y sobre Fondos de Titulizacin Hipotecaria; la Ley 9/2012, de 14 de noviembre, de reestructuracin y resolucin de entidades de crdito; el Real Decreto 926/1998, de 14 de mayo, por el que se regulan los Fondos de Titulizacin de Activos y las Sociedades Gestoras de Fondos de Titulizacin; y el Real Decreto 1559/2012, de 15 de noviembre, por el que se establece el rgimen jurdico de las sociedades de gestin de activos, y en sus disposiciones de desarrollo.

2. No ser exigible esta tasa si la documentacin aportada para examen, prev la admisin a negociacin de los valores en mercados secundarios oficiales y sta se produce en un plazo inferior a seis meses desde la fecha de registro del folleto, siendo de aplicacin, en este caso, lo previsto en el artculo 10.

Artculo 19. Sujeto pasivo.

Ser sujeto pasivo de la tasa el fondo de titulizacin o fondo de activos bancarios a cuyo favor se solicite la verificacin y registro o inscripcin de su constitucin o de sus modificaciones y nuevas incorporaciones de activos.

Artculo 20. Cuota.

1. Tarifa 1.8. Tasa por examen de la documentacin necesaria para la verificacin y registro o inscripcin de la constitucin de fondos de titulizacin y fondos de activos bancarios: se aplicar una cuota fija de 5.000,00 euros.

2. Tarifa 1.9. Tasa por examen de la documentacin necesaria para el registro de la modificacin de la escritura de constitucin de fondos de titulizacin y fondos de activos bancarios: se aplicar una cuota fija de 300,00 euros.

3. Tarifa 1.10. Tasa por examen de la documentacin necesaria para el registro y verificacin de las nuevas incorporaciones de activos: se aplicar una cuota fija de 100,00 euros.

Artculo 21. Devengo.

El devengo de las tasas recogidas en el artculo 20, se producir en el momento de la presentacin en la CNMV de la solicitud o de la comunicacin de la modificacin correspondiente.

Artculo 22. Liquidacin.

1. Las tasas recogidas en los apartados 1 y 2 del artculo 20, sern liquidadas por la CNMV una vez que se produzca la correspondiente verificacin y registro o inscripcin.

2. En el caso de la tasa recogida en el artculo 20.3, se practicar una nica liquidacin trimestral, cuyo importe ser el resultado de sumar todas las tasas devengadas correspondientes a aquellas incorporaciones producidas por un mismo sujeto pasivo durante el correspondiente trimestre natural.

3. En los casos de denegacin de la verificacin y registro o inscripcin y de desistimiento o caducidad del expediente, la liquidacin se practicar en el momento en el que dichas circunstancias se produzcan.

Seccin 2. Tasas por examen de la documentacin necesaria para la admisin a trmite y autorizacin de oferta pblica de adquisicin de valores (OPA) y de sus modificaciones y para el otorgamiento de dispensa o exencin de la obligacin de formular OPA
Subseccin 1. Tasas por examen de la documentacin necesaria para la admisin a trmite y autorizacin de OPA y de sus modificaciones
Artculo 23. Hecho imponible.

Constituye el hecho imponible el examen de la documentacin necesaria para la admisin a trmite y autorizacin de OPA, as como de aquellas modificaciones que requieran autorizacin, todo ello exigible de acuerdo con la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores y por sus disposiciones de desarrollo.

Artculo 24. Sujeto pasivo.

Ser sujeto pasivo la persona o entidad a cuyo favor se solicite la autorizacin. Si la autorizacin se solicitara a favor de ms de una persona o entidad, sern sujetos pasivos cada uno de ellos.

Artculo 25. Base imponible.

La base imponible ser el valor efectivo de los valores que constituyan el objeto de la oferta, calculado conforme a las reglas siguientes:

a) En el caso de que la OPA se formule como compraventa, el valor efectivo se calcular multiplicando la contraprestacin ofrecida en dinero por cada valor por el nmero de valores a los que se dirija la oferta.

b) En el caso de que la OPA se formule como permuta o como combinacin de compraventa y permuta, el valor efectivo se calcular multiplicando el precio en efectivo equivalente que aparezca en el folleto de la oferta por el nmero de valores a los que se dirija la misma.

Artculo 26. Tipos de gravamen y cuotas.

1. Tarifa 2.1. Tasa por examen de la documentacin necesaria para la admisin a trmite y autorizacin de OPA. La cuota tributaria ser el resultado de multiplicar la base liquidable por los tipos de gravamen definidos a continuacin:

a) Tarifa 2.1.1. En el caso de que la base imponible aplicable lo sea conforme a lo establecido en el apartado a) del artculo 25, el tipo de gravamen ser: 0,0225 por ciento, con cuotas fijas mnima y mxima de 10.000,00 y 150.000,00 euros, respectivamente.

b) Tarifa 2.1.2. En el caso de que la base imponible aplicable lo sea conforme a lo establecido en el apartado b) del artculo 25, el tipo de gravamen ser: 0,03 por ciento, con cuotas fijas mnima y mxima de 10.000,00 y 200.000,00 euros, respectivamente.

2. Tarifa 2.2. Tasa por examen de la documentacin necesaria para la autorizacin de la modificacin de OPA: se aplicar una cuota fija de 35.000,00 euros.

3. Las cuotas definidas en los dos apartados anteriores se prorratearn, en su caso, entre cada uno de los sujetos pasivos a cuyo favor se solicite la autorizacin, en funcin de su participacin en la oferta o en su modificacin.

Artculo 27. Devengo.

El devengo de las tasas mencionadas en el artculo 26, se producir en el momento de la presentacin en la CNMV de la correspondiente solicitud de admisin a trmite y autorizacin.

Artculo 28. Liquidacin.

1. Una vez autorizada la OPA o su modificacin, la CNMV practicar la oportuna liquidacin, conforme a lo dispuesto en el artculo 26.

2. En los casos de denegacin de la admisin a trmite y autorizacin de la OPA o de su modificacin, as como en los de desistimiento o caducidad del correspondiente expediente, la CNMV practicar la liquidacin de las tasas definidas en el artculo 26, por una cuota fija de 10.000,00 euros.

Subseccin 2. Tasas por examen de la documentacin necesaria para el otorgamiento de dispensa o exencin de la obligacin de formular OPA
Artculo 29. Hecho imponible.

Constituye el hecho imponible el examen de la documentacin necesaria para el otorgamiento de dispensa o exencin de la obligacin de formular OPA que lo requiera de acuerdo con la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores y sus disposiciones de desarrollo.

Artculo 30. Sujeto pasivo.

Ser sujeto pasivo la persona o entidad a cuyo favor se solicite la dispensa o exencin. Si la dispensa o exencin se solicitara a favor de ms de una persona o entidad, sern sujetos pasivos cada uno de ellos.

Artculo 31. Cuota.

1. Tarifa 2.3. Tasa por examen de la documentacin necesaria para el otorgamiento de dispensa o exencin de la obligacin de formular OPA: se aplicar una cuota fija de 35.000,00 euros.

2. La cuota anterior se prorratear, en su caso, entre cada uno de los sujetos pasivos a cuyo favor se solicite la dispensa o exencin.

Artculo 32. Devengo.

El devengo de la tasa recogida en el artculo 31, se producir en el momento de la presentacin en la CNMV de la correspondiente solicitud de dispensa o exencin.

Artculo 33. Liquidacin.

1. Una vez otorgada la dispensa o exencin de la obligacin de formular OPA, la CNMV practicar la oportuna liquidacin, conforme a lo dispuesto en el artculo 31.

