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Documento BOE-A-2008-824

Circular 5/2007, de 27 de diciembre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre hechos relevantes de las Instituciones de Inversin Colectiva.

TEXTO

La Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversin Colectiva (en adelante Ley de IIC), en su artculo 19, relativo a los hechos relevantes de las Instituciones de Inversin Colectiva, se remite a un posterior desarrollo reglamentario.

El Reglamento de la Ley de IIC, aprobado por Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre, habilita en el artculo 28 a la Comisin Nacional del Mercado de Valores para determinar la forma, el contenido y los plazos de comunicacin de los hechos relevantes. Asimismo, el apartado 3 del artculo 19 del Reglamento faculta a la Comisin Nacional del Mercado de Valores para exigir a las IIC extranjeras comercializadas en Espaa cualquier informacin que sea necesaria para el cumplimiento de sus obligaciones de supervisin.

La presente Circular persigue un triple objetivo: recopilar los supuestos de hechos relevantes para las IIC que aparecen dispersos en la normativa, entre otros, en los artculos 24.2 y 26.4 de la Ley de IIC, artculo 14.2 del Reglamento y artculo 2.4 de la Orden Ministerial de 6 de julio de 1993, agilizar su difusin y aclarar las obligaciones que a este respecto deben cumplir las IIC extranjeras.

En consecuencia, el Consejo de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, previo informe del Comit Consultivo, en su reunin de 27 de diciembre 2007, ha dispuesto lo siguiente:

Norma primera. mbito de aplicacin.

La presente Circular ser de aplicacin a las siguientes IIC:

a) Las sociedades de inversin que tengan su domicilio en Espaa y los fondos constituidos en Espaa y cuya sociedad gestora est domiciliada en Espaa.

b) Las comercializadas en Espaa que no se encuentren incluidas en la letra anterior.

Norma segunda. Hechos relevantes de las IIC y supuestos que sern publicados de oficio por la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

1. Las IIC referidas en la letra a) de la norma primera, debern comunicar en la forma establecida en la norma tercera los siguientes hechos relevantes:

a) La sustitucin de la sociedad gestora o del depositario de fondos de inversin, as como los cambios que se produzcan en el control de la primera.

b) Todas aquellas decisiones que den lugar a la obligacin de actualizar los elementos esenciales del folleto informativo.

c) La autorizacin del proceso de fusin en el que participe un fondo de inversin.

d) Toda modificacin del reglamento de un fondo de inversin que requiera autorizacin previa de la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

e) Toda reduccin del capital en circulacin de las sociedades de inversin o reembolso en los fondos de inversin que supongan una variacin o disminucin superior al 20% de su capital o de su patrimonio, respectivamente y que se produzcan en un solo acto. Tambin se considerarn como tales cuando el referido porcentaje se alcance como consecuencia de reducciones de capital sucesivas o reembolsos solicitados por un mismo partcipe o por varios pertenecientes al mismo grupo en un periodo de dos meses.

f) Toda operacin de endeudamiento, desde el momento en que implique que las obligaciones frente a terceros excedan del 5% del patrimonio de la IIC, salvo que se trate de IIC de Inversin Libre.

g) En el caso de sociedades de inversin, la imposibilidad de la sociedad de poner ms acciones en circulacin por carecer de acciones en cartera y estar ya desembolsado el capital estatutario mximo.

h) Acuerdos de disolucin y liquidacin.

i) Suspensin y reanudacin de la negociacin de las acciones o participaciones, as como la suspensin y reanudacin de las suscripciones y reembolsos de participaciones de fondos de inversin.

j) Exclusiones de negociacin en Bolsa cuando las acciones pasen a negociarse en un mercado o sistema organizado de negociacin de valores.

k) Cualquier otro cuyo conocimiento pueda afectar a un inversor razonablemente para adquirir o transmitir las acciones o participaciones de la IIC y por tanto pueda influir de forma sensible en su valor liquidativo.

2. La Comisin Nacional del Mercado de Valores publicar en su pgina Web, sin necesidad de comunicacin por parte de la entidad afectada o su gestora, los hechos relevantes recogidos en las letras a) a d), ambas inclusive, una vez tramitados los correspondientes expedientes administrativos. De igual forma se publicarn de oficio los hechos relevantes que se deriven de una decisin de la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

3. La publicacin conforme a los apartados anteriores no eximir del cumplimiento de las obligaciones a que se refiere el apartado 2 de la norma sptima de la Circular 3/2006, de 26 de octubre, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre folletos explicativos de las IIC.

4. Las IIC comunicarn a la Comisin Nacional del Mercado de Valores, para general conocimiento de los inversores, el resto de supuestos comprendidos en las letras e) a k), ambas inclusive, inmediatamente, una vez que se haya producido el hecho relevante, en la forma establecida en la norma tercera.

5. Para las IIC referidas en la letra b) de la Norma primera, la informacin a que se refiere el penltimo prrafo del apartado 2 de la norma segunda de la Circular 2/2006, de 27 de junio, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, deber ser comunicada a sta conforme a la Norma tercera de la presente Circular, de forma inmediata y con el mismo contenido y plazos que se hayan establecido en la regulacin del Estado de origen.

Norma tercera. Remisin por va telemtica.

1. La remisin a la Comisin Nacional del Mercado de Valores de los hechos relevantes deber realizarse por va telemtica, mediante el servicio CIFRADOC/CNMV, aprobado por Acuerdo del Consejo de 15 de septiembre de 2006, u otro similar, que establezca la Comisin Nacional del Mercado de Valores.

2. El envo de los hechos relevantes que afecten a las IIC extranjeras comercializadas en Espaa deber realizarse por la misma entidad encargada a que se refiere el apartado 3 de la norma primera de la Circular 2/2006, de 27 de junio, de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, sobre informacin de las IIC extranjeras inscritas en los Registros de la CNMV.

3. Slo podrn presentarse las comunicaciones de hechos relevantes de IIC por va distinta a la establecida en el apartado 1 de esta Norma cuando lo autorice la Comisin Nacional del Mercado de Valores, previa solicitud justificada.

Norma final. Entrada en vigor.

La presente Circular entrar en vigor a los veinte das de su publicacin en el Boletn Oficial del Estado.

Madrid, 27 de diciembre de 2007.–El Presidente de la Comisin Nacional del Mercado de Valores, Julio Segura Snchez.

Análisis

  • Rango: Circular
  • Fecha de disposición: 27/12/2007
  • Fecha de publicación: 17/01/2008
  • Entrada en vigor: 6 de febrero de 2008.
Referencias posteriores

Criterio de ordenación:

  • SE MODIFICA las normas 1, 2 y 3, por Circular de 9 de mayo de 2013 (Ref. BOE-A-2013-5453).
Referencias anteriores
  • DE CONFORMIDAD con el art. 28 del Reglamento aprobado por Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre (Ref. BOE-A-2005-18356).
Materias
  • Comisin Nacional del Mercado de Valores
  • Informacin
  • Instituciones de Inversin Colectiva
  • Notificaciones telemticas
  • Sociedades de Inversin

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