2. En el caso de denegacin de la dispensa o exencin de la obligacin de formular OPA, as como en los de desistimiento o caducidad del correspondiente expediente, la CNMV practicar la liquidacin de la tasa definida en el artculo 31, por una cuota fija de 10.000,00 euros.

Seccin 3. Tasas por examen de la documentacin necesaria para la autorizacin y registro de mercados secundarios oficiales, sistemas multilaterales de negociacin, sistemas de registro o liquidacin de valores, entidades de contrapartida central y de actos relacionados con dichas entidades
Artculo 34. Hecho imponible.

Constituye el hecho imponible de la tasa el examen de la documentacin necesaria para:

a) La autorizacin y subsiguiente registro de mercados secundarios oficiales excepto los de deuda pblica, de sistemas multilaterales de negociacin, de sistemas de registro o liquidacin de valores, y de entidades de contrapartida central (infraestructuras de los mercados).

b) La autorizacin y subsiguiente registro de la modificacin de los reglamentos de las infraestructuras de los mercados.

c) La autorizacin de la modificacin de los estatutos de las entidades relacionadas en el artculo 84.1.a) y b), de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

d) La autorizacin de las operaciones societarias que afectan a las entidades relacionadas en el artculo 84.1.a) y b), de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, as como la declaracin de no oposicin a la adquisicin de participaciones significativas y la autorizacin de la adquisicin de participaciones de control en dichas entidades.

e) La autorizacin de las participaciones societarias y acuerdos o convenios a que se refieren los artculos 31.5, 44 bis.7 y 44 ter.7 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

f) La autorizacin del nombramiento de miembros del consejo de administracin, directivos y asimilados en las entidades relacionadas en el artculo 84.1.a) y b), de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

g) La emisin de la notificacin y certificado para la adquisicin de la condicin de miembro o entidad participante en las infraestructuras de mercados por las entidades prestadoras de servicios de inversin, exigible todo ello de acuerdo con lo dispuesto en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores y sus disposiciones de desarrollo.

Artculo 35. Sujeto pasivo.

Ser sujeto pasivo de la tasa la persona o entidad a cuyo favor se solicite la autorizacin y, en su caso, el registro, la declaracin de no oposicin o la emisin de la notificacin o certificado.

Artculo 36. Cuota.

Tarifa 3. Se aplicarn las siguientes cuotas de cuanta fija, en funcin del tipo de documentacin a examinar:

Tarifa

Cuota fija (euros)

Tipo de documentacin a examinar

Tarifa 3.1

20.000,00

Autorizacin y subsiguiente registro de infraestructuras de los mercados.

Tarifa 3.2

10.000,00

Autorizacin de las operaciones societarias de las entidades relacionadas en el artculo 84.1.a) y b), de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, con excepcin de las relativas a entidades rectoras de sistemas multilaterales de negociacin.

Autorizacin de las adquisiciones de participaciones significativas de control en las entidades relacionadas en el artculo 84.1.a) y b), de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

Tarifa 3.3

5.000,00

Autorizacin de las operaciones societarias de las entidades rectoras de sistemas multilaterales de negociacin.

Acuerdos de no oposicin a la adquisicin de participaciones significativas superiores al 10% del capital distintas a las de control en las entidades relacionadas en el artculo 84.1.a) y b), de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

Autorizacin de acuerdos o convenios a que se refieren los artculos 31.5, 44 bis.7 y 44 ter.7 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

Tarifa 3.4

3.000,00

Autorizacin de la modificacin de estatutos de las entidades relacionadas en el artculo 84.1.a) y b), de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

Autorizacin y subsiguiente registro de la modificacin de los Reglamentos de las entidades relacionadas en el artculo 84.1.a) y b), de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

Tarifa 3.5

1.000,00

Acuerdos de no oposicin sobre adquisicin de participaciones significativas no de control inferiores al 10% del capital en las entidades relacionadas en el artculo 84.1.a) y b), de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

Tarifa 3.6

300,00

Autorizacin del nombramiento de miembros del consejo de administracin, directivos y asimilados en las entidades relacionadas en el artculo 84.1.a) y b), de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

Emisin de la notificacin y certificado para la adquisicin de la condicin de miembro o entidad participante en las infraestructuras de los mercados por las entidades prestadoras de servicios de inversin.

Artculo 37. Devengo.

El devengo de las tasas recogidas en el artculo 36 se producir en el momento de la presentacin en la CNMV de la correspondiente solicitud de autorizacin y, en su caso, registro, de declaracin de no oposicin o de emisin de notificacin y certificado.

Artculo 38. Liquidacin.

1. Las tasas recogidas en el artculo 36, sern liquidadas por la CNMV, una vez producida la autorizacin, el registro, la declaracin de no oposicin o la emisin de notificacin y certificado.

2. En los casos de denegacin de la autorizacin, el registro, la declaracin de no oposicin o la emisin de notificacin y certificado, as como en los de desistimiento o caducidad del correspondiente expediente, la liquidacin correspondiente se practicar una vez que dichas circunstancias se produzcan.

Seccin 4. Tasas por examen de la documentacin necesaria para la autorizacin o declaracin de no oposicin y por la inscripcin de personas o entidades y de actos relacionados con dichas personas o entidades, en los registros oficiales de la CNMV
Subseccin 1. Tasas por examen de la documentacin necesaria para la autorizacin o declaracin de no oposicin de determinadas personas o entidades y de actos relacionados con dichas personas o entidades
Artculo 39. Hecho imponible.

Constituye el hecho imponible de la tasa el examen por la CNMV de la documentacin necesaria para:

a) La autorizacin de empresas de servicios de inversin (ESI), sociedades gestoras de instituciones de inversin colectiva (SGIIC), sociedades gestoras de entidades de capital-riesgo (SGECR) y sociedades gestoras de fondos de titulizacin (SGFT), as como de la modificacin de sus estatutos y de su programa de actividades y de las operaciones societarias que les afectan.

b) La declaracin de no oposicin a la adquisicin de participaciones significativas y de control de ESI, SGIIC, SGECR y SGFT.

c) La autorizacin a ESI y SGIIC a prestar servicios con o sin sucursal en un Estado no miembro de la Unin Europea.

d) La creacin o toma de participacin por ESI y SGIIC o sus grupos en ESI o SGIIC extranjera domiciliada en un Estado no miembro de la Unin Europea.

e) La autorizacin a ESI y SGIIC no comunitarias o no sometidas a la Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de julio, por la que se coordinan las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas sobre determinados organismos de inversin colectiva en valores mobiliarios, para la prestacin en Espaa de servicios mediante sucursal o en rgimen de libre prestacin de servicios y para la modificacin de su programa de actividades.

Todo ello de acuerdo con lo previsto en la Ley 19/1992, de 7 de julio, sobre Rgimen de Sociedades y Fondos de Inversin Inmobiliaria y sobre Fondos de Titulizacin Hipotecaria; la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores; la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva; la Ley 25/2005, de 24 de noviembre, reguladora de las entidades de capital-riesgo y sus sociedades gestoras, y en las disposiciones de desarrollo de stas.

Artculo 40. Sujeto pasivo.

1. Ser sujeto pasivo de la tasa la persona o entidad a cuyo favor se solicite la autorizacin o declaracin de no oposicin.

2. Si la solicitud se realizara a favor de ms de una persona o entidad, sern sujetos pasivos cada uno de ellos.

3. Si la solicitud se realizara a favor de una persona o entidad aun sin constituir, ser sujeto pasivo la persona o entidad solicitante.

4. La cuota se prorratear a partes iguales, en su caso, entre cada uno de los sujetos pasivos solicitantes.

Artculo 41. Cuotas.

1. Tarifa 4.1. Tasa por examen de la documentacin necesaria para la autorizacin o declaracin de no oposicin y de otros actos relacionados con las siguientes entidades:

a) ESI excepto agencias de valores (AV) que soliciten autorizacin nicamente para la recepcin y transmisin de rdenes, sin mantener fondos o instrumentos de sus clientes, presten o no adicionalmente el servicio de asesoramiento sobre inversiones (AV de mbito restringido), sociedades gestoras de carteras (SGC) y empresas de asesoramiento financiero (EAFI).

b) SGIIC.

c) SGECR.

d) SGFT.

e) ESI y SGIIC no comunitarias o no sometidas a la Directiva 2009/65/CE, de 13 de julio, que presten servicios en Espaa mediante sucursal o en rgimen de libre prestacin de servicios (ESI no comunitaria y SGIIC no comunitaria).

Se aplicarn las siguientes cuotas de cuanta fija, en funcin del tipo de documentacin a examinar:

Tarifa

Cuota fija (euros)

Tipo de documentacin a examinar

Tarifa 4.1.1

10.000,00

Autorizacin de las entidades comprendidas en las letras de la a) a la d) anteriores y de las operaciones societarias que les afecten.

Autorizacin para la prestacin de servicios en Espaa a las entidades comprendidas en la letra e) anterior.

Tarifa 4.1.2

5.000,00

Declaracin de no oposicin para adquisicin de participaciones de control en las entidades comprendidas en las letras de la a) a la e) anteriores.

Autorizacin a las entidades comprendidas en las letras a) y b) anteriores o sus grupos, para la creacin o la toma de participacin en ESI o SGIIC extranjeras domiciliadas en un Estado no miembro de la Unin Europea.

Autorizacin a las entidades comprendidas en las letras a) y b) anteriores para la prestacin de servicios mediante sucursal en un Estado no miembro de la Unin Europea.

Tarifa 4.1.3

3.000,00

Autorizacin de la modificacin de estatutos de las entidades comprendidas en las letras a) a d) anteriores.

Autorizacin de la modificacin del programa de actividades de las entidades comprendidas en las letras a) a e) anteriores.

Declaracin de no oposicin para adquisicin de participaciones significativas no de control en las entidades comprendidas en las letras de la a) a la e) anteriores.

Autorizacin a las entidades comprendidas en las letras a) y b) anteriores para la prestacin de servicios mediante libre prestacin de servicios en un Estado no miembro de la Unin Europea.

2. Tarifa 4.2. Tasa por examen de la documentacin necesaria para la autorizacin o declaracin de no oposicin y de otros actos relacionados con las siguientes personas o entidades:

a) AV de mbito restringido.

b) SGC.

c) EAFI.

Se aplicarn las siguientes cuotas de cuanta fija, en funcin del tipo de documentacin a examinar:

Tarifa

Cuota fija (euros)

Tipo de documentacin a examinar

Tarifa 4.2.1

6.000,00

Autorizacin de las entidades comprendidas en las letras a) y b) anteriores y de las operaciones societarias que les afecten.

Tarifa 4.2.2

3.000,00

Declaracin de no oposicin para adquisicin de participaciones de control en las entidades comprendidas en las letras a) y b) anteriores.

Autorizacin a las entidades comprendidas en las letras a) y b) anteriores o sus grupos, para la creacin o la toma de participacin en ESI o SGIIC extranjeras domiciliadas en un Estado no miembro de la Unin Europea.

Autorizacin a las entidades comprendidas en las letras a) y b) anteriores para la prestacin de servicios mediante sucursal o libre prestacin de servicios en un Estado no miembro de la Unin Europea.

Tarifa 4.2.3

1.000,00

Autorizacin de las personas o entidades de la letra c) anterior y de sus operaciones societarias.

Declaracin de no oposicin para adquisicin de participaciones significativas de control en las entidades de la letra c) anterior.

Autorizacin a las personas o entidades de la letra c) anterior o sus grupos para la creacin o toma de participacin en ESI o SGIIC domiciliadas en un Estado no miembro de la Unin Europea.

Autorizacin para la modificacin de estatutos y del programa de actividades de las personas o entidades comprendidas en las letras a) a la c) anteriores.

Declaracin de no oposicin para adquisicin de participaciones significativas no de control en las entidades comprendidas en las letras a) a la c) anteriores.

Autorizacin a las personas o entidades de la letra c) anterior para la prestacin de servicios mediante sucursal o libre prestacin de servicios en un Estado no miembro de la Unin Europea.

Artculo 42. Devengo.

Las tasas definidas en el artculo 41 se devengarn en el momento en que se acuerde la correspondiente autorizacin o declaracin de no oposicin. En caso de denegacin de la autorizacin o declaracin, o desistimiento o caducidad del expediente no se producir el devengo de la tasa.

Artculo 43. Liquidacin.

Las tasas relacionadas en el artculo 41 sern liquidadas por la CNMV.

Subseccin 2. Tasas por inscripcin de determinadas personas o entidades y de actos relacionados con dichas personas o entidades en los registros oficiales de la CNMV
Artculo 44. Hecho imponible.

1. Constituye el hecho imponible de la tasa la inscripcin de personas o entidades en los registros oficiales de ESI, de SGIIC, de SGECR, de SGFT, de instituciones de inversin colectiva (IIC), de entidades de capital riesgo (ECR), de entidades depositarias de IIC, de IIC extranjeras comercializadas en Espaa, de sucursales de ESI y de SGIIC no comunitarias, de sucursales y agentes en Espaa de ESI y de SGIIC autorizadas en un Estado miembro de la Unin Europea, as como de los actos relacionados con las citadas personas o entidades, siempre y cuando deban ser inscritos en los correspondientes registros oficiales de la CNMV, todo ello de acuerdo con lo previsto en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores; la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva; la Ley 25/2005, de 24 de noviembre, reguladora de las entidades de capital-riesgo y sus sociedades gestoras; la Ley 19/1992, de 7 de julio, sobre Rgimen de Sociedades y Fondos de Inversin Inmobiliaria y sobre Fondos de Titulizacin Hipotecaria, y en las disposiciones de desarrollo de stas.

2. No constituye hecho imponible de esta tasa la inscripcin de la baja de personas o entidades en los registros oficiales de la CNMV, ni las inscripciones practicadas de oficio por la CNMV.

Artculo 45. Sujeto pasivo.

Ser sujeto pasivo de la tasa la persona o entidad a cuyo favor se solicite la inscripcin en el correspondiente registro oficial.

Artculo 46. Cuotas.

1. Tarifa 4.3. Tasa por inscripcin de ESI, de SGIIC, de SGECR y de SGFT autorizadas en Espaa en los correspondientes registros oficiales de la CNMV, as como de los actos relacionados con las citadas entidades, siempre y cuando deban ser inscritos en los registros oficiales de la CNMV. Se aplicarn las siguientes cuotas de cuanta fija:

Tarifa

Cuota fija (euros)

Tipo de inscripcin

Tarifa 4.3

300,00

Inscripcin en el registro.

Inscripcin de modificaciones de estatutos, de programas de actividades y de operaciones societarias.

Inscripcin de consejeros, administradores, directivos y asimilados.

Inscripcin de consejeros, administradores, directivos y asimilados de las entidades dominantes de ESI.

Inscripcin de la entidad como encargada de la llevanza del registro de anotaciones en cuenta de emisores de valores.

Inscripcin de acuerdos de delegacin.

2. Tarifa 4.4. Tasa por inscripcin de sucursales de ESI y de SGIIC autorizadas en un Estado miembro de la Unin Europea, de ESI y de SGIIC no comunitarias y de sus agentes en Espaa, y de entidades depositarias de IIC, en los registros oficiales de la CNMV, as como de los actos relacionados con las citadas entidades, siempre y cuando deban ser inscritos en los correspondientes registros oficiales de la CNMV. Se aplicarn las siguientes cuotas de cuanta fija:

Tarifa

Cuota fija (euros)

Tipo de inscripcin

Tarifa 4.4.1

5.000,00

Inscripcin de sucursales de ESI o de SGIIC autorizadas en un Estado miembro de la Unin Europea.

Inscripcin de entidades depositarias de IIC.

Inscripcin del primer agente de ESI o de SGIIC autorizadas en un Estado miembro de la Unin Europea, domiciliado en Espaa.

Tarifa 4.4.2

300,00

Inscripcin del segundo o siguientes agentes de ESI o de SGIIC autorizadas en un Estado miembro de la Unin Europea, domiciliados en Espaa.

Inscripcin de sucursal de ESI y de SGIIC no comunitaria.

Inscripcin de modificacin de datos que figuran en los registros de sucursales de ESI y de SGIIC extranjeras.

3. Tarifa 4.5. Tasa por inscripcin de ECR y de IIC espaolas y extranjeras comercializadas en Espaa en los correspondientes registros oficiales de la CNMV, as como de los actos relacionados con las citadas entidades, siempre y cuando deban ser inscritos en los registros oficiales de la CNMV. Se aplicarn las siguientes cuotas de cuanta fija:

Tarifa

Cuota fija (euros)

Tipo de inscripcin

Tarifa 4.5.1

2.500,00

Inscripcin de IIC y de ECR espaolas.

Inscripcin de operaciones de fusin, escisin u otras operaciones societarias de IIC y de ECR espaolas.

Inscripcin de IIC no sometidas a la Directiva 2009/65/CE.

Inscripcin de nuevo objetivo concreto de rentabilidad en fondos de inversin.

Tarifa 4.5.2

1.000,00

Inscripcin de modificaciones esenciales de folletos y documentos de datos fundamentales para el inversor de fondos de inversin no incluidas en la tarifa 4.5.1.

Inscripcin de modificaciones de folletos de ECR.

Inscripcin de IIC autorizadas en otro Estado miembro de la Unin Europea de acuerdo con la Directiva 2009/65/CE.

Tarifa 4.5.3

300,00

Inscripcin de modificaciones de reglamentos o de estatutos.

Inscripcin de consejeros, directivos y asimilados.

Inscripcin de modificaciones de folletos y documentos de datos fundamentales del inversor de IIC, no incluidas en las tarifas 4.5.1 y 4.5.2.

Inscripcin de la verificacin de los requisitos para la admisin a negociacin en mercados secundarios oficiales de IIC nacionales y extranjeras.

Inscripcin de acuerdos de gestin de activos o de delegacin o subdelegacin de gestin, as como de otros acuerdos de delegacin.

Inscripcin de cambio de entidad encargada de la representacin y/o administracin de sociedades de inversin.

Artculo 47. Devengo.

Las tasas recogidas en el artculo 46 se devengarn en el momento de acordarse la correspondiente inscripcin en los registros oficiales de la CNMV.

Artculo 48. Liquidacin.

Las tasas recogidas en el artculo 46 sern liquidadas por la CNMV.

Seccin 5. Tasas por comprobacin del cumplimiento de los requisitos de comercializacin en Espaa
Artculo 49. Hecho imponible.

Constituye el hecho imponible de la tasa la comprobacin permanente del cumplimiento de los requisitos de comercializacin en Espaa que realiza la CNMV sobre las IIC extranjeras comercializadas en Espaa, de acuerdo con lo previsto en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores; la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva, y en las disposiciones de desarrollo de stas.

Artculo 50. Sujeto pasivo.

Sern sujetos pasivos las IIC extranjeras comercializadas en Espaa, inscritas en los registros oficiales de la CNMV a la fecha de devengo.

Artculo 51. Cuota.

1. Tarifa 5.1. Tasa por comprobacin permanente del cumplimiento de los requisitos de comercializacin en Espaa de las IIC no espaolas, no sometidas a la Directiva 2009/65/CE, de 13 de julio: se aplicar una cuota fija de 3.000,00 euros.

2. Tarifa 5.2. Tasa por comprobacin permanente del cumplimiento de los requisitos de comercializacin en Espaa de las IIC no espaolas, sometidas a la Directiva 2009/65/CE, de 13 de julio: se aplicar una cuota fija de 2.500,00 euros.

Artculo 52. Devengo.

La tasa se devengar anualmente, el da 1 de enero de cada ejercicio.

Artculo 53. Liquidacin.

Las tasas definidas en el artculo 51 sern liquidadas por la CNMV.

Seccin 6. Tasas por supervisin e inspeccin de determinadas personas o entidades
Subseccin 1. Tasas por supervisin e inspeccin de los requisitos de solvencia y actividad de determinadas personas o entidades inscritas en los registros oficiales de la CNMV
Artculo 54. Hecho imponible.

Constituye el hecho imponible de la tasa la supervisin e inspeccin de los requisitos de solvencia y actividad que permanentemente realiza la CNMV sobre determinadas personas o entidades inscritas en los registros oficiales de la CNMV, mediante el examen de la informacin que peridicamente le remiten y las comprobaciones que sobre la misma efecta, as como mediante las inspecciones in situ necesarias, todo ello de acuerdo con lo previsto en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores; la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva; la Ley 25/2005, de 24 de noviembre, reguladora de las entidades de capital-riesgo y sus sociedades gestoras; la Ley 19/1992, de 7 de julio, sobre Rgimen de Sociedades y Fondos de Inversin Inmobiliaria y sobre Fondos de Titulizacin Hipotecaria, y en las disposiciones de desarrollo de stas, en relacin con los siguientes requisitos de solvencia y actividad:

a) Solvencia, exigencias de recursos propios mnimos, requisitos o aptitud de las inversiones y coeficientes que resulten de aplicacin.

b) Los relativos al capital, patrimonio y nmero de accionistas exigidos por las normas.

c) Exigencias en relacin con la estructura organizativa de acuerdo con la actividad, de los medios materiales y humanos y sistemas de control requeridos.

Artculo 55. Sujeto pasivo.

Sern sujetos pasivos las ESI, SGIIC, SGECR, SGFT, IIC, ECR y entidades depositarias de IIC y ECR, inscritas en los registros oficiales de la CNMV a la fecha de devengo, excepto aqullas que en la fecha de devengo se encuentren en proceso de liquidacin o absorcin y lo hayan notificado a la CNMV mediante el oportuno hecho relevante.

Artculo 56. Bases imponibles, tipos de gravamen y cuotas.

1. Tarifa 6.1. Tasa por supervisin e inspeccin de los requisitos de solvencia y actividad de las ESI y SGIIC. La base imponible ser, en su caso, los recursos propios exigibles segn la normativa en vigor, a la fecha de devengo. El tipo de gravamen y la cuota sern:

a) Tarifa 6.1.1. Para las ESI que, de acuerdo con la regulacin prudencial aplicable, deban disponer de un determinado nivel de recursos propios: el 0,1 por ciento, con una cuota fija mnima de 500,00 euros.

b) Tarifa 6.1.2. Para las SGIIC: el 0,025 por ciento, con una cuota fija mnima de 500,00 euros.

2. Tarifa 6.2. Tasa por supervisin e inspeccin de los requisitos de solvencia y actividad de las IIC. La base imponible ser el patrimonio de los fondos y de las sociedades de inversin, a la fecha de devengo. El tipo de gravamen ser el 0,00175 por ciento, con una cuota fija mnima de 500,00 euros.

3. Tarifa 6.3. Tasa por supervisin e inspeccin de los requisitos de la actividad de las entidades depositarias de IIC y ECR. La base imponible ser el importe efectivo del patrimonio de los fondos y sociedades de inversin y ECR depositados en la entidad, a la fecha de devengo. El tipo de gravamen ser el 0,0005 por ciento, con una cuota fija mnima de 500,00 euros.

4. Tarifa 6.4. Tasa por supervisin e inspeccin de los requisitos de solvencia y actividad de las SGFT y SGECR. La base imponible sern los recursos propios exigibles segn la normativa en vigor, el 31 de diciembre del ejercicio anterior al de devengo. El tipo de gravamen ser:

a) Tarifa 6.4.1. Para las SGFT: el 0,050 por ciento, con una cuota fija mnima de 1.000,00 euros.

b) Tarifa 6.4.2. Para las SGECR: el 0,040 por ciento, con una cuota fija mnima de 1.000,00 euros.

5. Tarifa 6.5. Tasa por supervisin e inspeccin de los requisitos de solvencia y actividad de las ECR. La base imponible ser el activo total de los fondos y de las sociedades de capital-riesgo, el 31 de diciembre del ejercicio anterior a la fecha de devengo. El tipo de gravamen ser el 0,002 por ciento, con una cuota fija mnima de 1.000,00 euros.

Artculo 57. Devengo.

1. Las tasas recogidas en el artculo 56.1, 56.2 y 56.3, se devengarn el ltimo da de cada semestre natural.

2. Las tasas recogidas en el artculo 56.4 y 56.5, se devengarn anualmente, el 1 de septiembre de cada ejercicio.

Artculo 58. Liquidacin.

Las tasas definidas en el artculo 56 sern liquidadas por la CNMV.

Subseccin 2. Tasas por supervisin e inspeccin de las normas de conducta de las personas o entidades que realizan actividades de prestacin de servicios de inversin
Artculo 59. Hecho imponible.

Constituye el hecho imponible de la tasa la supervisin e inspeccin que permanentemente realiza la CNMV, sobre el cumplimiento de los requisitos establecidos en el Ttulo VII, Captulo I, y los artculos 70.ter y 70.quter de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, por parte de las personas o entidades habilitadas para la prestacin de servicios de inversin, servicios auxiliares y resto de actividades del mercado de valores asociadas a los anteriores, mediante el examen de la informacin que peridicamente le remiten, y las comprobaciones que sobre la misma efecta, as como mediante las inspecciones in situ necesarias para estas comprobaciones, en los trminos establecidos en dicha Ley 24/1988, 28 de julio, del Mercado de Valores, y sus disposiciones de desarrollo.

Artculo 60. Sujeto pasivo.

Sern sujetos pasivos de la tasa:

a) las ESI, las entidades de crdito (EC) y las SGIIC habilitadas para prestar servicios de inversin, a la fecha de devengo de la tasa;

b) las sucursales y agentes domiciliados en Espaa de ESI, EC y SGIIC extranjeras habilitadas para prestar servicios de inversin y auxiliares, a la fecha de devengo de la tasa;

c) las ESI y EC de Estados no miembros de la Unin Europea autorizadas para prestar servicios de inversin en Espaa en rgimen de libre prestacin sin sucursal.

Artculo 61. Bases imponibles, tipos de gravamen y cuotas.

Tarifa 6.6. Tasa por supervisin e inspeccin de las normas de conducta en la prestacin de servicios de inversin, servicios auxiliares y resto de actividades del mercado de valores asociadas a los anteriores. La tasa ser el resultado de sumar las tarifas 6.6.1 y 6.6.2 siguientes:

a) Tarifa 6.6.1. La base imponible ser el volumen de los ingresos brutos totales, incluidos incentivos, percibidos en el ejercicio anterior al de devengo, por la prestacin de servicios de inversin, servicios auxiliares y resto de actividades del mercado de valores asociadas a los anteriores. La cuota ser el resultado de aplicar un tipo de gravamen del 0,047 por ciento a la base liquidable, con una cuota fija mnima de 350,00 euros.

b) Tarifa 6.6.2. La base imponible ser el nmero de clientes minoristas y profesionales a los que la entidad, en el ejercicio anterior al de devengo, haya prestado servicios de inversin, servicios auxiliares o alguna actividad del mercado de valores asociada con los anteriores. La cuota ser el resultado de multiplicar la base liquidable por 0,47 euros, con una cuota fija mnima de 850,00 euros.

Artculo 62. Devengo.

Las tasas a que se refiere el artculo 61 se devengarn anualmente, el da 1 de abril de cada ejercicio.

Artculo 63. Liquidacin.

Las tasas definidas en el artculo 61 sern liquidadas por la CNMV.

Subseccin 3. Tasas por supervisin e inspeccin de la actividad de los miembros de los mercados secundarios oficiales de valores, sistemas multilaterales de negociacin y entidades de contrapartida central, de las entidades participantes en los sistemas de registro o liquidacin de valores y de aquellas entidades que acten como contrapartes en los contratos de derivados extraburstiles no compensados a travs de una entidad de contrapartida central
Artculo 64. Hecho imponible.

Constituye el hecho imponible de la tasa la supervisin e inspeccin que permanentemente realiza la CNMV sobre los miembros de los mercados secundarios oficiales de valores, los miembros de los sistemas multilaterales de negociacin, los miembros de las entidades de contrapartida central (ECC) establecidas en territorio nacional y las entidades participantes en los sistemas de registro o liquidacin de valores, mediante el examen de la informacin que peridicamente le remiten y las comprobaciones que sobre la misma efecta, de acuerdo con lo establecido en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, y sus disposiciones de desarrollo.

Tambin constituir el hecho imponible de esta tasa la supervisin y comprobacin de las tcnicas de reduccin de riesgos que apliquen las entidades residentes que acten como contrapartes financieras o no financieras en los contratos de derivados extraburstiles no compensados a travs de una ECC conforme a lo dispuesto en el Reglamento (UE) N. 648/2012 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 4 de julio de 2012, relativo a los derivados extraburstiles, las entidades de contrapartida central y los registros de operaciones.

Artculo 65. Sujeto pasivo.

Sern sujetos pasivos de la tasa las personas o entidades miembros de los mercados secundarios oficiales de valores y de los sistemas multilaterales de negociacin cuya supervisin corresponde a la CNMV, las entidades miembros compensadores de una ECC y las entidades participantes en los sistemas de registro o liquidacin de valores.

Tambin sern sujetos pasivos de esta tasa las personas o entidades residentes, que acten como contrapartes financieras o no financieras en los contratos de derivados extraburstiles que no se compensen en una ECC, en la medida en que estn en el alcance de las revisiones que tuviera que llevar a cabo la CNMV en relacin con las tcnicas de reduccin del riesgo aplicables a los contratos de derivados extraburstiles no compensados en una ECC previstas en el artculo 11 del citado Reglamento 648/2012 UE.

Artculo 66. Bases imponibles, tipos de gravamen y cuotas.

1. Tarifa 6.7. Tasa por supervisin de la actividad de los miembros de los mercados secundarios oficiales de valores y de los miembros de los sistemas multilaterales de negociacin. Constituir la base imponible el nmero de operaciones de compra y venta de valores que lleven a cabo los sujetos pasivos en los mercados secundarios oficiales de valores y en los sistemas multilaterales de negociacin, por cuenta propia, o en cuya transmisin participen o medien durante el semestre natural, con excepcin de las operaciones a vencimiento o simples de compra y venta de valores que tengan la calificacin de deuda pblica. En funcin del importe de cada operacin y del tipo de operacin de que se trate, se aplicarn los siguientes tipos de cuanta fija:

a) Tarifa 6.7.1. Operaciones sobre acciones y dems valores de contado de renta variable:

Tramos: valor efectivo en euros por operacin

Cuota en euros

Hasta 300,00

0,020000

De 300,01 hasta 3.000,00

0,050000

De 3.000,01 hasta 35.000,00

0,350659

De 35.000,01 hasta 70.000,00

0,478864

De 70.000,01 hasta 140.000,00

0,683993

Ms de 140.000,00

0,991685

b) Tarifa 6.7.2. Operaciones sobre valores de renta fija:

Tramos: valor nominal en euros por operacin

Cuota en euros

Hasta 3.000,00

0,031250

De 3.000,01 hasta 6.000,00

0,062500

Ms de 6.000,00

0,218750

c) Cuando la suma de cuotas que resulte de aplicar los anteriores tipos de gravamen fuera inferior a 300,00 euros, se aplicar una cuota fija de 300,00 euros.

2. Tarifa 6.8. Tasa por supervisin de la actividad de los miembros de los mercados secundarios oficiales y de los sistemas multilaterales de negociacin de contratos de futuros y opciones. Constituir la base imponible, en el caso de contratos de derivados de subyacente financiero el nmero de contratos negociados en el semestre, y en el caso de los contratos de derivados de subyacente no financiero, las unidades de servicio, suministro o entrega que subyacen en el objeto de los contratos negociados en el semestre de devengo.

Se aplicarn los siguientes tipos de cuanta fija:

a) Tarifa 6.8.1. Contratos de derivados de subyacente financiero sobre valores mobiliarios e ndices sobre cestas formadas por estos valores.

Tramos: valor nocional en euros del contrato

Cuota en euros por contrato

Hasta 50.000,00

0,0007

A partir de 50.000,01

0,0058

A los efectos del clculo de esta tarifa, el valor nocional se calcular de acuerdo con las siguientes frmulas:

– Para los futuros sobre valores mobiliarios e ndices: precio del futuro X multiplicador del contrato.

– Para los futuros sobre deuda: precio del futuro X nominal del contrato.

– Para las opciones sobre valores mobiliarios e ndices: precio de ejercicio X multiplicador del contrato.

– Para las opciones sobre deuda: precio de ejercicio X nominal del contrato.

b) Tarifa 6.8.2. Contratos de derivados de subyacente no financiero.

Unidades de servicio, suministro o entrega

Cuota en euros por unidad

Por megavatio hora

0,00031

Por tonelada de aceite de oliva

0,05000

c) Se aplicar una cuota fija mnima de 300,00 euros a cada tarifa de las letras a) y b) anteriores.

3. Tarifa 6.9. Tasa por supervisin de la actividad de las entidades participantes en los sistemas de registro o liquidacin de valores. La base imponible ser la media del valor efectivo -en el caso de valores de renta variable- y del valor nominal -en el caso de valores de renta fija- del saldo que mantengan, por cuenta propia y de terceros, en los sistemas de registro o liquidacin de valores, el ltimo da de cada uno de los meses del semestre natural, con excepcin de los valores que tengan la calificacin de deuda pblica. En funcin del tipo de valor mantenido como saldo, se aplicarn los siguientes tipos de gravamen:

a) Tarifa 6.9.1. Saldos de renta variable: el tipo de gravamen ser del 0,00014 por ciento, con cuotas fijas mnima y mxima de 1.700,00 y 75.000,00 euros, respectivamente.

b) Tarifa 6.9.2. Saldos de renta fija: el tipo de gravamen ser del 0,00047 por ciento, con cuotas fijas mnima y mxima de 3.100,00 y 190.000,00 euros, respectivamente.

4. Tarifa 6.10. Tasa por supervisin de la actividad de los miembros compensadores de una ECC. Constituir la base imponible el nmero de transacciones o su valor efectivo, o el valor nocional de los contratos derivados o su nmero, o el importe de las garantas que la ECC exija sean aportadas por la posicin abierta, segn sea la operativa y naturaleza de los valores mobiliarios objeto de las transacciones y de los subyacentes de los contratos de derivados para los que cada miembro sea responsable de la compensacin y, en su caso, liquidacin en la ECC. En el caso de los contratos derivados con subyacente no financiero, la base imponible ser la unidad de servicio, suministro o entrega, en funcin de la naturaleza del subyacente de cada contrato.

Las tarifas a aplicar en funcin de la operativa y de la naturaleza de los valores mobiliarios o de los subyacentes de los contratos de derivados objeto de compensacin, sern las siguientes:

a) Tarifa 6.10.1. Compensacin de compraventas de acciones y dems valores mobiliarios de renta variable. Se aplicar un tipo de cuanta fija de 0,00525 euros por transaccin de negociacin llevada a compensar en el semestre de devengo.

b) Tarifa 6.10.2. Compensacin de transacciones u operaciones simples y simultneas sobre valores representativos de deuda. Se aplicar un tipo de gravamen del 0,00525 por ciento sobre el importe promedio del valor de las garantas por la posicin abierta requeridas a lo largo del semestre de devengo por las transacciones u operaciones llevadas a compensar.

c) Tarifa 6.10.3. Compensacin de contratos de derivados con subyacente financiero sobre valores mobiliarios e ndices sobre cestas formadas por estos valores. Se aplicarn los siguientes tipos de cuanta fija:

Tramos: valor nocional en euros por contrato compensado en el semestre

Cuota en euros por contrato

Hasta 50.000,00

0,0007

A partir de 50.000,01

0,0058

d) Tarifa 6.10.4. Compensacin de contratos de derivados sobre tipos de inters, tipos de cambio o cualquier otro subyacente de naturaleza financiera no comprendido en letras anteriores. Se aplicar un tipo de gravamen del 0,00525 por ciento sobre el importe promedio del valor de las garantas por posicin requeridas a lo largo del semestre de devengo por las transacciones u operaciones o contratos llevados a compensar.

e) Tarifa 6.10.5. Compensacin de contratos de derivados con subyacente no financiero. En funcin de la unidad de servicio, suministro o entrega que subyace en el objeto de los contratos compensados a lo largo del semestre de devengo, se aplicarn los siguientes tipos de cuanta fija:

Unidades de servicio, suministro o entrega

Cuota en euros

Por megavatio hora

0,00031

Por tonelada de aceite de oliva

0,05000

f) Se aplicar una cuota fija mnima de 300,00 euros a cada tarifa de las letras a) a e) anteriores.

5. Tarifa 6.11. Tasa por supervisin y comprobacin de las tcnicas de reduccin de riesgos que apliquen las entidades residentes que acten como contrapartes financieras o no financieras en los contratos de derivados extraburstiles no compensados a travs de una ECC. Constituir la base imponible el nmero de contratos celebrados en cada semestre del ao natural por cada entidad residente de los que sea contraparte, cuando dichos contratos estn sujetos a tcnicas de reduccin de riegos conforme a lo previsto en el artculo 11 del ya citado Reglamento 648/2012 UE, no hubieran sido objeto de compensacin en una ECC y estuvieran sometidos al deber de notificacin a un registro de operaciones autorizado de acuerdo al artculo 9 de dicho Reglamento. A tal efecto, las entidades contrapartes sujetas a esta tasa remitirn a la CNMV en los veinte das naturales siguientes al de finalizacin del semestre de devengo, una declaracin comprensiva de todos los contratos de derivados extraburstiles antes mencionados, detallando los comunicados a cada registro de operaciones y con desglose de aquellos en los que su contraparte fuera una entidad no financiera establecida en Espaa.

Se aplicar un tipo de cuanta fija de 0,0035 euros por cada contrato objeto de la declaracin, con una cuota fija mnima de 300,00 euros.

Artculo 67. Devengo.

Las tasas se devengarn el ltimo da del semestre natural, por tantos conceptos de los comprendidos en las tarifas mencionadas en el artculo 66 como concurran en el sujeto pasivo de las mismas.

Artculo 68. Liquidacin.

Las tasas relacionadas en el artculo 66 sern liquidadas por la CNMV.

Subseccin 4. Tasas por supervisin e inspeccin de los mercados secundarios oficiales, los sistemas multilaterales de negociacin, las entidades de contrapartida central autorizadas a administrar servicios de compensacin sobre instrumentos financieros, las entidades autorizadas a gestionar sistemas de registro o liquidacin de valores y del resto de entidades relacionadas en el artculo 84.1.a) y b) de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores
Artculo 69. Hecho imponible.

Constituye el hecho imponible de la tasa la supervisin e inspeccin que permanentemente realiza la CNMV sobre las entidades que se relacionan en el artculo 84.1.a) y b) de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, mediante el examen de la informacin que peridicamente le remiten y las comprobaciones que sobre la misma efecta, de acuerdo con lo establecido en la citada Ley 24/1988, de 28 de julio y sus disposiciones de desarrollo.

Artculo 70. Sujeto pasivo.

Sern sujetos pasivos las entidades a que se refiere el artculo 84.1.a) y b) de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores.

Artculo 71. Bases imponibles, tipos de gravamen y cuotas.

1. Tarifa 6.12. Tasa por supervisin de las sociedades rectoras de los mercados secundarios oficiales de valores y de las entidades rectoras de los sistemas multilaterales de negociacin, excepto los mercados secundarios oficiales y sistemas multilaterales de negociacin de futuros y opciones. Constituir la base imponible la suma del importe negociado en el semestre natural de todos los valores admitidos a negociacin por la sociedad o entidad rectora del correspondiente mercado o sistema multilateral de negociacin. A efectos de determinar tal importe, los valores de renta variable se computarn por su valor efectivo de negociacin y los de renta fija, por su nominal negociado, a excepcin de aquellos valores que tengan la calificacin de deuda pblica, que no formarn parte de dicho cmputo.

a) Tarifa 6.12.1. Tasa por supervisin de las sociedades rectoras de los mercados secundarios oficiales de valores y de las entidades rectoras de los sistemas multilaterales de negociacin que admitan a negociacin valores de renta variable y, en su caso, tambin de renta fija. Se aplicarn las siguientes cuotas de cuanta fija:

Tarifa 6.12.1

Suma del valor efectivo (RV) y del valor nominal (RF) de los valores negociados (en millones de euros).

Cuota fija (euros)

Tarifa 6.12.1.1

Hasta 1.000,00

0,00

Tarifa 6.12.1.2

Desde 1.000,01 hasta 5.000,00

5.000,00

Tarifa 6.12.1.3

Desde 5.000,01 hasta 40.000,00

50.000,00

Tarifa 6.12.1.4

Desde 40.000,01 hasta 100.000,00

75.000,00

Tarifa 6.12.1.5

Desde 100.000,01 hasta 200.000,00

150.000,00

Tarifa 6.12.1.6

Desde 200.000,01 hasta 400.000,00

225.000,00

Tarifa 6.12.1.7

Ms de 400.000,00

300.000,00

b) Tarifa 6.12.2. Tasa por supervisin de las sociedades rectoras de los mercados secundarios oficiales de valores y de las entidades rectoras de los sistemas multilaterales de negociacin que admitan a negociacin exclusivamente valores de renta fija. Se aplicarn las siguientes cuotas de cuanta fija:

Tarifa 6.12.2

Valor nominal de los valores de renta fija negociados (en millones de euros)

Cuota fija (euros)

Tarifa 6.12.2.1

Hasta 100.000,00

0,00

Tarifa 6.12.2.2

Desde 100.000,01 hasta 1.000.000,00

25.000,00

Tarifa 6.12.2.3

Desde 1.000.000,01 hasta 2.500.000,00

50.000,00

Tarifa 6.12.2.4

Desde 2.500.000,01 hasta 10.000.000,00

150.000,00

Tarifa 6.12.2.5

Ms de 10.000.000,00

200.000,00

2. Tarifa 6.13. Tasa por supervisin de las sociedades rectoras de los mercados secundarios oficiales de futuros y opciones y de las entidades rectoras de los sistemas multilaterales de negociacin que operen con contratos de futuros y opciones. Constituir la base imponible el nmero de contratos negociados en el semestre natural. Se aplicarn las siguientes cuotas de cuanta fija:

Tarifa 6.13

Nmero de contratos negociados

Cuota fija (euros)

Tarifa 6.13.1

Sin contratos

0,00

Tarifa 6.13.2

Desde 1 hasta 100.000 contratos

5.000,00

Tarifa 6.13.3

Desde 100.001 hasta 1.000.000 de contratos

10.000,00

Tarifa 6.13.4

Ms de 1.000.000 de contratos

20.000,00

3. Tarifa 6.14. Tasa por supervisin de las entidades de contrapartida central autorizadas a administrar servicios de compensacin sobre instrumentos financieros y de las entidades autorizadas a gestionar sistemas de registro o liquidacin de valores.

a) Tarifa 6.14.1. Tasa por supervisin de las entidades de contrapartida central autorizadas a administrar servicios de compensacin sobre instrumentos financieros. Se aplicarn las siguientes cuotas de cuanta fija:

Tarifa 6.14.1

Servicios que se estn prestando a la fecha de devengo

Cuota fija (euros)

Tarifa 6.14.1.1

Compensacin con o sin liquidacin de contratos derivados

30.000,00

Tarifa 6.14.1.2

Compensacin de valores de renta variable

70.000,00

Tarifa 6.14.1.3

Compensacin de valores de renta fija

25.000,00

b) Tarifa 6.14.2. Tasa por supervisin de las entidades autorizadas a gestionar sistemas de registro o liquidacin de valores. Se aplicarn las siguientes cuotas de cuanta fija:

Tarifa 6.14.2

Servicios que se estn prestando a la fecha de devengo

Cuota fija (euros)

Tarifa 6.14.2.1

Registro o liquidacin de valores de renta variable

80.000,00

Tarifa 6.14.2.2

Registro o liquidacin de valores de renta fija

80.000,00

Artculo 72. Devengo.

Las tasas se devengarn el ltimo da del semestre natural por tantos conceptos de los comprendidos en las tarifas mencionadas en el artculo 71 como concurran en el sujeto pasivo.

Artculo 73. Liquidacin.

Las tasas recogidas en el artculo 71 sern liquidadas por la CNMV.

Subseccin 5. Tasas por supervisin e inspeccin del cumplimiento de las normas de obligacin de remisin de informacin a la CNMV para las personas o entidades emisoras de valores admitidos a negociacin, fondos de titulizacin y fondos de activos bancarios
Artculo 74. Hecho imponible.

Constituye el hecho imponible de la tasa la supervisin e inspeccin que permanentemente realiza la CNMV sobre la informacin que remiten las personas o entidades emisoras de valores admitidos a negociacin en mercados secundarios oficiales, los fondos de titulizacin y los fondos de activos bancarios, de acuerdo con lo establecido en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, la Ley 19/1992, de 7 de julio, sobre Rgimen de Sociedades y Fondos de Inversin Inmobiliaria y sobre Fondos de Titulizacin Hipotecaria, la Ley 3/1994, de 14 de abril, de adaptacin de la legislacin espaola en materia de entidades de crdito a la Segunda Directiva de Coordinacin Bancaria y la Ley 9/2012, de 14 de noviembre, de resolucin y reestructuracin del sector bancario y sus disposiciones de desarrollo.

Artculo 75. Sujeto pasivo.

Sern sujetos pasivos las personas o entidades emisoras de valores admitidos a negociacin en mercados secundarios oficiales a la fecha de devengo de la tasa, que deban remitir informacin a la CNMV, as como los fondos de titulizacin y los fondos de activos bancarios.

Artculo 76. Cuotas.

1. Tarifa 6.15. Tasa por supervisin de las obligaciones de remisin de informacin a la CNMV de las personas o entidades emisoras de valores admitidos a negociacin en mercados secundarios oficiales, fondos de titulizacin y fondos de activos bancarios. Se aplicarn las siguientes cuotas de cuanta fija:

Tarifa 6.15.

Personas o entidades a las que es aplicable

Cuota fija (euros)

Tarifa 6.15.1

Emisoras de acciones admitidas a negociacin cuya capitalizacin burstil al cierre de la ltima sesin del semestre de devengo sea igual o superior a 10.000 millones de euros.

40.000,00

Tarifa 6.15.2

Emisoras de acciones admitidas a negociacin cuya capitalizacin burstil al cierre de la ltima sesin del semestre de devengo sea inferior a 10.000 millones de euros y superior a 2.000 millones de euros.

25.000,00

Tarifa 6.15.3

Emisoras de acciones admitidas a negociacin cuya capitalizacin burstil al cierre de la ltima sesin del semestre de devengo sea igual o inferior a 2.000 millones de euros.

10.000,00

Tarifa 6.15.4

Emisoras de valores admitidos a negociacin en mercados secundarios oficiales, no incluidas en los apartados anteriores (Tarifas 6.15.1 a 6.15.3), obligadas a hacer pblica informacin regulada.

7.500,00

Tarifa 6.15.5

Emisoras de valores admitidos a negociacin en mercados secundarios oficiales, no incluidas en los apartados anteriores (Tarifas 6.15.1 a 6.15.4), fondos de titulizacin y fondos de activos bancarios

500,00

2. A efectos de la determinacin de la cuota fija, en el caso de que para una accin o valor determinado no fuera posible obtener el dato de capitalizacin burstil al cierre de la ltima sesin del semestre de devengo, se tomar el dato de la ltima capitalizacin burstil conocida de dicha accin o valor.

3. No sern de aplicacin las tasas contenidas en el apartado 1 a aquellas personas o entidades emisoras de valores admitidos a negociacin en mercados secundarios oficiales que no estn obligadas a remitir informacin a la CNMV.

Artculo 77. Devengo.

Las tasas a que se refiere el artculo 76 se devengarn el ltimo da del semestre natural.

Artculo 78. Liquidacin.

Las tasas recogidas en el artculo 76 sern liquidadas por la CNMV.

Seccin 7. Tasas por expedicin de certificados
Artculo 79. Hecho imponible.

Constituye el hecho imponible de la tasa la expedicin de certificados relativos a la informacin incluida en los registros pblicos de la CNMV.

Artculo 80. Sujeto pasivo.

Ser sujeto pasivo de la tasa la persona o entidad solicitante del certificado.

Artculo 81. Cuota.

Tarifa 7. Tasa por expedicin de certificado: se aplicar una cuota fija de 30,00 euros.

Artculo 82. Devengo.

La tasa se devengar cuando se presente la solicitud, que se tramitar una vez efectuado el pago correspondiente.

Artculo 83. Liquidacin.

La tasa por expedicin de certificados ser objeto de autoliquidacin por el sujeto pasivo.

CAPTULO III
Normas de gestin
Artculo 84. rgano gestor.

1. La gestin y recaudacin de las tasas aplicables por la realizacin de actividades y prestacin de servicios corresponder a la CNMV, pudiendo utilizarse, para la efectividad del cobro de las mismas, la va de apremio.

2. La gestin recaudatoria en periodo ejecutivo se podr realizar, previa celebracin del oportuno convenio, por los rganos de recaudacin de la Agencia Estatal de Administracin Tributaria.

Artculo 85. Pago.

Los sujetos pasivos efectuarn el pago de las tasas conforme a los modelos oficiales que sern aprobados por el Ministerio de Economa y Competitividad.

El pago de las tasas se efectuar en las condiciones y plazos establecidos en la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria y en el Reglamento General de Recaudacin, aprobado por el Real Decreto 939/2005, de 29 de julio, y su normativa de desarrollo.

Disposicin adicional. Contencin del gasto pblico.

La aplicacin de esta norma no podr suponer aumento neto de los gastos de personal al servicio de la CNMV.

Disposicin transitoria. Normativa aplicable en materia de tasas a los expedientes en tramitacin.

A los expedientes en materia de tasas que se encuentren en tramitacin a la entrada en vigor de esta Ley les ser de aplicacin la normativa vigente en el momento de devengo de la tasa, con excepcin de los expedientes en materia de tasas de las Secciones 1. y 2. del Captulo II, a los que les ser de aplicacin el Real Decreto 1732/1998, de 31 de julio.

Disposicin derogatoria.

Sin perjuicio de lo dispuesto en la Disposicin transitoria, quedan derogadas cuantas disposiciones de igual o inferior rango se opongan a lo establecido en la presente Ley, y expresamente las siguientes:

a) El artculo 13 de la Ley 22/1993, de 29 de diciembre, de medidas fiscales, de reforma del rgimen jurdico de la funcin pblica y de la proteccin por desempleo.

b) El Real Decreto 1732/1998, de 31 de julio, sobre tasas aplicables por las actividades y servicios prestados por la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

Disposicin final primera. Ttulo competencial.

Esta Ley se dicta al amparo de las competencias del Estado en materia de legislacin mercantil, bases de la ordenacin del crdito, y bases y coordinacin de la planificacin general de la actividad econmica del artculo 149.1.6., 11. y 13., respectivamente, de la Constitucin Espaola.

Disposicin final segunda. Habilitacin para el desarrollo reglamentario.

Se habilita al Gobierno para dictar cuantas disposiciones fueran necesarias para el desarrollo y aplicacin de esta Ley.

Disposicin final tercera. Entrada en vigor.

La presente Ley entrar en vigor el da 1 de enero de 2015.

Por tanto,

Mando a todos los espaoles, particulares y autoridades, que guarden y hagan guardar esta ley.

Madrid, 30 de septiembre de 2014.

FELIPE R.

El Presidente del Gobierno,

MARIANO RAJOY BREY

Análisis

  • Rango: Ley
  • Fecha de disposición: 30/09/2014
  • Fecha de publicación: 01/10/2014
  • Entrada en vigor: 1 de enero de 2015.
Referencias posteriores

Criterio de ordenación:

  • SE MODIFICA Arts. 39, 41.1, 44.1, 46, 54 a 56 y 60, SE NUMERA la disposicin adicional como 1 y SE AADE la disposicin adicional 2, por Ley 5/2015, de 27 de abril (Ref. BOE-A-2015-4607).
  • SE DICTA DE CONFORMIDAD y aprueba los modelos oficiales de liquidacin y autoliquidacin de las tasas: Orden ECC/51/2015, de 22 de enero (Ref. BOE-A-2015-678).
Referencias anteriores
Materias
  • Autorizaciones
  • Certificaciones
  • Comisin Nacional del Mercado de Valores
  • Informacin
  • Mercado de Valores
  • Tasas

subir

Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado

Avda. de Manoteras, 54 - 28050 Madrid